國際金融-10國際金融組織

1、2021/9/111第十章 國際金融組織學(xué)習(xí)目的與要求通過本章的學(xué)習(xí)，了解當(dāng)今世界主要的國際金融組織；掌握國際貨幣基金組織、世界銀行集團(tuán)、國際清算銀行、亞洲開發(fā)銀行、歐洲復(fù)興與開發(fā)銀行的宗旨、資金來源和主要業(yè)務(wù)范圍；理解各國際金融組織在國際經(jīng)濟(jì)事務(wù)中的作用；了解我國與主要國際金融組織的關(guān)系及發(fā)展。2021/9/112第一節(jié) 國際貨幣基金組織一、建立的背景和宗旨國際貨幣基金組織（The International Monetary Fund，IMF），是政府間的國際金融組織。在基金組織協(xié)定中，對該組織的宗旨作了如下幾個(gè)方面的規(guī)定：1）通過設(shè)置一常設(shè)機(jī)構(gòu)就國際貨幣問題進(jìn)行磋商與協(xié)作，從而促進(jìn)國際貨

2、幣領(lǐng)域的合作。2）促進(jìn)國際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡發(fā)展，從而有助于提高和保持高水平的就業(yè)和實(shí)際收入以及各成員國生產(chǎn)性資源的開發(fā)，并以此作為經(jīng)濟(jì)政策的首要目標(biāo)。3）促進(jìn)匯率穩(wěn)定，維護(hù)正常的匯兌關(guān)系，避免競爭性的通貨貶值。4）協(xié)助成員國建立經(jīng)常性交易的多邊支付制度，消除阻礙國際貿(mào)易發(fā)展的外匯管制。5）在具有充分保障的前提下，向成員國提供暫時(shí)性普通資金，以增強(qiáng)其信心，使其能有機(jī)會在無需采取有損本國和國際繁榮的措施的情況下，糾正國際收支失衡?？s短成員國國際收支失衡的時(shí)間，減輕失衡的程度。 2021/9/113（一）組織機(jī)構(gòu)國際貨幣基金組織由理事會、執(zhí)行董事會、總裁和業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)組成。1理事會理事會是國際貨幣基金組

3、織的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由各成員國選派理事和副理事各一人組成。2021/9/1142執(zhí)行董事會理事會下設(shè)執(zhí)行董事會，執(zhí)行董事會是負(fù)責(zé)處理基金組織日常事務(wù)的常設(shè)機(jī)構(gòu)。3總裁總裁是基金組織的最高行政長官，總管基金組織的業(yè)務(wù)工作，由執(zhí)行董事會推選產(chǎn)生，任期5年，可連選連任。4業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)執(zhí)行董事會下設(shè)職能部門，經(jīng)營日常業(yè)務(wù)活動，分5個(gè)地區(qū)部門，分別是非洲部、亞太地區(qū)部、歐洲部、中東部、西半球部；12個(gè)職能部門，分別是金融部、財(cái)政事務(wù)部、國際資本市場部、語言服務(wù)局、貨幣金融體系部、行政管理部、調(diào)研部、統(tǒng)計(jì)部、對外關(guān)系部、人力資源部、技術(shù)服務(wù)部、秘書部等部門2021/9/115（二）資金來源國際貨幣基金組織的資金

4、來源于成員國繳納的基金份額、借款和信托基金三個(gè)方面。其中基金份額是最主要的資金來源。1基金份額基金份額是成員國加入基金組織時(shí)認(rèn)繳的份額（或資本金），或來自定期檢查后成員國繳納的份額增資。2向成員國借款借款是基金組織的另一資金來源，是在基金組織與成員國協(xié)商下，向成員國借入的資金。3信托基金2021/9/116三、業(yè)務(wù)活動國際貨幣基金組織的主要業(yè)務(wù)活動有：檢查和監(jiān)督各國和全球經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展，并向成員國提出經(jīng)濟(jì)政策建議。向成員國提供硬通貨貸款，以支持旨在糾正國際收支問題和促進(jìn)可持續(xù)增長的調(diào)整和改革政策。在其專長領(lǐng)域內(nèi)，向政府和中央銀行官員提供廣泛的技術(shù)援助和培訓(xùn)。其中最主要的業(yè)務(wù)活動是向成員國提供貸

