財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告案例

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析：1質(zhì)量2趨勢(shì)3結(jié)構(gòu)分析償債能力：長(zhǎng)期償債和短期償債，關(guān)注即將到期的債務(wù)，對(duì)遠(yuǎn)期有一定規(guī)劃盈利能力：最重要的一局部營(yíng)運(yùn)能力：計(jì)算周轉(zhuǎn)率發(fā)招能力：全方位展開(kāi)分析綜合：比擬分析法比率分析法因素分析法趨勢(shì)分析法財(cái)務(wù)報(bào)表分析.資產(chǎn)負(fù)債表分析 1資產(chǎn)負(fù)債表分析:一.資產(chǎn)負(fù)債表分析L資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析更產(chǎn)項(xiàng)目12012 ff20132014,/地費(fèi)產(chǎn) 合il金琳10.70543313.391”皚 014,251,061111M阻 915點(diǎn)?占比阪”為66 90%67 74%非疣訪資產(chǎn)匕 JLR全境4762704312.424872.16454395P 307744.399,89占比犯7唳3i,10f

2、t32.26%賽產(chǎn)合汁金以15,467,6430.115,667479,105.4516 書(shū) S,34 絹 1536占比-100 Q0W100 005*10000%多.上HC麟噴出國(guó)公司也2二7。7三市聲禁陶年廿,春資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析從表1可以看出，在ABC股份有限公司的總資 產(chǎn)中，流動(dòng)資產(chǎn)占了非常高的比例，在67.74% 和69. 21%之間，說(shuō)明ABC股份有限公司的流動(dòng)資 產(chǎn)所占比重相對(duì)較高，進(jìn)而說(shuō)明了ABC股份有限公司的流動(dòng)性和變現(xiàn)能力較強(qiáng)，且抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能 力也較強(qiáng)。資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析ABC股份有限公司流動(dòng)資產(chǎn)所占總資產(chǎn)的比 重下降了 1.47%,非流動(dòng)資產(chǎn)所占比重上升了

3、 I. 47%,變動(dòng)幅度并不是很大，說(shuō)明ABC股份有限 公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對(duì)比較穩(wěn)定。2負(fù)債結(jié)構(gòu)分析負(fù)債本錢(qián)上下：應(yīng)付賬款 短期負(fù)債應(yīng)付債券長(zhǎng)期負(fù)債一.資產(chǎn)負(fù)債表分析2,負(fù)債結(jié)構(gòu)分析量值頊祖j20U什2013 年2014 年流動(dòng)負(fù)至 合計(jì)I全.j自皿皿044丐9E伸3459“953.211,3R7-39占比91.91%90.27%91.03%非流Q貨值合計(jì)金嵌fiQ08502.096S2,S78h201 S26 aa,9S4,762.42 占BX)9%9.73%B.97負(fù)便臺(tái)計(jì)11金圖7r4Slr037,24C,6B7,015J0SH660 76工 682*?0&149上1| 占比ioo.tml

4、g(m100.00%A .網(wǎng)俗曲照公司北12年 九史矍結(jié)肉素北愛(ài)資產(chǎn)負(fù)債表分析負(fù)債結(jié)構(gòu)分析從表2中可以著出，在2012年至2014年期間 A8C股份有限公司的流動(dòng)負(fù)債雖然有所波動(dòng).但 是其比重仍然很高而且遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于非流動(dòng)負(fù)債，說(shuō) 明ABC股份有限公司以短期的資金為主，降低了企業(yè)的負(fù)債成本，但是有著較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn).利潤(rùn)表分析二.利潤(rùn)表分析2012*工5 4年交一幼第變切軍2D* 3f2013-20m2013隼2014年痔葉 收入17Oa2S7T3 4117M2fi4SM3 701 fl0S1 934502.1 &20211B090 29428987 心機(jī) 481.18% 243%營(yíng)業(yè)偎本10338

5、42221 S 3016756S746D2O51 TBsoaoaoD 354282523B3 86t11l24OS1SS 302 62% 6 儻%修業(yè) 利潤(rùn)1136675390 6S909747304 0223797B629223878086 66-67175B674 04-1990%-73 04%劉麗豆裁12257010 38aiiasisM ai230611.00-413027441 55-SliSS5237 fl1-33 77乂-Sa 13%掙用 相907533996 23530032049 53136528793.06-397501946 BO53503256.57-40 25%-76

