遺傳規(guī)劃在CTA信號挖掘中的應用

1、正文目錄 HYPERLINK l _TOC_250024 本文研究導讀 HYPERLINK l _TOC_250023 遺傳規(guī)劃回顧和量化策略簡介 HYPERLINK l _TOC_250022 遺傳規(guī)劃回顧 HYPERLINK l _TOC_250021 量化策略簡介 HYPERLINK l _TOC_250020 遺傳規(guī)劃挖掘信號的方法：gplearn的改進 HYPERLINK l _TOC_250019 改進1：適用于策略的信號函數(shù) HYPERLINK l _TOC_250018 改進2：適用于信號的適應度計算函數(shù) HYPERLINK l _TOC_250017 遺傳規(guī)劃挖掘信號的流程

2、HYPERLINK l _TOC_250016 標的選擇和數(shù)據(jù)處理 HYPERLINK l _TOC_250015 遺傳規(guī)劃流程 HYPERLINK l _TOC_250014 遺傳規(guī)劃挖掘信號的測試結(jié)果 HYPERLINK l _TOC_250013 信號詳細測試結(jié)果和分析 HYPERLINK l _TOC_250012 9 HYPERLINK l _TOC_250011 螺紋鋼(RB) HYPERLINK l _TOC_250010 聚乙烯(L)12 HYPERLINK l _TOC_250009 鋁(AL)13 HYPERLINK l _TOC_250008 天然橡膠(RU)14 HYP

3、ERLINK l _TOC_250007 菜籽粕(RM)15 HYPERLINK l _TOC_250006 焦炭(J)16 HYPERLINK l _TOC_250005 鐵礦石(I)17 HYPERLINK l _TOC_250004 熱軋卷板(HC)18 HYPERLINK l _TOC_250003 多策略組合 HYPERLINK l _TOC_250002 結(jié)論20 HYPERLINK l _TOC_250001 風險提示 HYPERLINK l _TOC_250000 附錄：Numba加速回測代碼圖表目錄圖表1：遺傳規(guī)劃的總體流程5圖表2：函數(shù)列表7圖表3：標的品種列表8圖表4：原

4、始數(shù)據(jù)列表8圖表5：遺傳規(guī)劃挖掘出的表現(xiàn)較好的信號9圖表6： 信號的回測指標9圖表7： 信號的回測凈值10圖表8： 信號的參數(shù)遍歷10圖表9： 信號的含義分析(左軸：標的收盤價，右軸：信號取值)10圖表10： 螺紋鋼信號的回測指標圖表 螺紋鋼信號的回測凈值圖表12： 螺紋鋼信號的參數(shù)遍歷圖表13：螺紋鋼信號的含義分析(左軸：標的收盤價，右軸：信號取值)圖表14： 聚乙烯信號的回測指標12圖表15： 聚乙烯信號的回測凈值12圖表16： 聚乙烯信號的參數(shù)遍歷12圖表17：聚乙烯信號的含義分析(左軸：標的收盤價，右軸：信號取值)12圖表18： 聚乙烯信號的回測指標13圖表19： 鋁信號的回測凈值13

5、圖表20： 鋁信號的參數(shù)遍歷13圖表21： 天然橡膠信號的回測指標14圖表22： 天然橡膠信號的回測凈值14圖表23： 天然橡膠信號的參數(shù)遍歷14圖表24： 菜籽粕信號的回測指標15圖表25： 菜籽粕信號的回測凈值15圖表26： 菜籽粕信號的參數(shù)遍歷15圖表27： 焦炭信號的回測指標16圖表28： 焦炭信號的回測凈值16圖表29： 焦炭信號的參數(shù)遍歷16圖表30： 鐵礦石信號的回測指標17圖表31： 鐵礦石信號的回測凈值17圖表32： 鐵礦石信號的參數(shù)遍歷17圖表33： 熱軋卷板信號的回測指標18圖表34： 熱軋卷板信號的回測凈值18圖表35： 熱軋卷板信號的參數(shù)遍歷18圖表36： 多策略組合

