信托基礎考點整理

1、精選優(yōu)質文檔-傾情為你奉上精選優(yōu)質文檔-傾情為你奉上專心-專注-專業(yè)專心-專注-專業(yè)精選優(yōu)質文檔-傾情為你奉上專心-專注-專業(yè)信托基礎考點整理 我國信托法對信托的定義：P6. 信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理和處分的行為。（委托人、受托人和受益人三方之間的權利、義務關系構成信托關系，而產生信托關系的法律行為就是信托行為。）我國信托法對信托的定義，包含了四個方面：P6委托人對受托人的信任，是信托成立的基礎和前提信托財產是信托關系的核心受托人以自己的名義管理或者處分信托財產受托人按委托人的意愿為受益人

2、的利益或者特定目的管理信托事務信托財產的獨立性，表現(xiàn)在：P9信托財產獨立于委托人未設立信托的其他財產信托財產獨立于受托人的固有財產信托財產獨立于受益人的固有財產信托財產原則上不得強制執(zhí)行信托的有限責任：受托人因處理信托事務發(fā)生的財產責任（包括對受益人和第三人），原則上僅以信托財產為限負優(yōu)先清償責任。P10受托人與第三人的外部關系內容：（信托法37條規(guī)定）P11受托人因處理信托事務所支出的費用、對第三人所負債務，以信托財產承擔。受托人以其固有財產先行支付的，還對信托財產享有優(yōu)先受償?shù)臋嗬?。如果受托人違背管理職責或者處理信托事務不當對第三人所負債務，就不能使用信托財產償還債務，而應以其固有財產承擔

3、。受托人自己所受到得損失，也不能要求以信托財產賠償損失，只能以其固有財產承擔。信托要素說明：P13信托由委托人、受托人和受益人三方當事人構成；委托人通過信托行為，將信托財產權利轉移給受托人名下，并使收益人享有收益權；受托人以所有權人身份對信托財產加以管理，并與相對人發(fā)生處分行為；受益人從受托人處獲得信托利益。信托當事人與信托合同當事人的區(qū)別。P13信托當事人是委托人、受托人和受益人的統(tǒng)稱信托合同當事人是委托人和受托人的統(tǒng)稱。受益人的范圍：P17 原則上只要具有民事權利能力的人都可以成為受益人，受益人可以是自然人，可以是法人，也可以是依法成立的其他組織。信托的意思表示采取的形式：P19 我國信托

4、法規(guī)定，設立信托的意思表示行為應當采取書面的形式，書面形式包括，信托合同、遺囑或法律行政法規(guī)的其他書面形式。信托財產的范圍：P19 初始信托財產初始信托財產的增值和變動（財產物上代位性即同一性）信托財產的條件：P19合法性：信托財產在設立信托時必須是屬于委托人合法所有的，這是信托設立行為的有效條件。即，委托人有處分權的財產；確定性：設立信托，需要有現(xiàn)實存在并且可以確定的財產；積極性：信托財產應當是積極財產；流通性：信托財產是可以合法轉讓和流通的財產。依據(jù)受托人身份分類，信托可分為：P23民事信托：由不以盈利為目的的人擔任受托人的信托。以完成一般的民事法律行為為內容，通常是以個人財產為撫養(yǎng)、贍養(yǎng)

5、、遺產繼承等目的而設立信托；營業(yè)信托：又稱為商事信托，是由以盈利為目的、將信托作為業(yè)務經營活動的機構擔任受托人的信托。以信托利益歸屬分類，信托可分為：P24 自益信托：由委托人作為受益人享受信托利益的信托，受益人即委托人本人；他益信托：由委托人以外的人作為受益人享受信托利益的信托。依據(jù)信托目的分類，信托可分為：P24私益信托：委托人以實現(xiàn)本人或其他特定的人的利益為目的而設立的信托；公益信托：為了某種公共利益目的而設立。公益信托的內涵：P24 公益目的可以是以下一種：救濟貧困、救助災民、扶助殘疾人、發(fā)展教育、科教、文化、藝術、體育事業(yè)、發(fā)展醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)、發(fā)展環(huán)境保護事業(yè)、維護生態(tài)環(huán)境等。信托起源