6、 am表 小我紂有限公司國(guó)7之-2丁1克和洞胃口長(zhǎng)七變動(dòng)額=本年-上一年變動(dòng)率=變動(dòng)額/上一年二.利潤(rùn)表分析營(yíng)業(yè)收入分析從表3中可以看出，在規(guī)模上，2012年至2014 年期間，ABC股份有限公司的營(yíng)業(yè)收入呈上升趨 勢(shì)，這說(shuō)明公司的市場(chǎng)份額在擴(kuò)大。在結(jié)構(gòu)上. ABC股份有限公司的主蕾業(yè)務(wù)收入占了絕對(duì)的比 重，且呈逐年上升的趨勢(shì)，說(shuō)明了ABC股份有限 公司的發(fā)展比較健康.一二一 二 一二匚 一一r L.3二.利潤(rùn)表分析利潤(rùn)分析從表3中可以看出，在2012年至2014年期間ABC 股份有限公司的利螃造更，看業(yè)利潤(rùn)從 2012年的1L 37億元降低至2014年的2. 37億元： 利潤(rùn)總題從2012年

7、的12. 26億元降低至2014年的 2.99億元；凈利潤(rùn)從2012年的9. 88億元降低至 2014年的L 37億元.二.利潤(rùn)表分析利潤(rùn)分析ABC股份有限公司利潤(rùn)下降幅度如此之大，主 要原因是ABC股份有限公司調(diào)整了產(chǎn)品的銷(xiāo)售渠 道和銷(xiāo)售方式，使企業(yè)的主導(dǎo)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入增長(zhǎng) 緩慢，而期間費(fèi)用增長(zhǎng)過(guò)快.從而導(dǎo)致了ABC股 份有限公司利潤(rùn)的降低，利潤(rùn)質(zhì)量不容樂(lè)觀.三.現(xiàn)金流量表分析 流入結(jié)構(gòu)分析三.現(xiàn)金流量表分析L現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析屈目20U年2013 年7014 年,金箍百份比 結(jié)構(gòu) 百分比結(jié)構(gòu) 百分比羥營(yíng)君前現(xiàn)金標(biāo) 入小計(jì)1_J 11502728303102194.51%170ORS71R97

8、6997.44%16107211726 597,23%投資潔口現(xiàn)金施 入小計(jì)36156S59S ?7?.J7%767SJ9775.17】多挑35915SG9S.B52.17%建雙沁T| 入不|StlOOOOOOOOi 3.21%17A600000.001.03%S9O8O0OO.OO0 60%_iorv 合汁1S899848t2B 29 100.00%1745701622.86r1100.00%16S6MCM22.08100.00%裝4 AK般生有限公3”；江轉(zhuǎn)世與U!占浜入壞梅費(fèi)化暴三.現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析從表4可以著出，ABC股份有限公司在2012年至 2014年期間現(xiàn)金流入總變

9、動(dòng)幅度較大；在結(jié)構(gòu) 上，ABC股份有限公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入所占 現(xiàn)金總流入的比重2014年比2012年增長(zhǎng)了2. 72% 且基本維持在95類(lèi)左右，所占比重遠(yuǎn)高于投資活 動(dòng)的現(xiàn)金流入量和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入.流出結(jié)構(gòu)分析經(jīng)營(yíng)。投資?；I資2,現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析2012年I2013年2。14年項(xiàng)目金爵 |茗構(gòu) 全新 |能陶 金” 窯構(gòu)盤(pán)醺 百分比 紀(jì)飄 國(guó)務(wù)篁& 百分比A營(yíng)活/戲與南中小計(jì)151 卻9NM9 3O90 03%16450742159 3394.571089.7S%投京擊動(dòng)近廿嵐小小訐6567477S8 7B3 91%577184304 4633；%1577557

10、400.74S.87%寫(xiě)登活就瓏金衲生小訃1018S78199.B46.0b%56725S379,2?Ml%24&6617S5,5O1.38%現(xiàn)金流出合計(jì)W806249227S2100.005 61100.00177SB7911B5.34 100,00%；三,現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析從表5可以看出，ABC股份有限公司在2012年至 2014年期間的現(xiàn)金流出總逐年增長(zhǎng)，由2012年 的16. 8億元增加至2014年的17.8億元,ABC股份 有限公司毓?fàn)I活動(dòng)的現(xiàn)金流出所占現(xiàn)金流出總額 的比量變動(dòng)幅度較大，但所占比重仍然遠(yuǎn)高于企 業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出三,現(xiàn)

