公司中科智商業(yè)計(jì)劃書

1、中外合資深圳中科智擔(dān)保投資有限公司商業(yè)打算書上市輔導(dǎo)顧問(wèn)：美國(guó)美洲投資銀行審計(jì)師:德勤國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所編制：深圳中科智擔(dān)保投資有限公司二零零三年三月目 錄 TOC o 1-3 h z HYPERLINK l _Toc36550006 概 要 PAGEREF _Toc36550006 h 3 HYPERLINK l _Toc36550007 一、公司及進(jìn)展 PAGEREF _Toc36550007 h 3 HYPERLINK l _Toc36550008 二、市場(chǎng)及競(jìng)爭(zhēng) PAGEREF _Toc36550008 h 3 HYPERLINK l _Toc36550009 三、治理與經(jīng)營(yíng) PAGER

2、EF _Toc36550009 h 4 HYPERLINK l _Toc36550010 四、財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) PAGEREF _Toc36550010 h 4 HYPERLINK l _Toc36550011 五、資金籌措及投資回報(bào) PAGEREF _Toc36550011 h 6 HYPERLINK l _Toc36550012 六、結(jié)語(yǔ) PAGEREF _Toc36550012 h 6 HYPERLINK l _Toc36550013 風(fēng)險(xiǎn)因素 PAGEREF _Toc36550013 h 7 HYPERLINK l _Toc36550014 一、作為商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) PAGER

3、EF _Toc36550014 h 7 HYPERLINK l _Toc36550015 二、有關(guān)公司經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc36550015 h 8 HYPERLINK l _Toc36550016 公司背景 PAGEREF _Toc36550016 h 10 HYPERLINK l _Toc36550017 一差不多資料 PAGEREF _Toc36550017 h 10 HYPERLINK l _Toc36550018 二、經(jīng)營(yíng)理念與業(yè)務(wù)目標(biāo) PAGEREF _Toc36550018 h 10 HYPERLINK l _Toc36550019 三、歷史與進(jìn)展 PAGEREF

4、_Toc36550019 h 11 HYPERLINK l _Toc36550020 四、要緊股東簡(jiǎn)介 PAGEREF _Toc36550020 h 12 HYPERLINK l _Toc36550021 市場(chǎng)機(jī)會(huì)與競(jìng)爭(zhēng)分析 PAGEREF _Toc36550021 h 14 HYPERLINK l _Toc36550022 一、擔(dān)保行業(yè)概述 PAGEREF _Toc36550022 h 14 HYPERLINK l _Toc36550023 二、信用擔(dān)保市場(chǎng)供給與需求 PAGEREF _Toc36550023 h 15 HYPERLINK l _Toc36550024 三、競(jìng)爭(zhēng)分析 PAGE

5、REF _Toc36550024 h 16 HYPERLINK l _Toc36550025 治理與經(jīng)營(yíng) PAGEREF _Toc36550025 h 18 HYPERLINK l _Toc36550026 一、不斷創(chuàng)新的服務(wù)與產(chǎn)品 PAGEREF _Toc36550026 h 18 HYPERLINK l _Toc36550027 二、獨(dú)具優(yōu)勢(shì)的治理結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc36550027 h 19 HYPERLINK l _Toc36550028 三、健全的業(yè)務(wù)治理 PAGEREF _Toc36550028 h 21 HYPERLINK l _Toc36550029 四、制度化的風(fēng)險(xiǎn)

6、防范與操縱 PAGEREF _Toc36550029 h 23 HYPERLINK l _Toc36550030 五、穩(wěn)健的財(cái)務(wù)制度 PAGEREF _Toc36550030 h 25 HYPERLINK l _Toc36550031 六、以“服務(wù)”和“品牌”為核心的市場(chǎng)營(yíng)銷 PAGEREF _Toc36550031 h 25 HYPERLINK l _Toc36550032 七、注重激勵(lì)機(jī)制的人力資源治理 PAGEREF _Toc36550032 h 26 HYPERLINK l _Toc36550033 八、善借外腦的產(chǎn)品研發(fā) PAGEREF _Toc36550033 h 27 HYPER

7、LINK l _Toc36550034 治理層 PAGEREF _Toc36550034 h 29 HYPERLINK l _Toc36550035 進(jìn)展打算 PAGEREF _Toc36550035 h 31 HYPERLINK l _Toc36550036 一、業(yè)務(wù)拓展方向 PAGEREF _Toc36550036 h 31 HYPERLINK l _Toc36550037 二、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)規(guī)劃 PAGEREF _Toc36550037 h 32 HYPERLINK l _Toc36550038 三、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) PAGEREF _Toc36550038 h 33 HYPERLINK l _Toc

8、36550039 財(cái)務(wù)資料 PAGEREF _Toc36550039 h 35 HYPERLINK l _Toc36550040 治理層討論與分析 PAGEREF _Toc36550040 h 39 HYPERLINK l _Toc36550041 一、增長(zhǎng)時(shí)期 PAGEREF _Toc36550041 h 39 HYPERLINK l _Toc36550042 二、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析 PAGEREF _Toc36550042 h 39 HYPERLINK l _Toc36550043 股份發(fā)售與上市打算 PAGEREF _Toc36550043 h 42 HYPERLINK l _Toc36550

9、044 一、股份發(fā)售 PAGEREF _Toc36550044 h 42 HYPERLINK l _Toc36550045 二、投資主體 PAGEREF _Toc36550045 h 43 HYPERLINK l _Toc36550046 三、上市方案 PAGEREF _Toc36550046 h 43 HYPERLINK l _Toc36550048 結(jié) 語(yǔ) PAGEREF _Toc36550048 h 45概 要一、公司及進(jìn)展深圳中科智擔(dān)保投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中科智擔(dān)?！被颉肮尽保┏闪⒂?999年，是中國(guó)第一批民營(yíng)的商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)之一。通過(guò)三年的運(yùn)營(yíng)，以資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)規(guī)模計(jì)，公司已成為

10、中國(guó)目前最大的民營(yíng)商業(yè)擔(dān)保企業(yè)，在業(yè)界和社會(huì)上享有專門高的聲譽(yù)，同時(shí)引起了國(guó)際資本的關(guān)注，于2002年3月引進(jìn)了800萬(wàn)美元外資，公司變更為中外合資企業(yè)。公司采納擔(dān)保服務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)投資相結(jié)合、資產(chǎn)抵押與股權(quán)質(zhì)押相結(jié)合的擔(dān)保投資運(yùn)作新模式，拓展以擔(dān)保及其配套服務(wù)為主，擔(dān)保投資為輔的主營(yíng)業(yè)務(wù)及各項(xiàng)衍生業(yè)務(wù)。公司的進(jìn)展規(guī)劃是在以后三年內(nèi)，全面拓展和深化擔(dān)保與擔(dān)保投資業(yè)務(wù)，將公司進(jìn)展成跨區(qū)域、集團(tuán)化運(yùn)作的上市公司，成為適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代要求和具有核心競(jìng)爭(zhēng)能力的學(xué)習(xí)型企業(yè)。打算到2005年，公司年擔(dān)保規(guī)模達(dá)到150億元人民幣，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.6億元人民幣，實(shí)現(xiàn)擔(dān)保金額累計(jì)約292億元人民幣，利潤(rùn)累計(jì)達(dá)9.9

11、億元人民幣。二、市場(chǎng)及競(jìng)爭(zhēng)中國(guó)擔(dān)保市場(chǎng)面臨巨大的市場(chǎng)需求。中國(guó)20年市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展，促進(jìn)了中小企業(yè)迅速增長(zhǎng)，然而貢獻(xiàn)GDP70%的中小企業(yè)僅占用了10%左右的貸款資源。中小企業(yè)融資難的問(wèn)題十分突出。為此,中國(guó)政府已正式啟動(dòng)以扶持中小企業(yè)進(jìn)展為宗旨的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)。相對(duì)巨大的市場(chǎng)需求，擔(dān)保市場(chǎng)的供給卻嚴(yán)峻不足。 以深圳市為例，2002年企業(yè)申請(qǐng)的擔(dān)保額達(dá)2000多億元人民幣，而包括中科智擔(dān)保在內(nèi)的六家 截至2002年年底，深圳共有6家擔(dān)保機(jī)構(gòu)，2003年年初新注冊(cè)2家擔(dān)保機(jī)構(gòu) 截至2002年年底，深圳共有6家擔(dān)保機(jī)構(gòu)，2003年年初新注冊(cè)2家擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于市場(chǎng)空間巨大，中科智擔(dān)保與深圳

