2022年電力工程建設(shè)行業(yè)市場現(xiàn)狀研究分析

1、2022年電力工程建設(shè)行業(yè)市場現(xiàn)狀研究分析我國電力需求保持旺盛。“十三五”期間，我國全社會用電量由 2016 年的 56933 億千瓦時增長到 2020 年的 75214 千瓦時，年復(fù)合增長率達(dá)到 5.73%；發(fā) 電量由 2016 年的 60228 億千瓦時增長到 2020 年的 73269 千瓦時，年復(fù)合增長 率接近 4%。展望“十四五”，在碳達(dá)峰碳中和背景下，我國用電呈現(xiàn)剛性、持續(xù) 增長，電力行業(yè)既面臨自身達(dá)峰的艱巨任務(wù)，也要支撐全社會盡早達(dá)峰，后續(xù)電能 替代潛力巨大，全社會電氣化程度將穩(wěn)步上升。雙循環(huán)發(fā)展新格局帶動用電持續(xù)增 長，新舊動能轉(zhuǎn)換，傳統(tǒng)高耗能行業(yè)增速下降，高新技術(shù)及裝備制造業(yè)

2、和現(xiàn)代服務(wù) 業(yè)將成為用電增長的主要推動力量。根據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會發(fā)布的中國電力行業(yè)年度發(fā)展報告 2021,預(yù)計 2025 年我國全社會用電量為 9.5 萬億千瓦時以上，“十四五”期間年均增速超過 4.8%。為保障開啟全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家新征程的電力需求，預(yù)計 2025 年 我國發(fā)電裝機(jī)容量為 29.0 億千瓦，非化石能源發(fā)電裝機(jī)占比達(dá)到 52%。近年來，我國電力投資逐步向電網(wǎng)傾斜，電網(wǎng)投資的力度明顯加大。根據(jù)中國 電力企業(yè)聯(lián)合會發(fā)布的全國電力工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，近幾年來全國電網(wǎng)投資維持在一 個較高的規(guī)模水平，2020 年我國電力投資增長趨于穩(wěn)定，全國電力工程建設(shè)完成 投資 10,189 億元

3、，其中電網(wǎng)工程建設(shè)完成投資 4,896 億元。2015-2020 年，電 網(wǎng)建設(shè)投資規(guī)模分別為 4640/5431/5339/5374/5012/4896 億元，占電力工程總 投資比重分別為 54.1%/61.4%/64.8%/65.9%/60.4%/48.1%，除 2020 年外，電 網(wǎng)建設(shè)投資規(guī)模占比均超過總投資規(guī)模的一半。1. 設(shè)計引領(lǐng)，業(yè)務(wù)根基電力勘察設(shè)計行業(yè)總營收穩(wěn)步提升。電力勘察設(shè)計行業(yè)屬于電力工程建設(shè)的 上游，是項(xiàng)目從規(guī)劃到落地到后期運(yùn)維的重要基礎(chǔ)，決定了電力系統(tǒng)建設(shè)的經(jīng)濟(jì)性 和穩(wěn)定性。我國的電力勘察設(shè)計行業(yè)擴(kuò)張狀態(tài)明顯，2016-2020 年 CAGR 達(dá) 16.77%，行業(yè)收

4、入規(guī)模維持在較高水平，未來市場體量龐大。電力咨詢設(shè)計業(yè)務(wù)（E）是公司的核心業(yè)務(wù)之一，是公司建立一站式電力服務(wù) 體系根基。公司可為國家電網(wǎng) 220kV 及以下輸變電工程，城市及農(nóng)村配電網(wǎng)工程， 工業(yè)、商業(yè)等多類型企業(yè)用戶電力建設(shè)工程提供工程咨詢、設(shè)計全過程技術(shù)服務(wù)。公司積累了豐富的電力工程咨詢設(shè)計經(jīng)驗(yàn)。公司與省市級電力公司、大型房地 產(chǎn)企業(yè)、工業(yè)企業(yè)及新能源發(fā)電企業(yè)等客戶建立了良好合作關(guān)系。電網(wǎng)方面，承接、 參與了江蘇、上海、安徽、浙江、山東等地多處 220kV 輸變電工程或 110kV 輸變 電工程設(shè)計項(xiàng)目；配電方面，承接了多地配網(wǎng)工程自動化設(shè)計項(xiàng)目和儲能電站、充 電塔、光伏發(fā)電等電力工程咨詢

