黃金投資產(chǎn)品介紹課件

1、中國銀行國內(nèi)黃金投資介紹 一：實物金二：紙黃金三：黃金保證金四: 黃金期權（中行期權寶）五：黃金股票六：黃金ETF基金（諾安基金 ）一：實物金金條金幣純金幣和紀念性金幣 金飾實物金投資的缺點投資金額大，只有上漲才能獲利；2 須支付儲藏和安全費用；持有黃金無利息收入；一般的飾金買入及賣出價的差額較大，視作投資并不適宜。 黃金投資需求2009年的首飾用金需求比重為52%,較工業(yè)用金需求比重為11%;可確認的投資需求比重為38%，新的歷史紀錄 。全球二季度黃金總投資需求增長超過一倍，至534.4噸，占同期可識別總需求1,050.30噸的51%；黃金珠寶需求為408.7噸，占總需求的39%。而在去年同

2、期，黃金投資需求占總需求的32%，珠寶需求占56%。 中行黃金寶交易時間：每周一早9點至每周六早4點基準點差0.7元/克和3美元/盎司 美元金人民幣金交易起點為 10克，最小交易進制為1克；美元金交易起點為1盎司，最小交易進制為0.1盎司。中國工商銀行的金行家交易時間：每周一周一7：00周六4：00 基準點差0.7元/克和3美元/盎司 美元金人民幣金交易起點為 10克，最小交易進制為1克；美元金交易起點為1盎司，最小交易進制為0.1盎司。紙黃金投資的優(yōu)缺點不提取實物黃金 。只有在上漲中才能獲利。相對實物金，其交易更為方便快捷，交易成本也相對較低，適合專業(yè)投資者進行中短線的操作投資于黃金的工具中

3、，較為穩(wěn)健的一種。投資技術要求低三：黃金保證金 上海Au（T+D）黃金期貨天交所天通金上海Au（T+D）交易保證金 10% 交易單位 1千克/手 最小變動價 0.01元/克 漲跌幅 7%報價單位 元/克 交易方式： 自由報價 撮合成交 交易原則 價格優(yōu)先 時間優(yōu)先 T+0交易雙向交易，漲跌均可賺錢 黃金期貨黃金期貨市場交易主要包括：保證金、合同單位交割月份、最低波動限、交易地點期貨交割、傭金日交易量、委托指令。黃金期貨交易單位1000克/手報價單位元（人民幣）/克最小變動價位0.01元/克漲跌幅5%合約交割月份112月交易時間上午9:0011:30 下午1:303:00天交所天通金 1. 采用

4、24小時交易的金融衍生品。 2. 采用國際同步報價的金融衍生品。 3. 保證金杠桿（12.5倍）的金融衍生品。 4. 全國唯一做市商（OTC）交易機制 5. 客戶資金由第三方銀行存管 6. T+0 雙向交易，可即時買賣,可以做多做空 7. 交易費：成交金額的萬分之八 8.可提取實物倫敦金1.保證金交易（通常1：100）。2.雙向操作3.24小時交易時間4.報價即時5.市場公開6.T+0交易模式。優(yōu)缺點優(yōu)點：資金有效利用，可以做到以小博大雙向獲利投資技術要求高風險系數(shù)大四:黃金期權黃金期權是買賣雙方在未來約定的價位具有購買一定數(shù)量標的的權利，而非義務，如果價格走勢對期權買賣者有利，則會行使其權利

5、而獲利，如果價格走勢對其不利，則放棄購買的權利，損失只有當時購買期權時的費用 美式期權，歐式期權黃金期權 是指規(guī)定按事先商定的價格、期限買賣數(shù)量標準化的黃金的權利。 1.交易標的。主要指交易黃金的成色與單位，如成色為995的黃金，每手100盎司。 2.當事人。包括期權的購買方與出售方，雙方的權利義務關系一般不進入合約。 3.權利金。期權買方支付給期權賣方以換取期權的費用。黃金期權 4.約定價格。指買賣雙方依據(jù)規(guī)定買賣商品的價格。5通知日。指期權買方在決定履行期權合同時，應在到期日前預先通知期權賣方，以便賣方能有充分時間做好履約準備。 6到期日。指期權合約雙方當事入預先訂立的期權買方可以行使期權

6、的最終有效期。 7停板額。指期權合約每日價格波動幅度與上一交易日價格的限度。 8合約月份。買賣雙方交付、接受實物以履行合約的月份。 9交易時間。指每天買賣期權合約的規(guī)定時間。 黃金期權類，價內(nèi)期權（相對買權）。即買權和賣權的執(zhí)行價都定為比當前價格稍低的價格，比如為910美元盎司，從而使得當前的買權變?yōu)閮r內(nèi)期權（即當前執(zhí)行即有價值），與此同時賣權則為價外權證，因此買權的報價比平價期權的買權價格要高比如為32美元（大于26美元）；賣權則比平價賣權要低比如為20美元（小于26美元）。 類，價外期權（相對買權）。即買權和買權的執(zhí)行價都定為比當前價格稍高的價格，比如為920美元盎司，從而使得 當前的買權

