次貸危機(jī)對某銀行業(yè)的影響及對策

1、次貸危機(jī)對中國銀行業(yè)的影響及對策羅其通Sub-prime crisis on Chinas banking sector and CountermeasuresLuo,Qittongg20111年8月13日摘要要20077年8月月，美國國次級抵抵押貸款款危機(jī)全全面爆發(fā)發(fā)，在全全球范圍圍內(nèi)造成成了巨大大沖擊。至今為為止，危危機(jī)已造造成美國國多家住住房抵押押貸款機(jī)機(jī)構(gòu)因出出現(xiàn)嚴(yán)重重財務(wù)危危機(jī)而破破產(chǎn)或瀕瀕臨破產(chǎn)產(chǎn)，還殃殃及許多多全球知知名的商商業(yè)銀行行、對沖沖基金和和投資銀銀行。本本文主要要通過對對美國次次貸危機(jī)機(jī)及其成成因進(jìn)行行分析，了解這這場危機(jī)機(jī)產(chǎn)生的的原因，分析次次貸危機(jī)機(jī)對我國國銀行業(yè)業(yè)

2、造成的的影響，對正處處于金融融改革過過程中的的中國銀銀行業(yè)提提供更多多的啟示示，促進(jìn)進(jìn)我國的的銀行業(yè)業(yè)能夠更更加健康康穩(wěn)步的的向前發(fā)發(fā)展。關(guān)鍵詞：次貸危危機(jī)；銀銀行業(yè)；影響；對策AbsttracctIn AAuguust 20007, thee U.S. subbpriime morrtgaage criisiss brrokee ouut, ressulttingg inn a hugge wworlldwiide imppactt. SSo ffar, thhe ccrissis hass reesulltedd inn seeverral U.SS. mmorttgagge llendd

3、erss duue tto aa seeverre ffinaanciial criisiss, bbankkrupptcyy orr neear bannkruuptccy, butt allso briing dissastter to manny oof tthe worrlds lleaddingg coommeerciial bannks, heedgee fuundss annd iinveestmmentt baankss. IIn tthiss paaperr, bby tthe U.SS. ssubpprimme mmorttgagge ccrissis andd itts

4、ccausses anaalyzzed to unddersstannd tthe cauusess off thhe ccrissis, annalyyze thee suub-pprimme ccrissis on Chiinas bbankkingg inndusstryy immpacct oon tthe finnancciall reeforrm pproccesss iss inn Chhinaas bannkinng ssecttor to proovidde mmoree innspiirattionn annd pprommotiing Chiinas bbankkingg

5、 seectoor tto bbe mmoree heealtthy andd stteaddy pproggresss.Key wordds:SSubpprimme mmorttgagge ccrissis;Bannkinng;Infflueencee; Coounttermmeassuree目 錄TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc301003681 一、次貸貸危機(jī)的的產(chǎn)生及及原因分分析 PAGEREF _Toc301003681 h 4 HYPERLINK l _Toc301003682 （一）次次貸危機(jī)機(jī)的含義義 PAGEREF _Toc301003682

6、h 4 HYPERLINK l _Toc301003683 （二）次次貸危機(jī)機(jī)的形成成與發(fā)展展 PAGEREF _Toc301003683 h 4 HYPERLINK l _Toc301003684 （三）次次貸危機(jī)機(jī)爆發(fā)的的原因 PAGEREF _Toc301003684 h 44 HYPERLINK l _Toc301003685 1.法律律變更導(dǎo)導(dǎo)致金融融監(jiān)管體體制失效效 PAGEREF _Toc301003685 h 4 HYPERLINK l _Toc301003686 2.解決決住房的的政策和和制度缺缺陷導(dǎo)致致危機(jī)的的產(chǎn)生 PAGEREF _Toc301003686 h 55 HY

7、PERLINK l _Toc301003687 3.銀行行和金融融機(jī)構(gòu)違違規(guī)操作作導(dǎo)致風(fēng)風(fēng)險放大大 PAGEREF _Toc301003687 h 5 HYPERLINK l _Toc301003688 二、次貸貸危機(jī)對對中國銀銀行業(yè)的的影響 PAGEREF _Toc301003688 h 66 HYPERLINK l _Toc301003689 （一）直直接影響響相對有有限 PAGEREF _Toc301003689 h 6 HYPERLINK l _Toc301003690 1.境外外投資風(fēng)風(fēng)險在可可控范圍圍。 PAGEREF _Toc301003690 h 6 HYPERLINK l _

8、Toc301003691 2.外向向型企業(yè)業(yè)信用風(fēng)風(fēng)險有限限。 PAGEREF _Toc301003691 h 6 HYPERLINK l _Toc301003692 3.房地地產(chǎn)貸款款風(fēng)險不不容忽視視。 PAGEREF _Toc301003692 h 7 HYPERLINK l _Toc301003693 4.零售售銀行業(yè)業(yè)務(wù)將可可能放緩緩。 PAGEREF _Toc301003693 h 7 HYPERLINK l _Toc301003694 （二）間間接影響響重大而而深遠(yuǎn) PAGEREF _Toc301003694 h 77 HYPERLINK l _Toc301003695 1.經(jīng)濟(jì)濟(jì)

9、轉(zhuǎn)型促促使銀行行尋找新新的利潤潤增長點點。 PAGEREF _Toc301003695 h 7 HYPERLINK l _Toc301003696 2.政策策調(diào)整擠擠壓銀行行的利潤潤空間。 PAGEREF _Toc301003696 h 7 HYPERLINK l _Toc301003697 三、次貸貸危機(jī)下下中國銀銀行業(yè)面面臨的機(jī)機(jī)遇與挑挑戰(zhàn) PAGEREF _Toc301003697 h 8 HYPERLINK l _Toc301003698 （一）次次貸危機(jī)機(jī)給中國國銀行業(yè)業(yè)帶來的的機(jī)遇 PAGEREF _Toc301003698 h 88 HYPERLINK l _Toc3010036

10、99 1.美國國銀行業(yè)業(yè)遭受重重創(chuàng)，國國際銀行行業(yè)格局局面臨重重新分配配。 PAGEREF _Toc301003699 h 8 HYPERLINK l _Toc301003700 2.剝離離非核心心資產(chǎn)，為我國國商業(yè)銀銀行多元元化提供供了借鑒鑒。 PAGEREF _Toc301003700 h 8 HYPERLINK l _Toc301003701 3.國際際金融業(yè)業(yè)區(qū)域調(diào)調(diào)整，降降低了新新興市場場的競爭爭程度。 PAGEREF _Toc301003701 h 8 HYPERLINK l _Toc301003702 （二）次次貸危機(jī)機(jī)給中國國銀行業(yè)業(yè)帶來的的挑戰(zhàn) PAGEREF _Toc301

11、003702 h 99 HYPERLINK l _Toc301003703 1如何何應(yīng)對經(jīng)經(jīng)濟(jì)周期期 PAGEREF _Toc301003703 h 9 HYPERLINK l _Toc301003704 2如何何應(yīng)對經(jīng)經(jīng)濟(jì)全球球化和金金融一體體化 PAGEREF _Toc301003704 h 9 HYPERLINK l _Toc301003705 3如何何應(yīng)對日日趨嚴(yán)格格的外部部監(jiān)管 PAGEREF _Toc301003705 h 99 HYPERLINK l _Toc301003706 4如何何應(yīng)對日日益激烈烈的同業(yè)業(yè)競爭 PAGEREF _Toc301003706 h 99 HYPER

