基金投資入門基礎(chǔ)知識匯編

1、基金投資入門必讀基金的定義基礎(chǔ)學問基金是證券投資基金的簡稱,集中眾多投資者的資 金統(tǒng)一交由基金治理公司進行投資治理,是一種投資收 益憑證；基金的基本分類一,依據(jù)基金單位是否可以增加或贖回,可分為開放式基金和封閉式基金；證券投資基金開放式基金的基金單位的總數(shù)不固定,可依據(jù)進展 要求追加發(fā)行,而投資者也可以贖回,贖回價格等于現(xiàn) 期凈資產(chǎn)價值扣除手續(xù)費；大多數(shù)的投資基金都屬于開 放式的；封閉式基金發(fā)行總額有限制,一旦完成發(fā)行方案,就不再追加發(fā)行；投資者也不行以進行贖回,但基金單 位可以在證券交易所或者柜臺市場公開轉(zhuǎn)讓,其轉(zhuǎn)讓價 格由市場供求準備；二,依據(jù)組織外形的不同,證券投資基金可分為公司型第 1

2、 頁,共 24 頁投資基金和契約型投資基金；公司型基金是具有共同投資目標的投資者依據(jù)公司 法組成以盈利為目的,投資于特定對象（如有價證券,貨幣）的股份制投資公司；這種基金通過發(fā)行股份的方 式籌集資金,是具有法人資格的經(jīng)濟實體；基金持有人 既是基金投資者又是公司股東；公司型基金成立后,通 常托付特定的基金治理人或者投資顧問運用基金資產(chǎn)進 行投資；契約型基金是基于確定的信托契約而成立的基金,一般由基金治理公司（托付人）,基金保管機構(gòu)（受托人）和投資者（受益人）三方通過信托投資契約而建立；契 約型基金的三方當事人之間存在這樣一種關(guān)系：托付人 依照契約運用信托財產(chǎn)進行投資,受托人依照契約負責 保管信托

3、財產(chǎn),投資者依照契約享受投資收益；契約型 基金籌集資金的方式一般是發(fā)行基金受益券或者基金單 位,這是一種有價證券,說明投資人對基金資產(chǎn)的全部 權(quán),憑其全部權(quán)參與投資權(quán)益支配；三,依據(jù)證券投資風險與收益的不同,可分為成長型投 資基金,收入成長型投資基金（平穩(wěn)型投資基金）和收第 2 頁,共 24 頁入型投資基金；成長型投資基金是以資本長期增值作為投資目標的 基金,其投資對象主要是市場中有較大升值潛力的小公司股票和一些新興行業(yè)的股票；這類基金一般很少分紅,經(jīng)常將投資所得的股息,紅利和盈利進行再投資,以實 現(xiàn)資本增值；收入型投資基金是以追求基金當期收入為投資目標 的基金,其投資對象主要是那些績優(yōu)股,債

4、券,可轉(zhuǎn)讓 大額定期存單等收入比較穩(wěn)固的有價證券；收入型基金 一般把所得的利息,紅利都支配給投資者；平穩(wěn)型基金是既追求長期資本增值,又追求當期收 入的基金,這類基金主要投資于債券,優(yōu)先股和部分普 通股,這些有價證券在投資組合中有比較穩(wěn)固的組合比例,一般是把資產(chǎn)總額的25%-50% 用于優(yōu)先股和債券,其余的用于一般股投資；其風險和收益狀況介于成長型 基金和收入型基金之間；四,依據(jù)投資對象不同,投資基金可劃分為股票基金,債券基金,貨幣市場基金,期貨基金,期權(quán)基金和認股 權(quán)證基金等；第 3 頁,共 24 頁股票基金是最主要的基金品種,以股票作為投資對 象,包括優(yōu)先股票和一般股票；股票基金的主要功能是

5、 將大眾投資者的小額資金集中起來,投資于不同的股票 組合；股票基金可以依據(jù)股票種類的不同分為優(yōu)先股基 金和一般股基金；優(yōu)先股基金是一種可以獲得穩(wěn)固收益,風險較小的股票基金,其投資對象以各公司發(fā)行的優(yōu)先 股為主,收益主要來自于股利收入；而一般股基金以追 求資本利得和長期資本增值為投資目標,風險要較優(yōu)先 股基金高；債券基金是一種以債券為投資對象的證券投資基 金,其規(guī)模稍小于股票基金；由于債券是一種收益穩(wěn)固,風險較小的有價證券,因此,債券基金適合于想獲得穩(wěn) 定收入的投資者；債券基金基本上屬于收益型投資基金,一般會定期派息,具有低風險且收益穩(wěn)固的特點；期貨基金是一種以期貨為主要投資對象的投資基 金；期

