《風險管理》Ch 2,企業(yè)財產(chǎn)風險分析課件

1、第二章 企業(yè)財產(chǎn)風險分析2第一節(jié) 企業(yè)財產(chǎn)損失風險的類型與性質一、財產(chǎn)的類型與權益不動產(chǎn)動產(chǎn)土地建筑物及其附屬物有形財產(chǎn)無形財產(chǎn)貨幣和證券應收帳款記錄存貨辦公用具、設備和用品機器數(shù)據(jù)處理的硬件、軟件和媒體重要文件運輸工具商譽、版權、專利權、商標、商業(yè)機密3財產(chǎn)中的權益為了識別和評估本公司商業(yè)活動中所涉及的財產(chǎn)暴露，風險經(jīng)理必須了解各種可能存在的權益，以及如何對它們進行評價。 所有者 持有擔保品的債權人 賣方和買方 承租人 受托者 所有者代理人損失死亡日期事件國家16 0003892/08/24Andrew颶風美國11 8386094/01/17南卡羅萊那州北脊地震美國5 7245191/09/

2、27Mireillie龍卷風日本4 9319590/01/25Daria冬季風暴（狂風）歐洲4 7496189/09/15Hugo颶風玻多黎各4 5286389/10/17Loma Prieta地震美國3 4276490/02/26Vivian冬季風暴（狂風）歐洲2 37316788/07/06Piper Alpha公司海上石油鉆井平臺爆炸英國2 2826 00095/01/17神戶Hanshin地震日本表3 1970年1995年25起最大的承保損失（單位：百萬美元，按1992年價格計算） 1 9385995/10/14Opal颶風美國1 70024693/03/10東海岸的暴風雪美國1 60

3、0492/09/11Iniki颶風美國1 5002389/10/23菲力浦斯石油公司發(fā)生爆炸美國1 45379/09/03Frederic龍卷風美國1 422200074/09/18Fifi龍卷風洪都拉斯1 32035088/09/12Gilbert颶風牙買加1 23850070/08/04雪暴、霜災美國1 2362691/10/21漫及市區(qū)的森林大火、干旱美國1 22435074/04/02十四個州的龍卷風美國(1) 重置全價的估算 加和法： 直接成本間接成本7三 財產(chǎn)損失金額的評估1 重置成本法 現(xiàn)時完全重置成本（重置全價） 應扣損耗或貶值購置全新資產(chǎn)全部支出中可直接計入購置成本的，如支付

4、金額、安裝材料費、人工成本不能直接計入成本的，如管理費用、設計制圖費用等間接成本的計算：直接成本的一定比例8人工成本總額分配率工作量單位價格直接成本間接成本占直接成本的百分率10 功能價值法：重置全價被評估資產(chǎn)年產(chǎn)量參照物年產(chǎn)量參照物重置全價例2：重置全新機器一臺，價值5萬元，年產(chǎn)量5000件。已知被評估的資產(chǎn)年產(chǎn)量為4000件，求其重置全價。 被評估資產(chǎn)的重置全價 (4000/5000)5萬元4萬元12 有形損耗：由于自然力的作用而發(fā)生的損耗 無形損耗：由于科技進步與經(jīng)濟因素變化而造成的貶值(2) 有形損耗的估算 成新率法： 有形損耗重置全價（1成新率）成新率尚可使用年限已使用年限尚可使用年

5、限10014例4：某一機械設備，已知新型同類設備比原有陳舊設備的生產(chǎn)效率高，可節(jié)約工資費用，有關資料及計算結果如下：新型設備陳舊設備月產(chǎn)量10000件10000件單件工資0.80元1.20元月工資成本8000元12000元月差異額：1200080004000年工資成本超支額：4000元/月12月48000所得稅(55%)：480000.5526400扣除所得稅：480002640021600尚可使用年限：5，折現(xiàn)率：10折現(xiàn)系數(shù)：3.7908功能性陳舊貶值額：216003.790881881.28152 市價法 市價：某項資產(chǎn)在其專門市場上的購買價格或銷售價格。第二節(jié) 純粹風險的識別風險識別的

