蒙大管理會(huì)計(jì)學(xué)講義05經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)分析

1、第二篇 預(yù)測(cè)與決策第5章 經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)分析學(xué)習(xí)目標(biāo)本章主要探討了經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)的基本程序和方法、詳細(xì)講述了經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)的四種基本方法，即銷售預(yù)測(cè)分析、成本預(yù)測(cè)分析、利潤(rùn)預(yù)測(cè)分析、資金需要量預(yù)測(cè)分析，通過這四個(gè)方面的學(xué)習(xí)，我們應(yīng)該掌握其預(yù)測(cè)的基本程序和方法，并且能夠運(yùn)用所學(xué)的這些程序和方法解決一些案例。預(yù)測(cè)分析是指運(yùn)用專門方法進(jìn)行經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)的過程，它是管理會(huì)計(jì)中決策分析的基礎(chǔ)。經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)是指根據(jù)歷史和現(xiàn)在的信息，運(yùn)用一定的科學(xué)預(yù)測(cè)方法，對(duì)未來經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可能產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益和發(fā)展趨勢(shì)做出科學(xué)預(yù)測(cè)和推測(cè)的過程。在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，需要進(jìn)行大量的決策，如生產(chǎn)決策、存貨決策、定價(jià)決策等，而這些決策很大程度要建立在對(duì)未來經(jīng)

2、營(yíng)情況的正確預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，因此，科學(xué)的經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)對(duì)于企業(yè)來說就顯得非常重要。以制造行業(yè)為例，一般來說，其經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)以產(chǎn)品銷售市場(chǎng)、產(chǎn)品生產(chǎn)成本、利潤(rùn)以及資金需要量等為對(duì)象。由于預(yù)測(cè)對(duì)象的不同，導(dǎo)致了預(yù)測(cè)的方法各有差異，本章將對(duì)這些方法作詳細(xì)講解。5.1經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)的基本程序和方法5.1.1經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)的基本程序經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)一般可以分為以下幾個(gè)步驟：（1）確定預(yù)測(cè)對(duì)象 在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，管理者為了進(jìn)行正確的決策，需要掌握本企業(yè)銷售市場(chǎng)甚至是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的一些基本情況。以工業(yè)企業(yè)為例，這些情況包括產(chǎn)品的銷售量、銷售價(jià)格、產(chǎn)品的生產(chǎn)成本、存貨量以及利潤(rùn)、資金需求量等等數(shù)據(jù)，企業(yè)就需要針對(duì)不同的數(shù)據(jù)作各種各樣的預(yù)測(cè)

3、。因此，在預(yù)測(cè)開始時(shí)，確定預(yù)測(cè)對(duì)象就是首要任務(wù)。 （2）收集資料 在我們利用任何科學(xué)方法進(jìn)行經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)前，必須盡可能多地把預(yù)測(cè)對(duì)象有關(guān)的資料都收集起來。這些資料有兩類，一類是企業(yè)內(nèi)部的資料，如產(chǎn)品的品種、價(jià)格、功能、存貨量以及以往的會(huì)計(jì)資料等。另一類是企業(yè)外部的資料，如社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)和以往的統(tǒng)計(jì)報(bào)告，當(dāng)前的市場(chǎng)狀況等等。這些資料中，有些是現(xiàn)在的資料，比較容易取得，有些需花費(fèi)較長(zhǎng)時(shí)間和較大的財(cái)力，經(jīng)過大量調(diào)查后才能取得，企業(yè)應(yīng)挑選最需要的進(jìn)行收集。 (3)精選資料 這一步驟的工作就是從上一步驟中所得到的可能很龐大的數(shù)據(jù)中提取有關(guān)的信息，使之減少到最少的數(shù)量。在這一步驟中，主要是根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)

