財務(wù)會計與財務(wù)綜合管理知識研究報告分析

1、PAGE PAGE 66會計學(xué)綜合實習(xí)習(xí)（參考答案）胡北忠 編著著貴州財經(jīng)學(xué)院會會計學(xué)院 組編第一實習(xí)模塊 財務(wù)管理理模擬實習(xí)模模塊實習(xí)項目1 公司設(shè)立立財務(wù)可行性性分析實習(xí)第三部分 實實習(xí)報告萬豐市宏偉有限限公司可行性研究報告告 委托單位位： 受托單位位： 申報日期： 年 月月 日第一章 項目總總論一、項目背景1項目名稱：萬豐市宏偉有有限公司可行行性研究報告告2項目委托方方：萬豐市國有控股公司3項目承擔(dān)方方：（實習(xí)小小組名稱）4項目委托時時間： 年 月 日5項目完成時時間： 年 月 日6項目管理：（實習(xí)小組組長長姓名、職稱稱、學(xué)歷、專專業(yè)）7項目組成員員 （實習(xí)小組成成員姓名、職職稱、學(xué)歷、

2、專專業(yè)和實習(xí)任任務(wù)以及工作作職責(zé)）8項目擬建地地區(qū)、地點：萬豐市花溪大大道68號二、可行性研究究結(jié)論1項目政策市市場環(huán)境可行行性研究結(jié)論論可行。2項目工程技技術(shù)方案可行行性研究結(jié)論論可行。3項目財務(wù)和和經(jīng)濟(jì)評論可可行性研究結(jié)結(jié)論可行。4項目綜合評評價結(jié)論可行。第二章 項目背背景和發(fā)展概概況一、項目提出的的背景略。二、項目發(fā)展概概況略。三、投資的必要要性略。第三章 市場分分析與建設(shè)規(guī)規(guī)模一、市場調(diào)查（一）擬建項目目產(chǎn)出物用途途調(diào)查萬豐市宏偉有限限公司設(shè)立后后，主要以生生產(chǎn)和銷售適適合西南地區(qū)區(qū)山區(qū)使用的的農(nóng)用機械甲甲、乙兩種產(chǎn)產(chǎn)品。該類農(nóng)農(nóng)用機械產(chǎn)品品正處于成長長期，目前國國內(nèi)市場尚無無可替代產(chǎn)

3、品品。該類農(nóng)用用機械產(chǎn)品預(yù)預(yù)期產(chǎn)品生產(chǎn)產(chǎn)生命期為20年。（二）產(chǎn)品現(xiàn)有有生產(chǎn)能力調(diào)調(diào)查略。（三）產(chǎn)品產(chǎn)量量及銷售量調(diào)調(diào)查略。（四）產(chǎn)品價格格調(diào)查略。二、市場預(yù)測萬豐市宏偉有限限公司設(shè)立后后，生產(chǎn)和銷銷售的農(nóng)用機械甲甲、乙兩種產(chǎn)產(chǎn)品，主要適合西西南地區(qū)山區(qū)區(qū)使用。根據(jù)據(jù)市場測算，甲、乙兩種產(chǎn)品目前市場年需求量分別為80 000件和100 000件，預(yù)計每年將按10%的速度增長；10年后，市場將處于飽和狀態(tài)，需求量預(yù)計每年將按10%的速度遞減。三、價格預(yù)測萬豐市宏偉有限限公司設(shè)立后后，結(jié)合同類類產(chǎn)品目前的的價格水平、國國內(nèi)市場的價價格變化趨勢勢、國家的物物價政策、全全社會對產(chǎn)品品的供需情況況等因素

4、，預(yù)預(yù)期生產(chǎn)和銷售售的農(nóng)用機械械甲、乙產(chǎn)品品的銷售價格分別別為500元元/件、3550元/件。四、市場推銷戰(zhàn)戰(zhàn)略略。五、產(chǎn)品方案和和建設(shè)規(guī)模 萬豐市宏偉有限限公司設(shè)立后后，生產(chǎn)和銷銷售的農(nóng)用機機械甲、乙兩兩種產(chǎn)品，預(yù)預(yù)計設(shè)計年生生產(chǎn)能力分別別為50 000件和80 000件。預(yù)計項項目建設(shè)周期期為2年。建設(shè)完工投投產(chǎn)后，第11年按設(shè)計生生產(chǎn)能力的660%組織生生產(chǎn)，第26年每年遞增110%，第710年按設(shè)計生產(chǎn)能量組織生產(chǎn)，110年以后按按每年遞減110% 組織織生產(chǎn)。 六、產(chǎn)品銷售收收入預(yù)測根據(jù)確定的產(chǎn)品品方案和建設(shè)設(shè)規(guī)模及預(yù)測測的產(chǎn)品價格格，估算萬豐豐市宏偉有限限公司建設(shè)完完成投產(chǎn)后每年的

5、產(chǎn)品銷售收收入，見下表。 產(chǎn)品品銷售收入估估算表 單單位：萬元產(chǎn)品計算期年序12345678910生產(chǎn)負(fù)荷60%66%73%80%88%97%97%97%97%97%甲產(chǎn)品設(shè)計生產(chǎn)能力（件）50 00050 00050 00050 00050 00050 00050 00050 00050 00050 000銷售數(shù)量（件）30 00033 00036 30039 93043 92348 31550 000 50 000 50 000 50 000 銷售價格（元/件）500500500500500500500500500500銷售收入（萬元元）1 500 1 650 1 815 1 997 2

6、196 2 416 2 500 2 500 2 500 2 500 乙產(chǎn)品設(shè)計生產(chǎn)能力（件）80 00080 00080 00080 00080 00080 00080 00080 00080 00080 000銷售數(shù)量（件）48 00052 80058 08063 88870 27777 30580 00080 00080 00080 000銷售價格（元/件）350350350350350350350350350350銷售收入（萬元元）1 680 1 848 2 033 2 236 2 460 2 706 2 800 2 800 2 800 2 800 產(chǎn)品銷售收入合合計（萬元）3 180

