2022年企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理形成性考核作業(yè)

1、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理形成性考核作業(yè)（三）第六章）一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共10分）1. 財(cái)務(wù)上假定，滿足資金缺口籌資方式依次是（ B ）。A.內(nèi)部留存、借款和增資 B.內(nèi)部留存、增資和借款C.增資、借款和內(nèi)部留存D.借款、內(nèi)部留存和增資2. 下列交易中，不屬于內(nèi)部資本市場交易中集團(tuán)內(nèi)部交易是（ C ）。A.總部直接完畢交易 B.內(nèi)部中介完畢交易C.外部資本市場互補(bǔ)交易 D.組員企業(yè)間直接交易3. 企業(yè)集團(tuán)設(shè)置財(cái)務(wù)企業(yè)應(yīng)當(dāng)具有條件之一，申請(qǐng)前一年，按規(guī)定并表核算組員單位資產(chǎn)總額不低于50億元人民幣，凈資產(chǎn)率不低于（ B ）。A. 20% B. 30% C. 40% D. 50%4. 新業(yè)務(wù)拓展、信

2、息系統(tǒng)建設(shè)與業(yè)務(wù)發(fā)展不匹配等產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)屬于財(cái)務(wù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)中（ D ）。A. 操作風(fēng)險(xiǎn) B. 信用風(fēng)險(xiǎn)C. 市場風(fēng)險(xiǎn) D. 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)5. 在企業(yè)集團(tuán)股利分派決策權(quán)限界定中，（ B ）負(fù)責(zé)審批股利政策。 A. 母企業(yè)財(cái)務(wù)部 B. 母企業(yè)股東大會(huì)C. 母企業(yè)董事會(huì) D. 母企業(yè)結(jié)算中心6. （ C ）不屬于預(yù)算管理環(huán)節(jié)。A. 預(yù)算編制 B. 預(yù)算執(zhí)行C. 預(yù)算組織 D. 預(yù)算調(diào)整7. 預(yù)算管理強(qiáng)調(diào)過程控制，同步重視成果考核，這就是預(yù)算管理（ A ）。A. 全程性 B. 全員性C. 全面性 D. 機(jī)制性8. （ D ）屬于預(yù)算監(jiān)控指標(biāo)中非財(cái)務(wù)性關(guān)鍵業(yè)績。A. 收入 B. 產(chǎn)品產(chǎn)量C. 利潤 D. 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)

3、率9. 企業(yè)集團(tuán)預(yù)算考核原則中,（ B ）原則是指應(yīng)根據(jù)集團(tuán)戰(zhàn)略規(guī)定和目導(dǎo)向，針對(duì)下屬組員企業(yè)差異化規(guī)定等，設(shè)置不一樣指標(biāo)體系或不一樣等級(jí)目值等進(jìn)行考核。A. 可控性原則 B. 總體優(yōu)化原則 C. 分級(jí)考核原則 D. 公平公正原則10. 企業(yè)集團(tuán)選擇“做大”、“做強(qiáng)”途徑時(shí)，會(huì)直接影響預(yù)算指標(biāo)選擇?！白龃蟆睂?dǎo)向下，預(yù)算指標(biāo)會(huì)側(cè)重（ D）。A. 息稅前利潤 B. 利潤總額C. 凈資產(chǎn)收益率 D. 營業(yè)收入二、多選題（每題2分，共20分）1. 不管集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制是以集權(quán)為主還是以分權(quán)為主，在詳細(xì)到集團(tuán)融資這一重大決策事項(xiàng)時(shí)，都應(yīng)遵照（ ADE ）等基本原則。A. 統(tǒng)一規(guī)劃 B. 分層監(jiān)督C. 集

4、中控制 D. 重點(diǎn)決策E. 授權(quán)管理2.授權(quán)管理是指總部對(duì)組員企業(yè)融資決策與詳細(xì)融資過程等，根據(jù)三權(quán)分離風(fēng)險(xiǎn)控制原則，明確不一樣管理主體權(quán)責(zé)。其中“三權(quán)”指是（ BDE ）。A.所有權(quán) B.決策權(quán)C.控制權(quán) D.執(zhí)行權(quán)E.監(jiān)督權(quán)3. 企業(yè)集團(tuán)資金集中管理模式有多種，重要包括（ ABCDE ）。A.總部財(cái)務(wù)統(tǒng)收統(tǒng)支模式 B.總部結(jié)算中心模式C.內(nèi)部銀行模式 D.總部財(cái)務(wù)備用金撥付模式E. 財(cái)務(wù)企業(yè)模式4. 短期融資券籌資長處有（ BD ）。A. 發(fā)行期限長 B. 籌資金額較大C. 發(fā)行期限短 D. 融資成本較低E. 籌資風(fēng)險(xiǎn)小5. 財(cái)務(wù)企業(yè)作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，其風(fēng)險(xiǎn)大體來自于（ ABDE ）。A

