上海證 券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則

1、上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則目 錄 HYPERLINK l _bookmark0 第一章 總則1 HYPERLINK l _bookmark1 第二章 股票上市與交易2 HYPERLINK l _bookmark2 第一節(jié)首次公開發(fā)行股票的上市2 HYPERLINK l _bookmark3 第二節(jié)上市公司股票發(fā)行上市6 HYPERLINK l _bookmark4 第三節(jié)股份解除限售6 HYPERLINK l _bookmark5 第四節(jié)股份減持7 HYPERLINK l _bookmark6 第三章 持續(xù)督導(dǎo)10 HYPERLINK l _bookmark7 第一節(jié)一般規(guī)定10 HYP

2、ERLINK l _bookmark8 第二節(jié)持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)的履行12 HYPERLINK l _bookmark9 第四章 內(nèi)部治理18 HYPERLINK l _bookmark10 第一節(jié)控股股東及實(shí)際控制人18 HYPERLINK l _bookmark11 第二節(jié)董事、監(jiān)事和高級管理人員21 HYPERLINK l _bookmark12 第三節(jié)規(guī)范運(yùn)行24 HYPERLINK l _bookmark13 第四節(jié)社會責(zé)任27 HYPERLINK l _bookmark14 第五節(jié)表決權(quán)差異安排29 HYPERLINK l _bookmark15 第五章 信息披露一般規(guī)定33 HYPER

3、LINK l _bookmark16 第一節(jié)信息披露基本原則33 HYPERLINK l _bookmark17 第二節(jié)信息披露一般要求35 HYPERLINK l _bookmark18 第三節(jié)信息披露監(jiān)管方式38 HYPERLINK l _bookmark19 第四節(jié)信息披露管理制度39 HYPERLINK l _bookmark20 第六章 定期報(bào)告41 HYPERLINK l _bookmark21 第一節(jié)定期報(bào)告編制和披露要求41 HYPERLINK l _bookmark22 第二節(jié)業(yè)績預(yù)告和業(yè)績快報(bào)44 HYPERLINK l _bookmark23 第七章 應(yīng)當(dāng)披露的交易45

4、HYPERLINK l _bookmark24 第一節(jié)重大交易45 HYPERLINK l _bookmark25 第二節(jié)關(guān)聯(lián)交易52 HYPERLINK l _bookmark26 第八章 應(yīng)當(dāng)披露的行業(yè)信息和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)55 HYPERLINK l _bookmark27 第一節(jié)行業(yè)信息55 HYPERLINK l _bookmark28 第二節(jié)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)57 HYPERLINK l _bookmark29 第九章 應(yīng)當(dāng)披露的其他重大事項(xiàng)61 HYPERLINK l _bookmark30 第一節(jié)異常波動和傳聞澄清61 HYPERLINK l _bookmark31 第二節(jié)股份質(zhì)押63 HYPE

5、RLINK l _bookmark32 第三節(jié)其他64 HYPERLINK l _bookmark33 第十章 股權(quán)激勵(lì)66 HYPERLINK l _bookmark34 第十一章重大資產(chǎn)重組68 HYPERLINK l _bookmark35 第十二章退市69 HYPERLINK l _bookmark36 第一節(jié)一般規(guī)定69 HYPERLINK l _bookmark37 第二節(jié)重大違法強(qiáng)制退市70 HYPERLINK l _bookmark38 第三節(jié)交易類強(qiáng)制退市73 HYPERLINK l _bookmark39 第四節(jié)財(cái)務(wù)類強(qiáng)制退市75 HYPERLINK l _bookmark

6、40 第五節(jié)規(guī)范類強(qiáng)制退市81 HYPERLINK l _bookmark41 第六節(jié)聽證與復(fù)核88 HYPERLINK l _bookmark42 第七節(jié)退市整理期90 HYPERLINK l _bookmark43 第八節(jié)主動終止上市91 HYPERLINK l _bookmark44 第十三章紅籌企業(yè)和境內(nèi)外事項(xiàng)的協(xié)調(diào)97 HYPERLINK l _bookmark45 第一節(jié)紅籌企業(yè)特別規(guī)定97 HYPERLINK l _bookmark46 第二節(jié)境內(nèi)外事項(xiàng)的協(xié)調(diào)100 HYPERLINK l _bookmark47 第十四章日常監(jiān)管和違反本規(guī)則的處理101 HYPERLINK l

7、_bookmark48 第一節(jié)日常監(jiān)管101 HYPERLINK l _bookmark49 第二節(jié)違反本規(guī)則的處理102 HYPERLINK l _bookmark50 第十五章釋義106 HYPERLINK l _bookmark51 第十六章附則112第一章總則為了規(guī)范上海證券交易所（以下簡稱本所）上市和持續(xù)監(jiān)管事宜， 支持引導(dǎo)科技創(chuàng)新企業(yè)更好地發(fā)展，維護(hù)證券市場公開、公平、公正，保護(hù)投資者的合法 權(quán)益，根據(jù)中華人民共和國公司法(以下簡稱公司 （關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制的實(shí)施 意見、科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行、證 范性文件（以下統(tǒng)稱法律法規(guī)）以及上海證券交易所章

8、程，制定本規(guī)則。和持續(xù)監(jiān)管等事宜，適用本規(guī)則；本規(guī)則未作規(guī)定的，適 用本所其他有關(guān)規(guī)定。核并由中國證監(jiān)會作出同意注冊決定。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與本所 簽訂上市協(xié)議，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)和其他有關(guān)事項(xiàng)。發(fā)行人、上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人 員、核心技術(shù)人員、股東或存托憑證持有人、實(shí)際控制 人、收購人及其相關(guān)人員、重大資產(chǎn)重組交易對方及其相 關(guān)人員、破產(chǎn)管理人及其成員，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)、本規(guī) 則以及本所其他規(guī)定，履行信息披露義務(wù)，促進(jìn)公司規(guī)范 運(yùn)作。為發(fā)行人、上市公司以及相關(guān)信息披露義務(wù)人提供服務(wù)的保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人 員,應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)、本規(guī)則以及本所其他規(guī)定，誠實(shí)守 信，

9、勤勉盡責(zé)。或者重大遺漏。1.41.5 條規(guī)定的機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員進(jìn)行自律監(jiān)管。第二章股票上市與交易第一節(jié) 首次公開發(fā)行股票的上市（一）符合中國證監(jiān)會規(guī)定的發(fā)行條件；（二）發(fā)行后股本總額不低于人民幣 3000 萬元；（三）公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25以上；410以上；（四）市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)符合本規(guī)則規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)；（五）本所規(guī)定的其他上市條件。件和具體標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。（一）10500010入不低于人民幣 1 億元；（二）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣 15 億元，最近一年?duì)I業(yè)215；（三）203流量凈額累計(jì)不低于人民幣 1 億元；（四）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣 30 億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣 3 億元

10、；（五）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣 40 億元，主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)，市場空間大，目前已取得階段性成果。醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需至少有一項(xiàng)核心產(chǎn)品獲準(zhǔn)開展二期臨床試驗(yàn)，其他符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)需具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢并滿足相應(yīng)條件。本條所稱凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后的孰低者為 均指經(jīng)審計(jì)的數(shù)值。（國辦發(fā)201821號）相關(guān)規(guī)定的紅籌企業(yè)，可以申請發(fā)行股票或存托憑證并在科創(chuàng)板上市。營業(yè)收入快速增長，擁有自主研發(fā)、國際領(lǐng)先技術(shù)，同行業(yè)競爭中處于相對優(yōu)勢地位的尚未在境外上市紅籌企業(yè)， 申請?jiān)诳苿?chuàng)板上市的，市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)之一：（一）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣 100 億元；（二）預(yù)計(jì)市值不低