12、要緊的兩家同行之間差不多上沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)。相反，公司與其形成戰(zhàn)略同盟，成為業(yè)務(wù)上互補(bǔ)的商業(yè)伙伴。此外，公司還受托治理深圳市中小企業(yè)信用互助協(xié)會(huì)等互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保基金。 正是由于目前市場(chǎng)需求遠(yuǎn)大于供給，深圳擔(dān)保業(yè)真正形成競(jìng)爭(zhēng)最早要到2010年以后。因此，公司的競(jìng)爭(zhēng)策略是：在20012005年將自己進(jìn)展成為業(yè)內(nèi)第一品牌，以實(shí)力、創(chuàng)新和服務(wù)質(zhì)量形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。三、治理與經(jīng)營(yíng)中科智擔(dān)保的主營(yíng)業(yè)務(wù)為擔(dān)保服務(wù)、擔(dān)保投資和擔(dān)保配套服務(wù)。目前的要緊擔(dān)保業(yè)務(wù)品種包括企業(yè)融資擔(dān)保、個(gè)人融資擔(dān)保和履約擔(dān)保。公司建立了規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，股東大會(huì)、董事會(huì)及其專業(yè)委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層依照公司章程的規(guī)定履行相應(yīng)的職能。在業(yè)務(wù)

13、治理上，公司制訂了系統(tǒng)的業(yè)務(wù)操作程序和各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)治理措施，設(shè)置了多層次的授權(quán)和分級(jí)審核體制，還特不設(shè)立了獨(dú)立的稽核部來(lái)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)治理。 此外，公司通過(guò)設(shè)定反擔(dān)保資產(chǎn)、降低信用風(fēng)險(xiǎn)集中度和設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備金來(lái)防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。公司采納先進(jìn)的信息化辦公手段提高效率。公司實(shí)施強(qiáng)有力的營(yíng)銷策略。公司建立了多渠道的客戶開(kāi)發(fā)網(wǎng)絡(luò)；將服務(wù)作為市場(chǎng)營(yíng)銷的中心環(huán)節(jié)之一，以網(wǎng)上服務(wù)、熱線電話、客戶回訪等多種手段開(kāi)展服務(wù)產(chǎn)品的“售后服務(wù)”工作；重視透過(guò)各種媒體報(bào)道、研討會(huì)等宣傳活動(dòng), 塑造以“中科智擔(dān)?！睘楹诵牡钠髽I(yè)品牌。公司凝聚了一支在金融界的經(jīng)營(yíng)治理、市場(chǎng)營(yíng)銷和項(xiàng)目投資等方面具有多年豐富經(jīng)驗(yàn)的團(tuán)隊(duì)。 同時(shí)，系統(tǒng)的綜合

14、培訓(xùn)打算和獎(jiǎng)賞與約束相結(jié)合的激勵(lì)機(jī)制為業(yè)務(wù)進(jìn)展和創(chuàng)新奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。公司設(shè)立的研發(fā)中心不斷依照市場(chǎng)需要開(kāi)發(fā)新的擔(dān)保業(yè)務(wù)品種。四、財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 表1：中科智擔(dān)保要緊財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)指標(biāo) 單位：人民幣萬(wàn)元 * 注：因公司于1999年的經(jīng)營(yíng)期間不足1個(gè)月，故在本打算書中將其與2000年數(shù)據(jù)合并。 公司業(yè)績(jī)分析以下分析是基于經(jīng)德勤國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的公司1999至2002財(cái)務(wù)報(bào)告： 12/23/199912/31/2000經(jīng)營(yíng)顯示初創(chuàng)期特征 本年度共提供對(duì)外擔(dān)保 5375萬(wàn)元人民幣，取得擔(dān)保費(fèi)收入共計(jì)人民幣45萬(wàn)元，按擔(dān)保期間的配比原則，其中10萬(wàn)元計(jì)入當(dāng)年?duì)I業(yè)收入。 服務(wù)之企業(yè)客戶9家，個(gè)人客戶31

15、位。本年度屬于公司初創(chuàng)時(shí)期，公司在市場(chǎng)開(kāi)拓方面作了大量的工作，業(yè)務(wù)開(kāi)展符合預(yù)期，全年出現(xiàn)輕微虧損233萬(wàn)元人民幣。 2001年度業(yè)務(wù)量開(kāi)始大幅增長(zhǎng) 本年度共提供對(duì)外擔(dān)保5億9837萬(wàn)元人民幣，達(dá)到上一年的11倍。 收取擔(dān)保費(fèi)人民幣774萬(wàn)元，其中407萬(wàn)元計(jì)入當(dāng)年?duì)I業(yè)收入；收取顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)316萬(wàn)元， 加之獲得的394萬(wàn)元擔(dān)保投資收益， 總收入為1117萬(wàn)元。 服務(wù)之客戶亦由上年度之40個(gè)，擴(kuò)大至321個(gè)，其中企業(yè)客戶64家，個(gè)人客戶257位。 本年度在擔(dān)保業(yè)務(wù)本身大幅增長(zhǎng)的同時(shí)，為客戶提供增值服務(wù)的融資顧問(wèn)服務(wù)和低風(fēng)險(xiǎn)高收益的擔(dān)保投資業(yè)務(wù)也取得了中意的進(jìn)展，收入來(lái)源呈多元化進(jìn)展。 本年度獲得5

16、55萬(wàn)元的稅后利潤(rùn)，不僅較去年扭虧為盈，而且獲得了5.13%的年均凈資產(chǎn)回報(bào)率。 公司董事會(huì)對(duì)該年度的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)及盈利狀況感到中意，認(rèn)為公司在擔(dān)保行業(yè)這一新的領(lǐng)域已開(kāi)始打下堅(jiān)實(shí)的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，在業(yè)內(nèi)的聲譽(yù)亦已初步建立。2002年之?dāng)?shù)據(jù)顯示持續(xù)增長(zhǎng) 公司主營(yíng)業(yè)務(wù)保持快速增長(zhǎng)：2002年財(cái)政年度對(duì)外提供擔(dān)保共計(jì)16億628萬(wàn)元人民幣，和上年相比進(jìn)一步增長(zhǎng)到2.68倍。 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入達(dá)4963萬(wàn)元人民幣，較去年增長(zhǎng)4.5倍。其中，收取擔(dān)保費(fèi)共計(jì)人民幣3141萬(wàn)元，有2139萬(wàn)元計(jì)入當(dāng)年?duì)I業(yè)收入；收取顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)1822萬(wàn)元。由于業(yè)務(wù)模式尤其是對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)的成熟和完善，平均每筆業(yè)務(wù)的規(guī)模得以有效擴(kuò)大，提高了公司

17、的營(yíng)運(yùn)效率，顯示公司之業(yè)務(wù)更加穩(wěn)健和成熟。此外，新開(kāi)發(fā)的低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)-履約擔(dān)保業(yè)務(wù)也開(kāi)始為公司制造一定的收入。 依照經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)， 2002年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)錄得2863萬(wàn)元，投資收益1391萬(wàn)元， 稅前利潤(rùn)為4265萬(wàn)元。在扣除共522萬(wàn)元的企業(yè)所得稅和少數(shù)股東權(quán)益后，當(dāng)年凈利潤(rùn)為3743萬(wàn)元。 在業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)的同時(shí),公司專門好地操縱了經(jīng)營(yíng)治理成本，使得公司的盈利能力得以進(jìn)一步提高：經(jīng)營(yíng)收入利潤(rùn)率和平均凈資產(chǎn)收益率分不從原來(lái)的50%和5.13%提高到了65%和17.78%。 值得注意的是，利潤(rùn)的計(jì)算未包括已收到的按國(guó)際會(huì)計(jì)處理原則計(jì)入次年的遞延收入1403萬(wàn)元，如按中國(guó)會(huì)計(jì)處理原則計(jì)入該項(xiàng)收入

18、，當(dāng)年凈利潤(rùn)應(yīng)為4973萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)收入利潤(rùn)率和平均凈資產(chǎn)收益率則分不應(yīng)為70%和23%。 同時(shí)，考慮到入股資金投入的滯后性，公司的實(shí)際盈利能力如凈資產(chǎn)收益率應(yīng)更高一些，并隨業(yè)務(wù)收入的逐年上升和規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的增強(qiáng)有進(jìn)一步提高的可能。公司在本期內(nèi)迅速成長(zhǎng)為中國(guó)擔(dān)保行業(yè)的要緊企業(yè)之一，并成為中國(guó)經(jīng)營(yíng)規(guī)模和資本規(guī)模最大的民營(yíng)企業(yè)之一。 公司相信，就盈利能力及風(fēng)險(xiǎn)治理能力而言，公司在業(yè)內(nèi)是出類拔翠的。五、資金籌措及投資回報(bào)由于擔(dān)保行業(yè)的特點(diǎn)，公司本身不可能靠借貸的方式擴(kuò)張。 唯一的途徑是通過(guò)股本擴(kuò)張來(lái)滿足主營(yíng)業(yè)務(wù)迅速增長(zhǎng)的需要并籍以提高抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。公司已于2001年8月與美國(guó)美洲投資銀行簽訂了上市輔導(dǎo)