5、款2021/9/117（一）貸款的條件1貸款對象：只限于成員國政府的財(cái)政、金融當(dāng)局，不與任何私營企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)往來。2貸款用途：僅限于成員國用于彌補(bǔ)國際收支的不平衡。3貸款的期限：基金組織的貸款是臨時(shí)的。貸款的撥付期限短至6個(gè)月，長至4年。短期貸款（在備用安排下）的還款期限為35年，中期貸款（在中期安排下）的還款期限為410年。4貸款的額度：貸款的額度有限制，與借款國繳納的份額成正比。5貸款利率：貸款無論使用何種貨幣均以特別提款權(quán)計(jì)值，利息以特別提款權(quán)支付。6貸款的方式：貸款的發(fā)放采取提款（即有權(quán)按照所繳納的份額向國際貨幣基金組織提用一定的資金）或購買（即用本幣向基金組織申請購買外匯）的方式；貸

6、款的償還則采用購回（即用原所購買的外匯向國際貨幣基金組織換回原所繳納的本幣）的方式。2021/9/118（二）貸款的種類1備用安排（stand-by arrangements）2中期貸款（extended fund facility）3減貧與增長貸款（poverty reduction and growth facility）4補(bǔ)充儲備貸款（supplemental reserve facility）5緊急援助（emergency assistance）6補(bǔ)償融資貸款（compensatory financing facility）2021/9/119第二節(jié) 世界銀行集團(tuán)世界銀行集團(tuán)（The

7、World Bank Group）共包括五個(gè)成員組織：國際復(fù)興開發(fā)銀行（The International Bank for Reconstruction and Development）、國際開發(fā)協(xié)會（The International Development Association）、國際金融公司（The International Finance Cooperation）、解決投資爭端國際中心 （The International Centre for The Settlement of Investment Dispute）和多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)（The Multilateral Inve

8、stment Agency）。2021/9/1110一、國際復(fù)興開發(fā)銀行（一）成立的背景及宗旨國際復(fù)興開發(fā)銀行的簡稱是世界銀行（The World Bank）。它也是根據(jù)布雷頓森林協(xié)定與國際貨幣基金組織同時(shí)成立的一個(gè)國際金融組織。根據(jù)國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定條款的規(guī)定，世界銀行的宗旨是：通過對生產(chǎn)事業(yè)的投資，協(xié)助成員國經(jīng)濟(jì)的復(fù)興與建設(shè)，鼓勵不發(fā)達(dá)國家對資源的開發(fā)。通過擔(dān)?；騾⒓铀饺速J款及其他私人投資的方式，促進(jìn)私人對外投資，當(dāng)成員國不能在合理?xiàng)l件下獲得私人資本時(shí)，可運(yùn)用該行自有資本或籌集的資金來補(bǔ)充私人投資的不足。鼓勵國際投資，協(xié)助成員國提高生產(chǎn)能力，促進(jìn)成員國國際貿(mào)易的平衡發(fā)展和國際收支狀況的改

9、善。在提供貸款保證時(shí)，應(yīng)與其他方面的國際貸款配合。2021/9/1111（二）組織結(jié)構(gòu)1理事會理事會是世界銀行的最高權(quán)力和決策機(jī)構(gòu)。每個(gè)成員國任命一位理事和一位副理事。2執(zhí)行董事會執(zhí)行董事對世界銀行總體業(yè)務(wù)的執(zhí)行工作負(fù)責(zé)，行使理事會根據(jù)協(xié)定授予的所有權(quán)力。3行長行長是世界銀行的最高行政長官，由執(zhí)行董事會選舉產(chǎn)生，負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)銀行的日常工作以及任免銀行的高級職員和工作人員。4業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)2021/9/1112（三）資金來源1成員國繳納的股本金2借款3業(yè)務(wù)凈收益4債權(quán)轉(zhuǎn)讓2021/9/1113（四）貸款的條件和種類世界銀行的主要業(yè)務(wù)活動有：提供貸款、政策咨詢和技術(shù)援助。1貸款的條件1）貸款對象僅限于成員國