4、所收集的資料進(jìn)行整理、加工、歸納和簡(jiǎn)化。這些標(biāo)準(zhǔn)主要包括：相關(guān)性。即確定所得資料中最直接有關(guān)的信息。可靠性。即分析所得資料的取得途徑并判斷其正確程度。最近性。即確定所得資料是否是最新資料，并能否獲取更新的資料予以取代，若能獲得，則必須選用最新資料。 （4）選擇適當(dāng)?shù)念A(yù)測(cè)方法 預(yù)測(cè)的進(jìn)行需要運(yùn)用一定的預(yù)測(cè)方法，而預(yù)測(cè)方法的選用是否得當(dāng)將直接影響預(yù)測(cè)結(jié)果。同樣的預(yù)測(cè)對(duì)象運(yùn)用不同的預(yù)測(cè)方法，其結(jié)果可能會(huì)大相徑庭。適當(dāng)?shù)念A(yù)測(cè)方法選擇不僅要考慮預(yù)測(cè)對(duì)象的特點(diǎn)，還要考慮預(yù)測(cè)方法本身的特點(diǎn)。事實(shí)上，沒有一種預(yù)測(cè)方法是十全十美的，也并非預(yù)測(cè)方法越復(fù)雜越好。只要被選擇的預(yù)測(cè)方法能夠最大限度地與預(yù)測(cè)對(duì)象相匹配，就

5、是最適當(dāng)?shù)姆椒āＫ?，在某些情況下，最簡(jiǎn)單的預(yù)測(cè)方法，卻往往是最有效的。 （5）分析預(yù)測(cè)誤差 由于客觀事物復(fù)雜多變，存在著許多不確定性因素，因此，在運(yùn)用一定的預(yù)測(cè)方法得出預(yù)測(cè)結(jié)果后，還要對(duì)各種不確定性因素進(jìn)行分析，說明預(yù)測(cè)結(jié)果的可能變化幅度和預(yù)測(cè)誤差，使決策者在使用預(yù)測(cè)信息時(shí)能心中有數(shù)，留有余地。 （6）評(píng)價(jià)預(yù)測(cè)效果 預(yù)測(cè)做出以后，隨著時(shí)間的推移，應(yīng)將實(shí)際的情況與預(yù)測(cè)結(jié)果及時(shí)地進(jìn)行比較，分析其可能產(chǎn)生的差異，找出原因，以便及時(shí)修訂預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)和預(yù)測(cè)方法，提高預(yù)測(cè)的正確性和可靠性。5.1.2經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)的基本方法 按照預(yù)測(cè)對(duì)象的不同，經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)方法可以分為銷售預(yù)測(cè)方法、成本預(yù)測(cè)方法、利潤(rùn)預(yù)測(cè)方法和資金需要

6、量預(yù)測(cè)方法四大類，將在以下的章節(jié)中分別予以介紹。5.2銷售預(yù)測(cè)方法 銷售預(yù)測(cè)在企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理中是一個(gè)十分重要的環(huán)節(jié)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)和利潤(rùn)的獲得在很大程度上都取決于本企業(yè)的產(chǎn)品在市場(chǎng)上的銷售情況，企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品只有在市場(chǎng)上銷售出去，管理和生產(chǎn)的努力才能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的成果。因此，銷售預(yù)測(cè)對(duì)于企業(yè)有非常重大的意義。 判斷分析法 定性銷售預(yù)測(cè)方法 調(diào)查分析法銷售預(yù)測(cè)的基本方法 趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法 定量銷售預(yù)測(cè)方法 因果預(yù)測(cè)分析法 季節(jié)預(yù)測(cè)分析法5.2.1定性銷售預(yù)測(cè)方法 定性銷售預(yù)測(cè)方法又稱非數(shù)量分析法，它主要依靠管理人員豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)以及主觀的分析判斷能力，在考慮政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)變化