6、回測指標19圖表37： 多策略組合回測凈值19圖表38： 使用Numba加速回測函數(shù)21圖表39： Numba加速前后速度對比21本文研究導讀在華泰金工人工智能系列之二十五市場弱有效性檢驗與擇時戰(zhàn)場選擇(2019.11.17)中，我們通過真假序列識別的方法論證了國內(nèi)商品期貨 1 分鐘收益率序列可能存在一定模式， 不滿足弱有效市場理論，基于 1 分鐘 K 線的 CTA 策略有一定機會。遺傳規(guī)劃作為一種優(yōu)秀的特征挖掘工具，可以在商品期貨 1 分鐘 K 線中挖掘模式，從而生成可交易的 CTA 信號。本文將主要關(guān)注以下三個問題：策略體系提供何種補充？信號挖掘時，需要進行哪些定制化改進？信號的表現(xiàn)如何？

7、信號的含義如何解讀？遺傳規(guī)劃回顧和量化 CTA 策略簡介遺傳規(guī)劃回顧遺傳規(guī)劃(genetic programming)是一種啟發(fā)式的公式演化技術(shù)，如圖表 1 所示，遺傳規(guī)劃標的公式群體。在華泰金工人工智能系列的第二十一篇(2019.6.10) 和第二十三篇(2019.8.7)報告里，我們介紹了遺傳規(guī)劃在選股因子挖掘中的應用。作為一個優(yōu)秀的特征生成工具，遺傳規(guī)劃是否能在量化擇時(中有用武之地，將是本文討論的內(nèi)容。圖表1： 遺傳規(guī)劃的總體流程資料來源： 量化 CTA 策略簡介在投資領域，CTA(Commodity Trading Advisor)指商品交易顧問所采取的投資策略，又稱管理期貨(Man

8、aged Futures)策略，主要交易標的為期貨。策略中，量化策略占據(jù)重/反轉(zhuǎn)策略策略。趨勢策略主要通過跟隨已形成的價格趨勢獲利，在信號提常見的趨勢/反轉(zhuǎn)策略包括： 布林帶策略、均線策略、MACD 策略、通道策略、菲阿里四價策略、空中花園策略、Dual Thrust 策略、R-Breaker 策略等，下面分別進行簡介。NkN確定上下軌，當價格突破上下軌則相應做多/空。JosephE.Granville20 Moving Average，SMA)SMASMA為做多信號，反之則為做空信號。MACDMovingAverageConvergence/Divergence) GeralAppel197

9、0年MACD 使用指數(shù)移動平均(Exponential Moving Average，EMA)。EMA 在計算時運用全部可得的歷史數(shù)據(jù)，但對更近的數(shù)據(jù)賦予更DIFEMADIFEMAMACDMACD AverageTrueRangeTrueRange取平均。TrueRange的定義是以下三者的最大者：當前最高價減前期最低價、當前最高價減前期收盤價絕對值、當前最True Range N 構(gòu)造橫盤整理區(qū)間，確定通道的上下軌，從而確定多空信號。空中花園策略關(guān)注當日開盤價是高開還是低開。通常高開與低開意味著市場上存在重k k 1%時才交易，價格突破上軌做多，反之做空。Dual ThrustMichael

10、 Chalek2080年代提出。該策略關(guān)鍵變量有四個：N HHLCHCLL。用HH LCHC LL的最大值作為浮動區(qū)間，結(jié)合開盤價構(gòu)造上下軌，當價格突破上下軌則相應做多/空。R-Breaker 策略結(jié)合了趨勢跟蹤與趨勢反轉(zhuǎn)。策略根據(jù)前一期的收盤價、最高價和最若無趨勢則在價格回調(diào)時做反轉(zhuǎn)操作。7X24 策略的差異化程度。遺傳規(guī)劃挖掘 CTA 信號的方法：gplearn 的改進本文將不再介紹遺傳規(guī)劃的基本原理，對原理感興趣的讀者可閱讀本系列報告基于遺傳gplearn (https:/gplearn.readthedocs.io)gplearn 的改進要點。改進 1：適用于 CTA 策略的信號函數(shù)函

