公司資產(chǎn)置換暨關(guān)聯(lián)交易分析報(bào)告書

1、天津水泥股份有限公司關(guān)于重大資產(chǎn)置換暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書 天津水泥股份有限公司 二六年十二月 公司聲明 本公司及董事會(huì)全體成員保證本報(bào)告書內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,對本報(bào)告書的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏負(fù)連帶責(zé)任。 本公司負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人保證本報(bào)告書中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告真實(shí)、完整。 中國證監(jiān)會(huì)、其他政府機(jī)關(guān)對本次重大資產(chǎn)重組所做的任何決定或意見,均不表明其對本公司股票的價(jià)值或投資者收益的實(shí)質(zhì)性推斷或保證。任何與此相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。 本次重大資產(chǎn)重組完成后,本公司經(jīng)營與收益的變化,由本公司自行負(fù)責(zé)； 因本次重大資產(chǎn)重組引致的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行負(fù)責(zé)。 投資者若對本報(bào)

2、告書存在任何疑問,應(yīng)咨詢自己的股票經(jīng)紀(jì)人、律師、專業(yè)會(huì)計(jì)師或其他專業(yè)顧問。 特不提示 1、本次重大資產(chǎn)重組與股權(quán)分置改革互為前提。 2、本次重大資產(chǎn)重組尚需中國證監(jiān)會(huì)審核通過及本公司股東大會(huì)批準(zhǔn),中國證監(jiān)會(huì)審核及股東大會(huì)批準(zhǔn)同意至完成與資產(chǎn)重組相關(guān)的資產(chǎn)交割還需要履行必要的手續(xù),因此資產(chǎn)重組的完成日具有一定的不確定性。 3、本公司第一大股東天津市建筑材料集團(tuán)(控股)有限公司及關(guān)聯(lián)股東天津市新型建筑材料房地產(chǎn)開發(fā)公司、天津建筑材料進(jìn)出口公司、天津市建筑材料科學(xué)研究所共四家機(jī)構(gòu)與天津天保控股有限公司簽署了股權(quán)劃轉(zhuǎn)協(xié)議,擬將所持有的本公司全部股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)至天?？毓桑辉摴蓹?quán)劃撥事項(xiàng)尚需通過天津市人民政

3、府國有資產(chǎn)監(jiān)督治理委員會(huì)、國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督治理委員會(huì)的批準(zhǔn),并需中國證監(jiān)會(huì)同意 本次股權(quán)劃轉(zhuǎn)并豁免天?？毓梢s收購義務(wù)。上述審批事項(xiàng)將成為本次重大資產(chǎn)重組的生效條件。本次股權(quán)劃撥完成后,天?？毓蓪⒊蔀楸竟究毓晒蓶|,因此本次重大資產(chǎn)重組構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。 4、本公司2005年虧損8088.7萬元,2006年可能仍將虧損,假如本公司連續(xù)兩年虧損,深交所將對本公司股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示。 5、本次資產(chǎn)重組完成后,本公司的主營業(yè)務(wù)將從水泥產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售轉(zhuǎn)變?yōu)闉樘旖蚋郾６悈^(qū)及空港物流加工區(qū)生活區(qū)提供商住房產(chǎn)開發(fā)、各種出租物業(yè)等。相關(guān)資產(chǎn)、業(yè)務(wù)和人員是隨著本次重大資產(chǎn)購買的資產(chǎn)而進(jìn)入本公司的,假如該等

4、人員不能盡快適應(yīng)上市公司治理的要求,建立起符合上市公司要求的組織結(jié)構(gòu)和治理制度,將可能阻礙公司的治理水平和盈利能力。 6、依照公司與天?？毓珊炇鸬馁Y產(chǎn)置換協(xié)議,公司除銀行貸款外的所有負(fù)債將隨資產(chǎn)轉(zhuǎn)入天?？毓苫蚱渲付ǖ牡谌?由其承擔(dān)。但截至本報(bào)告簽署日,仍有部分債權(quán)人未同本公司簽署債務(wù)轉(zhuǎn)移同意函。假如這部分債權(quán)人向本公司主張債權(quán),將會(huì)給公司帶來債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 7、本公司為天津市人農(nóng)藥業(yè)有限責(zé)任公司(以下簡稱“人農(nóng)藥業(yè)”)對上海浦東進(jìn)展銀行的3000萬元借款提供不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保,上述或有債權(quán)人向本公司主張債權(quán)時(shí),可能會(huì)給公司帶來債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 8、依照建材集團(tuán)、新材房產(chǎn)、建材進(jìn)出口公司、建材科研所與

5、天保控股簽署的股權(quán)劃轉(zhuǎn)協(xié)議,天?？毓蓪⒊钟斜竟?7.59的股份,將成為本公司第一大股東。本公司存在大股東操縱風(fēng)險(xiǎn)。 9、由于本次資產(chǎn)置換以本次股權(quán)劃轉(zhuǎn)完成且公司股權(quán)分置改革通過相關(guān)股東會(huì)議通過為前提,故完成時(shí)刻具有較大不確定性,公司無法準(zhǔn)確預(yù)測2007年度的盈利狀況,故公司并未對公司2007年的經(jīng)營情況作出盈利預(yù)測,提請寬敞投資者注意風(fēng)險(xiǎn)。 本公司在此特不提醒投資者注意風(fēng)險(xiǎn),并認(rèn)真閱讀本報(bào)告書中“風(fēng)險(xiǎn)分析及對策”等有關(guān)章節(jié)的內(nèi)容。 釋義 在本報(bào)告書中,除非文義載明,下列簡稱具有如下含義： 本公司/公司/上市公司指天津水泥股份有限公司 天?？毓芍柑旖蛱毂？毓捎邢薰?建材集團(tuán)指天津市建筑材料集

6、團(tuán)(控股)有限公司 新材房產(chǎn)指天津市新型建筑材料房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 建材進(jìn)出口公司指天津建筑材料進(jìn)出口有限公司 建材科研所指天津市建筑材料科學(xué)研究所 天保房產(chǎn)指天津市天保房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 天材房產(chǎn)指天津市天材房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 保稅區(qū)指天津港保稅區(qū) 空港加工區(qū)指天津空港物流加工區(qū) 本次重大資產(chǎn)重組/本次指本公司以除應(yīng)收控股股東及其下屬企業(yè)非經(jīng)營性占款(合 重大資產(chǎn)置換/本次重組計(jì)122,042,557.01元)、全部銀行借款(合計(jì) 203,591,908.00元)及天材房產(chǎn)80%的股權(quán)(合計(jì) 71,985,465.63元)之外的全部資產(chǎn)與負(fù)債以經(jīng)審計(jì)的賬 面凈值556,255,949.55元

7、作為基礎(chǔ)價(jià)格(如基礎(chǔ)價(jià)格低于 置出資產(chǎn)按同一基準(zhǔn)日進(jìn)行評估并以經(jīng)國資部門備案的評 估價(jià)格的10%,將對基礎(chǔ)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整,保證置出資產(chǎn)的 價(jià)格不低于該價(jià)格的90%)與天保控股擁有的天保房產(chǎn)公 司100%的股權(quán)經(jīng)評估合計(jì)589,216,869.80元人民幣的資 產(chǎn)凈值進(jìn)行置換。 股權(quán)劃轉(zhuǎn)/本次股權(quán)劃轉(zhuǎn)指2006年12月14日,天津市政府以津政函【2006】166號 文,將建材集團(tuán)所持有的天水股份的160,227,013股國有 法人股(占公司總股本67.12%)及建材集團(tuán)下屬全資子公 司新材房產(chǎn)、建材進(jìn)出口公司、建材科研所合計(jì)持有的天 水股份的1,108,800股法人股通過行政劃轉(zhuǎn)方式劃入天保 控股

