假發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險管理方案

1、假發(fā)工程風(fēng)險管理方案目錄 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark15 o Current Document 一、工程基本情況3 HYPERLINK l bookmark41 o Current Document 二、風(fēng)險經(jīng)理為什么關(guān)心人力資本風(fēng)險9 HYPERLINK l bookmark5 o Current Document 三、什么是人力資本風(fēng)險11 HYPERLINK l bookmark7 o Current Document 四、損失幅度的估算11 HYPERLINK l bookmark9 o Current Document 五、損失頻率的估算14

2、 HYPERLINK l bookmark11 o Current Document 六、客觀風(fēng)險源17 HYPERLINK l bookmark13 o Current Document 七、主觀風(fēng)險源19八、在運(yùn)用風(fēng)險清單的過程中，還需要配合以其他輔助方法作為補(bǔ)充，才能 識別出風(fēng)險清單中沒有包括的一個企業(yè)的特殊風(fēng)險。風(fēng)險識別的輔助方法有 很多，常用的有財務(wù)報表分析法、流程圖法、事故樹法、現(xiàn)場檢查法和風(fēng)險 形勢估計(jì)法等。在實(shí)踐中，這些方法也都不是面面俱到，各種方法是相互補(bǔ) 充的。21九、風(fēng)險清單是指一些由專業(yè)人員設(shè)計(jì)好的標(biāo)準(zhǔn)的表格和問卷，上面非常全 面地列出了一個企業(yè)可能面臨的風(fēng)險。這些清單

3、都很長，因?yàn)樗鼈冊噲D將所 有可能的損失暴露全部囊括在內(nèi)，清單中的工程包括修理或重置資產(chǎn)的成 本，伴隨資產(chǎn)損毀的收入損失以及承當(dāng)法律責(zé)任的可能性等。使用者對照清 單上的每一項(xiàng)都要回答：我們公司會面臨這樣的風(fēng)險嗎？ 在回答這些問題的過程中，風(fēng)險管理者逐漸構(gòu)建出本公司的風(fēng)險框架。30十、風(fēng)險管理的程序32 就是，福利計(jì)劃可以幫助雇員減少納稅，這無形中增加了福利計(jì)劃的 吸引力。我們來比擬一個有稅收優(yōu)惠的計(jì)劃和一個沒有稅收優(yōu)惠的做 法之間的區(qū)別。.團(tuán)體保險節(jié)約本錢在有些方面，由企業(yè)出面處理一些問題比由員工個人出面具有非 常明顯的優(yōu)勢。例如在醫(yī)療衛(wèi)生保健服務(wù)行業(yè)，絕大多數(shù)個人消費(fèi)者 對醫(yī)療保險公司和醫(yī)療保

4、健機(jī)構(gòu)的討價還價能力非常有限，而且員工 個人也不可能對自己或家屬所接受的醫(yī)療保健服務(wù)的質(zhì)量進(jìn)行監(jiān)督。 但大企業(yè)在與醫(yī)療保健機(jī)構(gòu)的談判中就很有實(shí)力了，而且企業(yè)的風(fēng)險 經(jīng)理也有能力對這些醫(yī)療服務(wù)的質(zhì)量進(jìn)行有效的監(jiān)督。大企業(yè)在同保 險公司進(jìn)行談判時具有同樣的優(yōu)勢，可以得到有利的人壽保險價格。 由企業(yè)集體購買低價的人壽保險符合雇主和員工的共同利益。.法律法規(guī)的限制有的時候，法律規(guī)定，企業(yè)必須為雇員提供最低標(biāo)準(zhǔn)的雇員福利。.其他原因除了上述原因之外，還有其他一些原因使得企業(yè)對雇員的風(fēng)險進(jìn)行管理。(1)企業(yè)的責(zé)任感有的企業(yè)覺得自己對員工的生老病死負(fù)有一定責(zé)任，認(rèn)為自己應(yīng)該為雇員提供良好的福利。（2）公共關(guān)

5、系企業(yè)可能會認(rèn)為，公眾和同行業(yè)的競爭者都在關(guān)心他是否給員工 提供了很好的福利，如果自己能夠在這方面為人所稱道，會很有價值。三、什么是人力資本風(fēng)險企業(yè)的生產(chǎn)性資源包括實(shí)物資產(chǎn)和人力資源。所謂人力資本風(fēng)險 是指由于個人的死亡、受傷、生病、年老或其他原因的失業(yè)而造成的 損失的不確定性。直接來說，這種風(fēng)險完全是員工個人和家屬面臨的，如員工因病 去世或員工年老退休，他損失的是不能再像在職時那樣有那么高的收 入了，這種損失和企業(yè)并沒有直接的關(guān)系。那么，企業(yè)為什么要將人 力資本風(fēng)險納入到企業(yè)風(fēng)險管理的范圍內(nèi)呢？另一個問題是，即使企 業(yè)因?yàn)楦鞣N原因希望幫助雇員分擔(dān)一局部風(fēng)險，為什么不把錢直接給 雇員，而要選擇

6、諸如企業(yè)年金之類的福利計(jì)劃？四、損失幅度的估算人力資本風(fēng)險的損失主要來源于收入的減少和費(fèi)用（主要是醫(yī)療 費(fèi)用）的增多。但精確估計(jì)這種損失非常困難，因?yàn)槲覀儫o法準(zhǔn)確預(yù)計(jì)如果繼續(xù)工作，我們的收入會是多少。所以人力資本風(fēng)險的損失幅 度都是一個近似的估計(jì)。1.生命價值生命價值法是從收入的角度來評價雇員的損失。當(dāng)雇員死亡或永 久性殘疾時，其損失主要是收入損失，并且是永久性的，與時間長短 呈正相關(guān)。這樣就可以通過計(jì)算雇員在繼續(xù)工作的情況下所得到的收 入來估計(jì)員工或其家屬所遭受的損失，即計(jì)算每年的稅后收入減去員 工自身消費(fèi)后所剩金額的現(xiàn)值總和，這就是生命價值。具體計(jì)算步驟 為：(1)預(yù)測雇員在退休前每年能得

7、到的稅后收入；(2)如果損失原因是死亡，就要減去用來支付雇員自身消費(fèi)的那 局部收入；(3)把每年的收入貼現(xiàn)后相加。生命價值是一個近似的估計(jì)值，之所以這樣說，原因有以下幾點(diǎn):(1)收入的估計(jì)是近似的雇員的年收入有很大的不確定性，它受到雇員職業(yè)生涯開展的影 響，同時還受總體工資水平的影響，但在計(jì)算生命價值時，必須事先 預(yù)計(jì)出年收入，這個預(yù)計(jì)值和實(shí)際值之間就可能存在差異。(2)消費(fèi)的估計(jì)是近似的員工自身的消費(fèi)也是近似估計(jì)值，實(shí)際中可能會發(fā)生變化。(3) 利率的估計(jì)是近似的在貼現(xiàn)中所用的利率也是一個平均近似值。(4)收入流與消費(fèi)流發(fā)生的時間是近似的.需求需求法是從支出的角度來評價損失。它是指雇員家屬為

8、保持當(dāng)前 的生活水平所需支出的現(xiàn)值。用需求法來估計(jì)損失，不需要考慮雇員的收入以及家屬能使用的 局部所占的比例，只需考慮家屬的正常支出，以及這種正常支出如何 受員工死亡的影響。需求法在計(jì)算時考慮到了家庭收入的補(bǔ)償因素， 如社會保障計(jì)劃中為死者家屬提供的福利，其具體的計(jì)算步驟和生命 價值法類似。比擬而言，從理論上來說，生命價值法是一種更為正確的方法， 因?yàn)樗饕紤]潛在的損失，而非不同家庭的消費(fèi)水平和消費(fèi)偏好。 但在實(shí)際中，人們更喜歡用需求法，因?yàn)樾枨蠓ǜ啙嵜髁?，并且?直接描述雇員家庭的經(jīng)濟(jì)福利。.醫(yī)療保健費(fèi)用當(dāng)雇員遭受生病、局部殘疾等傷害時，主要的損失就是醫(yī)療保健 費(fèi)用。但醫(yī)療保健費(fèi)用的估計(jì)