11、數(shù)集是構(gòu)建遺傳規(guī)劃算法的關(guān)鍵，由于 gplearn 自帶的函數(shù)較為簡單，本文針對 CTA 信2 所示，其中包含自定義函數(shù)(多種時間序列運算函數(shù))函數(shù)。TA-Lib(/project/TA-Lib/)是目前廣泛使用的技術(shù)指標庫，內(nèi)含多種高性能實現(xiàn)的技術(shù)指標。圖表2： 函數(shù)列表類型名稱定義X：以下函數(shù)自變量X可以理解為向1，代表時序列X在T個時間上的值例如時為收盤價序列如果數(shù)中用明參數(shù)如open，close)，則代參數(shù)固定不可化下函數(shù)返回均為量。自定義數(shù) neg(X)X的相反數(shù)。自定義數(shù) delay(X, d)d天以前的X值。自定義數(shù) delta(X, d)X- delay(X, d)。自定義數(shù)

12、ts_min(X, d)過去d天X值構(gòu)成的序數(shù)中小值。自定義數(shù) ts_max(X, d)過去d天X值構(gòu)成的序數(shù)中大值。自定義數(shù) ts_argmin(X, d)過去d天X值構(gòu)成的序數(shù)中小值出的位。自定義數(shù) ts_argmax(X, d)過去d天X值構(gòu)成的序數(shù)中大值出的位。自定義數(shù) ts_rank(X, d)過去d天X值構(gòu)成的序數(shù)中截面日值所處位數(shù)。自定義數(shù) ts_sum(X, d)過去d天X值構(gòu)成的序數(shù)之和。自定義數(shù) ts_stddev(X, d)過去d天X值構(gòu)成的序數(shù)的準差。自定義數(shù) ts_corr(X,Y,d)過去d天X值構(gòu)成的序數(shù)與Y構(gòu)成的序數(shù)列相關(guān)數(shù)自定義數(shù) ts_mean_return

13、(X,d)過去d天X值構(gòu)成的序數(shù)的化率的均值。TA-Lib函數(shù) DEMA(X,d)過去d天X值的雙移平均，于趨勢號。TA-Lib函數(shù) KAMA(X,d)過去d天X值的考夫自適移平均線屬于勢信。TA-Lib函數(shù) MA(X,d)過去d天X構(gòu)成的時數(shù)列平值，屬趨勢號。TA-Lib函數(shù) MIDPOINT(X,d)過去d天X值構(gòu)成的序數(shù)的大值與小值平均。TA-Lib函數(shù) MIDPRICE(high,low,d)過去d天high序列的大與low序列的最小值平均TA-Lib函數(shù) AROONOSC(high,low,d)過去d天的隆震指標屬于量信號。TA-Lib函數(shù) WILLR(high,low,close,

14、d)過去d 天的廉指，表的是場屬于買還超賣態(tài)，于量信號TA-Lib函數(shù) CCI(high,low,close,d)過去d天的勢指，測股價否已超正常布范，屬動信號。TA-Lib函數(shù) ADX(high,low,close,d)過去d 天的均趨指數(shù)指標斷盤整震蕩單邊勢，于量信號TA-Lib函數(shù) MFI(high,low,close,volume,d)過去d天的金流指標反映場的運趨勢屬于量信。TA-Lib函數(shù) NATR(high,low,close,d)過去d天的一化動幅均值屬于波性信。TA-Lib函數(shù) BETA(X,Y,d)貝塔系，去d天X相對Y波動情，屬統(tǒng)計信號。TA-Lib函數(shù) LINEARRE

15、G_ANGEL(X,d)過去d天X值序列為變量列1,.,d為自變量線性歸角度，屬于計學號。TA-Lib函數(shù) LINEARREG_INTERCEPT(X,d) 過去d天X值序列為變量列1,.,d為自變量線性歸截，屬于計學號。TA-Lib函數(shù) LINEARREG_SLOPE(X,d)過去d天X值序列為變量列1,.,d為自變量線性歸斜，屬于計學號。TA-Lib函數(shù) HT_DCPHASE(X)X值的希爾伯特變換主導環(huán)階，屬于期性號。資料來源：gplearn 官網(wǎng)，TA-Lib， 改進 2：適用于 CTA 信號的適應度計算函數(shù)適應度是遺傳規(guī)劃中公式進化的重要參考指標。在生成某個 CTA 信號后，需要計算