6、貨是一種合約,只需肯定的保證金（一般為5%-10% ）即可買進合約；期貨可以用來套期保值,也可 以以小博大,假如推測精確,短期能夠獲得很高的投資 回報；假如推測不準,遭受的缺失也很大,具有高風險第 4 頁,共 24 頁高收益的特點；因此,期貨基金也是一種高風險的基金；期權(quán)基金是以期權(quán)為主要投資對象的投資基金；期 權(quán)也是一種合約,是指在確定時期內(nèi)按商定的價格買入 或賣出確定數(shù)量的某種投資標的的權(quán)益；假如市場價格變動對他履約有利,他就會行使這種買入和賣出的權(quán)益,即行使期權(quán)；反之,他亦可舍棄期權(quán)而聽任合同過期作 廢；作為對這種權(quán)益占有的代價,期權(quán)購買者需要向期權(quán)出售者支付一筆期權(quán)費（期權(quán)的價格）；期

7、權(quán)基金的風險較小,適合于收入穩(wěn)固的投資者；其投資目的是為了 獵取最大的當期收入；五,什么是指數(shù)基金指數(shù)基金有什么特點指數(shù)基金就是指依據(jù)某種指數(shù)構(gòu)成的標準購買該指 數(shù)包含的證券市場中的全部或者一部分證券的基金,其 目的在于達到與該指數(shù)同樣的收益水平；例如,上證綜合指數(shù)基金的目標在于獵取和上海證 券交易所綜合指數(shù)一樣的收益,上證綜合指數(shù)基金就按 照上證綜合指數(shù)的構(gòu)成和權(quán)重購買指數(shù)里的股票,相應 地,上證綜合指數(shù)基金的表現(xiàn)就會像上證綜合指數(shù)一樣 波動；第 5 頁,共 24 頁指數(shù)基金最突出的特點就是費用低廉和推遲納稅,這兩方面都會對基金的收益產(chǎn)生很大影響；而且,這種 優(yōu)點將在一個較長的時期里表現(xiàn)得更

8、為突出；此外,簡 化的投資組合仍會使基金治理人不用頻繁地接觸經(jīng)紀 人,也不用選擇股票或者確定市場時機；詳細來說,指數(shù)基金的特點主要表現(xiàn)在以下幾個方 面：1,費用低廉；這是指數(shù)基金最突出的優(yōu)勢；費用主 要包括治理費用,交易成本和銷售費用三個方面；治理 費用是指基金經(jīng)理人進行投資治理所產(chǎn)生的成本；交易 成本是指在買賣證券時發(fā)生的經(jīng)紀人傭金等交易費用；由于指數(shù)基金實行持有策略,不用經(jīng)常換股,這些費用 遠遠低于積極治理的基金,這個差異有時達到了 1% 3%,雖然從確定額上看這是一個很小的數(shù)字,但是由于 復利效應的存在,在一個較長的時期里累積的結(jié)果將對 基金收益產(chǎn)生巨大影響；2,分散和防范風險；一方面,

9、由于指數(shù)基金廣泛地 分散投資,任何單個股票的波動都不會對指數(shù)基金的整 體表現(xiàn)構(gòu)成影響,從而分散風險；另一個方面,由于指第 6 頁,共 24 頁數(shù)基金所釘住的指數(shù)一般都具有較長的歷史可以追蹤,因此,在確定程度上指數(shù)基金的風險是可以推測的；3,推遲納稅；由于指數(shù)基金實行了一種購買并持有 的策略,所持有股票的換手率很低,只有當一個股票從 指數(shù)中剔除的時候,或者投資者要求贖回投資的時候,指數(shù)基金才會出售持有的股票,實現(xiàn)部分資本利得,這 樣,每年所交納的資本利得稅（在美國等發(fā)達國家中,資本利得屬于所得納稅的范疇）很少,再加上復利效應,推遲納稅會給投資者帶來很多好處,特殊在累積多年以 后,這種效應就會愈加