9、非常復(fù)雜，因?yàn)榧膊『蛽p傷的醫(yī)療費(fèi)用 水平取決于使用的醫(yī)療服務(wù)，因此，我們不能像衡量收入損失一樣來 簡單地對醫(yī)療費(fèi)用進(jìn)行經(jīng)濟(jì)估算。.額外支出額外支出是指如果某件事故沒有發(fā)生就不會發(fā)生的開支。如雇員 去世，家屬需要安排的葬禮的費(fèi)用、遺囑檢查費(fèi)、遺產(chǎn)稅等就屬于額 外支出。五、損失頻率的估算.死亡死亡的頻率即處于各年齡段的人的死亡頻率。從壽險業(yè)的生命表 中，可以得到有關(guān)死亡概率的信息。.健康狀況惡化健康狀況惡化是一個非常籠統(tǒng)的說法，很難用某一個指標(biāo)來描述 健康狀況惡化，只能從某一個角度側(cè)面來看。(1)致殘率致殘率可以反映比擬嚴(yán)重的健康狀況惡化，具體地，活動受限天 數(shù)、臥床天數(shù)及誤工天數(shù)都不同程度地反映

10、致殘率。(2)同醫(yī)療保健機(jī)構(gòu)的接觸除了比擬嚴(yán)重的情況之外，健康狀況惡化還包括偶感風(fēng)寒這類的不適，這可以用看醫(yī)生的頻率來反映。.年老和退休年老和退休是每個人都會面臨的問題，這意味著收入減少，而醫(yī) 療費(fèi)用、護(hù)理費(fèi)用可能會增加，而且這個數(shù)量非常不確定。雖然每個 人都可以在工作時進(jìn)行儲蓄，但儲蓄既不是沒有代價的，也不是無意 識地進(jìn)行的，而且需要的資金可能很大，能否有其他更好的方法替代 儲蓄，就成了每個員工都關(guān)心的問題。如果將年老和退休看做一種風(fēng)險的話，這一風(fēng)險是近年來變化較 大、影響也較大的一個問題。這一變化不僅指隨著生活水平的提高， 人們的平均余壽增加，更為重要的，是人口老齡化。目前，世界上60歲以

11、上人口的年增長率為1.9%,比總?cè)丝谠鲩L率 高60%。據(jù)聯(lián)合國預(yù)測，到2040年全球超過60歲的人口從目前的10% 將升至21%。1950年，由12個15歲至64歲的人供養(yǎng)一個老年人，而 現(xiàn)在世界的平均水平為9： 1。據(jù)聯(lián)合國人口司估計(jì)，到21世紀(jì)中期， 該比例將下降至4： 1,屆時，老齡人口將首次超過兒童人口。1999年，中國也進(jìn)入了老齡社會，是較早進(jìn)入老齡社會的開展中 國家之一。隨著老齡化的到來，中國的人口結(jié)構(gòu)將會從金字塔形變成 檄欖形。.失業(yè)這里的失業(yè)指的是非自愿失業(yè)，它不是由健康狀況惡化引起的， 也不是由死亡和年老引起的，而是由經(jīng)濟(jì)原因引起的。失業(yè)是另一個 威脅個人收入能力的重要因素。

12、很多企業(yè)都會通過政府強(qiáng)制的失業(yè)保 險為員工提供失業(yè)方面的保障；國外也有一些企業(yè)為員工提供了間接 的保險工程，常常是在員工離開公司時一次性支付失業(yè)補(bǔ)償和在員工 的薪水中連續(xù)支付一定金額的補(bǔ)償金。失業(yè)還有一個重要特征，即每個人所經(jīng)歷的失業(yè)的本質(zhì)不盡相同, 大致可分為以下三種類型：(1)摩擦性失業(yè)摩擦性失業(yè)是指工人在更換工種期間經(jīng)歷的失業(yè)。(2)周期性失業(yè)周期性失業(yè)是指由于商業(yè)周期或經(jīng)濟(jì)周期的交互更替以及勞動力 需求的季節(jié)性變化而引起的失業(yè)。(3)結(jié)構(gòu)性失業(yè)結(jié)構(gòu)性失業(yè)是指工人因?yàn)槠浼夹g(shù)不符合勞動力市場的需要而造成 的失業(yè)。風(fēng)險經(jīng)理必須清楚地了解企業(yè)員工所面臨的失業(yè)，因?yàn)槊糠N失業(yè)引起的問題都各不相同，

13、降低這些失業(yè)的概率的措施也各不相同。六、客觀風(fēng)險源.自然環(huán)境自然環(huán)境是最基本的風(fēng)險源，地震、干旱和過度降水都可能導(dǎo)致 損失，當(dāng)然，它也可能是機(jī)遇的來源，例如，睛朗的天氣就可能使旅 游業(yè)收入增長。.人為環(huán)境自然環(huán)境復(fù)雜多變，但隨著對大自然的不斷探索，人們已經(jīng)掌握 了很多規(guī)律，一些自然現(xiàn)象可以準(zhǔn)確預(yù)測，還有一些自然現(xiàn)象可以在 概率的意義上預(yù)測，而人為環(huán)境由于有人的因素在起作用，其規(guī)律摸 索起來就較為困難，在分析風(fēng)險的來源時，可以將人為環(huán)境進(jìn)一步細(xì) 分如下：(1)社會環(huán)境社會環(huán)境是指人們的道德信仰、價值觀、行為方式、社會結(jié)構(gòu)和 制度。當(dāng)人們的道德信仰和價值觀受到?jīng)_擊時，就可能發(fā)生一些意想 不到的事件

14、，這些事件可能會影響到企業(yè)的生產(chǎn)和銷售。此外，不同 國家和地區(qū)的社會環(huán)境可能有很大差異。當(dāng)一個公司要拓展國際業(yè)務(wù) 時，就會面臨社會環(huán)境帶來的風(fēng)險。例如，美國人和日本人在價值觀 和行為方式上有很大的差異，許多美國的商業(yè)經(jīng)理在開始要進(jìn)入日本市場時都覺得日本社會獨(dú)特的價值觀和道德標(biāo)準(zhǔn)給他們的業(yè)務(wù)帶來了 很大的不確定性。(2)政治環(huán)境政治環(huán)境主要通過政府的政策對一個企業(yè)產(chǎn)生影響，如貨幣政策、 財政政策等。在一個國家，政治環(huán)境可能是非常重要的風(fēng)險源，尤其 是國家領(lǐng)導(dǎo)人更換時，原來的很多政策就可能發(fā)生改變，從而對某些 特定的企業(yè)產(chǎn)生重大影響。如減少對地方政府的資助、制定嚴(yán)格的有 害廢料處理?xiàng)l例等。政策的變

15、化有時也會使企業(yè)受益，如我國的西部 開發(fā)政策和東北開展戰(zhàn)略，都會給這些地區(qū)的一些企業(yè)帶來新的機(jī)遇。在國際領(lǐng)域，政治環(huán)境非常復(fù)雜，一些政府是民主政府，也有一 些政府可能會對商業(yè)活動抱有敵意，外資可能被當(dāng)?shù)卣涔珱]收， 稅收政策也可能突然發(fā)生變化。跨國公司在識別風(fēng)險時，都要考慮東 道國的政治環(huán)境，風(fēng)險經(jīng)理要了解東道國政府是如何上臺的、權(quán)力是 如何交接的以及政治管理中的參與者和政治組織機(jī)構(gòu)是怎樣一種狀況。(3)經(jīng)濟(jì)環(huán)境企業(yè)的很多風(fēng)險，尤其是市場價格風(fēng)險，都和經(jīng)濟(jì)環(huán)境密不可分。 雖然從一定程度上來說，經(jīng)濟(jì)環(huán)境可以直接從政治環(huán)境中延伸出來， 但經(jīng)濟(jì)全球化、金融一體化也導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)環(huán)境中出現(xiàn)了一些前所未有

16、 的新變化。政府對經(jīng)濟(jì)環(huán)境有影響，但政府并不能完全控制經(jīng)濟(jì)環(huán)境。(4)法律環(huán)境在企業(yè)經(jīng)營中，相當(dāng)一局部不確定性來自司法系統(tǒng)。對于我國這 樣處于轉(zhuǎn)型期的國家，法律也在隨著市場情況的變化而進(jìn)行調(diào)整，這 些標(biāo)準(zhǔn)的變化很難事先預(yù)測。從整個國際環(huán)境的角度來看，各種不同法律體系的存在對企業(yè)提 出了重大挑戰(zhàn)，如果是跨國公司，那么就會面臨非常復(fù)雜的法律風(fēng)險, 對于產(chǎn)品責(zé)任法、汽車責(zé)任法、合同法和環(huán)境保護(hù)法這些與企業(yè)經(jīng)營 管理密切相關(guān)的法律，各國之間的條款可能有很大差異。(5)操作環(huán)境操作環(huán)境是指企業(yè)的運(yùn)作和程序。對雇員進(jìn)行提拔、雇傭和解雇 的制度可能產(chǎn)生法律責(zé)任，生產(chǎn)過程可能使雇員面臨人身風(fēng)險，企業(yè) 的活動可

