十一月中旬證券從業(yè)資格考試證券發(fā)行與承銷第四次補(bǔ)充試卷含答案及解析

1、十一月中旬證券從業(yè)資格考試證券發(fā)行與承銷第四次補(bǔ)充試卷含答案及解析一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題1分）。1、（）是新股發(fā)行承銷協(xié)議載明的事項(xiàng)。A、承銷方式B、承銷費(fèi)用及計(jì)算、支付方式C、包銷、代銷的付款方式及日期D、承銷團(tuán)各成員的承銷份額【參考答案】：C2、上市公司出售的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的，其資產(chǎn)凈額以（）為準(zhǔn)。A、相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債賬面值的差額B、相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債的賬面值差額和成交金額二者中的較高者C、成交金額D、相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債的賬面值差額和成交金額二者中的較低者【參考答案】：A3、上市股東大會可審議批準(zhǔn)為資產(chǎn)負(fù)債率超過（）的擔(dān)保對象提供的擔(dān)保。A、30%B、50%C、70%D、10%【參考答案】

2、：C4、以募集方式設(shè)立公司申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，發(fā)起人認(rèn)購的股本總額不少于公司擬發(fā)股本總額的（）；擬向社會發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的（）以上；股本總額超過4億元人民幣的，向社會發(fā)行股份的比例達(dá)（）以上。A、25，35，15B、15，25，35C、35，15，25D、35，25，15【參考答案】：D5、企業(yè)的盈利預(yù)測應(yīng)當(dāng)在合理假設(shè)的基礎(chǔ)上，本著（）的原則作出。A、誠信B、客觀C、樂觀D、審慎來源【參考答案】：D6、（）不屬于可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書的內(nèi)容。A、償還方法B、公司章程C、申請轉(zhuǎn)股的程序D、贖回條款及回售條款【參考答案】：B7、在發(fā)行完成后的（）個工作日內(nèi)，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會

3、報送承銷總結(jié)報告。A、5B、10C、15D、20【參考答案】：C【解析】掌握主板及創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票的條件、輔導(dǎo)要求、內(nèi)核和承銷商備案材料。見教材第四章第二節(jié)，P139。8、非公開發(fā)行股票發(fā)行對象不超過（）名。A、10B、20C、30D、50【參考答案】：A【解析】非公開發(fā)行股票，是指上市公司采用非公開方式，向特定對象發(fā)行股票的行為。非公開發(fā)行股票的特定對象應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定：特定對象符合股東大會決議規(guī)定的條件；發(fā)行對象不超過10名。發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院相關(guān)部門事先批準(zhǔn)。9、（）不屬于外國投資者應(yīng)就所涉情形向商務(wù)部和國家工商行政管理總局報告的情況。A、并購一方當(dāng)事人當(dāng)年在中

4、國市場營業(yè)額超過5億元人民幣B、1年內(nèi)并購國內(nèi)關(guān)聯(lián)行業(yè)的企業(yè)累計(jì)超過l0個C、并購一方當(dāng)事人在中國的市場占有率已經(jīng)達(dá)到20%D、并購導(dǎo)致并購一方當(dāng)事人在中國的市場占有率達(dá)到【參考答案】：A10、下列屬于可轉(zhuǎn)換證券籌資特點(diǎn)是（）。A、可轉(zhuǎn)換證券通過出售看跌期權(quán)可降低籌資成本B、可轉(zhuǎn)化證券有利于資本結(jié)構(gòu)調(diào)整C、大部分的可轉(zhuǎn)換都是有抵押的債券D、利用可轉(zhuǎn)換債券籌資的成本要低于普通股【參考答案】：B11、在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營（）以上的股份有限公司。A、5年B、4年C、3年D、2年【參考答案】：C12、發(fā)行人應(yīng)于金融債券每次付息日前（）個工作日公布付息公告，最后一

5、次付息暨兌付日前（）個工作日公布兌付公告。A、1，3B、2，5C、3，5D、2，3【參考答案】：B13、2003年12月28日，中國證監(jiān)會頒布（），于2004年2月1日開始實(shí)施。A、證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法B、證券法C、公司法D、以上都不對【參考答案】：A14、轉(zhuǎn)債的發(fā)行人每年可按約定條件行使（）次贖回權(quán)。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：A15、發(fā)行人最近1年及1期內(nèi)收購兼并其他企業(yè)資產(chǎn)(或股權(quán))，且被收購企業(yè)資產(chǎn)總額或營業(yè)收入或凈利潤超過收購前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目（）的，應(yīng)披露被收購企業(yè)收購前1年利潤表。A、20%(含)B、20%(不含)C、30%(含)D、30%(不含)【參考答案】：A

6、16、某公司以凈資產(chǎn)倍率法確定新股發(fā)行價格為9.60元，該公司發(fā)行前的凈資產(chǎn)為19200萬元，總股本數(shù)為12000萬股，則溢價倍數(shù)為（）。A、4倍B、5倍C、6倍D、7倍【參考答案】：C17、首次公開發(fā)行股票數(shù)量在（）億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：D【解析】掌握戰(zhàn)略投資者配售的概念與操作。見教材第五章第三節(jié)，P160。18、依據(jù)證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法的規(guī)定，證券公司凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于（）。A、10%B、20%C、50%D、100%【參考答案】：B【解析】證券公司必須持續(xù)符合的風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)主要有：凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險準(zhǔn)備之和的比例不得低