16、出其1KNumba Numba的技術(shù)細節(jié)詳見附錄。圖表3： 標的品種列表交易所上市品種遺傳規(guī)劃挖掘 CTA 信號的流程標的選擇和數(shù)據(jù)處理標的選擇本文測試的標的為商品期貨，我們選擇三大商品交易所中流動性較好的 40 個品種進行測試，標的品種列表如圖表 3。上期所金銅(CU)，燃料油(FU)，熱軋板(HC)， 鎳(NI)，鉛(PB)，螺紋鋼(RB)，然橡膠(RU)，錫(SN)，紙漿(SP)，鋅(ZN)大商所豆1(A)，豆2(B)，玉米(C)，玉米淀粉(CS)，乙二醇(EG)，鐵石(I)，焦炭(J)，雞蛋(JD)， 焦煤(JM)，聚乙烯(L)，豆粕(M)，棕櫚油(P)，聚丙烯(PP)，豆油(Y)鄭商

17、所(MA)，菜油(RS)，菜籽粕(RM)， 油菜籽(RS)，硅鐵(SF)，錳硅(SM)，白糖(SR)，PTA(TA)，動力煤(ZC)資料來源：聚寬， 原始數(shù)據(jù)選擇4 為一分鐘頻。圖表4： 原始數(shù)據(jù)列表名稱定義open, close, highlowvolumeopen_interestdelta_open_interest資料來源：聚寬， 商品期貨換合約情況的處理遺傳規(guī)劃流程遺傳規(guī)劃流程如下：421 的流程進行信號的進化和篩選。K 70%30%的行情序列為驗證集。為信號的總長度/平倉規(guī)則來回測：SiSi-10000Si 80 分位數(shù)時，則在信號產(chǎn)生的一分鐘后開多單5%時則止盈/止損。SiSi-

18、10000Si 20 分位數(shù)時，則在信號產(chǎn)生的一分鐘后開空單5%時則止盈/止損。為適應度，交易成本為單邊萬分之三。對挖掘出的信號分析其內(nèi)在含義，并進行參數(shù)遍歷，考察其穩(wěn)定性。本文的回測中，都假設策略不使用杠桿。遺傳規(guī)劃挖掘 CTA 信號的測試結(jié)果我們對圖表 5 中的所有商品期貨品種分別使用遺傳規(guī)劃挖掘 CTA 信號，各品種的挖掘效號的回測結(jié)果。圖表5： 遺傳規(guī)劃挖掘出的表現(xiàn)較好的信號品種信號PTA(TA)LINEARREG_ANGLE(high,210)螺紋鋼(RB)MIDPOINT(neg(low),450)聚乙烯(L)neg(DEMA(close,630)鋁(AL)delta(ADX(hi

19、gh, low, close, 330),630)天然橡膠(RU)neg(delta(volume,60)菜籽粕(RM)MA(volume,180)焦炭(J)MIDPOINT(DEMA(delta_open_interest, 440),450)鐵礦石(I)HT_DCPHASE(ADX(high, low, close,210)熱軋卷板(HC)HT_DCPHASE(ts_rank(high,210)資料來源：聚寬， 信號詳細測試結(jié)果和分析本部分將對圖表 5 中的信號進行詳細測試并分析部分信號的實際意義。在測試中，我們會對每個信號進行參數(shù)(即信號中的常數(shù)項)(1)觀察信號擇時效 (2)由于擇時信

20、號過擬合可能性5 的信號是否為刻意挑選出的最優(yōu)信號。PTA(TA)LINEARREG_ANGLE(high210)6 展示了詳細的測試結(jié)果。圖表6： PTA 信號的回測指標指標指標值指標指標值年化收益率24.58%總持倉次數(shù)178夏普比率1.12平均每次持倉收益1.72%最大回撤33.51%平均持倉分鐘數(shù)4635.49勝率51.12%平今次數(shù)1資料來源：聚寬， 圖表7 展示了8 160260， 8 中可以看出，在區(qū)間160, 260210 所對應的信號在所有參數(shù)中表現(xiàn)中上，不是刻意挑選出的最優(yōu)信號。圖表7： PTA信號的回測凈值圖表8： PTA信號的參數(shù)遍歷標的凈值信號凈值160190230標

21、的凈值信號凈值1601902302601702002402101802202501412151081064522007-042008-042009-042010-042011-042012-042007-042008-042009-042010-042011-042012-042013-042014-042015-042016-042017-042018-042019-042007-042008-042009-042010-042011-042012-042013-042014-042015-042016-042017-042018-042019-04資料來源：聚寬， 資料來源：聚寬， 9 同