6、：P29 起源于英國美國信托發(fā)展的特點：P39銀行兼營信托業(yè)務（重點）。商業(yè)銀行在經營銀行業(yè)務為主的同時，又被允許開辦信托業(yè)務。信托機構與商業(yè)銀行享有同等地位，大多數(shù)信托公司加入了聯(lián)邦儲蓄系統(tǒng)。信托業(yè)務與銀行業(yè)務分別管理。個人信托與法人信托并駕齊驅，以民辦私營為主。有價證券業(yè)務的普遍開展。美國信托業(yè)務的創(chuàng)新中，房地產業(yè)務的內涵和對象：P41內涵：是一種通過發(fā)行股票或者單位收益憑證來募集大眾投資者的資金以形成基金，由專業(yè)投資機構投資經營房地產及法定相關業(yè)務，并將絕大部分的投資收益定期分配給投資者的特殊的集合投資制度。對象：幾乎凡是能夠獲得租金收益的商業(yè)房地產都可能成為REITS的投資對象，如商業(yè)

7、中心、公寓、辦公樓、倉庫、工業(yè)廠房、酒店、高爾夫球場、醫(yī)院、健康中心等，其中又以購物中心、商業(yè)中心、辦公樓、公寓為主。日本的貸款信托特點：P46在同一個信托下，同多個委托人簽訂信托契約；所接受的信托財產即資金主要用于貸款或票據(jù)的貼現(xiàn)，作為長期資金用于國民經濟健康發(fā)展急需資金的領域；受益權的證券化帶來委托人和受托人關系的稀??；設立募集時間，將每個期限內簽約的集合資金組成一個運用資產體，在運營上與其他資產體相區(qū)別；一般定位為自益信托，委托人的地位可與受益證券以其繼承；（重點）信托期限不得少于兩年，未滿一年不得變現(xiàn)，以避免與銀行存款業(yè)務相競爭；（重點）可簽訂本金補償?shù)奶厥饧s定中國第一家信托機構：P5

8、5， 1979年10月，中國國際信托投資公司成立，標志著信托業(yè)的恢復。信托業(yè)的整頓清理（需再次校對）一法兩規(guī)：P62一法：中華人民共和國信托法，2001年4約28日通過，10月1日正式實施；兩規(guī)：2002年，信托投資公司管理辦法，信托公司資金管理暫行辦法。一法兩規(guī)促進信托業(yè)功能回歸的意義：P63確定了信托業(yè)務的法律基礎；明確了信托公司作為財產管理機構的性質；擴展信托公司的客戶對象，將自然人納入委托人范疇；劃分了信托公司的業(yè)務范圍；集合資金信托業(yè)務的私募性質。新舊兩規(guī)的比較，在固有業(yè)務方面：P69明令禁止信托公司進行實業(yè)投資；（重點）除同業(yè)拆借外，信托公司不得開展其他負債業(yè)務；（重點）對信托公司

9、對外擔保進行進一步限制。新兩規(guī)引入“合格投資者”的定義，強調高端私募的定位。P70. 具體為，投資一個信托計劃的最低金額不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者已發(fā)成立的其他組織；個人或家庭資產總計在其認購時超過100萬元人民幣，且能提供相關財產證明的自然人；個人收入在最近三年內的每年收入超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計收入在最近三年內的每年收入超過30萬元人民幣，且能提供相關收入證明的自然人。新兩規(guī)對信息透明度提出了更高的要求：P71. 制定了完整地信托計劃成立前信息披露格式，要求信托計劃文件必須由認購風險申明書、信托計劃說明書和信托合同三項文件組成。信托公司的凈資本管理辦法對凈資本管理的

10、主要內涵和公式：P74凈資本是指根據(jù)信托公司的業(yè)務范圍和公司資產結構的特點，在凈資產的基礎上對各固有資產項目、表外項目和其他相關業(yè)務進行風險調整后得出的綜合風險控制指標。公式：凈資本=凈資產-各類資產的風險扣除項-或有負債的風險扣除項-中國銀監(jiān)會認定的其他風險扣除項。凈資本管理對信托行業(yè)的影響：P75（重點）行業(yè)監(jiān)管制度化、市場化。標志著我國信托業(yè)的監(jiān)管模式在經歷了準入監(jiān)管、業(yè)務監(jiān)管兩個階段后，進入資本監(jiān)管的新階段，行業(yè)監(jiān)管將從原先的窗口指導和行政調控轉變?yōu)槭袌稣{控。促使信托公司提升主動管理能力（重點）資本金約束加大，以規(guī)模取勝成為歷史。建立了各項業(yè)務規(guī)模與凈資本水平的動態(tài)掛鉤機制，單純地外延