7、于100%；凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%；凈資本與負(fù)債的比例不得低于8%；凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于20%；流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比例不得低于100%.19、公司改制后申請股票發(fā)行上市，其凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例不得低于（）。A、80%B、60%C、30%D、20%【參考答案】：C【解析】本題是對公司改制后申請上市的考查，注意凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例不得低于30%。20、上市公司申請發(fā)行新股，要求現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員具備任職資格，能夠忠實(shí)和勤勉地履行職務(wù)，最近（）內(nèi)未受到過中國證監(jiān)會的行政處罰、最近（）內(nèi)未受到過證券交易所的公開譴責(zé)。A、12個月，16個月B、36個月，36個月C、12個月

8、，12個月D、36個月，l2個月【參考答案】：D21、我國股份有限公司在發(fā)行B股時，可以與承銷商在包銷協(xié)議中約定行使超額配售選擇權(quán)。超額配售選擇權(quán)俗稱“綠鞋”，是指（）授予主承銷商的一項(xiàng)選擇權(quán)。A、發(fā)行人B、中國證監(jiān)會C、證券公司D、投資者【參考答案】：A22、1998年通過的證券法對公司債券的發(fā)行和上市作了特別規(guī)定，規(guī)定公司債券的發(fā)行仍采用（）。A、注冊制B、審核制C、審批制D、核準(zhǔn)制【參考答案】：C23、以募集方式設(shè)立公司，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，擬發(fā)行的股本總額超過（）億元人民幣的，其擬向社會發(fā)行股份的比例達(dá)（）以上。A、5，20%B、5，15%C、4，20%D、4，l5%【參考答案】

9、：A24、關(guān)于企業(yè)發(fā)行短期融資券，錯誤的是（）。A、待償還短期融資券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的30%B、短期融資券對銀行間債券市場的機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行，只在銀行間債券市場交易C、近3年內(nèi)進(jìn)行過信用評級并有跟蹤評級安排的上市公司可以豁免信用評級D、短期融資券不對社會公眾發(fā)行【參考答案】：A25、招股意向書公告的同時，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)刊登（），披露參加初步詢價的詢價對象數(shù)量及結(jié)構(gòu)。A、定價公告B、初步詢價公告C、初步詢價結(jié)果公告D、網(wǎng)下配售結(jié)果公告【參考答案】：B【解析】考點(diǎn)：熟悉路演、申購、初步詢價和發(fā)行期間披露的各類公告的基本內(nèi)容。見教材第六章第三節(jié)，P223。26、招股說明書的有效期為（）個月，

10、自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行申請前招股說明書（）起計(jì)算。A、6，最后一次簽署之日B、3，第一次簽署之日C、6，最后一次簽署次日D、3，第一次簽署次日【參考答案】：A【解析】招股說明書的有效期為6個月，自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行申請前招股說明書最后一次簽署之日起計(jì)算。27、外部信用增級包括但不限于（）。A、超額抵押B、備用信用證C、資產(chǎn)支持證券分層結(jié)構(gòu)D、現(xiàn)金抵押賬戶【參考答案】：B28、股東大會是由股份有限公司全體股東組成的、表達(dá)公司最高意思的權(quán)力機(jī)構(gòu)。股東大會的職權(quán)可以概括為（）。A、決定權(quán)和執(zhí)行權(quán)B、決定權(quán)和審批權(quán)C、經(jīng)營權(quán)和決定權(quán)D、經(jīng)營權(quán)和執(zhí)行權(quán)【參考答案】：B29、中國證監(jiān)會2006年5月6日發(fā)布

11、的（），對上市公司申請發(fā)行新股作出了規(guī)定。A、證券法B、上市公司證券發(fā)行管理辦法C、上市公司證券發(fā)行試行辦法D、公司法【參考答案】：B30、一項(xiàng)潛在損失是可能的，且損失的數(shù)額是可以合理地估計(jì)出來的，則該項(xiàng)損失應(yīng)在（）上反映。A、評估報告B、附注C、法律意見書D、會計(jì)報表【參考答案】：D31、有限責(zé)任公司要發(fā)行公司債券，其凈資產(chǎn)額必須不低于人民幣（）元。A、3000萬B、5000萬C、6000萬D、8000萬【參考答案】：C32、內(nèi)地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票，其審核委員會成員須有至少（）名成員，并必須全部是非執(zhí)行董事。A、1B、3C、5D、7【參考答案】：B【解析】內(nèi)地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票，其審

12、核委員會成員須有至少3名成員，并必須全部是非執(zhí)行董事，其中至少1名是獨(dú)立非執(zhí)行董事且具有適當(dāng)?shù)膶I(yè)資格，或具備適當(dāng)?shù)臅?jì)或相關(guān)財務(wù)管理專長，審核委員會的成員必須以獨(dú)立非執(zhí)行董事占大多數(shù)，出任主席者也必須是獨(dú)立非執(zhí)行董事。33、證券上市發(fā)行后，持續(xù)督導(dǎo)期間為上市當(dāng)年剩余時間及其后（）個完整會計(jì)年度。A、半B、一C、兩D、三【參考答案】：C34、向不特定對象公開募集股份應(yīng)當(dāng)符合最近（）個會計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于（）。A、36%B、2，5%C、26%D、3，5%【參考答案】：D35、對于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，認(rèn)股權(quán)證自（）起方可行權(quán)。A、發(fā)行結(jié)束至少已滿6個月B、發(fā)行結(jié)束至少已滿1