7、、經(jīng)濟(jì)政策、消費(fèi)傾向等對(duì)經(jīng)營(yíng)影響的前提下，對(duì)事物的性質(zhì)和發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)和推測(cè)的分析方法。由于經(jīng)濟(jì)生活的復(fù)雜性，并非所有的影響因素都可以進(jìn)行定量分析，某些因素(如政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變動(dòng)、消費(fèi)傾向、市場(chǎng)前景、宏觀環(huán)境的變化等)只有定性的特征；再者，定量分析也存在其本身的局限性，任何數(shù)學(xué)方法都不能概括所有的復(fù)雜經(jīng)濟(jì)變化情況。如果不結(jié)合預(yù)測(cè)期間的政治、經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)以及政策方面的變化情況，必然會(huì)導(dǎo)致預(yù)測(cè)結(jié)果脫離客觀實(shí)際。所以，我們應(yīng)根據(jù)具體情況，把定量分析和定性分析方法結(jié)合起來，這樣才能收到良好的效果。 定性銷售預(yù)測(cè)方法又分為判斷分析法和調(diào)查分析法兩大類。 （1）判斷分析法 判斷分析法主要是根據(jù)熟悉市場(chǎng)未來

8、變化的專家的豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和判斷能力，在對(duì)預(yù)測(cè)期的銷售情況進(jìn)行綜合分析研究后所做出的產(chǎn)品銷售趨勢(shì)的判斷。參與判斷預(yù)測(cè)的專家，既可以是企業(yè)內(nèi)部的人員，如銷售部門經(jīng)理和銷售人員，也可以是企業(yè)外部的人員，如有關(guān)經(jīng)銷售商和經(jīng)濟(jì)分析專家等。 判斷分析法的具體方式，一般可以分為以下三種： 意見匯集法 意見匯集法也稱主觀判斷法，它是由本企業(yè)熟悉銷售業(yè)務(wù)、對(duì)市場(chǎng)的未來發(fā)展變化趨勢(shì)比較敏感的領(lǐng)導(dǎo)人、主管人員和業(yè)務(wù)人員根據(jù)其多年的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)集思廣益，分析各種不同意見并對(duì)之進(jìn)行綜合分析評(píng)價(jià)后所進(jìn)行的判斷預(yù)測(cè)。這一方法的產(chǎn)生依據(jù)是，企業(yè)內(nèi)部的各有關(guān)人員由于工作崗位和業(yè)務(wù)范圍及分工有所不同，盡管他們對(duì)各自的業(yè)務(wù)都比較熟悉，

9、對(duì)市場(chǎng)情況及企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中的地位也比較清楚，但其對(duì)問題理解的廣度和深度卻往往受到一定的限制，在這種情況下，就需要各有關(guān)人員既能對(duì)總的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)和企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略有充分的認(rèn)識(shí)，又能全面了解企業(yè)當(dāng)前的銷售情況，進(jìn)行信息交流和互補(bǔ)，在此基礎(chǔ)上，經(jīng)過意見匯集和分析，做出比較全面、客觀的判斷。 采用這一方法，費(fèi)時(shí)不長(zhǎng)，耗費(fèi)較小，運(yùn)用靈活，并能根據(jù)銷售市場(chǎng)的變化及時(shí)對(duì)預(yù)測(cè)數(shù)進(jìn)行修正，是一種較實(shí)用的方法，缺點(diǎn)是判斷較隨意，準(zhǔn)確性差，誤差比較大。 特爾菲法 特爾菲法又稱專家調(diào)查法，它是一種客觀判斷法，由美國(guó)蘭德公司在上世紀(jì)40年代首先倡導(dǎo)使用。它主要是采用通訊的方法，通過向見識(shí)廣、學(xué)有專長(zhǎng)的各有關(guān)專家發(fā)出預(yù)

10、測(cè)問題調(diào)查表的方式來收集和征詢有關(guān)專家們的意見，并經(jīng)過多次反復(fù)，綜合、整理、歸納各專家的意見后，做出預(yù)測(cè)判斷。 采用這一方法在征詢意見時(shí)，各專家之間應(yīng)盡量互不通氣，以使各人能根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)觀點(diǎn)和方法進(jìn)行預(yù)測(cè)，避免相互干擾。同時(shí)，在每次征詢意見時(shí)，應(yīng)注意不能忽略少數(shù)人的不同意見，以使各專家在重復(fù)預(yù)測(cè)時(shí)能做出較全面的分析和判斷。 專家小組法 專家小組法也屬于一種客觀判斷法，它是由企業(yè)組織各有關(guān)方面的專家組成預(yù)測(cè)小組，通過召開各種形式座談會(huì)的方式，進(jìn)行充分、廣泛的調(diào)查研究和討論，然后運(yùn)用專家小組的集體科研成果做出最后的預(yù)測(cè)判斷。 與特爾菲法各專家“背靠背”預(yù)測(cè)形式相反，這一方法是由專家組成小組面對(duì)面