11、于人民幣 50 億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣 5 億元。（一）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣 100 億元；（二）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣 50 億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣 5 億元。規(guī)定。擁有特別表決權(quán)的股份（以下簡稱特別表決權(quán)股份。每一特別表決權(quán)股份擁有的表決權(quán)數(shù)量大于每一普通股份擁有的表決權(quán)數(shù)量，其他股東權(quán)利與普通股份相同。發(fā)行人首次公開發(fā)行股票經(jīng)中國證監(jiān)會同意注當(dāng)提交下列文件：（一） 上市申請書；（二） 中國證監(jiān)會同意注冊的決定；（三） 首次公開發(fā)行結(jié)束后發(fā)行人全部股票已經(jīng)中國（以下簡稱中國結(jié)算）司登記的證明文件；（四） 首次公開發(fā)行結(jié)束后，具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事

12、務(wù)所出具的驗(yàn)資報(bào)告；（五） 發(fā)行人、控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級管理人員根據(jù)本規(guī)則要求出具的證明、聲明及承 諾；（六） 首次公開發(fā)行后至上市前，按規(guī)定新增的財(cái)務(wù)資料和有關(guān)重大事項(xiàng)的說明（如適用）；（七） 本所要求的其他文件。陳述或者重大遺漏。本所收到發(fā)行人上市申請文件后5個(gè)交易日內(nèi)， 作出是否同意上市的決定。行審議，審議時(shí)間不計(jì)入前款規(guī)定時(shí)限。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于股票上市前5個(gè)交易日內(nèi)，在指定 媒體及本所網(wǎng)站上披露下列文件：（一）上市公告書；（二）公司章程；（三）本所要求的其他文件。第二節(jié) 上市公司股票發(fā)行上市辦理股票公開發(fā)行、配股事宜。上市公司股票公開發(fā)行或配股結(jié)束并完成登記申請辦理新增股

13、份上市事宜。請辦理新增股份上市事宜。第三節(jié) 股份解除限售（一（首發(fā)前股份；（二）上市公司非公開發(fā)行的股份；（三及其他法人或者自然人配售的股份；（四所持限售股份；（五）其他限售股份。5個(gè)交易日披露提示性公告。上市公司應(yīng)當(dāng)披露股東履行限售承諾的情況，保薦機(jī) 構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)發(fā)表意見并披露。第四節(jié) 股份減持上市公司股份的限售與減持，適用本規(guī)則；本規(guī)（以下簡稱減持 定，報(bào)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后實(shí)施。公司股東持有的首發(fā)前股份,可以在公司上市前 托管在為公司提供首次公開發(fā)行上市保薦服務(wù)的保薦機(jī)構(gòu)， 公司上市時(shí)未盈利的，在公司實(shí)現(xiàn)盈利前，控股股東、實(shí)際控制人自公司股票上市之日起3個(gè)完整會計(jì)年度 內(nèi)，不得減持首

14、發(fā)前股份；自公司股票上市之日起第4計(jì)年度和第5個(gè)會計(jì)年度內(nèi)，每年減持的首發(fā)前股份不得超 過公司股份總數(shù)的2份的相關(guān)規(guī)定。高級管理人員及核心技術(shù)人員自公司股票上市之日起3個(gè)完應(yīng)當(dāng)繼續(xù)遵守本款規(guī)定。告披露后次日起減持首發(fā)前股份，但應(yīng)當(dāng)遵守本節(jié)其他規(guī) 定。上市公司控股股東、實(shí)際控制人減持本公司首發(fā)前股份的，應(yīng)當(dāng)遵守下列規(guī)定：（一）自公司股票上市之日起36個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接和間接持有的首發(fā)前股份，也不得提議由上市公司回購該部分股份；（二實(shí)際控制人股份轉(zhuǎn)讓的其他規(guī)定。股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)承諾遵守前款規(guī)定。轉(zhuǎn)讓雙方存在控制關(guān)系或者受同一實(shí)際控制人控制的， 自發(fā)行人股票上市之日起 12

15、個(gè)月后，可豁免遵守本條第一款規(guī)定。上市公司核心技術(shù)人員減持本公司首發(fā)前股份的，應(yīng)當(dāng)遵守下列規(guī)定：（一）自公司股票上市之日起12個(gè)月內(nèi)和離職后6內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓本公司首發(fā)前股份；（二）自所持首發(fā)前股份限售期滿之日起4年內(nèi)，每年轉(zhuǎn)讓的首發(fā)前股份不得超過上市時(shí)所持公司首發(fā)前股份總 數(shù)的25，減持比例可以累積使用；（三）法律法規(guī)、本規(guī)則以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則對核心技術(shù)人員股份轉(zhuǎn)讓的其他規(guī)定。上市公司控股股東、實(shí)際控制人在限售期滿后減上市公司持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營。上市公司存在本規(guī)則第十二章第二節(jié)規(guī)定的重大制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員不得減持公司股份。上市公司控股股東、實(shí)際控制人減持股份，依照減持細(xì)則披露減持計(jì)劃的，還應(yīng)當(dāng)

16、在減持計(jì)劃中披露上市公司是否存在重大負(fù)面事項(xiàng)、重大風(fēng)險(xiǎn)、控股股東或者實(shí)際控制人認(rèn)為應(yīng)當(dāng)說明的事項(xiàng)，以及本所要求披露的其他內(nèi)容。上市公司股東所持股份應(yīng)當(dāng)與其一致行動人所持辦法的規(guī)定。上市公司第一大股東應(yīng)當(dāng)參照適用本節(jié)關(guān)于控股股東 的規(guī)定。發(fā)行人的高級管理人員與核心員工設(shè)立的專項(xiàng)資產(chǎn)管 減持首發(fā)前股份的規(guī)定履行相應(yīng)信息披露義務(wù)。第三章持續(xù)督導(dǎo)第一節(jié) 一般規(guī)定為發(fā)行人首次公開發(fā)行股票提供保薦服務(wù)的保薦機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)。照中國證監(jiān)會和本所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的，持續(xù)督導(dǎo)期間為股票上市當(dāng)年剩余時(shí)間以及其后 3 個(gè)完整會計(jì)年度。持續(xù)督導(dǎo)期屆滿，如有尚未完結(jié)的保薦工作，

17、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)完成。期間的權(quán)利義務(wù)簽訂持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議。上市公司原則上不得變更履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)的保薦機(jī)構(gòu)。請的保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行剩余期限的持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)。1請的保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)的時(shí)間不得少于 1 個(gè)完整的會計(jì)年度。責(zé)任不因保薦機(jī)構(gòu)的更換而免除或者終止。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全并有效執(zhí)行持續(xù)督導(dǎo)業(yè)務(wù)管理制度。保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人應(yīng)當(dāng)制作并保存持續(xù)督導(dǎo)工作底稿。工作底稿應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)所開展的主要工作，并作為出具相關(guān)意見或者報(bào)告的基礎(chǔ)。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)指定為發(fā)行人首次公開發(fā)行提供 保薦服務(wù)的保薦代表人負(fù)責(zé)持續(xù)督導(dǎo)工作，并在上市公告 書中予以披露。前述保薦代表人不能履

