后熟型水果技術(shù)應(yīng)用公司經(jīng)營(yíng)管理規(guī)劃

1、泓域/后熟型水果技術(shù)應(yīng)用公司經(jīng)營(yíng)管理規(guī)劃后熟型水果技術(shù)應(yīng)用公司經(jīng)營(yíng)管理規(guī)劃目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc114897340 一、 成本費(fèi)用管理的要求 PAGEREF _Toc114897340 h 2 HYPERLINK l _Toc114897341 二、 成本費(fèi)用概述 PAGEREF _Toc114897341 h 6 HYPERLINK l _Toc114897342 三、 財(cái)務(wù)分析概述 PAGEREF _Toc114897342 h 10 HYPERLINK l _Toc114897343 四、 負(fù)債籌資 PAGEREF _Toc11489734

2、3 h 24 HYPERLINK l _Toc114897344 五、 籌資渠道與籌資方式 PAGEREF _Toc114897344 h 30 HYPERLINK l _Toc114897345 六、 宏觀環(huán)境 PAGEREF _Toc114897345 h 34 HYPERLINK l _Toc114897346 七、 微觀環(huán)境 PAGEREF _Toc114897346 h 42 HYPERLINK l _Toc114897347 八、 企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力 PAGEREF _Toc114897347 h 45 HYPERLINK l _Toc114897348 九、 企業(yè)的能力 PAGER

3、EF _Toc114897348 h 46 HYPERLINK l _Toc114897349 十、 經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的定義 PAGEREF _Toc114897349 h 49 HYPERLINK l _Toc114897350 十一、 經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的內(nèi)容 PAGEREF _Toc114897350 h 50 HYPERLINK l _Toc114897351 十二、 公司概況 PAGEREF _Toc114897351 h 61 HYPERLINK l _Toc114897352 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc114897352 h 61 HYPERLINK l _Toc1148

4、97353 公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc114897353 h 62 HYPERLINK l _Toc114897354 十三、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc114897354 h 62 HYPERLINK l _Toc114897355 十四、 后熟型果消費(fèi)結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc114897355 h 63 HYPERLINK l _Toc114897356 十五、 必要性分析 PAGEREF _Toc114897356 h 63 HYPERLINK l _Toc114897357 十六、 發(fā)展規(guī)劃分析 PAGEREF _Toc114897357 h 6

5、4 HYPERLINK l _Toc114897358 十七、 法人治理 PAGEREF _Toc114897358 h 67 HYPERLINK l _Toc114897359 十八、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 PAGEREF _Toc114897359 h 80 HYPERLINK l _Toc114897360 十九、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 PAGEREF _Toc114897360 h 83成本費(fèi)用管理的要求1、正確處理產(chǎn)量、質(zhì)量與成本費(fèi)用的關(guān)系（1）產(chǎn)量與成本費(fèi)用的關(guān)系。一般來(lái)講，增加產(chǎn)量可以降低成本，主要表現(xiàn)在降低單位成本中的固定費(fèi)用，從而降低單位產(chǎn)品成本。但如果只強(qiáng)調(diào)生產(chǎn)成本，忽視節(jié)約各項(xiàng)消耗，也可

6、能會(huì)因?yàn)閱挝划a(chǎn)品中的變動(dòng)費(fèi)用升高而提高成本。因此，必須研究產(chǎn)量與成本費(fèi)用之間的關(guān)系。（2）質(zhì)量與成本費(fèi)用的關(guān)系。一方面，保證產(chǎn)品質(zhì)量和提高產(chǎn)品質(zhì)量，有利于降低產(chǎn)品成本，從而降低了單位產(chǎn)品的平均成本；另一方面，要保證和提高產(chǎn)品質(zhì)量，需要增加必要的開(kāi)支，產(chǎn)品成本就會(huì)升高。因此，必須研究產(chǎn)品質(zhì)量與產(chǎn)品成本之間的關(guān)系。2、正確處理生產(chǎn)消耗與生產(chǎn)技術(shù)的關(guān)系把降低費(fèi)用成本同開(kāi)展技術(shù)革新結(jié)合起來(lái)。費(fèi)用成本管理不僅要同改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理相結(jié)合，向管理要效益，而且要同開(kāi)展技術(shù)革新相結(jié)合，向技術(shù)要效益。3、正確區(qū)分各種成本費(fèi)用的界限（1）本期成本、費(fèi)用和下期成本、費(fèi)用的界限。企業(yè)要按權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則確定成本、費(fèi)用的