17、能危害環(huán)境，根據(jù)相應(yīng)的環(huán)境保護(hù)法受到懲罰。操作環(huán)境也 可能帶來收益，因?yàn)椴僮鳝h(huán)境是一個企業(yè)所提供的產(chǎn)品和服務(wù)的直接 來源。七、主觀風(fēng)險源風(fēng)險是客觀存在的，但人類對風(fēng)險的認(rèn)識卻并不完全都是客觀的, 換句話說，由于我們所掌握的信息有限，或者風(fēng)險管理者對風(fēng)險的理 解、估算的能力有限，實(shí)踐中對風(fēng)險的認(rèn)識往往摻雜了主觀的判斷， 而當(dāng)主觀判斷和客觀實(shí)際有差異時，就可能給面臨風(fēng)險的組織帶來不 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark19 o Current Document H一、風(fēng)險管理的組織37 HYPERLINK l bookmark21 o Current Documen

18、t 十二、考察風(fēng)險的角度38 HYPERLINK l bookmark23 o Current Document 十三、不確定的水平與風(fēng)險39 HYPERLINK l bookmark25 o Current Document 十四、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析43十五、必要性分析46 HYPERLINK l bookmark27 o Current Document 十六、建設(shè)進(jìn)度分析47工程實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表48 HYPERLINK l bookmark29 o Current Document 十七、投資方案分析49 HYPERLINK l bookmark31 o Current Document 建

19、設(shè)投資估算表51 HYPERLINK l bookmark33 o Current Document 建設(shè)期利息估算表52 HYPERLINK l bookmark35 o Current Document 流動資金估算表53 HYPERLINK l bookmark37 o Current Document ,感投資及構(gòu)成一覽表55 HYPERLINK l bookmark39 o Current Document 工程投資計(jì)劃與資金籌措一覽表56確定性。這種不確定不是由它本來面臨的客觀風(fēng)險造成的，而是由進(jìn) 行風(fēng)險管理的人員造成的，我們將這種風(fēng)險的來源稱為認(rèn)知環(huán)境。來自客觀風(fēng)險源和主觀風(fēng)險源

20、的不確定可以分別被稱為隨機(jī)不確 定和模糊不確定。隨機(jī)不確定是自然界本身所具有的、一種統(tǒng)計(jì)意義上的不確定， 是由大量的經(jīng)歷或試驗(yàn)所揭示出的一種性質(zhì)。它是指那些有明確的定 義，但不一定出現(xiàn)的事件中所包含的不確定。例如投幣試驗(yàn)就是一個 典型的隨機(jī)不確定的例子，我們無法確定未來一次投幣的結(jié)果是正面 還是反面，但有一點(diǎn)是肯定的，即其正、反面出現(xiàn)的概率皆為0.5。由 此可知，隨機(jī)不確定不是由于人們對事件不了解，而是由于事件結(jié)果 所固有的狹義的不唯一所造成的，即雖然結(jié)果是正還是反不能唯一確 定，但結(jié)果的概率分布唯一確定。又如“一個縣在某一年的水災(zāi)受災(zāi) 面積占當(dāng)年播種面積的比例大于10%”這個事件是有明確定義

21、的，但在 未來的任何一年里，誰都無法預(yù)料它是否一定發(fā)生，而只能給出一個 概率值，表示其在未來任何一年里發(fā)生的概率是多少。因此，我們用 概率論來處理隨機(jī)不確定。模糊不確定是一種廣義的結(jié)果不唯一，這里，不僅結(jié)果的取值不 唯一，而且各種可能取值的概率也不能確定，即不能確定結(jié)果概率分 布函數(shù)中的參數(shù)或函數(shù)形式本身。這種不確定是由于我們對系統(tǒng)的動態(tài)開展機(jī)制缺乏深刻的認(rèn)識而造成的。由于我們對風(fēng)險的認(rèn)識決定了 我們的行為，當(dāng)我們對風(fēng)險的認(rèn)識和實(shí)際有差異時，事先的決策就可 能是錯誤的，這就會帶來新的損失。八、在運(yùn)用風(fēng)險清單的過程中，還需要配合以其他輔助方法作為補(bǔ) 充，才能識別出風(fēng)險清單中沒有包括的一個企業(yè)的特

22、殊風(fēng)險。 風(fēng)險識別的輔助方法有很多，常用的有財務(wù)報表分析法、流程 圖法、事故樹法、現(xiàn)場檢查法和風(fēng)險形勢估計(jì)法等。在實(shí)踐中, 這些方法也都不是面面俱到，各種方法是相互補(bǔ)充的。（一）財務(wù)報表分析法財務(wù)報表是企業(yè)一定期間內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動及其經(jīng)濟(jì)效果的綜合反映， 它記載了企業(yè)的大量經(jīng)濟(jì)活動情況，包括企業(yè)的建筑物、機(jī)器設(shè)備、 產(chǎn)品種類、產(chǎn)品本錢以及其他資產(chǎn)工程。財務(wù)報表還可以反映出企業(yè) 內(nèi)各部門之間的相互關(guān)系，企業(yè)對供貨方、消費(fèi)者的依賴程度，企業(yè) 財務(wù)計(jì)劃與財務(wù)狀況，企業(yè)過去處理風(fēng)險的財務(wù)開支以及過去曾發(fā)生 的風(fēng)險損失規(guī)模等。財務(wù)報表法是由克里德爾于1962年提出的。這種方法的優(yōu)點(diǎn)是， 首先，因?yàn)槿魏纹髽I(yè)的經(jīng)

23、營活動最終涉及的不是現(xiàn)金就是財產(chǎn)，所以 對這些工程進(jìn)行研究會非?？煽亢涂陀^；其次，財務(wù)報表很容易得到, 不像現(xiàn)場調(diào)查法或流程圖法那樣需要花費(fèi)大量的時間實(shí)地采集資料和繪制特別的圖表；再次，應(yīng)用財務(wù)報表法進(jìn)行風(fēng)險識別的結(jié)果也是用 財務(wù)術(shù)語的形式表達(dá)的，企業(yè)中其他管理人員和銀行家等外部人員易 于接受；最后，雖然財務(wù)報表法在初期只是用來識別純粹風(fēng)險，但實(shí) 際上因?yàn)樨攧?wù)報表中也包含投機(jī)風(fēng)險的信息，所以這種方法也可以用 來識別企業(yè)的金融風(fēng)險。企業(yè)重要的財務(wù)報表有資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財務(wù)狀況變動表等。通過資產(chǎn)負(fù)債表,我們可以得到損失暴露的信息,損益表中表達(dá)了公司業(yè)務(wù)盈虧風(fēng)險的來源，財務(wù)狀況變動表那么反映了現(xiàn)

24、金流量的風(fēng)險。應(yīng)用財務(wù)報表識別風(fēng)險,關(guān)鍵是從損失暴露入手,先找出損失暴再設(shè)想可能對這些損失暴露有影響的風(fēng)險源。以企業(yè)的建筑物為例，企業(yè)所擁有的建筑物通常在資產(chǎn)負(fù)債表中予以注明，出租的建筑 物以附注的形式注明，未來建筑物的購置在預(yù)算和戰(zhàn)略計(jì)劃中注明。 明確了這些現(xiàn)有的和未來將有的建筑物之后，就能考慮與它們相聯(lián)系 的潛在損失，包括一旦發(fā)生損毀后的修理費(fèi)用、內(nèi)置的存貨和設(shè)備的 價值、建筑物無法使用時的收入損失以及雇員或客戶在建筑物內(nèi)受到 傷害后導(dǎo)致的損失。如果是出租的建筑物，還要考慮它被損壞時對租 賃合同的處置以及替代設(shè)施的本錢。按照這樣一種思維方式，利用財務(wù)報表就能夠識別出企業(yè)面臨的財產(chǎn)風(fēng)險、責(zé)任