5、. 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) B. 信用風(fēng)險(xiǎn)C. 法律風(fēng)險(xiǎn) D. 市場風(fēng)險(xiǎn) E. 操作風(fēng)險(xiǎn)6. 預(yù)算管理具有（ ACDE ）等基本特性。A. 戰(zhàn)略性 B. 簡樸性C. 機(jī)制性 D. 全程性E. 全員性7. 預(yù)算管理環(huán)節(jié)一般包括（ ABDE ）。A. 預(yù)算編制 B. 預(yù)算執(zhí)行C. 預(yù)算決策 D. 預(yù)算調(diào)整E. 預(yù)算考核8集團(tuán)下屬組員單位預(yù)算包括（ ABCD ）。A. 業(yè)務(wù)經(jīng)營預(yù)算 B. 資本支出預(yù)算C. 現(xiàn)金流預(yù)算 D. 財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)算E. 集團(tuán)整體預(yù)算9.企業(yè)集團(tuán)預(yù)算編制大綱中重要規(guī)范和確定事項(xiàng)有（ ABCDE ）等。 A.預(yù)算導(dǎo)向與集團(tuán)戰(zhàn)略關(guān)系B.年度預(yù)算指標(biāo) C.預(yù)算編制基本假設(shè) D.關(guān)鍵預(yù)算指標(biāo)目值 E.

6、年度預(yù)算編制內(nèi)容與格式10. 市場為基礎(chǔ)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格基本類型有（ BC ）。A.實(shí)際成本法 B. 原則成本法 C.協(xié)議價(jià)格法 D. 市場價(jià)格法E.成本加成法三、判斷題（每題1分，共10分）1.融資戰(zhàn)略是企業(yè)為滿足投資所需資本而制定未來籌資規(guī)劃及有關(guān)制度安排。( 對(duì) )2.由于內(nèi)部資本市場存在，企業(yè)集團(tuán)外部融資需要量完全等同于集團(tuán)下屬各單一企業(yè)外部融資需要量簡樸加總。( 錯(cuò) )3.企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部融資是指集團(tuán)通過內(nèi)部資金管理平臺(tái)（結(jié)算中心或財(cái)務(wù)企業(yè)等）而形成集團(tuán)內(nèi)部組員單位間資金融通。( 對(duì) )4.股利政策屬于集團(tuán)重大財(cái)務(wù)決策。因此，股利類型、分派比率、支付方式等財(cái)務(wù)決策權(quán)都應(yīng)高度集中于集團(tuán)總部。(

7、 對(duì) )5. 企業(yè)集團(tuán)成立財(cái)務(wù)企業(yè)，其服務(wù)對(duì)象既可認(rèn)為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部組員企業(yè)服務(wù)，也可以向社會(huì)提供金融服務(wù)。( 錯(cuò) )6. 企業(yè)集團(tuán)總預(yù)算具有事先規(guī)劃和事后匯總雙重作用。（ 對(duì) ）7. 集團(tuán)預(yù)算工作組組員一般由總部經(jīng)營團(tuán)體、集團(tuán)總部有關(guān)職能機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人及下屬重要子企業(yè)總經(jīng)理等構(gòu)成。作為常設(shè)機(jī)構(gòu)，工作組必須單獨(dú)設(shè)置。（ 錯(cuò) ）8. 企業(yè)集團(tuán)總部有權(quán)對(duì)母企業(yè)絕對(duì)控股子企業(yè)下達(dá)預(yù)算目。 ( 錯(cuò) )9. 預(yù)算調(diào)整是面對(duì)內(nèi)外環(huán)境發(fā)生重大變化時(shí)對(duì)原有預(yù)算目進(jìn)行適度修正一種預(yù)算行為。 （ 對(duì) ）10. 基于戰(zhàn)略管理需要，集團(tuán)總部大多擁有集團(tuán)資本分派權(quán)，下屬組員單位只擁有投資預(yù)算執(zhí)行權(quán)。（ 對(duì) ）四、理論要點(diǎn)題（