11、地進(jìn)行集體討論和研究。因此可以相互啟發(fā)和補(bǔ)充，對(duì)預(yù)測(cè)問題的分析、研究更為全面和深入，避免各專家之間因信息資料不共享而使預(yù)測(cè)帶有片面性。 （2）調(diào)查分析法 調(diào)查分析法是指通過對(duì)有代表性的顧客的消費(fèi)意向的調(diào)查，了解市場(chǎng)需求的變化趨勢(shì)，進(jìn)行銷售預(yù)測(cè)的一種方法。公司的銷售取決于顧客的購(gòu)買，顧客的消費(fèi)意向是銷售預(yù)測(cè)中最有價(jià)值的信息。如通過調(diào)查，可以了解到顧客明年的購(gòu)買量、顧客的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果、顧客的愛好、習(xí)慣和購(gòu)買力的變化，顧客購(gòu)買本公司的產(chǎn)品占其總需求量的比重和選擇供應(yīng)商的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)銷售預(yù)測(cè)將更有幫助。在調(diào)查時(shí)應(yīng)當(dāng)注意的是：選擇的調(diào)查對(duì)象要具有普遍代表性。調(diào)查對(duì)象應(yīng)能反映市場(chǎng)中不同階層或行業(yè)的購(gòu)買需

12、求；調(diào)查的方法必須簡(jiǎn)便易行，要使調(diào)查對(duì)象樂于接受；對(duì)調(diào)查所取得的數(shù)據(jù)資料要進(jìn)行科學(xué)的分析，舍棄其中不符合實(shí)際的部分，使所得的資料更具有真實(shí)性和代表性。 凡是顧客的數(shù)量有限，調(diào)查費(fèi)用不高，每戶顧客意向明確又不會(huì)輕易改變的，均可以采用調(diào)查分析法進(jìn)行預(yù)測(cè)。5.2.2定量銷售預(yù)測(cè)方法 定量銷售預(yù)測(cè)方法也稱數(shù)量分析法。它主要是運(yùn)用數(shù)學(xué)方法，對(duì)與銷售有關(guān)的各種信息，遠(yuǎn)行科學(xué)的加工處理，并建立相應(yīng)的數(shù)學(xué)模型，充分揭示各有關(guān)變量之間的規(guī)律性聯(lián)系并做出相應(yīng)的預(yù)測(cè)結(jié)論。其具體可分為以下三種： （1）趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法 趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法是指根據(jù)企業(yè)歷史的、按發(fā)生時(shí)間的先后順序排列的一系列銷售數(shù)據(jù)，應(yīng)用一定的數(shù)學(xué)方法進(jìn)行加

13、工處理，按時(shí)間序列找出銷售隨時(shí)間而發(fā)展變化的趨勢(shì)，由此而推斷其未來發(fā)展趨勢(shì)的分析方法。這種方法是假設(shè)事物的發(fā)展將遵循“延續(xù)性原則”，事物的發(fā)展是可以預(yù)測(cè)的。常用的趨勢(shì)分析法有算術(shù)平均法、加權(quán)平均法、指數(shù)平滑法、回歸分析法和二次曲線法等。 算術(shù)平均法。采用算術(shù)平均法進(jìn)行銷售預(yù)測(cè)，就是把若干歷史時(shí)間的銷售量或銷售額作為觀察值，求出其簡(jiǎn)單平均數(shù)，并將平均數(shù)作為下期銷售的預(yù)測(cè)值。如果產(chǎn)品的銷售額或銷售量在選定的歷史時(shí)間中呈現(xiàn)某種上升或下降的趨勢(shì)，就不能簡(jiǎn)單采用這種方法。這種方法的假設(shè)前提是過去怎樣，將來也會(huì)怎樣發(fā)展，即將來的發(fā)展是過去的延續(xù)。 加權(quán)平均法。采用加權(quán)平均法進(jìn)行銷售預(yù)測(cè)，同樣是將若干歷史時(shí)