11、金流量表分析現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析通過(guò)各項(xiàng)活動(dòng)的凈流對(duì)比，可以判定該企業(yè) 處于初創(chuàng)階段，企業(yè)投入大經(jīng)營(yíng)資金，開(kāi)拓市 場(chǎng).資金主要來(lái)源于舉債融資.四.財(cái)務(wù)指標(biāo)分析1償債能力分析短期償債能力指標(biāo)營(yíng)運(yùn)資金 嘴動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率 嘴動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 2 比擬適宜速動(dòng)比率=M動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+其他應(yīng)收款/流動(dòng)負(fù)債等于或者略微大于1比擬適宜現(xiàn)金比率=貨幣資金+短期有價(jià)證券/流動(dòng)負(fù)債 20%左右適宜長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)1資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額 40%-50 適宜所有者權(quán)益比率=所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所欲者權(quán)益總額.償債能力分析2012 年2013

12、年20144流動(dòng)比率1.62L701陽(yáng)速動(dòng)比率1.121.191.12現(xiàn)金比率S倒34 3225.23質(zhì)產(chǎn)自憒型認(rèn)?9%44.73JG46.69%股扳比率55.01%55.22%53J1%,產(chǎn)松牝率76.14%“93%80.39%賽b加工股份電限公司2012* 2。那年鍍慎能力指標(biāo)L財(cái)務(wù)指標(biāo)分析借債能力分析在2012年至2014年期間，ABC股份有限公司的 流動(dòng)比率和速動(dòng)比率變化的波動(dòng)較小，短期償債 能力較強(qiáng)；但現(xiàn)金比率降低幅度較大，從2012年 的32. 61降低至2014年的25.23,進(jìn)一步分析原因在干企業(yè)的貨幣資金占流動(dòng)資產(chǎn)比重下降，導(dǎo)致企業(yè)的現(xiàn)金比率呈下降趨勢(shì)，立即支付償債能力變?nèi)跏?/p>

13、2盈利能力分析與銷(xiāo)售有關(guān)的指標(biāo)銷(xiāo)售毛利率=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)本錢(qián)/營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入銷(xiāo)售凈利率=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入本錢(qián)費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/本錢(qián)費(fèi)用總額于投資有關(guān)的指標(biāo)總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)總額/平均資產(chǎn)總額凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)資本收益率=凈利潤(rùn)/平均資本平均資本是實(shí)收資本和資本公積的平均額以上皆為正向指標(biāo)越高越好2盈利能力分析p 時(shí)一指標(biāo)n2012 年2013 年2 口 14 年循自毛利率 23.44%31.57%29.5 粥銷(xiāo)售凈利率4.3154凳M%0.75%成本替用利滴率5.43%4.即物1.695&總遺產(chǎn)收隹點(diǎn)|4.96%432%0.S5%凈資產(chǎn)收也率9.

14、08%6.2酰2.07%四.財(cái)務(wù)指標(biāo)分析盈利能力分析從表7可以看出，ABC股份有限公司的盈利能力 在大幅度的變?nèi)?，企業(yè)的銷(xiāo)售凈利率、成本費(fèi)用 利潤(rùn)率、總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率在2012年 至2014年期間大幅度的下降.四.財(cái)務(wù)指標(biāo)分析盈利能力分析企業(yè)的銷(xiāo)售凈利率從2012年的4.31%降至2014 I年的0.75%,主要原因是凈利潤(rùn)的大幅度降低； 成本費(fèi)用利潤(rùn)率由2012年的5. 48%降至2014年的1 1.69%,主要原因是企業(yè)的銷(xiāo)售費(fèi)用過(guò)高使得企 業(yè)的成本費(fèi)用總額的增大.I四.財(cái)務(wù)指標(biāo)分析盈利能力分析凈資產(chǎn)收益率由2012年的9. 08%降低至2014年的2.07羯 主要原因是ABC股

