中級財務(wù)管理基礎(chǔ)精講93講

1、【考點七】應(yīng)收賬款管理（熟練掌握）考點精講項目內(nèi)容要點闡釋應(yīng)收賬款的功能應(yīng)收賬款的功能是指其在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中所具有的作用主要功能：增加銷售減少存貨應(yīng)收賬款的成本機會成本應(yīng)收賬款的機會成本是指因投放于應(yīng)收賬款而放棄其他投資所帶來的收益管理成本應(yīng)收賬款的管理成本主要是指在進行應(yīng)收賬款管理時所增加的費用，主要包括 顧客信用狀況的費用、收集各種信息的費用、賬簿的 費用和收賬費用等壞賬成本壞賬成本是指應(yīng)收賬款無法收回而給企業(yè)帶來的損失項目內(nèi)容要點闡釋信用政策信用標準信用標準是指信用申請者獲得企業(yè)提供信用所必須達到的最低信用水平，通常以預(yù)期的壞賬損失率作為判別標準。在決定是否給予顧客信用時需要考慮兩個關(guān)鍵

2、：如果公司執(zhí)行的信用標準過于嚴格，可能會降低對符合可接受信用風險標準客戶的賒銷額，減少壞賬損失，減少應(yīng)收賬款的機會成本，但不利于擴大企業(yè)銷售量，甚至會因此限制企業(yè)的銷售機會如果公司執(zhí)行的信用標準過于寬松，可能會對不符合可接受信用風險標準的客戶提供賒銷，因此會增加應(yīng)收賬款的管理成本與壞賬成本 常用的信用的定性分析法是“5C”信用評價系統(tǒng)。進行商業(yè)信用的定量分析可以從信用申請人的財務(wù)報表開始。通常使用比率分析法評價顧客的財務(wù)狀況。常用的指標有：性和營運資本比率（如 比率、速動比率以及現(xiàn)金對負債總額比率）、 管理和支付比率（利息保障倍數(shù)、長期 對資本比率、帶息 對資產(chǎn)總額比率，以及負債總額對資產(chǎn)總額

3、比率）和 能力指標（銷售回報率、總資產(chǎn)回報率和凈資產(chǎn)收益率）信用條件信用條件是銷貨企業(yè)要求賒購客戶支付貨款的條件，由信用期間、折扣期限和現(xiàn)金折扣三個要素組成收賬政策收賬政策是指信用條件被時，企業(yè)采取的收賬策略。企業(yè)如果采取較積極的收賬政策，可能會減少應(yīng)收賬款投資，減少壞賬損失，但要增加收賬成本。如果采用較消極的收賬政策，則可能會增加應(yīng)收賬款投資，增加壞賬損失，但會減少收賬費用應(yīng)收賬款信用政策的決策改變信用政策增加的稅前損益=收益的增加-成本費用的增加其中：收益的增加=銷售量的增加邊際貢獻成本費用的增加=現(xiàn)金折扣成本的增加+應(yīng)收賬款機會成本的增加+壞賬損失的增加+收賬費用的增加+存貨增加而多占用的應(yīng)計利息的增加應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額信用期間或平均收現(xiàn)期應(yīng)收賬款占用=應(yīng)收賬款平均余額變動成本率應(yīng)收賬款占用的應(yīng)計利息（即機會成本）=應(yīng)收賬款占用資本成本