13、年C、發(fā)行結(jié)束至少已滿3個月D、發(fā)行結(jié)束至少已滿1個月【參考答案】：A36、發(fā)行人最近1年及1期內(nèi)收購兼并其他企業(yè)資產(chǎn)(或股權(quán))，且被收購企業(yè)資產(chǎn)總額或營業(yè)收入或凈利潤超過收購前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目（）的，應(yīng)披露被收購企業(yè)收購前一年利潤表。A、20%(含)B、20%(不含)C、30%(含)D、30%(不含)【參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：掌握招股說明書的一般內(nèi)容與格式。見教材第六章第二節(jié)，P209。37、在企業(yè)各種形態(tài)中，（）通過發(fā)行股票，能夠在短期內(nèi)將分散在社會上的閑散資金集中起來，籌集到擴(kuò)大生產(chǎn)、規(guī)模經(jīng)營所需要的巨額資本，從而增強(qiáng)公司的發(fā)展能力。A、獨(dú)資企業(yè)B、合伙企業(yè)C、民營企業(yè)D、股份有限公司

14、【參考答案】：D【解析】在企業(yè)各種形態(tài)中，股份有限公司通過發(fā)行股票，能夠在短期內(nèi)將分散在社會上的閑散資金集中起來，籌集到擴(kuò)大生產(chǎn)、規(guī)模經(jīng)營所需要的巨額資本，從而增強(qiáng)公司的發(fā)展能力。38、通過證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個上市公司已發(fā)行股份的（）時，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起（）日內(nèi)編制權(quán)益變動報告書，向中國證監(jiān)會、證券交易所提交書面報告。A、3%，5B、5%，5C、3%，3D、5%，3【參考答案】：D39、通過交易所交易系統(tǒng)采用上網(wǎng)資金申購方式公開發(fā)行股票，申購日后的第（）天，對未中簽部分的申購款予以解凍。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：D40、配股的發(fā)行方

15、式為（）。A、上網(wǎng)定價發(fā)行與往下配售相結(jié)合B、網(wǎng)上定價發(fā)行C、股票發(fā)行的公開推介D、網(wǎng)上網(wǎng)下同時累計(jì)投標(biāo)詢價【參考答案】：B41、證券公司信息隔離墻制度指引中規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)制定（），明確跨墻的審批程序和跨墻人員的行為規(guī)范。A、信息隔離制度B、業(yè)務(wù)隔離制度C、跨墻管理制度D、人員隔離制度【參考答案】：C【解析】考點(diǎn)：熟悉承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制。見教材第一章第三節(jié)，P24。42、轉(zhuǎn)債募集說明書的有效期為（）。A、1個月B、3個月C、6個月D、1年【參考答案】：C43、目前，憑證式國債發(fā)行完全采用（）。A、間接發(fā)行B、承購包銷方式C、公開招標(biāo)方式D、直接發(fā)行【參考答案】：B【解析】目前，憑證式國債發(fā)

16、行完全采用承購包銷方式。44、持有可轉(zhuǎn)換公司債券的投資者，若其持有的可轉(zhuǎn)換公司債券全部轉(zhuǎn)為股本與其持有的該公司的股份的合計(jì)數(shù)，占公司已發(fā)行的股份與全部可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)為股本的合計(jì)數(shù)達(dá)（）%以上，以后每增加或減少1%，該投資者應(yīng)按中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)。A、10B、15C、5D、7【參考答案】：A45、股份有限公司在從事經(jīng)營活動的過程中，應(yīng)當(dāng)努力保持與公司資本數(shù)額相當(dāng)?shù)膶?shí)有資本，是遵循（）。A、資本確定原則B、資本維持原則C、資本不變原則D、資本實(shí)存原則【參考答案】：B46、股利分配政策方面，發(fā)行人應(yīng)披露（）。A、最近1年股利分配政策、實(shí)際股利分配情況以及發(fā)行后的股利分配政策B、實(shí)

17、際股利分配情況C、發(fā)行后的股利分配政策D、最近3年股利分配政策、實(shí)際股利分配情況以及發(fā)行后的股利分配政策【參考答案】：D47、與發(fā)行公司業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密且欲長期持有發(fā)行公司股票的法人，稱為（）。A、機(jī)構(gòu)投資者B、一般法人投資者C、戰(zhàn)略投資者D、戰(zhàn)術(shù)投資者【參考答案】：C48、發(fā)行人應(yīng)于金融債券每次付息日前（）個工作日公布付息公告.最后一次付息暨兌付日前（）個工作（t公布兌付公告。A、1，3B、2，5C、3，5D、2，3【參考答案】：B49、所屬企業(yè)到境外上市，上市公司應(yīng)當(dāng)在所屬企業(yè)獲準(zhǔn)境外發(fā)行上市后（）履行信息披露義務(wù)。A、次日B、第3日C、第4日D、第5日【參考答案】：A【解析】所屬企業(yè)到境外上