6、基本要求： 感知風險：一定時期、一定條件下，風險是否存在？ 分析風險：風險暴露單位的分類 風險產(chǎn)生的條件和原因一、表格和問卷識別法1，保險調(diào)查法 解釋 例 特點2，保單對照法 解釋 例 特點4，系統(tǒng)風險分析問卷 解釋 特點1234567風險所在損失時機損失原因可能損失金額損失估計的可信度損失頻率估計建議最大預期損失可能最大損失高中低設備地點最有利最不利表3 “系統(tǒng)風險分析問卷”5，列表檢查法(1) 表4 華夏橡膠公司安全檢查表 請確認表中所列項目都已檢查過，若結果滿意，請簽字后送交風險管理部。房屋： 報警系統(tǒng) 報警器測試 掛鎖 其它鎖或栓子 外部圍欄和圍墻貨物： 原材料倉庫 庫存檢查 產(chǎn)成品地

7、區(qū) 發(fā)貨倉庫金錢： 現(xiàn)金、流動資金、儲備資金(3) 表6 華夏橡膠公司責任檢查表行動答案A 低于標準B正常C高于標準使用機器的防護裝置很少使用防護裝置，甚至常常違反操作規(guī)定大多數(shù)時間操作正常經(jīng)常使用，各種防護裝置工作良好防護面具和其它呼吸裝置的使用很少使用，且放在不易拿到的地方大多數(shù)情況下使用且拿取方便面具下發(fā)到各位員工，全天佩戴安全告示和其它預防事故的信息很少設有安全標志，而且有的過時了貼出一般性安全標志除了貼出一般性安全標志，還貼出許多工廠專有的告示二、現(xiàn)場調(diào)查法例子：華夏橡膠公司(1) 調(diào)查前的準備工作(2) 現(xiàn)場調(diào)查和訪問(3) 調(diào)查結束 表 7項目名稱項目職能使用年數(shù)項目的狀況故 障

8、采取的行動三、風險列舉法1，財務報表分析法 通過分析資產(chǎn)負債表、營業(yè)報表及補充記錄，識別企業(yè)當前風險現(xiàn)金財產(chǎn)目錄建筑物和設備應收利潤支出帳戶優(yōu)點：可靠、客觀，將風險識別以財務術語的形式表達出來，使企業(yè)中的其它經(jīng)理和諸如會計師、銀行家等外部人員更熟悉，更容易接受。除了有助于風險識別外，財務報表還可用于衡量風險和確定對付這些風險的最佳方法。2，流程圖法 企業(yè)的組織規(guī)模越大，生產(chǎn)工藝越復雜，流程圖分析法越能體現(xiàn)出其優(yōu)越性。木材倉庫金屬板材和備件倉庫木材加工沖壓和金屬加工油漆車間熱處理中間庫備件裝配總裝配包裝發(fā)運成品庫原料投入成品產(chǎn)出圖1 一個玩具廠的簡單流程圖（1） 簡單流程圖四、風險因素預先分析法

9、(Preliminary Hazard Analysis) 在項目的計劃階段，對存在的風險因素類型、出現(xiàn)的條件、導致事故的后果進行預先分析。關鍵：對項目運作目的、工藝過程、原材料、操作條件、環(huán)境有充分的了解。(1) 分析系統(tǒng)出現(xiàn)事故的可能類型 幾個方面：有害物質、外力作用、能量失控(2) 調(diào)查風險源(3) 識別轉化條件風險源危險狀態(tài)風險事故損 失轉化條件觸發(fā)條件行人過馬路P(A)無車來往P(B1)車輛過后通過P(C1)留有充足時間P(D1)有車P(B2)車前通過P(C2)未留充足時間P(D2)司機采取緊急措施P(E1)司機未采取措施P(E2)措施有效P(F1)措施無效P(F2)后果（狀態(tài)）順利