8、。以上劃轉(zhuǎn)股份合計(jì)為161,335,813股,占公司總股 本67.59%。 股權(quán)劃轉(zhuǎn)協(xié)議指天津市建筑材料集團(tuán)(控股)有限公司、天津市新型建 筑材料房地產(chǎn)開發(fā)公司、天津建筑材料進(jìn)出口公司、天津 市建筑材料科學(xué)研究所與天津天?？毓捎邢薰娟P(guān)于天津 水泥股份有限公司股權(quán)劃轉(zhuǎn)協(xié)議 資產(chǎn)置換協(xié)議指本公司與天保控股為本次資產(chǎn)置換簽訂的資產(chǎn)置 換協(xié)議 承諾函指建材集團(tuán)為本公司與天?？毓蛇M(jìn)行本次資產(chǎn)置換簽 署的天津市建筑材料集團(tuán)(控股)有限公司關(guān)于 承擔(dān)天津水泥股份有限公司置出資產(chǎn)相關(guān)義務(wù)的承 諾函 本報(bào)告書指天津水泥股份有限公司重大資產(chǎn)重組暨關(guān)聯(lián)交易 報(bào)告書(草案) 獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告指渤海證券有限責(zé)任公司關(guān)

9、于天津水泥股份有限公 司重大資產(chǎn)重組暨關(guān)聯(lián)交易之獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告 獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問/渤海證券指渤海證券有限責(zé)任公司 亞太中匯指亞太中匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司 利安達(dá)信隆指利安達(dá)信隆會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司 華夏松德指天津華夏松德有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所 北京觀韜/律師指北京市觀韜律師事務(wù)所 公司法指中華人民共和國公司法 證券法指中華人民共和國證券法 證監(jiān)會(huì)/中國證監(jiān)會(huì)指中國證券監(jiān)督治理委員會(huì) 證監(jiān)會(huì)105號文/通知指證監(jiān)會(huì)公布的證監(jiān)公司字【2001】105號關(guān)于上 市公司重大購買、出售、置換資產(chǎn)若干問題的通知 深交所指深圳證券交易所 上市規(guī)則指深圳證券交易所股票上市規(guī)則(2006年修訂) 國務(wù)院國資委指

10、國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督治理委員會(huì) 天津國資委指天津市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督治理委員會(huì) 元指人民幣元 第一章緒言 本公司與天?？毓捎?006年12月19日簽署了資產(chǎn)置換協(xié)議。2006年12月19日,經(jīng)本公司第三屆董事會(huì)第十一次會(huì)議審議,本公司將除應(yīng)收控股股東及其下屬企業(yè)非經(jīng)營性占款(合計(jì)122,042,557.01元)、全部銀行借款(合計(jì)203,591,908.00元)及天材房產(chǎn)80%的股權(quán)(計(jì)71,985,465.63元)之外的全部資產(chǎn)與負(fù)債以2006年6月30日經(jīng)審計(jì)的賬面凈值556,255,949.55元作為基礎(chǔ)價(jià)格(如基礎(chǔ)價(jià)格低于置出資產(chǎn)按同一基準(zhǔn)日進(jìn)行評估并以經(jīng)國資部門備案的評估價(jià)格的10%

11、,將對基礎(chǔ)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整,保證置出資產(chǎn)的價(jià)格不低于該評估價(jià)格的90%)與天?？毓蓳碛械奶毂７慨a(chǎn)公司100%的股權(quán)經(jīng)評估合計(jì)589,216,869.80元人民幣的資產(chǎn)凈值進(jìn)行置換。 由于本次重大資產(chǎn)置換以本次股權(quán)劃轉(zhuǎn)獲得天津市國資委及國務(wù)院國資委的批準(zhǔn),且中國證監(jiān)會(huì)同意本次股權(quán)劃轉(zhuǎn)并豁免天?？毓梢s收購義務(wù)為前提條件,故天?？毓蔀楸竟緷撛诘膶?shí)際操縱人并形成潛在的關(guān)聯(lián)關(guān)系,本次資產(chǎn)置換構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。截至本報(bào)告書公布之日止,建材集團(tuán)持有的天水股份國有法人股中的6000萬股處于質(zhì)押狀態(tài),占其持有全部股份的37.45%；4050萬股處于司法凍結(jié)狀態(tài),占其持有全部股份的25.28%。天水股份6000萬股國

12、有法人股質(zhì)押權(quán)人中國工商銀行股份有限公司天津河北支行(以下簡稱“河北工行”)已簽署同意函,同意該部分質(zhì)押股份由建材集團(tuán)無償劃至天?？毓?；天水股份4050萬股國有法人股司法凍結(jié)的申請人天津市國際信托投資公司(以下簡稱“天津國投”)差不多簽署關(guān)于天水股份4050萬股股權(quán)解凍的同意函,同意在建材集團(tuán)一次性支付4000萬元人民幣當(dāng)日,立即解除該項(xiàng)司法凍結(jié)。截至本報(bào)告書出具之日,建材集團(tuán)差不多一次性支付其人民幣4000萬元整,相關(guān)的股權(quán)解除凍結(jié)手續(xù)正在辦理之中。因此,本次股權(quán)劃轉(zhuǎn)不存在法律障礙,待監(jiān)管部門審核通過后即可執(zhí)行。 公司目前業(yè)務(wù)要緊是水泥產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售,由于受宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控,資源供應(yīng)緊張,原燃

13、材料、水電、運(yùn)費(fèi)價(jià)格上漲,外部拖欠嚴(yán)峻、資金嚴(yán)峻短缺等因素的阻礙,生產(chǎn)規(guī)模受到限制,水泥產(chǎn)品價(jià)格下降,成本大幅上升；公司另一項(xiàng)主業(yè)房地產(chǎn)開發(fā),因原開發(fā)的商品房已銷售完畢,新開發(fā)的項(xiàng)目尚未竣工形成銷售,阻礙房地產(chǎn)開發(fā)收入大幅減少。由于公司面臨的上述經(jīng)營情況,目前總體經(jīng)營出現(xiàn)虧損,且可能虧損情況近期將可不能發(fā)生改變。為完全改善公司差不多面,使公司具有持續(xù)經(jīng)營能力,維護(hù)包括流通股股東在內(nèi)的全體股東的利益,順利完成股權(quán)分置改革,公司需實(shí)施重大資產(chǎn)重組。本次天?？毓梢云鋼碛械姆康禺a(chǎn)類權(quán)益資產(chǎn)置入本公司,本公司將轉(zhuǎn)化成為天津港保稅區(qū)、空港加工區(qū)兩區(qū)的生活區(qū)提供商住房地產(chǎn)開發(fā)及各種出租物業(yè)(不含工業(yè))運(yùn)營等

14、綜合配套服務(wù)的區(qū)域房地產(chǎn)運(yùn)營商,公司的盈利能力和企業(yè)價(jià)值有望得到大大提升。 依照關(guān)于加強(qiáng)社會(huì)公眾股股東權(quán)益愛護(hù)的若干規(guī)定,上市公司重大資產(chǎn)重組,購買的資產(chǎn)總價(jià)較所購買資產(chǎn)經(jīng)審計(jì)的賬面凈值溢價(jià)達(dá)到或超過20的,經(jīng)股東大會(huì)表決通過,并通過參加表決的社會(huì)公眾股股東所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過,方可實(shí)施或提出申請。本次天?？毓芍萌肷鲜泄镜馁Y產(chǎn)按照評估值定價(jià),較其原賬面價(jià)值溢價(jià)57.72%。因此本次資產(chǎn)置換還需經(jīng)股東大會(huì)表決通過并經(jīng)流通股股東 分類表決通過方可實(shí)施。 本次資產(chǎn)置換置入資產(chǎn)的凈值為589,216,869.80元,占本公司2005年12月31日經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表凈資產(chǎn)556,672,358.78