19、咨詢協(xié)議書。境外上市的地點(diǎn)和時(shí)機(jī)將依照當(dāng)時(shí)世界資本市場(chǎng)狀況來(lái)定，目前把美國(guó)NASDAQ全國(guó)市場(chǎng)作為第一優(yōu)先選擇，打算于2003年啟動(dòng)申報(bào)審批程序。在2004年上市之前，公司已實(shí)施兩次增資擴(kuò)股打算，并打算在2003年進(jìn)行第三次增資擴(kuò)股，使總股本擴(kuò)大到8億股，上市后總股本達(dá)到10.7億股。第一次增資擴(kuò)股于2000開(kāi)始，到2001年結(jié)束，新增公司一般股權(quán)1億550萬(wàn)股，參股價(jià)格為每股1.0元人民幣。第二時(shí)期增資擴(kuò)股于2002進(jìn)行，參股價(jià)格為每股1.25元人民幣，美國(guó)美洲投資銀行、香港蘭德集團(tuán)有限公司參股5312萬(wàn)股。第三時(shí)期增資擴(kuò)股打算在2003年1月至2003年8月間進(jìn)行，參股價(jià)格為每股1.65元

20、 2003年3月31日前每股定價(jià)為1.25人民幣；2003年4月1日起每股定價(jià)為1.65人民幣。人民幣。 截止本商業(yè)打算書出版之日，已新增一般股2億6644萬(wàn)股 該批股東包括在2002年已入股但入股資格的政府審批手續(xù)尚未完成的股東。，總股本累計(jì)至4億7506萬(wàn)股。 至2003年8月底，即在余下的3億2494萬(wàn)股認(rèn)購(gòu)?fù)戤吅?，公司將結(jié)束增資擴(kuò)股，直至于2004年通過(guò)境外上市，公開(kāi)發(fā)行2.7億股股權(quán)，最終使總股本擴(kuò)大到10 2003年3月31日前每股定價(jià)為1.25人民幣；2003年4月1日起每股定價(jià)為1.65人民幣。 該批股東包括在2002年已入股但入股資格的政府審批手續(xù)尚未完成的股東。六、結(jié)語(yǔ)中國(guó)

21、政府于1999年6月正式啟動(dòng)以扶持中小企業(yè)進(jìn)展為宗旨的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)以來(lái)，已制定了一系列的措施，加快該信用擔(dān)保體系的建設(shè)。在積極扶持中小企業(yè)進(jìn)展的同時(shí)，亦為信用擔(dān)保市場(chǎng)的健康進(jìn)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，信用擔(dān)保業(yè)的進(jìn)展面臨著更寬松的環(huán)境和更大的進(jìn)展機(jī)遇。由于擔(dān)保投資業(yè)務(wù)低風(fēng)險(xiǎn)高收益，擔(dān)保配套服務(wù)又能夠拓寬擔(dān)保業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍，擔(dān)?；鹜懈吨卫順I(yè)務(wù)亦在不增加公司資本需求壓力和有效降低風(fēng)險(xiǎn)的前提下廣泛開(kāi)拓?fù)?dān)保市場(chǎng)，這些都將有助于提高公司的整體業(yè)務(wù)水平和盈利能力。而公司的反擔(dān)保資產(chǎn)的處置業(yè)務(wù)及打算的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)能為公司有效化解擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)投資的投資收益是明顯的，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施是行之有效的，因

22、此，投資中科智擔(dān)保是一項(xiàng)具有良好進(jìn)展前景和豐厚回報(bào)的選擇。風(fēng)險(xiǎn)因素一、作為商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)容量風(fēng)險(xiǎn)中國(guó)擔(dān)保市場(chǎng)上對(duì)擔(dān)保的需求十分殷切, 但具有充分履約能力和反擔(dān)保能力的擔(dān)保需求相對(duì)缺少。 在傳統(tǒng)擔(dān)保市場(chǎng)領(lǐng)域內(nèi), 由企業(yè)貸款逾期引起的擔(dān)保連帶責(zé)任案件比比皆是。商業(yè)擔(dān)保的生存條件是查找出具有充分履約能力和反擔(dān)保能力的客戶。 在這種情況下, 擔(dān)保市場(chǎng)的有效需求將大大縮小。從個(gè)人擔(dān)保市場(chǎng)來(lái)看, 中國(guó)缺乏個(gè)人資信資料收集和評(píng)估機(jī)構(gòu)，個(gè)人信用資料零碎不全，無(wú)法對(duì)個(gè)人擔(dān)保的有效需求作出推斷。 相對(duì)來(lái)講, 履約擔(dān)保有效需求較高, 對(duì)公司而言，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小。競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)目前中國(guó)擔(dān)保市場(chǎng)處于需求遠(yuǎn)超過(guò)

23、供給的失衡狀態(tài)，競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)尚不明顯，但從長(zhǎng)期看不可幸免地會(huì)產(chǎn)生由市場(chǎng)化進(jìn)程帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)。以后的競(jìng)爭(zhēng)要緊體現(xiàn)在:擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立的門檻降低，從事商業(yè)擔(dān)保的機(jī)構(gòu)可能大量增加；跨地區(qū)擔(dān)保壟斷機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)；銀行降低貸款條件，擔(dān)保公司流失客戶；潛在金融控股集團(tuán)進(jìn)入擔(dān)保業(yè)。公司認(rèn)為，從短期來(lái)看, 以上因素在2005年往常專門難形成真正的競(jìng)爭(zhēng)性風(fēng)險(xiǎn)。 首先，這是因?yàn)槟壳斑M(jìn)入擔(dān)保業(yè)的審批門檻較高，競(jìng)爭(zhēng)者的數(shù)量較少，在相對(duì)寬敞的市場(chǎng)空間內(nèi)尚未形成充分競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)，中國(guó)銀行業(yè)的分區(qū)經(jīng)營(yíng)決定了跨地區(qū)壟斷型擔(dān)保機(jī)構(gòu)生存條件暫不具備；其次，在今后一段歷史時(shí)期，以國(guó)有銀行為主的中國(guó)銀行業(yè)的首要任務(wù)是操縱金融風(fēng)險(xiǎn)，解決嚴(yán)峻的不良貸款問(wèn)

24、題，因此進(jìn)行免擔(dān)保貸款如此風(fēng)險(xiǎn)度更高的業(yè)務(wù)的可能性專門低；最后，中國(guó)金融控股集團(tuán)本身的政策性環(huán)境的形成還需要一定時(shí)刻，這種集團(tuán)進(jìn)入擔(dān)保業(yè)也需要相當(dāng)長(zhǎng)的一個(gè)決策和實(shí)施進(jìn)程。政策性風(fēng)險(xiǎn)中國(guó)商業(yè)擔(dān)保業(yè)的主管部門-國(guó)家經(jīng)貿(mào)委在市場(chǎng)準(zhǔn)入、費(fèi)率和稅收等方面均頒發(fā)了一些條例。 這些條例顯然是能夠修改或取消的, 從而產(chǎn)生政策性風(fēng)險(xiǎn)。首先，能夠確信地是，除非是中國(guó)改革的市場(chǎng)化取向有可逆性, 取消商業(yè)擔(dān)保的政策風(fēng)險(xiǎn)才有可能出現(xiàn)。第二, 2003年1月1日開(kāi)始實(shí)施的中小企業(yè)促進(jìn)法以立法形式明確了擔(dān)保業(yè)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)展的地位，加大了對(duì)擔(dān)保行業(yè)的法律愛(ài)護(hù)力度。最后, 費(fèi)率的調(diào)控將和目前利率市場(chǎng)化進(jìn)程并駕齊驅(qū)。 對(duì)擔(dān)保企業(yè)

25、的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)家只頒布指導(dǎo)性意見(jiàn)，差不多上是企業(yè)按市場(chǎng)定價(jià)的原則進(jìn)行，采納行政手段強(qiáng)行降低正常擔(dān)保費(fèi)率的可能性微小。 然而, 國(guó)家經(jīng)貿(mào)委制定的促進(jìn)擔(dān)保業(yè)進(jìn)展的一系列稅收和成本核算上的優(yōu)惠政策有專門大的可能在擔(dān)保業(yè)進(jìn)展成熟后被逐步取消。公司目前享受的這些政策性優(yōu)惠有:擔(dān)保收入2000年8月至2003年8月的三年免營(yíng)業(yè)稅；深圳特區(qū)企業(yè)所得稅15%的優(yōu)惠（正申請(qǐng)進(jìn)一步減免）。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化及中國(guó)加入WTO的阻礙擔(dān)保業(yè)屬于準(zhǔn)金融行業(yè)，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、特不是金融環(huán)境的變化十分敏感。中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于快速增長(zhǎng)時(shí)期，政府宏觀調(diào)控措施得當(dāng)，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境良好。但中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍面臨許多隱憂，特不是金融體系比較脆弱，公司