25、風(fēng)險和人力資本風(fēng)險。（二）流程圖法流程圖法是指根據(jù)生產(chǎn)過程或管理流程來識別風(fēng)險的方法。應(yīng)用這種方法時，首先要將企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營過程按照各階段的順序繪制成 圖。流程圖的類型有很多，按流程的內(nèi)容劃分，可分為內(nèi)部流程圖和 外部流程圖；按流程的表現(xiàn)形式劃分，可分為實(shí)物流程圖和價值流程 圖。.內(nèi)部流程圖與外部流程圖只包含生產(chǎn)制造過程的流程圖稱為內(nèi)部流程圖，包含供貨與銷售 環(huán)節(jié)的流程圖稱為外部流程圖。.實(shí)物流程圖與價值流程圖實(shí)物流程圖反映的是某種產(chǎn)品從原材料供應(yīng)到成品完成的生產(chǎn)全 過程，除了像上述流程圖那樣將各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)按照順序用帶箭頭的連 線連接起來以外，每個環(huán)節(jié)（如車間A、倉庫B）中還標(biāo)出產(chǎn)品名稱， 連

26、線上那么標(biāo)出流動產(chǎn)品的數(shù)量。從實(shí)物流程圖中可以明顯看出各個生 產(chǎn)環(huán)節(jié)之間的依賴關(guān)系。例如，車間A的產(chǎn)品供給車間C和D,車間C 生產(chǎn)出的材料又供給車間E等。由于連線上標(biāo)出了產(chǎn)品流動的數(shù)量， 如果某個生產(chǎn)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，其他環(huán)節(jié)所受的影響就很容易推斷出來。價值流程圖和實(shí)物流程圖非常相似，所不同的是，在實(shí)物流程圖 中，各環(huán)節(jié)中以及環(huán)節(jié)之間的連線上標(biāo)出的是物品的名稱和數(shù)量，而 價值流程圖標(biāo)出的是物品的價值。.流程圖的分析流程圖繪制完畢后，就要對其進(jìn)行靜態(tài)與動態(tài)分析。所謂靜態(tài)分析，就是對圖中的每一個環(huán)節(jié)逐一調(diào)查，找出潛在的 風(fēng)險，并分析風(fēng)險可能造成的損失后果。例如對圖5.1進(jìn)行分析時， 就要思考這些問題：

27、“1號倉庫和2號倉庫面臨火災(zāi)風(fēng)險嗎？面臨水災(zāi) 風(fēng)險嗎？ ”“著色車間的顏料和溶劑目前怎樣放置？采取了適當(dāng)?shù)拇?施以防這些原料失火嗎？地板是否干凈，有沒有可能導(dǎo)致工人摔 倒？ ”“是否有某種危險對半成品庫構(gòu)成威脅？ ”“成品倉庫有沒有 防火設(shè)施？成品有沒有可能被水浸泡？ ”類似于這樣的問題都是針對單獨(dú)某個生產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)的，而動態(tài)分 析那么著眼于各個環(huán)節(jié)之間的關(guān)系，以找出那些關(guān)鍵環(huán)節(jié)。例如，時尚 制衣公司的主料和輔料在加工清潔后都要匯集到半成品庫，然后再開 始縫制，那么半成品庫就是整個生產(chǎn)流程中一個非常關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，一 旦發(fā)生重大事故，公司將可能面臨不能按合同如期交貨而形成的產(chǎn)品 責(zé)任風(fēng)險。再如，公司

28、有七成的原料來自供應(yīng)商甲，一旦該供應(yīng)商不 能按期供貨，就可能導(dǎo)致公司的連帶營業(yè)中斷。又如，時尚制衣公司 的產(chǎn)品90%外銷美國，那么，影響美國拒絕或減少購買中國成衣的因素, 也是連帶營業(yè)中斷風(fēng)險的來源。由此可以看出，流程圖法的思路是，依據(jù)供貨、生產(chǎn)和銷售的程 序，將公司的運(yùn)作分成一個一個的環(huán)節(jié)，再逐一分析這些環(huán)節(jié)和環(huán)節(jié) 之間的關(guān)系。這樣更有助于識別關(guān)鍵環(huán)節(jié)，并可進(jìn)行初步的風(fēng)險評估。流程圖法的優(yōu)點(diǎn)在于清晰、形象，基本上能夠揭示出所有生產(chǎn)運(yùn) 營環(huán)節(jié)中的風(fēng)險，而且對于營業(yè)中斷和連帶營業(yè)中斷風(fēng)險的識別極為 有效。但流程圖只強(qiáng)調(diào)事故的結(jié)果，并不關(guān)注損失的原因，因此，要 想分析風(fēng)險因素，就要和其他方法配合使

29、用。（三）事故樹分析法事故樹分析是美國貝爾 實(shí)驗(yàn)室于1962年首先提出的。它最早 被應(yīng)用于空間工程，之后，這種方法得到迅速開展，并不斷改進(jìn)。事故樹是一種樹狀圖，由節(jié)點(diǎn)和連線組成，節(jié)點(diǎn)表示某一具體環(huán) 節(jié)，連線表示這些環(huán)節(jié)之間的關(guān)系，這些都和流程圖相似，但不同的 是，流程圖關(guān)注的是風(fēng)險的結(jié)果，而事故樹關(guān)注的是事故的原因。它 是一種邏輯分析過程，遵循邏輯演繹的分析原那么，從某一事故的結(jié)果 開始，分析各種可能引起事故的原因。事故樹法既可以進(jìn)行定量分析，也可以進(jìn)行定性分析，既可以求 出事故發(fā)生的概率，也可以識別系統(tǒng)的風(fēng)險因素。同時，事故樹簡單、 形象，邏輯性強(qiáng)，應(yīng)用廣泛。（四）現(xiàn)場檢查與交流法有的時候，

30、用上面這些方法仍然難以識別出全部的風(fēng)險，所以風(fēng) 險經(jīng)理到現(xiàn)場實(shí)地檢查各個部門的運(yùn)作是十分重要的，這是風(fēng)險經(jīng)理 必須做的事情。通過直接觀察企業(yè)的各種設(shè)施及進(jìn)行的各項(xiàng)操作，風(fēng) 險經(jīng)理能夠深入了解企業(yè)的活動和行為方式。在進(jìn)行現(xiàn)場檢查前要做好充足的準(zhǔn)備，對所要調(diào)查的部門及其風(fēng) 險暴露做一個大致的了解，準(zhǔn)備好現(xiàn)場調(diào)查表，對所調(diào)查的每一個項(xiàng) 目進(jìn)行填寫。如果對某一個工程不是第一次調(diào)查，那么要找出上次填過 的表格進(jìn)行對照。再次檢查時就要重點(diǎn)檢查減壓閥是否修好了。現(xiàn)場檢查的優(yōu)點(diǎn)非常明顯，風(fēng)險經(jīng)理可以借此獲得第一手資料。同時，在實(shí)踐中，雖然這是風(fēng)險經(jīng)理最直接發(fā)現(xiàn)風(fēng)險的方法，但風(fēng)險 經(jīng)理畢竟不可能時刻在生產(chǎn)經(jīng)營的

31、第一線，最了解企業(yè)運(yùn)作的是一線 人員，他們不一定都有非常敏銳的風(fēng)險意識，但風(fēng)險經(jīng)理卻可以從他 們的介紹中覺察到風(fēng)險。這樣，在現(xiàn)場檢查之余，和其他部門的交流 就顯得極為重要，而與各部門管理人員建立和維持良好的關(guān)系也有助 于管理的促進(jìn)。這種交流既可以是口頭的經(jīng)常性報告，也可以是書面 的定期報告。一套完善的交流制度是現(xiàn)場調(diào)查的有效補(bǔ)充，風(fēng)險經(jīng)理 通過這種交流不僅可以認(rèn)識到現(xiàn)場調(diào)查時沒有覺察的風(fēng)險隱患，還能 隨時掌握在兩次現(xiàn)場調(diào)查之間出現(xiàn)的新風(fēng)險。現(xiàn)場檢查方法最大缺點(diǎn)就是需要花費(fèi)大量的時間，本錢較高。(五)風(fēng)險形勢估計(jì)法以上各種方法主要針對已經(jīng)存在的生產(chǎn)流程或操作環(huán)節(jié)，而對于 擬建設(shè)的工程，可以應(yīng)用風(fēng)

