基于模糊綜合評價的高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型研究

1、基于模糊綜合評價的高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型研究【摘要】文章借助模糊綜合評價理論建立高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標體系，構(gòu)建高校財務(wù)預(yù)警模型，有效預(yù)測財務(wù)風(fēng)險，防范高校財務(wù)危機?！娟P(guān)鍵詞】模糊評價；財務(wù)風(fēng)險；預(yù)警模型一、引言財務(wù)風(fēng)險是由于各種難以意料或無法控制的因素作用，使實際收益與預(yù)計收益發(fā)生背離，從而蒙受經(jīng)濟損失的可能性，財務(wù)風(fēng)險具有不確定性的特征。高校財務(wù)風(fēng)險是高校運營過程中因資金運動而面臨的風(fēng)險，主要是債務(wù)風(fēng)險。目前高校對財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析主要有三種方法：判別分析法、回歸分析法、人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法。這三種方法都存在一定的局限性，缺乏動態(tài)流量分析和理論指導(dǎo)。高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警應(yīng)將定量方法和定性方法結(jié)合起來，進

2、步預(yù)警準確度，而模糊綜合評價方法正好具備這種優(yōu)點，可以對財務(wù)風(fēng)險狀況作出全面評價。本文擬借助模糊綜合評價理論構(gòu)建高校財務(wù)預(yù)警模型，以有效預(yù)測財務(wù)風(fēng)險，防范高校財務(wù)危機。二、模糊綜合評價理論模糊綜合評價理論是美國伯克利加州大學(xué)l.azdah教授于1965年提出的，模糊綜合評價是綜合事物的多種屬性和各種因素影響而作出的總體評判，它應(yīng)用了模糊數(shù)學(xué)變化原理，具有模糊性、定量性和層次性的特征。模糊綜合評價的根本原理是以關(guān)鍵影響因素為著手點，確定被評價對象假設(shè)干等級的評價集合和指標權(quán)重，對各指標作出模糊評價，確定隸屬函數(shù)，形成判斷矩陣，將其與權(quán)重矩陣進展模糊運算，得到定量綜合評價結(jié)果。模糊綜合評價通過各項

3、評價指標衡量評價對象，建立評價標準等級，對評價值評分結(jié)果進展匯總分析，按模糊數(shù)學(xué)的隸屬原那么進展指標取值量化。模糊理論是處理模糊性的一種不確定性數(shù)學(xué)理論，由于高校財務(wù)風(fēng)險具有不確定性和評價困難的特點，將模糊綜合評價理論應(yīng)用于風(fēng)險預(yù)警分析中，通過模糊性數(shù)學(xué)模型，運用科學(xué)評價手段，結(jié)合矩陣對財務(wù)風(fēng)險進展預(yù)警，可以為高校指導(dǎo)層提供科學(xué)、準確的決策根據(jù)。三、高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標體系的建立模糊評價的核心問題是對多指標進展綜合處理，建立指標分級體系，以確保評價模型的科學(xué)性和可行性。本文根據(jù)高校開展的特點，結(jié)合定量與定性分析，從高校償債才能、支付才能、財務(wù)資金管理才能三方面提出了高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標體系，運

4、用5個預(yù)警指標綜合反映高校財務(wù)風(fēng)險大小和財務(wù)危機程度，有效地監(jiān)控高校財務(wù)狀況。1.債務(wù)負擔(dān)率u1年末債務(wù)總額/當(dāng)年總收入該指標可以直接衡量學(xué)校歸還債務(wù)的才能、承當(dāng)財務(wù)風(fēng)險的程度。指標值越高，債務(wù)壓力越大，財務(wù)風(fēng)險越大。2.現(xiàn)實支付比率u2年末銀行存款+年末現(xiàn)金/月平均支出額現(xiàn)實支付比率u2反映學(xué)校財務(wù)潛力，指標值越高，財務(wù)風(fēng)險越校3.支出收入比率u3總支出/總收入支出收入比率u3反映學(xué)校財務(wù)運營情況，分析學(xué)校當(dāng)年預(yù)算支出的平衡關(guān)系，是反映學(xué)校隱性負債狀況的重要指標。指標值1，說明學(xué)校該年度出現(xiàn)赤字，動用了歷年結(jié)余彌補赤字，財務(wù)運轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難。指標值1，說明學(xué)校財務(wù)運轉(zhuǎn)正常。4.自有凈資金占貨幣資