26、無(wú)法排除因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化而給公司經(jīng)營(yíng)帶來(lái)不利的阻礙。公司預(yù)期，中國(guó)加入WTO對(duì)擔(dān)保行業(yè)直接阻礙并不顯見(jiàn)，但由于中國(guó)對(duì)外開(kāi)放程度提高，國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的阻礙增強(qiáng)，因而中國(guó)加入WTO會(huì)通過(guò)阻礙中國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境而對(duì)本公司業(yè)務(wù)產(chǎn)生作用。公司不能確定該阻礙總會(huì)產(chǎn)生正面的效果。二、有關(guān)公司經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)是由公司承保產(chǎn)生的或有負(fù)債帶來(lái)的。一般而言，以下幾點(diǎn)是阻礙公司擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的要緊因素:擔(dān)保項(xiàng)目的資金使用、還款來(lái)源及可行性；借款人財(cái)務(wù)實(shí)力、信用程度與擔(dān)保合約條款約束力；反擔(dān)保資產(chǎn)數(shù)量、質(zhì)量與變現(xiàn)性；擔(dān)保業(yè)務(wù)集中度；擔(dān)保投資的投資風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的選擇和治理是阻礙

27、投資風(fēng)險(xiǎn)的決定因素，阻礙擔(dān)保投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的要緊因素有:項(xiàng)目可行性與評(píng)估；擔(dān)保投資方案設(shè)計(jì)；項(xiàng)目治理；投資集中度；投資的退出方式與政策性風(fēng)險(xiǎn)。本公司之風(fēng)險(xiǎn)防范與治理措施要緊針對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)，該等措施將在本報(bào)告相應(yīng)部分予以闡述。公司背景一差不多資料公司名稱：深圳中科智擔(dān)保投資有限公司英文名稱：AASSUWISE（SZ）LIMITED主營(yíng)業(yè)務(wù)：從事?lián)I(yè)務(wù)；投資咨詢；直接投資高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)或其他技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)；受托治理創(chuàng)業(yè)資本。成立日期：1999年12月23日營(yíng)業(yè)地址：中國(guó)廣東省深圳市濱河大道5022號(hào)聯(lián)合廣場(chǎng)A座14樓法人代表:張鍇雍先生董事會(huì)秘書：陳子紅女士營(yíng)業(yè)執(zhí)照編號(hào): 企合粵深總字 第109

28、956號(hào)公司網(wǎng)站： 聯(lián)系電話：0755-8294 4833 0755-8294 4933(傳真)二、經(jīng)營(yíng)理念與業(yè)務(wù)目標(biāo)中科智擔(dān)保是經(jīng)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委批準(zhǔn)設(shè)立的中國(guó)第一批專業(yè)從事商業(yè)擔(dān)保的民營(yíng)企業(yè)之一。 通過(guò)三年的運(yùn)營(yíng)，不管資產(chǎn)規(guī)?；蚪?jīng)營(yíng)規(guī)模，公司差不多成為中國(guó)目前最大的民營(yíng)商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，躋身于包括大型政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)在內(nèi)的同行前列，在業(yè)界和社會(huì)上享有專門高的聲譽(yù)。 公司以“經(jīng)營(yíng)信用，治理風(fēng)險(xiǎn)”作為其經(jīng)營(yíng)治理理念，領(lǐng)先提出擔(dān)保投資的經(jīng)營(yíng)模式，運(yùn)用擔(dān)保手段鎖定和預(yù)防投資風(fēng)險(xiǎn)，以投資收益彌補(bǔ)擔(dān)保代償損失。 擔(dān)保投資的綜合收益高于一般保費(fèi)的收入，改善了一般擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)大收益低的經(jīng)營(yíng)模式，從而極大地增強(qiáng)了在業(yè)界的

29、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 公司實(shí)行規(guī)范的股份制運(yùn)作，建立了完善的組織結(jié)構(gòu)，實(shí)行以市場(chǎng)和客戶為驅(qū)動(dòng)的經(jīng)營(yíng)策略，并以實(shí)現(xiàn)境外IPO上市為手段，在治理上與國(guó)際金融企業(yè)要求接軌，從而保證公司在中國(guó)擔(dān)保業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。公司規(guī)劃在2001年到2005年的資本和經(jīng)營(yíng)額將以兩位到三位數(shù)的年增長(zhǎng)率實(shí)現(xiàn)超常規(guī)增長(zhǎng)。 通過(guò)私募、公開(kāi)上市發(fā)行和企業(yè)自身積存,公司的凈資產(chǎn)在2005年將達(dá)到34億元人民幣以上,當(dāng)年擔(dān)保金額將超過(guò)約150億元人民幣, 擔(dān)保業(yè)務(wù)將涉及銀行、證券和保險(xiǎn)領(lǐng)域的要緊相關(guān)金融產(chǎn)品。 公司在增資擴(kuò)股與境外上市的基礎(chǔ)上,將在中國(guó)要緊都市或省份逐步設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，并分化出要緊行業(yè)的專業(yè)擔(dān)保公司，以橫向和縱向一體化的

30、方式擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍。 在實(shí)現(xiàn)可持續(xù)進(jìn)展的基礎(chǔ)上，爭(zhēng)取將公司進(jìn)展成中國(guó)擔(dān)保業(yè)的領(lǐng)先者，成為推動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)進(jìn)展的重要力量。三、歷史與進(jìn)展（1） 中科智擔(dān)保于1999年12月發(fā)起設(shè)立，總股本為5000萬(wàn)股。（2） 深圳市聞名民營(yíng)企業(yè)、上市公司 - 聚友網(wǎng)絡(luò)的母公司聚友集團(tuán)和民營(yíng)高科技企業(yè)祺芳實(shí)業(yè)于2000年和2001年先后加盟, 共投入現(xiàn)金1,240萬(wàn)元人民幣, 按每股1元人民幣分不持有1,000萬(wàn)和240萬(wàn)股。同時(shí), 發(fā)起股東在2001年7月亦完成現(xiàn)金增資, 使注冊(cè)和實(shí)收資本增加到1.555億元人民幣。（3） 公司2002年3月首次引進(jìn)外資進(jìn)入中國(guó)民營(yíng)擔(dān)保業(yè),美國(guó)美洲投資銀行和香港蘭德集

31、團(tuán)有限公司以每股1.25元人民幣, 分不投資300萬(wàn)和500萬(wàn)美元, 從而分不持有1,992萬(wàn)和3,320萬(wàn)公司一般股。增資后的公司外資占25%以上,企業(yè)性質(zhì)從內(nèi)資變更為中外合資企業(yè)，總股本達(dá)到2億862萬(wàn)股（截至2002年12月31日）。股 東 股 份比 例深圳市中科智集團(tuán)有限公司6,000萬(wàn)股28.76%；深圳市富寧達(dá)物業(yè)進(jìn)展有限公司3,500萬(wàn)股16.78%；深圳市中科智工貿(mào)進(jìn)展有限公司3,000萬(wàn)股14.38%；深圳市華俐盛投資進(jìn)展有限公司1,760萬(wàn)股 8.44%；深圳華俐恒建材有限公司 50萬(wàn)股 0.24%。聚友實(shí)業(yè)(集團(tuán))有限公司1,000萬(wàn)股 4.79%；深圳市祺芳實(shí)業(yè)有限公司

32、 240萬(wàn)股 1.15%；蘭德國(guó)際（香港）集團(tuán)有限公司3,320萬(wàn)股15.91%；美國(guó)美洲投資銀行1,992萬(wàn)股 9.55%；（4）2002年4月和6月，美國(guó)美洲投資銀行和深圳國(guó)際高新技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所先后進(jìn)行投資推介會(huì)。 會(huì)上和會(huì)后共有10余家機(jī)構(gòu)和企業(yè)簽約投資共計(jì)2億4805萬(wàn)元人民幣。 此外, 現(xiàn)股東聚友實(shí)業(yè)（集團(tuán)）有限公司通過(guò)境外公司大幅度增持公司股份。 截止本商業(yè)打算書出版之日，公司新增股東及持股數(shù)額（持股100萬(wàn)股以上）如下所示:股 東 股 份認(rèn)股情況ORIENWISE (SZ) LIMITED6,000萬(wàn)股已簽約香港聚友實(shí)業(yè)有限公司5,000萬(wàn)股已簽約深圳市舸仁創(chuàng)業(yè)投資有限公司4,0

33、00萬(wàn)股已簽約湖南鴻源投資進(jìn)展有限公司2,500萬(wàn)股已簽約廣州華盛工程實(shí)業(yè)有限公司2,000萬(wàn)股已注資深圳市中鼎軒投資進(jìn)展有限公司2,000萬(wàn)股已注資Lucky Chain Investment Ltd. 580萬(wàn)股已注資深圳市東方好來(lái)實(shí)業(yè)進(jìn)展有限公司 100萬(wàn)股已注資深圳市安振銘網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)有限公司 100萬(wàn)股已注資香港碧琦進(jìn)展公司 640萬(wàn)股已注資深圳市中電開(kāi)拓實(shí)業(yè)有限公司 1000萬(wàn)股已注資深圳市利新源科技投資有限公司 400萬(wàn)股已注資深圳市融盛昌實(shí)業(yè)有限公司 1600萬(wàn)股已注資盧沛陽(yáng)（香港人） 300萬(wàn)股已注資姜漢卿 240萬(wàn)股已注資徐桂花 120萬(wàn)股已注資目前，公司總股本已累計(jì)達(dá)到4億7