12、LINK l _Toc301003707 四、次貸貸危機(jī)對對中國銀銀行業(yè)的的啟示及及相關(guān)措措施 PAGEREF _Toc301003707 h 100 HYPERLINK l _Toc301003708 （一）次次貸危機(jī)機(jī)對中國國銀行業(yè)業(yè)的啟示示 PAGEREF _Toc301003708 h 10 HYPERLINK l _Toc301003709 1.理性性的進(jìn)行行金融創(chuàng)創(chuàng)新 PAGEREF _Toc301003709 h 100 HYPERLINK l _Toc301003710 2.政府府及相關(guān)關(guān)部門應(yīng)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)強(qiáng)金融監(jiān)監(jiān)管 PAGEREF _Toc301003710 h 100 HYP

13、ERLINK l _Toc301003711 3.銀行行應(yīng)該審審慎經(jīng)營營，不能能忽視住住房按揭揭貸款風(fēng)風(fēng)險 PAGEREF _Toc301003711 h 111 HYPERLINK l _Toc301003712 （二）次次貸危機(jī)機(jī)中中國國銀行業(yè)業(yè)應(yīng)采取取的措施施 PAGEREF _Toc301003712 h 11 HYPERLINK l _Toc301003713 1.重新新審視發(fā)發(fā)展戰(zhàn)略略和競爭爭策略 PAGEREF _Toc301003713 h 111 HYPERLINK l _Toc301003714 2.以扎扎實的基基礎(chǔ)工作作支持競競爭力的的提高 PAGEREF _Toc301

14、003714 h 112 HYPERLINK l _Toc301003715 3.以建建立健康康、透明明、負(fù)責(zé)責(zé)的內(nèi)部部企業(yè)文文化促進(jìn)進(jìn)良好社社會形象象的提升升 PAGEREF _Toc301003715 h 13 HYPERLINK l _Toc301003716 結(jié)語 PAGEREF _Toc301003716 h 144 HYPERLINK l _Toc301003717 參考文獻(xiàn)獻(xiàn): PAGEREF _Toc301003717 h 15 HYPERLINK l _Toc301003718 致謝 PAGEREF _Toc301003718 h 166一、次貸貸危機(jī)的的產(chǎn)生及及原因分分析（

15、一）次次貸危機(jī)機(jī)的含義義次貸危機(jī)機(jī)又稱次次級房貸貸危機(jī),也譯為為次債危危機(jī)。它它是指一一場發(fā)生生在美國國,因次次級抵押押貸款機(jī)機(jī)構(gòu)破產(chǎn)產(chǎn)、投資資基金被被迫關(guān)閉閉、股市市劇烈震震蕩引起起的風(fēng)暴暴。它致致使全球球主要金金融市場場隱約出出現(xiàn)流動動性不足足危機(jī)。所謂“次貸”是指美美國的次次級住房房抵押貸貸款。在在美國，住房抵抵押貸款款被劃分分為三類類,第一類為優(yōu)質(zhì)質(zhì)的住房房抵押貸貸款，此此類借款款人有穩(wěn)穩(wěn)定可靠靠的收入入來源，良好的的信用記記錄、債債務(wù)負(fù)擔(dān)擔(dān)合理，還款能能力較強(qiáng)強(qiáng)；第二二類是介介于“優(yōu)貸”和“次貸”之間的的“另類AA級”（Allt-AA）抵押押貸款；第三類類即次級級住房抵抵押貸款款，此

16、類類借款人人沒有穩(wěn)穩(wěn)定可靠靠的收入入來源，沒有信信用記錄錄或信用用級別低低，債務(wù)務(wù)負(fù)擔(dān)沉沉重，還還款能力力低。（二）次次貸危機(jī)的形成與與發(fā)展這次危機(jī)機(jī)自20007 年2 月9 日浮出出水面，當(dāng)日匯匯豐 (HSBBC)宣宣布為其其美國次次級房貸貸業(yè)務(wù)增增加188 億美美元壞賬賬撥備。3月112日， 美國國第二大大次級抵抵押貸款款公司世世紀(jì)金融融宣布無無力償還還債務(wù)，4月22日向法法院申請請破產(chǎn)保保護(hù)。77 月119 日日標(biāo)準(zhǔn)普普爾評級級公司將將美國第第五大投投行貝爾爾斯登公公司的債債券評級級從“穩(wěn)定”下調(diào)到到“負(fù)面”，該公公司旗下下兩只投投資次級級債的對對沖基金金宣布倒倒閉。88月5日日，貝爾爾

17、斯登總總裁沃倫倫- 斯斯佩克特特辭職。8 月月9 日日，法國國最大銀銀行巴黎黎銀行宣宣布凍結(jié)結(jié)旗下三三支基金金，美元元隔夜LLIBOOR 較較前一日日跳升約約5 00 基點點，歐洲洲央行當(dāng)當(dāng)日向市市場注入入約13300 億美元元流動性性，這在在“9.111”后尚屬屬首次，數(shù)小時時后美聯(lián)聯(lián)儲也采采取了非非同尋常常的注資資手段干干預(yù)市場場，世界界各地主主要央行行48 小時內(nèi)內(nèi)注資超超過32262 億美元元。8 月177 日，美聯(lián)儲儲宣布調(diào)調(diào)低窗口口貼現(xiàn)利利率500個基點點，但維維持聯(lián)邦邦基金利利率不變變。9 月188 日，美聯(lián)儲儲將聯(lián)邦邦基金利利率下調(diào)調(diào)50 個基點點至4.75%，同日日，美次次貸

18、危機(jī)機(jī)波及英英國，北北巖銀行行遭擠兌兌。122月6日日，英國國央行宣宣布降息息25 個基點點，美國國總統(tǒng)布布什宣布布次級房房貸解困困計劃。20008年11月份開開始，歐歐美各大大銀行，如花旗旗、美林林、瑞士士銀行、匯豐、JP 大通摩摩根、摩摩根斯坦坦利、雷雷曼兄弟弟、高盛盛等紛紛紛宣布次次貸減值值金額和和盈利大大幅度下下調(diào)的消消息。至至此，次次貸危機(jī)機(jī)波及到到了全球球主要的的金融市市場和金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)。（三）次次貸危機(jī)機(jī)爆發(fā)的的原因美國的房房地產(chǎn)危危機(jī)逐漸漸變?yōu)榇未钨J危機(jī)機(jī)、金融融危機(jī)和和經(jīng)濟(jì)危危機(jī),其其原因復(fù)復(fù)雜而多多樣化。根據(jù)其其發(fā)展的的歷史進(jìn)進(jìn)程,也也可以看看出其特特有的特特點。具具體分析

19、析,有以以下幾個個原因: 1.法律律變更導(dǎo)導(dǎo)致金融融監(jiān)管體體制失效效金融監(jiān)管管是實現(xiàn)現(xiàn)銀行有有效管理理的重要要手段,其管理理的內(nèi)容容應(yīng)該涵涵蓋到所所有從業(yè)業(yè)的銀行行和非銀銀行金融融機(jī)構(gòu),同時也也包括對對市場準(zhǔn)準(zhǔn)入、市市場退出出的所有有業(yè)務(wù)經(jīng)經(jīng)營活動動的管理理,其中中最為重重要、大大量和最最主要的的是日常常經(jīng)營的的規(guī)范化化和風(fēng)險險性監(jiān)管管。美國國的這次次次貸危危機(jī),與與19229年美美國經(jīng)濟(jì)濟(jì)大蕭條條有著密密切的關(guān)關(guān)系。由由于當(dāng)時時的胡佛佛總統(tǒng)堅堅持對金金融市場場實行自自由放任任主義,反對政政府干預(yù)預(yù),從而而導(dǎo)致此此次經(jīng)濟(jì)濟(jì)危機(jī)的的爆發(fā)和和進(jìn)一步步的擴(kuò)大大,對金金融業(yè)帶帶來了沉沉重的打打擊。其其