18、職的，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng) 當(dāng)另行指定履職能力相當(dāng)?shù)谋Ｋ]代表人并披露。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全保薦代表人工作制度，明確保薦代表人的工作要求和職責(zé)，建立有效的考核、激勵(lì)和約束機(jī)制。促保薦代表人履行職責(zé)。保薦機(jī)構(gòu)在持續(xù)督導(dǎo)期間，應(yīng)當(dāng)履行下列持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)：（一） 督促上市公司建立和執(zhí)行信息披露、規(guī)范運(yùn)作、承諾履行、分紅回報(bào)等制度；（二）識別并督促上市公司披露對公司持續(xù)經(jīng)營能 力、核心競爭力或者控制權(quán)穩(wěn)定有重大不利影響的風(fēng)險(xiǎn)或 者負(fù)面事項(xiàng)，并發(fā)表意見；（三）關(guān)注上市公司股票交易異常波動情況，督促上 市公司按照本規(guī)則規(guī)定履行核查、信息披露等義務(wù)；（四）對上市公司存在的可能嚴(yán)重影響公司或者投資 者合法權(quán)益的事項(xiàng)開展專項(xiàng)

19、核查，并出具現(xiàn)場核查報(bào)告；（五）定期出具并披露持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報(bào)告；（六）中國證監(jiān)會、本所規(guī)定或者保薦協(xié)議約定的其 他職責(zé)。保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人應(yīng)當(dāng)針對上市公司的具體情況， 制定履行各項(xiàng)持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)的實(shí)施方案。上市公司應(yīng)當(dāng)按照下列要求，積極配合保薦機(jī)構(gòu)履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)：（一行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)必需的相關(guān)信息；（二）及時(shí)告知保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人；（三）根據(jù)保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的督導(dǎo)意見，及時(shí)履行信息披露義務(wù)或者采取相應(yīng)整改措施；（四）協(xié)助保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人披露持續(xù)督導(dǎo)意見；（五）為保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)提供其他必要的條件和便利。上市公司不配合保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人持續(xù)督導(dǎo)工作 本所。第二節(jié)

20、持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)的履行保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人應(yīng)當(dāng)協(xié)助和督促上市公 司建立相應(yīng)的內(nèi)部制度、決策程序及內(nèi)控機(jī)制，以符合法律法規(guī)和本規(guī)則的要求，并確保上市公司及其控股股東、 實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級管理人員、核心技術(shù)人員 知曉其在本規(guī)則下的各項(xiàng)義務(wù)。保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人應(yīng)當(dāng)持續(xù)督促上市公司充分披露投資者作出價(jià)值判斷和投資決策所必需的信息， 并確保信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平。懂，語言淺白平實(shí)，具有可理解性。助上市公司隱瞞重要信息。上市公司或其控股股東、實(shí)際控制人作出承諾 的，保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人應(yīng)當(dāng)督促其對承諾事項(xiàng)的具體 內(nèi)容、履約方式及時(shí)間、履約能力分析、履約風(fēng)險(xiǎn)及對 策、不能履約時(shí)的救濟(jì)措

21、施等方面進(jìn)行充分信息披露。及時(shí)、充分履行承諾。保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人應(yīng)當(dāng)督促上市公司積極回報(bào)投資者，建立健全并有效執(zhí)行符合公司發(fā)展階段的現(xiàn) 金分紅和股份回購制度。保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人應(yīng)當(dāng)持續(xù)關(guān)注上市公司運(yùn)作，對上市公司及其業(yè)務(wù)有充分了解；通過日常溝通、 定期回訪、調(diào)閱資料、列席股東大會等方式，關(guān)注上市公 司日常經(jīng)營和股票交易情況，有效識別并督促上市公司披 露重大風(fēng)險(xiǎn)或者重大負(fù)面事項(xiàng)。保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人應(yīng)當(dāng)核實(shí)上市公司重大風(fēng)險(xiǎn)披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。披露內(nèi)容存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人應(yīng)當(dāng)發(fā)表意見予以說明。上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人出現(xiàn)本章第3.2.83.2.

22、9構(gòu)、保薦代表人應(yīng)當(dāng)督促公司嚴(yán)格履行信息披露義務(wù)，并 于公司披露公告時(shí)，就信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整及 本章規(guī)定的其他內(nèi)容發(fā)表意見并披露。保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人無法按時(shí)履行前款所述職責(zé)的， 應(yīng)當(dāng)披露尚待核實(shí)的事項(xiàng)及預(yù)計(jì)發(fā)表意見的時(shí)間，并充分提示風(fēng)險(xiǎn)。上市公司日常經(jīng)營出現(xiàn)下列情形的， 保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人應(yīng)當(dāng)就相關(guān)事項(xiàng)對公司經(jīng)營的影響以及是 否存在其他未披露重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)表意見并披露：（一） 主要業(yè)務(wù)停滯或出現(xiàn)可能導(dǎo)致主要業(yè)務(wù)停滯的重大風(fēng)險(xiǎn)事件；（二） 資產(chǎn)被查封、扣押或凍結(jié)；（三） 未能清償?shù)狡趥鶆?wù)；（四） 實(shí)際控制人、董事長、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人或核心技術(shù)人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施；（五）

23、 涉及關(guān)聯(lián)交易、為他人提供擔(dān)保等重大事項(xiàng)；（六） 本所或者保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)發(fā)表意見的其他情形。上市公司業(yè)務(wù)和技術(shù)出現(xiàn)下列情形的，保薦機(jī) 構(gòu)、保薦代表人應(yīng)當(dāng)就相關(guān)事項(xiàng)對公司核心競爭力和日常 經(jīng)營的影響，以及是否存在其他未披露重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)表意見 并披露：（一） 主要原材料供應(yīng)或者產(chǎn)品銷售出現(xiàn)重大不利變化；（二） 核心技術(shù)人員離職；（三） 核心知識產(chǎn)權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)或者核心技術(shù)許可喪失、不能續(xù)期或者出現(xiàn)重大糾紛；（四） 主要產(chǎn)品研發(fā)失敗；（五） 核心競爭力喪失競爭優(yōu)勢或者市場出現(xiàn)具有明顯優(yōu)勢的競爭者；（六） 本所或者保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)發(fā)表意見的其他情形。控股股東、實(shí)際控制人及其一致行動人出現(xiàn)下 列情形的，

24、保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人應(yīng)當(dāng)就相關(guān)事項(xiàng)對上市 公司控制權(quán)穩(wěn)定和日常經(jīng)營的影響、是否存在侵害上市公司利益的情形以及其他未披露重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)表意見并披露：（一） 所持上市公司股份被司法凍結(jié)；（二）80強(qiáng)制平倉的；（三） 本所或者保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)發(fā)表意見的其他情形。上市公司股票交易出現(xiàn)嚴(yán)重異常波動的，保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人應(yīng)當(dāng)督促上市公司及時(shí)按照本規(guī)則履行 信息披露義務(wù)。保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人應(yīng)當(dāng)督促控股股東、實(shí) 際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術(shù)人員履 行其作出的股份減持承諾，關(guān)注前述主體減持公司股份是 否合規(guī)、對上市公司的影響等情況。保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人應(yīng)當(dāng)關(guān)注上市公司使用 募集資金的情況，督促其

25、合理使用募集資金并持續(xù)披露使 用情況。上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人應(yīng)當(dāng)自知道或者應(yīng)當(dāng)知道之日起 15現(xiàn)場核查：（一） 存在重大財(cái)務(wù)造假嫌疑；（二） 控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事或者高級管理人員涉嫌侵占上市公司利益；（三） 可能存在重大違規(guī)擔(dān)保；（四） 資金往來或者現(xiàn)金流存在重大異常；（五） 本所或者保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)進(jìn)行現(xiàn)場核查的其他事項(xiàng)。保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場核查的，應(yīng)當(dāng)就核查情況、提請上市公司及投資者關(guān)注的問題、本次現(xiàn)場核查結(jié)論等 15保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在上市公司年度報(bào)告、半年度報(bào) 告披露之日起 15導(dǎo)跟蹤報(bào)告：（一） 保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人發(fā)現(xiàn)的問題及整改情況；（二）（三）（四）