34、506萬(wàn)股，同時(shí)，控股股東比例進(jìn)一步下降到30%。四、要緊股東簡(jiǎn)介(1) 深圳市中科智集團(tuán)有限公司深圳市中科智集團(tuán)有限公司(下簡(jiǎn)“中科智”)是一家從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、金融投資、商業(yè)貿(mào)易和高新技術(shù)開(kāi)發(fā)為主的大型民營(yíng)企業(yè)。中科智由張鍇雍先生和張一帆先生于1991年12月創(chuàng)辦。目前中科智的凈資產(chǎn)為8億元人民幣，總資產(chǎn)已達(dá)10億元人民幣。中科智自成立以來(lái), 憑借雄厚的資本實(shí)力, 人才技術(shù)優(yōu)勢(shì)和完善的治理機(jī)制, 業(yè)務(wù)穩(wěn)健進(jìn)展, 涉足內(nèi)地渝、鄂、新、瓊、京等大中都市及香港地區(qū), 控股及參股公司達(dá)二十余家。深圳市中科智工貿(mào)進(jìn)展有限公司、深圳市富寧達(dá)物業(yè)進(jìn)展有限公司、深圳市華俐盛投資進(jìn)展有限公司、深圳市華俐恒建材

35、有限公司均是中科智參、控股或業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)企業(yè)。中科智旗下的公司在房地產(chǎn)、貿(mào)易、金融和科技產(chǎn)業(yè)等方面的專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn), 為中科智擔(dān)保的擔(dān)保投資業(yè)務(wù)的開(kāi)展和反擔(dān)保資產(chǎn)處置提供了有力的支持。中科智現(xiàn)有職員共150人, 其中博士5人, 研究生25人, 本科學(xué)歷92人, 大專學(xué)歷31人。公司設(shè)有辦公室、人力資源、治理部、財(cái)務(wù)部、資金打算部、研究進(jìn)展部、經(jīng)營(yíng)治理部、風(fēng)險(xiǎn)投資部、投資銀行部等部門。中科智系列公司與中科智擔(dān)保實(shí)行人、財(cái)、物三分開(kāi)的治理原則。中科智除派出董事參加中科智擔(dān)保董事會(huì)工作以外, 不派任何干部到公司兼職。 同樣, 中科智擔(dān)保的治理人員和一般職員不兼任中科智系列公司的任何工作, 財(cái)務(wù)獨(dú)立，資產(chǎn)

36、劃分清晰。(2) 聚友實(shí)業(yè)(集團(tuán))有限公司聚友實(shí)業(yè)(集團(tuán))有限公司于1990年在深圳設(shè)立，由香港聚友實(shí)業(yè)有限公司控股，注冊(cè)資本1.25億港幣。截止2002年12月底, 集團(tuán)公司總資產(chǎn)已達(dá)28億元人民幣, 凈資產(chǎn)13億元人民幣, 全年實(shí)現(xiàn)銷售收入8.04億元人民幣, 利潤(rùn)9,148萬(wàn)元人民幣。 集團(tuán)現(xiàn)有全資或控股的機(jī)構(gòu)或公司近20個(gè)，職員4000余人。在全國(guó)近30個(gè)省市和美國(guó)、東歐、香港等國(guó)家和地區(qū)設(shè)有分支機(jī)構(gòu)。集團(tuán)下屬公司“聚友網(wǎng)絡(luò)”(深圳證券交易所，代碼000693)系國(guó)內(nèi)專業(yè)從事網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)的A股上市公司。(3) 香港蘭德集團(tuán)有限公司香港蘭德集團(tuán)有限公司是香港投資機(jī)構(gòu),其投資項(xiàng)目要緊集中在

37、金融領(lǐng)域。(4)美國(guó)美洲投資銀行美國(guó)美洲投資銀行(Ameribankers Corp.)是在美國(guó)達(dá)拉維(Delarewre)州注冊(cè)并在美國(guó)東西海岸要緊都市均設(shè)有辦事處的投資咨詢公司。 美洲投資銀行要緊業(yè)務(wù)是依據(jù)客戶需要, 提供投資咨詢、私募融資、企業(yè)上市、兼并收購(gòu)、受托資產(chǎn)治理等方面的專業(yè)服務(wù)。 美洲投資銀行屬下設(shè)有投資公司和基金，以參股、控股方式對(duì)選定的項(xiàng)目或企業(yè)進(jìn)行投資。美洲投資銀行與中科智擔(dān)保于2001年8月簽訂了上市輔導(dǎo)咨詢協(xié)議書。美洲投資銀行以股權(quán)投資的形式, 向公司注入300萬(wàn)美元, 將要緊用作公司境外IPO上市所需之上市費(fèi)用。市場(chǎng)機(jī)會(huì)與競(jìng)爭(zhēng)分析一、擔(dān)保行業(yè)概述擔(dān)保業(yè)在國(guó)際的進(jìn)展最

38、早的商業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)于1840年起源于瑞士，到本世紀(jì)中葉，擔(dān)保業(yè)務(wù)差不多進(jìn)展到證券化的時(shí)期。 二戰(zhàn)后美國(guó)出現(xiàn)了像房利美和屋利美這一類紐約證交所上市的大型藍(lán)籌專業(yè)性抵押擔(dān)保公司。在亞洲，1958年全國(guó)性的日本中小企業(yè)信用保險(xiǎn)金庫(kù)和全國(guó)中小企業(yè)信用保證協(xié)會(huì)成立,隨后逐漸成立了日本各級(jí)的中小企業(yè)信用保證協(xié)會(huì)。 中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)1974年開(kāi)始實(shí)施中小企業(yè)信用擔(dān)保，中國(guó)香港特不行政區(qū)1998年正式成立香港抵押擔(dān)保公司。 世界各國(guó)的進(jìn)展表明擔(dān)保業(yè)務(wù)是進(jìn)展金融市場(chǎng)一個(gè)必不可少的要素。擔(dān)保業(yè)在中國(guó)的進(jìn)展（1）始自中小企業(yè)融資并迅猛進(jìn)展20世紀(jì)90年代中期以來(lái)，在推進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的過(guò)程中，中小企業(yè)“融資難”問(wèn)題，受到中

39、國(guó)政府的高度重視。 建立專門的擔(dān)保機(jī)構(gòu)以關(guān)心這些企業(yè)增強(qiáng)融資能力，成為各級(jí)政府扶持中小企業(yè)進(jìn)展的重要措施。 國(guó)家經(jīng)貿(mào)委于2000年8月頒布的關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)，加快了信用擔(dān)保體系的建立。財(cái)政部也頒布了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)治理暫行方法?，F(xiàn)已成立的586家中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)中的大部分是政府出資并以所在地區(qū)的中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象。 信用擔(dān)保體系的建設(shè)，在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，推進(jìn)了中小企業(yè)的進(jìn)展。（2）中國(guó)的擔(dān)保法律體系初步建立轉(zhuǎn)軌期的社會(huì)信用失真是制約中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行的嚴(yán)峻問(wèn)題。為了規(guī)范信用行為，促進(jìn)資金融通和商品流通，1995年，中國(guó)頒布實(shí)施了中華

40、人民共和國(guó)擔(dān)保法。 2000年12月，最高人民法院制定了關(guān)于適用若干問(wèn)題的解釋，進(jìn)一步規(guī)范了擔(dān)保行為。 至此，中國(guó)初步建立了以合同法、民法為差不多法，以擔(dān)保法為核心，以最高人民法院司法解釋為補(bǔ)充的擔(dān)保法律體系。2003年1月1日生效的中小企業(yè)促進(jìn)法，明確指出信用擔(dān)保在積極扶持中小企業(yè)創(chuàng)立與進(jìn)展，從而充分發(fā)揮其在緩解就業(yè)壓力和拉動(dòng)民間投資等方面的重要作用，進(jìn)一步加大了對(duì)擔(dān)保行業(yè)的法律愛(ài)護(hù)力度，為我國(guó)的信用擔(dān)保市場(chǎng)的健康進(jìn)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。（3）行業(yè)準(zhǔn)入制度和扶持政策專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為保證人，其資信能力要遠(yuǎn)高于一般的企業(yè)。 準(zhǔn)金融行業(yè)的專門性決定了擔(dān)保業(yè)較高的準(zhǔn)入要求。 為促進(jìn)擔(dān)保業(yè)的健康進(jìn)展，操