20、結(jié)果是是直接導(dǎo)導(dǎo)致一萬萬零五百百家銀行行倒閉,占全美美銀行的的49% 。由由于金融融危機(jī)的的巨大破破壞性和和對美國國經(jīng)濟(jì)的的巨大打打擊,以以斯蒂格格爾眾議議員和格格拉斯參參議員為為首的眾眾多官員員認(rèn)為加加強(qiáng)監(jiān)管管迫在眉眉睫。于于19333年提提出并推推動通過過了銀行行法。該該法律的的核心是是:嚴(yán)格格分離銀銀行業(yè)和和證券業(yè)業(yè)、并對對其進(jìn)行行分業(yè)經(jīng)經(jīng)營。隨隨后成立立聯(lián)邦儲儲蓄保險險公司,向儲戶戶提供存存款保障障。史上上又稱“格拉斯斯一斯蒂蒂格爾法法案”。該法法在一定定程度上上扼制了了金融業(yè)業(yè)的貪婪婪和追求求利潤最最大化的的本能,客觀上上也導(dǎo)致致銀行的的利潤下下降。到到了二十十世紀(jì)八八十年代代,在美

21、美國總統(tǒng)統(tǒng)卡特、里根執(zhí)執(zhí)政時期期,為了了刺激經(jīng)經(jīng)濟(jì)的增增長,增增加銀行行的信貸貸規(guī)模,美國政政府分別別通過了了三個法法案,進(jìn)進(jìn)一步給給銀行業(yè)業(yè)松綁,這幾個個法案的的公布,為以后后次貸危危機(jī)的爆爆發(fā)掃清清了政策策和法律律上的障障礙。這這幾個法法案的具具體內(nèi)容容如下: 第一,119800年頒布布了存存款機(jī)構(gòu)構(gòu)解除管管制與貨貨幣控制制法案,允許許貸款機(jī)機(jī)構(gòu)收取取更高的的利率和和費用,令次級級貸款的的高利率率合法化化。 第二,119822年的可選擇擇按揭貸貸款交易易平價法法案規(guī)規(guī)定了兩兩種貸款款方式:利率浮浮動抵押押貸款、大額尾尾付貸款款。前者者的特點點是允許許利率浮浮動。后后者則是是一種特特殊的貸貸

22、款,它它的貸款款期限是是短期,但允許許每期付付款金額額按長期期貸款計計算,這這樣就降降低了每每期還款款數(shù)額。 第三,119866年的稅務(wù)改改革法案案禁止止下調(diào)消消費者貸貸款利率率,但是是允許下下調(diào)住房房抵押貸貸款利率率。住房房利率的的降低大大大刺激激了對住住房抵押押貸款的的需求。 第四,克克林頓任任期內(nèi),于19999年年通過了了格雷雷姆一里里奇一巴巴利雷法法,即即金融融服務(wù)現(xiàn)現(xiàn)代化法法。該該法授權(quán)權(quán)美聯(lián)儲儲對金融融控股公公司進(jìn)行行監(jiān)管,但是證證券、期期貨、保保險、銀銀行仍有有各自的的監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)。導(dǎo)導(dǎo)致金融融監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)形成成“雙重多多頭”的體制制。 2.解決決住房的的政策和和制度缺缺陷導(dǎo)致致危機(jī)

23、的的產(chǎn)生在解決民民生住房房這一問問題上,美國的的政策制制定者存存在著嚴(yán)嚴(yán)重的政政策缺陷陷。美國國雖然是是世界上上最強(qiáng)大大、富裕裕的國家家國家,但國富富民并不不富。國國內(nèi)仍存存在著許許多沒有有解決的的民生問問題。其其中解決決民生住住房的問問題是美美國歷屆屆總統(tǒng)都都非常關(guān)關(guān)注的核核心問題題之。而而且這也也是民主主政治的的需要,只不過過他的水水準(zhǔn)和要要求更高高。具體體的政策策缺陷主主要表現(xiàn)現(xiàn)在以下下幾個方方面:只只強(qiáng)調(diào)對對完全產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的商商品化購購買,以以解決房房屋貸款款和銀行行的資金金周轉(zhuǎn)問問題;忽忽視低收收入者的的經(jīng)濟(jì)能能力,沒沒有配套套以政府府公租屋屋、廉租租房、經(jīng)經(jīng)濟(jì)適用用房的模模式以解解決民

24、眾眾住房的的需要;政府向向社會提提供公共共產(chǎn)品時時,一味味采取單單一的市市場化措措施鼓勵勵、引導(dǎo)導(dǎo)大眾采采取房貸貸手段,由于大大眾的經(jīng)經(jīng)濟(jì)承受受能力、持續(xù)發(fā)發(fā)展能力力各不相相同,其其結(jié)果必必然是欲欲速則不不達(dá)。 3.銀行行和金融融機(jī)構(gòu)違違規(guī)操作作導(dǎo)致風(fēng)風(fēng)險放大大在美國次次級房貸貸的繁榮榮中,部部分銀行行和金融融機(jī)構(gòu)為為一己之之利,利利用房貸貸證券化化可將風(fēng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移移到投資資者身上上的機(jī)會會,有意意降低貸貸款信用用門檻,導(dǎo)致銀銀行、金金融和投投資市場場的系統(tǒng)統(tǒng)風(fēng)險的的增大。同時有有的金融融機(jī)構(gòu),故意將將高風(fēng)險險的按揭揭貸款打打包到證證券化產(chǎn)產(chǎn)品中去去,向投投資者推推銷這些些有問題題的按揭揭貸款證

25、證券。在在發(fā)行按按揭證券券化產(chǎn)品品時,不不向投資資者披露露房主不不僅難以以支付的的高額可可調(diào)息按按揭付款款、而且且也隱瞞瞞了購房房者按揭揭貸款是是零首付付的情況況。而評評級市場場的不透透明和評評級機(jī)構(gòu)構(gòu)的利益益沖突,又使得得這些嚴(yán)嚴(yán)重的高高風(fēng)險資資產(chǎn)得以以順利進(jìn)進(jìn)入投資資市場。二、次貸貸危機(jī)對對中國銀銀行業(yè)的的影響美國金融融危機(jī)對對中國銀銀行業(yè)的的直接影影響相對對有限，但間接接影響重重大而深深遠(yuǎn)。（一）直直接影響響相對有有限中國銀行行業(yè)面臨臨美國金金融危機(jī)機(jī)的直接接風(fēng)險包包括持有有美國債債券的市市場風(fēng)險險和對外外向型企企業(yè)貸款款的信用用風(fēng)險。同時，由于市市場信心心不足，銀行業(yè)業(yè)對于房房地產(chǎn)開開

26、發(fā)貸款款的風(fēng)險險不容忽忽視，零零售銀行行業(yè)務(wù)也也將受到到?jīng)_擊。1.境外外投資風(fēng)風(fēng)險在可可控范圍圍。由于中國國金融體體系發(fā)展展相對滯滯后， 中國銀銀行業(yè)的的境外投投資受到到外匯管管制及監(jiān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)構(gòu)審批的的限制，中國銀銀行業(yè)總總體外匯匯風(fēng)險敞敞口相對對較小。在美國國次級住住房貸款款抵押債債券“房利美美”和“房地美美”的危機(jī)機(jī)中，受受到影響響較大的的是幾家家大型商商業(yè)銀行行，尤其其是中國國銀行，但風(fēng)險險都在可可控范圍圍內(nèi)。而而其他中中小銀行行受到的的直接影影響非常常有限。對于雷雷曼兄弟弟的風(fēng)險險暴露，按已公公布數(shù)據(jù)據(jù)統(tǒng)計，中資行行相關(guān)的的風(fēng)險敞敞口已達(dá)達(dá)3.88 億美美元，其其中工行行持有量量最多。