7、3 498 3 848 4 233 4 656 5 121 5 300 5 300 5 300 5 300 第四章 建設(shè)條條件與廠址選選擇一、資源和原材材料略。二、建設(shè)地區(qū)的的選擇萬豐市宏偉有限限公司的廠址準(zhǔn)備設(shè)設(shè)立在萬豐市花溪大道668號，是利利用發(fā)起設(shè)立立方萬豐市國有控股公公司的舊廠址址。該地具備可行行性所要求的各項項條件。 第五章 工廠技技術(shù)方案一、項目組成萬豐市宏偉有限限公司的投資項目組成成包括：1土地5000畝（約333.33公頃頃）2基礎(chǔ)設(shè)施（1）廠區(qū)道路路5 000平方方米。（2）停車場33 000平方方米。（3）供水管網(wǎng)網(wǎng)及設(shè)施1項項。（4）排水管網(wǎng)網(wǎng)及設(shè)施1項項。（5）電力設(shè)

8、施施及配套工程程1項。（6）廠區(qū)環(huán)境境綠化工程110 000平方方米。（7）消防配套套工程1項。3廠房（1）第一生產(chǎn)產(chǎn)車間（煅鑄鑄車間）建筑筑面積1 000平方方米。（2）第二生產(chǎn)產(chǎn)車間（車、鉗鉗、銑、刨、磨磨車間）建筑筑面積5 000平方方米。（3）第三生產(chǎn)產(chǎn)車間（組裝裝車間）建筑筑面積2 000平方方米。（4）原料倉庫庫建筑面積11 000平方方米。（5）成品倉庫庫建筑面積11 000平方方米。4行政、科研研和后勤用房房（1）行政辦公公樓建筑面積積3 000平方方米。（2）科研樓建建筑面積1 000平方方米。（3）后勤服務(wù)務(wù)樓建筑面積積2 000平方方米。5機器設(shè)備 （1）第一生產(chǎn)產(chǎn)車間：

9、煅鑄鑄爐4臺。（2）第二生產(chǎn)產(chǎn)車間：車床10臺、鉗鉗床10臺、銑銑床10臺、刨刨床10臺、磨磨床10臺。（3）第三生產(chǎn)產(chǎn)車間：裝配配生產(chǎn)線2條條。（4）科研專用用設(shè)備5臺。6行政辦公設(shè)設(shè)備（1）辦公家具具200套。（2）鍋爐2臺臺。（3）電腦500臺。7交通運輸工工具（1）遠(yuǎn)馬500座大客車22輛。（2）小轎車44輛。（3）貨運車110輛。三、生產(chǎn)技術(shù)方方案萬豐市宏偉有限限公司是生產(chǎn)產(chǎn)農(nóng)用機械的的股份有限公公司,主要生生產(chǎn)甲、乙兩兩種農(nóng)用機械械設(shè)備。其生生產(chǎn)工藝過程程是：通過煅煅鑄、車、鉗鉗、銑、刨、磨磨和組裝等過過程生產(chǎn)出甲甲、乙產(chǎn)品。其其工藝流程如如下圖所示：成品倉庫原料倉庫成品倉庫原料倉

10、庫生產(chǎn)車間煅鑄、車、鉗、銑、刨、磨和組裝 萬豐市宏偉有有限公司工藝藝流程圖萬豐市宏偉有限限公司生產(chǎn)甲甲、乙兩種農(nóng)農(nóng)用機械設(shè)備備，其生產(chǎn)技術(shù)術(shù)和環(huán)境要求求是可行的（論述過程略略）。第六章 環(huán)境境保護(hù)與勞動動安全略。第七章 企業(yè)業(yè)組織和勞動動定員略。第八章 項目目實施進(jìn)度安安排萬豐市宏偉有限限公司工廠建建設(shè)期分兩年完成：第1年（ 年）：完成土地征征用，基礎(chǔ)設(shè)施、廠廠房和辦公樓樓等建設(shè)。第2年（ 年）：完成機機器設(shè)備、辦辦公設(shè)備的購購進(jìn)和安裝以以及交通運輸輸工具的購進(jìn)進(jìn)。第九章 投資資估算與資金金籌措一、投資估算依依據(jù)1項目投資估估算依據(jù)設(shè)計計方案及有關(guān)關(guān)說明，主要要工程量按方方案圖估算。2貴州省建

11、設(shè)設(shè)廳頒布的貴州省建筑工工程費定額。3貴州省建設(shè)設(shè)廳頒布的貴州省安裝工工程費定額。4工程其他費費用按現(xiàn)行有有關(guān)規(guī)定估計計。5工程基本預(yù)預(yù)備費按一、二二類費用的8%考慮。6工程造價指指標(biāo)參照萬豐市類似工程的造價指標(biāo)。7按萬豐市 年 季度同類設(shè)備備的市場價格調(diào)整整后計算。二、固定資產(chǎn)投投資總額估算算（一）基礎(chǔ)設(shè)施施投資估算 基礎(chǔ)設(shè)施投投資估算匯總總表 金額單位：萬元項 目數(shù)量單位造價金額土地500畝（約約33.333公頃）20 000元元/畝1 000基礎(chǔ)設(shè)施廠區(qū)道路5 000平方方米80元/平方米米40停車場3 000平方方米80元/平方米米24供水管網(wǎng)及設(shè)施施1項400 0000元/項40排水