15、份有限公司的凈利潤(rùn) 的大幅度降低,導(dǎo)致了企業(yè)的盈利能力變?nèi)?進(jìn) 一步分析發(fā)現(xiàn)，原因在于占有資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度超 過(guò)了利潤(rùn)總額的增長(zhǎng),致使盈利能力有所下降。3營(yíng)運(yùn)能力分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷(xiāo)收入/應(yīng)收賬款平均余額不能扣除壞賬準(zhǔn)備，高好2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率短好存貨周轉(zhuǎn)情況指標(biāo)(1)存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)本錢(qián)/存貨平均余額(2)存貨周轉(zhuǎn)期=360/存貨周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況(1)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/固定資產(chǎn)平均凈值固定資產(chǎn)平均凈值=固定資產(chǎn)原值-累計(jì)折舊(2)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)(1)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額(2

16、)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率絕對(duì)期指標(biāo)營(yíng)業(yè)周期若貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期周轉(zhuǎn)率正項(xiàng)指標(biāo)周轉(zhuǎn)期逆項(xiàng)指標(biāo)四.財(cái)務(wù)指標(biāo)分析3.營(yíng)運(yùn)能力分析營(yíng)運(yùn)能力分析從賽8中可以著出，ABC股份有限公司的管運(yùn)能 力在逐年的變?nèi)酰髽I(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，存貨 周轉(zhuǎn)率, 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在2012年至2014年期間呈下降的趨勢(shì)營(yíng)運(yùn)能力分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2014年較2012年降低了 0. 17 存貨周轉(zhuǎn)率2014年較2012年降低了也4%流動(dòng)資 產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2014年較2012年降低了0.05；固定資產(chǎn) 周轉(zhuǎn)率2014年較2012年降低了0.8；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn) 率2013年較2011年降

17、低了0.02.進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn) 原因在于擴(kuò)大了資產(chǎn)的投資規(guī)模.4開(kāi)展能力分析(1)銷(xiāo)售增長(zhǎng)率=本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)收入總額0市場(chǎng)增長(zhǎng)0市場(chǎng)縮減銷(xiāo)售的增長(zhǎng)率 資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)速度為良性開(kāi)展2總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額適當(dāng)增長(zhǎng)3資本積累率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益4凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率=本期凈利潤(rùn)增長(zhǎng)額/上期凈利潤(rùn)最好是主營(yíng)增加四.財(cái)務(wù)指標(biāo)分析發(fā)展能力分析從表9中可以看出，ABC股份有限公司的銷(xiāo)售地 長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率呈上升的趨勢(shì).資本積累率 率和凈利潤(rùn)堆長(zhǎng)率呈下降的趨勢(shì)且幅度較大，說(shuō) 明該公司的發(fā)展能力不太樂(lè)觀,主要原因是成本 費(fèi)用的增長(zhǎng)速度大于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)速度，資產(chǎn)

18、 投入較多，5財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析一一杜邦分析凈資產(chǎn)收益率=銷(xiāo)售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)五.財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析一杜邦分析杜邦財(cái)務(wù)分析法是以盈利能力為企業(yè)的核心 能力，以?xún)糍Y產(chǎn)的收益率為核心財(cái)務(wù)指標(biāo)，根據(jù) 盈利能力、資產(chǎn)管理和債務(wù)管理比率三者之間的 內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行全 面系統(tǒng)的分析和評(píng)價(jià)的一種方法.凈資產(chǎn)收益率=銷(xiāo)售凈利率*總濟(jì)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)五.財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析杜邦分析財(cái)芬指標(biāo)2 口 17 年20S年2014銷(xiāo)售凈利率131%塞3銖0.75%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率L151.291.13杈益乘數(shù)1 821.811.8凈貫產(chǎn)收益率9.08%6.26%2.0段表I。訐心膻冊(cè)盲陶公厘演12-2014年朝箸指標(biāo)可比一覽表五.財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析一一杜邦分析從表10中可以看出，2012年至2014年期間， ABC股份有限公司的銷(xiāo)售凈利率和凈資產(chǎn)收益率 呈大幅度降低的趨勢(shì)，說(shuō)明企業(yè)的盈利能力逐步 的減弱；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變化的波動(dòng)較小但也呈下 降的趨勢(shì)，說(shuō)明了企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力也在逐漸的變 弱i權(quán)益乘數(shù)基本呈上升的趨勢(shì)，企業(yè)的負(fù)債比 重變大，使得企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)變大，說(shuō)明了企業(yè) 的償債能力也在漸漸的變?nèi)?，?財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析杜邦分析進(jìn)一步分析，ABC股份有限公司保售凈利率的 下降是導(dǎo)致企業(yè)凈資產(chǎn)收益率下