27、從風(fēng)險險敞口的的組成來來看，具具有優(yōu)先先償還級級別的高高級債券券所占比比例超過過50%，估計計中國銀銀行業(yè)整整體的風(fēng)風(fēng)險暴露露較為有有限。2.外向向型企業(yè)業(yè)信用風(fēng)風(fēng)險有限限。在全球經(jīng)經(jīng)濟(jì)放緩緩的背景景下，外外向型企企業(yè)受到到較為嚴(yán)嚴(yán)重的沖沖擊。一一方面，原材料料和人力力成本在在上半年年大幅上上漲并仍仍然處于于高位；另一方方面，全全球經(jīng)濟(jì)濟(jì)疲軟，加上人人民幣升升值、勞勞動合同同法的實實施以及及出口退退稅率的的下調(diào)，出口貿(mào)貿(mào)易型中中小企業(yè)業(yè)受其影影響頗深深。一些些粗放型型、勞動動力密集集型、技技術(shù)含量量低的中中小企業(yè)業(yè)發(fā)生倒倒閉。據(jù)據(jù)國家發(fā)發(fā)改委中中小企業(yè)業(yè)司的初初步統(tǒng)計計， 220088 年上上

28、半年全全國有66.7 萬家規(guī)規(guī)模以上上的中小小企業(yè)倒倒閉。然然而，中中小企業(yè)業(yè)由于其其自身的的風(fēng)險性性，歷來來不是銀銀行業(yè)尤尤其是大大銀行放放貸的重重點， 創(chuàng)造中中國近六六成GDDP 的的中小企企業(yè)僅占占主要金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)貸款比比例的220%，所以給給銀行帶帶來的風(fēng)風(fēng)險相對對有限。3.房地地產(chǎn)貸款款風(fēng)險不不容忽視視。美國次級級債危機(jī)機(jī)的導(dǎo)火火線是房房地產(chǎn)市市場的過過熱與暴暴跌，中中國同樣樣存在這這樣的隱隱憂。近近期，住住房銷售售量在各各大城市市均出現(xiàn)現(xiàn)萎縮態(tài)態(tài)勢，許許多城市市的價格格也出現(xiàn)現(xiàn)不同程程度的回回落。房房地產(chǎn)開開發(fā)商開開始通過過降價來來刺激消消費，然然而降價價未必能能使開發(fā)發(fā)商馬上上收

29、回現(xiàn)現(xiàn)金，因因為消費費者在經(jīng)經(jīng)濟(jì)放緩緩的時期期更趨于于謹(jǐn)慎，投資需需求亦有有所降低低。加上上銀行對對房地產(chǎn)產(chǎn)開發(fā)商商的借貸貸和展期期困難，將會造造成開發(fā)發(fā)商資金金鏈吃緊緊甚至斷斷裂，形形成一個個惡性循循環(huán)。據(jù)據(jù)統(tǒng)計，房地產(chǎn)產(chǎn)開發(fā)商商資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率普普遍在770%以以上，一一旦無力力償還貸貸款，就就會把巨巨額風(fēng)險險轉(zhuǎn)移到到銀行。至于個個人住房房按揭貸貸款，由由于以自自住為主主，整體體問題不不大，不不會對銀銀行業(yè)造造成太大大的影響響。4.零售售銀行業(yè)業(yè)務(wù)將可可能放緩緩。美國金融融危機(jī)及及全球經(jīng)經(jīng)濟(jì)下滑滑引起人人們對國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)濟(jì)前景的的擔(dān)憂，在國內(nèi)內(nèi)社會保保障程度度仍然較較低的背背景下，居民的的消費需

30、需求和投投資意愿愿將受到到極大抑抑制。國國內(nèi)銀行行業(yè)以個個人住房房按揭貸貸款占主主導(dǎo)的個個人消費費業(yè)務(wù)將將面臨下下滑風(fēng)險險。同時時，在股股票市場場經(jīng)歷短短暫繁榮榮之后，國內(nèi)銀銀行業(yè)起起步不久久的個人人理財業(yè)業(yè)務(wù)也可可能因為為對理財財產(chǎn)品的的疑慮而而出現(xiàn)萎萎縮。（二）間間接影響響重大而而深遠(yuǎn)1.經(jīng)濟(jì)濟(jì)轉(zhuǎn)型促促使銀行行尋找新新的利潤潤增長點點。雖然此次次金融危危機(jī)給中中國銀行行業(yè)帶來來的直接接風(fēng)險較較為有限限，但全全球經(jīng)濟(jì)濟(jì)與金融融秩序的的重建，將是長長久的進(jìn)進(jìn)程，這這將對中中國經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)產(chǎn)生長遠(yuǎn)遠(yuǎn)與重大大的影響響。為維維持經(jīng)濟(jì)濟(jì)的長期期發(fā)展，政府將將不可避避免地加加速引導(dǎo)導(dǎo)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)型與升升級，

31、這這促使銀銀行必須須通過尋尋找新的的利潤增增長點來來提高發(fā)發(fā)展的質(zhì)質(zhì)量。2.政策策調(diào)整擠擠壓銀行行的利潤潤空間。近期央行行連續(xù)降降低存貸貸款利率率，其目目的除了了應(yīng)對外外在環(huán)境境的挑戰(zhàn)戰(zhàn)外，也也在于節(jié)節(jié)省企業(yè)業(yè)經(jīng)營成成本，維維持企業(yè)業(yè)現(xiàn)金流流的充足足性，減減緩經(jīng)濟(jì)濟(jì)下滑對對企業(yè)經(jīng)經(jīng)營的壓壓力。近近期存款款利率下下調(diào)次數(shù)數(shù)少于貸貸款利率率下調(diào)次次數(shù)，商商業(yè)銀行行的利潤潤空間受受到一定定程度擠擠壓。在在實際存存款利率率為負(fù)的的情況下下，預(yù)期期未來央央行仍然然有可能能采取進(jìn)進(jìn)一步的的不對稱稱調(diào)息措措施，將將銀行的的一部分分利潤讓讓渡給實實體經(jīng)濟(jì)濟(jì)，這將將對銀行行的盈利利造成負(fù)負(fù)面影響響。三、次貸貸危

32、機(jī)下下中國銀銀行業(yè)面面臨的機(jī)機(jī)遇與挑挑戰(zhàn)（一）次次貸危機(jī)機(jī)給中國國銀行業(yè)業(yè)帶來的的機(jī)遇應(yīng)該說這這次美國國的次貸貸危機(jī)引引發(fā)的這這場金融融危機(jī)對對中國的的銀行業(yè)業(yè)本身的的直接影影響是有有限的，這主要要是由于于中國的的銀行業(yè)業(yè)經(jīng)過改改革開放放三十年年，經(jīng)過過治理結(jié)結(jié)構(gòu)的改改善，經(jīng)經(jīng)過改組組上市和和監(jiān)管及內(nèi)部機(jī)機(jī)制的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換，應(yīng)應(yīng)該說管管理水平平有了相相當(dāng)大的的提高。這場危危機(jī)雖然然給我們們帶來了了很多挑挑戰(zhàn)，由由于這場場危機(jī)之之后，美美國經(jīng)濟(jì)濟(jì)蕭條，由于消消費者在在心理上上對未來來的經(jīng)濟(jì)濟(jì)狀況還還沒有信信心，改改變消費費習(xí)慣，這樣美美國的進(jìn)進(jìn)口量可可能會大大幅減少少，這樣樣就會使使中國和和這些出出口