7、開(kāi)支，不能任意預(yù)提和攤銷費(fèi)用。（2）在產(chǎn)品成本和產(chǎn)成品成本的界限。企業(yè)應(yīng)當(dāng)注意核實(shí)期末在產(chǎn)品的數(shù)量，按規(guī)定的成本計(jì)算方法正確計(jì)算在產(chǎn)品成本。不得任意壓低或提高在產(chǎn)品和產(chǎn)成品的成本。（3）各種產(chǎn)品成本的界限。凡是直接費(fèi)用，應(yīng)直接計(jì)入有關(guān)產(chǎn)品；與幾種產(chǎn)品共同有關(guān)的成本、費(fèi)用，必須根據(jù)合理的分配標(biāo)準(zhǔn)，在各種產(chǎn)品之間正確分配。4、成本控制企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中生存發(fā)展必須有一套有效的管理控制系統(tǒng)，成本控制在其中居于非常重要的地位。成本控制就是對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的各種耗費(fèi)進(jìn)行控制。成本控制是成本管理中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。成本管理包括了成本預(yù)測(cè)、成本決策、成本計(jì)劃、成本核算、成本控制、成本分析和成本考核等環(huán)節(jié)。成本預(yù)

8、測(cè)、成本決策、成本計(jì)劃構(gòu)成了事前成本管理；成本核算和成本控制屬于事中成本管理；成本分析和成本考核為事后成本管理。事前成本管理為成本控制提供了依據(jù)，成本核算為成本控制提供反饋信息，成本分析和成本考核反映了成本控制的結(jié)果。因此，成本控制是成本管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。5、成本控制的基本程序（1）確定控制標(biāo)準(zhǔn)。即制定成本控制的目標(biāo)，規(guī)定在一定的生產(chǎn)條件下，必要?jiǎng)趧?dòng)和勞動(dòng)耗費(fèi)應(yīng)遵守的數(shù)量界限。成本控制的標(biāo)準(zhǔn)一般采用一定形式的計(jì)劃成本。確定這種標(biāo)準(zhǔn)的方法大致有3種：計(jì)劃指標(biāo)分解法。即將大指標(biāo)分解為小指標(biāo)。分解時(shí)，可以按部門(mén)、單位分解，也可以按不同產(chǎn)品和各種產(chǎn)品的工藝階段或零部件進(jìn)行分解，若更細(xì)致一點(diǎn)，還可以按工序

9、進(jìn)行分解。預(yù)算法。就是用制訂預(yù)算的辦法來(lái)制定控制標(biāo)準(zhǔn)。有的企業(yè)基本上是根據(jù)季度的生產(chǎn)銷售計(jì)劃來(lái)制訂較短期的（如月份）的費(fèi)用開(kāi)支預(yù)算，并把它作為成本控制的標(biāo)準(zhǔn)。采用這種方法特別要注意從實(shí)際出發(fā)來(lái)制定預(yù)算。定額法。就是建立起定額和費(fèi)用開(kāi)支限額，并將這些定額和限額作為控制標(biāo)準(zhǔn)來(lái)進(jìn)行控制。在企業(yè)里，凡是能建立定額的地方，都應(yīng)把定額建立起來(lái)，如材料消耗定額、工時(shí)定額等。實(shí)行定額控制的辦法有利于成本控制的具體化和經(jīng)?；?。（2）監(jiān)督成本的形成過(guò)程。這一環(huán)節(jié)是成本控制的執(zhí)行階段，它主要通過(guò)嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)內(nèi)部設(shè)置的控制制度，對(duì)實(shí)際費(fèi)用的發(fā)生進(jìn)行監(jiān)督和限制，使其不超過(guò)預(yù)定的標(biāo)準(zhǔn)，一旦發(fā)生偏差，就立即采取措施加以糾正