10、突出；4,監(jiān)控較少；由于運作指數(shù)基金不用進行主動的投 資決策,所以基金治理人基本上不需要對基金的表現(xiàn)進 行監(jiān)控；指數(shù)基金治理人的主要任務(wù)是監(jiān)控對應指數(shù)的 變化,以保證指數(shù)基金的組合構(gòu)成與之相適應；六,什么是雨傘基金雨傘基金有什么特點雨傘基金是指在一個母基金之下再設(shè)立如干個子基 金,各子基金獨立進行投資決策；通常也稱做傘型基金；雨傘基金的主要特點在于在基金內(nèi)部可以為投資者 供應多種投資選擇；由于市場處于不斷的變化之中,投第 7 頁,共 24 頁資者的需求也在不斷變化,假如投資者在不同的基金之 間進行重新選擇,就需要支付很多銷售費用；而雨傘基 金的投資者可以隨時依據(jù)自己的需求轉(zhuǎn)換基金類型,而 不需

11、要支付轉(zhuǎn)換費,能夠在低成本的情形下為投資者提 供較大的選擇余地；從本質(zhì)上講,雨傘基金只是基金的一種組織形 式；七,什么是基金中的基金 基金中的基金是以其他證券投資基金為投資對象的 基金,其投資組合由各種各樣的基金組成；基金投資者 的投資是兩個層次的專家經(jīng)營和兩個層次的風險分散,但相應地,也在兩個層次上對基金投資者收取治理費用 和銷售費用,投資者的投資成本也較高；八,什么是保本基金 保本基金是指在確定投資期限內(nèi),對投資者所投資的本金供應確定比例（一般在80 100 ）保證的基金；也就是說,基金投資者在投資期限到期日,依據(jù)基金管 理人的投資結(jié)果,至少可以取回確定比例的本金,而本金未獲保證的部分（指

12、保本幅度低于100 的基金）和第 8 頁,共 24 頁收益仍有確定的風險；一般情形下,投資者可以在到期 日前贖回,但提前贖回將得不到任何回報保證；保本基 金一旦發(fā)行,到期日前一般不再增發(fā),投資者一般很少 贖回,但可以贖回,因此,典型的保本基金是一種半封 閉半開放基金；保本基金一般是將大部分資金（如80）投資于定息工具（如貨幣市場,債券）,這部分資金主要承擔保本作用；而將其它少部分資金（如20 ）投資于高風險高收益的股票,期貨,期權(quán)及其它衍生工具,以期獵取較 高的收益率,即使風險資產(chǎn)全部缺失,投資于債券的資 金仍可中意投資者的保本要求；目前,由于金融衍生品市場進展不足,我國仍沒有 推出真正意義上

13、的保本基金；基金與股票的區(qū)分 證券投資基金是一種投資受益憑證；股票是股份有 限公司在籌集資本時向出資人發(fā)行的股份憑證；1,反映的關(guān)系不同；股票反映的是全部權(quán)關(guān)系,而 證券投資基金反映的是信托關(guān)系；2,在操作上投向不同；股票是融資工具,其集資主第 9 頁,共 24 頁要投向?qū)崢I(yè),是一種直接投資方式；而證券投資基金是信托工具,其集資主要投向有價證券,是一種間接投資方式；3,風險與收益狀況不同；股票的收益是不確定的,其收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營效益,投資股票有較大風 險；證券投資基金實行組合投資,能夠在確定程度上分 散風險,風險小于股票,收益也較股票穩(wěn)固；4,投資回收方式不同；股票沒有到期日,股票投資

14、 者不能要求退股,投資者假如想變現(xiàn)的話,只能在二級 市場出售；開放式基金的投資者可以按資產(chǎn)凈值贖回基 金單位,封閉式基金的投資者在基金存續(xù)期內(nèi)不得贖回 基金單位,假如想變現(xiàn),只能在交易所或者柜臺市場上 出售,但存續(xù)期滿投資者可以得到投資本金的退讓；基金與債券的區(qū)分 債券是政府,金融機構(gòu),工商企業(yè)等機構(gòu)直接向社 會借債籌措資金時,向投資者發(fā)行,并且承諾按確定利 率支付利息并按商定條件償仍本金的債權(quán)債務(wù)憑證；證券投資基金與債券的區(qū)分表現(xiàn)在以下幾個方面：1,反映的關(guān)系不同；債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系,第 10 頁,共 24 頁證券投資基金反映的是信托關(guān)系；2,在操作上投向不同；債券是融資工具,其集資主