12、管網(wǎng)及設(shè)施施1項400 0000元/項40電力設(shè)施及配套套工程1項200 0000元/項20廠區(qū)環(huán)境綠化工工程10 000平平方米60元/平方米米60消防配套工程1項80 000元元/項8合 計1 232 （二）房屋屋建筑投資估估算 房屋建筑筑投資估算匯匯總表 金金額單位：萬萬元項 目數(shù)量（平方米）單位造價（元/平方米）金額廠房第一生產(chǎn)車間1 00080080第二生產(chǎn)車間5 000800400第三生產(chǎn)車間2 000800160原料倉庫1 00080080成品倉庫1 00080080行政、科研和后后勤用房行政辦公樓3 000800240科研樓1 00080080后勤服務(wù)樓2 000800160合

13、 計1 280（三）設(shè)備投資資投資估算 設(shè)備投資估估算匯總表 金額單位：萬萬元項 目數(shù)量單位造價金額機器設(shè)備第一生產(chǎn)車間煅鑄爐4臺600 0000元/臺240第二生產(chǎn)車間車床10臺100 0000元/臺100鉗床10臺40 000元元/臺40銑床10臺60 000元元/臺60刨床10臺80 000元元/臺80磨床10臺50 000元元/臺50第三生產(chǎn)車間裝配生產(chǎn)線2條250 0000元/套50科研專用設(shè)備5臺50 000元元/臺25行政辦公設(shè)備辦公家具200套2 500元/套50鍋爐2臺20 000元元/臺4電腦50臺3 000元/臺15交通運輸工具遠(yuǎn)馬50座大客客車2輛250 0000元/輛

14、50小轎車4輛150 0000元/輛60貨運車10輛50 000元元/輛50合 計874 根據(jù)以上表格格，基礎(chǔ)設(shè)施施投資1 232萬元；房屋建筑投投資1 280萬元，預(yù)預(yù)計在建設(shè)期期第1年初投資；設(shè)備投資8774萬元，預(yù)預(yù)計在建設(shè)期期第2年初投資。預(yù)計計萬豐市宏偉有有限公司固定定資產(chǎn)投資總總額為3 386萬元。三、流動資金估估算流動資金的估算算采用擴(kuò)大指指標(biāo)估算法，參照同類生生產(chǎn)企業(yè)流動動資金占固定定資產(chǎn)投資的的比例（30%）估估算流動資金金。流動資金墊支總總額=固定資資產(chǎn)投資總額額30% =1 016（萬元元）四、資金籌措萬豐市宏偉有限限公司項目籌籌資方案：1發(fā)起人投資資注入資金公司預(yù)計注冊

15、資資本3 000萬元元，等額股份份3 000萬股股。其中，發(fā)起人萬豐市國有控股公公司占60%，以舊廠區(qū)區(qū)土地使用權(quán)權(quán)500畝（約約33.333公頃）估價價2萬元/畝畝折價入股，不不足部分以現(xiàn)現(xiàn)金注入；發(fā)發(fā)起人李斌、王王維各占200%的股份，全部部以現(xiàn)金投入入。預(yù)期公司司第1年的股利為100%，股利增增長率為5%。2項目總投資資不足的資金向萬豐市商業(yè)銀行申申請貸款貸款額度 1 402萬元，年年利息率8%，貸款在經(jīng)經(jīng)營期內(nèi)分10年等等額還本付息息。公司適用用的所得稅稅率為25%。公司資金成本率率=15%3 0004 402+66%1 4024 402=112%其中：投入資金金資金成本率率=3 00

16、010%3 000+55%=15% 貸款款資金成本率=8%（1-255%）=6%第十章 財務(wù)與敏感感性分析一、銷售收入和和經(jīng)營成本估估算（一）銷售收入入估算根據(jù)第三章中預(yù)預(yù)測的產(chǎn)品價價格及設(shè)計生生產(chǎn)能力，逐逐年計算產(chǎn)品品銷售收入。當(dāng)有多種產(chǎn)產(chǎn)品時，可分分別計算多種種產(chǎn)品的年銷銷售收入并匯匯總計算年總總銷售收入。產(chǎn)品銷售收收入估算表見見下表。 產(chǎn)品銷售收收入估算表 單位位：萬元產(chǎn)品項目經(jīng)營期12345678910生產(chǎn)負(fù)荷60%66%73%80%88%97%97%97%97%97%甲產(chǎn)品設(shè)計生產(chǎn)能力（件）50 00050 00050 00050 00050 00050 00050 00050 00

17、050 00050 000銷售數(shù)量（件）30 00033 00036 30039 93043 92348 31550 000 50 000 50 000 50 000 銷售價格（元/件）500500500500500500500500500500銷售收入1 500 1 650 1 815 1 997 2 196 2 416 2 500 2 500 2 500 2 500 乙產(chǎn)品設(shè)計生產(chǎn)能力（件）80 00080 00080 00080 00080 00080 00080 00080 00080 00080 000銷售數(shù)量（件）48 00052 80058 08063 88870 27777 3

18、0580 00080 00080 00080 000銷售價格（元/件）350350350350350350350350350350銷售收入1 680 1 848 2 033 2 236 2 460 2 706 2 800 2 800 2 800 2 800 產(chǎn)品銷售收入合合計3 180 3 498 3 848 4 233 4 656 5 121 5 300 5 300 5 300 5 300 （二）經(jīng)營成本本估算 經(jīng)營成本本估算表 單位：萬元項目經(jīng)營期1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 付現(xiàn)生產(chǎn)成本1 590 1 750 1 924 2 117 2 328 2 561 2 650 2 6

19、50 2 650 2 650 其中：直接材料料795 875 962 1 058 1164 1 280 1 325 1 325 1 325 1 325 直直接人工477 525 577 635 698 768 795 795 795 795 制制造費用318 350 385 423 466 512 530 530 530 530 固定資產(chǎn)折舊費費153153153153153153153153153153營業(yè)稅金及附加加41 45 49 54 59 65 68 68 68 68 銷售費用191 210 231 254 279 307 318 318 318 318 管理費用318 350 38