5、設(shè)計項(xiàng)目，主要合作伙伴有雅居樂、綠地、融創(chuàng)、 綠城、路勁等品牌房企以及中航鋰電、星宇股份、星源材質(zhì)、朗盛化學(xué)、諾貝麗斯 等國內(nèi)外大型工業(yè)企業(yè)。配電網(wǎng)側(cè)是該業(yè)務(wù)的布局重點(diǎn)。配網(wǎng)相關(guān)的咨詢設(shè)計收入占咨詢服務(wù)收入比 重均在 70%以上?！笆奈濉逼陂g，國網(wǎng)計劃將電力建設(shè)總投資 2.23 萬億元中的 30-50%投資在配電側(cè)，南網(wǎng)配電側(cè)規(guī)劃投資 3200 億元，約占總投資的一半。在 未來配網(wǎng)側(cè)投資提升的背景下，公司此項(xiàng)業(yè)務(wù)預(yù)計將持續(xù)擴(kuò)大規(guī)模。2. 建設(shè)為本，穩(wěn)定攀升工程總承包是消除影響工程質(zhì)量不穩(wěn)定因素的關(guān)鍵。電力咨詢設(shè)計和電力工 程建設(shè)都屬于電力勘測設(shè)計行業(yè)。項(xiàng)目設(shè)計和工程建設(shè)配合的工程總承包，是國

6、際 通行的建設(shè)項(xiàng)目組織實(shí)施方式。工程總承包中質(zhì)量責(zé)任主體明確，能夠?qū)崿F(xiàn)設(shè)計、 采購、施工、試運(yùn)行全過程的質(zhì)量控制，有效克服設(shè)計、采購、施工相互制約和相 互脫節(jié)的矛盾。我國電力勘察設(shè)計行業(yè)尚處發(fā)展期，行業(yè)內(nèi)企業(yè)大多以勘察、咨詢、設(shè)計為主體業(yè)務(wù)。電力設(shè)計企業(yè)從事工程總承包業(yè)務(wù)具有眾多的先天優(yōu)勢，以設(shè)計為主導(dǎo)的 電力工程總承包可以充分發(fā)揮電力設(shè)計的源頭主導(dǎo)作用，將電力設(shè)計企業(yè)的技術(shù) 優(yōu)勢、人才優(yōu)勢、項(xiàng)目管理優(yōu)勢延伸到項(xiàng)目采購和施工階段，從而實(shí)現(xiàn)優(yōu)化投資、 節(jié)約工期、提高效率、確保質(zhì)量的目的。在政策引導(dǎo)和行業(yè)發(fā)展的帶動下，我國的電力勘測設(shè)計行業(yè)總承包收入占比 持續(xù)上升。2020 年，電力勘察設(shè)計行業(yè)新

7、簽總承包合同量為 3676.28 億元，較 2016 年增長了 1922.42 億元，年均復(fù)合增長率達(dá) 20.32%；2020 年，電力勘察 設(shè)計行業(yè)總承包業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收 1609.91 億元，較 2016 年增長了 854.8 億元，年 均復(fù)合增長率達(dá) 20.84%。2016-2020 年，電力工程總承包業(yè)務(wù)新簽合同總額占 行業(yè)新簽合同總額比例從 80.65%上升至 87.57%，電力工程總承包業(yè)務(wù)營業(yè)收入 總額占行業(yè)收入總額比例從 66.33%上升至 76.06%。圖：2016-2020 年中國電力勘測設(shè)計行業(yè)總包業(yè)務(wù)發(fā)展電力工程建設(shè)業(yè)務(wù)（C）是公司另一項(xiàng)核心業(yè)務(wù)，近年來快速成長。公司承接