33、企業(yè)業(yè)失去了了市場。這些企企業(yè)對銀銀行的有有效需求求就大大大減少，這是我我們在今今年信貸貸遇到一一個非常常突出的的問題。另外，由于企企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營狀況況也出現(xiàn)現(xiàn)了一些些困難，對銀行行的資產(chǎn)產(chǎn)狀況也也會有一一些影響響。所以以銀行為為了防范范風(fēng)險，加大了了撥備的的比例，撥備的的覆蓋率率也大大大提高了了，這也也是次貸貸危機(jī)中中從企業(yè)業(yè)直接給給銀行帶帶來的一一些挑戰(zhàn)戰(zhàn)和風(fēng)險險。1.美國國銀行業(yè)業(yè)遭受重重創(chuàng)，國國際銀行行業(yè)格局局面臨重重新分配配。次貸危機(jī)機(jī)對全球球金融業(yè)業(yè)產(chǎn)生了了巨大的的沖擊，使歐美美銀行業(yè)業(yè)深受其其害，在在美國約約8,5500家家商業(yè)銀銀行和儲儲貸機(jī)構(gòu)構(gòu)中，至至6月末末，陷入入危機(jī)的的銀

34、行數(shù)數(shù)量約1117家家，截至至目前倒倒閉銀行行20家家。IMMF估計計由次貸貸危機(jī)所所引起的的金融業(yè)業(yè)損失將將達(dá)1.4萬億億美元，其中超超過一半半的損失失將由銀銀行承受受其中，其余部部分則落落在保險險公司、養(yǎng)老基基金、對對沖基金金和其他他投資者者身上，截至220088年100月底，金融業(yè)業(yè)已造成成的損失失總額還還只有88,0000億美美元，這這意味著著對銀行行業(yè)整體體將有進(jìn)進(jìn)一步創(chuàng)創(chuàng)傷。2.剝離離非核心心資產(chǎn)，為我國國商業(yè)銀銀行多元元化提供供了借鑒鑒。次貸危機(jī)機(jī)的爆發(fā)發(fā)堅定了了全球主主要金融融機(jī)構(gòu)加加快戰(zhàn)略略轉(zhuǎn)型步步伐的決決心，進(jìn)進(jìn)一步推推動了剝剝離非核核心業(yè)務(wù)務(wù)的進(jìn)程程，包括括出售或或縮減房

35、房地產(chǎn)資資產(chǎn)業(yè)務(wù)務(wù)，減少少在投資資銀行業(yè)業(yè)務(wù)的投投入等，同時，對于戰(zhàn)戰(zhàn)略性的的業(yè)務(wù)則則加大投投入,次貸危危機(jī)爆發(fā)發(fā)后，國國際金融融巨頭剝剝離非核核心資產(chǎn)產(chǎn)，重新新回歸核核心業(yè)務(wù)務(wù)的趨勢勢給正在在全力推推進(jìn)多元元化的中中國銀行行業(yè)以警警示，為為中國銀銀行業(yè)重重新認(rèn)識識綜合化化與專業(yè)業(yè)化經(jīng)營營模式提提供了借借鑒和參參考。3.國際際金融業(yè)業(yè)區(qū)域調(diào)調(diào)整，降降低了新新興市場場的競爭爭程度。受次貸危危機(jī)影響響，未來來一段時時間內(nèi)，歐美商商業(yè)銀行行將不得得不在資資本市場場籌資以以維持其其穩(wěn)定性性，在一一定程度度上制約約了其對對新興市市場的擴(kuò)擴(kuò)展步伐伐，同時時，由于于在新興興市場的的股權(quán)投投資帶來來了較為為可

36、觀的的投資收收益，如如歐美金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)在中國國銀行業(yè)業(yè)的投資資已實現(xiàn)現(xiàn)了較大大幅度的的增資，通過出出售新興興市場的的股權(quán)或或業(yè)務(wù)不不僅能夠夠在一定定程度上上緩解其其資金壓壓力，也也是其在在國際范范圍內(nèi)調(diào)調(diào)整資源源布局的的重要手手段。如如RBSS現(xiàn)任總總裁Sttephhen Hessterr已明確確表示將將對海外外業(yè)務(wù)進(jìn)進(jìn)行重組組，以后后公司的的業(yè)務(wù)將將主要集集中在英英國。（二）次次貸危機(jī)機(jī)給中國國銀行業(yè)業(yè)帶來的的挑戰(zhàn)1如何何應(yīng)對經(jīng)經(jīng)濟(jì)周期期世界經(jīng)濟(jì)濟(jì)近幾年年的持續(xù)續(xù)強(qiáng)勢增增長已經(jīng)經(jīng)結(jié)束，全球經(jīng)經(jīng)濟(jì)減速速不可避避免，受受世界經(jīng)經(jīng)濟(jì)周期期調(diào)整的的影響，我國出出口已經(jīng)經(jīng)明顯下下降，與與歐美經(jīng)經(jīng)濟(jì)有較

37、較大依存存關(guān)系的的行業(yè)所所受影響響尤甚。同時，金融危危機(jī)降低低了居民民未來的的收入預(yù)預(yù)期，以以住房、汽車為為對象的的信用消消費可能能出現(xiàn)明明顯下滑滑。對中中國銀行行業(yè)而言言，對國國際金融融市場涉涉足還不不深，與與國外金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)業(yè)務(wù)往往來形成成的資產(chǎn)產(chǎn)在總資資產(chǎn)中所所占的比比重還不不大，直直接損失失規(guī)模不不大。而而需要認(rèn)認(rèn)真思考考、做出出預(yù)案措措施的是是防范世世界經(jīng)濟(jì)濟(jì)周期性性調(diào)整對對中國經(jīng)經(jīng)濟(jì)的影影響。在在此次經(jīng)經(jīng)濟(jì)周期期調(diào)整過過程中， 必定定會有不不少企業(yè)業(yè)因市場場的變化化而出現(xiàn)現(xiàn)經(jīng)營下下滑、資資金緊張張的狀況況，甚至至有倒閉閉破產(chǎn)的的危險，銀行業(yè)業(yè)的資產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)量也也會面臨臨惡化的的壓力。2

38、如何何應(yīng)對經(jīng)經(jīng)濟(jì)全球球化和金金融一體體化經(jīng)濟(jì)全球球化是一一場以發(fā)發(fā)達(dá)國家家為主導(dǎo)導(dǎo)，跨國國公司為為主要動動力的世世界范圍圍內(nèi)的產(chǎn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)構(gòu)調(diào)整；金融一一體化越越來越表表現(xiàn)為銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)全球一一體化，國際證證券市場場一體化化，金融融創(chuàng)新市市場一體體化和新新型國際際金融中中心一體體化。隨著金融融機(jī)構(gòu)的的兼并整整合，導(dǎo)導(dǎo)致了風(fēng)風(fēng)險逐步步向大型型金融機(jī)機(jī)構(gòu)高度度集中，國際金金融體系系的穩(wěn)定定性也變變得更加加脆弱。同時，現(xiàn)代金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)往往已已成為全全球化金金融網(wǎng)絡(luò)絡(luò)的重要要節(jié)點，金融機(jī)機(jī)構(gòu)之間間缺少嚴(yán)嚴(yán)格的防防火墻，金融危危機(jī)引起起的全球球眾多銀銀行的巨巨額損失失和美國國投行模模式的終終結(jié)就是是很好的