10、。成本日?？刂埔c生產(chǎn)作業(yè)控制等結(jié)合起來(lái)進(jìn)行，成本日?？刂频闹饕矫嬗校篴材料費(fèi)用的日常控制。車間施工員和技術(shù)檢查員要監(jiān)督按圖紙、工藝、工裝要求進(jìn)行操作，實(shí)行首件檢查，防止成批報(bào)廢。車間設(shè)備員要按工藝規(guī)程規(guī)定的要求監(jiān)督設(shè)備維修和使用情況，不合要求不能開(kāi)工生產(chǎn)。供應(yīng)部門(mén)材料員要按規(guī)定的品種、規(guī)格、材質(zhì)實(shí)行限額發(fā)料，監(jiān)督領(lǐng)料、補(bǔ)料、退料等制度的執(zhí)行。生產(chǎn)調(diào)度人員要控制生產(chǎn)批量，合理下料，合理投料，監(jiān)督期量標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行。車間材料費(fèi)的日?？刂?，一般由車間材料核算員負(fù)責(zé)，它要經(jīng)常收集材料，分析對(duì)比，追蹤原因，并會(huì)同有關(guān)部門(mén)和人員提出改進(jìn)措施。b工資費(fèi)用的日常控制。主要是車間勞資員（或定額員）對(duì)生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)的工

11、時(shí)定額、出勤率、工時(shí)利用率、勞動(dòng)組織的調(diào)整、獎(jiǎng)金、津貼等的監(jiān)督和控制。此外，生產(chǎn)調(diào)度人員要監(jiān)督車間內(nèi)部作業(yè)計(jì)劃的合理安排，要合理投產(chǎn)、合理派工、控制窩工、停工、加班、加點(diǎn)等。車間勞資員對(duì)上述有關(guān)指標(biāo)負(fù)責(zé)控制和核算，分析偏差，尋找原因。c間接費(fèi)用的日?？刂?。車間經(jīng)費(fèi)、企業(yè)管理費(fèi)的項(xiàng)目很多，發(fā)生的情況各異。有定額的按定額控制，沒(méi)有定額的按各項(xiàng)費(fèi)用預(yù)算進(jìn)行控制，如采用費(fèi)用開(kāi)支手冊(cè)、企業(yè)內(nèi)費(fèi)用券（又叫本票、企業(yè)內(nèi)流通券）等形式來(lái)實(shí)行控制。各個(gè)部門(mén)、車間、班組分別由有關(guān)人員負(fù)責(zé)控制和監(jiān)督，并提出改進(jìn)意見(jiàn)。（3）成本差異的核算、分析和考核。通過(guò)實(shí)際成本和標(biāo)準(zhǔn)成本的比較，確定成本的節(jié)約和浪費(fèi)，并進(jìn)一步按差異

12、的發(fā)生場(chǎng)所、原因和責(zé)任進(jìn)行分析；以弄清成本超支或節(jié)約的原因，確定責(zé)任的歸屬，最后對(duì)成本責(zé)任部門(mén)進(jìn)行相應(yīng)的考核和獎(jiǎng)罰。（4）采取糾正措施，修正成本控制標(biāo)準(zhǔn)。針對(duì)差異分析所發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，進(jìn)一步采取糾正措施，使同類型的不利差異不再發(fā)生。同時(shí)，有些差異是由于標(biāo)準(zhǔn)陳舊或不合理引起的，那就要相應(yīng)地修改成本控制標(biāo)準(zhǔn)，使今后的成本控制能更有效地進(jìn)行。以上四個(gè)環(huán)節(jié)，組成了一個(gè)成本控制的循環(huán)。隨著生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的不斷進(jìn)行，這個(gè)循環(huán)周而復(fù)始地進(jìn)行，從而保證產(chǎn)品成本的不斷降低。成本費(fèi)用概述費(fèi)用是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的各種耗費(fèi)。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中發(fā)生的全部費(fèi)用可以分為直接費(fèi)用、間接費(fèi)用和期間費(fèi)用。1、直接費(fèi)用直接費(fèi)用是直接