32、險形勢估計(jì)法。.資料的收集資料和數(shù)據(jù)的完備性直接決定著風(fēng)險識別的成功與否，尤其對于 擬籌建的工程，因?yàn)楣こ踢\(yùn)作以后的各種情況在當(dāng)前來說都是預(yù)想的, 因此，那些將要成為事實(shí)的信息就更為重要，風(fēng)險管理者要從這些信 息中發(fā)現(xiàn)風(fēng)險的跡象。這些資料包括工程本身的情況、工程的環(huán)境以 及二者之間的關(guān)系，具體包括：(1)工程產(chǎn)品或服務(wù)的說明書工程完成之后，要向市場或社會提供產(chǎn)品或服務(wù)。工程產(chǎn)品或服 務(wù)的性質(zhì)涉及多種不確定性，這些不確定性在很大程度上決定了工程 將會面臨什么風(fēng)險。例如，對于一個加工皮革的工程，用什么樣的原 料、工藝和設(shè)備，技術(shù)人員和工人的層次，產(chǎn)品的銷路是否可以預(yù)知, 銷路如何等，這些信息在工程

33、產(chǎn)品或服務(wù)的說明中都有記載。一般而言，在所有其他風(fēng)險因素相同的情況下，需要成熟技術(shù)的產(chǎn)品面臨的風(fēng)險將會比需要創(chuàng)新和創(chuàng)造的產(chǎn)品少。（2）工程的前提、假設(shè)和制約因素工程的建議書、可行性研究報告、設(shè)計(jì)或其他文件一般都是建立 在一些假設(shè)、前提和預(yù)測的基礎(chǔ)上，但這些前提和假設(shè)在工程實(shí)施期 間也有可能并不成立，因此，工程的前提和假設(shè)之中就隱藏著風(fēng)險。任何一個工程都處于一定的環(huán)境之中，受到一些內(nèi)部和外部因素 的制約。這些制約因素中，有的是工程活動主體無法控制的，例如法 律、法規(guī)和其他規(guī)章等。例如，對于某個收費(fèi)公路工程，政府規(guī)劃部 門規(guī)定了公路線路，要求施工時不得破壞沿線自然環(huán)境，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)必 須報批，投資者的

34、資本金必須超過工程預(yù)算的40%,雨季不能施工等。 這些無法控制的制約因素中也隱藏著風(fēng)險。為了找出工程的所有前提、假設(shè)和制約因素，應(yīng)當(dāng)對工程的一些 管理計(jì)劃進(jìn)行審查。例如，范圍管理計(jì)劃中的范圍說明書能夠揭示出 工程的本錢和進(jìn)度目標(biāo)是否認(rèn)得太高，審查其中的工作分解結(jié)構(gòu)，可 以發(fā)現(xiàn)不易注意到的機(jī)會或危險。又如，對人力資源與溝通管理計(jì)劃 進(jìn)行審查，可以發(fā)現(xiàn)哪些人員對工程的順利進(jìn)展有重大影響。再如， 工程采購與合同管理計(jì)劃中有關(guān)于采取何種計(jì)價形式的合同的說明， 采用不同形式的合同，工程管理者將要承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險也不同。一般情況 下，本錢加酬金合同有利于承包商，不利于工程業(yè)主，但如果預(yù)測表 明工程所在地的經(jīng)濟(jì)不

35、景氣將繼續(xù)下去，那么由于人工、材料等價格的 下降，本錢加酬金合同就會給業(yè)主工程管理者帶來機(jī)會。(3)與本工程類似的先例曾經(jīng)實(shí)施過的可與本工程類比的工程及其經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)對于識別本項(xiàng) 目的風(fēng)險非常有用。風(fēng)險管理者可以通過翻閱過去工程的檔案，分析 其財務(wù)資料，如費(fèi)用估算、會計(jì)賬目等，向曾經(jīng)參與該工程的有關(guān)各 方面進(jìn)行咨詢來類推評估工程的風(fēng)險。.風(fēng)險形勢估計(jì)風(fēng)險形勢估計(jì)通過明確工程的目標(biāo)、戰(zhàn)略、戰(zhàn)術(shù)以及實(shí)現(xiàn)工程目 標(biāo)的手段和資源來確定工程及其環(huán)境的不確定性。首先，工程的目標(biāo)如果含糊不清，那么無法評價工程目標(biāo)是否已經(jīng) 到達(dá)，也無法激勵人們制定實(shí)現(xiàn)工程目標(biāo)的戰(zhàn)略。工程目標(biāo)要量化， 目的是便于測量工程的進(jìn)展、及

36、時發(fā)現(xiàn)問題、當(dāng)不同的目標(biāo)出現(xiàn)沖突 時便于權(quán)衡利弊、判定工程目標(biāo)是否能夠?qū)崿F(xiàn)以及在必要時改變工程 的方向或及時果斷地中斷工程。其次，戰(zhàn)略和保證工程目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的方針、步驟或方法，決定了項(xiàng) 目的行動方向。例如，市政府要建設(shè)一個自來水工程以便擴(kuò)大自來水 的供應(yīng)能力，這里，如何籌集建設(shè)資金以及具體由誰實(shí)施就是一個戰(zhàn)一、工程基本情況（一）工程承辦單位名稱XXX集團(tuán)（二）工程聯(lián)系人毛XX（三）工程建設(shè)單位概況公司滿懷信心，發(fā)揚(yáng)“正直、誠信、務(wù)實(shí)、創(chuàng)新”的企業(yè)精神和 “追求卓越，回報社會”的企業(yè)宗旨，以優(yōu)良的產(chǎn)品服務(wù)、可靠的質(zhì) 量、一流的服務(wù)為客戶提供更多更好的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品及服務(wù)。經(jīng)過多年的開展，公司擁有雄厚的技術(shù)

37、實(shí)力，豐富的生產(chǎn)經(jīng)營管 理經(jīng)驗(yàn)和可靠的產(chǎn)品質(zhì)量保證體系，綜合實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)。公司將繼 續(xù)提升供應(yīng)鏈構(gòu)建與管理、新技術(shù)新工藝新材料應(yīng)用研發(fā)。集團(tuán)成立 至今，始終堅(jiān)持以人為本、質(zhì)量第一、自主創(chuàng)新、持續(xù)改進(jìn)，以技術(shù) 領(lǐng)先求開展的方針。當(dāng)前，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)開展形勢依然錯綜復(fù)雜。從國際看，世界經(jīng)濟(jì) 深度調(diào)整、復(fù)蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè) 外貿(mào)形勢依然嚴(yán)峻，出口增長放緩。從國內(nèi)看，開展階段的轉(zhuǎn)變使經(jīng) 濟(jì)開展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速從高速增長轉(zhuǎn)向中高速增長，經(jīng)濟(jì)增長 方式從規(guī)模速度型粗放增長轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型集約增長，經(jīng)濟(jì)增長動力 略問題。一種方法是按常規(guī)從政府預(yù)算撥款，具體由市政工程局實(shí)施, 另

38、一種方法那么向社會公開招標(biāo)，由社會上有實(shí)力、信譽(yù)好的投資者按 市政府的要求建設(shè)這個工程。最后，戰(zhàn)略靠戰(zhàn)術(shù)來實(shí)現(xiàn)，戰(zhàn)術(shù)決定了在給定的條件下工程的目 標(biāo)最終如何實(shí)現(xiàn)。具體的戰(zhàn)術(shù)要根據(jù)可用的手段和資源情況確定，可 用資源的質(zhì)和量決定了選用何種戰(zhàn)術(shù)。對于工程而言，預(yù)算資金和時 間是主要的手段和資源，弄清工程有多少可以動用的資源，對于實(shí)施 戰(zhàn)術(shù)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略意圖和工程目標(biāo)是非常重要的。九、風(fēng)險清單是指一些由專業(yè)人員設(shè)計(jì)好的標(biāo)準(zhǔn)的表格和問卷，上非常全面地列出了一個企業(yè)可能面臨的風(fēng)險。這些清單都很長，因?yàn)樗鼈冊噲D將所有可能的損失暴露全部囊括在內(nèi)，清單中的工程包括修理或重置資產(chǎn)的本錢，伴隨資產(chǎn)損毀的收入 損失