20、5 423 466 512 530 530 530 530 財務(wù)費用112 101 90 79 67 56 45 34 22 11 成本合計2 4052 6092 8323 0803 3523 6543 7643 7533 7413 730變動成本2 1402 3552 5892 8483 1323 4453 5663 5663 5663 566固定成本265254243232220209198187175164經(jīng)營成本估算說說明：（1）付現(xiàn)生產(chǎn)產(chǎn)成本根據(jù)市市場價格和同同行業(yè)經(jīng)營情情況,按產(chǎn)品銷售售收入的500%估算。其中：直接材材料：按產(chǎn)品品銷售收入的的25%估算算。 直直接人工：按按產(chǎn)品銷

21、售收收入的15%估算。 制制造費用：按按產(chǎn)品銷售收收入的10%估算。（2）固定資產(chǎn)產(chǎn)折舊率：基基礎(chǔ)設(shè)施、建建筑物為4，設(shè)備為6%。（3）營業(yè)稅金金及附加：按“（產(chǎn)品銷售售收入-直接接材料成本）17%10%”估算。（4）銷售費用用：根據(jù)同行業(yè)業(yè)情況，按產(chǎn)品銷售售收入的6估算。（5）管理費用用：根據(jù)同行業(yè)業(yè)情況，按產(chǎn)品銷售售收入的100估算。（6）財務(wù)費用用：按投資貸款額和和貸款利率估估算。（7）固定資產(chǎn)產(chǎn)折舊費、財財務(wù)費用為固固定成本，其其余費用為變變動成本。二、經(jīng)營利潤估估算 經(jīng)營利潤估估算表 單位位：萬元項 目經(jīng) 營 期1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 產(chǎn)品銷售收入3 180 3 4

22、98 3 848 4 233 4 656 5 121 5 300 5 300 5 300 5 300 減：付現(xiàn)生產(chǎn)成成本1 590 1 750 1 924 2 117 2 328 2 561 2 650 2 650 2 650 2 650 固定資資產(chǎn)折舊費153153153153153153153153153153 營業(yè)稅稅金及附加41 45 49 54 59 65 68 68 68 68 銷售費費用191 210 231 254 279 307 318 318 318 318 管理費費用318 350 385 423 466 512 530 530 530 530 財務(wù)費費用112 101

23、90 79 67 56 45 34 22 11 營業(yè)利潤7758891 0161 1531 3041 4671 5361 5471 5591 570減：所得稅194 222 254 288 326 367 384 387 390 393 凈利潤581 667 762 865 978 1 100 1 152 1 160 1 169 1 177 經(jīng)營利潤估算說說明：所得稅稅根據(jù)中華華人民共和國國企業(yè)所得稅稅法的規(guī)定，按營業(yè)利潤潤的25%估估算。三、現(xiàn)金流量估估算 現(xiàn)現(xiàn)金流量估算算表 單位：萬元項目建設(shè)期經(jīng)營期0123456789101112一、現(xiàn)金流入量量1.產(chǎn)品銷售收收入3 180 3 498

24、3 848 4 233 4 656 5 121 5 300 5 300 5 300 5 300 2.其他3.現(xiàn)金流入量量小計3 180 3 498 3 848 4 233 4 656 5 121 5 300 5 300 5 300 5 300 二、現(xiàn)金流出量量項目總投資2 5128741 0161.付現(xiàn)生產(chǎn)成成本1 590 1 750 1 924 2 117 2 328 2 561 2 650 2 650 2 650 2 650 2.銷售費用191 210 231 254 279 307 318 318 318 318 3.管理費用318 350 385 423 466 512 530 530

25、 530 530 4.財務(wù)費用112 101 90 79 67 56 45 34 22 11 5.營業(yè)稅金及及附加41 45 49 54 59 65 68 68 68 68 6.所得稅194 222 254 288 326 367 384 387 390 393 7.現(xiàn)金流出量量小計2 5128741 0162 446 2 677 2 933 3 215 3 525 3 868 3 995 3 987 3 978 3 970 三、現(xiàn)金凈流量量1.本期現(xiàn)金凈凈流量-2 512-874-1 016734 821 915 1 018 1 131 1 253 1 305 1 313 1 322 1 3

26、30 2.累計現(xiàn)金凈凈流量-2 512-3 386-4 402-3 668-2 847-1 932-9142171 4702 7754 0885 4106 740四、凈現(xiàn)值1.現(xiàn)值系數(shù)（折折現(xiàn)率12 %）10.8930.7970.7120.6360.5670.5070.4520.4040.3610.3220.2870.2572.凈現(xiàn)值-2 512 -781 -810 523 522 519 516 511 506 471 423 379 342 3.累計凈現(xiàn)值值-2 512-3 293-4 103-3 580-3 058-2 539-2 023-1 512-1 006-535-11226761

27、1現(xiàn)金流量估算說說明：折現(xiàn)率率按資金成本本計算。四、財務(wù)評價（一）財務(wù)評價價指標(biāo)分析1投資利潤率率項目預(yù)期經(jīng)營期期年平均投資資利潤率=年平均凈利利潤/投資總總額100%= 9 6111104 402100%=22%2投資回收期期（1）根據(jù)現(xiàn)金金流量估算表表中的累計現(xiàn)金凈凈流量可知，該項目目包括建設(shè)期期在內(nèi)的靜態(tài)投資回收收期為 6.8年。包括建設(shè)期在內(nèi)內(nèi)的靜態(tài)投資回收收期=累計現(xiàn)金凈凈流量0的年數(shù)+|累計現(xiàn)金金凈流量|/下一年的現(xiàn)金凈流量量=6+9141 131=6.8（年）（2）根據(jù)現(xiàn)金金流量估算表表中的累計凈現(xiàn)值值可知，該項目目包括建設(shè)期期在內(nèi)的動態(tài)態(tài)投資回收期期為9.8年。包括建設(shè)期在內(nèi)內(nèi)