22、跌的關(guān)系，可知該信號是一個趨勢信號。圖表9： PTA 信號的含義分析(左軸：標的收盤價，右軸：信號取值)標的收盤價信號取值標的收盤價信號取值9,0008,9008,8008,7008,6008,5002007/04/272007/04/302007/04/272007/04/302007/05/082007/05/092007/05/102007/05/142007/05/152007/05/162007/05/172007/05/182007/05/212007/05/222007/05/242007/05/252007/05/282007/05/292007/05/302007/05/31

23、2007/06/012007/06/0450403020100(10)(20)(30)(40)(50)資料來源：聚寬， 螺紋鋼(RB)本節(jié)中我們將詳細測試螺紋鋼期貨的信號 MIDPOINT(neg(low), 450)。圖表 10 展示了詳細的測試結(jié)果。圖表10： 螺紋鋼信號的回測指標指標指標值指標指標值年化收益率12.76%總持倉次數(shù)62夏普比率0.95平均每次持倉收益2.17%最大回撤22.72%平均持倉分鐘數(shù)5761.35勝率45.16%平今次數(shù)1資料來源：聚寬， 圖表 11 展示了螺紋鋼信號的回測凈值。圖表 12 中對信號參數(shù)進了遍歷，遍歷區(qū)間為400,12 400500450 所對應

24、的信號在所有參數(shù)中表現(xiàn)中上，不是刻意挑選出的最優(yōu)信號。圖表11： 螺紋鋼信號的回測凈值圖表12： 螺紋鋼信號的參數(shù)遍歷 標的凈值 標的凈值信號凈值 4004304705004104404804504204604903322112009-072010-072011-072012-072013-072014-072015-072016-072017-072018-072019-072009-072010-072011-072012-072013-072014-072015-072016-072017-072018-072019-07002009-072010-072011-072012-07201

25、3-072014-072015-072016-072017-072018-072019-072009-072010-072011-072012-072013-072014-072015-072016-072017-072018-072019-07資料來源：聚寬， 資料來源：聚寬， 圖表 13 中截取了一段回測時間來分析信號含義，標的收盤價和信號取值呈現(xiàn)出相反的走勢關(guān)系，結(jié)合信號的表達式，可知該信號是一個反轉(zhuǎn)信號。圖表13： 螺紋鋼信號的含義分析(左軸：標的收盤價，右軸：信號取值)標的收盤價信號取值標的收盤價信號取值2011-022012-022013-022014-022015-022016-

26、022017-0202011-022012-022013-022014-022015-022016-022017-020(1,000)(2,000)(3,000)(4,000)(5,000)2018-022019-02(6,000)2018-022019-02資料來源：聚寬， 聚乙烯(L)neg(DEMA(close, 630)14 展示了詳細的測試結(jié)果。圖表14： 聚乙烯信號的回測指標指標指標值指標指標值年化收益率7.96%總持倉次數(shù)105夏普比率0.55平均每次持倉收益1.07%最大回撤33.48%平均持倉分鐘數(shù)3995.52勝率39.05%平今次數(shù)3資料來源：聚寬， 圖表 15 展示了聚

27、乙烯信號的回測凈值。圖表 16 中對信號參數(shù)進了遍歷，遍歷區(qū)間為580,16 580680630 所對應的信號在所有參數(shù)中表現(xiàn)中上，不是刻意挑選出的最優(yōu)信號。 標的凈值信號凈值圖表15： 聚乙烯信號的回測凈值圖表16 標的凈值信號凈值3.02.52.01.51.00.52007-092008-092007-092008-092009-092010-092011-092012-092013-092014-092015-092016-092017-092018-092019-093.05806105806106506805906206606306006406702.01.51.00.52007-0

28、92008-092007-092008-092009-092010-092011-092012-092013-092014-092015-092016-092017-092018-092019-09資料來源：聚寬， 資料來源：聚寬， 圖表 17 中截取了一段回測時間來分析信號含義，標的收盤價和信號取值呈現(xiàn)出相反的走勢關(guān)系，結(jié)合信號的表達式，可知該信號是一個反轉(zhuǎn)信號。圖表17： 聚乙烯信號的含義分析(左軸：標的收盤價，右軸：信號取值)標的收盤價信號取值15,000標的收盤價信號取值10,000(5,000)5,000(10,000)2011-022012-022013-022014-022015