8、每題5分，共10分）1企業(yè)集團(tuán)融資決策權(quán)配置原則是什么？答：（1）統(tǒng)一規(guī)劃 （2）重點(diǎn)決策 （3）授權(quán)管理2.怎樣進(jìn)行企業(yè)集團(tuán)預(yù)算調(diào)整？答：集團(tuán)總部對(duì)集團(tuán)上下“何時(shí)需要或可以調(diào)整預(yù)算、預(yù)算調(diào)整申報(bào)、審批程序”等一系列問題進(jìn)行制度規(guī)范。符合規(guī)定條件方可申請(qǐng)調(diào)整。調(diào)整程序?yàn)椋海?）調(diào)整申請(qǐng)，符合調(diào)整條件組員單位應(yīng)提出申請(qǐng)，經(jīng)審核后報(bào)請(qǐng)集團(tuán)有關(guān)部門審議；（2）調(diào)整審議，部門有關(guān)部門對(duì)調(diào)整申請(qǐng)進(jìn)行審議，并提出審議意見或匯報(bào)；(3)調(diào)整批復(fù)及下達(dá)。經(jīng)審議后預(yù)算調(diào)整申請(qǐng)及調(diào)整實(shí)行方案，應(yīng)提交集團(tuán)預(yù)算決策機(jī)構(gòu)進(jìn)行決策、批復(fù)、并按程序正式下達(dá)。五、計(jì)算及案例分析題（共50分）1.案例分析題（20分）：資料：，

9、TCL集團(tuán)（000100）借助于運(yùn)用吸取合并式，通過TCL集團(tuán)首發(fā)股票并與其控股上市子企業(yè)“TCL通訊”（TCL集團(tuán)對(duì)TCL通訊直接或間接持有5637股份）進(jìn)行股權(quán)換股，實(shí)現(xiàn)了整體上市目。TCL集團(tuán)整體上市及其背景：9月29日，TCL集團(tuán)整體上市計(jì)劃獲得了證監(jiān)會(huì)同意，并在國內(nèi)證券市場開創(chuàng)了“換股公募”發(fā)行上市方案，同步TCL集團(tuán)吸取合并旗下深市上市企業(yè)TCL通訊（000542）。按計(jì)劃，TCL集團(tuán)將向TCL通訊全體流通股股東發(fā)行流通股股票，TCL通訊流通股股東以持有TCL通訊流通A股購置。方案確定折股價(jià)格為每股21.15元。在TCL案例中，TCL集團(tuán)和上市企業(yè)TCL通訊盈利能力靠近，TCL集團(tuán)

10、吸取合并TCL通訊并整體上市，對(duì)TCL通訊可以防止業(yè)務(wù)單一帶來經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，并可得到足夠資金支持其移動(dòng)通信業(yè)務(wù)，運(yùn)用TCL集團(tuán)資源平臺(tái)得到更大發(fā)展。而對(duì)TCL集團(tuán)拓寬資本市場融資渠道、發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)及協(xié)同效應(yīng)更是意義重大。通過對(duì)社會(huì)公眾股東發(fā)行新股，TCL集團(tuán)募集25億元資金，從而支持TCL集團(tuán)國際化發(fā)展。TCL集團(tuán)整體上市模式及其優(yōu)勢：TCL集團(tuán)整體上市模式初次公開發(fā)行股票視為兩部分：一部分向社會(huì)公眾投資者公開發(fā)行，另一部分是折換“TCL通訊”（000542）流通股股東所持股票。TCL集團(tuán)整體上市模式優(yōu)勢重要有：（1）集團(tuán)企業(yè)股東利益最大化。TCL集團(tuán)整體上市模式由于是集團(tuán)企業(yè)吸取合并了上市企業(yè)，

11、集團(tuán)企業(yè)股東成為上市企業(yè)直接股東，股權(quán)價(jià)值大幅提高。（2）上市徹底。TCL集團(tuán)吸取合并TCL通訊并整體上市方式比較徹底，大大減少了關(guān)聯(lián)交易對(duì)中小投資者利益侵害；同步處理或緩和國有股“一股獨(dú)大”問題，由于TCL集團(tuán)通過向海外機(jī)構(gòu)投資者、管理層定向增發(fā)，將使得上市企業(yè)中第一大股東持股比例大幅下降，減少委托代理成本，有助于上市企業(yè)愈加規(guī)范運(yùn)作和長期發(fā)展。根據(jù)上述背景資料及其他有關(guān)材料，規(guī)定：（1）分析企業(yè)集團(tuán)整體上市動(dòng)機(jī)有哪些？（2）TCL集團(tuán)整體上市特點(diǎn)是什么？你認(rèn)為這一模式操作難點(diǎn)重要體目前哪些方面？（3）通過多種途徑搜集寶鋼股份整體上市資料，并其將TCL集團(tuán)整體上市案例進(jìn)行比較，分析其間差異。