41、縱擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)政府制定了嚴(yán)格的擔(dān)保行業(yè)準(zhǔn)入制度。另一方面，為推動(dòng)擔(dān)保企業(yè)的進(jìn)展，政府部門依照法律和經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的現(xiàn)狀，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)在稅收、成本核算、后續(xù)資金注入、信息和擔(dān)保登記等方面給予了必要的政策扶持。二、信用擔(dān)保市場(chǎng)供給與需求中國(guó)20年市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展，促進(jìn)了中小企業(yè)的迅速增長(zhǎng)。目前，中國(guó)在工商部門注冊(cè)的中小企業(yè)已超過(guò)1,000萬(wàn)家，占全部注冊(cè)企業(yè)總數(shù)的99%，所制造的產(chǎn)值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的70%并為社會(huì)提供75%的就業(yè)機(jī)會(huì)。卻只占用了30%的金融資源和10%左右的貸款金額，因而中國(guó)中小企業(yè)“融資難、尋保難”的問(wèn)題十分突出。 為從全然上解決這一問(wèn)題。中國(guó)政府于1999年6月正式啟動(dòng)以扶持中小企業(yè)進(jìn)

42、展為宗旨的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)。目前全國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)共可提供擔(dān)保額約1000多億元。 而僅深圳一個(gè)都市的企業(yè)貸款的年均規(guī)模約3,000億元人民幣，同期個(gè)人貸款的規(guī)模已達(dá)300億元人民幣，并以較高的增長(zhǎng)率接著擴(kuò)大。 深圳2002年企業(yè)申請(qǐng)的擔(dān)保額達(dá)2000多億元人民幣，而以中科智擔(dān)保為主的共六家擔(dān)保機(jī)構(gòu)一年的承保金額不到30億元人民幣。顯然，巨大的市場(chǎng)在等待著開(kāi)發(fā)，信用擔(dān)保業(yè)的進(jìn)展前景十分寬敞。在商業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)出現(xiàn)往常，中國(guó)企業(yè)信用擔(dān)保市場(chǎng)的要緊形態(tài)是: (1) 金融機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保； (2) 企業(yè)互保； (3) 大型企業(yè)信用擔(dān)保。 其中，金融機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保已被嚴(yán)令禁止。企業(yè)互保，特不是上

43、市公司互保弊端早已涌現(xiàn)。大型企業(yè)信用擔(dān)保更不可能解決中小民營(yíng)企業(yè)貸款難的問(wèn)題。 商業(yè)擔(dān)保正是針對(duì)中國(guó)傳統(tǒng)擔(dān)保手段弊端應(yīng)運(yùn)而生的新型市場(chǎng)化準(zhǔn)金融工具。 隨著中國(guó)金融變革的市場(chǎng)化進(jìn)程，商業(yè)擔(dān)保將逐步成為中國(guó)信用擔(dān)保市場(chǎng)的要緊形式。另一方面，隨著個(gè)人可支配財(cái)產(chǎn)的積存，中國(guó)個(gè)人信用市場(chǎng)近五年來(lái)從無(wú)到有，進(jìn)展異常迅猛。但目前，個(gè)人信用市場(chǎng)中僅有住房抵押貸款形成一定規(guī)模， 而為信用卡信貸和個(gè)人消費(fèi)信貸等個(gè)人信用提供的擔(dān)保服務(wù)，幾乎是一片空白。在發(fā)達(dá)國(guó)家，個(gè)人信用擔(dān)保市場(chǎng)遠(yuǎn)大于企業(yè)信用擔(dān)保市場(chǎng)。 而中國(guó)個(gè)人信用擔(dān)保市場(chǎng)規(guī)模還不到企業(yè)信用擔(dān)保市場(chǎng)的二十分之一，市場(chǎng)潛力巨大。在履約擔(dān)保的市場(chǎng)需求方面，合同履行難

44、和應(yīng)收帳款問(wèn)題是中國(guó)信用缺失的突出表現(xiàn)， 差不多成為一定的社會(huì)問(wèn)題，履約擔(dān)保正是保證經(jīng)濟(jì)合同履約的有效工具，有寬敞的市場(chǎng)空間。三、競(jìng)爭(zhēng)分析截止到2002年12月底，全國(guó)30個(gè)省（市、區(qū)）開(kāi)展了中小企業(yè)信用擔(dān)保試點(diǎn)，組建的各類信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已達(dá)580余家，籌集擔(dān)保資本金約100多億元人民幣，可能僅可為全國(guó)中小企業(yè)提供1,000億人民幣的貸款擔(dān)保。擔(dān)保業(yè)是少數(shù)操縱性行業(yè)，其成立要得到多個(gè)政府部門的嚴(yán)格審批；同時(shí)，它需要雄厚的資本和高素養(yǎng)的金融人才為基礎(chǔ)，并具備專門強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)操縱能力。這些因素決定了擔(dān)保行業(yè)具有專門強(qiáng)的行業(yè)進(jìn)入障礙。公司目前的要緊經(jīng)營(yíng)范圍在深圳，因此競(jìng)爭(zhēng)分析將著重本地區(qū)的分析。在深圳，直

45、接從事?lián)I(yè)的機(jī)構(gòu)要緊有三類：- 政策擔(dān)保機(jī)構(gòu)：“深圳市中小企業(yè)信用擔(dān)保中心” （以下簡(jiǎn)稱“擔(dān)保中心”）和“深圳市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資服務(wù)有限公司”（以下簡(jiǎn)稱“高新投”）；- 商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)：中科智擔(dān)保和其他5家新成立的擔(dān)保公司- 政府操縱的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)。從競(jìng)爭(zhēng)性分析來(lái)看，各類的擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)定位、產(chǎn)品和服務(wù)、經(jīng)營(yíng)宗旨、資本金來(lái)源、以及收益來(lái)源都有較大差不，具體見(jiàn)下表：表2：市場(chǎng)要緊競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu) 截至2003年3月份，深圳共有8家擔(dān)保機(jī)構(gòu)，除擔(dān)保中心、高新投和中科智擔(dān)保外的另外五家商業(yè)擔(dān)保公司分不在2002年或2003年成立，由于運(yùn)作時(shí)刻短，資本金較小，暫不列入競(jìng)爭(zhēng)分析。政策擔(dān)保

46、機(jī)構(gòu)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)行業(yè)細(xì)分中科智擔(dān)保擔(dān)保中心、高新投深圳中小企業(yè)信用互助協(xié)會(huì)、深圳福田區(qū)民營(yíng)企業(yè)信用互助會(huì)各種風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)宗旨進(jìn)展擔(dān)保，服務(wù)社會(huì)，制造良好效益，實(shí)現(xiàn)股東利益最大化解決中小企業(yè)、高新科技企業(yè)融資貸款難題，扶持企業(yè)進(jìn)展為會(huì)員企業(yè)提供信用互助擔(dān)保針對(duì)高新科技企業(yè)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)資本來(lái)源自有資本和募集股東投資國(guó)家及地點(diǎn)政府財(cái)政資金會(huì)員企業(yè)募集資金形成的擔(dān)?；饑?guó)有資本，自有資本和社會(huì)募集資本市場(chǎng)定位個(gè)人或企業(yè)融資、合同履約擔(dān)保、擔(dān)?；鹜懈吨卫砗蛽?dān)保投資中小企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)短期流淌資金貸款擔(dān)保會(huì)員企業(yè)的貸款擔(dān)保高新科技企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域收入來(lái)源商業(yè)擔(dān)保和治理收費(fèi)、投資收

47、益不以盈利為目的，只收取一定的手續(xù)費(fèi)不以盈利為目的，只收取一定的手續(xù)費(fèi)和會(huì)員會(huì)費(fèi)投資回報(bào)與公司的關(guān)系目前在商業(yè)擔(dān)保領(lǐng)域無(wú)顯著的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 企業(yè)擔(dān)保、政府擔(dān)?；鹬卫眍I(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)與合作關(guān)系托付中科智擔(dān)保治理風(fēng)險(xiǎn)投資和資本營(yíng)運(yùn)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)與合作關(guān)系由于深圳的擔(dān)保業(yè)務(wù)市場(chǎng)需求遠(yuǎn)大于供給，加之目標(biāo)市場(chǎng)的差異化，公司與為數(shù)不多的幾家深圳同行之間差不多上沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)，從未出現(xiàn)幾家爭(zhēng)一個(gè)客戶或在一個(gè)行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的情形。相反,公司與高新投等已形成戰(zhàn)略同盟，成為業(yè)務(wù)上互補(bǔ)的商業(yè)伙伴。 此外,中科智還與深圳中小企業(yè)信用互助協(xié)會(huì)等互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作，受托治理其基金的運(yùn)作。 按目前擔(dān)保業(yè)資本金到位情況來(lái)看，深圳擔(dān)保業(yè)真正形成競(jìng)爭(zhēng)最