29、-022016-022017-022018-022019-020(15,000)2011-022012-022013-022014-022015-022016-022017-022018-022019-02資料來源：聚寬， 鋁(AL)本節(jié)中我們將詳細測試鋁期貨的信號 delta(ADX(high, low, close, 330), 630)。圖表 18 展示了詳細的測試結(jié)果。圖表18： 聚乙烯信號的回測指標指標指標值指標指標值年化收益率11.49%總持倉次數(shù)220夏普比率0.79平均每次持倉收益0.81%最大回撤29.04%平均持倉分鐘數(shù)4556.94勝率55.00%平今次數(shù)5資料來源：聚寬

30、， 19 20 遍歷區(qū)間分別為280, 380和580, 68020 中可以看出，在遍歷區(qū)間中信號都有(330,630)圖表19： 鋁信號的回測凈值圖表20： 鋁信號的參數(shù)遍歷 標的凈值 標的凈值信號凈值 (280,580)(300,600)(320,620)(350,650)(370,670)(330,630)(290,590)(310,610)(340,640)(360,660)(380,680)55443322112005-032006-032007-032008-032009-032005-032006-032007-032008-032009-032010-032011-032012

31、-032013-032014-032015-032016-032017-032018-032019-032005-032006-032007-032008-032009-032010-032011-032012-032013-032014-032015-032016-032017-032018-032019-03資料來源：聚寬， 資料來源：聚寬， 由于信號表達式 delta(ADX(high, low, close, 330), 630)中包含趨勢信號 ADX，我們推測該信號為類趨勢信號。天然橡膠(RU)neg(delta(volume,60)21展示了詳細的測試結(jié)果。圖表21： 天然橡膠信號

32、的回測指標指標指標值指標指標值年化收益率12.43%總持倉次數(shù)126夏普比率0.76平均每次持倉收益1.58%最大回撤30.45%平均持倉分鐘數(shù)3026.71勝率39.68%平今次數(shù)2資料來源：聚寬， 圖表 22 展示了天然橡膠信號的回測凈值。圖表 23 中對信號參數(shù)進了遍歷，遍歷區(qū)間為10,23 中可以看出，在區(qū)間1060 所對應的信號在所有參數(shù)中表現(xiàn)中上，不是刻意挑選出的最優(yōu)信號。圖表22： 天然橡膠信號的回測凈值圖表23： 天然橡膠信號的參數(shù)遍歷 標的凈值信號凈值10 標的凈值信號凈值104080110205090603070100565443322112009-072010-07201

33、1-072012-072013-072014-072015-072016-072017-072018-072019-072009-072010-072011-072012-072013-072014-072015-072016-072017-072018-072019-07002009-072010-072011-072012-072013-072014-072015-072016-072017-072018-072019-072009-072010-072011-072012-072013-072014-072015-072016-072017-072018-072019-07資料來源：聚寬

34、， 資料來源：聚寬， 根據(jù)信號表達式 neg(delta(volume, 60)可知該信號是與成交量變化相關(guān)的信號。菜籽粕(RM)本節(jié)中我們將詳細測試菜籽粕期貨的信號 MA(volume, 180)。圖表 24 展示了詳細的測試結(jié)果。圖表24： 菜籽粕信號的回測指標指標指標值指標指標值年化收益率13.77%總持倉次數(shù)96夏普比率0.74平均每次持倉收益1.02%最大回撤20.89%平均持倉分鐘數(shù)5318.20勝率52.08%平今次數(shù)1資料來源：聚寬， 圖表 25 展示了菜籽粕信號的回測凈值。圖表 26 中對信號參數(shù)進了遍歷，遍歷區(qū)間為130,26 130230180 所對應的信號在所有參數(shù)中表

35、現(xiàn)中上，不是刻意挑選出的最優(yōu)信號。130160200230140170210180150190220圖表251301602002301401702101801501902203.03.0標的凈值信號凈值2.5標的凈值信號凈值2.02.01.00.50.52013-022013-022014-022015-022016-022017-022018-022019-020.02013-022013-022014-022015-022016-022017-022018-022019-020.02014-022015-022016-022017-022018-022019-02資料來源