26、 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動原因及合理性；（五） 核心競爭力的變化情況；（六） 研發(fā)支出變化及研發(fā)進(jìn)展；（七） 新增業(yè)務(wù)進(jìn)展是否與前期信息披露一致（八） 募集資金的使用情況及是否合規(guī)；（九） 控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級管理人員的持股、質(zhì)押、凍結(jié)及減持情況；（十） 本所或者保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)發(fā)表意見的其他事項(xiàng)。上市公司未實(shí)現(xiàn)盈利、業(yè)績由盈轉(zhuǎn)虧、營業(yè)收入與上年同期相比下降50以上或者其他主要財(cái)務(wù)指標(biāo)異常的，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報(bào)告顯著位置就上市公司是否存 在重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)表結(jié)論性意見。持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在上市公 司年度報(bào)告披露之日起的 10本所相關(guān)規(guī)定，向中國證監(jiān)會和本所報(bào)送保薦

27、總結(jié)報(bào)告書 并披露。第四章內(nèi)部治理第一節(jié) 控股股東及實(shí)際控制人上市公司控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)誠實(shí)守信， 共同利益。載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。上市公司控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)在公司股票首次上市前或者控制權(quán)變更完成后1個(gè)月內(nèi)，正式簽署并向 項(xiàng)發(fā)生重大變化的，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)交易日內(nèi)更新并提交。由律師見證。上市公司控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)維護(hù)上市公司獨(dú)立性，按照上市公司的決策程序行使權(quán)利。及其他股東合法權(quán)益。上市公司控股股東、實(shí)際控制人不得通過關(guān)聯(lián)交司商業(yè)機(jī)會。上市公司控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)積極配合上市公司履行信息披露義務(wù),不得要求或者協(xié)助上市公司隱瞞 重要信息。及時(shí)了解情況并回復(fù)，保證回復(fù)內(nèi)容真實(shí)

28、、準(zhǔn)確和完整。上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事和高級管理人（一）持有上市公司50以上的股份，但是有相反證據(jù)的除外；（二）實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)超過 30；（三會半數(shù)以上成員的任免；（四司股東大會的決議產(chǎn)生重大影響；（五）可以實(shí)際支配或者決定上市公司的重大經(jīng)營決 策、重要人事任命等事項(xiàng)；（六）中國證監(jiān)會和本所認(rèn)定的其他情形。明確共同控制安排及解除機(jī)制。上市公司控股股東、實(shí)際控制人轉(zhuǎn)讓控制權(quán)的， 益?？毓晒蓶|、實(shí)際控制人轉(zhuǎn)讓控制權(quán)前存在下列情形的， 應(yīng)當(dāng)予以解決：（一）違規(guī)占用上市公司資金；（二提供的擔(dān)保；（三）對上市公司或者其他股東的承諾未履行完畢；（四的其他事項(xiàng)。持有上市公司5是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)

29、系。定義務(wù)外，還應(yīng)當(dāng)在權(quán)益變動文件中穿透披露至最終投資 者。上市公司控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行承司，提出有效的解決措施，并予以披露。監(jiān)會和本所有關(guān)規(guī)定履行相應(yīng)決策程序。第二節(jié) 董事、監(jiān)事和高級管理人員上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)履行忠實(shí)、勤勉義務(wù)，嚴(yán)格遵守承諾，維護(hù)上市公司和全體股 東利益。上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)在公司股票首次上市前，新任董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)1（監(jiān)事、高級管理人員（持有本公司股票的情況除外5（應(yīng)當(dāng)由律師見證。上市公司董事應(yīng)當(dāng)履行以下忠實(shí)義務(wù)，維護(hù)上市公司利益：（一） 維護(hù)上市公司及全體股東利益，不得為實(shí)際控制人、股東、員工、本人或者其他第三方

30、的利益損害上市 公司利益；（二） 未經(jīng)股東大會同意，不得為本人及其近親屬謀取屬于上市公司的商業(yè)機(jī)會，不得自營、委托他人經(jīng)營上 市公司同類業(yè)務(wù)；（三） 保守商業(yè)秘密， 不得泄露尚未披露的重大信息，不得利用內(nèi)幕信息獲取不法利益，離職后履行與公司 約定的競業(yè)禁止義務(wù)；（四） 法律法規(guī)、本規(guī)則以及本所其他規(guī)定、公司章程規(guī)定的其他忠實(shí)義務(wù)。上市公司董事應(yīng)當(dāng)履行以下勤勉義務(wù)，不得怠于履行職責(zé)：（一） 保證有足夠的時(shí)間和精力參與上市公司事務(wù)， 審慎判斷審議事項(xiàng)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和收益；原則上應(yīng)當(dāng)親 自出席董事會會議，因故授權(quán)其他董事代為出席的，應(yīng)當(dāng) 審慎選擇受托人，授權(quán)事項(xiàng)和決策意向應(yīng)當(dāng)具體明確，不 得全權(quán)委托

31、；（二） 關(guān)注公司經(jīng)營狀況等事項(xiàng)，及時(shí)向董事會報(bào)告相關(guān)問題和風(fēng)險(xiǎn)，不得以對公司業(yè)務(wù)不熟悉或者對相關(guān)事 項(xiàng)不了解為由主張免除責(zé)任；（三） 積極推動公司規(guī)范運(yùn)行，督促公司履行信息披露義務(wù)，及時(shí)糾正和報(bào)告公司的違規(guī)行為，支持公司履行 社會責(zé)任；（四） 法律法規(guī)、本規(guī)則以及本所其他規(guī)定、公司章程規(guī)定的其他勤勉義務(wù)。4.2.3 4.2.4獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注上市公司關(guān)聯(lián)交易、對 外擔(dān)保、募集資金使用、并購重組、重大投融資活動、高管薪酬和利潤分配等與中小股東利益密切相關(guān)的事項(xiàng)。獨(dú)立董事可以提議召開董事會、股東大會，以及聘請會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)對相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行審計(jì)、核查或者發(fā)表意見。上市公司

32、董事、監(jiān)事、高級管理人員和核心技術(shù)2報(bào)告并由公司在本所網(wǎng)站公告。上市公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立董事會秘書，負(fù)責(zé)公司的信息披露事務(wù)。職條件和資格，忠實(shí)、勤勉履行職責(zé)。3公司法定代表人應(yīng)當(dāng)代行董事會秘書職責(zé)。上市公司應(yīng)當(dāng)為董事會秘書履行職責(zé)提供便利條件，董事、監(jiān)事、其他高級管理人員和相關(guān)工作人員應(yīng)當(dāng) 配合董事會秘書的工作。解聘。上市公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立證券事務(wù)代表，協(xié)助董事會秘書履行職責(zé)。董事會秘書不能履行職責(zé)或董事會秘書授權(quán)時(shí)，證券事務(wù)代表應(yīng)當(dāng)代為履行職責(zé)。在此期間，并不當(dāng)然免除董事會秘書對公司信息披露所負(fù)有的責(zé)任。上市公司董事會聘任董事會秘書和證券事務(wù)代表后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)公告并向本所提交下述資料：（一會決議；（二郵箱地