39、的例證。從全球經(jīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展展來看，金融危危機(jī)已經(jīng)經(jīng)引起美美、歐經(jīng)經(jīng)濟(jì)放緩緩，不少少國家經(jīng)經(jīng)濟(jì)增長長放慢，財富縮縮水，投投資萎縮縮，減少少中國商商品的進(jìn)進(jìn)口需求求，短期期內(nèi)對我我國的貿(mào)貿(mào)易保護(hù)護(hù)主義抬抬頭不可可避免。這對我我國出口口依存度度較大的的行業(yè)和和企業(yè)都都會產(chǎn)生生嚴(yán)重影影響，間間接影響響我國資資本市場場穩(wěn)定。這也是是經(jīng)濟(jì)全全球化帶帶來的必必然風(fēng)險險。3如何何應(yīng)對日日趨嚴(yán)格格的外部部監(jiān)管次貸危機(jī)機(jī)的爆發(fā)發(fā)顯示了了現(xiàn)代金金融市場場的巨大大風(fēng)險，無論是是監(jiān)管當(dāng)當(dāng)局，還還是銀行行機(jī)構(gòu)，都沒能能表現(xiàn)出出良好的的應(yīng)對能能力，并并且暴露露出在風(fēng)風(fēng)險管理理上的制制度性缺缺陷。次次貸危機(jī)機(jī)后，各各國金融融監(jiān)

40、管體體制將發(fā)發(fā)生質(zhì)的的變化，可以體體現(xiàn)在細(xì)細(xì)化、嚴(yán)嚴(yán)格、聯(lián)聯(lián)動等方方面，商商業(yè)銀行行應(yīng)主動動提升內(nèi)內(nèi)部管理理能力，審慎推推進(jìn)產(chǎn)品品創(chuàng)新，以適應(yīng)應(yīng)監(jiān)管要要求，規(guī)規(guī)避合規(guī)規(guī)風(fēng)險。4如何何應(yīng)對日日益激烈烈的同業(yè)業(yè)競爭金融機(jī)構(gòu)構(gòu)自身內(nèi)內(nèi)部風(fēng)險險管理仍仍應(yīng)當(dāng)始始終堅持持審慎性性政策導(dǎo)導(dǎo)向。在在此次危危機(jī)中，市場參參與主體體的非審審慎經(jīng)營營弱化了了市場約約束，一一定程度度上導(dǎo)致致了資產(chǎn)產(chǎn)證券化化工具的的濫用， 成為為危機(jī)形形成的誘誘因。商商業(yè)銀行行等金融融機(jī)構(gòu)為為了擴(kuò)大大貸款規(guī)規(guī)模逐利利，不惜惜放低借借貸標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)；投資資銀行、評級機(jī)機(jī)構(gòu)為了了創(chuàng)設(shè)更更多的證證券，不不惜降低低執(zhí)業(yè)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，向向投資者者出售不不合

41、格的的證券產(chǎn)產(chǎn)品，而而投資者者特別是是保險基基金、養(yǎng)養(yǎng)老基金金等機(jī)構(gòu)構(gòu)投資者者，為了了追求收收益，不不惜降低低風(fēng)險溢溢價，參參與高風(fēng)風(fēng)險投資資，這一一系列的的不審慎慎的行為為造成了了證券市市場內(nèi)在在的約束束機(jī)制失失靈，導(dǎo)導(dǎo)致了危危機(jī)的形形成。當(dāng)前，國國內(nèi)金融融機(jī)構(gòu)面面臨的競競爭越來來越激烈烈，金融融機(jī)構(gòu)創(chuàng)創(chuàng)造利潤潤的內(nèi)部部驅(qū)動也也越來越越強(qiáng)烈，但是追追求利潤潤不能忽忽視風(fēng)險險。此外外，在房房地產(chǎn)和和股票等等資產(chǎn)價價格持續(xù)續(xù)上漲時時期，金金融市場場流動將將更加活活躍，金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)在努力力創(chuàng)造利利潤的過過程中，應(yīng)進(jìn)一一步加強(qiáng)強(qiáng)內(nèi)部控控制機(jī)制制建設(shè)，提高自自身風(fēng)險險管理能能力。金金融監(jiān)管管部門也也應(yīng)

42、當(dāng)進(jìn)進(jìn)一步督督促金融融機(jī)構(gòu)強(qiáng)強(qiáng)化信息息披露，促進(jìn)其其審慎管管理，穩(wěn)穩(wěn)健經(jīng)營營。四、次貸貸危機(jī)對對中國銀銀行業(yè)的的啟示及及相關(guān)措措施（一）次次貸危機(jī)機(jī)對中國國銀行業(yè)業(yè)的啟示示相對于美美國“市場主主導(dǎo)型”的金融融體系，中國屬屬于“銀行主主導(dǎo)型”的金融融體系，由于股股市發(fā)展展歷史不不長，規(guī)規(guī)模不大大，對外外開放程程度也不不高，因因此，中中國銀行行業(yè)仍主主宰著中中國金融融市場的的絕對份份額，中中國銀行行業(yè)不僅僅成為中中國經(jīng)濟(jì)濟(jì)宏觀調(diào)調(diào)控的主主戰(zhàn)場，而且也也成為政政府重點點保護(hù)對對象。未未來，一一方面國國際銀行行業(yè)恢復(fù)復(fù)元氣需需要時日日，監(jiān)管管的加強(qiáng)強(qiáng)以及國國際銀行行業(yè)回歸歸穩(wěn)健的的經(jīng)營，都將給給我國銀

43、銀行業(yè)提提供一個個更好的的國際生生存環(huán)境境，更大大的國際際生存空空間和更更好的發(fā)發(fā)展機(jī)遇遇，有利利于我國國銀行業(yè)業(yè)建立自自己的國國際地位位；另一一方面，國際銀銀行業(yè)混混業(yè)經(jīng)營營和集中中壟斷加加劇的趨趨勢，則則將進(jìn)一一步壓縮縮我國銀銀行業(yè)的的國際生生存空間間，使我我國銀行行業(yè)面臨臨更為激激烈的國國際競爭爭。因此此，當(dāng)前前我國銀銀行業(yè)在在吸取次次貸危機(jī)機(jī)的教訓(xùn)訓(xùn)，加強(qiáng)強(qiáng)風(fēng)險防防范，更更加穩(wěn)健健經(jīng)營的的同時還還應(yīng)抓住住機(jī)遇，加快提提高競爭爭力，力力爭在動動蕩環(huán)境境中實現(xiàn)現(xiàn)自我保保護(hù)乃至至跨越式式發(fā)展。具體表表現(xiàn)為以以下方面面：1.理性性的進(jìn)行行金融創(chuàng)創(chuàng)新金融創(chuàng)新新具有提提高信貸貸資產(chǎn)的的流動性性、提

44、高高市場效效率等積積極的意意義。金金融創(chuàng)新新在給投投資者帶帶來更高高回報的的同時，將風(fēng)險險在更廣廣的群體體中進(jìn)行行分散，降低單單個金融融中介機(jī)機(jī)構(gòu)的風(fēng)風(fēng)險水平平。資產(chǎn)產(chǎn)證券化化向市場場提供了了更加多多樣的投投資工具具，滿足足了不同同風(fēng)險偏偏好投資資者的收收益需求求。但是是，金融融創(chuàng)新背背后所隱隱藏的各各種風(fēng)險險因素是是不容忽忽視的。首先，創(chuàng)新產(chǎn)產(chǎn)品本身身的復(fù)雜雜性很可可能掩蓋蓋產(chǎn)品自自身暗藏藏的巨大大風(fēng)險，導(dǎo)致風(fēng)風(fēng)險的不不斷積累累。其次次，金融融創(chuàng)新產(chǎn)產(chǎn)品具有有轉(zhuǎn)嫁和和放大風(fēng)風(fēng)險的功功能。資資產(chǎn)證券券化在增增強(qiáng)流動動性和分分散風(fēng)險險的同時時，也將將各類金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)以流動動性為基基礎(chǔ)聯(lián)系系在一起