18、市，上市公司應(yīng)當(dāng)在所屬企業(yè)獲準(zhǔn)境外發(fā)行上市后次日履行信息披露義務(wù)。50、自2008年7月1日起，對所有新受理首次公開發(fā)行申請，中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部將在發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)按照反饋意見修改申請文件后的（）個工作日內(nèi)在網(wǎng)上公開招股說明書(申報稿)。A、3B、5C、7D、10【參考答案】：B51、下列關(guān)于債券交易流通期間信息披露的說法錯誤的是（）。A、發(fā)行人應(yīng)在每年3月30日前向市場投資者披露上一年度的年度報告和信用跟蹤評級報告B、發(fā)行人發(fā)生主體變更或經(jīng)營、財務(wù)狀況出現(xiàn)重大變化等重大事件時，應(yīng)在第一時間向市場投資者公告，并向中國人民銀行報告。C、中央結(jié)算公司在每季結(jié)束后的l0個工作日內(nèi)，向中國人民銀行提

19、交該季度公司債券托管結(jié)算情況的書面報告D、公司債券發(fā)行人未按要求履行信息披露等相關(guān)義務(wù)的，由同業(yè)中心和中央結(jié)算公司通過中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)向市場投資者公告【參考答案】：A52、商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具有良好的公司治理機(jī)制，核心資本充足率不低于（），最近（）年連續(xù)盈利。A、5%，3B、4%，3C、4%，2D、5%，2【參考答案】：B53、以募集方式?jīng)]立的，發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股份總數(shù)的（）。A、30%B、35%C、40%D、50%【參考答案】：B54、發(fā)行人應(yīng)根據(jù)交易性質(zhì)和頻率，按照（）分類披露關(guān)聯(lián)交易及關(guān)聯(lián)交易對其財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。A、大額和小額B、經(jīng)常性和偶發(fā)性C、重要

20、和非重要D、長期和短期【參考答案】：B【解析】掌握招股說明書的一般內(nèi)容與格式。見教材第六章第二節(jié)，P206。55、公司在改組為上市公司時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司改組和資產(chǎn)重組的方案確定資產(chǎn)評估的范圍。基本原則是（）。A、進(jìn)入股份有限公司的核心資產(chǎn)必須進(jìn)行評估B、進(jìn)入股份有限公司的資產(chǎn)都必須進(jìn)行評估C、進(jìn)入股份有限公司的無形資產(chǎn)都必須進(jìn)行評估D、進(jìn)入股份有限公司的固定資產(chǎn)都必須進(jìn)行評估【參考答案】：B56、根據(jù)香港聯(lián)交所有關(guān)規(guī)定，內(nèi)地在香港發(fā)行股票并上市的股份有限公司，新申請人預(yù)期上市時的市值須至少為（）。A、1億港元B、5億港元C、3億港元D、5000萬港元【參考答案】：B【解析】內(nèi)地在香港發(fā)行股票并上

21、市的股份有限公司，新申請人預(yù)期上市時的市值須至少為5億港元。57、通過交易所交易系統(tǒng)采用上網(wǎng)資金申購方式公開發(fā)行股票，申購日后的第（）天，對未中簽部分的申購款予以解凍。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：D58、贖回條款相當(dāng)于債券持有人在購買可轉(zhuǎn)換公司債券時（）。A、無條件出售給發(fā)行人的1張美式賣權(quán)B、無條件向發(fā)行人購買的1張美式買權(quán)C、無條件出售經(jīng)發(fā)行人的1張美式買權(quán)D、無條件向發(fā)行人購買的1張美式賣權(quán)【參考答案】：C【解析】由于發(fā)行人在可轉(zhuǎn)換公司債券的贖回條款中規(guī)定，如果股票價格連續(xù)若干個交易日收盤價高于某一贖回啟動價格(該贖回啟動價要高于轉(zhuǎn)股價格)，發(fā)行人有權(quán)按一定金額予以贖回。所以，

22、贖回條款相當(dāng)于債券持有人在購買可轉(zhuǎn)換公司債券時無條件出售給發(fā)行人的一張美式買權(quán)。59、境外發(fā)行股票并尋求在香港上市的股份有限公司，上市時的股票總市值應(yīng)該（）。A、不少于5000萬港元B、不少于1億港元C、不少于1.5億港元D、不少于2億港元【參考答案】：B【解析】要掌握港交所上市條件。60、發(fā)行人按規(guī)定提前贖回混合資本債券、延期支付利息或混合資本債券到期延期支付本金和利息時，應(yīng)提前（）個工作日報中國人民銀行備案。A、3B、5C、10D、20【參考答案】：B二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級管理人員、技術(shù)負(fù)責(zé)人及核心技術(shù)人員（）等收人情況。A、領(lǐng)取的工薪、獎金

23、、津貼B、享受的其他待遇C、退休金計(jì)劃D、享有的認(rèn)股權(quán)【參考答案】：A,B,C,D2、并購后，經(jīng)營上的整合包括（）。A、經(jīng)營政策的調(diào)整B、經(jīng)營重點(diǎn)的重新確定C、經(jīng)營戰(zhàn)略的調(diào)整D、經(jīng)營人員的重新確定【參考答案】：A,B3、可能對資產(chǎn)支持證券投資價值有實(shí)質(zhì)性影響的重大事件包括（）。A、資產(chǎn)支持證券第三方擔(dān)保人主體發(fā)生變更B、資產(chǎn)支持證券的信用評級發(fā)生變化C、發(fā)生或預(yù)期將發(fā)生受托機(jī)構(gòu)不能按時兌付資產(chǎn)支持證券本息等影響投資者利益的事項(xiàng)D、受托機(jī)構(gòu)和證券化服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)生影響資產(chǎn)交持證券投資價值的違法、違規(guī)或違約事件【參考答案】：A,B,C,D4、公司發(fā)行記名股票的，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊，記載（）事項(xiàng)。A、股東