15、元的比例達(dá)到105.85。依照中國證監(jiān)會(huì)證監(jiān)公司字【2001】105號關(guān)于上市公司重大購買、出售、置換資產(chǎn)若干問題的通知的相關(guān)規(guī)定,構(gòu)成了上市公司的重大資產(chǎn)重組行為,需經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)審核無異議以及本公司股東大會(huì)審議通過后方可實(shí)施。 第二章與本次資產(chǎn)置換有關(guān)的當(dāng)事人 一、資產(chǎn)置出方：天津水泥股份有限公司 注冊地址：天津市和平區(qū)貴州路4號 法定代表人：周寶泉 電話傳真聯(lián)系人：王鴻林 二、資產(chǎn)置入方：天津天?？毓捎邢薰?注冊地址：天津港保稅區(qū)海濱六路2號 法定代表人：邢國友 電話傳真聯(lián)系人

16、：李軍 三、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問：渤海證券有限責(zé)任公司 注冊地址：天津市河西區(qū)賓水道3號 法定代表人：張志軍 電話傳真聯(lián)系人：吳永強(qiáng) 四、財(cái)務(wù)審計(jì)機(jī)構(gòu)(一)：利安達(dá)信隆會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司 注冊地址：北京市朝陽區(qū)八里莊西里100號1號樓東區(qū)20層2008室 法定代表人：黃錦輝 電話傳真聯(lián)系人：張冬麗 五、財(cái)務(wù)審計(jì)機(jī)構(gòu)(二)：亞太中匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司 注冊地址：北京市崇文區(qū)天壇內(nèi)東里3號院三層 法定代表人：楊守任 電話傳真聯(lián)系人：

17、劉向東 六、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)：天津華夏松德有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所 注冊地址：天津開發(fā)區(qū)第三大街捷達(dá)路26號 法定代表人：方文森 電話傳真聯(lián)系人：張昆 七、法律顧問：北京觀韜律師事務(wù)所 注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街28號盈泰中心2號樓17層 法定代表人：韓德晶 電話傳真聯(lián)系人：郝京梅 第三章本次重大資產(chǎn)置換的差不多情況 一、本次重大資產(chǎn)置換的背景 天水股份是經(jīng)天津市人民政府津證辦字(1998)155號文件批準(zhǔn),由建材集團(tuán)、新材房產(chǎn)、天材房產(chǎn)、建材進(jìn)出口公司和建材科研所于1998年9月30日

18、共同發(fā)起設(shè)立的股份有限公司,注冊資本為147,004,921元；2000年3月17日,經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)(證監(jiān)發(fā)行字【2000】22號文),天水股份通過深圳證券交易所公開發(fā)行7000萬股A股股份,并于當(dāng)年4月6日在深交所上市,注冊資本變更為217,004,921元；后經(jīng)2001年度股東大會(huì)批準(zhǔn),天水股份實(shí)施每10股送0.5股轉(zhuǎn)增0.5股的分配方案,總股本變更為238,705,413元。 天水股份的要緊業(yè)務(wù)是兩項(xiàng)：一是水泥產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售；二是房地產(chǎn)開發(fā)及商品房銷售。其中：水泥主業(yè)要緊生產(chǎn)32.5#和42.5#一般礦渣硅酸鹽水泥,年生產(chǎn)能力可達(dá)到160萬噸,是天津市水泥生產(chǎn)規(guī)模最大的企業(yè),其生產(chǎn)的“駱

19、駝牌”低堿水泥是天津市名牌產(chǎn)品和全國免檢產(chǎn)品,在天津市水泥市場占有一定的份額,年銷售收入在3億元左右,占天水總收入的80%左右。天水股份下屬控股子公司天材房產(chǎn)要緊從事房地產(chǎn)開發(fā),目前的經(jīng)營規(guī)模較小,資質(zhì)水平偏低,現(xiàn)要緊在天津外埠的中小都市進(jìn)行房地產(chǎn)開發(fā)。 天水的水泥主業(yè)盡管具備一定的規(guī)模,擁有技術(shù)優(yōu)勢,在天津市水泥市場中有“一席之地”,但目前也存在著不利于今后進(jìn)一步進(jìn)展的問題：一是生產(chǎn)所需原燃材料全部需從外地組織運(yùn)入,采購成本較高；二是現(xiàn)生產(chǎn)的大部分設(shè)備屬于落后、淘汰的濕法窯和立窯,僅有一條日產(chǎn)1000噸干法窯,是當(dāng)前干法窯中規(guī)模較低的生產(chǎn)線,整體技術(shù)上處于劣勢,亟待進(jìn)行改造；三是由于廠區(qū)坐落

20、于天津北辰區(qū),緊鄰 中環(huán)線,加上工藝落后,能耗高,污染問題未能解決,環(huán)保壓力較大,地點(diǎn)政府和環(huán)保部門已將其列入搬遷的范圍。 出于上述因素阻礙,公司目前總體經(jīng)營處于持續(xù)虧損狀態(tài),且可能短期內(nèi)可不能發(fā)生改變。2005年度,公司實(shí)現(xiàn)凈利潤8088.70萬元；截至2006年9月30日,公司實(shí)現(xiàn)凈利潤1043.69萬元(未經(jīng)審計(jì))；可能2006年末,公司仍將持續(xù)大幅虧損；如此,深交所將對公司股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示,公司面臨退市風(fēng)險(xiǎn)。 此外,公司目前現(xiàn)金流緊張,所欠銀行借款2.03億元大部分已逾期,且公司近期無力償還,面臨嚴(yán)峻財(cái)務(wù)危機(jī),存在被銀行起訴使公司面臨重大訴訟的風(fēng)險(xiǎn)。 本公司控股股東建材集團(tuán)持有

21、本公司160,227,013股國有法人股,占本公司股本總額的67.12%；截至本報(bào)告書公布之日止,其中6000萬股仍然處于質(zhì)押狀態(tài),占其持有全部股份的37.45%；4050萬股仍處于司法凍結(jié)狀態(tài),占其持有全部股份的25.28%；上述質(zhì)押、司法凍結(jié)的股份共計(jì)占公司總股本的42.10%；此外,截至2006年6月30日,建材集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方對公司非經(jīng)營占款達(dá)122,042,557.01元,無力提供有效資產(chǎn)對公司進(jìn)行重組。 鑒于本公司及控股股東自身的實(shí)際情況,并為了妥善解決公司股權(quán)分置問題,改善公司差不多面,維護(hù)股東特不是社會(huì)公眾股東的利益,本公司必須采取資產(chǎn)置換的方式,引入其他重組方,完全改善公司差不

22、多面,走上持續(xù)健康經(jīng)營進(jìn)展的道路。 二、本次資產(chǎn)置換的差不多原則 (一)合法性原則 (二)消除同業(yè)競爭、規(guī)范并減少關(guān)聯(lián)交易的原則； (三)有利于提升本公司的盈利能力和持續(xù)進(jìn)展能力,維護(hù)本公司全體股東合 法權(quán)益的原則； (四)堅(jiān)持公正、公平、公開的原則,不損害上市公司和全體股東利益； (五)社會(huì)效益、經(jīng)濟(jì)效益兼顧原則； (六)老實(shí)信用、協(xié)商一致原則。 三、交易對方天保控股的情況介紹 1、天保控股差不多情況 企業(yè)名稱：天津天保控股有限公司 企業(yè)性質(zhì)：有限責(zé)任公司(國有獨(dú)資) 4-1-17 注冊地：天津港保稅區(qū) 要緊辦公地點(diǎn)：天津港保稅區(qū)海濱六路2號 法定代表人：邢國友 注冊資本：15億元 營業(yè)執(zhí)照