33、址等。證券事務(wù)代表以上市公司名義辦理的信息披露與股權(quán)管理 事務(wù)。第三節(jié) 規(guī)范運(yùn)行上市公司應(yīng)當(dāng)積極回報(bào)股東，根據(jù)自身?xiàng)l件和 發(fā)展階段，制定并執(zhí)行現(xiàn)金分紅、股份回購等股東回報(bào)政 策。告等形式向投資者說明原因。上市公司應(yīng)當(dāng)建立內(nèi)部控制制度，保證內(nèi)部控制完整有效， 保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性， 保障公司規(guī)范運(yùn)行，保護(hù)公司資產(chǎn)，提升經(jīng)營效率。上市公司應(yīng)當(dāng)建立合理有效的績效評價(jià)體系以及激勵(lì)約束機(jī)制。上市公司激勵(lì)約束機(jī)制應(yīng)當(dāng)服務(wù)于公司戰(zhàn)略目標(biāo)和持續(xù)發(fā)展，與公司績效、個(gè)人業(yè)績相聯(lián)系，保持高級管理人員和核心員工的穩(wěn)定，不得損害公司及股東利益。上市公司應(yīng)當(dāng)建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層制度， 形成權(quán)責(zé)分明、有

34、效制衡的決策機(jī)制。上市公司應(yīng)當(dāng)在公司章程中規(guī)定股東大會的召集、召開和表決等程序，制定股東大會議事規(guī)則，并列入 公司章程或者作為章程附件。式，保障股東參與權(quán)和表決權(quán)。上市公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律法規(guī)和公司章程召開股東大會，保證股東依法行使權(quán)利。規(guī)定期限內(nèi)不能召開股 東大會的，應(yīng)當(dāng)在期限屆滿前披露原因及后續(xù)方案。予以配合，并及時(shí)履行信息披露義務(wù)。通知，及時(shí)披露股東決策所需的其他資料。上市公司召開股東大會，應(yīng)當(dāng)聘請律師事務(wù)所對股東大會的召集、召開程序、出席會議人員的資格、召集人資格、表決程序及表決結(jié)果等事項(xiàng)出具法律意見書， 并與股東大會決議一并披露。上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會結(jié)束后，按照本所規(guī)定的格式和內(nèi)容要求

35、，及時(shí)披露股東大會決議公告。董事會應(yīng)當(dāng)確保上市公司依法合規(guī)運(yùn)作，公平對待所有股東，并維護(hù)其他利益相關(guān)者的合法權(quán)益。事會成員應(yīng)當(dāng)具備履行職責(zé)所必需的知識、技能和素質(zhì)。上市公司應(yīng)當(dāng)制定董事會議事規(guī)則，并列入公 司章程或者作為章程附件，報(bào)股東大會批準(zhǔn)，確保董事會 有效履行職責(zé)。董事會決議涉及應(yīng)當(dāng)披露事項(xiàng)的，上市公司應(yīng)當(dāng)在相 關(guān)事項(xiàng)公告中說明董事會審議情況；董事反對或棄權(quán)的， 應(yīng)當(dāng)披露反對或棄權(quán)理由。上市公司董事會應(yīng)當(dāng)設(shè)立審計(jì)委員會，內(nèi)部審計(jì)部門對審計(jì)委員會負(fù)責(zé)，向?qū)徲?jì)委員會報(bào)告工作。審計(jì)委員會中獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)占半數(shù)以上并擔(dān)任召集人， 且召集人應(yīng)當(dāng)為會計(jì)專業(yè)人士。監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)檢查上市公司財(cái)務(wù)狀況，監(jiān)督上市

36、公司規(guī)范運(yùn)作和董事、高級管理人員履行職責(zé)情況。監(jiān)事會的人員和結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保能夠獨(dú)立有效地履行職 不得兼任監(jiān)事。上市公司監(jiān)事會發(fā)現(xiàn)董事、高級管理人員違反 法律法規(guī)、本規(guī)則和本所有關(guān)規(guī)定、公司章程的，應(yīng)當(dāng)向 董事會通報(bào)或者向股東大會報(bào)告，并及時(shí)披露。上市公司應(yīng)當(dāng)制定監(jiān)事會議事規(guī)則，并列入公司章程或者作為章程附件，報(bào)股東大會批準(zhǔn)，確保監(jiān)事會 有效履行職責(zé)。上市公司應(yīng)當(dāng)披露監(jiān)事會決議公告；監(jiān)事反對或棄權(quán) 的，應(yīng)當(dāng)披露反對或棄權(quán)理由。上市公司應(yīng)當(dāng)聘請具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè) 務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所，為其提供會計(jì)報(bào)表審計(jì)、驗(yàn)資及 其他相關(guān)服務(wù)。公司聘請或者解聘會計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)由股東大會決定， 董事會不得在股東

37、大會決定前委任會計(jì)師事務(wù)所。事務(wù)所可以陳述意見。股東大會、董事會或者監(jiān)事會不能正常召開， 或者決議效力存在爭議的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露相關(guān)事 項(xiàng)、爭議各方的主張、公司現(xiàn)狀等有助于投資者了解公司 實(shí)際情況的信息。出現(xiàn)前款規(guī)定情形的，上市公司董事會應(yīng)當(dāng)維護(hù)公司正常生產(chǎn)經(jīng)營秩序，保護(hù)公司及全體股東利益，公平對待所有股東。第四節(jié) 社會責(zé)任上市公司應(yīng)當(dāng)積極承擔(dān)社會責(zé)任，維護(hù)社會公共利益，并披露保護(hù)環(huán)境、保障產(chǎn)品安全、維護(hù)員工與其 他利益相關(guān)者合法權(quán)益等履行社會責(zé)任的情況。上市公司應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告中披露履行社會責(zé)任的情況， 并視情況編制和披露社會責(zé)任報(bào)告、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告、環(huán)境責(zé)任報(bào)告等文件。出現(xiàn)違背社會責(zé)任

38、重大事項(xiàng)時(shí)應(yīng)當(dāng)充分評估潛在影響并及時(shí)披露，說明原因和解決方案。上市公司應(yīng)當(dāng)將生態(tài)環(huán)保要求融入發(fā)展戰(zhàn)略和 公司治理過程，并根據(jù)自身生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)和實(shí)際情況，履 行下列環(huán)境保護(hù)責(zé)任：（一）遵守環(huán)境保護(hù)法律法規(guī)與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；（二）制訂執(zhí)行公司環(huán)境保護(hù)計(jì)劃；（三）高效使用能源、水資源、原材料等自然資源；（四）合規(guī)處置污染物；（五）建設(shè)運(yùn)行有效的污染防治設(shè)施；（六）足額繳納環(huán)境保護(hù)相關(guān)稅費(fèi)；（七）保障供應(yīng)鏈環(huán)境安全；（八）其他應(yīng)當(dāng)履行的環(huán)境保護(hù)責(zé)任事項(xiàng)。上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身生產(chǎn)經(jīng)營模式，履行下列生產(chǎn)及產(chǎn)品安全保障責(zé)任：（一）遵守產(chǎn)品安全法律法規(guī)與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；（二）建立安全可靠的生產(chǎn)環(huán)境和生產(chǎn)流程；（三）建立產(chǎn)

39、品質(zhì)量安全保障機(jī)制與產(chǎn)品安全事故應(yīng)急方案；（四）其他應(yīng)當(dāng)履行的生產(chǎn)與產(chǎn)品安全責(zé)任。上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)員工構(gòu)成情況，履行下列員 工權(quán)益保障責(zé)任：（一）建立員工聘用解雇、薪酬福利、社會保險(xiǎn)、工作時(shí)間等管理制度及違規(guī)處理措施；（二）建立防范職業(yè)性危害的工作環(huán)境與配套安全措 施；（三）開展必要的員工知識和職業(yè)技能培訓(xùn)；（四）其他應(yīng)當(dāng)履行的員工權(quán)益保護(hù)責(zé)任。上市公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守科學(xué)倫理規(guī)范，尊重科 學(xué)精神，恪守應(yīng)有的價(jià)值觀念、社會責(zé)任和行為規(guī)范，發(fā) 揮科學(xué)技術(shù)的正面效應(yīng)。人基本權(quán)利或者損害社會公共利益的研發(fā)和經(jīng)營活動。第五節(jié) 表決權(quán)差異安排實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益規(guī)定的各項(xiàng)措施。發(fā)行人首次公開發(fā)行并上市前設(shè)置