24、的姓名或者名稱及住所B、各股東所持股份數(shù)C、各股東所持股票的編號D、各骰東取得股份的日期【參考答案】：A,B,C,D5、資產(chǎn)評估的基本方法有（）。A、收益現(xiàn)值法B、現(xiàn)行市價法C、清算價格法D、重置成本法【參考答案】：A,B,C,D6、有下列（）情形之一的，為擁有上市公司控制權(quán)。A、投資者為上市公司持股50%以上的控股股東B、投資者通過實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)能夠決定公司董事會1/3以上成員選任C、投資者依其可實(shí)際支配的上市公司股份表決權(quán)足以對公司股東大會的決議產(chǎn)生重大影響D、投資者可以實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)超過30%E、投資者通過實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)能夠決定公司董事會半數(shù)以上成員選

25、任【參考答案】：A,C,D,E7、上市公司申請可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市，應(yīng)當(dāng)符合（）。A、可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣2000萬元B、可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為l年以上C、申請上市時仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件D、以上都錯誤【參考答案】：B,C8、承銷團(tuán)申請人應(yīng)當(dāng)具備的基本條件有（）。A、在中國境內(nèi)依法成立的金融機(jī)構(gòu)B、依法開展經(jīng)營活動，近3年內(nèi)在經(jīng)營活動中沒有重大違法記錄，信譽(yù)良好C、財務(wù)穩(wěn)健，資本充足率、償付能力或者凈資本狀況等指標(biāo)達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，具有較強(qiáng)的風(fēng)險控制能力D、具有負(fù)責(zé)國債業(yè)務(wù)的專職部門和健全的國債投資和風(fēng)險管理制度【參考答案】：A,B,C,D9、首次公開發(fā)行股票

26、網(wǎng)下發(fā)行電子化業(yè)務(wù)是指通過（）及（）完成首次公開發(fā)行股票的電子化網(wǎng)下發(fā)行程序。A、交易所交易系統(tǒng)B、交易所申購平臺C、登記結(jié)算公司登記結(jié)算平臺D、電話通訊方式【參考答案】：B,C10、發(fā)行人支付給中介機(jī)構(gòu)的發(fā)行費(fèi)用包括（）等。A、申報會計(jì)師費(fèi)用、律師費(fèi)用B、評估費(fèi)用C、承銷費(fèi)用、保薦費(fèi)用以及上網(wǎng)發(fā)行費(fèi)用D、財務(wù)顧問費(fèi)【參考答案】：A,B,C11、影響國債銷售價格的因素有（）。A、市場利率B、承銷商承銷國債的中標(biāo)成本C、國債承銷的手續(xù)費(fèi)收入D、承銷商所期望的資金回收速度【參考答案】：A,B,C,D12、首次公開發(fā)行股票公司作為輔導(dǎo)對象，其具體接受輔導(dǎo)的是（）。A、監(jiān)事B、獨(dú)立董事C、公司的董事D

27、、高級管理人員E、持有5%以上(含5%)股份的股東(或其法定代表人)【參考答案】：A,B,C,D,E13、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)督促輔導(dǎo)對象實(shí)現(xiàn)獨(dú)立運(yùn)營，做到（）和機(jī)構(gòu)獨(dú)立完整，主營業(yè)務(wù)突出，形成核心競爭力。A、業(yè)務(wù)B、資產(chǎn)C、人員D、財務(wù)【參考答案】：A,B,C,D14、資產(chǎn)評估根據(jù)評估范圍的不同可以分為（）。A、單項(xiàng)資產(chǎn)評估B、部分資產(chǎn)評估C、整體資產(chǎn)評估D、固定資產(chǎn)評估【參考答案】：A,B,C15、企業(yè)債券管理?xiàng)l例要求發(fā)行企業(yè)債券的企業(yè)必須符合的條件有（）。A、企業(yè)的規(guī)模和財務(wù)會計(jì)制度符合國家規(guī)定B、具有償債能力C、發(fā)行企業(yè)債券前企業(yè)連續(xù)5年盈利D、所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策【參考答案】：A,B,D

28、16、下列哪些不是企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)該具備的條件?（）A、已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額占其凈資產(chǎn)總額的150%B、發(fā)行金融債券后，資本充足率為20%C、財務(wù)公司剛剛成立6個月D、申請前1年注冊資本金為2.5億元人民幣【參考答案】：A,C,D【解析】企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備：財務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的100%，發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%；申請前1年，注冊資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平；財務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營狀況良好，申請前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期等條件。17、境內(nèi)上市外資股法律顧

29、問的主要職責(zé)是（）。A、向公司提供有關(guān)企業(yè)重組、發(fā)行的法律顧問B、協(xié)助完成股份制改組，起草與發(fā)行有關(guān)的重要合同C、調(diào)查收集企業(yè)的個方面資料D、出具外資股發(fā)行法律意見書【參考答案】：A,B,C,D18、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件是（）。A、具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的投資決策機(jī)制、健全有效的內(nèi)部管理和風(fēng)險控制制度及相應(yīng)的管理信息系統(tǒng)B、財務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的l00%，發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于l0%C、財務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營狀況良好，申請前l(fā)年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期D、近1年無重大違法違規(guī)記錄【參考答案】：A,