48、早要到2010年以后。因此，公司的戰(zhàn)略目標(biāo)是：在20012005年將自己進(jìn)展成為業(yè)內(nèi)第一品牌，以實(shí)力、創(chuàng)新和服務(wù)質(zhì)量形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。治理與經(jīng)營(yíng)一、不斷創(chuàng)新的服務(wù)與產(chǎn)品公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為： (1) 擔(dān)保業(yè)務(wù)； (2) 擔(dān)保投資業(yè)務(wù)； (3) 擔(dān)保配套服務(wù)。公司以企業(yè)與個(gè)人為要緊的服務(wù)對(duì)象，在該三大類的業(yè)務(wù)框架下，不斷深化和創(chuàng)新，依照各行業(yè)的需求特點(diǎn)進(jìn)展出以下服務(wù)產(chǎn)品系列：擔(dān)保業(yè)務(wù)目前以融資擔(dān)保為主，即公司以其資信為客戶向銀行借款提供信用保證，促使其獵取所需資金，以此收取擔(dān)保服務(wù)費(fèi)用。 擔(dān)保業(yè)務(wù)可細(xì)化為以下三種類型：個(gè)人貸款擔(dān)保業(yè)務(wù) 包括個(gè)人消費(fèi)貸款擔(dān)保、個(gè)人信用貸款擔(dān)保、單位優(yōu)秀職員貸款擔(dān)保、出國(guó)留學(xué)

49、貸款擔(dān)保、個(gè)人創(chuàng)業(yè)貸款擔(dān)保、房產(chǎn)抵押貸款擔(dān)保、房屋按揭/加按/轉(zhuǎn)按揭貸款擔(dān)保、房屋裝修貸款擔(dān)保、汽車按揭貸款擔(dān)保、個(gè)人大件家私貸款擔(dān)保；企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù) 包括企業(yè)流淌資金貸款擔(dān)保、企業(yè)固定資產(chǎn)投資貸款擔(dān)保、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款擔(dān)保、企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)擔(dān)保、銀行承兌匯票擔(dān)保、出口退稅質(zhì)押貸款擔(dān)保、進(jìn)出口貿(mào)易融資擔(dān)保、產(chǎn)權(quán)（股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)等）質(zhì)押貸款擔(dān)保、企業(yè)發(fā)起設(shè)立/并購(gòu)過(guò)橋貸款擔(dān)保、項(xiàng)目投資擔(dān)保等；合同履約類擔(dān)保業(yè)務(wù) 包括工程合同履約擔(dān)保，工程招投標(biāo)履約擔(dān)保、技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同履約擔(dān)保、房地產(chǎn)交易擔(dān)保、機(jī)動(dòng)車交易擔(dān)保、房屋產(chǎn)權(quán)過(guò)戶交易安全擔(dān)保、企業(yè)產(chǎn)權(quán)過(guò)戶交易安全擔(dān)保、合約對(duì)沖押金/預(yù)付款/質(zhì)量保證金擔(dān)

50、保、中介費(fèi)/傭金擔(dān)保、產(chǎn)品質(zhì)量擔(dān)保。擔(dān)保投資業(yè)務(wù)信用擔(dān)保類似于保險(xiǎn)行業(yè)，用大部分的擔(dān)保業(yè)務(wù)成功彌補(bǔ)小部分的代償損失。風(fēng)險(xiǎn)投資正好相反，用少數(shù)投資項(xiàng)目的成功彌補(bǔ)多數(shù)投資項(xiàng)目的失敗。兩者有機(jī)的組合就產(chǎn)生新的理念擔(dān)保投資。 先保后投，保投結(jié)合起來(lái)既比純粹的風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)低，又比單純信用擔(dān)保收益更高。公司以擔(dān)保為手段，策略性介入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，方式要緊有：依照承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小程度，持有被擔(dān)保企業(yè)一定的股權(quán)、期權(quán)或分紅權(quán)； 對(duì)通過(guò)前期擔(dān)?？疾齑_認(rèn)的擔(dān)保項(xiàng)目在項(xiàng)目再次融資時(shí)以現(xiàn)金或其它資本追加投入；擔(dān)保投資業(yè)務(wù)操縱的各種資產(chǎn)，除與風(fēng)險(xiǎn)投資一樣采納轉(zhuǎn)讓和上市方式變現(xiàn)外，還能夠以解除擔(dān)保方式退出擔(dān)保投資項(xiàng)目。擔(dān)保配

51、套服務(wù)擔(dān)保配套服務(wù)是指圍繞擔(dān)保項(xiàng)目由公司提供的一系列增值和中介服務(wù)，要緊包括：（1）咨詢服務(wù): 企業(yè)融資策劃顧問(wèn)； 企業(yè)治理顧問(wèn) 個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)。（2）項(xiàng)目評(píng)估和論證服務(wù)項(xiàng)目可行性研究與評(píng)估；資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)；企業(yè)與個(gè)人資信評(píng)估。（3）代理服務(wù)政府或民間擔(dān)?；鸬耐懈吨卫恚毁Y產(chǎn)托付治理業(yè)務(wù)；房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)和代理業(yè)務(wù)二、獨(dú)具優(yōu)勢(shì)的治理結(jié)構(gòu) 與中國(guó)大部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)不同的是，中科智擔(dān)保是一家完全由中、外企業(yè)法人和個(gè)人持股的商業(yè)擔(dān)保公司，具有明顯的產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢(shì)。 治理層在追求股東長(zhǎng)期回報(bào)最大化的目標(biāo)下完全按商業(yè)化原則操作。 股東大會(huì)為公司最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。 股東大會(huì)選舉董事會(huì)和監(jiān)事會(huì), 由董事會(huì)任免公司日常治理機(jī)構(gòu), 治

52、理機(jī)構(gòu)在董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的有效監(jiān)督之下治理日常事務(wù)。 其治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在：董事會(huì)和治理層對(duì)效益的追求是公司高質(zhì)量快速增長(zhǎng)的核心因素；治理層是由董事會(huì)依照其專業(yè)治理經(jīng)驗(yàn)和職業(yè)素養(yǎng)精心選擇的人才組成，以利潤(rùn)最大化和風(fēng)險(xiǎn)操縱為考核的首要標(biāo)準(zhǔn)；治理層的薪酬與公司的業(yè)績(jī)緊密相連。 董事會(huì)每年年初按總經(jīng)理提交的上一年經(jīng)營(yíng)打算的完成情況，如業(yè)務(wù)規(guī)模、利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)操縱等指標(biāo)，對(duì)治理層進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)或處罰。董事會(huì)董事會(huì)由股東大會(huì)選舉的九名董事組成，其中1名為獨(dú)立董事，1名為職員董事。 董事會(huì)設(shè)董事長(zhǎng)和副董事長(zhǎng)各一人和董事會(huì)秘書一人。董事會(huì)下設(shè)擔(dān)保評(píng)審委員會(huì)/投資決策委員會(huì)，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，由董事會(huì)聘請(qǐng)的董事、專業(yè)人士等

53、組成。委員會(huì)遵循科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)、實(shí)事求是的原則對(duì)其審批權(quán)限范圍內(nèi)上報(bào)的擔(dān)保/投資項(xiàng)目進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審。 治理層公司實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制。 公司的職能機(jī)構(gòu)分為業(yè)務(wù)拓展(擔(dān)保一、二、三部, 分不針對(duì)企業(yè)、個(gè)人和履約業(yè)務(wù))、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、銀行協(xié)作、信用治理、研發(fā)、財(cái)務(wù)、人力資源、辦公室、稽核部、資金部、董事會(huì)秘書處、兩個(gè)支公司和一個(gè)附屬公司，各設(shè)經(jīng)理或負(fù)責(zé)人。其中，稽核部、資金部、董事會(huì)秘書處由董事會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)，其余機(jī)構(gòu)和附屬公司由總經(jīng)理全權(quán)負(fù)責(zé)。 該組織結(jié)構(gòu)的目的是使業(yè)務(wù)進(jìn)展與風(fēng)險(xiǎn)操縱的功能相互獨(dú)立，以形成進(jìn)展與治理的平衡與統(tǒng)一，公司組織機(jī)構(gòu)見(jiàn)附圖。監(jiān)事會(huì)公司監(jiān)事會(huì)由五人組成, 經(jīng)股東大會(huì)選舉產(chǎn)生,

54、由注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師和職工代表?yè)?dān)任。公司監(jiān)事會(huì)依照公司章程行使職權(quán)。監(jiān)事會(huì)行使職權(quán)時(shí),能夠聘請(qǐng)律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等專業(yè)機(jī)構(gòu)給予協(xié)助。顧問(wèn)委員會(huì)為實(shí)現(xiàn)將中科智擔(dān)保辦成適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的學(xué)習(xí)型企業(yè), 公司設(shè)立由業(yè)界和學(xué)術(shù)界聞名專家和學(xué)者組成的“顧問(wèn)委員會(huì)”對(duì)公司重大經(jīng)營(yíng)決策提供指導(dǎo)意見(jiàn)。圖1：中科智擔(dān)保組織結(jié)構(gòu)圖 三、健全的業(yè)務(wù)治理業(yè)務(wù)治理制度公司制定了一系列業(yè)務(wù)流程和服務(wù)質(zhì)量的治理制度與操作手冊(cè), 實(shí)現(xiàn)了規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)的制度化治理。這些治理制度包括：具體業(yè)務(wù)品種的治理制度：企業(yè)貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)操作方法、個(gè)人消費(fèi)信用擔(dān)保方法、個(gè)人住房按揭貸款擔(dān)保方法、投資業(yè)務(wù)治理方法等；風(fēng)險(xiǎn)操縱與防范的治理制度：擔(dān)保

