反映項目清償

1、3.1.2 反映項目清償能力的指標東北大學工商管理學院工商管理系劉軍反映清償能力和可持續(xù)發(fā)展能力的指標借款償還期利息備付率償債備付率資產(chǎn)負債率流動比率速動比率3.1.2.1借款償還期 國內(nèi)借款償還期在國家政策規(guī)定及項目具體財務條件下，以項目投產(chǎn)后可用于還款的利潤、折舊及其他收益償還建設投資借款本金和建設期利息（不包括已用自有資金支付的建設期利息）所需要的時間。借款償還期的計算例4-19某廠生產(chǎn)的某種產(chǎn)品供不應求，經(jīng)市場調(diào)查和預測，其市場前景十分看好。為擴大產(chǎn)量，增加品種，提高質(zhì)量，擬擴大生產(chǎn)規(guī)模，夠進先進設備和技術(shù)對工廠進行改造。經(jīng)預測，改造項目期初一次性投資665萬元，全部來源于貸款，年利率

2、為8%。項目建設期一年，第二年可用于還款的資金為180.49萬元，第三年可用于還款的資金為225.28萬元，以后各年均為290.14萬元，試計算貸款償還期。（2）利息備付率項目在借款償還期內(nèi)各年可用于支付利息的息稅前利潤與當期應付利息費用的比值。（3）償債備付率項目在借款償還期內(nèi)各年可用于還本付息的資金與當期應還本付利息金額的比值。 某企業(yè)償債備付率和利息備付率計算表 單位：萬元 某企業(yè)借款償還期為4年，各年息稅前利潤、付息、還本、折舊和攤銷費數(shù)額如下表所示，計算償債備付率和利息備付率。利息備付率=息稅前利潤/當其應付利息費用第一年利息備付率=10317/74208=13.90%第二年利息備付

3、率=59548/64932=91.71%第三年利息備付率=109458/54997=199.10%第三年利息備付率=120636/43799=275.43%償債備付率=可用于還本付息金額/當其應還本息金額第一年可用于還本付息金額=102314+42543+10317=155174第一年償債備付率155174/(74208+142369)=0.716（1）資產(chǎn)負債率該指標反映全部資產(chǎn)和全部負債的關系。是反映項目所面臨的財務風險程度及償還能力的指標。 資產(chǎn)負債率=負債合計/資產(chǎn)合計100% 該比率應在100%以下，若大于100%資不抵債。（2）流動比率該指標反映部分資產(chǎn)和部分負債的關系。是反映項目

4、各年償付流動負債能力的指標。 流動比率=流動資產(chǎn)總額/流動負債總額100%一般該比率在大于200%時，才能保證項目按期償還短期債務，也才是貸款機構(gòu)可接受的。（3）速動比率 該指標反映部分資產(chǎn)和部分負債的關系。 速動比率是反映項目快速償付流動負債能力的指標。 速動比率=（流動資產(chǎn)總額-存貨）/流動負債總額100% 速動比率應接近于100%。3.1.3 項目外匯效果分析指標項目涉及到外匯時，如產(chǎn)品出口創(chuàng)匯或頂替進口節(jié)匯等，應進行外匯效果分析。主要指標有： 外匯凈現(xiàn)值 換匯成本、節(jié)匯成本（1）外匯凈現(xiàn)值反映項目實施后對國家外匯收支直接或間接影響的重要指標，用于衡量項目對國家外匯真正的凈貢獻。（2）換

5、匯成本或節(jié)匯成本9、靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。9月-229月-22Sunday, September 18, 202210、雨中黃葉樹，燈下白頭人。21:43:1121:43:1121:439/18/2022 9:43:11 PM11、以我獨沈久，愧君相見頻。9月-2221:43:1121:43Sep-2218-Sep-2212、故人江海別，幾度隔山川。21:43:1121:43:1121:43Sunday, September 18, 202213、乍見翻疑夢，相悲各問年。9月-229月-2221:43:1121:43:11September 18, 202214、他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。18

6、 九月 20229:43:11 下午21:43:119月-2215、比不了得就不比，得不到的就不要。九月 229:43 下午9月-2221:43September 18, 202216、行動出成果，工作出財富。2022/9/18 21:43:1121:43:1118 September 202217、做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前。9:43:11 下午9:43 下午21:43:119月-229、沒有失敗，只有暫時停止成功！。9月-229月-22Sunday, September 18, 202210、很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。21:

7、43:1121:43:1121:439/18/2022 9:43:11 PM11、成功就是日復一日那一點點小小努力的積累。9月-2221:43:1121:43Sep-2218-Sep-2212、世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。21:43:1121:43:1121:43Sunday, September 18, 202213、不知香積寺，數(shù)里入云峰。9月-229月-2221:43:1121:43:11September 18, 202214、意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。18 九月 20229:43:11 下午21:43:119月-2215、楚塞三湘接，荊門

8、九派通。九月 229:43 下午9月-2221:43September 18, 202216、少年十五二十時，步行奪得胡馬騎。2022/9/18 21:43:1121:43:1118 September 202217、空山新雨后，天氣晚來秋。9:43:11 下午9:43 下午21:43:119月-229、楊柳散和風，青山澹吾慮。9月-229月-22Sunday, September 18, 202210、閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。21:43:1121:43:1121:439/18/2022 9:43:11 PM11、越是沒有本領的就越加自命不凡。9月-2221:43:1121:43

9、Sep-2218-Sep-2212、越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。21:43:1121:43:1121:43Sunday, September 18, 202213、知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強。9月-229月-2221:43:1121:43:11September 18, 202214、意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。18 九月 20229:43:11 下午21:43:119月-2215、最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。九月 229:43 下午9月-2221:43September 18, 202216、業(yè)余生活要有意義，不要越軌。2022/9/18 21:43:1121:43:1118 September 202217、一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。9:43:11 下午9:43 下午21:43:119月-22MOMODA POWERPOINTLorem ipsum dolor