14、期的銷售量或銷售額作為觀察值，將各個(gè)觀察值與各自的權(quán)數(shù)相乘之積加總，然后除以權(quán)數(shù)之和求出其加權(quán)平均數(shù)，并將加權(quán)平均數(shù)作為銷售量的預(yù)測(cè)值。按照各個(gè)觀察值與預(yù)測(cè)值不同的相關(guān)程度分別規(guī)定適當(dāng)?shù)臋?quán)數(shù)，是運(yùn)用加權(quán)平均法進(jìn)行銷售預(yù)測(cè)的關(guān)鍵。 加權(quán)平均法的計(jì)算公式為：式中: Y-加權(quán)平均數(shù); -第個(gè)觀察值的權(quán)數(shù); -第個(gè)觀察值; -觀察值的個(gè)數(shù)。Wi應(yīng)滿足下列兩個(gè)條件： （1） （2）1例1某公司1月一8月銷售電冰箱的銷售量情況如表5.1所示。表5.1月份12345678銷售量（臺(tái)）650660670660650640680650 假設(shè)根據(jù)資料預(yù)測(cè)9月份冰箱銷售量，并規(guī)定18月份銷量所占權(quán)數(shù)分別為0.1、0

15、.1、0.1、0.1、0.1、0.1、0.2、0.2，則9月份冰箱銷售量的預(yù)測(cè)值6500.1+6600.1+6700.1+6600.1+6500.1+6400.1+6800.2+6500.2659(臺(tái))指數(shù)平滑法指數(shù)平滑法是加權(quán)平均法的一種變化，要計(jì)算的是指數(shù)平滑平均數(shù)。其公式如下： 式中：期的銷售預(yù)測(cè)值； 期上期的銷售預(yù)測(cè)值； 期上期的銷售實(shí)際值；滿足00，則單位成本隨時(shí)間而等值增加。 直線趨勢(shì)模型描述了在一段時(shí)期內(nèi)單位成本隨時(shí)間而穩(wěn)定上升的發(fā)展趨勢(shì)。 指數(shù)曲線趨勢(shì)模型，在單位成本時(shí)間序列中，通過分析和判斷如果在相等時(shí)間段落內(nèi)，單位成本上升(或下降)的比率大致相等，模型如下： ，則表示單位成

16、本隨時(shí)間以固定比率(Kl1)增加，指數(shù)曲線趨勢(shì)描述了在一段時(shí)期內(nèi)，單位成本隨時(shí)間而較為急劇地上升(或下降)的發(fā)展趨勢(shì)。 拋物線趨勢(shì)模型，在單位成本時(shí)間序列中，通過分析和判斷，如果在相等的時(shí)間段落內(nèi)，單位成本增加(或減少)的數(shù)值大致呈直線趨勢(shì)發(fā)展，可建立下述拋物線模型：，如果K20，則表示單位成本隨時(shí)間呈拋物線趨勢(shì)而遞增。 拋物線趨勢(shì)模型描述了在一段時(shí)期內(nèi)，單位成本隨時(shí)間而較為平緩地上升(或下降)的發(fā)展趨勢(shì)。5.4利潤(rùn)預(yù)測(cè)方法 利潤(rùn)是企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果中扣除成本和稅金后的剩余部分，能夠直接反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)也是反映企業(yè)在一定期間內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果和管理工作質(zhì)量的一個(gè)綜合性較強(qiáng)的指標(biāo)。

