（商貿(mào)行業(yè)分析）未來五年我國零售業(yè)競爭及并購趨勢分析

1、Word - 5 -未來五年我國零售業(yè)競爭及并購趨勢分析由于核心市場日趨飽和，2021年我國零售市場對(duì)外資的吸引力出現(xiàn)下降趨勢，并促使在華外資零售企業(yè)紛紛調(diào)整發(fā)展策略。根據(jù)預(yù)測，未來五年，中外零售企業(yè)的競爭重點(diǎn)、方式、格局將會(huì)發(fā)生新的轉(zhuǎn)變，同時(shí)由于限制少、門檻低、行業(yè)集中度不高，我國零售業(yè)的并購將進(jìn)入活躍期，國內(nèi)企業(yè)亟待增強(qiáng)并購和抗并購能力。未來五年是零售業(yè)并購活躍期美國科爾尼咨詢公司的最新研究表明，2021年，中國零售市場對(duì)外資的吸引力開始出現(xiàn)下降趨勢，已從2021年的第四位跌至第五位，越南迅速超越中國上升到第三位，印度則成為目前對(duì)外資最具吸引力的零售市場。這項(xiàng)連續(xù)進(jìn)行了6年的研究顯示，中國

2、零售市場對(duì)外資吸引力下降的主要原因是沿海城市如上海、廣東等地的零售市場日趨飽和，投資回報(bào)率下滑。但商業(yè)專家認(rèn)為，從市場整體發(fā)展趨勢看，我國零售業(yè)仍然存在著巨大的發(fā)展空間，投資機(jī)會(huì)很多。根據(jù)國家信息中心的預(yù)測，2021年至2021年，我國零售業(yè)將保持每年8%至10%的增長速度。第一零售網(wǎng)兼總編丁利國分析，支撐我國零售業(yè)未來幾年保持平穩(wěn)、快速增長的因素是：擴(kuò)大內(nèi)需的受重視度不斷提高；居民收入不斷增長；我國城市化發(fā)展進(jìn)入加速期，每年大概可以新增消費(fèi)需求1000億元；中央政府加大對(duì)農(nóng)村、農(nóng)民的投入，能夠創(chuàng)造部分需求。從擴(kuò)張方式看，并購將成為零售企業(yè)增加網(wǎng)點(diǎn)的主要手段。麥肯錫中國公司董事張之杰表示，目前

3、，中國零售業(yè)的銷售額約占全球銷售總額的5%，而并購額只占全球總量的2.3%；再加上中國零售業(yè)限制少、門檻低、行業(yè)集中度不高，零售業(yè)并購在中國市場將會(huì)更加活躍。張之杰表示，未來五年，越來越多的中外零售企業(yè)將會(huì)采用并購方式，快速擴(kuò)張網(wǎng)絡(luò)、爭奪市場份額，同時(shí)這也將是國內(nèi)零售企業(yè)形成并購、抗并購實(shí)力的關(guān)鍵時(shí)刻。但值得重視的是，零售業(yè)并購比較困難，由于零售業(yè)的地域化特征明顯，并購后人力資源的整合、系統(tǒng)的整合、供應(yīng)商的談判等都將是很大挑戰(zhàn)。二、三級(jí)城市成為競爭重點(diǎn)目前，在北京、上海、廣州等中心城市，大賣場等部分零售業(yè)態(tài)的飽和度已經(jīng)比較高，未來幾年內(nèi)，國內(nèi)二、三級(jí)城市將逐漸成為中外零售企業(yè)競爭的重點(diǎn)區(qū)域。中