28、的動態(tài)投資資回收期=累累計凈現(xiàn)值0的年數(shù)+|累計凈現(xiàn)現(xiàn)值|/下一一年的凈現(xiàn)值=10+1122379=10.3（年）3凈現(xiàn)值根據(jù)現(xiàn)金流量估估算表中本期期現(xiàn)金凈流量量可知，該項目目的凈現(xiàn)值為6111萬元。凈現(xiàn)值=未來現(xiàn)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)現(xiàn)值原始投投資額現(xiàn)值=本期現(xiàn)金凈凈流量1/（1+折現(xiàn)率）期期數(shù)=本期現(xiàn)金凈凈流量折現(xiàn)系數(shù)=6114內(nèi)含報酬率率根據(jù)現(xiàn)金流量估估算表中本期期現(xiàn)金凈流量量可知，該項目目的內(nèi)含報酬率為133%。由本期現(xiàn)金凈凈流量1/（1+折現(xiàn)率）期期數(shù) =0，可知：內(nèi)含報酬率=折折現(xiàn)率=133%財務(wù)指標(biāo)評價：投資利潤率率為22%，大于期望投資資報酬率155%；靜態(tài)投資回收收期為 6.8年，小于

29、期望靜態(tài)投資回收收期7年；動態(tài)投資回收收期為 10.3年，接近期望動動態(tài)投資回收收期10年；凈現(xiàn)值611萬元，大于0；內(nèi)含報酬率為13%，大于資金成成本12%。各各項財務(wù)評價價指標(biāo)均證明明該項目可行行。（二）不確定性性分析1.盈虧平衡點點分析（1）盈虧平衡衡點指標(biāo)根據(jù)銷售收入和和經(jīng)營成本估估算（經(jīng)營期期第1年）計算盈盈虧平衡點。盈虧平衡點=固固定成本/（收入-變動動成本）/收入 100%=265（33 180-2 140）3 180=810（萬萬元）（2）盈虧平衡衡圖收入總成本 盈虧平平衡圖（3）結(jié)論由上述計算得出出：當(dāng)該項目建設(shè)設(shè)完成投產(chǎn)后后，正常經(jīng)營營負(fù)荷達(dá)到15%（8035 3000）

30、時，實現(xiàn)盈盈虧平衡。2.敏感性分析析（1）投資利潤潤率敏感性分分析在總投資額、銷銷售變動下，對年平均投資利利潤率進(jìn)行敏敏感性分析。投投資利潤率敏敏感性分析表表見下表。投資利潤率敏感感性分析表 投資利潤率敏感系數(shù) 基本方案22%銷售增加10%24%+0.09銷售減少10%20%-0.09總投資額增加110%20%-0.09總投資額減少110%24%+0.09銷售增減10%：稅前利潤增減=10%營業(yè)杠桿系系數(shù) =10%（33 180-22 140）（3 180-22 140-2665）=113%凈利潤增減=稅稅前利潤增減減（1-255%） =13%（1-25%）=10% 銷售增加110%，則：年平

31、均投資利潤潤率= 961.1（1+10%）4 402100%=24%銷售減少10%，則：年平均投資利潤潤率= 961.1（1-10%）4 402100%=20%總投資額增加110%，則：年平均投資利潤潤率= 961.14 402（1+100%）100%=20%總投資額減少110%，則：年平均投資利潤潤率=961.114 402（1-100%）100%=24% 由敏感性分析結(jié)結(jié)果可以看出，經(jīng)營年度投資利潤率對對銷售和投資資都具有敏感感性。（2）盈虧平衡衡點敏感性分分析在固定成本、變變動成本、銷銷售變動下，對盈虧平衡點點進(jìn)行敏感性性分析。盈虧虧平衡點敏感感性分析表見見下表。盈虧平衡點敏感感性分析表

32、 盈虧平衡點敏感系數(shù)基本方案 810銷售增加10% 683-0.16銷售減少10%1 050+0.30固定成本增加110% 891+0.1固定成本減少110% 729-0.1變動成本增加110%1 020+0.26變動成本減少110% 672-0.17銷售增加10%，則：盈虧平衡點=22653 180（1+100%）-2 140 3 180（1+100%）=683銷售減少10%，則：盈虧平衡點=22653 180（1-100%）-2 140 3 180（1-100%） =1 050固定成本增加110%，則：盈虧平衡點=2265（1+100%）（3 180-2 140）3 180=891固定成本

33、減少110%，則：盈虧平衡點=2265（1-100%）（3 180-2 140）3 180=729變動成本增加110%，則：盈虧平衡點=22653 180-2 140（1+100%）3 180=1 020變動成本減少110%，則：盈虧平衡點=22653 180-22 140（1-100%）3 180=672（3）敏感性分分析評價由敏感性分析結(jié)結(jié)果可以看出，銷售和和變動成本對對盈虧平衡點點都具有較強強的敏感性，固固定成本對盈盈虧平衡點也也具有一定的的敏感性。第十一章 可行性研究究結(jié)論與建議議無論在政策市場場環(huán)境、工程技術(shù)方方案方面，還還是財務(wù)與經(jīng)濟(jì)評價方面面，設(shè)立萬豐豐市宏偉有限限公司均是可行的

34、。實習(xí)項目2 公司財務(wù)務(wù)報表分析實實習(xí)第三部分 實實習(xí)報告萬豐市宏偉有限限公司2009年度財財務(wù)分析報告告一、企業(yè)基本情情況介紹萬豐市宏偉有限限公司是以生生產(chǎn)和銷售農(nóng)農(nóng)用機械為主主的股份有限限公司。公司總股本本9 803 800元（已已發(fā)行在外股股份9 803 800股），主主要生產(chǎn)和銷銷售甲、乙兩兩種農(nóng)用機械械，設(shè)計年生生產(chǎn)能力分別別為50 0000件、880 0000件。20009年的資產(chǎn)總額為為17 9666 1022.24元，同同比下降1.29%；2009年年的營業(yè)收入為為18 0442 0000元，同比增增長2.511%；2009年年的凈利潤為11 948 350.443元，同比比增