11、式增長模式不再可行，信托公司將按照各類業(yè)務的風險水平計提相應地風險資本，業(yè)務拓展將在凈資本的約束下進行，從而使信托公司無限放大自由資金杠桿比例的現(xiàn)象成為歷史。信托公司原有競爭格局將有所改變。現(xiàn)代信托的發(fā)展動向：P76信托的積極化信托的營業(yè)化信托的金融化信托的國際化設立信托主要有兩種方式：合同和遺囑。P86信托合同的定義：是指由委托人與受托人簽訂的，以設立、變更和終止信托關系為內容的書面協(xié)議。P86（當事人只有委托人和受托人）信托合同的特點：P86信托合同屬于民事合同。A. 是委托人與受托人之間的民事行為，是基于雙方當事人的意思表示而成立的表意行為；B. 是各方當事人意思表示一直的民事行為，是當

12、事人自愿協(xié)商一致的產物；C. 是以設立、變更和終止信托權利義務關系為內容的民事行為。（表明了民事財產關系中的債權與債務）。信托合同屬于要式合同。（只能采取書面形式訂立）（重點）信托合同屬于諾成合同。我國信托法規(guī)定，采取信托合同形式設立信托的，信托合同簽訂時，信托成立。信托合同成立并不要求信托財產的必然轉移，委托人轉移信托財產給受托人是信托成立后的一項合同義務。換言之，是否轉移信托財產并不影響信托合同的成立。（cf,信托成立，只要意思表示一致，目的合法，即可；信托合同生效只要，信托當事人主體適格，意思表示真實，信托內容不違反法律或者社會公共利益，目的合法，信托財產為確定且為委托人合法所有，受益人

13、或者受益人范圍確定即可；信托生效，還要以財產權轉移為準。總結，發(fā)生財產權轉移的是信托生效；其他不用轉移即可生效）。信托遺囑的生效。P90. 在委托人死亡時生效。有效遺囑包括：遺囑人在立遺囑時必須具有遺囑能力，即屬于完全民事行為能力人遺囑必須是遺囑人的真實意思表示遺囑應當對缺乏勞動能力又沒有生活來源的繼承人保留必要的遺產份額遺囑只能處分遺囑人的個人合法財產遺囑內容不得違反社會公德和公共利益信托登記。P92（讀一下）。信托登記只針對特定的財產。如，不動產物權、海商法上的船舶所有權、注冊商標專用權、專利權、著作權等財產和財產權設立信托懂得，均應按照法定要求辦理相應地信托登記手續(xù)。我國信托登記往往與財

14、產權變更聯(lián)系在一起，登記機關為土地、房屋、民用航空、船舶、林業(yè)、漁業(yè)、礦產資源、知識產權等主管部門，目前尚無統(tǒng)一的登記機關。公益信托的成立采用許可制。P94不同的公益事業(yè)分別有不同的監(jiān)管部門實施監(jiān)督管理，目前沒有統(tǒng)一的監(jiān)督管理機關。民政部門、教育部門、科技部門、文化部門、體育部門、衛(wèi)生部門、環(huán)保部門都有審批權。如果一個公益項目設計多個公益目的，要找多個部門審批。信托設立文件的必備內容。P96. 信托設立文件主要是指信托合同和遺囑。必備內容包括：信托目的委托人、受托人的姓名或者名稱、住所受益人或者受益人范圍信托財產的范圍、種類及狀況受益人取得信托利益的形式、方法信托財產的構成：P104委托人追加

15、的財產受托人因管理運用信托財產而取得的財產行使公益信托變更權：P107. 公益信托成立后，發(fā)生設立信托時不能遇見的情形，公益事業(yè)管理機構可以根據(jù)信托目的，變更新圖文件中得有關條款。理解：變更范圍不確定，公益事業(yè)管理機構根據(jù)信托目的，不僅有權變更信托財產的管理方法，還可以對信托文件任何條款予以適當改變，包括改變收益權；引起變更的事由比私益信托要廣泛，不限于發(fā)生設立信托時未能預見的特別事由，在公益信托中，凡是出現(xiàn)與設立公益信托時為實現(xiàn)信托目的不相適應的未能預見的情形，公益事業(yè)管理機構都可以變更文件有關條款，以使受托人調整信托財產的管理和運用方法行使公益信托變更權的只能是公益事業(yè)管理機構而不是委托人