40、表決權(quán)差異 決權(quán)通過。發(fā)行人在首次公開發(fā)行并上市前不具有表決權(quán)差異安 排。持有特別表決權(quán)股份的股東應(yīng)當(dāng)為對上市公司市后持續(xù)擔(dān)任公司董事的人員或者該等人員實(shí)際控制的持 股主體。持有特別表決權(quán)股份的股東在上市公司中擁有權(quán)益的 10上市公司章程應(yīng)當(dāng)規(guī)定每份特別表決權(quán)股份的表決權(quán)數(shù)量。10高特別表決權(quán)比例。上市公司因股份回購等原因，可能導(dǎo)致特別表決權(quán)比例提高的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)采取將相應(yīng)數(shù)量特別表決權(quán)股份轉(zhuǎn)換為普通股份等措施，保證特別表決權(quán)比例不高于原有水平。的表決權(quán)數(shù)量占上市公司全部已發(fā)行股份表決權(quán)數(shù)量的比 例。單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10以上已發(fā)行有表決權(quán)股份的股東3已發(fā)行有表決權(quán)股份的股東有權(quán)提出股東大會議

41、案。權(quán)數(shù)量占上市公司全部已發(fā)行股份表決權(quán)數(shù)量的比例。1:1 的比例轉(zhuǎn)換為普通股份：（一）持有特別表決權(quán)股份的股東不再符合本規(guī)則第4.5.3力、離任、死亡；（二主體的實(shí)際控制；（三行使；（四）公司的控制權(quán)發(fā)生變更。決權(quán)股份均應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)換為普通股份。份的特別表決權(quán)股份數(shù)量、剩余特別表決權(quán)股份數(shù)量等情 況。別表決權(quán)股份享有的表決權(quán)數(shù)量應(yīng)當(dāng)與每一普通股份的表決權(quán)數(shù)量相同：（一）對公司章程作出修改；（二）改變特別表決權(quán)股份享有的表決權(quán)數(shù)量；（三）聘請或者解聘獨(dú)立董事；（四的會計(jì)師事務(wù)所；（五）公司合并、分立、解散或者變更公司形式。4.5.64.5.9安排下保護(hù)投資者合法權(quán)益有關(guān)措施的實(shí)施情況。息披露義務(wù)人應(yīng)

42、當(dāng)及時(shí)予以披露。上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會通知中列明持有特別表決權(quán) 股份的股東、所持特別表決權(quán)股份數(shù)量及對應(yīng)的表決權(quán)數(shù) 量、股東大會議案是否涉及第 4.5.10（一4.5.3（二）特別表決權(quán)股份是否出現(xiàn)本規(guī)則第 4.5.9 條規(guī)定的情形并及時(shí)轉(zhuǎn)換為普通股份；（三）上市公司特別表決權(quán)比例是否持續(xù)符合本規(guī)則的規(guī)定；（四）持有特別表決權(quán)股份的股東是否存在濫用特別表決權(quán)或者其他損害投資者合法權(quán)益的情形；（五）公司及持有特別表決權(quán)股份的股東遵守本章其他規(guī)定的情況。持有特別表決權(quán)股份的股東應(yīng)當(dāng)按照所適用的得利用特別表決權(quán)損害投資者的合法權(quán)益。公司或者持有特別表決權(quán)股份的股東予以改正。上市公司或者持有特別表決權(quán)

43、股份的股東應(yīng)當(dāng)?shù)谖逭滦畔⑴兑话阋?guī)定第一節(jié) 信息披露基本原則上市公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)披露所有可能對上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響或者對投資決策 有較大影響的事項(xiàng)（以下簡稱重大事件或者重大事項(xiàng)。上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)保證公司及時(shí)、公平地披露信息，以及信息披露內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。董事、監(jiān)事、高級管理人員對公告內(nèi)容存在異議的，應(yīng)當(dāng)在公告中作出相應(yīng)聲明并說明理由。映實(shí)際情況，不得有虛假記載。披露未來經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況等預(yù)測性信息的，應(yīng)當(dāng)合理、謹(jǐn)慎、客觀。大遺漏。信息披露文件應(yīng)當(dāng)材料齊備，格式符合規(guī)定要求。上市公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)

44、同時(shí)向所 信息，不得向單個(gè)或部分投資者透露或泄露。進(jìn)行溝通時(shí)，不得提供公司尚未披露的重大信息。上市公司向股東、實(shí)際控制人及其他第三方報(bào)送文件， 涉及尚未公開的重大信息的，應(yīng)當(dāng)依照本規(guī)則披露。義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露重大事項(xiàng)：（一）董事會或者監(jiān)事會已就該重大事項(xiàng)形成決議；（二）有關(guān)各方已就該重大事項(xiàng)簽署意向書或者協(xié)議；（三（四）其他發(fā)生重大事項(xiàng)的情形。上市公司籌劃的重大事項(xiàng)存在較大不確定性，立即披露可能會損害公司利益或者誤導(dǎo)投資者，且有關(guān)內(nèi)幕信息知情人已書面承諾保密的，公司可以暫不披露，但最遲應(yīng)當(dāng)在該重大事項(xiàng)形成最終決議、簽署最終協(xié)議、交易確定能夠達(dá)成時(shí)對外披露。相關(guān)信息確實(shí)難以保密、已經(jīng)泄露或者出現(xiàn)

45、市場傳聞， 導(dǎo)致公司股票交易價(jià)格發(fā)生大幅波動的，公司應(yīng)當(dāng)立即披露相關(guān)籌劃和進(jìn)展情況。第二節(jié) 信息披露一般要求上市公司應(yīng)當(dāng)披露能夠充分反映公司業(yè)務(wù)、技 便于投資者合理決策。不得僅以相關(guān)事項(xiàng)結(jié)果尚不確定為由不予披露。上市公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人認(rèn)為相關(guān)信息 可能影響公司股票交易價(jià)格或者有助于投資者決策，但不屬于本規(guī)則要求披露的信息，可以自愿披露。上市公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人自愿披露信息，應(yīng)當(dāng)審慎、客觀，不得利用該等信息不當(dāng)影響公司股票交易價(jià)格、從事內(nèi)幕交易或者其他違法違規(guī)行為。上市公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人按照本條披露信息的， 在發(fā)生類似事件時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照同一標(biāo)準(zhǔn)予以披露，避免選擇性信息披露。上市公司

46、的公告文稿應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)突出、邏輯清晰、本為準(zhǔn)。上市公司合并報(bào)表范圍內(nèi)的子公司及其他主體 發(fā)生本規(guī)則規(guī)定的重大事項(xiàng)，視同上市公司發(fā)生的重大事 項(xiàng)，適用本規(guī)則。適用本規(guī)則履行信息披露義務(wù)。上市公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人擬披露的信息 投資者的，可以按照本所相關(guān)規(guī)定暫緩或者豁免披露該信 息。者履行相關(guān)義務(wù)可能導(dǎo)致其違反境內(nèi)法律法規(guī)或危害國家 安全的，可以按照本所相關(guān)規(guī)定豁免披露。上市公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)審慎確定信息披 露暫緩、豁免事項(xiàng)，不得隨意擴(kuò)大暫緩、豁免事項(xiàng)的范圍。暫緩披露的信息已經(jīng)泄露的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。上市公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人適用本所相關(guān)信息披露要求，可能導(dǎo)致其難以反映經(jīng)營活動的實(shí)際情況、

