技術指標分析2超買超賣型技術指標

1、超買超賣型指標技術指標分析系列講座2大有期貨上海營業(yè)部 2010-9-8 超買超賣型指標1.CCI（順勢指標）異動跟蹤儀2.KDJ（隨機指標）短線客的樂園3.RSI（相對強弱指標）期市“戰(zhàn)斗機”4.W%R（威廉斯指標）風險“觸電”保護器5.BIAS（乖離率指標）-期市“冷暖”溫度計1.1 CCI的適用范圍 CCI:專門對付極端行情的利器。波動范圍在100之間，CCI的“天線”是+100，“地線”是100。一般常態(tài)行情下，CCI指標不會發(fā)生作用，當CCI掃描到異常價格波動時，力求速戰(zhàn)速決，勝負瞬間立即分曉，賭輸了也必須立刻加速逃逸！1.2 CCI計算公式 TP = (最高價 + 最低價 + 收盤

2、價) / 3 MA = 最近N日收盤價的累計和/ N MD = 最近N日 (MA - 收盤價)累計和 / N N日CCI： CCI = (TP - MA) / MD / 0.015CCI超過+100，表明價格有異動，主力機構進場建倉。對于部分愛冒險的投資者而言，CCI由下往上突破+100天線時搶進；反之，CCI由上往下跌破+100天線時離場。1.3 CCI使用方法CCI從+100 -100的常態(tài)區(qū)，由下往上突破+100天線時，為搶進時機。CCI從+100天線之上，由上往下跌天線時，為加速逃逸時機。CI從+100 -100的常態(tài)區(qū)，由上往下跌破-100地線時，為打落水狗的放空賣出時機。CI從-1

3、00下方，由下往上突破-100地線時，打落水狗的空頭，應盡快鳴金收兵回補買進。1.4 CCI研判提示CCI向下跌破-100地線時，放空，買單平倉。CCI從-100地線下方，由下往上突破地線時，買進訊號。1.5 CCI用法實戰(zhàn)案例2.1 KDJ的適用范圍KDJ：中文名稱是“隨機指標”，是一種短期的技術指標分析工具，對分析中、長線走勢作用不大。K指標為快指標，D指標為慢指標。J指標則起輔助作用，是對信號確認的反映線。2.2 KDJ計算公式AX=今天的收盤價-9天中的最低價BX=9天中的最高價-9天中的最低價RSV=AXBX100K23今天的%K+1/3今天的RSVD13今天的%K+2/3前一天的%

4、D%J=3D-2K注：第一次計算時，前一天的%K、%D一律以50代替。 2.3 KDJ使用方法KD的取值方面80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)，KD超過80就應該考慮賣出，低于20就應該考慮買入。KD的交叉方面K上穿D是金叉，為買入信號，金叉的位置應該比較低，是在超賣區(qū)的位置，越低越好。交叉的交數(shù)以2次為最少，越多越好。2.3 KDJ使用方法從KD指標的背離方面考慮當KD處在高位，并形成兩個依次向下的峰，而此時價格還在一個勁地上漲，這叫頂背離，是賣出的信號。當KD處在低位，并形成一底比一底高，而價格還繼續(xù)下跌，這構成 底背離，是買入信號。J指標取值超過100和低于0，都屬于價格的非正常區(qū)域，大

5、于100為超買，小于0為超賣，并且，J值的訊號不會經(jīng)常出現(xiàn)，一旦出現(xiàn)，則可靠度相當高。2.4 KDJ用法實戰(zhàn)案例低位多次在50左右金叉后，隨著量的逐步放大，極易產(chǎn)生行情，金叉之日，短線機會較大。J值的訊號不會經(jīng)常出現(xiàn)，一旦出現(xiàn)，則可靠度相當高。2.5 KDJ研判提示價格短期波動劇烈或者瞬間行情幅度太大時，使用KD值交叉訊號買賣，經(jīng)常發(fā)生買在高點、賣在低點的窘境，此時須放棄使用KD隨機指標，改用別的指標。極強或者極弱的行情，會造成指標在超買或超賣區(qū)內上下徘徊，K值也會發(fā)行這種情形，應該參考VR、ROC指標，觀察價格是否超出常態(tài)分布的范圍，一旦確定為極度強弱的走勢，則K值的超買超賣功能將失去作用。

6、以D值來代替K值，將可使超買超賣的功能更具效果。 3.1 RSI的作用原理和特點該指標根據(jù)價格“擇強汰弱”的原理，以一特定時期內價格的變動情況推測價格未來的變動方向，并根據(jù)價格漲跌幅度顯示市場的強弱。具有易于研判、使用方便的特點，更兼有OBV、KDJ、MACD等多項指標的優(yōu)點。3.2 RSI計算公式 RSI的計算（以14日為例） 先找到包括當天在內的連續(xù)15天的收盤價，用每一天的收盤價 減去上一天的收盤價，我們會得到14個數(shù)字。這14個數(shù)字中有正（比上一天高）有負（比上一天低）。 A=14個數(shù)字中正數(shù)之和 B=14個數(shù)字中負數(shù)之和（-1） A和B都是正數(shù)。這樣，就可算出RSI（14）： RSI

