商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)第04章商業(yè)銀行負債管理

1、商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué) （第二版）點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本第4章 商業(yè)銀行負債管理學(xué)習(xí)目標(biāo) 通過本章的學(xué)習(xí)，了解商業(yè)銀行負債的構(gòu)成；掌握負債的定價方法；掌握短期借款渠道及管理重點；掌握存款的組織方法。開篇導(dǎo)讀銀行存款服務(wù)細微之處見精神 在一家銀行儲蓄所里，工作人員要替年紀(jì)大、眼力不好的儲戶填寫存款憑條。當(dāng)儲戶按完手印后，工作人員總會及時遞上紙巾，提醒其把手上的紅印擦干凈，免得弄臟了衣服。這微不足道的“一遞”，竟讓許多客戶深受感動，連夸他們想得真是周到。也就是這舉手之勞的“一遞”，使他們名聲遠揚，好的服務(wù)品牌很快樹立起來

2、。 有一位客戶到該儲蓄所存款，在把錢遞進去之后，無意間發(fā)現(xiàn)在一塵不染的柜臺玻璃后面，有一個醒目的提示牌。提示牌的內(nèi)容不是銀行業(yè)務(wù)，而是一個哲理故事。更讓人驚訝的是，這個有七八百字的故事，竟是工整地手寫的。當(dāng)他剛把這耐人尋味的故事文讀完，銀行的工作人員就把手續(xù)辦完了。原來這個儲蓄所擔(dān)心客戶在等待時無聊心煩，就利用這個提示牌給客戶增加點樂趣，而且內(nèi)容經(jīng)常換，客戶感覺新鮮，也就樂于去這家儲蓄所存款了。儲蓄所的主任感嘆地說，對待儲戶我們也許不一定付出很多，或許一個淺淺的微笑、真誠的問候、小小的舉動，都會贏得客戶的心。點評：對于基層銀行來說，拓展到大的優(yōu)良客戶對銀行的發(fā)展可以收到事半功倍的效果。但市場上

3、，“小生意”多的是，如果做好了，同樣是“錢”景廣闊，商機無限。商業(yè)銀行服務(wù)不僅要在外延上有所突破，還要在內(nèi)涵上不斷提升水平。這就要求銀行為客戶想得更周到，做得更細致，態(tài)度更真誠，在細微處下功夫。因此，銀行要在競爭中立足，既要搞好硬件建設(shè)，更要服務(wù)跟進，不能忽視了細節(jié)。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本 4.1 商業(yè)銀行負債的構(gòu)成與作用點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本4.1.1 負債的構(gòu)成(1)按期限劃分，可分為短期負債和長期負債。短期負債的期限在一年以下，超過一年的為長期負債。(2)按銀行在籌措資金中的地位，可分為主動負

4、債和被動負債。3)按負債的形態(tài)，分為存款負債和非存款負債。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本4.1.2 銀行負債的作用（1)負債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行經(jīng)營的基礎(chǔ)，負債提供了商業(yè)銀行90%以上的資金來源，是實現(xiàn)利潤最大化的前提。 （2)負債經(jīng)營的質(zhì)量體現(xiàn)了商業(yè)銀行競爭能力的高低。 （3)負債是商業(yè)銀行保持流動性的重要手段。（4)銀行的負債業(yè)務(wù)構(gòu)成了與社會公眾廣泛聯(lián)系的主要渠道。 4.2 銀行存款的構(gòu)成點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本4.2.1 交易賬戶存款與非交易賬戶存款1)交易賬戶存款

5、交易賬戶是個人和企業(yè)為了交易的目的而開設(shè)的支票賬戶，客戶可以通過支付結(jié)算工具、電話轉(zhuǎn)賬、網(wǎng)絡(luò)銀行、自動出納機等辦理存取款或向第三者支付款項。交易賬戶存款包括活期存款、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、貨幣市場存單以及自動轉(zhuǎn)賬制度等。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本4.2.1 交易賬戶存款與非交易賬戶存款1)交易賬戶存款 （1）活期存款。活期存款是指不限定期限，存戶可隨時存取和支付的存款?；钇诖婵钍侵饕糜诮灰缀椭Ц队猛镜目铐棧в脮r需使用銀行規(guī)定的支票等支付工具，因而又有支票存款之稱。 (2)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶(NOWS)與超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶(