5、金比率u4年末事業(yè)基金-投資基金+年末專用基金-留本基金/年末銀行存款+年末現(xiàn)金該指標比率u4比重越大，說明學(xué)校可支配的自有資金越多，財務(wù)風(fēng)險越?。环粗?，當(dāng)該指標值小到一定程度時，那么說明學(xué)校財務(wù)有了潛在的危險。在財務(wù)狀況較穩(wěn)定的情況下，該指標值通常在54%至60%之間。5.自有資金動用比率u5應(yīng)收及暫付款中非正常周轉(zhuǎn)墊款+年末對外投資+借出款/年末事業(yè)基金+年末專用基金-留本基金自有資金動用比率u5應(yīng)在100內(nèi)，根據(jù)相關(guān)理論分析，為了保證自有資金動用的平安限度，比率u5值一般不要超過20。四、模糊綜合評價模型的構(gòu)建一模糊評價指標體系權(quán)重確實定1.構(gòu)造判斷矩陣在建立遞階層次構(gòu)造體系后，根據(jù)上下

6、層次之間的隸屬關(guān)系，構(gòu)造判斷矩陣。即以上一層某元素為準那么，它對下一層各元素有支配關(guān)系，通過兩兩成比照擬該層各元素對上一層元素的相對重要性，并賦予一定的分值。其方法一般采用表1中的標度法。設(shè)對于某一準那么x，幾個比擬元素構(gòu)成了一個兩兩判斷矩陣：u=uijn*n式中uij為元素ui與uj相對于x的重要性的比例標度，bij=1。2.一致性檢驗由于判斷矩陣是人為賦予的，故需進展一致性檢驗，即評價判斷矩陣的可靠性。其計算步驟如下:1計算隨機一致性指標i式中：ax為判斷矩陣的最大特征根；n為判斷矩陣的階數(shù)。2計算一致性比率rr=i/ri式中：ri為平均隨機一致性指標，由表2可查得。當(dāng)r0.1時，認為判斷

7、矩陣的一致性可以承受；當(dāng)r0.1時，應(yīng)對判斷矩陣作適當(dāng)修正。3.權(quán)重的組合計算本文運用層次分析法確定評價指標的權(quán)重，將定量與定性分析有機結(jié)合，這種方法評價過程簡單，評價時間短，能在短期內(nèi)進步預(yù)測的準確度。通過判斷矩陣計算得出各元素相對重要度后建立權(quán)重向量，計算上述指標在目的u中的比重，結(jié)果見表3。二模型的構(gòu)建1.確定評價因素集和評語集本文構(gòu)建的高校財務(wù)風(fēng)險指標評價體系選取5個預(yù)警指標：債務(wù)負擔(dān)率、現(xiàn)實支付比率、支出收入比率、自有凈資金占貨幣資金比率和自有資金動用比率。因此：評價指標集即因素集為uu1，u2，u3，u4，u5評語集為v=v1，v2，v3，v4，v5其中v=20最差，40較差，60

8、一般，80較好，100最好。2.建立綜合評價矩陣要評價高校財務(wù)風(fēng)險，可從因素集和評語集入手，因素論域和評語論域之間的模糊關(guān)系可用評價矩陣來表示：r=r11r1nr1rn其中rijrui，vj表示從因素ui著眼某事物被評為vj的隸屬程度，也就是rij為因素ui對等級vj的隸屬度，因此矩陣r的第i行ri=ri1，ri2，rin為第i個因素ui的單因素評價，它就是v上的模糊子集。為求模糊矩陣，需要根據(jù)待評高校的指標數(shù)據(jù)，對每一個評價指標uii1，2，6分別構(gòu)造出它隸屬于v1最差，v2較差，v3一般，v4較好，v5最好的隸屬函數(shù)v1i，v2i，v3i，v4i，v5i。3.評價結(jié)果在財務(wù)風(fēng)險評價過程中，按照風(fēng)險類型，將財務(wù)風(fēng)險劃分為5個預(yù)警等級，將其劃分為嚴重、較大、中等、較小和無風(fēng)險5種類型。戒備線可按照這5個等級進展確定。如表4所示：高校決策群可以根據(jù)綜合評價中的結(jié)果對應(yīng)相關(guān)風(fēng)險等級按照戒備線的提示，及時調(diào)整財務(wù)管理策略。通過財務(wù)風(fēng)險模糊綜合評價預(yù)警模型可減少潛在財務(wù)風(fēng)險，有效防范財務(wù)危機，增強高校財務(wù)運作才能，促進高等教育事業(yè)安康、有序開