23、編號：1200001190342 稅務(wù)登記證號：120116712845183 經(jīng)營范圍：投資興辦獨(dú)資、合資、合作企業(yè)；保稅區(qū)內(nèi)的土地開發(fā)；國際貿(mào)易； 倉儲(chǔ)；自有設(shè)備租賃業(yè)務(wù)；商業(yè)的批發(fā)及零售；房地產(chǎn)開發(fā)及商品房銷售；物業(yè)管 理；產(chǎn)權(quán)交易代理中介業(yè)務(wù)(以上范圍內(nèi)國家有專營專項(xiàng)規(guī)定的按規(guī)定辦理)。 2、天保控股業(yè)務(wù)進(jìn)展?fàn)顩r 天?？毓沙闪⒂?999年1月28日,注冊資金15億元人民幣,是代表天津港保 稅區(qū)管委會(huì)對保稅區(qū)直屬企業(yè)的國有資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營治理,按照現(xiàn)代化經(jīng)營治理體制 和現(xiàn)代企業(yè)理念運(yùn)營的,具有國家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)職能的國有獨(dú)資公司,對國有資產(chǎn) 承擔(dān)保值增值責(zé)任。截至2006年11月30日,天?？?/p>

24、股總資產(chǎn)40.80億元,凈資產(chǎn) 19.98億元,凈利潤384萬元。 天?？毓晒緦?shí)行經(jīng)營專業(yè)化、運(yùn)作規(guī)范化、投資多元化、業(yè)務(wù)國際化的運(yùn)營 方式。本部內(nèi)設(shè)辦公室、打算財(cái)務(wù)部、投資進(jìn)展部、企業(yè)治理部和資產(chǎn)治理部；下 設(shè)天保公用設(shè)施有限公司、天保建設(shè)有限公司、天保國際物流集團(tuán)有限公司、天保 服務(wù)進(jìn)展有限公司、天津天保國際酒店有限公司、天保房地產(chǎn)開發(fā)公司、天保岡谷 物流、天?？萍歼M(jìn)展、空港汽車園等六十余家全資、控股、合資合作企業(yè)。 天?？毓晒咀猿闪⒁詠?緊緊抓住區(qū)域快速進(jìn)展的有利時(shí)機(jī),一方面承擔(dān)了 保稅區(qū)內(nèi)的公共服務(wù)職能,為區(qū)域的進(jìn)展作出了積極貢獻(xiàn),另一方面依托于區(qū)域發(fā) 展,按照市場經(jīng)濟(jì)的要求,不斷

25、加大改革力度,強(qiáng)化經(jīng)營治理,使企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不 斷壯大,資產(chǎn)質(zhì)量不斷改善,企業(yè)核心競爭力和盈利能力顯著增強(qiáng)。 隨著黨的十六屆五中全會(huì)將濱海新區(qū)納入國家進(jìn)展戰(zhàn)略,保稅區(qū)作為濱海新區(qū) 4-1-18 的核心區(qū)面臨著巨大的進(jìn)展機(jī)遇,天保控股公司作為保稅區(qū)管委會(huì)直屬的大型國有 企業(yè)更是迎來了千載難逢的歷史機(jī)遇。天?？毓晒緦⒕o緊抓住濱海新區(qū)開發(fā)開放 的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期,全力投身于保稅區(qū)空港加工區(qū)的開發(fā)建設(shè)與“空客”項(xiàng)目的配 套建設(shè),調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),優(yōu)化資源配置,突出公司主業(yè),大幅提高企業(yè)運(yùn)營效率和 經(jīng)濟(jì)效益,全面提升企業(yè)的核心競爭力。以后五年,天?？毓晒緦⒊蔀橐粋€(gè)以資 本運(yùn)營和資產(chǎn)治理為要緊模式,以戰(zhàn)略治理

26、、投資治理、資產(chǎn)治理、財(cái)務(wù)治理為主 要職能,以濱海新區(qū)和環(huán)渤海地區(qū)為要緊投資經(jīng)營和服務(wù)區(qū)域,面向全國和世界, 主業(yè)突出、效益優(yōu)良、核心競爭力強(qiáng)的大型國有獨(dú)資公司。 3、天?？毓傻墓蓹?quán)及操縱關(guān)系 (1)天?？毓煽毓晒蓶|情況 天津港保稅區(qū)管委會(huì)持有天?？毓?00%股權(quán),為天?？毓晌ㄒ还蓶|,保稅區(qū)管 委會(huì)是天津市政府的派出機(jī)構(gòu),統(tǒng)一負(fù)責(zé)海港保稅區(qū)、空港加工區(qū)和空港物流區(qū)行 政治理,全權(quán)辦理外資審批、企業(yè)注冊、土地批租、規(guī)劃建設(shè)、運(yùn)營服務(wù)等。海關(guān)、 商檢、外匯、稅務(wù)等均設(shè)有分支機(jī)構(gòu),為投資者提供“一站式”服務(wù)。 4-1-19 (2)天?？毓墒召徧焖煞?7.74股份后的關(guān)聯(lián)關(guān)系框架圖 除天水股份外,天

27、保控股其余核心企業(yè)主營業(yè)務(wù)如下： 子公司名稱主營經(jīng)營 天津港保稅區(qū) 天保熱力公司 供熱供冷及相關(guān)的技術(shù)咨詢、設(shè)備安裝銷售、調(diào)試維修、承包鍋爐運(yùn)行、承接 相關(guān)工程設(shè)計(jì)施工；化工產(chǎn)品、燃?xì)鉅t具、灶具的經(jīng)銷；建筑材料、五金水暖 器材的銷售；保稅運(yùn)輸服務(wù)、倉儲(chǔ)業(yè)務(wù)。 天津港保稅區(qū) 天保電力公司 保稅區(qū)電力系統(tǒng)運(yùn)行治理,電力變配電設(shè)備及電力線路的安裝、維修、保養(yǎng)、 試驗(yàn)；送變電工程及照明工程；技術(shù)咨詢,電氣設(shè)備及配件的經(jīng)營及相關(guān)貿(mào)易； 區(qū)內(nèi)專業(yè)電話業(yè)務(wù)；數(shù)據(jù)、文字、圖像的傳輸業(yè)務(wù)；通信、電子、辦公室自動(dòng) 化、自動(dòng)操縱工程的安裝、施工；電子器材銷售、電子設(shè)備維修；信息服務(wù)咨 詢；保稅倉儲(chǔ)。 董事會(huì) 總會(huì)計(jì)

28、師 總經(jīng)理 副總經(jīng)理 辦公室打算財(cái)務(wù)部企業(yè)治理部投資進(jìn)展部資產(chǎn)治理部 控股企業(yè)參股企業(yè) 天保建設(shè)進(jìn)展有限公司 天保置地投資有限公司 天保岡谷國際物流有限公司 天津臨港工業(yè)區(qū)建設(shè)開發(fā)有限公 天津?yàn)I?？焖俳煌ㄝp軌有限 環(huán)球磁卡股份有限公司 鐵宇國際運(yùn)輸有限公司 中金黃金股份有限公司 天津天保公用設(shè)施有限公司 天津天保國際物流集團(tuán)有限公司 天津天保服務(wù)進(jìn)展有限公司 天津天保國際酒店有限公司 天津港保稅區(qū)天保房地產(chǎn)開發(fā)公 天津空港物流加工區(qū)熱電有限公 天津空港國際汽車園有限公司 天津港保稅區(qū)天保熱力公司 天津天?？萍歼M(jìn)展有限公司 天津港保稅區(qū)天保市政公司 天津港保稅區(qū)天保電力公司 天津水泥股份有限公司