47、律師事務(wù)所出具法律意見。義務(wù)人應(yīng)當(dāng)執(zhí)行本所相關(guān)規(guī)定。可以決定對公司股票實(shí)施停牌和復(fù)牌。上市公司籌劃重大事項(xiàng)或者具有其他本所認(rèn)為合理的 理由，可以按照相關(guān)規(guī)定申請對其股票停牌與復(fù)牌。證券市場交易出現(xiàn)極端異常情況的，本所可以根據(jù)中國易權(quán)利。公司股票的停牌和復(fù)牌：（一在規(guī)定期限內(nèi)拒不按要求改正；（二定期報(bào)告或者臨時(shí)公告披露存在重大遺漏或者誤（三）在公司運(yùn)作和信息披露方面涉嫌違反法律法規(guī)、本規(guī)則或者本所其他規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重而被有關(guān)部門調(diào)查；（四）無法保證與本所的有效聯(lián)系，或者拒不履行信息披露義務(wù)；（五）其他本所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)停牌或者復(fù)牌的情形。約結(jié)果公告日復(fù)牌。第三節(jié) 信息披露監(jiān)管方式本所通過審閱信息披露文件

48、、提出問詢等方式， 事前審核。真實(shí)性不承擔(dān)責(zé)任。限內(nèi)如實(shí)答復(fù)，并披露補(bǔ)充或者更正公告。上市公司或者相關(guān)信息披露義務(wù)人未按照本規(guī) 以以交易所公告形式向市場說明有關(guān)情況。上市公司應(yīng)當(dāng)通過本所上市公司信息披露電子 者本所指定的信息披露平臺辦理公告登記。上市公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)保證披露的信息 即向本所報(bào)告并及時(shí)更正。上市公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在本所網(wǎng)站和中 國證監(jiān)會指定媒體上披露信息披露文件。上市公司或者相關(guān)信息披露義務(wù)人公告屢次出 現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏等情形的，本所可以決定對其暫停適用信息披露直通車業(yè)務(wù)。第四節(jié) 信息披露管理制度通。及其他相關(guān)人員對外發(fā)布信息的內(nèi)部規(guī)范制度

49、，明確發(fā)布程序、方式和未經(jīng)董事會許可不得對外發(fā)布的情形等事項(xiàng)。范與上市公司有關(guān)的信息發(fā)布行為。上市公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人不得以新聞發(fā) 布或者答記者問等其他形式代替信息披露或泄露未公開重 大信息。段開始前披露相關(guān)公告。息披露前，應(yīng)當(dāng)將內(nèi)幕信息知情人控制在最小范圍。內(nèi)幕信息知情人在內(nèi)幕信息公開前，不得買賣公司股 票、泄露內(nèi)幕信息或者建議他人買賣公司股票。相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)積極配合上市公司做 事件，嚴(yán)格履行承諾。司應(yīng)當(dāng)予以協(xié)助。障投資者合法權(quán)益。上市公司應(yīng)當(dāng)積極召開投資者說明會，向投資者說明公司重大事項(xiàng)，澄清媒體傳聞。第六章定期報(bào)告第一節(jié) 定期報(bào)告編制和披露要求上市公司應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的期間內(nèi)，依照

50、中國證監(jiān)會和本所的要求編制并披露定期報(bào)告。定期報(bào)告包括年度報(bào)告、半年度報(bào)告和季度報(bào)告。上市公司應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會計(jì)年度結(jié)束之日起 4391露時(shí)間不得早于上一年度年度報(bào)告的披露時(shí)間。間。上市公司應(yīng)當(dāng)向本所預(yù)約定期報(bào)告的披露時(shí)間。5申請變更，本所視情況決定是否予以調(diào)整。上市公司董事會應(yīng)當(dāng)編制和審議定期報(bào)告，確保按時(shí)披露。因和存在的風(fēng)險(xiǎn)、董事會的專項(xiàng)說明以及獨(dú)立董事意見。上市公司監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)審核定期報(bào)告，并以監(jiān)事會決議的形式說明定期報(bào)告編制和審核程序是否符合相關(guān)規(guī)定，內(nèi)容是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。上市公司董事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)對定期報(bào)告簽署書面意見，保證定期報(bào)告真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；對定期 報(bào)告內(nèi)容存在異議的，應(yīng)當(dāng)

51、說明原因并披露。署書面意見。為上市公司定期報(bào)告出具審計(jì)意見的會計(jì)師事 務(wù)所，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照注冊會計(jì)師執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則以及相關(guān)規(guī)定發(fā) 表審計(jì)意見，不得無故拖延，影響定期報(bào)告按時(shí)披露。上市公司年度報(bào)告的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。上市公司擬實(shí)施送股或者以資本公積轉(zhuǎn)增股本的，所依據(jù)的半年度報(bào)告或者季度報(bào)告的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)審計(jì)；僅實(shí)施現(xiàn)金分紅的，可免于審計(jì)。上市公司財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告被會計(jì)師事務(wù)所出具非 14規(guī)定，公司在披露定期報(bào)告的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)披露下列文件：（一）董事會對審計(jì)意見涉及事項(xiàng)的專項(xiàng)說明和決議；（二）獨(dú)立董事對審計(jì)意見涉及事項(xiàng)發(fā)表的意見；（三）監(jiān)事會對董事會專項(xiàng)說明

52、的意見和決議；（四）會計(jì)師事務(wù)所和注冊會計(jì)師出具的專項(xiàng)說明；（五）中國證監(jiān)會和本所要求的其他文件。上市公司財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告被會計(jì)師事務(wù)所出具非 標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見，涉及事項(xiàng)屬于明顯違反會計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)信 息披露規(guī)定的，上市公司應(yīng)當(dāng)對有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行糾正，并及 時(shí)披露糾正后的財(cái)務(wù)會計(jì)資料和會計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì) 報(bào)告或?qū)ｍ?xiàng)鑒證報(bào)告等有關(guān)材料。上市公司定期報(bào)告存在差錯(cuò)或者虛假記載，被有關(guān)機(jī)關(guān)責(zé)令改正或者董事會決定更正的，應(yīng)當(dāng)在被責(zé)令 改正或者董事會作出相應(yīng)決定后，按照中國證監(jiān)會公開發(fā)19上市公司未在規(guī)定的期限內(nèi)披露季度報(bào)告，公 司股票應(yīng)當(dāng)于報(bào)告披露期限屆滿當(dāng)日停牌一天，屆滿日為 非交易日的，于次一交易日停牌一天。

53、2當(dāng)至少發(fā)布 3 次風(fēng)險(xiǎn)提示公告。公司未披露季度報(bào)告的同時(shí)存在未披露年度報(bào)告或者 復(fù)牌。上市公司財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告因存在重大會計(jì)差錯(cuò)或者虛假記載，被中國證監(jiān)會責(zé)令改正但未在規(guī)定期限內(nèi)改 正的，公司股票應(yīng)當(dāng)停牌，直至公司披露改正后的財(cái)務(wù)會 計(jì)報(bào)告當(dāng)日復(fù)牌。公告披露日為非交易日的，則在公告披 露后的第一個(gè)交易日復(fù)牌。公司因未按要求改正財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告的停牌期限不超過 2個(gè)月。停牌期間，公司應(yīng)當(dāng)至少發(fā)布 3 次風(fēng)險(xiǎn)提示公告。第二節(jié) 業(yè)績預(yù)告和業(yè)績快報(bào)上市公司預(yù)計(jì)年度經(jīng)營業(yè)績將出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在會計(jì)年度結(jié)束之日起 1（一）凈利潤為負(fù)值；（二）凈利潤與上年同期相比上升或者下降 50以上；（三）實(shí)現(xiàn)扭虧為盈