7、變?yōu)閮r外權證（當前執(zhí)行的收益為負），同時賣權則成為價內(nèi)期權。因此買權的報價比平價期權的買權價格要低比如為22美元（小于26美元）；賣權則比平價買權要高比如為30美元（大于26美元）。 黃金期權 按照以上數(shù)據(jù)，購買一份50盎司面額，期限為1個月的平價買入期權需要的資金為：50盎司26美元盎司1300美元，投資者可以獲得在這一個月中黃金價格上漲獲得的收益。如果投資實物黃金需要的投資額為50盎司915美元盎司4575美元。不過需要注意的是，如果判斷失誤，到期后該份期權的價值就變?yōu)榱慊蛘唠y以彌補期權費的支出，那時投資者就會虧損，而且虧損的金額可以是全部的期權費。 一 A股市場里純粹黃金股600547

8、山東黃金600489 中金黃金 601899 紫金礦業(yè) 600807 天業(yè)股份 二、擁有自己金礦的有 002155 辰州礦業(yè) 湖南省最大產(chǎn)金公司 600655 豫園商城 持有招金礦業(yè)26.18%股份，躍居第二大股東；持有95股份的老廟黃金 持股100的亞一金店 600531 豫光金鉛 公司第二大股東為中國黃金總公司 000908 天一科技 平江縣黃金開發(fā)總公司99%的股權 600208 新湖中寶 蓬萊市大柳行金礦 600811 東方集團 赤峰銀海金業(yè)有限責任公司51%的股權 600157 山東魯潤 控股54%的山東平度魯潤黃金礦業(yè)公司 600311 榮華實業(yè) 浙商礦業(yè)100股權 002237

9、恒邦股份 黃金冶煉 三、黃金飾品 600612 中國鉛筆 控股50余家百年老店上海老鳳祥 600086 東方金鈺 珠寶玉器連鎖 六：黃金ETF基金黃金ETF基金（Exchange Traded Fund），是指一種以黃金為基礎資產(chǎn)，追蹤現(xiàn)貨黃金價格波動的金融衍生產(chǎn)品。由大型黃金生產(chǎn)商向基金公司寄售實物黃金，隨后由基金公司以此實物黃金為依托，在交易所內(nèi)公開發(fā)行基金份額，銷售給各類投資者，商業(yè)銀行分別擔任基金托管行和實物保管行，投資者在基金存續(xù)期間內(nèi)可以自由贖回。 黃金ETF基金美國ETF黃金基金SPDR Gold Shares 2004年11月18日上市 黃金ETF通常以1/10盎司為一份基金單

10、位 持有的實物黃金資產(chǎn)在全部5只黃金ETF中所占份額超過70% 在墨西哥、新加坡及日本跨境上市。2008 7 月31 日，SPDR黃金 ETF 在香港聯(lián)交所跨境上市，成為首只以實金作后盾于香港上市的黃金商品ETF。 周一至周五上午10點至中午12點30分；下午2點30分至下午4點之間，與香港證券交易時間相同。諾安黃金基金 國內(nèi)首只黃金主題的QDII基金 該基金將不低于80%的資產(chǎn)用于投資有實物黃金支持的黃金ETF 區(qū)別在于金塊沒有放在投資者手里，而是放在全球知名的托管行的金庫里 購買黃金基金的好處是起點低，最低一千元錢就可以投資。 黃金ETF基金的優(yōu)勢投資者可像買賣股票一樣方便地交易黃金ETF

11、 購買黃金ETF可免去黃金的保管費、儲藏費和保險費等費用，只需交納通常約為0.3%至0.4%的管理費用 黃金 ETF還具備保管安全、流動性強等優(yōu)點。允許投資者做空 黃金的標價方法 計量黃金重量的主要計量單位為：盎司、克、千克（公斤）、噸等。國際上一般通用的黃金計量單位為盎司，我們?？吹降氖澜琰S金價格都是以盎司為計價單位。1 盎司 31.103481 克目前在中國國內(nèi)一般習慣于用克來做黃金計量單位，國內(nèi)雖然采用的是公制，但中國國內(nèi)這個黃金計量單位與國際市場約定成俗的習慣計量單位“盎司”是不同的，國內(nèi)投資者投資黃金必須首先要習慣適應這種計量單位上的差異。黃金的純度計量黃金及其制品的純度叫作“成色”

12、，市場上的黃金制品成色標識有兩種：一種是百分比，如 G999等；另一種是 K 金，如 G24K 、 G22K 和 G18K 等。我國對黃金制品印記和標識牌有規(guī)定，一般要求有生產(chǎn)企業(yè)代號、材料名稱、含量印記等，無印記為不合格產(chǎn)品。國際上也是如此。但對于一些特別細小的制品也允許不打標記。用“k 金”表示黃金純度的方法 國家標準 GB11887-89 規(guī)定，每開 ( 英文 carat 、德文 karat的縮寫，常寫作 K) 含金量為 4.166% ，所以，各開金含金量分別為 ( 括號內(nèi)為國家標準) ：12K = 12*4.166% = 49.992%(500 )18K = 18*4.166% = 74.998%(750 )24K = 24*4.166% = 99.984%(999 )24k金常被人們認為是純金，但實際含金量為 99.98% ，折為 23.988k 。用文字表達黃金純度的方法有的金首飾上或金條金磚上打有文字標記，其規(guī)定為：足金 - 含金量不小于 990，通常是將黃金重量分成 1000 份的表示法，如金件上標注 9999 的為 99.99% ，而標注為 586 的為 58.6% 。比如在上海黃金交易所中交易的黃金主要是9999與9995 成色的黃金