29、 4-1-20 天津港保稅區(qū) 天保市政公司 給排水系統(tǒng)、道路系統(tǒng)園林綠化、圍墻圍埝、環(huán)衛(wèi)、路燈等基礎(chǔ)設(shè)施和其它小 型構(gòu)筑物等項(xiàng)目的工程建設(shè)、施工、監(jiān)理、維修、試驗(yàn)、運(yùn)行養(yǎng)管及相關(guān)的設(shè) 計(jì)技術(shù)咨詢服務(wù)；與上述內(nèi)容相關(guān)的設(shè)備、配件、花卉、工藝品的經(jīng)營、銷售； 花卉租擺,保稅倉儲(chǔ)；。 天津港保稅區(qū) 天保房地產(chǎn)開 發(fā)公司 房地產(chǎn)開發(fā)、經(jīng)營,物業(yè)治理；室內(nèi)裝修,技術(shù)咨詢,工程治理代理,倉儲(chǔ), 建筑及裝飾材料、建筑機(jī)械經(jīng)營,物業(yè)治理,商務(wù)服務(wù)。 天津天保國際 物流集團(tuán)有限 公司 保稅倉儲(chǔ)、貨運(yùn)、拆裝箱,簡單加工、商品展銷,國際貿(mào)易相關(guān)業(yè)務(wù)等。 天津天保服務(wù) 進(jìn)展有限公司 生產(chǎn)、辦公、生活文化等公用設(shè)施的經(jīng)

30、營服務(wù)；辦公用品、生產(chǎn)、生活用品的 供應(yīng)與銷售；倉儲(chǔ)、加工。 天津天保公用 設(shè)施有限公司 保稅區(qū)供熱、供冷、供汽、綠化、道路、環(huán)衛(wèi)、給排水及基礎(chǔ)設(shè)施的維護(hù)、管 理及經(jīng)營；建筑材料、五金交電、器材、水暖器材、花卉經(jīng)營；基礎(chǔ)設(shè)施工程 施工；國際貿(mào)易；以及以上相關(guān)的咨詢服務(wù)(不含中介) 天津天保國際 酒店有限公司 洗滌服務(wù)；會(huì)議服務(wù)；商務(wù)服務(wù)；旅游用品的經(jīng)營；飲食服務(wù)；健身；美容美 發(fā)；煙酒零售；旅客住宿、桑拿浴、格外廳經(jīng)營。 天津空港國際 汽車園進(jìn)展有 限公司 中外品牌汽車展示、展銷及相關(guān)的配套服務(wù)；中外汽車倉儲(chǔ)、分撥、配送；汽 車零部件倉儲(chǔ)、分撥、配送、加工；汽車置換；試車場。 天津天?？萍?進(jìn)

31、展有限公司 電子與信息、光機(jī)電一體化、新材料、環(huán)保、生物及醫(yī)藥高科技項(xiàng)目的開發(fā)、 轉(zhuǎn)讓、咨詢、服務(wù)；自有房屋租賃；國際貿(mào)易；保稅物資倉儲(chǔ)服務(wù)；分撥配送； 物資聯(lián)運(yùn)代理服務(wù)；商品展示；勞務(wù)服務(wù)；物業(yè)治理。 天津空港物流 加工區(qū)熱電有 限公司 供熱、供冷、供蒸汽、發(fā)電設(shè)施等的建設(shè)和日常運(yùn)營治理。 參股企業(yè)中,天保置地為天?？毓膳c民營企業(yè)天津市津東房地產(chǎn)開發(fā)集團(tuán)有限 公司(下稱“津東房地產(chǎn)”)合資成立的項(xiàng)目公司,注冊資本2.2億元,天保控股與 持有其中50%股權(quán)。該公司負(fù)責(zé)開發(fā)海河奧式風(fēng)情區(qū)津北平2004-71地塊的開發(fā)(地 塊的土地使用權(quán)證至今尚未辦理完畢)。該地塊位于天津市河北區(qū)海河?xùn)|路自由道

32、平安街進(jìn)步道圍合處,占地面積17300平方米,要緊用于建設(shè)五星級酒店項(xiàng)目。 由于該公司開發(fā)地塊與天保房產(chǎn)相隔區(qū)域較遠(yuǎn),開發(fā)項(xiàng)目五星級酒店與天保房產(chǎn)目 前主營商住房地產(chǎn)開發(fā)范圍不同,且天保置地開發(fā)、經(jīng)營活動(dòng)以津東房地產(chǎn)為主, 故可不能與資產(chǎn)置換后的天水股份產(chǎn)生同業(yè)競爭。 (3)本次重大資產(chǎn)置換完成后天水股份的股權(quán)結(jié)構(gòu)圖 天?？毓?天水股份 67.74% 4-1-21 4、天?？毓勺罱荒曦?cái)務(wù)報(bào)表 依照亞太中匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具的亞太審字(2006)AC512號 審計(jì)報(bào)告,截至2005年12月31日,天保控股總資產(chǎn)4,079,586,356.74元,負(fù) 債2,081,640,836.31元,

33、凈資產(chǎn)1,997,945,520.43元。天?？毓山刂?005年12 月31日的資產(chǎn)負(fù)債狀況如下： 天?？毓?005年度資產(chǎn)負(fù)債表 單位：元 資產(chǎn)2005年12月31日負(fù)債和所有者權(quán)益2005年12月31日 流淌資產(chǎn)：流淌負(fù)債： 貨幣資金160,653,930.49短期借款680,000,000.00 短期投資123,360,000.00應(yīng)付票據(jù)0.00 應(yīng)收票據(jù)0.00應(yīng)付賬款7,167,486.90 應(yīng)收股利4,104,402.98預(yù)收賬款102,972,663.00 應(yīng)收利息0.00應(yīng)付工資0.00 應(yīng)收賬款1,009,301.49應(yīng)付福利費(fèi)977,964.28 其他應(yīng)收款1,282,5

34、18,393.79應(yīng)付股利0.00 預(yù)付賬款49,052,240.38應(yīng)交稅金5,285,643.35 應(yīng)收補(bǔ)貼款0.00其他應(yīng)交款46,274.12 存貨122,089,532.14其他應(yīng)付款323,107,477.10 待攤費(fèi)用0.00預(yù)提費(fèi)用0.00 一年內(nèi)到期的長期債權(quán)投資0.00可能負(fù)債0.00 其他流淌資產(chǎn)0.00一年內(nèi)到期的長期負(fù)債205,200,000.00 4-1-22 流淌資產(chǎn)合計(jì)1,742,787,801.27其他流淌負(fù)債0.00 長期投資： 長期股權(quán)投資1,457,484,639.30流淌負(fù)債合計(jì)1,324,757,508.75 長期債權(quán)投資0.00長期負(fù)債：0.00

35、長期投資合計(jì)1,457,484,639.30長期借款739,800,000.00 固定資產(chǎn)：0.00應(yīng)付債券0.00 固定資產(chǎn)原價(jià)713,671,774.94長期應(yīng)付款17,083,327.56 減：累計(jì)折舊22,094,537.65專項(xiàng)應(yīng)付款0.00 固定資產(chǎn)凈值691,577,237.29其他長期負(fù)債0.00 減：固定資產(chǎn)減值預(yù)備0.00長期負(fù)債合計(jì)756,883,327.56 固定資產(chǎn)凈額691,577,237.29遞延稅項(xiàng)：0.00 工程物資0.00遞延稅款貸項(xiàng)0.00 在建工程184,599,203.35負(fù)債合計(jì)2,081,640,836.31 固定資產(chǎn)清理0.000.00 固定資產(chǎn)