35、長1 3388.777%。二、企業(yè)盈利能能力分析萬豐市宏偉有限限公司利潤表表部分?jǐn)?shù)據(jù)見見下表：利潤表部分?jǐn)?shù)據(jù)據(jù) 單位：元元 項目2008年2009年增減變動金額增減變動百分比比（%）營業(yè)收入17 600 00018 042 000 442 0000 2.51營業(yè)利潤564 40002 522 4467.2441 958 0067.244346.93凈利潤130 87001 948 3350.4331 817 4480.4331 388.7772009年，萬萬豐市宏偉有限公司的營業(yè)收入為為18 0442 0000元，同比增增長2.511%。當(dāng)年該公司采取了了一系列降低低成本費用的的措施，尤其其是

36、期間費用用大幅度降低低，使?fàn)I業(yè)利利潤大幅度上上升。2009年年的營業(yè)利潤為為2 5222 467.24元，同比增長長346.93%。在采取取增收節(jié)支措措施的同時，該公司加強企業(yè)內(nèi)部管理，使?fàn)I業(yè)外支出減少。2009年的凈利潤為1 948 350.43元，同比增長1 388.77%。萬豐市宏偉有限限公司的盈利能力指標(biāo)標(biāo)見下表：盈利能力指標(biāo)項目2008年2009年銷售毛利率（%）36.3642.00銷售利潤率（%）1.1714.46銷售凈利率（%）0.7410.80總資產(chǎn)利潤率（%）1.1314.43凈資產(chǎn)收益率（%）1.319.23每股收益（元）0.010.20反映盈利能力的的指標(biāo)越高越越好。盈利

37、能力的指指標(biāo)越高，證明公司的盈利能能力越強。22009年，萬萬豐市宏偉有限公司盈利能力力的指標(biāo)均高高于20088年，說明公公司20099年的盈利能能力有所增強。三、企業(yè)償債能能力分析萬豐市宏偉有限限公司的資產(chǎn)負(fù)債表表部分?jǐn)?shù)據(jù)見見下表：資產(chǎn)負(fù)債表部分分?jǐn)?shù)據(jù) 單單位：元項目2008年2009年增減變動金額增減變動百分比比（%）負(fù)債8 172 22006 891 3375.755-1 280 824.225-15.67所有者權(quán)益10 028 80011 074 726.4491 045 9926.49910.43資產(chǎn)18 201 00017 966 102.224-234 8997.76-1.292

38、009年萬豐豐市宏偉有限公司的資產(chǎn)總額比20088年下降了1.29%，主要是由由減少負(fù)債引引起的。萬豐市宏偉有限限公司償債能能力指標(biāo)見下下表：償債能力指標(biāo)項目2008年2009年流動比率1.171.20速動比率0.500.81現(xiàn)金比率0.550.38資產(chǎn)負(fù)債率（%）44.9038.36利息保障倍數(shù)1.7410.67償債保障比率9.792.30流動比率國際上上公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)為為2，速動比比率國際上公公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)為為1。宏偉公司的流動比比率與速動比比率均低于國國際公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，說明其短短期償債能力力較弱，債務(wù)務(wù)風(fēng)險很高。2009年年的速動比率比2008年有有較大提高，說說明管理層已已經(jīng)關(guān)注到短短期債務(wù)的風(fēng)風(fēng)

39、險。資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率比較保保守的經(jīng)驗判判斷一般為不不高于50%，國際上一一般認(rèn)為600%比較好。該公司連續(xù)兩年的資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率處于較較合理的水平平。四、企業(yè)營運能能力分析萬豐市宏偉有限限公司營運能能力指標(biāo)見下下表：營運能力指標(biāo)項目2008年2009年存貨周轉(zhuǎn)率5.494.78存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（天天）66（65.557）75應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率率5522.72應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天天數(shù)（天）7（6.55）15.85流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率4.373.53固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率1.291.57總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.9712009年的總總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率比20088年有所提高高，主要是固固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率提高引起起的。20009年的流動動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

40、率與20088年相比下降降了0.844（3.533-0.877）。流動資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率的下降主要是是由存貨周轉(zhuǎn)率率下降引起的的。萬豐市宏偉有限公司應(yīng)加加強存貨的管管理，提高存存貨的利用效效率。五、企業(yè)現(xiàn)金流流量分析萬豐市宏偉有限限公司現(xiàn)金流流量指標(biāo)見下下表：現(xiàn)金流量指標(biāo) 單位：元項目2008年2009年經(jīng)營活動產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量凈凈額834 50003 002 7750投資活動產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量凈凈額70 900286 6500籌資活動產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量凈凈額-505 4000-2 095 200現(xiàn)金及現(xiàn)金等價價物凈增加額額400 00001 194 2200期末現(xiàn)金及現(xiàn)金金等價物余額額1 256 00

41、002 450 2200萬豐市宏偉有限限公司連續(xù)兩年的經(jīng)營活活動現(xiàn)金凈流流量為正數(shù)、投資活動現(xiàn)現(xiàn)金流量凈額額為正數(shù)、籌籌資活動現(xiàn)金金流量為負(fù)數(shù)數(shù)，說明其經(jīng)營活動產(chǎn)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金金流量較多，產(chǎn)產(chǎn)品適銷對路路，產(chǎn)品銷售售能力強，貨貨幣回籠能力力較強，并有有剩余的現(xiàn)金金流量用于償償還債務(wù)。六、企業(yè)發(fā)展前前景分析12009年年萬豐市宏偉有限公司取得得了良好的經(jīng)經(jīng)營業(yè)績，銷銷售收入連續(xù)續(xù)兩年增長，銷銷售商品提供供勞務(wù)收到的的現(xiàn)金超過了了銷售收入的的增長，說明明產(chǎn)品適銷對對路，銷售能能力強，貨幣幣回籠能力較較強。22009年年萬豐市宏偉有限公司凈利利潤的增長速速度超過了銷銷售收入的增增長速度，說說明宏偉公司