16、、受托人或受益人。委托人無權要求變更公益信托。受托人的職責和義務：P108誠實信用，謹慎和有效管理義務忠實義務（必須按約定報酬收取；不得將信托財產轉化為固有財產；不得將固有財產與信托財產進行交易或者將不同委托人的信托財產進行相互交易，信托文件另有規(guī)定或者委托人受益人同意，并以公平的市場價格交易除外）分別管理義務親自管理義務保存記錄義務定期報告義務依法保密的義務向受益人支付信托利益的義務委托人監(jiān)督的內容：P112通過行使信托執(zhí)行知情權來監(jiān)督通過行使信托財產管理方法調整請求權來監(jiān)督通過行使解任權來監(jiān)督通過行使新受托人的選人權來監(jiān)督通過行使對信托事務處理報告的認可權來監(jiān)督通過行使解除信托權來監(jiān)督通過

17、行使撤銷信托權來監(jiān)督受益人的監(jiān)督內容：P113 凡是委托人享有的監(jiān)督權，受益人一般均享有。信托的基本功能內容：P120財產轉移功能財產管理功能（讀一下）從財產轉移到財產管理信托的拓展功能內容：P122金融服務功能（讀一下第二段）：投資可以是證券投資、股權投資或權利投資（如高速公路收費權）；融資可以是債權融資。股權融資以及結構化融資。社會服務功能。除了私益還有公益。信托的設立建立在委托人對受托人莫大的信任前提下，委托人、受托人、受益人建立了高度的信賴關系，受托人必須按扎誠實信用原則處理信托事務。信托作為一項法律制度，有利于將信用理念制度化。信托應用的特點：P123信托應用的靈活性（財產轉移與財產

18、管理的整合性；設立方式多樣化；信托目的的自由化；信托利益的彈性規(guī)劃）信托應用的穩(wěn)定性信托運用的安全性信托應用的穩(wěn)定性內涵：P125. 信托設立后可以不因各種意外情況發(fā)生而終止，所以信托能夠確保委托人能穩(wěn)定地實現(xiàn)自己的信托目的。主要變現(xiàn)為：財產轉移的長期規(guī)劃財產管理的長期規(guī)劃信托應用的安全性內涵：P127. 責任與利益分離破產隔離功能信托受益權的追及性信托在私人財富領域中的應用：P129. 普遍應用與財富傳承和財富積累。英美國家常設立教養(yǎng)信托、禁止揮霍信托、保護信托。還可以用于遺產繼承；還可以用于人壽保險相結合。信托在社會保障領域的應用：P130，簡單了解信托與近似財產轉移制度的比較：P132，

19、閱讀。分類：信托與第三方利益合同信托與贈與信托與遺囑繼承信托與贈與的差異性：P134信托更適合長期規(guī)劃，贈與則適合于短期完成信托的彈性空間比贈與大，信托利益可以多元化在設立信托時，受益人只要能夠確定就可以了，而不必于設立時就存在。信托中，委托人可以保留對信托財產運用的控制權（通過信托文件的方式）信托受益人可以得到比受贈人更大的保障。受托人與遺囑執(zhí)行人或遺囑管理人的關系：P137. 界限模糊。在同一時間，一個人即可能是一個受托人也是遺產管理人一份遺囑可以設立信托，也可以指定同一個人即為遺囑執(zhí)行人也為受托人如果有些遺囑執(zhí)行人/管理人，被指定了為了默寫人的利益去占有財產或者就其中默寫財產設立信托，那

20、么遺產管理結束時，他們可能轉變?yōu)槭芡腥?。信托與行紀的區(qū)別。行紀委托事務的內容為：P142. 主要為代客“從事貿易活動”。信托與有限合伙區(qū)別。（閱讀）P146. 眾多私募基金包括私募證券投資基金、私募股權投資基金等均采取有限合伙組織形式。信托與有限合伙法律責任的區(qū)別：P146.信托是，受托人管理信托事務對第三人發(fā)生債務等法律責任，原則上以信托財產承擔，只有在受托人違背管理職責或者處理信托事務不當時，才以其固有財產承擔合伙企業(yè)對第三人法律責任，普通合伙人在任何情況下都是承擔無限連帶責任，只有有限合伙人才能以出資額為限承擔責任信托與有限合伙的實務機能比較，相同點：其經營管理具有連續(xù)性與穩(wěn)定性。信托市場法律體系：P151基本法，信托法。（全面調整各類信托活動，是信托市場運行體系有法可依；明確界定信托關系，為信托市場運行體系提供法律保障；強調已發(fā)開展信托業(yè)務，防止信托市場運行風險）