36、合計(jì)876,176,440.64所有者權(quán)益：0.00 無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)：0.00實(shí)收資本1,500,000,000.00 無形資產(chǎn)3,137,475.53減：已歸還投資0.00 長期待攤費(fèi)用0.00實(shí)收資本凈額1,500,000,000.00 其他長期資產(chǎn)0.00資本公積504,387,725.29 無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì)3,137,475.53盈余公積7,124,802.00 0.00其中：法定公益金0.00 遞延稅項(xiàng)：0.00未分配利潤-13,567,006.86 遞延稅款借項(xiàng)0.00所有者權(quán)益合計(jì)1,997,945,520.43 資產(chǎn)總計(jì)4,079,586,356.74負(fù)債和所有者權(quán)益

37、總計(jì)4,079,586,356.74 2005年度,天?？毓蓪?shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入117,297,008.66元,實(shí)現(xiàn)凈利潤 3,843,029.50元。天?？毓?005年度盈利情況如下： 天?？毓?005年度利潤表 單位：元 項(xiàng)目2005年12月31日 一、主營業(yè)務(wù)收入117,297,008.66 減：主營業(yè)務(wù)成本91,206,481.59 4-1-23 主營業(yè)務(wù)稅金及附加7,497,805.54 二、主營業(yè)務(wù)利潤(虧損以“-”號填列)18,592,721.53 加：其他業(yè)務(wù)利潤(虧損以“-”號填列)0.00 減：營業(yè)費(fèi)用177,082.00 治理費(fèi)用11,681,505.15 財(cái)務(wù)費(fèi)用-1,53

38、8,833.51 三、營業(yè)利潤(虧損以“”號填列)8,272,967.89 加：投資收益(損失以“-”號填列)-4,203,902.08 補(bǔ)貼收入0.00 營業(yè)外收入0.00 減：營業(yè)外支出0.00 四、利潤總額(虧損總額以“”號填列)4,069,065.81 減：所得稅226,036.31 五、凈利潤(凈虧損以“-”號填列)3,843,029.50 5、天?？毓上蛱焖煞萃婆e董事或高級治理人員的情況 截至本報(bào)告書出具之日,天保控股已向本公司董事會(huì)推舉副總經(jīng)理一名,參與 本公司的重大決策,該人選的聘任差不多本公司第三屆董事會(huì)第十一次會(huì)議決議通過。 人員簡歷： 路昆,男,漢族,1963年12月出

39、生,山東省日照市人,中共預(yù)備黨員,1985 年7月參加工作,研究生學(xué)歷,高級經(jīng)濟(jì)師。1985年7月1990年9月就職于天津 市公安局五處；1993年7月1998年12月就職于天津大洋期貨經(jīng)紀(jì)公司,任副總 經(jīng)理；1998年12月本董事會(huì)聘任日,就職于天津天?？毓捎邢薰?任資產(chǎn)管 理部部長。 除此之外,天?？毓晌聪蛱焖煞萃婆e董事或高級治理人員。天?？毓蓴M在股 權(quán)劃轉(zhuǎn)協(xié)議生效后改選公司董事會(huì),總經(jīng)理等高級治理人員將由重組后的董事會(huì) 選聘,職工代表監(jiān)事將由天水股份職工代表大會(huì)選舉產(chǎn)生。 6、交易對方在最近五年之內(nèi)受過行政處罰及其他情況 截至本報(bào)告書出具之日,天保控股聲明在最近五年內(nèi),均沒有受過行政

40、處罰、 刑事處罰等情況。 4-1-24 此外,天?？毓陕暶鹘迥陙硪矝]有出現(xiàn)與經(jīng)濟(jì)糾紛有關(guān)的重大民事訴訟或者 仲裁的情況。 4-1-25 第四章資產(chǎn)置換標(biāo)的 一、擬置出資產(chǎn)情況 依照本公司與天?？毓珊炇鸬馁Y產(chǎn)置換協(xié)議,本公司擬置出擁有的除應(yīng)收控 股股東及其下屬企業(yè)非經(jīng)營性占款(合計(jì)122,042,557.01元)、全部銀行借款(合 計(jì)203,591,908.00元)及天材房產(chǎn)80%的股權(quán)(計(jì)71,985,465.63元)之外的全部 資產(chǎn)與負(fù)債,包括應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期股權(quán)投資等。公司 旗下水泥分公司及水泥供銷分公司將全部置出,公司將不再從事與水泥生產(chǎn)、銷售 相關(guān)的業(yè)務(wù)。 依

41、照利安達(dá)信隆會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司所出具的利安達(dá)審字【2006】第 1054號審計(jì)報(bào)告,截至2006年6月30日,本公司的總資產(chǎn)為982,196,558.27 元,凈資產(chǎn)為546,692,064.19元；2006年16月的主營業(yè)務(wù)收入為87,835,476.30 元,凈利潤為-10,530,810.09元。要緊財(cái)務(wù)數(shù)資產(chǎn)據(jù)見下表： 單位：元 項(xiàng)目2006年16月2005年 總資產(chǎn) 982,196,558.27972,653,602.14 凈資產(chǎn) 546,692,064.19555,988,674.28 主營業(yè)務(wù)收入 87,835,476.30225,113,520.57 主營業(yè)務(wù)利潤 -1,

42、129,743.79-6,046,464.97 營業(yè)利潤 -22,066,891.1098,361,557.88 利潤總額 -10,530,810.09-80,213,410.30 凈利潤 -10,530,810.09-80,213,410.30 (一)本公司應(yīng)收關(guān)聯(lián)方欠款情況 截至2006年6月30日,公司應(yīng)收實(shí)際操縱人及其關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)明細(xì)如下： 1、應(yīng)收賬款 關(guān)聯(lián)方名稱期末余額期初余額 4-1-26 金額(元)比例()金額(元)比例() 天津市建筑材料(控股)有限公司 建材科教貿(mào)中心大廈籌建處 4,075,464.751.704,075,464.751.53 天津市龍祥建材建設(shè)工程有限公司

43、708,435.000.30708,435.000.26 天津市建筑材料供應(yīng)總公司 4,686,340.801.967,605,278.802.86 天津市建材建設(shè)房地產(chǎn)開發(fā)公司 1,186,074.000.501,086,074.000.41 合計(jì) 10,656,314.554.4613,475,252.555.06 2、其他應(yīng)收款 關(guān)聯(lián)方名稱期末余額期初余額 金額(元)比例()金額(元)比例() 天津市水泥實(shí)業(yè)公司 99,884,167.3635.0397,902,190.8535.76 天津市龍祥建材建設(shè)工程有限公司 22,916,695.598.0422,916,695.598.37

44、天津市建筑材料(控股)有限公司 1,567,218.240.57 太力信息產(chǎn)業(yè)有限公司 3,000,000.001.053,000,000.001.10 蘭奇(天津)塑膠有限公司 47,054,233.4916.5045,889,233.4916.76 天津市新材房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 938,784.000.33938,784.000.34 天津市建筑材料(控股)有限公司 建材科教貿(mào)中心大廈籌建處 4,492,572.071.584,485,027.671.64 天津市長征建材制品廠 450,781.750.16450,781.750.16 合計(jì) 178,740,234.2662.68177,1

45、49,931.5964.70 3、應(yīng)收控股股東及其下屬企業(yè)非經(jīng)營性占款(期末余額) 關(guān)聯(lián)方名稱金額(元) 天津市水泥實(shí)業(yè)公司 97,902,190.85 天津市龍祥建材建設(shè)工程有限公司 22,750,800.41 天津市新材房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 938,784.00 天津市長征建材制品廠 450,781.75 合計(jì) 122,042,557.01 4-1-27 截至2006年6月30日,本公司應(yīng)收控股股東及其下屬企業(yè)非經(jīng)營性占款 122,042,557.01元；截至本報(bào)告書出具之日,本公司上述非經(jīng)營性占款差不多全部收回, 其他關(guān)聯(lián)方欠款將在本次資產(chǎn)置換中一并置出本公司。 (二)本公司的銀行借款 截