39、以及承當(dāng)法律責(zé)任的可能性等。使用者對照清單上的每一 項(xiàng)都要回答：“我們公司會面臨這樣的風(fēng)險嗎？ ”在回答這些問 題的過程中，風(fēng)險管理者逐漸構(gòu)建出本公司的風(fēng)險框架。這些標(biāo)準(zhǔn)表格的優(yōu)點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)方便，適合新公司、初次想構(gòu)建風(fēng)險管理制度的公司或缺乏專業(yè)風(fēng)險管理人員的公司使用，這些表格可以 幫助他們系統(tǒng)地識別出最基本的風(fēng)險，并降低忽略重要風(fēng)險源的可能 性。但是，標(biāo)準(zhǔn)表格也有兩個嚴(yán)重的局限。首先，由于這些清單都是 標(biāo)準(zhǔn)化的，適合于所有企業(yè)，因此針對性就較差，一個特殊企業(yè)面臨 的特殊風(fēng)險就可能沒有包含進(jìn)去。其次，這些清單都是在傳統(tǒng)風(fēng)險管 理階段設(shè)計(jì)出來的，傳統(tǒng)的風(fēng)險管理只考慮純粹風(fēng)險，不涉及投機(jī)風(fēng) 險，所以風(fēng)

40、險清單中也都沒有關(guān)于投機(jī)風(fēng)險的工程。風(fēng)險經(jīng)理在使用 這些表格時，要認(rèn)識到這些局限性，使用一些輔助手段來配合風(fēng)險清 單的應(yīng)用，彌補(bǔ)風(fēng)險清單的缺乏。比擬常見的風(fēng)險清單有風(fēng)險分析調(diào)查表、保單檢視表和資產(chǎn)一暴露分析表。1、風(fēng)險分析調(diào)查表風(fēng)險分析調(diào)查表是由保險公司的專業(yè)人員及有關(guān)學(xué)會就企業(yè)可能 遭受的風(fēng)險進(jìn)行詳盡的調(diào)查與分析后做成的報告書，它包含了所有的 純粹風(fēng)險。應(yīng)用較多的調(diào)查表是由美國管理學(xué)會、風(fēng)險與保險管理學(xué) 會和國際風(fēng)險管理研究所分別編制的，又稱為“事實(shí)的發(fā)現(xiàn)者”。2、保單檢視表保單檢視表是將保險公司現(xiàn)行出售的保險單所列出的風(fēng)險與風(fēng)險 分析調(diào)查表的工程綜合而成的問卷式表格。這種表格突出了對公司所

41、 面臨的可保風(fēng)險的調(diào)查，但在不可保風(fēng)險的識別方面就有一定的缺陷,此外，使用這種表格時要求使用者具有保險專業(yè)知識，對保單性質(zhì)和 條款有較深的了解。3、資產(chǎn)一暴露分析表美國管理學(xué)會在設(shè)計(jì)了風(fēng)險分析調(diào)查表之后，又編制了資產(chǎn)一暴 露分析表供企業(yè)界使用。該表的內(nèi)容分為兩大類，一類是資產(chǎn)，包括實(shí)物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，另一類是損失暴露,實(shí)物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，另一類是損失暴露,包括直接損失暴露間接損失暴露和第三者責(zé)任損失暴露。損失暴露和第三者責(zé)任損失暴露。這種表格從另一個角度列舉了企業(yè)所有的資產(chǎn)可能面臨的風(fēng)險損失，它不僅僅局限于可保風(fēng)險，也包含 不可俁的純粹風(fēng)險，如果將它和風(fēng)險分析調(diào)查表配合使用，會取得更 好的效果

42、。十、風(fēng)險管理的程序無論是個人、企業(yè)還是政府機(jī)構(gòu)，風(fēng)險管理的程序都是大致相同的，這一過程可以分為如下五個步驟。.制訂風(fēng)險管理計(jì)劃制訂合理的風(fēng)險管理計(jì)劃是風(fēng)險管理的第一步。它主要包括：（1） 明確風(fēng)險管理的目標(biāo)風(fēng)險管理的成功與否很大程度上取決于是否預(yù)先有一個明確的目 標(biāo)。因此，組織在一開始就要權(quán)衡風(fēng)險與收益，說明對風(fēng)險的態(tài)度。（2）確定風(fēng)險管理人員的責(zé)任以及與其他部門的合作關(guān)系在實(shí)踐中，風(fēng)險管理計(jì)劃常通過風(fēng)險管理策略書來表達(dá)。從上面這兩張表可以看出，企業(yè)和政府在某些風(fēng)險管理策略方面有共同之處，但目標(biāo)就有非常顯著的差異了。通用壓榨機(jī)公司是一家 公眾持股的公司，其經(jīng)營目標(biāo)是股東財富最大化，而明尼蘇達(dá)

43、州州政 府的目標(biāo)就比擬難概括，包括提供社會平安和基礎(chǔ)設(shè)施、管理商業(yè)活 動、保護(hù)個人合法權(quán)利、執(zhí)行法律等。.風(fēng)險識別風(fēng)險識別就是識別出公司所面臨風(fēng)險的類別、形成原因及其影響。這一過程的重點(diǎn)，包括：(1)將公司人員和資產(chǎn)的構(gòu)成與分布進(jìn)行全面總結(jié)和歸類風(fēng)險識別的方法有很多，但首先都要了解公司的人員和資產(chǎn)的情況，這有助于全面地掌握風(fēng)險。(2)對人和物所面臨的風(fēng)險進(jìn)行識別與判斷這一步是風(fēng)險識別的核心，實(shí)踐中可以按照業(yè)務(wù)流程的順序進(jìn)行 分析，也可以按照風(fēng)險承受對象逐一排查，我們將在第五章介紹一些 不同的風(fēng)險識別方法。(3)分析損失原因(4)對后果與損失形態(tài)進(jìn)行歸類與分析得出“可能面臨風(fēng)險”這樣的結(jié)論并不意

44、味著風(fēng)險識別工作就完 成了，接下來還要分析風(fēng)險的影響，是人員損失、財務(wù)損失、營業(yè)費(fèi) 用損失還是責(zé)任損失。當(dāng)然，在實(shí)踐中，這一步經(jīng)常是和上面一步結(jié) 合在一起的。風(fēng)險識別是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。有未來就有風(fēng)險，而且未來的風(fēng)險 不僅有過去曾經(jīng)面臨的這些類型，還可能會面臨新的風(fēng)險，因此，風(fēng) 險識別是一項(xiàng)制度性、系統(tǒng)性的持續(xù)工作，它是風(fēng)險管理成功的關(guān)鍵。.風(fēng)險分析與評價風(fēng)險評估是指在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，估算損失發(fā)生的概率和損失 幅度，并依據(jù)個人的風(fēng)險態(tài)度和風(fēng)險承受能力，對風(fēng)險的相對重要性 以及緩急程度進(jìn)行分析。風(fēng)險評估既有定性分析的內(nèi)容，也有定量的分析，它需要一定的 專業(yè)技術(shù)知識，如風(fēng)險估算中概率統(tǒng)計(jì)的應(yīng)用。風(fēng)

45、險估算是一項(xiàng)極其 復(fù)雜和困難的工作，尤其是對于那些發(fā)生概率低且損失巨大的風(fēng)險， 如核風(fēng)險，由于缺乏足夠的歷史數(shù)據(jù)，很難應(yīng)用傳統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行 評估，必須探索新的途徑。得到風(fēng)險估算的結(jié)果以后，公司還要根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力對風(fēng)險給出一個主觀的認(rèn)識。對同樣一個風(fēng)險，不同的承當(dāng)者對它的感 知可能是不同的。.風(fēng)險管理措施的選擇根據(jù)風(fēng)險評估的結(jié)果，本著增加股東企業(yè)價值的目的，公司要設(shè)計(jì)并選擇恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理措施。(1)控制型風(fēng)險管理措施控制型措施通過防止、消除和減少意外事故發(fā)生的機(jī)會以及控制 損失幅度來減少期望損失本錢。主要的控制型風(fēng)險管理措施包括風(fēng)險 規(guī)避、損失控制和控制型風(fēng)險轉(zhuǎn)移。(2)融資型風(fēng)險管理