30、B,C19、上市公司信息披露事務(wù)管理制度應(yīng)當(dāng)包括（）。A、明確上市公司應(yīng)當(dāng)披露的信息，確定披露標(biāo)準(zhǔn)B、未公開信息的傳遞、審核、披露流程C、信息披露事務(wù)管理部門及其負(fù)責(zé)人在信息披露中的職責(zé)D、對外發(fā)布信息的申請、審核、發(fā)布流程【參考答案】：A,B,C,D20、境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)境外上市財務(wù)顧問的職責(zé)有（）。A、盡職調(diào)查B、持續(xù)督導(dǎo)C、信息披露D、監(jiān)督管理【參考答案】：A,B三、不定項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、上市公司非公開發(fā)行證券申請文件包括（）。A、本次非公開發(fā)行股票預(yù)案B、發(fā)行人最近3年的財務(wù)報告和審計(jì)報告C、最近1年的比較式財務(wù)報表D、會計(jì)師事務(wù)所關(guān)于前次募集資金使用情況的專項(xiàng)報

31、告【參考答案】：A,D2、根據(jù)(上市公司收購管理辦法)第六十二條有關(guān)上市公司嚴(yán)重財務(wù)困難的適用意見證券期貨法律適用意見第7號的規(guī)定，上市公司存在（）情形之一的，可以認(rèn)定其面臨嚴(yán)重財務(wù)困難。A、最近5年連續(xù)虧損B、因3年連續(xù)虧損，股票被暫停上市C、最近1年期末股東權(quán)益為負(fù)值D、中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形【參考答案】：B,C,D【解析】了解收購人及相關(guān)當(dāng)事人可免予履行要約收購義務(wù)的情形及各類情形下當(dāng)事人應(yīng)履行的程序。見教材第十一章第二節(jié)，P431。3、發(fā)行人應(yīng)披露（）制度的建立健全及運(yùn)行情況，說明上述機(jī)構(gòu)和人員履行職責(zé)的情況。A、股東大會B、董事會、監(jiān)事會C、獨(dú)立董事D、董事會秘書【參考答案】：A,

32、B,C,D4、關(guān)于上市公司重大資產(chǎn)重組，并購重組共性問題審核意見關(guān)注要點(diǎn)提出了以下（）主要關(guān)注內(nèi)容。A、交易價格公允性、盈利能力與預(yù)測、資產(chǎn)權(quán)屬及完整性B、同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)幕交易、過渡期間損益安排、持續(xù)經(jīng)營能力C、債權(quán)債務(wù)處置、股權(quán)轉(zhuǎn)讓和權(quán)益變動、礦業(yè)權(quán)的信息披露與評估D、審計(jì)機(jī)構(gòu)與評估機(jī)構(gòu)獨(dú)立性、挽救上市公司財務(wù)困難的重組方案可行性【參考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉上市公司重大資產(chǎn)重組共性問題審核意見關(guān)注要點(diǎn)。見教材第十二章第一節(jié)，P484501。5、以下各項(xiàng)費(fèi)用中，上市公司無需支付的費(fèi)用是（）。A、登記費(fèi)B、評級費(fèi)C、支付利息手續(xù)費(fèi)D、每年的上市費(fèi)【參考答案】：B6、為信息披露

33、義務(wù)人履行信息披露義務(wù)出具專項(xiàng)文件的保薦機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)枧構(gòu)及其人員，違反證券法、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，由中國證監(jiān)會依法采?。ǎ┑缺O(jiān)管措施。A、責(zé)令改正B、監(jiān)管談話C、出具警示函D、記入波信檔案【參考答案】：A,B,C,D【解析】掌握信息披露的制度規(guī)定、方式、原則和事務(wù)管理的基本要求。見教材第六章第一節(jié)，P194。7、關(guān)于發(fā)行股份的限售期規(guī)定中，發(fā)行對象屬于下列（）情形之一，具體發(fā)行對象及其認(rèn)購價格或者定價原則應(yīng)當(dāng)由上市公司董事會的非公開發(fā)行股票決議確定，并經(jīng)股東大會批準(zhǔn)。A、自然人B、上市公司的控股股東、實(shí)際控制人或其控翻的關(guān)聯(lián)人C、通過認(rèn)購本次發(fā)行的股份取得上市公司實(shí)際控制權(quán)的投資者D

34、、董事會擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者【參考答案】：B,C,D8、上市公司設(shè)董事會秘書，負(fù)責(zé)（）事宜。A、公司股東大會的籌備B、董事會會議的籌備C、文件保管D、公司股東資料的管理，辦理信息披露事務(wù)【參考答案】：A,B,C,D9、審計(jì)報告范圍段應(yīng)當(dāng)說明以下內(nèi)容（）。A、已審會計(jì)報表的名稱、反映的日期或期間B、會計(jì)責(zé)任與審計(jì)責(zé)任C、審計(jì)依據(jù)D、已經(jīng)實(shí)施的主要審計(jì)程序【參考答案】：A,B,C,D【解析】考查審計(jì)報告的有關(guān)內(nèi)容。審計(jì)報告的范圍段應(yīng)當(dāng)說明以下內(nèi)容：已審會計(jì)報表的名稱、反映的日期或期間；會計(jì)責(zé)任與審計(jì)責(zé)任；審計(jì)依據(jù)，即中國注冊會計(jì)師獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則；已經(jīng)實(shí)施的t主要審計(jì)程序。10、根據(jù)香港聯(lián)交所有關(guān)