46、至2006年6月30日,本公司賬面尚有銀行借款余額203,591,908.00元,結(jié) 構(gòu)如下： 單位：元 類不200663020051231 抵押借款 53,600,000.00 53,600,000.00 保證借款 149,991,908.00 155,000,000.00 合計(jì)203,591,908.00208,600,000.00 經(jīng)本公司與上列債權(quán)銀行磋商,在本次重大資產(chǎn)重組中,為保證重組進(jìn)度,上 列銀行借款均保留在上市公司不予剝離,由本公司進(jìn)行償還。 (三)公司的其他負(fù)債 公司其他負(fù)債的置出尚有大部分未取得相應(yīng)債權(quán)人同意,但建材集團(tuán)差不多為本 次重大資產(chǎn)置換雙方出具了承諾函,約定：

47、建材集團(tuán)情愿就上述資產(chǎn)置換協(xié)議中確定的置出資產(chǎn)所涉及的,包括但不 限于如下事項(xiàng)承擔(dān)相應(yīng)的還款、賠償(或補(bǔ)償)、接著履行合同義務(wù)或代天水股份應(yīng) 訴并無償履行相關(guān)義務(wù)等： 1、天水股份對外提供擔(dān)保而使天水股份遭受損失或涉及訴訟； 2、天水股份置出資產(chǎn)未獲得債權(quán)人書面同意,假如債權(quán)人提出償還要求的, 由本公司承擔(dān)還款義務(wù)并履行相應(yīng)責(zé)任； 3、天水股份置出資產(chǎn)涉及的尚未履行完畢的合同義務(wù)由建材集團(tuán)接著履行, 如因履行合同義務(wù)而發(fā)生的損失賠償或訴訟由建材集團(tuán)承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)或責(zé)任； 4-1-28 4、天水股份除已披露的相關(guān)債務(wù)或或有事項(xiàng)按天水股份與天?？毓蓞f(xié)商確定的 方式承擔(dān)之外,假如存在本次資產(chǎn)置換實(shí)施完

48、成日之前發(fā)生的包括但不限于如下未 披露事項(xiàng)并產(chǎn)生損失,且導(dǎo)致天水股份和天?？毓稍馐芟鄳?yīng)損失的,由建材集團(tuán)對 天水股份和天保控股承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任并進(jìn)行等額補(bǔ)償： (1)存在未披露的債務(wù)及或有負(fù)債等未明示債務(wù)； (2)存在其他未披露的尚未了結(jié)的或可預(yù)見的任何爭議、訴訟、仲裁、行政處 罰及任何潛在糾紛； (3)存在其他未披露的對外擔(dān)保； (4)存在其他未披露的因環(huán)境愛護(hù)、知識產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品質(zhì)量、勞動(dòng)安全、人身權(quán) 等緣故產(chǎn)生的侵權(quán)之債； (5)存在其他未披露的被稅務(wù)部門處罰、追繳稅金的情形及潛在風(fēng)險(xiǎn)。 5、由于本次置出資產(chǎn)給天水股份或天?？毓稍斐蓳p失的其他事項(xiàng)。 (四)置出資產(chǎn)權(quán)屬狀況 1、資產(chǎn)抵押狀況 (

49、1)天水股份所有的北辰字第130123789號和第130000221號房屋所有權(quán)證 書標(biāo)示的房屋所有權(quán)為中國工商銀行天津河北分行進(jìn)行了抵押擔(dān)保。 中國工商銀行對天水股份征求擔(dān)保權(quán)人同意函予以蓋章同意,同意天水股 份進(jìn)行資產(chǎn)置換,并同意天水股份所提供的擔(dān)保物不變更。 (2)天水股份所有的北辰字第130135068號房屋所有權(quán)證書標(biāo)示的房屋所 有權(quán)為興業(yè)銀行天津分行進(jìn)行了抵押擔(dān)保。 2006年12月15日,興業(yè)銀行股份有限公司天津分行出具了關(guān)于征求擔(dān)保權(quán) 人同意函的回復(fù),同意天水股份所提供的抵押物在天水股份完成重組前不變更。 2、與本公司資產(chǎn)權(quán)屬有關(guān)的其他情況 本公司沒有其他設(shè)定擔(dān)保、抵押、質(zhì)押及

50、其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利的情況,也沒有涉及該 資產(chǎn)的訴訟、仲裁、司法強(qiáng)制執(zhí)行或其他重大爭議事項(xiàng)。 4-1-29 二、擬置入資產(chǎn)情況 依照本公司與天?？毓珊炇鸬馁Y產(chǎn)置換協(xié)議,天?？毓梢云煜绿毂７慨a(chǎn)公司 100%的股權(quán)與本公司置出的相應(yīng)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行資產(chǎn)置換。 依照天津華夏松德有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的華夏松德評字(2006)47號 資產(chǎn)評估報(bào)告書,擬置入資產(chǎn)的賬面值總計(jì)為373,583,776.77元,評估值為 589,216,869.80元,評估增值額為215,633,093.03元,增值率為57.72。 資產(chǎn)置換中置入資產(chǎn)價(jià)格低于置出資產(chǎn)價(jià)格部分由天?？毓梢袁F(xiàn)金補(bǔ)足,超出 置出資產(chǎn)價(jià)格的部分形成天?？毓?/p>

51、對本公司的債權(quán)。 截至本報(bào)告書出具之日,經(jīng)天保控股和律師確認(rèn),其所持有的天保房產(chǎn)100% 的股權(quán)不存在質(zhì)押、查封、凍結(jié)和其他權(quán)利受限的情形,不存在權(quán)屬爭議。 天保房產(chǎn)詳細(xì)情況介紹如下： 1、天保房產(chǎn)差不多情況 企業(yè)名稱：天津天保房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 企業(yè)性質(zhì)：有限責(zé)任公司(法人獨(dú)資) 注冊資本：3億元人民幣 注冊地址：天津港保稅區(qū)海濱九路131號科技中心2-A414室 法定代表人：張威 企業(yè)沿革：天保房產(chǎn)原名稱為天津港保稅區(qū)天保房地產(chǎn)開發(fā)公司,系由保稅區(qū) 開發(fā)服務(wù)總公司于1993年1月6日投資組建的國有企業(yè)。1999年2月經(jīng)天津市人 民政府批準(zhǔn),保稅區(qū)管委會(huì)在對保稅區(qū)開發(fā)服務(wù)總公司和建設(shè)服務(wù)總公

52、司重組的基 礎(chǔ)上注冊成立天津天?？毓捎邢薰?并將天津港保稅區(qū)天保房地產(chǎn)開發(fā)公司作為 出資投入天津天?？毓捎邢薰?。 2006年6月天津港保稅區(qū)天保房地產(chǎn)開發(fā)公司為建立現(xiàn)代企業(yè)制度,滿足公司 進(jìn)展需要,由國有企業(yè)改制為國有法人獨(dú)資的有限責(zé)任公司,名稱變更為天津天保 房地產(chǎn)開發(fā)有限公司,注冊資本為人民幣1,905萬元。 4-1-30 2006年11月,天津天?？毓捎邢薰疽载泿偶皩?shí)物資產(chǎn)共計(jì)人民幣28,095萬 元對天保房地產(chǎn)進(jìn)行增資,增資后天保房地產(chǎn)注冊資本及實(shí)收資本均為人民幣3億 元。 企業(yè)概況：天保房產(chǎn)主營業(yè)務(wù)為房地產(chǎn)開發(fā)和銷售,是天?？毓善煜仑?fù)責(zé)商住 房地產(chǎn)開發(fā)的全資子公司,全面負(fù)責(zé)開發(fā)