45、起，一旦旦某一個個環(huán)節(jié)出出現(xiàn)問題題，就會會引起連連鎖反應(yīng)應(yīng)，將基基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)市場的的信用風(fēng)風(fēng)險擴(kuò)散散到衍生生品市場場，從而而影響到到借款人人、貸款款機(jī)構(gòu)、投資者者和監(jiān)管管部門等等各個相相關(guān)機(jī)構(gòu)構(gòu)。2.政府府及相關(guān)關(guān)部門應(yīng)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)強(qiáng)金融監(jiān)監(jiān)管我國目前前正處于于金融體體系改革革和完善善的過程程中，金金融市場場的產(chǎn)品品和服務(wù)務(wù)比較匱匱乏，和和發(fā)達(dá)國國家相比比，金融融風(fēng)險管管理無論論是理論論還是實實踐都大大大滯后后于實際際需要?？偸潜M盡可能的的創(chuàng)造出出新的規(guī)規(guī)避金融融管制的的金融產(chǎn)產(chǎn)品。這這種做法法在促進(jìn)進(jìn)金融市市場繁榮榮的同時時也放大大了自身身的風(fēng)險險，一旦旦經(jīng)濟(jì)狀狀況變壞壞，積累累的風(fēng)險險就會暴暴露

46、，并并向外擴(kuò)擴(kuò)散。因因此，應(yīng)應(yīng)該意識識到市場場不是萬萬能的，監(jiān)管在在金融業(yè)業(yè)發(fā)展的的過程中中起著重重要的作作用。政政府及相相關(guān)部門門應(yīng)該及及時關(guān)注注金融市市場的發(fā)發(fā)展?fàn)顩r況、了解解金融產(chǎn)產(chǎn)品的產(chǎn)產(chǎn)生、傳傳播和特特性等等等，在整整個金融融產(chǎn)品的的流通過過程中進(jìn)進(jìn)行監(jiān)督督，規(guī)范范金融市市場的秩秩序。隨隨著各國國金融市市場融合合性增強(qiáng)強(qiáng)，加強(qiáng)強(qiáng)國際金金融監(jiān)管管也變得得越來越越重要,一方面面要注意意監(jiān)管邊邊界的問問題，防防止重復(fù)復(fù)監(jiān)管；另一方方面要加加強(qiáng)國際際間金融融監(jiān)管標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)統(tǒng)一。如如果監(jiān)管管標(biāo)準(zhǔn)不不統(tǒng)一，就有可可能出現(xiàn)現(xiàn)套利的的行為。所以，我國除除了要注注意與別別國貨幣幣政策之之間的協(xié)協(xié)調(diào)外，

47、金融監(jiān)監(jiān)管方面面信息的的溝通，監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)與央央行之間間的合作作等方面面都很重重要。3.銀行行應(yīng)該審審慎經(jīng)營營，不能能忽視住住房按揭揭貸款風(fēng)風(fēng)險美國的次次貸危機(jī)機(jī)為我國國銀行業(yè)業(yè)尤其是是銀行的的房貸業(yè)業(yè)務(wù)敲響響了警鐘鐘，不能能忽視住住房按揭揭貸款的的風(fēng)險。在房地地產(chǎn)市場場整體上上升的時時期住房房抵押貸貸款對商商業(yè)銀行行而言是是優(yōu)質(zhì)資資產(chǎn)貸款款收益率率相對較較高、違違約率較較低、一一旦出現(xiàn)現(xiàn)違約還還可以通通過拍賣賣抵押房房地產(chǎn)獲獲得補(bǔ)償償。從表表面上看看，我國國住房按按揭貸款款的質(zhì)量量很有保保障，但但事實可可能未必必如此。首先，我國沒沒有較為為完整的的個人信信用記錄錄和較為為嚴(yán)格的的個人信信用評價

48、價體系。盡管中中國人民民銀行的的個人征征信數(shù)據(jù)據(jù)庫已經(jīng)經(jīng)啟用，但是這這個征信信系統(tǒng)還還處于起起步階段段，不少少地方還還需要逐逐步完善善。其次次，我國國房地產(chǎn)產(chǎn)價格在在過去幾幾年里漲漲幅顯著著，并不不是不存存在泡沫沫，一些些地區(qū)房房價泡沫沫還比較較嚴(yán)重。而房價價一旦停停止上漲漲，并且且如果我我國利率率繼續(xù)上上漲，就就難免會會出現(xiàn)購購房人不不還款的的情況。再次，美國從從事按揭揭貸款的的信貸公公司的業(yè)業(yè)務(wù)的擴(kuò)擴(kuò)張主要要是靠按按揭貸款款證券化化來支持持，到危危機(jī)發(fā)生生時，信信貸公司司實際上上只持有有它們發(fā)發(fā)放過貸貸款的一一小部分分。而我我國商業(yè)業(yè)銀行主主要是靠靠吸收存存款來發(fā)發(fā)放按揭揭貸款，因此，我國

49、商商業(yè)銀行行里面的的假按揭揭貸款由由于根本本沒有作作抵押的的房產(chǎn)，其可能能的損失失率與美美國的次次級貸款款相比，只會有有過之而而無不及及。（二）次次貸危機(jī)機(jī)中中國國銀行業(yè)業(yè)應(yīng)采取取的措施施為應(yīng)對金金融危機(jī)機(jī)，實現(xiàn)現(xiàn)長期可可持續(xù)的的科學(xué)發(fā)發(fā)展，中中國銀行行業(yè)必須須做出審審慎、主主動的選選擇。1.重新新審視發(fā)發(fā)展戰(zhàn)略略和競爭爭策略立足國國內(nèi)市場場，審慎慎發(fā)展海海外業(yè)務(wù)務(wù)。中國國既是一一個經(jīng)濟(jì)濟(jì)大國又又是一個個對外貿(mào)貿(mào)易大國國，國內(nèi)內(nèi)業(yè)務(wù)必必然成為為國內(nèi)各各家商業(yè)業(yè)銀行立立足之地地，特別別是在國國際經(jīng)濟(jì)濟(jì)出現(xiàn)衰衰退跡象象，而國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)濟(jì)仍保持持平穩(wěn)增增長的背背景下，銀行業(yè)業(yè)更是要要立足于于國內(nèi)市市場

50、，以以人民幣幣業(yè)務(wù)帶帶動相關(guān)關(guān)業(yè)務(wù)的的發(fā)展。面對動動蕩的國國際市場場，對于于中國銀銀行業(yè)而而言既有有機(jī)遇又又有挑戰(zhàn)戰(zhàn)， 中中國銀行行業(yè)應(yīng)當(dāng)當(dāng)以穩(wěn)健健和審慎慎的態(tài)度度對待海海外業(yè)務(wù)務(wù)的發(fā)展展。無論論是通過過并購還還是通過過內(nèi)生性性海外發(fā)發(fā)展戰(zhàn)略略，都需需要準(zhǔn)確確把握國國際金融融市場和和資本市市場走勢勢，考慮慮以集團(tuán)團(tuán)為依托托的統(tǒng)籌籌管理能能力和風(fēng)風(fēng)險控制制能力。牢牢抓抓住消費費需求增增長。在在中國出出口下滑滑的背景景下，未未來消費費增長成成為經(jīng)濟(jì)濟(jì)增長主主要拉力力，國內(nèi)內(nèi)銀行也也有必要要緊緊抓抓住消費費需求的的增長。根據(jù)國國家統(tǒng)計計局的報報告，按按照世界界銀行的的劃分標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)， 中國已已經(jīng)由低低收