10、通過（成功）順利通過（成功）順利通過（成功）冒險通過（成功）車禍（失?。┸嚨湥ㄊ。﹫D 4優(yōu)點：指出了防止事故發(fā)生的途徑能找出消除事故的根本措施動態(tài)鏈：有一個環(huán)節(jié)不失敗，事故就不會發(fā)生不僅可定性分析，還可定量分析不足： 需要大量資料和時間六、事故樹分析法(Fault Tree Analysis) 用邏輯演繹的方法，從結果分析原因，從而找出所有可能產(chǎn)生事故的風險事件。第三節(jié) 風險估算模型I：損失分布 風險估算(Risk Estimation) 是在對過去損失資料分析的基礎上，運用概率論和數(shù)理統(tǒng)計的方法對某一（或某幾個）特定風險事故發(fā)生的概率（或頻數(shù)）和風險事故發(fā)生后可能造成損失的嚴重程度作一個定

11、量分析，從而預測出一個較精確、定量的結果。一、獲得損失分布的一般過程1，數(shù)據(jù)的收集 完整 準確 以每一個風險單位為基礎，建立風險資料庫：i) 風險單位的特性(如建筑物的結構、占用情況等) 和數(shù)目ii) 每次事故發(fā)生的日期iii) 造成損失的風險因素iv) 每次事故的損失金額v) 每次事故所涉及的風險單位2，數(shù)據(jù)的整理表1 某公司19801999年間的火災損失（元） (1) 排序按照遞增或遞減的順序將數(shù)據(jù)排列(2) 分組 將數(shù)據(jù)按一定規(guī)模分組，并進一步計算出每一組的頻數(shù)與頻率表2(3) 統(tǒng)計圖直方圖圓形圖折線圖3，數(shù)據(jù)的分析總體信息、樣本信息、先驗信息 傳統(tǒng)數(shù)理統(tǒng)計 貝葉斯統(tǒng)計 隨機模擬 應用理

12、論概率分布 例1，擲2個骰子（紅、綠），結果的概率分布二、傳統(tǒng)的數(shù)理統(tǒng)計方法：理論分布與經(jīng)驗分布獲得損失分布的大體輪廓選擇分布類型估計參數(shù)，確定概率分布檢驗（分布、參數(shù)）矩法最大似然法卡方檢驗近似的情況 雖然風險管理偶爾會用到理論分布，但損失暴露中只有相當少的一部分涉及理論分布，因此，大多數(shù)情況下還是需要討論經(jīng)驗概率分布。 根據(jù)歷史損失資料建立概率分布（經(jīng)驗分布）例5 某航運公司每個月有500次輪運，假設風險管理者掌握過去10年（即：120個月份）的損失觀察資料，則可得到一個輪運損失次數(shù)的概率分布，如下表：某航運公司每月?lián)p失次數(shù)概率分布表 選擇先驗分布確定似然函數(shù)確定參數(shù)的后驗分布選擇損失函數(shù)

13、并估計參數(shù)三、貝葉斯方法例6 假設某地區(qū)在3-6月份的強風暴天氣可用一個泊松分布來描述： 表示過程的強度，即每一周強風暴的次數(shù)。根據(jù)鄰近地區(qū)的歷史資料， 的先驗分布為：0.40.60.81.0P0.10.30.40.2對此地區(qū)進行了15周的觀測，共發(fā)生了13次強風暴（1）似然函數(shù)： 后驗概率的變化欲使估計更準確的做法： 增加狀態(tài)參數(shù)的數(shù)目 將其看成是在某一區(qū)間連續(xù)取值的連續(xù)隨機變量例7 設有一個石油開發(fā)項目，勘探大隊在前景區(qū)進行勘探。主觀估計該地區(qū)有油的概率P(Y)=0.5， 無油的概率P(N)=0.5。為了提高估計的確定性，決定做一種試驗，根據(jù)歷年的數(shù)據(jù)可知， 有油地區(qū)，試驗結果有油的概率P