53、及代理開發(fā)保稅區(qū)生活區(qū)的整體項(xiàng)目開發(fā) 和建設(shè),天保房地產(chǎn)自1993年成立以來,要緊開發(fā)了天津市河?xùn)|區(qū)萬東紅頂花園住 宅項(xiàng)目、萬東紅頂花園配套公建項(xiàng)目、天津國際貿(mào)易與航運(yùn)服務(wù)區(qū)2#樓項(xiàng)目、保稅 區(qū)生活區(qū)A02地塊住宅項(xiàng)目、保稅區(qū)生活區(qū)B06、B07地塊住宅項(xiàng)目。萬東紅頂花 園住宅項(xiàng)目分兩期,現(xiàn)已開發(fā)完畢并已全部售罄。目前公司要緊開發(fā)保稅區(qū)生活區(qū) 金海岸項(xiàng)目A02、B06及B07地塊和保稅區(qū)航運(yùn)中心2#樓的開發(fā)和銷售、代理天保 控股A01、A03、A04、A05、B02、B03及B05地塊的開發(fā)和銷售,并負(fù)責(zé)代理金 海岸項(xiàng)目其余地塊的開發(fā)和銷售。 2、天保房產(chǎn)經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債和盈利情況 依照亞太中

54、匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具的亞太審字(2006)第AC511 號審計(jì)報(bào)告,截至2006年11月30日,天保房產(chǎn)的要緊財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下： 項(xiàng)目2006年111月2005年12月 總資產(chǎn) 460,678,798.1733,706,816.86 凈資產(chǎn) 373,583,776.7720,266,300.72 主營業(yè)務(wù)收入 2,830,000.00 主營業(yè)務(wù)利潤 598,465.78 其他業(yè)務(wù)利潤 10,288,116.005,652,719.66 營業(yè)利潤 348,702.241,166,171.70 利潤總額 378,479.801,202,527.44 凈利潤 109,278.361,056,269

55、.15 2006年,天保房產(chǎn)要緊依照與天保控股簽署的天保金海岸項(xiàng)目建設(shè)、治理、 銷售托付合同書代理天?？毓砷_發(fā)、銷售金海岸項(xiàng)目A03、A04、A05、B02、B03 及B05地塊,故導(dǎo)致天保房產(chǎn)2006年111月主營業(yè)務(wù)收入為零,僅依靠代理費(fèi)實(shí) 4-1-31 現(xiàn)10,890,800元其他業(yè)務(wù)收入；天保房產(chǎn)目前開發(fā)的金海岸項(xiàng)目A02、B06及B07 地塊和保稅區(qū)航運(yùn)中心2#樓將在2007年2008年方可竣工決算、確認(rèn)收入。 依照天?？毓沙鼍叩男颐馔瑯I(yè)競爭的承諾函,本次重組后,天保房產(chǎn)將不再 代理金海岸項(xiàng)目的開發(fā)和銷售,金海岸項(xiàng)目其他地塊將在法律法規(guī)許可時(shí)由天保房 產(chǎn)進(jìn)行開發(fā)和銷售。 3、天保房產(chǎn)

56、資產(chǎn)評估情況 依照華夏松德評估事務(wù)所出具的華夏松德評字(2006)47號資產(chǎn)評估報(bào)告 書,天保房產(chǎn)經(jīng)評估后資產(chǎn)總額為676,360,260.59元,負(fù)債總額為87,143,390.79 元,凈資產(chǎn)為589,216,869.80元,凈資產(chǎn)評估增值215,633,093.03元,增值率為57.72 。天?？毓沙钟刑毂７慨a(chǎn)100%股權(quán)的評估價(jià)值為589,216,869.80元。具體評估情 況如下： 單位：元 項(xiàng)目賬面價(jià)值調(diào)整后賬面值評估價(jià)值增值額增值率() 流淌資產(chǎn) 188,893,282.96188,938,178.57396,077,795.59207,139,617.02109.63 其中：存

57、貨 137,671,386.68137,671,386.68344,679,731.78207,008,345.10150.36 長期投資 固定資產(chǎn) 271,785,515.21243,339,632.21251,732,665.008,393,032.793.45 無形資產(chǎn) 28,445,883.0028,549,800.00103,917.000.37 資產(chǎn)總計(jì) 460,678,798.17460,723,693.78676,360,260.59215,636,566.8146.80 流淌負(fù)債 87,095,021.4087,139,917.0187,143,390.793,473.78

58、長期負(fù)債 負(fù)債總計(jì) 87,095,021.4087,139,917.0187,143,390.793,473.78 凈資產(chǎn) 373,583,776.77373,583,776.77589,216,869.80215,633,093.0357.72 天保房產(chǎn)股權(quán)本次評估增值要緊因?yàn)樵趯υ摴菊w評估中,流淌資產(chǎn)項(xiàng)下存 貨中保稅區(qū)生活區(qū)用于住宅項(xiàng)目開發(fā)的A02、B06、B07地塊增值202,883,882.15元, 其緣故要緊是由于上述地塊由控股股東進(jìn)入天保房產(chǎn)時(shí)成本較低,而近年來濱海新 4-1-32 區(qū)的飛速進(jìn)展,房地產(chǎn)價(jià)格的巨幅增長造成的。 4-1-33 第五章資產(chǎn)置換協(xié)議的要緊內(nèi)容 一、資產(chǎn)

59、置換所涉標(biāo)的的價(jià)格和定價(jià)依據(jù) (一)定價(jià)原則 經(jīng)天水股份與天?？毓蓞f(xié)商一致,本次重組置換交易的定價(jià)原則為：本次置入 資產(chǎn)以具有證券從業(yè)資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估確定結(jié)果作為定價(jià)參考依據(jù),以評估 報(bào)告所記載的置換資產(chǎn)的評估值作為置換資產(chǎn)作價(jià)的參考依據(jù),以評估報(bào)告所記載 的置入資產(chǎn)的評估值作為置入資產(chǎn)作價(jià)的參考依據(jù),置入資產(chǎn)的評估基準(zhǔn)日為2006 年11月30日。置出資產(chǎn)則以經(jīng)利安達(dá)信隆會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司審計(jì)的天水 股份2006年6月30日的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)確定基礎(chǔ)價(jià)格,同時(shí)對置出資產(chǎn)按同一基準(zhǔn)日進(jìn) 行評估,如基礎(chǔ)價(jià)格低于該經(jīng)國資部門備案的評估價(jià)格的10%,將對基礎(chǔ)價(jià)格進(jìn)行 調(diào)整,保證置出資產(chǎn)的價(jià)格不低

60、于該評估價(jià)格的90%。 (二)資產(chǎn)評估結(jié)果 依照天津華夏松德有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所所出具的華夏松德評資產(chǎn)評估報(bào)告 書,資產(chǎn)置換中擬置入資產(chǎn)為天保房產(chǎn)100%的股權(quán),截至2006年11月30日, 擬置入資產(chǎn)的賬面凈值為373,583,776.77元,評估值為589,216,869.80元,評估增值 額為215,633,093.03元,增值率為57.72。 (三)交易價(jià)格 1、本公司擬置出的資產(chǎn)價(jià)格 截至2006年6月30日,天水股份擬置出資產(chǎn)審計(jì)凈值為556,255,949.55元, 為本次置出資產(chǎn)的基礎(chǔ)價(jià)格,以置出資產(chǎn)2006年6月30日為評估基準(zhǔn)日的評估值 進(jìn)行調(diào)整,保證置出資產(chǎn)的價(jià)格不低于經(jīng)