10、。 2）貸款必須用于申請借款國的生產(chǎn)性項(xiàng)目。 3）只有在申請貸款的國家確實(shí)不能以合理的條件從其他方面取得資金時(shí)，世行才考慮發(fā)放貸款、或參加貸款。4）專款專用，并接受世行的監(jiān)督。5）貸款期限長。一般為數(shù)年，最長可達(dá)30年，寬限期為35年。2021/9/11142貸款的種類1）投資貸款。投資貸款有一個(gè)較長的還款限期（focus），一般510年。2）發(fā)展政策貸款。它是為需要外部資金的國家提供快速支付融資（過去稱作調(diào)整貸款），用以支持某一部門或經(jīng)濟(jì)整體的政策和制度改革。2021/9/1115二、國際開發(fā)協(xié)會（一）成立及宗旨國際開發(fā)協(xié)會是附屬于世界銀行、專門為欠發(fā)達(dá)國家提供資金幫助的一個(gè)相對獨(dú)立的全球性

11、的國際金融機(jī)構(gòu)。國際開發(fā)協(xié)會在其協(xié)定中規(guī)定，協(xié)會的宗旨是：幫助世界上欠發(fā)達(dá)地區(qū)的協(xié)會會員國促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高生產(chǎn)力，從而提高生活水平，特別是以比通常貸款更為靈活、在國際收支方面負(fù)擔(dān)較輕的條件提供資金，以解決它們在重要的發(fā)展方面的需要，從而進(jìn)一步發(fā)展國際復(fù)興開發(fā)銀行（以下簡稱銀行）的開發(fā)目標(biāo)并補(bǔ)充其活動。2021/9/1116（二）組織結(jié)構(gòu)國際開發(fā)協(xié)會也是按股份公司原則以會員國入股方式組成的企業(yè)性國際金融機(jī)構(gòu)，其機(jī)構(gòu)設(shè)置與世界銀行相同。最高權(quán)力機(jī)構(gòu)為理事會，下設(shè)執(zhí)行董事會，負(fù)責(zé)日常業(yè)務(wù)工作。它的理事、執(zhí)行董事、經(jīng)理和各部門的負(fù)責(zé)人以及工作人員均由世界銀行相應(yīng)機(jī)構(gòu)的人員兼任，與世界銀行是“兩塊牌子

12、，一套班子”。但是，這兩個(gè)金融機(jī)構(gòu)在法律上和財(cái)務(wù)上是相互獨(dú)立的。 2021/9/1117（三）資金來源1會員國認(rèn)繳的股本2世界銀行的撥款3協(xié)會本身經(jīng)營業(yè)務(wù)凈收益4會員國提供的補(bǔ)充資金5基金收入2021/9/1118（四）國際開發(fā)協(xié)會的貸款國際開發(fā)協(xié)會的主要業(yè)務(wù)活動是向欠發(fā)達(dá)的較貧窮的發(fā)展中國家提供長期優(yōu)惠性貸款。2021/9/1119三、國際金融公司（一）成立及宗旨國際金融公司的宗旨是：促進(jìn)發(fā)展中國家私營部門的可持續(xù)投資，從而減少貧困，改善人民生活。（二）組織機(jī)構(gòu)國際金融公司在機(jī)構(gòu)設(shè)置和管理方法上同世界銀行一樣。最高權(quán)力機(jī)構(gòu)為理事會，下設(shè)執(zhí)行董事會，負(fù)責(zé)日常業(yè)務(wù)工作。它的理事、執(zhí)行董事、經(jīng)理和

13、各部門的負(fù)責(zé)人以及工作人員均由世界銀行相應(yīng)機(jī)構(gòu)的人員兼任，與世界銀行同樣是“兩塊牌子，一套班子”。但國際金融公司在整體上獨(dú)立運(yùn)營，具有法律和財(cái)務(wù)方面的獨(dú)立性。有自己的章程、股本金、管理層和工作人員。2021/9/1120（三）資金來源1成員國認(rèn)繳的股金2借款3業(yè)務(wù)凈收益2021/9/1121（四）國際金融公司的貸款1國際金融公司自有資金貸款（A類貸款）國際金融公司通過自有賬戶向發(fā)展中國家的私營部門提供固定利率和可變利率貸款。2銀團(tuán)貸款（B類貸款）這種貸款的金額一般比較大，從數(shù)億美元到十幾億美元不等。3準(zhǔn)股本融資（C類貸款）指以協(xié)議貸款、優(yōu)先股、固定收入債券、可轉(zhuǎn)換債務(wù)等方式向借款人貸款。這類貸