35、規(guī)定，內(nèi)地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票并上市的股份有限公司在盈利和市值方面滿足以下（）條件之一即可。A、最近1年的利潤不低于1000萬港元，在之前兩年利潤之和不少于3000萬港元B、公司必須在相同的管理層人員的管理下有連續(xù)3年的營業(yè)記錄，以往3年盈利合計(jì)5000萬港元C、公司有連續(xù)3年的營業(yè)記錄，于上市時市值不低于20億港元，最近1個經(jīng)審計(jì)財政年度收入至少5億港元，并且前3個財政年度自營運(yùn)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流入合計(jì)至少1億港元D、公司于上市時市值不低于40億港元，且最近1個經(jīng)審計(jì)財政年度收入至少5億港元【參考答案】：B,C,D【解析】考點(diǎn)：熟悉H股的發(fā)行方式與上市條件。見教材第十章第二節(jié)，P386。11、下

36、列各項(xiàng)屬于早期資本結(jié)構(gòu)理論中凈收入理論的假定的有（）。A、當(dāng)企業(yè)融資結(jié)構(gòu)變化時，企業(yè)發(fā)行債券和股票進(jìn)行融資其成本均不變，即企業(yè)的債務(wù)融資成本和股票融資成本不隨債券和股票發(fā)行量的變化而變化B、債務(wù)融資的稅前成本比股票融資成本低C、由于降低融資總成本會增加企業(yè)的市場價值，所以，在企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中，隨著債務(wù)融資數(shù)量的增加，其融資總成本將趨于下降，企業(yè)市場價值會趨于提高D、不管企業(yè)財務(wù)杠桿多大，債務(wù)融資成本和企業(yè)融資總成本是不變的【參考答案】：A,B,C【解析】D選項(xiàng)屬于凈經(jīng)營收入理論的假定，該理論假定，不管企業(yè)財務(wù)杠桿多大，債務(wù)融資成本和企業(yè)融資總成本是不變的，但是當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時，股票融資的成本

37、就會上升。原因在于股票融資的增加會由于額外負(fù)債的增加，使企業(yè)風(fēng)險增大，促使股東要求更高的回報。12、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債的上市公司盈利能力需滿足（）。A、最近4個會計(jì)年度連續(xù)盈利B、業(yè)務(wù)和盈利來源相對穩(wěn)定，不存在嚴(yán)重依賴于控股股東、實(shí)際控制人的情形C、現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)能夠可持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營模式文件D、高級管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近24個月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化【參考答案】：B,C【解析】考點(diǎn)：熟悉股份轉(zhuǎn)換及債券償還、可轉(zhuǎn)換債券的贖回及回售的基本要求。見教材第八章第一節(jié)，P257。13、普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)有（）。A、普通股籌資沒有固定的利息負(fù)擔(dān)B、對保證公司最低的資金需求有重要意義C、可為債權(quán)人提供較大

38、的損失保障，提高公司的信用等級，降低債務(wù)籌資的成本D、由于股東只承擔(dān)有限責(zé)任，普通股實(shí)際上是對公司總資產(chǎn)的一項(xiàng)看跌期權(quán)【參考答案】：A,B,C14、發(fā)行人發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，保薦機(jī)構(gòu)的職責(zé)包括（）。A、保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)向中國證監(jiān)會推薦，出具推薦意見，并負(fù)責(zé)報送發(fā)行申請文件B、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行申請文件進(jìn)行核查C、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)向證券交易所申報核查中的主要問題及其結(jié)論D、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)負(fù)責(zé)可轉(zhuǎn)換公司債券上市持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任【參考答案】：A,B,D【解析】熟悉可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的申報程序。見教材第八章第二節(jié)，P266267。15、關(guān)亍可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的時間安排，假設(shè)T日為上網(wǎng)定價發(fā)行日，下列說法錯誤的是

39、（）。A、T-4日，刊登債券募集說明書概要和發(fā)行公告B、T+2日，驗(yàn)資報告送達(dá)上海證券交易所C、T+1日，凍結(jié)申購資金D、T+3日，搖號結(jié)果公告見報【參考答案】：D16、發(fā)審委委員存在中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法第十三條規(guī)定的行為時，中國證監(jiān)會可以對發(fā)審委委員進(jìn)行（）的處理。A、談話提醒B、批評C、解聘D、市場禁入【參考答案】：A,B,C【解析】了解主板和創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票的核準(zhǔn)程序、發(fā)審委對首次公開發(fā)行股票的審核工作制度和工作機(jī)制。見教材第四章第二節(jié)，P145。17、發(fā)審委的職責(zé)有（）。A、根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，審核股票發(fā)行申請是否符合公開發(fā)行股票的條件B

40、、審核保薦人、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等證券中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員為股票發(fā)行所出具的有關(guān)材料及意見書C、審核中國證監(jiān)會有關(guān)職能部門出具的初審報告D、依法對股票發(fā)行申請?zhí)岢鰧徍艘庖姟緟⒖即鸢浮浚篈,B,C,D18、詢價對象應(yīng)當(dāng)為其管理的股票配售對象分別指定資金賬戶和證券賬戶，專門用于累計(jì)投標(biāo)詢價和網(wǎng)下配售。指定賬戶應(yīng)當(dāng)在（）登記備案。A、中國證監(jiān)會B、中國證券業(yè)協(xié)會C、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)D、證券交易所【參考答案】：A,B,C【解析】了解網(wǎng)下電子化發(fā)行的一般規(guī)定。見教材第五章第三節(jié)，P161。19、證券公司定向發(fā)行債券，應(yīng)滿足的條件包括（）。A、最近3年內(nèi)未發(fā)生重大違法違規(guī)行為B、各項(xiàng)風(fēng)險