6、SUPER NOWS)。1970年，美國馬薩諸塞州的儲蓄貸款協(xié)會創(chuàng)辦了一種新的儲蓄存款賬戶“可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶”。這種賬戶的存款人可以隨時從該賬戶開出“可轉(zhuǎn)讓支付命令”，用來向第三者付款，存款人能獲得利息。 點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本4.2.1 交易賬戶存款與非交易賬戶存款(3)自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)制度(ATS)。這種賬戶開辦于1978年，是由早期電話轉(zhuǎn)賬制度演變而來。經(jīng)客戶授權(quán)后，銀行自動為客戶辦理在同一銀行的兩個不同賬戶。在這種業(yè)務(wù)中，客戶在銀行分別開立儲蓄賬戶和活期存款賬戶，后一賬戶上的余額永遠是1美元。當(dāng)客戶開出支票后，電話通知

7、銀行，銀行即自動地把必要的金額從儲蓄賬戶上轉(zhuǎn)到活期存款賬戶上進行付款。開立自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶，存款戶既可以享受開立支票的便利，又可以得到利息收入，不過需要向銀行支付一定的服務(wù)費。(4)貨幣市場存款賬戶(MMDA)。貨幣市場存款賬戶是銀行為個人與合伙企業(yè)開辦的存款賬戶，其利率以公布的每日貨幣市場工具的平均利率為基礎(chǔ)隨時進行計算來確定，每天復(fù)利。 點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本4.2.1 交易賬戶存款與非交易賬戶存款2)非交易賬戶存款非交易賬戶存款是指主要為了獲取收益而在銀行開設(shè)賬戶上存入的款項。存款以定期為主要特色，銀行可以將其作為中長

8、期資金來源。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本4.2.1 交易賬戶存款與非交易賬戶存款(1)定期存款。相對于活期存款而言，定期存款是一種由存戶預(yù)先約定存款期限、有起存金額要求、到期提取的存款。期限短的為3個月、6個月和1年不等，也有3年、5年甚至更長，期限越長，利率越高。 (2)儲蓄存款。儲蓄存款可分為活期和定期兩類，以定期為主。 (3)指數(shù)定期存單。這種儲蓄工具被稱為指數(shù)定期存單。當(dāng)股票指數(shù)或商品價格與預(yù)期一致時，存款者可以得到額外的收入，但與預(yù)期相反時，存款者就會損失其利息收入。由于掛鉤的指數(shù)不同，指數(shù)存單包括股指定期存單與物指定期

9、存單。股指存單分為牛市存單與熊市存單。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本4.2.2 人民幣存款與外幣存款1)人民幣存款(1)儲蓄存款?；钇趦π?，是不規(guī)定期限，隨時存取的存款，來源于居民待用貨幣。我國活期存款起存金額為1元，存款利率按中國人民銀行規(guī)定的掛牌利率計算。定期儲蓄，是客戶在存款時約定存期，一次或按期分次存入本金，整筆或分期、分次支取本金或利息的一種儲蓄方式。定期儲蓄可分為：整存整取、零存整取、整存零取、存本取息。定活兩便，指在存款時不必約定存期，可隨時支取的一種儲蓄。一般50元起存。 通知存款有一天和七天兩種，支取時銀行按提前通

10、知時間一天或七天確定利率并按實際存期計算利息。通知存款起存金額為5萬元，可一次或分次支取，分次支取后賬戶余額不得低于5萬元。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本4.2.2 人民幣存款與外幣存款1)人民幣存款(2)單位存款。單位活期存款，是企事業(yè)單位存入銀行后隨時可以支取的存款。凡在中國境內(nèi)符合中國人民銀行規(guī)定開戶條件的企業(yè)、事業(yè)、機關(guān)、部隊、社會團體、個體經(jīng)濟（簡稱存款人）均可在商業(yè)銀行各分支機構(gòu)存款，同時開立活期存款賬戶。包括結(jié)算戶存款和基金戶存款。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加