15、 要投向?qū)崢I(yè),是一種直接投資方式；而證券投資基金是 信托工具,其集資主要投向有價證券,是一種間接投資 方式；3,風險,收益不同；債券的收益一般是事先確定的,其投資風險較?。蛔C券投資基金的投資風險高于債券,收益也高于債券；證券投資基金的風險,收益狀況比債 券高,比股票??；投資證券投資基金有何好處？證券投資基金是介于債券與股票之間的一種受大眾 歡迎的投資工具,它既能獲得較高的收益,也能分散風 險,使資產(chǎn)得到相對的保證；一般來說,投資證券投資 基金有以下幾個好處：（1）證券投資基金有專家理財?shù)膬?yōu)勢；負責幫忙投 資者理財?shù)幕鹬卫砣硕加梢恍┙鹑谕顿Y專家組成,他 們均受過特地的訓練,在投資領(lǐng)域積存了相當

16、豐富的經(jīng) 驗,而且和證券市場緊密相聯(lián),信息資料齊備,分析手 段先進,比一般人更能把握證券市場的走勢,這是投資第 11 頁,共 24 頁基金最大的優(yōu)勢；（2）證券基金有積少成多的優(yōu)勢；個人投資者的資 金量小,在證券市場中運作往往顯得捉襟見肘,而集合 成基金后威力大增；（3）證券投資基金有組合投資,分散風險的優(yōu)點；而個人投資者由于資金量的限制,有時很少能做到組合 投資,分散風險；（4）與股票相比而言,證券投資基金仍有費用低廉 的優(yōu)點；如封閉式基金買賣手續(xù)費用僅為成交金額的3,遠低于股票買賣的 75 ；此外,買賣證券投資基金也很便利,一旦購買了基 金,成為基金持有人,平常只要留意閱讀所購買證券投 資

17、基金公布的中報,年報,明白基金資產(chǎn)凈值的變化情 況和收益支配等幾處即可,不必像買股票一樣需要關(guān)注 更多的信息與分析,可以節(jié)省很多時間和精力；1 2 3 下一頁相關(guān)文章 沒有相關(guān)文章第 12 頁,共 24 頁正式聲明：本文僅代表作者個人觀點,與中華理財網(wǎng)站 無關(guān)；其原創(chuàng)性以及文中陳述文字和內(nèi)容未經(jīng)本站證明,對本文以及其中全部或者部分內(nèi)容,文字的真實性,完 整性,準時性本站不作出任何保證或承諾,請讀者僅作 參考,并請自行核實相關(guān)內(nèi)容；本文不作為投資的依據(jù) , 僅供參考,據(jù)此入市,風險自擔；發(fā)布本文之目的在于傳播更多信息,并不意味著中華理財網(wǎng)站贊同或者否定本 文部分以及全部觀點或內(nèi)容；如對本文內(nèi)容有

18、疑義,請 準時與我們聯(lián)系；文章錄入：rxkup 責任編輯：rxkup 【發(fā)表評論】【加入保藏】【告知好友】【打印此文】【關(guān) 閉窗口】.上一篇文章：- - 什么是保本基金？- - .下一篇文章：基金投資必備三大法就網(wǎng)友評論：（只顯示最新10 條；評論內(nèi)容只代表網(wǎng)友觀點,與本站立場無關(guān)?。┑?13 頁,共 24 頁開放式基金基礎(chǔ)學問什么是開放式基金.基金規(guī)模不固定,投開放式基金是指基金設(shè)立后,資者可隨時申購,贖回基金單位的一種基金；認購 是指投資人在基金募集期依據(jù)基金的單位面值加上少量手續(xù)費購買基金的行為；申購是指投資人在基金成立之后,依據(jù)基金的最新單位資產(chǎn)凈值加上少量手續(xù)費購買基金的行為；贖回

19、是指投資人將已經(jīng)持有的開放式基金單位出 售給基金治理人,收回資金的行為；巨額贖回 是指當開放式基金的當日凈贖回量超過 基金規(guī)模的 10 時,基金治理人可以在接受贖回比例不低于基金總規(guī)模的10 的情形下,對其余的贖回申請延期辦理；巨額贖回申請發(fā)生時,投資人可選擇連續(xù)贖回 或取消贖回兩種方式,連續(xù)贖回是指投資者對于延期辦 理的贖回申請部分,選擇依次在下一個基金開放日進行 贖回；第 14 頁,共 24 頁開放式基金與封閉式基金的主要區(qū)分期限不同封閉式基金期限固定,一般為10-15 年；而開放式基金就沒有固定期限,投資者可以隨時向基金發(fā)起人或銀行等中介機構(gòu)提出交易；發(fā)行規(guī)模不同封閉式基金發(fā)行規(guī)模固定,