14、(A|Y)=0.9, 無油地區(qū)，試驗結果無油的概率P(B|N)=0.8。假設在這一地區(qū)試驗結果有油，則這是一個有油地區(qū)的概率變?yōu)槎嗌?？離散分布： 結果有限個 用來描述各結果發(fā)生的可能性頻率分布四、離散分布與連續(xù)分布連續(xù)分布： 結果無限個 損失嚴重性的分布 五、常用的損失分布及性質(1) 二項分布 B(n, p)(2) 幾何分布 Geo(p) n重貝努利試驗中首次成功正好在第x+1次試驗的概率(3) 負二項分布 NB(k, p) 第k次成功前失敗的次數(shù) 保險公司的應用：當風險是非同質時，描述賠付發(fā)生頻率(4) 泊松分布 XP( ) X：一定時間或空間范圍內(nèi)事故發(fā)生的次數(shù) ：一定時間或空間范圍內(nèi)事

15、故平均發(fā)生的次數(shù) e：2.71828(5) 正態(tài)分布 X 標準正態(tài)分布的分布函數(shù)：56第四節(jié) 風險估算模型II：評估模型 損失頻率分布損失幅度分布一定時期總損失分布57一、損失頻率的估算(1) 運用二項分布進行估算例1：某企業(yè)有5棟建筑物，根據(jù)過去的損失資料可知：其中任何一棟在一年內(nèi)發(fā)生火災的概率都是0.1，且相互獨立，試計算下一年該企業(yè)兩棟以上建筑物發(fā)生火災的概率。 從所給的條件知道：風險單位總數(shù)n5，且每棟建筑物發(fā)生火災的概率均為 P0.1；這5棟建筑物互相獨立，發(fā)生火災時不會互相影響；一棟建筑物在一年內(nèi)發(fā)生兩次火災的可能性極小，可認為其概率為0。58下一年不發(fā)生火災的概率q0.5905；

16、兩棟以上建筑物發(fā)生火災的概率 q0.00810.0004 0.0000iii) 下一年發(fā)生火災次數(shù)的平均值和標準差：0.5、0.6759 從二項分布中還可得到以下信息： 根據(jù)差異系數(shù) 可知，當p越來越趨于1時，事件的風險越來越小。60(2) 運用泊松分布進行估算例2 某市在過去兩年內(nèi)由于司機酒后開車發(fā)生交通事故的資料如表7：X：每月由于司機酒后開車造成的交通事故數(shù)X P（ ）6162例4 一個村莊每次遭受洪水災害而導致的損失金額如表問題：（1）每次損失金額小于500元的概率是多少？（2）每次損失金額在4500元和6000元之間的概率是多少？（3）損失金額大于7500元的概率是多少？二、損失幅度

17、的估算每次風險事故所致63期望值：標準差：64將損失隨機變量X變換為標準正態(tài)分布隨機變量Z，以便使用標準正態(tài)分布表進行計算。（1） 每次損失金額小于500元的概率：65（2）每次損失金額在4500元和6000元之間的概率：（3）每次損失金額大于7500元的概率：66例5 已知某一風險每年損失次數(shù)的概率分布和每次損失金額的概率分布如表求年總損失金額的概率分布。三、一定時期總損失幅度672000元：0.20.80.80.128；6000元：0.20.80.20.20.20.80.064；10000元：0.20.20.20.008； 68四、數(shù)據(jù)可靠性/所需暴露單位的數(shù)量服從標準正態(tài)分布當n足夠大時， 風險管理者希望有(1)的把握保證，企業(yè)面臨的某種實際損失率與給定的預期損失率之差的變動程度不超過E。則風險單位數(shù)要多大才能滿足上述要求？損失率的樣本標準差置信度臨界值90%0.11.64595%0.051.9699%0.012.575誤差限樣本均值和總體均值的差異不超過E的概率為1 估計均值所需的樣本容量： 例7 某保險公司在承保一宗瓷器運輸險時，若要以95的可靠性去估算運輸