11、文本4.2.2 人民幣存款與外幣存款1)人民幣存款（3）非存款類金融機構(gòu)存款。2015年起，中國人民銀行將非存款類金融機構(gòu)存款納入存款統(tǒng)計口徑，包括證券及交易結(jié)算類存放、銀行業(yè)非存款類存放、SPV存放、其他金融機構(gòu)存放以及境外金融機構(gòu)存放。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本4.2.2 人民幣存款與外幣存款2)外幣存款(1)個人外幣存款：活期存款、定期存款、通知存款，以及其他經(jīng)監(jiān)管機關(guān)批準(zhǔn)的存款。定期存款按期限分為：一個月、三個月、六個月、一年、兩年等五個檔次。(2)外幣單位存款，包括單位活期存款、單位定期存款、通知存款等。幣種主要包括人

12、民幣、美元、歐元、英鎊、港幣、日元、澳大利亞元、加拿大元、瑞士法郎及其他可自由兌換的貨幣。 4.3 銀行存款的管理點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本4.3.1 合理存款的規(guī)模的界定 首先，某一家銀行的存款需求量，應(yīng)限制在其貸款與投資的可利用程度以及管理存款的成本與費用負擔(dān)的承受能力范圍內(nèi)。其次，存款的結(jié)構(gòu)要能適應(yīng)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的需要，既能適當(dāng)降低成本，又能滿足客戶要求多樣化服務(wù)的需求。再次，要進行邊際成本與邊際收益的比較，如果邊際成本小于邊際收益，則說明吸收存款還可以增加銀行的收益，不然會失去獲利機會；如果邊際成本大于邊際收益，再增加

13、存款就會給銀行帶來損失。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本4.3.2 存款的成本與定價2)存款定價方法當(dāng)其他因素相同時，商業(yè)銀行采用的最優(yōu)的籌資方式是以最低的成本組織的存款，或是扣除所有費用后產(chǎn)生凈收益最多的存款。商業(yè)銀行只有通過最便宜的存款購買收益最高的資產(chǎn)才能使利差最大化，從而使股東權(quán)益最大化。(1)資金成本率。加權(quán)平均資金成本率。 存款邊際成本率。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本4.3.2 存款的成本與定價2)存款定價方法（4-1）邊際成本(成本變動)=新利率新利率下的籌

14、資額-原利率原利率下的籌資額 (4-2)邊際成本率=成本變動額新增資金額 (4-3)如果新增資金中有部分用于補充現(xiàn)金資產(chǎn)，不能當(dāng)做營利資產(chǎn)，則新增可用資金的邊際成本為：可用資金邊際成本率=成本變動額(籌集的新增資金額-非營利資產(chǎn)額) (4-4)點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本4.3.2 存款的成本與定價2)存款定價方法點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本4.3.2 存款的成本與定價2)存款定價方法 (2)市場滲透定價法。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊

15、添加文本點擊添加文本點擊添加文本4.3.2 存款的成本與定價2)存款定價方法 (2)市場滲透定價法。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本4.3.2 存款的成本與定價2)存款定價方法(3)差別定價法。又稱有條件定價法，是商業(yè)銀行根據(jù)賬戶的實際情況來確定賬戶的存款利率與服務(wù)收費標(biāo)準(zhǔn)的方法。這些因素主要有：客戶通過存款賬戶辦理結(jié)算的業(yè)務(wù)量、每月的平均余額、平均存款的期限等。其中最主要的是按存款余額水平確定價格，即客戶的存款余額保持在某種低的水平之上，則支付很低的費用或者不付費用，但是平均余額降到最低水平以下時，就要支付較高的費用。點擊添加文本點