55、業(yè)務(wù)審批權(quán)限的規(guī)定、項(xiàng)目審核工作細(xì)則、擔(dān)保項(xiàng)目跟蹤檢查制度、反擔(dān)保資產(chǎn)分類與治理方法、追償治理方法等。公司全員按ISO9000金融服務(wù)企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)要求操作擔(dān)保業(yè)務(wù)和擔(dān)保投資業(yè)務(wù)。信用治理部負(fù)責(zé)督查業(yè)務(wù)操作規(guī)范、服務(wù)質(zhì)量以及擔(dān)保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)操縱水平。擔(dān)保業(yè)務(wù)操作流程以下以對(duì)企業(yè)的融資擔(dān)保項(xiàng)目的操作為例進(jìn)行講明。1、業(yè)務(wù)受理市場(chǎng)開(kāi)發(fā)部對(duì)客戶的擔(dān)保業(yè)務(wù)申請(qǐng)進(jìn)行登記并對(duì)項(xiàng)目資料進(jìn)行初審。 對(duì)受理的業(yè)務(wù)按其具體性質(zhì)提交至相應(yīng)的業(yè)務(wù)部門開(kāi)始進(jìn)行盡職調(diào)查。2、盡職調(diào)查業(yè)務(wù)拓展部門組成項(xiàng)目小組負(fù)責(zé)對(duì)客戶進(jìn)行盡職調(diào)查。 該小組由兩個(gè)項(xiàng)目經(jīng)理組成，一主，一輔，共同展開(kāi)調(diào)查工作，又從不同視角審查企業(yè)。 資信評(píng)估人員對(duì)反擔(dān)

56、保資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，確定反擔(dān)保措施風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。項(xiàng)目小組依照盡職調(diào)查對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定，核定企業(yè)資信風(fēng)險(xiǎn)度，并依照對(duì)反擔(dān)保資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)果，撰寫調(diào)查報(bào)告。3、三級(jí)授權(quán)、分級(jí)審核總經(jīng)理、董事長(zhǎng)和評(píng)審委員會(huì)在其各自授權(quán)范圍內(nèi)對(duì)擔(dān)保項(xiàng)目有最終決定權(quán)。首先由業(yè)務(wù)部門經(jīng)理對(duì)擔(dān)保申請(qǐng)進(jìn)行審查，簽署初審意見(jiàn)，核定擔(dān)保額度和反擔(dān)保措施等條件；信用治理部對(duì)申請(qǐng)項(xiàng)目進(jìn)行復(fù)審，對(duì)反擔(dān)保資產(chǎn)的質(zhì)量和合法性審核并提出具體操作建議；公司治理層組成項(xiàng)目評(píng)議會(huì)，對(duì)擔(dān)保項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)議；公司總經(jīng)理依照項(xiàng)目的初審、復(fù)審和評(píng)議的情況，決定是否給予申請(qǐng)客戶的授信擔(dān)保，超出其授權(quán)范圍的，交由董事長(zhǎng)處理；董事長(zhǎng)依照以上資料和意見(jiàn)

57、，決定是否給予申請(qǐng)客戶授信擔(dān)保，超出其授權(quán)范圍的，交由董事會(huì)評(píng)審委員會(huì)對(duì)擔(dān)保項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)審，出具評(píng)審意見(jiàn)，最終決定是否給予申請(qǐng)客戶授信擔(dān)保。4、與客戶和銀行等機(jī)構(gòu)辦理?yè)?dān)保的有關(guān)法律手續(xù)5、保后監(jiān)管項(xiàng)目小組和信用治理部的保后監(jiān)管專員，按照保后監(jiān)管要求，定期深入擔(dān)?？蛻簦櫃z查企業(yè)經(jīng)營(yíng)、貸款使用和反擔(dān)保資產(chǎn)情況，撰寫保后監(jiān)管報(bào)告。限時(shí)復(fù)命制為提高工作效率，業(yè)務(wù)流程的每一環(huán)節(jié)都有時(shí)限規(guī)定，當(dāng)事人按時(shí)就承接工作的完成情況向上級(jí)報(bào)告復(fù)命。 如：一個(gè)工作日內(nèi)決定是否受理?yè)?dān)保業(yè)務(wù)申請(qǐng)；盡職調(diào)查依照具體項(xiàng)目決定完成的時(shí)限，但最長(zhǎng)不超過(guò)10個(gè)工作日；信用治理部在3個(gè)工作日內(nèi)完成復(fù)審。通常企業(yè)客戶的擔(dān)保審批在15

58、個(gè)工作日內(nèi)完成，個(gè)人客戶的擔(dān)保審批在5個(gè)工作日內(nèi)完成。信息化治理中科智擔(dān)保重視按現(xiàn)代金融企業(yè)的要求, 引進(jìn)信息化辦公和治理系統(tǒng)。 公司從董事長(zhǎng)到項(xiàng)目經(jīng)理全部啟用電腦辦公, 并通過(guò)內(nèi)部網(wǎng)互聯(lián)，不但實(shí)行無(wú)紙化業(yè)務(wù)審批，而且充分實(shí)現(xiàn)知識(shí)共享。 所有文件和資料都實(shí)現(xiàn)電子化治理，并進(jìn)行定期整理和備份。 公司的網(wǎng)站為公司和客戶、投資者、媒體、政府之間提供了無(wú)阻隔的交流和服務(wù)平臺(tái)。公司的信息化系統(tǒng)包括:辦公自動(dòng)化系統(tǒng)；項(xiàng)目評(píng)估決策支持系統(tǒng)；視頻會(huì)議系統(tǒng)；災(zāi)難資料備份系統(tǒng)(擬上)。通過(guò)這些信息化辦公手段, 一方面消除了信息傳遞緩慢和信息不對(duì)稱現(xiàn)象，大大提高了辦公效率,節(jié)約了資源； 另一方面推進(jìn)了業(yè)務(wù)流程和服務(wù)

59、質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)化治理和內(nèi)部操縱。四、制度化的風(fēng)險(xiǎn)防范與操縱公司認(rèn)為，擔(dān)保業(yè)務(wù)的本質(zhì)是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)治理業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)治理能力是擔(dān)保企業(yè)生存和進(jìn)展的核心。治理層從多角度和多層面采取降低和操縱業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的措施，并將之制度化。1、多層次風(fēng)險(xiǎn)操縱體系如前所述，公司制定了系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)防范與操縱的制度，在具體業(yè)務(wù)執(zhí)行中，設(shè)置了多層次的分級(jí)審核治理體制，并將保前審核與保后監(jiān)管緊密結(jié)合。項(xiàng)目經(jīng)理雙人調(diào)查，業(yè)務(wù)拓展部門經(jīng)理初審、信用治理部復(fù)審，經(jīng)理層評(píng)議會(huì)評(píng)議，總經(jīng)理、董事長(zhǎng)和董事會(huì)評(píng)審委員會(huì)審批等構(gòu)成多道風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”來(lái)防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。此外，稽核部充分發(fā)揮強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)治理的作用。 它獨(dú)立運(yùn)作，直接對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，其職能是對(duì)各個(gè)業(yè)務(wù)

60、流程的所有環(huán)節(jié)與文件進(jìn)行定期與不定期的核查與評(píng)估，包括業(yè)務(wù)稽核、財(cái)務(wù)稽核和治理稽核等，以確保公司的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)治理措施得到嚴(yán)格遵守和執(zhí)行。 董事會(huì)依照稽核部的報(bào)告和建議對(duì)公司的治理政策進(jìn)行相應(yīng)的改進(jìn)和調(diào)整，并監(jiān)督事實(shí)上施。2、充分而多樣化的反擔(dān)保保障公司承保時(shí), 一般要求被擔(dān)保方提供足額的反擔(dān)保資產(chǎn)。反擔(dān)保資產(chǎn)價(jià)值要緊由公司的資產(chǎn)評(píng)估人員或托付專業(yè)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)來(lái)評(píng)估確定。 公司依照反擔(dān)保資產(chǎn)的類型、價(jià)值與變現(xiàn)能力設(shè)定抵押成數(shù)，目前公司的反擔(dān)保資產(chǎn)價(jià)值遠(yuǎn)大于同期擔(dān)保金額。公司選擇反擔(dān)保資產(chǎn)的原則是掌握企業(yè)的核心資產(chǎn)，即那些能夠決定該企業(yè)生存和進(jìn)展的全然性要素，它既包括有形資產(chǎn)，如房地產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備、有