7、（14）=A（A+B） 100 A表示14天中價格向上波動的大小；B 表示向下波動的大小；A+B表示價格總的波動大小。3.3 RSI的內涵RSI實際上是表示向上波動的幅度占總的波動的百分比，如果占的比例大就是強市，否則就是弱市。RSI的計算只涉及到收盤價，并且可以選擇不同的參數(shù)（一般有5日、9日、14日等） 。RSI的取值介于0100之間。RSI在圖形上設置快慢兩條線，通常快線以5日為參數(shù)，慢線以14日為參數(shù)。如果在大漲或大跌的市場，RSI進入超賣區(qū)時，可能出現(xiàn)價位持續(xù)大漲或大跌，而指標卻只有微幅增減。RSI形態(tài)上出現(xiàn)了峰底一段比一段高，好比起飛的“戰(zhàn)斗機”開始進入戰(zhàn)斗狀態(tài)，應及時介入。3.4

8、RSI使用方法買入信號：短周期的RSI在20以下的水平，由下往上交叉長期的RSI時，為買進訊號。RSI在低位形成兩個依次上升的谷底，而價格還在下降，這是最后一跌或者說是接近最后一跌，是買入信號。連接RSI連續(xù)的兩個峰頂，畫出一條由左向右下方傾斜的切線，當RSI向上突破這條切線時，是一個買進訊號。賣出信號：短周期的RSI在80以上的水平，由上往下交叉長周期的RSI時，為賣出訊號。RSI處于高位，并形成一峰比一峰低的兩個峰，而此時，價格卻對應的是一峰比峰高，這叫頂背離。價格這一漲是最后的衰竭動作，這是比較強烈的賣出信號。連接RSI連續(xù)的兩個底部，畫出一條由左向右上方傾斜的切線，當RSI向下跌破這條

9、切線時，是賣出訊號。3.5RSI用法實戰(zhàn)案例3.5 RSI研判提示指標進入超買超賣區(qū)，經(jīng)常出現(xiàn)超買而不跌、超賣而不漲的情形，此時，你應該參考其他指標，進一步確認價格是否異乎尋常的強勢，如果其他輔助指標出現(xiàn)強勢訊號，就應該放棄使用RSI指標。通常指標持續(xù)游走于4060之間，并且發(fā)生來回穿梭50中界線的情形，大都價格正處于盤整期，觀察其他指標，如果確定發(fā)生盤整，此時，應退出市場。4.1 W%R的涵義當天的收盤價在過去一段日子的全部價格范圍內所處的相對位置。以50為分隔的中界線，波動于0100之間。4.2W%R計算公式(H - C)(H - L)100H基期內之最高價L基期內之最低價C當天收盤價4.

10、3 W%R使用方法從WR的絕對取值方面：A.當WR 高于80，即處于超賣狀態(tài)，行情即將見底，應當考慮買進。B.當WR 低于20，即處于超買狀態(tài)，行情即將見頂，應當考慮賣出。4.3 W%R使用方法從WR的曲線形狀考慮：在WR進入高位后，一般要回頭，如果這時價格還繼續(xù)上升，這就產(chǎn)生背離，是賣出的信號。在WR進入低位后，一盤要反彈，如果這時價格還繼續(xù)下降，這就產(chǎn)生背離，是買進的信號。WR連續(xù)幾次撞頂（底），局部形成雙重或多重頂（底），則是賣出（買進）的信號。4.4 W%R用法實戰(zhàn)案例市場人士認為，W%R只要碰觸頂部或底部兩次，就可以認定為買賣訊號。4.5 W%R研判提示 W%R主要可以輔助RSI，確

11、認強轉弱或弱轉強是否可靠？RSI向上穿越50陰陽分界時，回頭看一看W%R是否也同樣向上空越50？如果同步則可靠，如果不同步則應多參考其他指標訊號再作決定。相反的，向下穿越50時，也是同樣的道理。W%R進入超買或超賣區(qū)時，應立即尋求MACD訊號的支援。當W%R進入超買區(qū)時，我們當成一種預警效果，回頭看看MACD是否產(chǎn)生DIF向下交叉MACD的賣出訊號，一律以MACD的訊號為下手賣出的時機。相反的，WR進入超賣區(qū)時，也適用同樣的道理。5.1BIAS原理及計算方法原理：乖離率是表示當前價格偏離移動平均線程度的指標。計算公式： N日乖離率 = （當日收盤價 - N日移動平均價）/ N日移動平均價式中：分子為價格(收盤價)與移動平均價的絕對距離，可正可負，除以分子后，就是相對距離 BIASn=（C-MAn）/MAn100% 5.2 BIAS使用方法當BIAS過高或由高位向下時為賣出信號，當BIAS過低或由低位向上時為買入信號。 在中長期多方市場里， BIAS在零軸上方波動，零軸是多方市場調整回檔的支持線， BIA