17、利潤(rùn)預(yù)測(cè)則是企業(yè)經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)的主要內(nèi)容之一，是在銷售預(yù)測(cè)和成本預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，對(duì)企業(yè)在未來一定期間內(nèi)的利潤(rùn)水平，變動(dòng)趨勢(shì)及實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的措施和途徑進(jìn)行測(cè)算的一種經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)。 利潤(rùn)預(yù)測(cè)的方法可分為傳統(tǒng)的直線預(yù)測(cè)法和以目標(biāo)利潤(rùn)為基礎(chǔ)的因素分析法兩種。5.4.1直接預(yù)測(cè)法企業(yè)的實(shí)際利潤(rùn)計(jì)算公式由三部分構(gòu)成：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資凈收益、營(yíng)業(yè)外收支凈額。實(shí)際利潤(rùn)總額是上述三部分的加總，即利潤(rùn)總額營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+投資凈收益+營(yíng)業(yè)外收支凈額 直接預(yù)測(cè)法，也是采用同樣的計(jì)算公式，根據(jù)預(yù)計(jì)的銷售量及價(jià)格成本等信息，合理測(cè)算各利潤(rùn)構(gòu)成項(xiàng)的預(yù)期值，并對(duì)其加總得到預(yù)期利潤(rùn)的一種簡(jiǎn)單的預(yù)測(cè)方法。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是由產(chǎn)品銷售利潤(rùn)和其他業(yè)務(wù)

18、利潤(rùn)兩部分組成的，預(yù)計(jì)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)可表示為：預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)預(yù)計(jì)產(chǎn)品銷售利潤(rùn)+預(yù)計(jì)其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)=投資凈收益是企業(yè)對(duì)外投資收入減去損失后的凈額，通過合理預(yù)測(cè)后可以得到預(yù)計(jì)投資收益，公式為：預(yù)計(jì)投資凈收益預(yù)計(jì)投資收入-預(yù)計(jì)投資損失營(yíng)業(yè)外收支凈額是營(yíng)業(yè)外收入減去營(yíng)業(yè)外支出后的差額，企業(yè)可以根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)對(duì)比進(jìn)行合理預(yù)測(cè)，即：預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)外收支凈額預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)外收入預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)外支出例6某企業(yè)生產(chǎn)A、B、C三種產(chǎn)品，本年度各產(chǎn)品的銷售單價(jià)，單位成本和下年度的預(yù)計(jì)銷售量如下表所示，另預(yù)計(jì)下年度其他業(yè)務(wù)收入為30 000元，其他業(yè)務(wù)成本為18 000元，其他業(yè)務(wù)稅金為6 000元。表5.9產(chǎn)品單價(jià)單位產(chǎn)品預(yù)計(jì)下年度產(chǎn)品銷售量

19、成本稅金ABC1203001507018075206025200030006000根據(jù)以上資料及直接預(yù)測(cè)法可以預(yù)測(cè)下一年度的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。預(yù)計(jì)各產(chǎn)品的銷售利潤(rùn)額為： A產(chǎn)品 （120-70-20) 2 000=60 000（元）B產(chǎn)品 （300-180-60） 3 000=180 000（元）C產(chǎn)品 （150-79-25） 6 000=300 000（元）合計(jì) 540 000（元）預(yù)測(cè)其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)為 30000-18000-6000=6000（元）則預(yù)測(cè)下年度該企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為：預(yù)測(cè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)預(yù)測(cè)產(chǎn)品銷售利潤(rùn)十預(yù)測(cè)其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 540 000+6 000546 000(元)5.4.2因素分析法 所謂

20、因素分析法是指在目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，充分估計(jì)預(yù)測(cè)期影響產(chǎn)品銷售利潤(rùn)的各種因素發(fā)生增減變動(dòng)的可能性，從而預(yù)測(cè)企業(yè)下期產(chǎn)品銷售利潤(rùn)的數(shù)額。采用因素分析法的目的是以目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)測(cè)為中心，以各相關(guān)因素對(duì)目標(biāo)利潤(rùn)影響的分析為重點(diǎn)，從而調(diào)動(dòng)企業(yè)各方面參與利潤(rùn)管理的積極性和主動(dòng)性。因此，對(duì)目標(biāo)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)，要在充分調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，了解和掌握企業(yè)自身的利潤(rùn)率變化發(fā)展趨勢(shì)以及目前行業(yè)內(nèi)或社會(huì)平均的利潤(rùn)率水平，從中選擇合理的利率作為預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)。一般情況下，可以選擇的利潤(rùn)率有銷售利潤(rùn)率、成本利潤(rùn)率、資金利潤(rùn)率和產(chǎn)值利潤(rùn)率等。選定利潤(rùn)率后，再將其乘以相應(yīng)的業(yè)務(wù)量或資金指標(biāo)(銷售額、成本、資金占用額、產(chǎn)值等)，便可以測(cè)