42、司加強了內(nèi)部部管理，成本本費用控制較較好。3萬豐市宏偉偉有限公司的短期償債能能力較弱，盡盡管20099年速動比率率較20088年有較大提提高，但流動動比率與速動動比率均低于于國際公認(rèn)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)引起起管理者的關(guān)關(guān)注。實習(xí)項目3 公司財務(wù)務(wù)預(yù)算編制實實習(xí)第三部分 實實習(xí)報告第一章 經(jīng)經(jīng)營預(yù)算銷售預(yù)算 銷售預(yù)算 2010年度 金額額單位：元項 目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計甲產(chǎn)品預(yù)計銷售量（件件）5 0007 0007 0006 00025 000預(yù)計單位售價500500500500500預(yù)計銷售收入2 500 00003 500 00003 500 00003 000 000012 5

43、00 000乙產(chǎn)品預(yù)計銷售量（件件）6 0008 0008 0006 00028 000預(yù)計單位售價350350350350350預(yù)計銷售收入2 100 00002 800 00002 800 00002 100 00009 800 0000預(yù)計銷售收入合合計4 600 00006 300 00006 300 00005 100 000022 300 000預(yù)計現(xiàn)金收入上期末應(yīng)收賬款款1 180 00001 180 0000第一季度銷售收收入（ ）1 840 00002 760 00004 600 0000第二季度銷售收收入 （ ）2 520 00003 780 00006 300 0000第

44、三季度銷售收收入（ ）2 520 00003 780 00006 300 0000第四季度銷售收收入（ ）2 040 00002 040 0000現(xiàn)金收入合計3 020 00005 280 00006 300 00005 820 000020 420 000二、生產(chǎn)預(yù)算 生生產(chǎn)預(yù)算 22010年度 單單位：件項 目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計甲產(chǎn)品預(yù)計銷售量5 0007 0007 0006 00025 000加：預(yù)計期末結(jié)結(jié)存量7501 0501 050900900合 計5 7508 0508 0506 90025 900減：預(yù)計期初結(jié)結(jié)存量7007501 0501 050700預(yù)

45、計產(chǎn)品生產(chǎn)量量5 0507 3007 0005 85025 200乙產(chǎn)品預(yù)計銷售量6 0008 0008 0006 00028 000加：預(yù)計期末結(jié)結(jié)存量9001 2001 200900900合 計6 9009 2009 2006 90028 900減：預(yù)計期初結(jié)結(jié)存量8009001 2001 200800預(yù)計產(chǎn)品生產(chǎn)量量6 1008 3008 0005 70028 100三、直接材料預(yù)預(yù)算 直接材料預(yù)算 20110年度 金額單位：元項目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計甲產(chǎn)品預(yù)計產(chǎn)品生產(chǎn)量量（件）505073007000585025200單位產(chǎn)品材料耗耗用標(biāo)準(zhǔn)A材料（噸）0.050.0

46、50.050.050.05B材料（噸）0.010.010.010.010.01乙產(chǎn)品預(yù)計產(chǎn)品生產(chǎn)量量（件）610083008000570028100單位產(chǎn)品材料耗耗用標(biāo)準(zhǔn)A材料（噸）0.040.040.040.040.04B材料（噸）0.020.020.020.020.02本期產(chǎn)品生產(chǎn)材材料需用總量量A材料（噸）496.5697670520.52384B材料（噸）172.5239230172.5814加：預(yù)計期末材材料存貨量A材料（噸）49.6569.76752.0552.05B材料（噸）17.2523.92317.2517.25減：預(yù)計期初材材料存貨量A材料（噸）82.849.6569.76

47、782.8B材料（噸）63.817.2523.92363.8預(yù)計材料采購量量A材料（噸）463.35717.05667.3505.552353.255B材料（噸）125.95245.65229.1166.75767.45材料計劃單價A材料（元/噸噸）33003300330033003300B材料（元/噸噸）55005500550055005500預(yù)計材料采購總總金額22217800371734003462140025854400119867000預(yù)計現(xiàn)金流出量量期初應(yīng)付賬款250000250000第一季度采購款款( )111089001110890022217800第二季度采購款款( )185

48、867001858670037173400第三季度采購款款( )173107001731070034621400第四季度采購款款( )1292720012927200現(xiàn)金流出合計13608900296956003589740030237900109439880四、直接人工預(yù)預(yù)算直接人工預(yù)算 20100年度 金額單單位：元項目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計甲產(chǎn)品預(yù)計產(chǎn)品生產(chǎn)量量（件）505073007000585025200單位產(chǎn)品工時標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)（定額）（工時）0.40.4預(yù)計工時小計（工工時）202029202800234010080乙產(chǎn)品預(yù)計產(chǎn)品生產(chǎn)量量（件）6100830080005

49、70028100單位產(chǎn)品工時標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)（定額）（工時）0.50.5預(yù)計工時小計（工工時）305041504000285014050預(yù)計工時合計（工工時）507070706800519024130計劃人工成本率率（元/工時時）4545454545預(yù)計直接人工總總成本22815031815030600023355010858500預(yù)計現(xiàn)金流出量量22815031815030600023355010858500五、制造費用預(yù)預(yù)算制造費用預(yù)算 20110年度 單單位：元項目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計間接材料102000102000102000102000408000間接人工105000105