4、國連鎖經(jīng)營協(xié)會(huì)會(huì)長郭戈平分析說，2021年在華外資零售企業(yè)出現(xiàn)的一個(gè)明顯變化，是改變了過去平穩(wěn)發(fā)展的策略，加快發(fā)展速度，特別是對(duì)中國的二、三級(jí)市場投入了更多的關(guān)注。種種跡象表明，外資已經(jīng)開始加速進(jìn)入那些城區(qū)人口在20萬左右，甚至更少的中小型城市。郭戈平認(rèn)為，如果沃爾瑪?shù)哪Ｊ侥軌蛟谥袊亩?、三?jí)市場得到驗(yàn)證或者獲到成功，將會(huì)具有一種很強(qiáng)的復(fù)制性，并且?guī)硪?guī)模化的擴(kuò)張。而與國內(nèi)一級(jí)市場基本飽和、競爭激烈的現(xiàn)狀相比，外資零售企業(yè)，尤其是知名的大型外資零售企業(yè)能夠在二、三級(jí)市場享受到相對(duì)優(yōu)越的條件，如選址、租金等，這也會(huì)進(jìn)一步加快外資零售企業(yè)在二、三級(jí)市場的發(fā)展速度。此外，上世紀(jì)90年代以來，國內(nèi)許多

5、二、三級(jí)城市都發(fā)展了一批國有商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，但由于體制、經(jīng)營等問題，目前大多處于維持狀態(tài)，急于“賣身”。這些經(jīng)營不善的國有商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，將成為外資零售企業(yè)并購的重點(diǎn)對(duì)象。但麥肯錫中國公司董事張之杰認(rèn)為，與北京、上海、廣州等中心城市相比，中國二、三級(jí)城市大型商業(yè)設(shè)施每平方米的銷售能力約為前者的50%左右，而每平方米的固定成本則卻達(dá)到前者的70%左右。所以，無論外資零售企業(yè)，還是本土大型零售商都將面臨“在二、三級(jí)市場擴(kuò)張后效益下降”的難題，他們要考慮的“不僅僅是5年、10年以后企業(yè)的地位，同時(shí)還要對(duì)股東有一個(gè)交代，確保未來18個(gè)月、未來24個(gè)月的利潤”。采取“區(qū)域?yàn)橥酢备行б嬷袊闶燮髽I(yè)下一步的拓展策略，

6、應(yīng)該是選擇放眼全國，還是選擇以地區(qū)性發(fā)展為主？目前，這個(gè)問題不僅大型本土零售企業(yè)在思考，許多外資零售企業(yè)也很關(guān)注。研究美國零售市場可以發(fā)現(xiàn)，除了沃爾瑪以外，所有的大賣場、連鎖超市都采取了區(qū)域性發(fā)展的策略；而沃爾瑪?shù)陌l(fā)展軌跡也顯示，跨國經(jīng)營的大型零售商通常是在一個(gè)地區(qū)性市場取得領(lǐng)導(dǎo)地位后，再擴(kuò)大到其它地區(qū)性市場，或是當(dāng)一個(gè)地區(qū)市場飽和后，才發(fā)展到另一個(gè)地區(qū)。張之杰分析說，一般來講，大型零售企業(yè)的全國性發(fā)展需要非常完善、高效率的物流系統(tǒng)，以支撐連鎖網(wǎng)絡(luò)的不斷擴(kuò)張。但目前受運(yùn)輸?shù)戎T多條件限制，中國的物流成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于美國，零售企業(yè)的商品平均庫存時(shí)間高達(dá)51天，而美國企業(yè)僅為8天左右。國家統(tǒng)計(jì)局最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，目前，中外零售企業(yè)在營運(yùn)效率上存在著很大差距，以單位營業(yè)面積的銷售額指標(biāo)為例，本土零售企業(yè)比外資零售企業(yè)低40%左右。據(jù)中國連鎖經(jīng)營協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2021年國內(nèi)連鎖百強(qiáng)企業(yè)的銷售額同比增長42%，營業(yè)總面積同比增長38%。由此可見，目前國內(nèi)零售企業(yè)銷售規(guī)模的擴(kuò)大，仍然主要依賴營業(yè)面積、員工人數(shù)的增加，而非內(nèi)部經(jīng)營質(zhì)量的提高。不少零售企業(yè)的單體門店銷售額還出現(xiàn)了下降趨勢，“零售企業(yè)的管理能力會(huì)在快速擴(kuò)張中被稀釋，并直接導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營效益下滑”。專家認(rèn)為，地區(qū)性發(fā)展是美國零售