8、參與了多家大型外資企業(yè)、上市公司、品牌房地產(chǎn)企業(yè)、市政公用企業(yè)、公共服務(wù) 事業(yè)單位等配電項(xiàng)目工程總承包以及國家電網(wǎng)江蘇公司多地供用電工程建設(shè)項(xiàng)目。 主要以 220kV 及以下電壓等級工程總承包、110kV 及以下電壓等級送變電工程專 業(yè)承包和供用電施工安裝業(yè)務(wù)構(gòu)成。近年來，工程總承包模式受到國家和政策的大 力推動，在電力工程建設(shè)中逐漸成為主流。公司順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢，將工程建設(shè)業(yè) 務(wù)作為主要發(fā)展方向，2016-2020 年，在公司的收入占比穩(wěn)定在 65%以上， 2021H1 的收入占比達(dá)到 74.16%。公司重點(diǎn)布局紅線內(nèi)建設(shè)。房地產(chǎn)開發(fā)商需負(fù)責(zé)紅線外（紅線，又稱建筑控制 線，是用戶用地的邊界線

9、）電源點(diǎn)至紅線內(nèi)變電所建設(shè)和電力接入、變電所至居民 電表之間的全部電力配套設(shè)施的投資建設(shè)。電網(wǎng)輸配電工程是在用戶紅線外進(jìn)行 的輸配電架空線路、輸配電電纜線路、供電土建管溝、用戶接入等工程項(xiàng)目；電力 用戶工程是在用戶紅線內(nèi)進(jìn)行的變電所設(shè)備安裝工程、配電設(shè)施土建、變電所的低壓出線電纜工程等。2017 年-2020 年 H1，公司電力工程下游主要在居配和工商 業(yè)側(cè)，電力用戶工程建設(shè)占比維持在 70%以上。3. 設(shè)備并行，畫龍點(diǎn)睛電力設(shè)備的應(yīng)用貫穿整個電力產(chǎn)業(yè)鏈，為電力工業(yè)的發(fā)展提供基礎(chǔ)性支撐，而 電力行業(yè)的發(fā)展也為電力設(shè)備行業(yè)提供了市場保證。按照設(shè)備種類不同，電力設(shè)備 大致可以分為電力一次設(shè)備、電力

10、二次設(shè)備。其中，一次設(shè)備是指直接參與生產(chǎn)、 變換、傳輸、分配和消耗電能的設(shè)備，如進(jìn)行電能生產(chǎn)和變換的發(fā)電機(jī)、變壓器， 接通、斷開電路的開關(guān)電器，載流導(dǎo)體及氣體絕緣設(shè)備等；二次設(shè)備是為了保護(hù)保 證電氣一次設(shè)備的正常運(yùn)行，對其運(yùn)行狀態(tài)進(jìn)行測量、監(jiān)視、控制和調(diào)節(jié)的設(shè)備， 如各種測量表計，各種繼電保護(hù)及自動裝置等。2017-2020 年，中國規(guī)模以上電氣機(jī)械和器材制造業(yè)企業(yè)營業(yè)收入呈現(xiàn)逐年 增長的態(tài)勢。2020 年，中國規(guī)模以上電氣機(jī)械和器材制造業(yè)企業(yè)營收實(shí)現(xiàn) 67,832 億元，在新冠疫情的沖擊下仍實(shí)現(xiàn)了 4.5%的增長率。近年來，隨著智能堅強(qiáng)電網(wǎng) 和泛在電力物聯(lián)網(wǎng)的推進(jìn)，對于電氣機(jī)械和器材制造業(yè)產(chǎn)