50、000105000105000420000水電費1650016500165001650066000維修費用1800018000180001800072000折舊費25200025200025200025200010080000其他費用30000300003000030000120000合計52350052350052350052350020940000預(yù)計現(xiàn)金流出量量22050027150027150027150010350000預(yù)計制造費用小小時費用率=制造費用預(yù)預(yù)算總額/全年預(yù)計工工時合計=220940000241300=87六、單位產(chǎn)品成成本和期末產(chǎn)產(chǎn)品存貨成本本預(yù)算單位產(chǎn)品成本和和期末

51、產(chǎn)品存存貨成本預(yù)算算2010年度 金額單位：元項 目直接材料直接人工制造費用合計A材料B材料甲產(chǎn)品單位產(chǎn)品耗用標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)0.050.010.40.4標(biāo)準(zhǔn)定價及費用用率330055004587預(yù)計單位產(chǎn)品成成本220.0018.0034.80273期末存貨數(shù)量（件件）900期末存貨成本1980001620031320245520乙產(chǎn)品單位產(chǎn)品耗用標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)0.040.020.50.5標(biāo)準(zhǔn)定價及費用用率330055004587預(yù)計單位產(chǎn)品成成本242.0022.5043.50308.00期末存貨數(shù)量（件件）900期末存貨成本2178002025039150277200七、管理費用預(yù)預(yù)算管理費用預(yù)算 201

52、10年度 單位位：元項 目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計管理用材料45000450004500045000180000管理人員工薪204000204000204000204000816000水電費2340023400234002340093600辦公費用36000360003600036000144000折舊費75000750007500075000300000其他費用36000360003600036000144000合計41940041940041940041940016776000預(yù)計現(xiàn)金流出量量32190034440034440034440013551000八、銷售費用預(yù)預(yù)算

53、 銷售費用預(yù)預(yù)算 20110年度 單位：元項 目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計運輸費用30000300003000030000120000銷售人員工薪87000870008700087000348000水電費24002400240024009600辦公費用300030003000300012000廣告費60000600006000060000240000其他費用600060006000600024000合計188400188400188400188400753600預(yù)計現(xiàn)金流出量量188400188400188400188400753600九、增值稅預(yù)算算增值稅預(yù)算 2010年度度

54、單位位：元項目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計預(yù)計銷售收入46000000630000006300000051000000223000000預(yù)計銷項稅782000107100001071000086700037910000材料采購成本直接材料成本22217800371734003462140025854400119867000間接材料成本102000102000102000102000408000管理用材料45000450004500045000180000材料采購成本合合計23687800386434003609140027324400125747000預(yù)計進(jìn)項稅4026936569

55、3861355446451521377000預(yù)計應(yīng)交增值稅稅稅額37930741406245744640248516533000預(yù)計銷項稅現(xiàn)金金收入第一季度銷項稅稅（ ）312800469200782000第二季度銷項稅稅（ ）42840064260010710000第三季度銷項稅稅（ ）42840064260010710000第四季度銷項稅稅（ ）346800346800現(xiàn)金收入合計3128008976001071000098940032708000預(yù)計進(jìn)項稅現(xiàn)金金流出第一季度進(jìn)項稅稅（ ）201346201347402693第二季度進(jìn)項稅稅（ ）328469328469656938第三季度

56、進(jìn)項稅稅（ ）306777306777613554第四季度進(jìn)項稅稅（ ）232258232258現(xiàn)金流出合計20134652981663524653903519054433預(yù)計應(yīng)交增值稅稅現(xiàn)金流出期初余額370000370000第一季度應(yīng)交增增值稅（ ）30344675861379307第二季度應(yīng)交增增值稅（ ）33125082812414062第三季度應(yīng)交增增值稅（ ）36595791489457446第四季度應(yīng)交增增值稅（ ）321988321988現(xiàn)金流出合計67344640711144876941347719428033現(xiàn)金流出總計874792936927108401559525123

57、8482466十、銷售稅費預(yù)預(yù)算 銷售稅費預(yù)預(yù)算 20100年度 單位：元項 目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計預(yù)計應(yīng)交增值稅稅稅額37930741406245744640248516533000城市維護(hù)建設(shè)稅稅26552289843202128174115731教育費附加1137912422137231207549599預(yù)計應(yīng)交銷售稅稅費37931414064574440249165330預(yù)計應(yīng)交銷售稅稅費現(xiàn)金流出出期初余額307002307002第一季度應(yīng)交銷銷售稅費（ ）30345758637931第二季度應(yīng)交銷銷售稅費（ ）33125828141406第三季度應(yīng)交銷銷售稅費（

58、）36595914945744第四季度應(yīng)交銷銷售稅費（ ）3219932199現(xiàn)金流出合計337347407114487641348464282第二章 專專門預(yù)算一、設(shè)備購置預(yù)預(yù)算設(shè)備購置預(yù)算 20110年度 單單位：元項 目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計設(shè)備投資額20000050000250000預(yù)計現(xiàn)金流出量量10000012500025000250000二、股利支付預(yù)預(yù)算股利支付預(yù)算 20110年度 單位：元項 目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計股利支付額584505.13 584505.13 預(yù)計現(xiàn)金流出量量584505.13 584505.13 第三章 財務(wù)務(wù)預(yù)算一

59、、現(xiàn)金預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算 20100年度 單位：元元項 目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計期初現(xiàn)金余額24502000229051662290648835434422105748006加：現(xiàn)金流入銷售現(xiàn)金流入30200000528000006300000058200000204200000銷項增值稅現(xiàn)金金流入3128008976001071000098940032708000其他現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入合計33328000617760007371000068094000236908000減：現(xiàn)金流出材料采購支出13608900296956003589740030237900109439880進(jìn)項增值

60、稅支出出20134652981663524653903519054433上繳增值稅支出出67344640711144876941347719428033直接人工支出22815031815030600023355010858500制造費用支出22050027150027150027150010350000管理費用支出32190034440034440034440013551000銷售費用支出188400188400188400188400753600銷售稅費支出337347407114487641348464282所得稅支出16500016500016500051977710147777購置設(shè)備