20、而開放式基金就沒有發(fā)行規(guī)模限制,通過認購,申購和贖回,其基金規(guī)模隨時都在發(fā)生變化；交易方式不同封閉式基金只能在證券交易所以轉(zhuǎn)讓的形式進行交易；開放式基金的交易是通過銀行或代 銷網(wǎng)點以申購,贖回的形式進行；交易價格準備因素不同封閉式基金的交易價格受市場供求關(guān)系等因素影響較大,不完全取決于基金資產(chǎn) 凈值；開放式基金的價格就是嚴格由基金單位凈值所決 定；投資開放式基金的主要收益和費用主要收益：基金買賣 價差 隨著證券市場的起伏波動,基金單位凈值將不斷發(fā) 生變化,因而基金申購,贖回的價格也會不斷漲跌；如 果投資人能夠把握市場機會,在有利的時機進行開放式第 15 頁,共 24 頁基金的交易,就能實現(xiàn)高拋

21、低吸的價差收益；基金紅利紅利可接受兩種形式： 現(xiàn)金紅利：即向投資者支配現(xiàn)金； 紅利再投資：是將投資人分得的收益再投資于基金,并折算成相應數(shù)量的基金單位；依據(jù)國家規(guī)定,基金利潤收入暫不收個人所得稅 主要費用：申購費指投資人購買基金單位需支付的費用；詳細 申購費率參照有關(guān)基金銷售文件；贖回費指投資人賣出基金單位時支付的費用；詳細 贖回費率參照有關(guān)基金銷售文件；再投資費指投資人將從開放式基金所得到的支配收 益再連續(xù)投資于基金所要支付的申購費用；另外,開放式基金在交易過程中有可能產(chǎn)生一些其 他的費用,詳細請參照基金銷售文件或銷售網(wǎng)點的說明；開放式基金認申購,贖回價格的運算 開放式基金申購,贖回價格是以

22、單位基金資產(chǎn)凈值NAV 為基礎(chǔ)運算出來的；單位基金資產(chǎn)凈值,即每一 基金單位代表的基金資產(chǎn)的凈值,其運算公式如下：第 16 頁,共 24 頁數(shù)單位基金資產(chǎn)凈值 = 總資產(chǎn)- 總負債基金單位總認購舉例：一位投資人有 100 萬元用來認購開放式基金,假定認購的費率為 1,基金單位面值為 1 元,那么認購費用100 萬元x 1 1 萬元凈認購金額100 萬元-1 萬元99 萬元認購份額99 萬元 1.00 元99 萬份申購舉例：一位投資人有100 萬元用來申購開放式基金,假定申購的費率為2,單位基金凈值為1.5 元,那么份申購費用100 萬元x 2 2 萬元凈申購金額100 萬元-2 萬元98 萬元

23、申購份額98 萬元 1.50 元贖回舉例：一位投資人要贖回100 萬份基金單位,假定贖回的費率為1,單位基金凈值為1.5 元,那么贖回價格1.5 元 x 1-1 1.485 元贖回金額100 萬x 1.485 萬元第 17 頁,共 24 頁基金收益有哪些來源 1,基金的利息收入：基金的利息收入主要來自于銀 行存款和基金所投資的債券；2,基金的股利收入：基金的股利收入是指開放式基 金通過在一級市場或二級市場購入并持有各公司發(fā)行的 股票,而從公司取得的一種收益；股利一般有兩種形式,即現(xiàn)金股利與股票股利；現(xiàn)金股利是以現(xiàn)金的形式發(fā)放 的,股票股利是按確定比例送給股東股票作為紅利；3,基金的資本利得收入

24、：任何證券的價格都會受證 券供需關(guān)系的影響,假如基金能夠在資本供應充裕,價 格較低時購入證券,而在證券需求旺盛,價格上漲時賣 出證券,所獲價差稱為基金的資本利得收入；開放式基金投資操作流程 第一步,閱讀有關(guān)法律文件 投資人購買基金前,需要仔細閱讀有關(guān)基金的招募 說明書,基金契約及開戶程序,交易規(guī)章等文件,仔細 明白有關(guān)基金的投資方向,投資策略,投資目標及基金 治理人業(yè)績及開戶條件,詳細交易規(guī)章等重要信息,對 預備購買基金的風險,收益水平有一個總體評估,并據(jù)第 18 頁,共 24 頁此作出投資準備；依據(jù)規(guī)定,各基金銷售網(wǎng)點應備有上 述文件,以備投資人隨時查閱；其次步,開立基金帳戶 投資人買賣開放