46、措施融資型措施的著眼點(diǎn)在于獲得損失一旦發(fā)生后用于彌補(bǔ)損失的資 金，其核心在于將消除和減少風(fēng)險的本錢分?jǐn)傇谝欢〞r期內(nèi)，以防止 因隨機(jī)的巨大損失發(fā)生而引起財務(wù)上的波動。其中，風(fēng)險自留是將風(fēng) 險的影響在公司內(nèi)部的財務(wù)上分?jǐn)?，而保險、套期保值和其他合約化 風(fēng)險轉(zhuǎn)移手段更多的是將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他方。(3)內(nèi)部風(fēng)險抑制控制型措施和融資型措施都是從降低期望損失的角度來改變風(fēng)險 的，而內(nèi)部風(fēng)險抑制的作用在于降低未來結(jié)果的變動，即降低方差， 這使得風(fēng)險管理者對未來的判斷更有把握。在實(shí)踐中，通常將各種風(fēng)險管理措施進(jìn)行一定的優(yōu)化組合，使得 在本錢最小的情況下到達(dá)最正確的風(fēng)險管理效果。我們將在后面的章節(jié) 中詳細(xì)討論這些措

47、施的選擇標(biāo)準(zhǔn)。.措施的實(shí)施與效果評價在執(zhí)行風(fēng)險管理決策的過程中，風(fēng)險管理人員一般對風(fēng)險管理措 施有執(zhí)行權(quán)限，而對管理方面只有參謀權(quán)限。例如，當(dāng)需要投保時， 風(fēng)險管理人員可以選擇保險人，設(shè)定適當(dāng)?shù)谋ｋU責(zé)任限額和免賠額， 并就投保事項(xiàng)與保險人商談。又如，如果決定對所面臨的火災(zāi)風(fēng)險選 擇損失控制的措施，那么風(fēng)險管理人員就要確定是安裝自動噴淋裝置， 還是安裝煙霧報警器，但對于這些裝置，風(fēng)險管理人員就不能直接命 令工人在什么時候安裝和怎樣安裝，這是其他部門經(jīng)理的執(zhí)行權(quán)限。措施實(shí)施后并不等于風(fēng)險管理就告一段落，還必須對其實(shí)施的效 果進(jìn)行評價。評價的目的主要有兩個：一是考察是否到達(dá)預(yù)先設(shè)定的 標(biāo)準(zhǔn)，二是適應(yīng)

48、新的變化。首先，預(yù)先設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)包括行動標(biāo)準(zhǔn)和結(jié)果標(biāo)準(zhǔn)。行動標(biāo)準(zhǔn)是指 圍繞風(fēng)險管理所開展的一些活動的標(biāo)準(zhǔn)，如每個月召開一次匯報會， 每年檢查一次消防系統(tǒng)等；結(jié)果標(biāo)準(zhǔn)是指所要到達(dá)的風(fēng)險程度，如員 工受傷的機(jī)會由5%降到2%。對預(yù)定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行考察的原因包括：有時先前所做的風(fēng)險管理決策是錯誤的，一些措施在執(zhí)行中可能存在很大的 困難等。其次，當(dāng)前最正確的風(fēng)險管理決策，并不見得以后也是最正確，原因 主要有：首先，風(fēng)險是不斷變化的，人們對風(fēng)險的認(rèn)識水平具有一定 的階段性；其次，風(fēng)險管理技術(shù)處于不斷完善的過程中；最后，服務(wù) 于企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的風(fēng)險管理目標(biāo)可能會隨著整體目標(biāo)階段性的變化和 調(diào)整而發(fā)生變化。因此，要對

49、風(fēng)險識別、風(fēng)險評估以及風(fēng)險管理措施的適用性和收 益性進(jìn)行定期檢查，及時了解過去一段時間的工作績效，發(fā)現(xiàn)執(zhí)行中 的困難及新的風(fēng)險，進(jìn)而調(diào)整既定的決策以適應(yīng)新環(huán)境，是相當(dāng)重要 而且必要的。也就是說，整個風(fēng)險管理工作并不是直線型的，而是上 述步驟周而復(fù)始的循環(huán)。十一、風(fēng)險管理的組織不同的公司中，由什么部門負(fù)責(zé)風(fēng)險管理以及風(fēng)險管理人員的責(zé) 任，可能是不同的，這取決于高層管理者對風(fēng)險管理的認(rèn)識及需求。風(fēng)險管理部通常設(shè)有戰(zhàn)略組和監(jiān)控組。戰(zhàn)略組的職責(zé)是制定公司 的風(fēng)險管理政策、風(fēng)險管理制度、風(fēng)險度量模型和標(biāo)準(zhǔn)等，及時修訂 有關(guān)方法或調(diào)整風(fēng)險管理策略，并且指導(dǎo)業(yè)務(wù)人員的日常風(fēng)險管理工 作。監(jiān)控組的職能是貫徹風(fēng)

50、險管理戰(zhàn)略，具體包括三個方面：第一， 根據(jù)戰(zhàn)略組制定的風(fēng)險度量模型進(jìn)行風(fēng)險的衡量、評估，持續(xù)檢測風(fēng) 險的動態(tài)變化，并及時、全面地向戰(zhàn)略組匯報風(fēng)險狀況；第二，監(jiān)督 業(yè)務(wù)部門的操作流程，促使各部門嚴(yán)格遵循風(fēng)險管理程序；第三，審 核和評價各業(yè)務(wù)部門實(shí)施的風(fēng)險管理措施，評估各業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險管 理業(yè)績。雖然風(fēng)險管理主要是由風(fēng)險管理部來完成的，但由于產(chǎn)生損失的 原因多種多樣，因此理論上來說，風(fēng)險管理的整個過程不可能由風(fēng)險 管理部獨(dú)立完成，而是和公司的其他主要部門一起完成的，包括人力 資源部、生產(chǎn)操作部門、市場營銷部門以及財務(wù)部門等。風(fēng)險經(jīng)理也 很可能介入一個公司很多方面的活動，例如為雇員建立養(yǎng)老基金和醫(yī)

51、療保險，調(diào)查影響收購兼并和公司收益的風(fēng)險因素，購買保險以轉(zhuǎn)移 一些類型的風(fēng)險。十二、考察風(fēng)險的角度風(fēng)險可以從三個角度來考察。首先，風(fēng)險與人們活動的目標(biāo)有關(guān)。人們從事某項(xiàng)活動，總是在 事先有一個預(yù)期的目標(biāo)，希望到達(dá)某種目的。如果人們對于這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)沒有十分的把握，存在偏離目標(biāo)的可能，那么，人們就會認(rèn)為該項(xiàng)活動有風(fēng)險。其次，風(fēng)險同行動方案的選擇有關(guān)。對于一項(xiàng)活動，總是有多種 行動方案可供選擇，應(yīng)該采取哪種方案才能不受或少受損失？如果這 項(xiàng)活動既可能造成損失，也可能帶來收益，那么哪種方案才能既減少 損失，又保證收益？不同的行動方案，風(fēng)險是不同的。最后，風(fēng)險與世界的未來變化有關(guān)。當(dāng)客觀環(huán)境或者人們的

52、思想 發(fā)生變化時，活動的結(jié)果也會發(fā)生變化。如果世界永恒不變，人們也 不會有風(fēng)險的概念。十三、不確定的水平與風(fēng)險風(fēng)險總是用在這樣的一些場合，即未來將要發(fā)生的結(jié)果是不確定 的。我們在解釋風(fēng)，險時，很多時候會用到不確定這個詞。但不確定 并不等同于風(fēng)險。為了滿足風(fēng)險測度的需要，有必要將不確定與風(fēng)險 加以區(qū)分。不確定與確定是特定時間下的概念。在韋伯斯特新詞典中， “確定”的一個解釋是“一種沒有懷疑的狀態(tài)“，而確定的反義詞 “不確定”也就成為“懷疑自己對當(dāng)前行為所造成的將來結(jié)果的預(yù)測 能力”。因此，不確定這一術(shù)語，描述的是一種心理狀態(tài)，它是存在從物質(zhì)要素投入為主轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動為主。新常態(tài)對經(jīng)濟(jì)開展帶來新挑