21、算出目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)，公式為：目標(biāo)利潤(rùn)利潤(rùn)率相關(guān)指標(biāo) 目標(biāo)利潤(rùn)確定后，還需要進(jìn)一步修正，可將其與直接測(cè)法測(cè)算的利潤(rùn)進(jìn)行比較，并結(jié)合其他利潤(rùn)影響因素不斷加以修正。 如果企業(yè)在一定期間的目標(biāo)利潤(rùn)經(jīng)過修正并最終確定后，在其他因素不變的情況下，單價(jià)、單位變動(dòng)的成本，銷售量和固定成本的計(jì)算公式分別為單價(jià)單位變動(dòng)成本+ EQ F(目標(biāo)利潤(rùn)+固定成本,銷售量) 單位變動(dòng)成本單價(jià)- EQ F(目標(biāo)利潤(rùn)+固定成本,銷售量) 銷售量= EQ F(目標(biāo)利潤(rùn)+固定成本,單位-單位變動(dòng)成本) 固定成本=(單價(jià)單位變動(dòng)成本)銷售量目標(biāo)利潤(rùn)例7某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品A，其單價(jià)為250元件，單位變動(dòng)成本為160元件，固定成本為1

22、200 000元，上年度實(shí)現(xiàn)銷售量15 000件，利潤(rùn)為15 000元。企業(yè)按同行業(yè)的資金利潤(rùn)率預(yù)測(cè)本年度的目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)，確定的資金利潤(rùn)率為8%，并預(yù)計(jì)本年度的資金占用額為2 500 000元。試確定本年度的目標(biāo)利潤(rùn)及應(yīng)采取的各項(xiàng)措施。根據(jù)因素分析法可確定本年度目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)為： 2 500 000 8%200 000(元)為實(shí)現(xiàn)200 000元的目標(biāo)利潤(rùn)銷售量應(yīng)為： EQ F(200 000+1 200 000,250-160) =15 556（件）需要增加銷售量556件，增長(zhǎng)率為4%單位變動(dòng)成本應(yīng)為： 250 - EQ F(200 000+1 200 000,15 000) =156.67（

23、元/件）需要降低單位變動(dòng)成本3.33元，降低率為2%固定成本應(yīng)為： (250160)15 000200 000=1 150 000(元)固定成本應(yīng)降低50 000元，降低率為4%單價(jià)應(yīng)為： 160+ EQ F(200 000+1 200 000,15 000) =253.33(元/件)單價(jià)應(yīng)提高3.33元，增長(zhǎng)率為1%。5.5資金需要量預(yù)測(cè)方法 增長(zhǎng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)法 資金需要量預(yù)測(cè)方法 預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表法 5.5.1增長(zhǎng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)法 資金變動(dòng)的最直接、最重要的因素是銷售收入。在其他因素不變的情況下，銷售收入增加，往往意味著企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，從而需要更多的資金；相反，銷售收入減少，往往意味著企業(yè)生產(chǎn)規(guī)?？s

24、小，于是所需要資金也就隨之減少。因此資金需要量與銷售收入之間存在著內(nèi)在的相互聯(lián)系，利用這種相互聯(lián)系可以建立數(shù)學(xué)模型，預(yù)測(cè)未來期間銷售收入一定水平時(shí)的資金需要總量。下面舉例說明資金增長(zhǎng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)法的一般應(yīng)用。例8中盛公司近5年的資金總量和銷售收入的資料如表5.10所示。表5.10 單位：萬元年度銷售收入資金總量19941995199619971998396430420445500250270260275290如果中盛公司1999年銷售收入預(yù)測(cè)值為580萬元，試預(yù)測(cè)1999年的資金需要總量。根據(jù)回歸分析原理，對(duì)表9-10中的數(shù)據(jù)加工整理如表5.11所示。 表5.11年度n銷售收入x（萬元）資金總量y