13、為生產(chǎn)商品和提供勞務(wù)等發(fā)生的各種費(fèi)用。（1）直接材料。直接材料是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中實(shí)際消耗的原材料、輔助材料、備品配件、外購(gòu)半成品、燃料、動(dòng)力、包裝物以及其他直接材料。（2）直接工資。直接工資是企業(yè)直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼。（3）其他直接支出。其他直接支出是企業(yè)直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的職工福利等。（4）商品進(jìn)價(jià)成本。國(guó)內(nèi)購(gòu)進(jìn)商品進(jìn)價(jià)成本包括：國(guó)內(nèi)購(gòu)進(jìn)商品的原始進(jìn)價(jià)和購(gòu)人環(huán)節(jié)繳納的稅金；國(guó)外購(gòu)進(jìn)商品進(jìn)價(jià)成本是進(jìn)口商品在到達(dá)目的港口以前發(fā)生的各種支出，包括進(jìn)價(jià)、進(jìn)口稅金、購(gòu)進(jìn)外匯價(jià)差及支出給委托代理進(jìn)口單位的有關(guān)費(fèi)用。2、間接費(fèi)用間接費(fèi)用是應(yīng)由產(chǎn)品成本負(fù)擔(dān)，但不能直接計(jì)入各產(chǎn)品

14、的有關(guān)費(fèi)用，即工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中發(fā)生的制造費(fèi)用。其內(nèi)容包括：企業(yè)各個(gè)生產(chǎn)單位為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的生產(chǎn)單位管理人員工資和福利費(fèi)、生產(chǎn)單位房屋建筑物和機(jī)器設(shè)備等折舊費(fèi)、修理費(fèi)、原油儲(chǔ)量有償使用費(fèi)、油田維護(hù)費(fèi)、租賃費(fèi)、低值易耗品攤銷、取暖費(fèi)、水電費(fèi)、辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、設(shè)計(jì)制圖費(fèi)、實(shí)驗(yàn)檢驗(yàn)費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)，以及季節(jié)性和修理期間的停工損失與其他制造費(fèi)用。3、期間費(fèi)用期間費(fèi)用是指企業(yè)本期發(fā)生的、不能直接或間接歸人營(yíng)業(yè)成本，而是直接計(jì)入當(dāng)期損益的各項(xiàng)費(fèi)用，包括管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用。（1）管理費(fèi)用。管理費(fèi)用是企業(yè)為組織和管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所發(fā)生的費(fèi)用，包括企業(yè)董事會(huì)和行政管理部門(mén)在企業(yè)經(jīng)

15、營(yíng)管理中發(fā)生的，或者由企業(yè)統(tǒng)一負(fù)擔(dān)的下列各項(xiàng)費(fèi)用：公司經(jīng)費(fèi)，包括行政管理部門(mén)職工工資、職工福利費(fèi)、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)，以及物料消耗、低值易耗品攤銷等。工會(huì)經(jīng)費(fèi)，是按職工工資總額2%計(jì)提拔交給工會(huì)的經(jīng)費(fèi)。勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)，是企業(yè)支付離退休職工的退休金、價(jià)格補(bǔ)貼、醫(yī)藥費(fèi)、職I退職金、6個(gè)月以上病假人員工資，以及職工死亡喪葬補(bǔ)助費(fèi)、撫恤費(fèi)和按規(guī)定支付給離休人員的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)。此外，還包括待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、董事會(huì)費(fèi)、咨詢費(fèi)、聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)費(fèi)、訴訟費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅、礦產(chǎn)資料補(bǔ)償費(fèi)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、開(kāi)辦費(fèi)，以及存貨盤(pán)虧或盤(pán)盈、計(jì)提的壞