12、答：(1)整體上市就是集團(tuán)企業(yè)將其所有資產(chǎn)證券化過程。整體上市動(dòng)機(jī)包括：處理融資局限性問題，處理企業(yè)集團(tuán)總部與控股上市子企業(yè)之間多種治理、管理問題，如關(guān)聯(lián)交易、業(yè)績操縱、利益輸送、同業(yè)競爭等。 (2)很明顯，TCL集團(tuán)整體上市特點(diǎn)就是換股合并方式整體上市。既通過集團(tuán)首發(fā)股票并與其控股上市子企業(yè)“TCL通訊”進(jìn)行股權(quán)換股，實(shí)現(xiàn)整體上市目。這樣好處在于，對(duì)TCL通訊而言，可以防止業(yè)務(wù)單一帶來經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，并可得到足夠資金支持其移動(dòng)通信業(yè)務(wù)，運(yùn)用TCL集團(tuán)資源平臺(tái)得到更大發(fā)展。而整體上市對(duì)TCL集團(tuán)拓寬資本市場融資渠道、發(fā)揮規(guī)劃效應(yīng)及協(xié)同效應(yīng)更是意義重大。這種模式優(yōu)勢重要有：一，集團(tuán)企業(yè)股東利益最大化；

13、二，上市徹底，減少了關(guān)聯(lián)交易對(duì)中小投資者侵害，同步緩和了國有股“一股獨(dú)大”問題。這一模式操作難點(diǎn)在于：業(yè)務(wù)與資產(chǎn)良莠不齊，輕易導(dǎo)致資本市場估值偏低和運(yùn)行低效率；另一方面，一般來說，為保證原上市企業(yè)股東權(quán)益，換股價(jià)格相對(duì)較高。 寶鋼股份整體上市給市場影響就有所不一樣，整體上市后，上市企業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤由本來29%降至21%單就上市企業(yè)主業(yè)盈利能力來說，整體上市并沒有起到更多積極作用。2.計(jì)算題（15分）：甲企業(yè)12月31日資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）如下： 12月31日 單位：億元資產(chǎn)項(xiàng)目金額負(fù)債與所有者權(quán)益項(xiàng)目金額現(xiàn)金應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)5253040短期債務(wù)長期債務(wù)實(shí)收資本留存收益40104010資產(chǎn)合

14、計(jì)100負(fù)債與所有者權(quán)益合計(jì)100其他有關(guān)資料：甲企業(yè)銷售收入為12億元，銷售凈利率為12%，現(xiàn)金股利支付率為50%，企業(yè)既有生產(chǎn)能力尚未飽和，增長銷售無需追加固定資產(chǎn)投資。若甲企業(yè)銷售收入提高到13.5億元，企業(yè)銷售凈利率和利潤分派政策不變。規(guī)定：計(jì)算該企業(yè)外部融資需要量。解：外部融資需要量=（基期可變資產(chǎn)/基期收入-基期自然負(fù)債/基期收入）*增量收入-匯報(bào)期留存收益=（5+25+30/12-40/12）*（13.5-12）-13.5*12%*（1-50%）=1.69億元匯報(bào)期留存收益=13.5*12%*（1-50%）=0.81億元答：該企業(yè)外部融資需要量為1.69億元3.計(jì)算題（15分）：

15、某企業(yè)集團(tuán)是一家控股投資企業(yè)，自身總資產(chǎn)為萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為30。該企業(yè)既有甲、乙、丙三家控股子企業(yè)，母企業(yè)對(duì)三家子企業(yè)投資總額為1000萬元，對(duì)各子企業(yè)投資及所占股份見下表：子企業(yè)母企業(yè)投資額（萬元）母企業(yè)所占股份（）甲企業(yè)400100乙企業(yè)35080丙企業(yè)25065假定母企業(yè)規(guī)定到達(dá)權(quán)益資本酬勞率為12，且母企業(yè)收益80來源于子企業(yè)投資收益，各子企業(yè)資產(chǎn)酬勞率及稅負(fù)相似。規(guī)定：（1）計(jì)算母企業(yè)稅后目利潤；（2）計(jì)算子企業(yè)對(duì)母企業(yè)收益奉獻(xiàn)份額；（3）假設(shè)少數(shù)權(quán)益股東與大股東具有相似收益期望，試確定三個(gè)子企業(yè)自身稅后目利潤。解：（1）母企業(yè)稅后目利潤=(1-30%)12%=168萬元（2）子企業(yè)奉獻(xiàn)份額：168*80%=134.4 甲企業(yè)奉獻(xiàn)份額=134.4(400/1000)=53.76萬元乙企業(yè)奉獻(xiàn)份額=134.4(350/1000)=47.04萬元丙企業(yè)奉獻(xiàn)份額=134