11、品的智能化與自動化提 出了全新的要求，一定程度上促進(jìn)了行業(yè)頭部企業(yè)的轉(zhuǎn)型，并為其發(fā)展重新賦能， 行業(yè)市場規(guī)模也因此逐漸擴(kuò)大。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計，2021-2026 年行業(yè)年 均增長率穩(wěn)定在 5%-10%之間，到 2026 年行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營業(yè)收入有望突破 10 萬億元。電力設(shè)備供應(yīng)業(yè)務(wù)（P）是公司一站式電力服務(wù)業(yè)務(wù)體系的重要支撐環(huán)節(jié)。為 電力工程建設(shè)業(yè)務(wù)和智能用電服務(wù)業(yè)務(wù)的開展提供有力支撐，提升自身電力建設(shè) 項(xiàng)目的服務(wù)效率和建設(shè)速度，反之建設(shè)和智能服務(wù)能為設(shè)備供應(yīng)打開銷售渠道。中 低壓柜是公司主要供應(yīng)的電力設(shè)備，營收比例占電力設(shè)備供應(yīng)業(yè)務(wù)比例維持在 70% 以上。圖：2017-2020H

12、1 公司電力設(shè)備供應(yīng)產(chǎn)品收入結(jié)構(gòu)4. 運(yùn)維附加，成長之路智能用電服務(wù)業(yè)務(wù)主要服務(wù)于用電環(huán)節(jié)（電力需求側(cè)），是智能電網(wǎng)的重要組 成部分。智能電網(wǎng)建設(shè)是以通信信息平臺為支撐，具有信息化、自動化、互動化特 征，旨在實(shí)現(xiàn)“電力流、信息流、業(yè)務(wù)流”高度一體化融合現(xiàn)代電網(wǎng)。智能用電服 務(wù)通過構(gòu)建電網(wǎng)、電力設(shè)備與企業(yè)用戶間的智能雙向互動服務(wù)平臺和相關(guān)技術(shù)支 持系統(tǒng)，為用戶提供安全、經(jīng)濟(jì)、綠色、智能化的服務(wù)，推動終端用戶用電模式的 轉(zhuǎn)變，提升用電效率，提高電能在終端能源消費(fèi)中的比重。近年來，智能用電服務(wù) 行業(yè)隨著智能電網(wǎng)高速發(fā)展，已成為智能電網(wǎng)建設(shè)中增長最為迅速的子行業(yè)之一。節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)是指為企業(yè)和項(xiàng)目在節(jié)能

13、減排等方面提供服務(wù)和支持的產(chǎn)業(yè)。 中國節(jié)能協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2019 年我國節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值達(dá) 5222 億元，比“十 二五”末期增長 67.00%，截至 2019 年底，全國從事節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)總數(shù)達(dá) 6547 家，比“十二五”末期增長 20.66%。根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，2021 年我 國節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值可達(dá) 6385 億元，企業(yè)數(shù)量可達(dá) 7108 家。工商業(yè)作為我國用電大戶，是電力智能化運(yùn)維的重要服務(wù)對象。國家能源局顯 示，2021Q1 我國全社會用電量達(dá)到 1.92 萬億千瓦時，同比大增 21.2%。用電量 最大的依然是“第二產(chǎn)業(yè)”（包括制造業(yè)、建筑業(yè)、采礦業(yè)等），同比增速達(dá)到了

14、24.1%，總量攀升至 12625 億千瓦時，約為我國全社會用電量的 65.69%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超 過其他產(chǎn)業(yè)。用電量第二高的“第三產(chǎn)業(yè)”（包括金融、信息、文教衛(wèi)等等各項(xiàng)服 務(wù)業(yè)）用電量 3331 億千瓦時，同比增長 28.2%，約為我國全社會用電量的 17.33%。 用電智能化運(yùn)維升級未來具備較大的市場空間，工業(yè)、商業(yè)在公司歷年收入中占比 在 20%左右，公司未來增長可期。智能用電服務(wù)業(yè)務(wù)（O）主要服務(wù)于工業(yè)、商業(yè)、公共事業(yè)等企業(yè)端用電環(huán)節(jié)。 智能用電服務(wù)業(yè)務(wù)主要利用電能采集設(shè)備和通訊設(shè)備，將客戶端用電設(shè)備接入智 能用電服務(wù)平臺，并通過平臺對用電數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時采集和監(jiān)測，從而將用戶設(shè)備運(yùn) 行情況數(shù)據(jù)化、可視化，實(shí)現(xiàn)客戶用