36、：聚寬， 資料來源：聚寬， 2014-022015-022016-022017-022018-022019-02根據(jù)信號表達式 MA(volume, 180)可知該信號是與成交量相關(guān)的信號，成交量持續(xù)放量則可能開多單，成交量持續(xù)縮量則可能開空單。焦炭(J)本節(jié)中我們將詳細測試焦炭的信號 MIDPOINT(DEMA(delta_open_interest, 440), 450)。圖表 27 展示了詳細的測試結(jié)果。圖表27： 焦炭信號的回測指標指標指標值指標指標值年化收益率28.80%總持倉次數(shù)149夏普比率1.16平均每次持倉收益1.57%最大回撤35.79%平均持倉分鐘數(shù)3687.56勝率44

37、.30%平今次數(shù)5資料來源：聚寬， 28 29 390, 490和40029 (440,450) 所對應的信號在所有參數(shù)中表現(xiàn)中上，不是刻意挑選出的最優(yōu)信號。圖表28： 焦炭信號的回測凈值圖表29： 焦炭信號的參數(shù)遍歷 標的凈值 標的凈值信號凈值 (390,480)(410,500)(430,410)(460,440)(480,460)(440,450)(400,490)(420,400)(450,430)(470,450)(490,470)786564342212011-082012-082013-082014-082015-082016-082017-082018-082019-08201

38、1-082012-082013-082014-082015-082016-082017-082018-082019-08002011-082012-082013-082014-082015-082016-082017-082018-082019-082011-082012-082013-082014-082015-082016-082017-082018-082019-08資料來源：聚寬， 資料來源：聚寬， MIDPOINT(DEMA(delta_open_interest, 440), 450)可知該信號是與持倉and2012年的論文Whatdoesfuturesmarketinterest

39、tellusaboutthemacroeconomyandassetprices? JournalofFinancialEconomics”鐵礦石(I)本節(jié)中我們將詳細測試鐵礦石期貨的信號 HT_DCPHASE(ADX(high, low, close, 210)。圖表 30 展示了詳細的測試結(jié)果。圖表30： 鐵礦石信號的回測指標指標指標值指標指標值年化收益率30.91%總持倉次數(shù)202夏普比率0.96平均每次持倉收益1.02%最大回撤43.65%平均持倉分鐘數(shù)2350.56勝率42.08%平今次數(shù)7資料來源：聚寬， 圖表 31 展示了鐵礦石信號的回測凈值。圖表 32 中對信號參數(shù)進了遍歷，遍

40、歷區(qū)間為160,32 160260180 所對應的信號在所有參數(shù)中表現(xiàn)中上，不是刻意挑選出的最優(yōu)信號。圖表31： 鐵礦石信號的回測凈值圖表32： 鐵礦石信號的參數(shù)遍歷 標的凈值信號凈值 標的凈值信號凈值 16019023026017020024021018022025055443322112014-022015-022016-022017-022018-022019-022014-022015-022016-022017-022018-022019-02002014-022015-022016-022017-022018-022019-022014-022015-022016-022017-0

41、22018-022019-02資料來源：聚寬， 資料來源：聚寬， 熱軋卷板(HC)本節(jié)中我們將詳細測試鐵礦石期貨的信號 HT_DCPHASE(ts_rank(high, 210)。圖表 33展示了詳細的測試結(jié)果。圖表33： 熱軋卷板信號的回測指標指標指標值指標指標值年化收率31.41%總持倉數(shù)106夏普比率1.17平均每持倉益1.56%最大回撤23.60%平均持分鐘數(shù)4254.81勝率43.40%平今次數(shù)3資料來源：聚寬， 圖表 34 展示了熱軋卷板信號的回測凈值。圖表 35 中對信號參數(shù)進了遍歷，遍歷區(qū)間為160,35 160260180 所對應的信號在所有參數(shù)中表現(xiàn)中上，不是刻意挑選出的最優(yōu)信號。圖表34： 熱軋卷板信號的回測凈值圖表35： 熱軋卷板信號的參數(shù)遍歷標的凈值信號凈值160190230標的凈值信號凈值1601902302601702002402101802202504.5