41、監(jiān)控指標(biāo)符合中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定C、最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于5億元D、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件【參考答案】：B,C,D20、在新股發(fā)行過程中，律師事務(wù)所應(yīng)恪守律師職業(yè)道德和職業(yè)紀(jì)律，并應(yīng)對其所出具的文件的（）負(fù)責(zé)。A、真實(shí)性B、準(zhǔn)確性C、充分性D、完整性【參考答案】：A,B,C,D【解析】了解新股發(fā)行改革的主要措施。見教材第五章第一節(jié)，P151。四、判斷題（共40題，每題1分）。1、向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股，原則上采取公開競價方式。（）【參考答案】：正確【解析】向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股，原則上采取公開競價方式。2、機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)與發(fā)行人訂立配售協(xié)議，約定持股時間不少于6個月。

42、【參考答案】：錯誤3、金融債券的發(fā)行可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。 （）【參考答案】：正確4、上市公司在其股票暫停上市期間，可以不履行上市公司的有關(guān)義務(wù)。（）【參考答案】：錯誤【解析】上市公司在其股票暫停上市期間，應(yīng)持續(xù)履行上市公司的有關(guān)義務(wù)。5、公司債券可在證券交易所市場上市，也可以在銀行間市場流通。 （）【參考答案】：錯誤【解析】公司債券在上海證券交易所申請上市，需要根據(jù)上海證券交易所公司債券上市規(guī)則(2007年9月18日頒布實(shí)施，并于2009年11月2日重新修訂)的規(guī)定，向證券交易所上報上市申請材料。該規(guī)則指出，上市公司及其他公司制法人發(fā)行的公司債券在上海證券交易所上市交易

43、，適用本規(guī)則，上海證券交易所另有規(guī)定的除外。目前，所有公司債券都只在證券交易所市場上市。6、市盈率是指股票市價與每股凈資產(chǎn)之間的比率。（）【參考答案】：錯誤7、可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書中所引用的財務(wù)報告應(yīng)由會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，并由一名注冊會計(jì)師簽署。 （）【參考答案】：錯誤【解析】要兩名注冊會計(jì)師簽署。8、2000年12月23日，中國證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于完善公開發(fā)行證券公司信息披露規(guī)范的意見，把公開發(fā)行證券的公司信息披露的規(guī)章制度分為四個層次，依次為：內(nèi)容與格式準(zhǔn)則；編報規(guī)則；規(guī)范問答；個案意見與案例分析。（）【參考答案】：正確9、除監(jiān)事會公告外，上市公司披露的信息應(yīng)當(dāng)以董事會公告的形式發(fā)布。（）【參

44、考答案】：正確10、由于中國的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則和會計(jì)制度與國際會計(jì)準(zhǔn)則存在差別，為了便于境外投資者了解企業(yè)的財務(wù)狀況及其發(fā)展前景，充分保障投資者的利益以及適應(yīng)不同募集地的要求，需要國際會計(jì)師事務(wù)所參照國際會計(jì)準(zhǔn)則，對企業(yè)的會計(jì)報表進(jìn)行調(diào)整，并公開披露。（）【參考答案】：正確11、超額配售選擇權(quán)這種發(fā)行方式只可用于首次公開發(fā)行。（）【參考答案】：錯誤12、有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。 （）【參考答案】：正確掌握主板及創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票的條件、輔導(dǎo)要求、內(nèi)核和承銷商備案材料。見教材第四章第二節(jié)，P125。13、經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)

45、，有限責(zé)任公司在依法變更為股份有限公司時，可以采取募集設(shè)立方式公開發(fā)行股票。（）【參考答案】：正確14、上市文件必須披露發(fā)行人擬分配證券的基準(zhǔn)詳情，包括公眾人士及配售部分各自持有證券的詳情。 （）【參考答案】：錯誤【解析】上市文件需要披露每股面值、總股份數(shù)、發(fā)行估價等信息，沒有對具體的各部分持股詳情提出要求。15、以發(fā)起方式設(shè)立的股份有限公司首次增加資本，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股時，還必須符合募集設(shè)立公司申請發(fā)行B股是關(guān)于想社會公開發(fā)行股份比例的要求。（）【參考答案】：正確16、收購人在被收購公司中擁有權(quán)益的股份在同一實(shí)際控制人控制的不同主體之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，須在收購?fù)瓿珊?2個月之后。（）【參考答案】：錯誤【解析】收購人在被收購公司中擁有權(quán)益的股份在同一實(shí)際控制人控制的不同主體之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，不受12個月的限制。17、發(fā)行人在增資發(fā)行招股說明書中應(yīng)披露最近三個會計(jì)年度的比較合并資產(chǎn)負(fù)債表、利潤及現(xiàn)金流量表，及合并財務(wù)報表附注。（）【參考答案】：正確18、集合票據(jù)在債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日即可在銀行間債券市場流通轉(zhuǎn)讓。（）【參考答案】：正確19、上市公司計(jì)劃公開發(fā)行新股前，應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的條件，并且報國務(wù)院證券