53、戰(zhàn)，企業(yè)遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)開展新環(huán)境, 公司依然面臨著較大的經(jīng)營壓力，資本、土地等要素本錢持續(xù)維持高 位。公司開展面臨挑戰(zhàn)的同時，也面臨著重大機(jī)遇。隨著改革的深化, 新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進(jìn)，以及“群眾創(chuàng)業(yè)、 萬眾創(chuàng)新”、中國制造2025、“互聯(lián)網(wǎng)+ ”、“一帶一路”等重大 戰(zhàn)略舉措的加速實(shí)施，企業(yè)開展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將 把握國內(nèi)外開展形勢，利用好國際國內(nèi)兩個市場、兩種資源，抓住發(fā) 展機(jī)遇，轉(zhuǎn)變開展方式，提高開展質(zhì)量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開辟開展新路 徑，贏得開展主動權(quán)，實(shí)現(xiàn)開展新突破。企業(yè)履行社會責(zé)任，既是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、社會可持續(xù)開展的必

54、由之路，也是實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身可持續(xù)開展的必然選擇；既是順應(yīng)經(jīng)濟(jì)社 會開展趨勢的外在要求，也是提升企業(yè)可持續(xù)開展能力的內(nèi)在需求； 既是企業(yè)轉(zhuǎn)變開展方式、實(shí)現(xiàn)科學(xué)開展的重要途徑，也是企業(yè)國際化 開展的戰(zhàn)略需要。遵循“奉獻(xiàn)能源、創(chuàng)造和諧”的企業(yè)宗旨，公司積 極履行社會責(zé)任，依法經(jīng)營、老實(shí)守信，節(jié)約資源、保護(hù)環(huán)境，以人 為本、構(gòu)建和諧企業(yè)，回饋社會、實(shí)現(xiàn)價值共享，致力于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、 環(huán)境和社會三大責(zé)任的有機(jī)統(tǒng)一。公司把建立健全社會責(zé)任管理機(jī)制于客觀事物與人們的認(rèn)識之間的一種差距，反映了人們由于難以預(yù)測 未來活動和事件的后果而產(chǎn)生的懷疑態(tài)度。有的時候，一項(xiàng)活動雖然有多種可能的結(jié)果，人們由于無法掌握 活動的全部

55、信息，因此事先不能確切預(yù)知最終會產(chǎn)生哪一種結(jié)果，但 可以知道每一種結(jié)果出現(xiàn)的概率。另外一些時候，人們可能連這些概 率都不能估計(jì)出來，甚至未來會出現(xiàn)哪些結(jié)果都不可知。這些都是不 確定的情況。一項(xiàng)活動的結(jié)果的不確定程度，一方面和這項(xiàng)活動本身的性質(zhì)有 關(guān)，另一方面，也是很主要的一個方面，是和人們對這項(xiàng)活動的認(rèn)知 有關(guān)的。在不確定的這三個水平中，第1級是不確定的最低水平，這一層 次的不確定只是指不能確定究竟哪一種結(jié)果會發(fā)生，但未來有哪些結(jié) 果以及每種結(jié)果發(fā)生的概率是確定的，所以通常也被稱為“客觀不確 定”。客觀不確定是自然界本身所具有的、一種統(tǒng)計(jì)意義上的不確定, 是由大量的歷史經(jīng)歷或試驗(yàn)所揭示出的一種

56、性質(zhì)，它是指那些有明確 的定義，但不一定出現(xiàn)的事件中所包含的不確定性。例如投幣試驗(yàn)就 是一個典型的客觀不確定的例子。我們無法確定未來一次投幣的結(jié)果 是正面還是反面，但有一點(diǎn)是肯定的，即其正反面出現(xiàn)的概率皆為0.5。 由此可知，客觀不確定不是由于人們對事件不了解，而是由于事件結(jié)果所固有的狹義的不唯一所造成的，即雖然結(jié)果是正還是反不能唯一 確定，但結(jié)果的概率分布唯一確定。概率論是處理客觀不確定的主要 工具。第2級不確定的程度更高一些，對于這一級的活動，雖然知道未 來會有哪些結(jié)果，但事先既不知道未來哪種結(jié)果會發(fā)生，也不清楚每 種結(jié)果發(fā)生的概率，即這是一種廣義的結(jié)果不唯一。這種不確定是由 于我們對系統(tǒng)

57、的動態(tài)開展機(jī)制缺乏深刻的認(rèn)識。這一類活動要么是發(fā) 生的可能性很小，目前還沒有足夠的數(shù)據(jù)和信息判斷各種結(jié)果出現(xiàn)的 概率，例如核事故；要么是影響最終結(jié)果的因素很多，事先無法判斷, 例如一個司機(jī)在行駛的過程中可能遭遇車禍，他可以判斷車禍造成的 結(jié)果，但一般情況下很難準(zhǔn)確估計(jì)卷入到一場車禍中的可能性以及不 同損失程度的可能性，除非事先能夠掌握車輛行駛的地形、行駛的時 間、路況、司機(jī)以及其他駕駛員的行駛習(xí)慣、車輛的性能、保養(yǎng)程度 和維修費(fèi)用等信息。由于在這一級中，結(jié)果發(fā)生的概率的不確定主要 是由于人們沒有足夠的信息來進(jìn)行判斷，進(jìn)而帶有一定主觀猜想的成 分，因此也稱為“主觀不確定”。第3級的不確定程度最高

58、，早期的太空探險等活動都屬于這種類型。理論上來說，隨著歷史資料與信息的逐漸增多，高級別的不確定 可以轉(zhuǎn)化為低級別，的不確定。不確定是存在于客觀事物與人們的認(rèn) 識之間的一種差距，有關(guān)活動的信息掌握得越充分，人們對此活動的 認(rèn)識越充分，不確定的程度就越小。例如隨著時間的推移，如果得到 了足夠的核事故數(shù)據(jù)，就可以判斷除去人為破壞或疏忽因素之外的核 事故的發(fā)生概率。風(fēng)險中的不確定指的是第1級和第2級的不確定，而第3級的不確定嚴(yán)格來說已不是風(fēng)險管理的范疇。但在實(shí)踐中，人們有時也會將 第3級不確定事件的結(jié)果劃分為幾類，從而將其簡化為第2級的不確定事件加以處理。例如，多種形式的責(zé)任風(fēng)險屬于第3級的不確定,:

59、露于責(zé)任風(fēng)險的結(jié)果取決于法律環(huán)境的進(jìn)一步完善,:露于責(zé)任風(fēng)險的結(jié)果取決于法律環(huán)境的進(jìn)一步完善,法律環(huán)境包括決定個體或組織是否承當(dāng)責(zé)任和承當(dāng)多少責(zé)任的法律條款。然而保險 商一般會對他們承當(dāng)?shù)呢?zé)任數(shù)量進(jìn)行限制，至少確定為兩個結(jié)果（最小和最大的損失），這些限制就使得保險商所面臨的不確定由第3級 降到了第2級。風(fēng)險的不確定主要來源于以下幾方面：（1）與客觀過程本身的不確定有關(guān)的客觀的不確定；（2）由于所選擇的為了準(zhǔn)確反映系統(tǒng)真實(shí)物理行為的模擬模型只是原型的一個，造成了模型的不確定;（3）不能精確量化模型輸入?yún)?shù)而導(dǎo)致的參數(shù)的不確定；（4）數(shù)據(jù)的不確定，包括測量誤差、數(shù)據(jù)的不一致性和不均勻性, 數(shù)據(jù)處理

60、和轉(zhuǎn)換誤差，由于時間和空間限制數(shù)據(jù)樣本缺乏足夠的代表 性等。這些不確定的來源分別涉及風(fēng)險識別、風(fēng)險分析、風(fēng)險評價和風(fēng) 險管理措施的選擇，它們貫穿了風(fēng)險管理的始終。十四、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析深刻認(rèn)識國際國內(nèi)開展環(huán)境與形勢的重大變化，進(jìn)一步增強(qiáng)憂患 意識、機(jī)遇意識和擔(dān)當(dāng)精神，在搶抓機(jī)遇中增強(qiáng)主動，在應(yīng)對挑戰(zhàn)中 保持定力，在改革創(chuàng)新中釋放活力，再創(chuàng)經(jīng)濟(jì)特區(qū)開展新優(yōu)勢。（一）國際環(huán)境世界多極化、經(jīng)濟(jì)全球化、文化多樣化、社會信息化深入開展， 世界經(jīng)濟(jì)在深度調(diào)整中曲折復(fù)蘇，主要經(jīng)濟(jì)體走勢分化。全球治理體 系深刻變革，國際貿(mào)易投資規(guī)那么體系加快重構(gòu)，貿(mào)易保護(hù)主義強(qiáng)化。 國際分工格局深度調(diào)整，興旺國家加緊實(shí)施“再工業(yè)