14、款兼具有債權(quán)和股權(quán)特征。4股本融資股本融資是指國際金融公司在發(fā)展中國家的私營部門、公司和其他實(shí)體（諸如金融機(jī)構(gòu)、證券公司和投資基金）以持有股權(quán)的方式融資5中介融資指國際金融公司先通過其一系列的金融產(chǎn)品向各種金融中介提供融資，然后通過這些再向本國的企業(yè)融資。 2021/9/1122第三節(jié) 其他國際金融機(jī)構(gòu)除了上述國際貨幣基金組織和世界銀行集團(tuán)兩個(gè)全球性國際金融機(jī)構(gòu)外，還有一些重要的區(qū)域性國際金融機(jī)構(gòu)。下面主要闡述國際清算銀行、亞洲開發(fā)銀行和歐洲復(fù)興與開發(fā)銀行。2021/9/1123一、國際清算銀行（一）成立及宗旨國際清算銀行（The Bank for International Settleme

15、nts，BIS）成立于1930年5月17日，是世界上歷史最長的國際金融機(jī)構(gòu)，保留至今成為國際中央銀行合作的主要中心。國際清算銀行的宗旨：國際清算銀行成立之初，目的是辦理第一次世界大戰(zhàn)后德國對協(xié)約國戰(zhàn)爭賠款的支付和處理同德國賠款的“楊格計(jì)劃”有關(guān)的業(yè)務(wù)。2021/9/1124（二）組織結(jié)構(gòu)國際清算銀行是股份制形式的金融組織，組織機(jī)構(gòu)由股東大會（年會）、董事會和經(jīng)理部組成。2021/9/1125（三）資金來源1成員國繳納的股金2借款3吸收存款2021/9/1126（四）主要業(yè)務(wù)活動1國際清算業(yè)務(wù)2貨幣和經(jīng)濟(jì)研究3銀行業(yè)務(wù)4為中央銀行貨幣金融合作提供場所2021/9/1127二、亞洲開發(fā)銀行（一）成

16、立及宗旨亞洲開發(fā)銀行（Asian Development Bank，簡稱亞行）是亞洲、太平洋地區(qū)的區(qū)域性政府間國際金融機(jī)構(gòu)。亞洲開發(fā)銀行的宗旨是：向成員國或地區(qū)提供貸款與技術(shù)援助，幫助協(xié)調(diào)成員在經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易和發(fā)展方面的政策，同聯(lián)合國及其專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，以促進(jìn)亞太地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。2021/9/1128（二）組織結(jié)構(gòu)亞洲開發(fā)銀行也是以成員入股方式組成的企業(yè)性國際金融組織。亞行的組織機(jī)構(gòu)主要由理事會、董事會、總部組成。2021/9/1129（三）資金來源1普通資本金這是亞行貸款業(yè)務(wù)的主要資金來源，亞行累計(jì)貸款額中大約70%來自其普通資本金。（1）股本金（2）借款（3）儲備金（4）業(yè)務(wù)凈收益2專用資金

17、由成員國捐款、積累的凈收入和原已繳股本中的一部分組成。2021/9/1130（四）主要業(yè)務(wù)活動1提供貸款亞行的貸款按貸款條件分為硬貸款、軟貸款和贈款。2聯(lián)合融資指亞行與一個(gè)或以上的區(qū)外金融機(jī)構(gòu)或國際機(jī)構(gòu)，共同為成員國某一特定的項(xiàng)目或規(guī)劃提供融資。3股權(quán)投資指通過購買私人企業(yè)股票或私人開發(fā)金融機(jī)構(gòu)股票等形式，對發(fā)展中國家私人企業(yè)融資。4技術(shù)援助指亞行在項(xiàng)目有關(guān)的不同階段如籌備、執(zhí)行等階段，向成員國提供的資助，目的是提高成員國開發(fā)和完成項(xiàng)目的能力。2021/9/1131三、歐洲復(fù)興開發(fā)銀行（一）成立及宗旨?xì)W洲復(fù)興開發(fā)銀行（The European Bank for Reconstruction a