54、。上市公司預(yù)計(jì)半年度和季度業(yè)績出現(xiàn)前述情形之一的， 可以進(jìn)行業(yè)績預(yù)告。必要的溝通，審慎判斷是否達(dá)到本條規(guī)定情形。上市公司預(yù)計(jì)不能在會計(jì)年度結(jié)束之日起 226.2.512.4.2凈利潤和凈資產(chǎn)。20以上或者盈虧方向發(fā)生變化的，應(yīng)及時(shí)披露更正公告。上市公司在定期報(bào)告披露前向國家有關(guān)機(jī)關(guān)報(bào)送未公 報(bào)。報(bào)。上市公司應(yīng)當(dāng)保證業(yè)績快報(bào)與定期報(bào)告披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)不存在重大差異。10公告。第七章應(yīng)當(dāng)披露的交易第一節(jié) 重大交易本章所稱“交易”包括下列事項(xiàng)：（一）購買或者出售資產(chǎn)；（二）對外投資（購買銀行理財(cái)產(chǎn)品的除外（三）轉(zhuǎn)讓或受讓研發(fā)項(xiàng)目；（四）簽訂許可使用協(xié)議；（五）提供擔(dān)保；（六）租入或者租出資產(chǎn)；（

55、七）委托或者受托管理資產(chǎn)和業(yè)務(wù)；（八）贈與或者受贈資產(chǎn)；（九）債權(quán)、債務(wù)重組；（十）提供財(cái)務(wù)資助；（十一）本所認(rèn)定的其他交易。上述購買或者出售資產(chǎn)，不包括購買原材料、燃料和動力，以及出售產(chǎn)品或商品等與日常經(jīng)營相關(guān)的交易行為。上市公司發(fā)生的交易（提供擔(dān)保除外）標(biāo)準(zhǔn)之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露：（一）（的，以高者為準(zhǔn)）占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的10 以上；（二）交易的成交金額占上市公司市值的10 以上；（三）交易標(biāo)的（如股權(quán)）的最近一個(gè)會計(jì)年度資產(chǎn)凈額占上市公司市值的10以上；（四）交易標(biāo)的（如股權(quán)）最近一個(gè)會計(jì)年度相關(guān)的營業(yè)收入占上市公司最近一個(gè)會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)營業(yè)收入的10以上，且超過1000萬元

56、；（五）交易產(chǎn)生的利潤占上市公司最近一個(gè)會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤的10以上，且超過100萬元;（六）（如股權(quán)利潤占上市公司最近一個(gè)會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤的10以上，且超過100萬元。上市公司發(fā)生的交易（提供擔(dān)保除外）達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，應(yīng)當(dāng)提交股東大會審議：（一）（的，以高者為準(zhǔn)）占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的50 以上；（二） 交易的成交金額占上市公司市值的50以上；（三）（如股權(quán)額占上市公司市值的50以上；（四）（如股權(quán)業(yè)收入占上市公司最近一個(gè)會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)營業(yè)收入的50以上，且超過5000萬元；（五）經(jīng)審計(jì)凈利潤的50以上，且超過500萬元；（六）（如股權(quán)利潤占上市公司最近一個(gè)會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)

57、凈利潤的50以上，且超過500萬元。本規(guī)則第7.1.2條和第7.1.3條規(guī)定的成交金額， 是指支付的交易金額和承擔(dān)的債務(wù)及費(fèi)用等。交易安排涉及未來可能支付或者收取對價(jià)的、未涉及具體金額或者根據(jù)設(shè)定條件確定金額的，預(yù)計(jì)最高金額為成交金額。本章規(guī)定的市值，是指交易前10個(gè)交易日收盤市 值的算術(shù)平均值。礎(chǔ)適用第7.1.2條或者第7.1.3條。上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露分期交易的實(shí)際發(fā)生情況。上市公司與同一交易方同時(shí)發(fā)生第7.1.1條規(guī)定適用第7.1.2條或者第7.1.3條。除提供擔(dān)保、委托理財(cái)?shù)缺疽?guī)則及本所業(yè)務(wù)規(guī)則另有規(guī)定事項(xiàng)外，上市公司進(jìn)行第7.1.1條規(guī)定的同一類別12則，適用第7.1.2條或者第7.

58、1.3條。已經(jīng)按照第7.1.2條或者7.1.3交易標(biāo)的為股權(quán)且達(dá)到第7.1.3過6個(gè)月，評估報(bào)告的評估基準(zhǔn)日距離評估報(bào)告使用日不得超過1年。期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具。7.1.3要的，公司應(yīng)當(dāng)提供審計(jì)或者評估報(bào)告。作為計(jì)算基礎(chǔ)，適用第7.1.2條或者第7.1.3條。條或者第 7.1.3 條。上市公司直接或者間接放棄控股子公司股權(quán)的為計(jì)算基礎(chǔ)，適用第7.1.2條或者第7.1.3條。上市公司部分放棄控股子公司或者參股子公司股權(quán)的 優(yōu)先受讓權(quán)或增資權(quán)，未導(dǎo)致合并報(bào)表范圍發(fā)生變更，但公7.1.27.1.3上市公司對其下屬非公司制主體放棄或部分放棄收益 權(quán)的，參照適用前兩款規(guī)定。7.1.2條第二

59、項(xiàng)或者第7.1.3條第二項(xiàng)。上市公司連續(xù)127.1.2條第二項(xiàng)或者第7.1.3 條第二項(xiàng)。上市公司發(fā)生租入資產(chǎn)或者受托管理資產(chǎn)交易的，應(yīng)當(dāng)以租金或者收入為計(jì)算基礎(chǔ)，適用第7.1.2項(xiàng)或者第7.1.3條第四項(xiàng)。7.1.27.1.3致公司合并報(bào)表范圍發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)視為購買或者出售資產(chǎn)。標(biāo)準(zhǔn)之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行披露：（一） 交易金額占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的50以上，且絕對金額超過1億元；（二）營業(yè)收入或營業(yè)成本的50 以上，且超過1億元；（三）會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤的50 以上，且超過500萬元；（四）營成果產(chǎn)生重大影響的交易。上市公司下列擔(dān)保事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)在董事會審議通過后提交 股東大會審議：（

60、一） 單筆擔(dān)保額超過公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10的擔(dān)保；（二）司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)50以后提供的任何擔(dān)保；（三） 為資產(chǎn)負(fù)債率超過70的擔(dān)保對象提供的擔(dān)保；（四） 按照擔(dān)保金額連續(xù)12個(gè)月累計(jì)計(jì)算原則，超過公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)30的擔(dān)保；（五） 本所或者公司章程規(guī)定的其他擔(dān)保。對于董事會權(quán)限范圍內(nèi)的擔(dān)保事項(xiàng)，除應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體董事的過半數(shù)通過外，還應(yīng)當(dāng)經(jīng)出席董事會會議的三分之二以上董事同意；前款第四項(xiàng)擔(dān)保，應(yīng)當(dāng)經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過。公司提供擔(dān)保且控股子公司其他股東按所享有的權(quán)益提供同等比例擔(dān)保，不損害上市公司利益的，可以豁免適用第7.1.16條第一項(xiàng)至第三項(xiàng)的規(guī)定，