16、擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本4.3.2 存款的成本與定價2)存款定價方法(4)上層目標(biāo)定價法。商業(yè)銀行通常把營銷的重點目標(biāo)群體盯住事業(yè)有成的專業(yè)人士、企業(yè)所有人和經(jīng)理、其他高收入家庭，向他們提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，收取較高的服務(wù)費。而對余額較低、活動性較高的賬戶，執(zhí)行盈虧相抵的價格，或者通過高價加以限制。上層目標(biāo)定價法是為了爭取高余額、低活動性存款的一種方法。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本4.3.3 存款的營銷組織(1)調(diào)查市場，發(fā)現(xiàn)客戶的市場需求。(2)開發(fā)新產(chǎn)品，合理定價。(3)加強已有產(chǎn)

17、品的吸收力，提高存款的穩(wěn)定性。 (4)多渠道組織存款。 (5)向客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。 4.4 非存款負債借款的管理點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本 4.4.1 銀行借款渠道1)短期借款(1)同業(yè)借款。向同業(yè)借款是商業(yè)銀行從其他商業(yè)銀行與金融機構(gòu)借入資金的行為。包括同業(yè)拆借、同業(yè)抵押借款、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本 4.4.1 銀行借款渠道1)短期借款(1)同業(yè)借款。同業(yè)抵押借款。同業(yè)拆借一般無需抵押品，但當(dāng)它變成循環(huán)借款時或時間稍長時，就要求抵押。點擊添加文本

18、點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本 4.4.1 銀行借款渠道1)短期借款(1)同業(yè)借款。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)借款。貼現(xiàn)是票據(jù)持有者將未到期的票據(jù)交給銀行，銀行按票據(jù)面額扣除利息后付現(xiàn)款給票據(jù)持有人的行為。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本 4.4.1 銀行借款渠道1)短期借款(2)向中央銀行借款。傳統(tǒng)的向央行借款方式有再貼現(xiàn)、直接信用借款、再抵押借款、央行票據(jù)回購業(yè)務(wù)。 點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本 4.4.1 銀行借款渠道1)短期借款(3)

19、回購協(xié)議。大多數(shù)回購協(xié)議以政府債券為交易對象?；刭弲f(xié)議期限短的為一個營業(yè)日，長的為幾個月，多數(shù)為幾天。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本 4.4.1 銀行借款渠道1)短期借款(4)發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，面額大(10萬-100萬美元)；存期以短期為主，從7天到一兩年都有，主要集中在1-6個月；存單以無記名方式發(fā)行，到期之前，可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓，流動性強；存單80%為固定利率，一年按360天計算。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本 4.4.1 銀行借款渠道1)

20、短期借款(5)發(fā)行商業(yè)票據(jù)。商業(yè)票據(jù)是美國的大公司為籌集資金而發(fā)行的短期融資票據(jù)，期限為三四天到九個月不等。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本 4.4.1 銀行借款渠道1)短期借款(6)歐洲貨幣市場借款。歐洲貨幣市場形成于20世紀(jì)50年代，是歐洲美元與其他歐洲貨幣借貸活動的場所。歐洲貨幣市場上借貸數(shù)量最多的是歐洲美元，是美國以外的銀行出售的以美元為面值的存款。點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本 4.4.1 銀行借款渠道2)長期借款發(fā)行金融債券商業(yè)銀行吸收存款與發(fā)行債券都是其重要的資金來源，但二者之間具有不同的特征。第一，籌資的目的不同。 第二，籌資的機制不同。 第三，銀行對資金的利用程度不同。 第四，籌資的效率不同。 第五，對于投資者來說，資產(chǎn)的流動性不同。 點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本 4.4.1 銀行借款渠道2)長期借款發(fā)行金融債券金融債券的發(fā)行對銀行負債經(jīng)營的發(fā)展具有重要的經(jīng)濟意義：發(fā)行金融債券籌資范圍廣，不受地區(qū)資金限制，不受人員與網(wǎng)點的束縛，拓寬了銀行的負債渠道；金融債券利率較高，流動性強，有較大的