25、（萬元）xyx21994199519961997199839643042044550025027026027529099000116100109200122375145000156816184900176400198025250000=5=2191=1345=591675=996141根據(jù)表5.11的數(shù)值，代人最小二乘法公式中計(jì)算a與b的值:=0.3798= EQ F(1 345-(0.3 7982 191),5) 102.57將a與b的值代人公式y(tǒng)a+bx，預(yù)測(cè)1999年資金需用總量結(jié)果為： 102.57+0.3 798580322.854(萬元)5.5.2預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表法 預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表法

26、是通過編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表來預(yù)計(jì)預(yù)測(cè)期資產(chǎn)、負(fù)債和留用利潤(rùn)，從而測(cè)算外部資金需用量的一種方法。 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)一定時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表，以“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”這一會(huì)計(jì)等式為依據(jù)，按照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和次序反映企業(yè)在某一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益的基本狀況。 企業(yè)增加的資產(chǎn)，必然是通過增加負(fù)債或所有者權(quán)益的途徑予以解決，通過預(yù)計(jì)資產(chǎn)的增減，可確定需要從外部籌措的資金數(shù)額。 預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表法是根據(jù)資金項(xiàng)目與銷售收入總額之間的依存關(guān)系，以未來銷售收入變動(dòng)的百分比為主要參數(shù)，預(yù)測(cè)隨銷售收入增加需要相應(yīng)追加的資金總量。 預(yù)測(cè)步驟如下： (1)分析資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)項(xiàng)目，將隨銷售變動(dòng)而變動(dòng)的項(xiàng)

27、目分離出來。 資產(chǎn)類項(xiàng)目中流動(dòng)資產(chǎn)中的貨幣資金、應(yīng)收賬款和存貨等項(xiàng)目，隨銷售的增加而增加，因?yàn)檩^多的銷售量會(huì)動(dòng)用較多的存貨，而銷售量的增加也會(huì)發(fā)生較多的應(yīng)收賬款，而且相應(yīng)增加一部分固定資產(chǎn)，而長(zhǎng)期投資、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)項(xiàng)目，一般與銷售量增減無關(guān)，不需要考慮。 負(fù)債類項(xiàng)目中，流動(dòng)負(fù)債中的應(yīng)付賬款、應(yīng)交稅金和其他應(yīng)付款等會(huì)隨著銷售增加而相應(yīng)增加，而長(zhǎng)期負(fù)債項(xiàng)目一般與銷售量增減無關(guān)，不需考慮。 所有者權(quán)益項(xiàng)目中，實(shí)收資本和資本公積項(xiàng)目一般與銷售量增減無關(guān)，留存收益中實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)如果未全部分配給投資者，也會(huì)形成企業(yè)內(nèi)部資金來源。(2)計(jì)算基期資產(chǎn)負(fù)債表上各敏感項(xiàng)目銷售百分比，某敏感項(xiàng)目銷售百分比= EQ F(基期該項(xiàng)目金額,基期銷售收入) 100%以資產(chǎn)為例，資產(chǎn)銷售百分比= EQ F(基期資產(chǎn)金額,基期銷售收入) 100% (3)編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表與實(shí)際的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)容、格式相同，只不過數(shù)據(jù)反映預(yù)算期末的財(cái)務(wù)狀況。 通過計(jì)算“資產(chǎn)占銷售收入百分比”減去“負(fù)債占銷售收入百分比”，得到每增加1元銷售收入需要增加的資金量，需要追加的外部資金籌措額等于單位銷售收入需增加的資金與預(yù)測(cè)期銷售收入增加額的乘積。例9某公司2002年12月31日