25、式基金第一要開立基金帳戶；依據(jù) 規(guī)定,有關(guān)銷售文件中對基金帳戶的開立條件,詳細程 序需予以明確；上述文件將放置于基金銷售網(wǎng)點供投資 人開立基金帳戶時查閱；第三步,購買基金 投資人在開放式基金募集期間,基金尚未成立時購 買基金單位的過程稱為認購；通常認購價為基金單位面 值（1 元）加上確定的銷售費用；投資人認購基金應在 基金銷售點填寫認購申請書,交付認購款項,在注冊登 記機構(gòu)辦理有關(guān)手續(xù)并確認認購；在基金成立之后,投資人通過銷售機構(gòu)申請向基金 治理公司購買基金單位的過程稱為申購；投資人申購基金時通常應填寫申購申請書,交付申購款 項；款額一經(jīng)交付,申購申請即為有效；詳細申購程序 會在有關(guān)基金銷售文

26、件中詳細說明；申購資金單位的數(shù) 量是以申購日的基金單位資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)運算的；詳細第 19 頁,共 24 頁運算方法須符合監(jiān)管部門有關(guān)規(guī)定的要求,并在基金銷 售文件中載明；第四步,賣出基金 與購買基金相反,投資人賣出基金是把手中持有的 基金單位按確定價格賣給基金治理人并收回現(xiàn)金,這一 過程稱為贖回；其贖回金額是以當日的單位基金資產(chǎn)凈 值為基礎(chǔ)運算的；投資人贖回基金通常應在基金銷售點填寫贖回申請 書；依據(jù)開放式證券投資基金試點方法的規(guī)定,基 金治理人應當于收到基金投資人贖回申請之日起 3 個工 作日內(nèi),對該交易的有效性進行確認,并應當自接受基金投資人有效贖回申請之日起 款項；7 個工作日內(nèi),支付贖

27、回此外,對于開放式基金來說,投資人除了可以買賣 基金單位外,仍可以申請基金轉(zhuǎn)換,非交易過戶,紅利 再投資；第五步,申請基金轉(zhuǎn)換 基金轉(zhuǎn)換,是指當一家基金治理公司同時治理多只 開放式基金時,基金投資人可以將持有的一只基金轉(zhuǎn)換第 20 頁,共 24 頁為另一只基金；即,投資人賣出一只基金的同時,買入 該基金治理公司治理的另一只基金；通常,基金轉(zhuǎn)換費 用特殊低,甚至不收；第六步,非交易過戶 基金的非交易過戶是指在繼承,贈與,破產(chǎn)支付等 非交易緣由情形下發(fā)生的基金單位全部權(quán)轉(zhuǎn)移的行為；非交易過戶也需到基金的銷售機構(gòu)辦理；第七步,紅利再投資 紅利再投資是指基金進行現(xiàn)金分紅時,基金持有人 將分紅所得的現(xiàn)金

28、直接用于購買該基金,將分紅轉(zhuǎn)為持 有基金單位；對基金治理人來說,紅利再投資沒有發(fā)生 現(xiàn)金流出,因此,紅利再投資通常是不收申購費用的；開放式基金有哪些主要當事人,他們的主要職責是什么 開放式基金的當事人主要包括：基金投資者,基金 治理人,基金托管人以及基金銷售機構(gòu),注冊登記機構(gòu),注冊會計師,律師等中介服務(wù)機構(gòu)； 一基金投資者 基金投資者是基金出資人,基金資產(chǎn)全部者和基金 投資收益受益人；第 21 頁,共 24 頁 二基金治理人 基金治理人負責基金資產(chǎn)投資運作,在不同的基金 市場上名稱有所不同,如美國 投資顧問公司 或 資產(chǎn)管 理公司 ,日本的 證券投資信托托付公司 , 投資信托 公司 , 投資顧問公司 和臺灣的 證券投資信托公司 ,我國就將其稱作 基金治理公司 ；作為專業(yè)從事基金資產(chǎn)治理機構(gòu),基金治理人最主 要職責就是依據(jù)基金契約的規(guī)定,制定基金資產(chǎn)投資策 略,組織專業(yè)人士,選擇詳細的投資對象,準備投資時 機,價格和數(shù)量,運用基金資產(chǎn)進行有價證券投資；此 外,基金治理人仍須自行或托付其他機構(gòu)進行基金推廣,銷售,負責向投資者供應有關(guān)基金運作信息 包括運算并 公告基金資產(chǎn)凈值,編制基金財