51、入國國家躍升升至世界界中等偏偏下收入入國家行行列，中中國人均均國民總總收入由由19778 年年的1990 美美元上升升至20007 年的223600 美元元。在此此背景下下，消費費信貸業(yè)業(yè)務(wù)必將將大有可可為之處處。近期期國務(wù)院院又出臺臺了4 萬億元元刺激內(nèi)內(nèi)需的投投資計劃劃，對此此，銀行行業(yè)應(yīng)該該積極跟跟進(jìn)研究究行業(yè)投投向，提提早為行行業(yè)布局局、業(yè)務(wù)務(wù)發(fā)展取取向確定定策略。 采取取差異化化競爭策策略。隨隨著我國國直接融融資的發(fā)發(fā)展，“脫媒”速度將將不斷加加快。大大力發(fā)展展零售業(yè)業(yè)務(wù)、中中間業(yè)務(wù)務(wù)，成為為各家商商業(yè)銀行行的經(jīng)營營戰(zhàn)略。中間業(yè)業(yè)務(wù)是最最能體現(xiàn)現(xiàn)銀行服服務(wù)職能能、適合合實行差差異化經(jīng)

52、經(jīng)營的業(yè)業(yè)務(wù)。各各家銀行行都要準(zhǔn)準(zhǔn)確地定定位并細(xì)細(xì)分目標(biāo)標(biāo)客戶群群。發(fā)展展自身特特色和優(yōu)優(yōu)勢，讓讓客戶融融入到金金融服務(wù)務(wù)之中來來，是銀銀行實施施差異化化服務(wù)的的前提和和關(guān)鍵。以客戶戶為中心心，從根根本上對對銀行的的經(jīng)營理理念、業(yè)業(yè)務(wù)流程程和管理理模式再再造。注重服服務(wù)管理理精細(xì)化化和專業(yè)業(yè)化。在在集團(tuán)多多元化發(fā)發(fā)展戰(zhàn)略略下，既既要做全全能冠軍軍，又要要爭取單單項冠軍軍。無論論是前者者還是后后者都離離不開管管理的精精細(xì)化和和專業(yè)化化。以客客戶為中中心的理理念要求求加強(qiáng)條條線化的的管理， 以流流程銀行行的模式式適應(yīng)客客戶的需需求符合合市場需需要。從從服務(wù)客客戶出發(fā)發(fā)， 對對業(yè)務(wù)流流程進(jìn)行行精細(xì)化

53、化管理是是銀行改改革的方方向，專專業(yè)化是是實現(xiàn)精精細(xì)化管管理的品品質(zhì)保障障，從營營銷到管管理再到到核算，要實現(xiàn)現(xiàn)精細(xì)化化，唯有有專業(yè)化化。在對對客戶的的管理中中既要有有一般性性的管理理，又要要有專職職隊伍。從定量量定性兩兩個方面面研究客客戶的品品牌、誠誠信、實實力、資資金流向向，只有有管理風(fēng)風(fēng)險的能能力得到到提升，審批效效率、服服務(wù)效率率才能提提升，競競爭力也也才能得得以提升升。專業(yè)業(yè)創(chuàng)造價價值，無無論是對對公業(yè)務(wù)務(wù)，還是是零售業(yè)業(yè)務(wù)，只只有真正正為客戶戶創(chuàng)造了了利益和和價值，才能為為股東創(chuàng)創(chuàng)造價值值，進(jìn)而而體現(xiàn)自自身價值值。2.以扎扎實的基基礎(chǔ)工作作支持競競爭力的的提高加強(qiáng)數(shù)數(shù)據(jù)和IIT 基

54、基礎(chǔ)建設(shè)設(shè)。提高高數(shù)據(jù)質(zhì)質(zhì)量是開開發(fā)和使使用風(fēng)險險管理模模型、提提升風(fēng)險險管理水水平的基基礎(chǔ)。為為此，需需要建立立統(tǒng)一的的數(shù)據(jù)管管理政策策，建立立和完善善數(shù)據(jù)質(zhì)質(zhì)量管理理流程，并建立立配套的的硬件系系統(tǒng)。應(yīng)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)強(qiáng)IT 資源投投入和基基礎(chǔ)建設(shè)設(shè)，特別別是要建建立信貸貸業(yè)務(wù)流流程系統(tǒng)統(tǒng)和數(shù)據(jù)據(jù)倉庫。加強(qiáng)政政策制度度基礎(chǔ)建建設(shè)。以以實現(xiàn)集集團(tuán)戰(zhàn)略略為目標(biāo)標(biāo)，對現(xiàn)現(xiàn)有的政政策制度度框架進(jìn)進(jìn)行梳理理制定與與之配套套的政策策流程體體系用于于實現(xiàn)戰(zhàn)戰(zhàn)略目標(biāo)標(biāo)，與已已有的政政策制度度框架進(jìn)進(jìn)行整合合，保證證已有的的和新制制定的政政策制度度和流程程符合集集團(tuán)戰(zhàn)略略目標(biāo)實實現(xiàn)的需需要，確確保各項項政策制制度及

55、流流程具有有一致性性、協(xié)調(diào)調(diào)性和及及時性。加強(qiáng)專專業(yè)隊伍伍建設(shè)。建立具具有良好好激勵和和約束機(jī)機(jī)制的專專業(yè)序列列，推行行客戶經(jīng)經(jīng)理制、產(chǎn)品經(jīng)經(jīng)理制、風(fēng)險經(jīng)經(jīng)理制、專職評評委制及及專業(yè)問問責(zé)審批批人制，以人才才的專業(yè)業(yè)化及相相應(yīng)的組組織整合合作為集集中管理理和科學(xué)學(xué)管理的的重要保保障。建建立外部部人才庫庫、內(nèi)部部人才儲儲備、加加強(qiáng)員工工內(nèi)部崗崗位輪換換的流動動管理。在此基基礎(chǔ)上，通過外外派鍛煉煉、內(nèi)部部培訓(xùn)等等方式進(jìn)進(jìn)行專業(yè)業(yè)技術(shù)人人才、管管理型人人才、操操作型人人才、營營銷型人人才內(nèi)部部培養(yǎng)和和能力提提升。逐逐步建立立員工崗崗位勝任任能力標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)體系系，不斷斷促進(jìn)員員工適崗崗能力的的提升，從而促

56、促進(jìn)員工工的培養(yǎng)養(yǎng)與發(fā)展展。加強(qiáng)基基層建設(shè)設(shè)。國內(nèi)內(nèi)外分支支機(jī)構(gòu)、附屬機(jī)機(jī)構(gòu)是整整個銀行行集團(tuán)的的基礎(chǔ)和和組成細(xì)細(xì)胞。它它們的服服務(wù)水平平和發(fā)展展程度代代表了整整個銀行行的服務(wù)務(wù)和發(fā)展展水平。它們既既是利潤潤創(chuàng)造的的中心，又是內(nèi)內(nèi)部控制制的重點點。因此此，既要要確保銀銀行基層層充滿活活力，不不斷進(jìn)行行創(chuàng)新和和創(chuàng)造新新的利潤潤增長點點，又要要確保對對基層的的管控能能力，使使其內(nèi)部部控制運運作良好好。為此此，一方方面要從從集團(tuán)層層面出發(fā)發(fā)統(tǒng)一規(guī)規(guī)劃，從從財務(wù)資資源和人人力資源源上向基基層傾斜斜，加強(qiáng)強(qiáng)對基層層的激勵勵和考核核；另一一方面，切實加加強(qiáng)基層層三道防防線建設(shè)設(shè)，加強(qiáng)強(qiáng)組織建建設(shè)、制制度建設(shè)設(shè)、思想想作風(fēng)建建設(shè)和適適當(dāng)?shù)谋O(jiān)監(jiān)督檢查查，將基基層組織織的建設(shè)設(shè)和發(fā)展展納入到到集團(tuán)管管理的統(tǒng)統(tǒng)一框架架中來。3.以建建立健康康、透明明、負(fù)責(zé)責(zé)的內(nèi)部部企業(yè)文文化促進(jìn)進(jìn)良好社社會形象象的提升升企業(yè)文化化建設(shè)不不可能一一蹴而就就，為更更好的適適應(yīng)競爭爭，實現(xiàn)現(xiàn)科學(xué)發(fā)發(fā)展，中