18、nd Development，EBRD）于1991年4月在法國巴黎成立，總部設(shè)在英國首都倫敦。歐洲復(fù)興開發(fā)銀行（簡稱歐行）的宗旨是在考慮加強(qiáng)民主、尊重人權(quán)、保護(hù)環(huán)境等因素下，幫助和支持東歐、中歐國家向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)化，以調(diào)動上述國家中個(gè)人及企業(yè)的積極性，促使他們向民主政體和市場經(jīng)濟(jì)過渡。這些中歐國家包括保加利亞、捷克斯洛伐克聯(lián)邦、匈牙利、波蘭、羅馬尼亞、阿爾巴尼亞、愛沙尼亞、拉托維亞、立陶宛、前蘇聯(lián)和南斯拉夫。2021/9/1132（二）組織結(jié)構(gòu)理事會是歐行的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由每個(gè)成員國委派正副理事各一名組成，每年舉行年會一次，理事通常由各國的財(cái)政部長擔(dān)任。董事會代理事會行使權(quán)力，由23名成員組成，

19、董事任期3年。董事會負(fù)責(zé)指導(dǎo)銀行的日常業(yè)務(wù)工作，并負(fù)責(zé)選舉行長。董事會主席任銀行行長。行長任期4年，是歐行的法定代表，在董事會的指導(dǎo)下管理銀行的工作。2021/9/1133（三）資金來源歐行的創(chuàng)辦資本為100億歐洲貨幣單位（約合120億美元），其中歐盟委員會（前歐共體委員會）、歐洲投資銀行占51%，美國占10%，日本占8.58%，歐洲自由貿(mào)易聯(lián)盟6國（奧地利、挪威、葡萄牙、瑞典、瑞士、冰島）占8.5%，東歐6國占5.9%，獨(dú)聯(lián)體11國占6%，其余國家占10.02%（即澳大利亞、加拿大、新西蘭、韓國、以色列、埃及、墨西哥、摩洛哥等國家）。2021/9/1134（四）主要業(yè)務(wù)活動該銀行的主要業(yè)務(wù)有

20、：提供必要的技術(shù)援助和人員培訓(xùn)。幫助受援國政府制訂政策及措施，推動其經(jīng)濟(jì)改革，幫助其實(shí)施非壟斷化、非中央集權(quán)化及非國有化。為基本建設(shè)項(xiàng)目籌集資金。參加籌建金融機(jī)構(gòu)及金融體系，其中包括銀行體系及資本市場體系。幫助支持籌建工業(yè)體系，尤其注意扶持中小型企業(yè)的發(fā)展。2021/9/1135第四節(jié) 我國與國際金融組織的關(guān)系一、我國與國際貨幣基金組織的關(guān)系我國是國際貨幣基金組織的創(chuàng)始成員國之一。國際貨幣基金組織在幫助我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，我國也致力于對國際貨幣基金組織的貢獻(xiàn)，主要可以分成幾個(gè)方面：我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式、經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論豐富了國際貨幣基金組織包括整個(gè)國際社會關(guān)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)改革、體制改革方面的理論和

21、實(shí)踐；我國現(xiàn)在是基金組織的債權(quán)國，國際貨幣基金組織在日常運(yùn)作中是從我國借錢的；我國在危機(jī)期間，特別是亞洲金融危機(jī)期間通過國際貨幣基金組織以及雙邊渠道，已經(jīng)向國際貨幣基金組織提供了40多億美元的支持。2021/9/1136二、我國與世界銀行集團(tuán)的關(guān)系（一）我國與世界銀行的關(guān)系我國也是世界銀行的創(chuàng)始成員國之一。該行繼國際貨幣基金組織之后于1980年5月，恢復(fù)我國在世界銀行的合法席位。從那時(shí)起，我國開始了與世行的合作。多年來我國和世行之間的關(guān)系已發(fā)展成為一種成熟和重要的伙伴關(guān)系。我國與世行的合作體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是世行對我國的資金援助、二是世行對我國的非金融服務(wù)。1世界銀行對我國的資金援助2世界銀行對我國提供的非金融服務(wù)2021/9/11