16、賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備費(fèi)和排污費(fèi)、綠化費(fèi)等。（2）財(cái)務(wù)費(fèi)用。財(cái)務(wù)費(fèi)用是企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。它包括應(yīng)當(dāng)作為期間費(fèi)用的各種利息凈支出、匯兌損失和外匯調(diào)劑手續(xù)費(fèi)、支付給金融機(jī)構(gòu)的手續(xù)費(fèi)等。（3）銷售費(fèi)用。銷售費(fèi)用是應(yīng)由納稅人負(fù)擔(dān)的為銷售商品而發(fā)生的費(fèi)用，包括廣告費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、展覽費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、銷售傭金（能直接認(rèn)定的進(jìn)口傭金調(diào)整商品進(jìn)價(jià)成本）、代銷手續(xù)費(fèi)、經(jīng)營(yíng)性租賃費(fèi)及銷售部門(mén)發(fā)生的差旅費(fèi)、工資、福利費(fèi)等費(fèi)用。從事商品流通業(yè)務(wù)的納稅人購(gòu)入存貨抵達(dá)倉(cāng)庫(kù)前發(fā)生的包裝費(fèi)、運(yùn)雜費(fèi)、運(yùn)輸存儲(chǔ)過(guò)程中的保險(xiǎn)費(fèi)、裝卸費(fèi)、運(yùn)輸途中的合理?yè)p耗和入庫(kù)前的挑選整理費(fèi)用等購(gòu)貨費(fèi)用可直接計(jì)入銷售

17、費(fèi)用。如果納稅人根據(jù)會(huì)計(jì)核算的需要已將上述購(gòu)貨費(fèi)用計(jì)入存貨成本的，不得再以銷售費(fèi)用的名義重復(fù)申報(bào)扣除從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)的納稅人的銷售費(fèi)用還包括開(kāi)發(fā)產(chǎn)品銷售之前的改裝修復(fù)費(fèi)、看護(hù)費(fèi)、采暖費(fèi)等。從事郵電等其他業(yè)務(wù)的納稅人發(fā)生的銷售費(fèi)用已計(jì)入營(yíng)運(yùn)成本的不得再計(jì)入銷售費(fèi)用重復(fù)扣除。財(cái)務(wù)分析概述1、財(cái)務(wù)分析的概念財(cái)務(wù)分析是利用企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告提供的資料及其他相關(guān)資料，采取一定方法進(jìn)行計(jì)算分析，以綜合反映和評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量狀況。企業(yè)的財(cái)務(wù)分析同時(shí)肩負(fù)著雙重目的：一方面，剖析和洞察自身財(cái)務(wù)狀況與財(cái)務(wù)實(shí)力，分析判斷外部利害相關(guān)者的財(cái)務(wù)狀況與財(cái)務(wù)實(shí)力，從而為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策提供信息支持；另一方面

18、，從價(jià)值形態(tài)方面對(duì)業(yè)務(wù)部門(mén)提供咨詢服務(wù)。2、財(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)容企業(yè)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容可歸納為四個(gè)方面：營(yíng)運(yùn)能力分析、盈利能力分析、償債能力分析和社會(huì)貢獻(xiàn)能力分析。（1）營(yíng)運(yùn)能力分析。營(yíng)運(yùn)能力分析是指通過(guò)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)的有關(guān)指標(biāo)所反映出來(lái)的資金利用的效率，因此，也稱為資產(chǎn)管理能力。反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)本期發(fā)生的賒銷凈額與同期應(yīng)收賬款平均余額的比率，反映應(yīng)收賬款的流動(dòng)程序，也稱收賬比率?？疾鞈?yīng)收賬款回收速度快慢，還可以利用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)這一指標(biāo)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率主要反映企業(yè)應(yīng)收

19、賬款的流動(dòng)程度，這一比率越高，說(shuō)明企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)迅速，不易發(fā)生壞賬損失。存貨周轉(zhuǎn)率。存貨周轉(zhuǎn)率是指一定期間的存貨平均余額與同期的銷貨成本的比例關(guān)系，用以衡量企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)的速度，并可以測(cè)驗(yàn)企業(yè)推銷商品的能力和經(jīng)營(yíng)的成效。一般來(lái)說(shuō)，存貨周轉(zhuǎn)率越高越好，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率高，存貨數(shù)量適度。如過(guò)低則說(shuō)明采購(gòu)過(guò)量或產(chǎn)品積壓，應(yīng)及時(shí)分析處理。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率又叫流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)，是銷售收入凈額與全部流動(dòng)資產(chǎn)平均余額的比率，反映全部流動(dòng)資產(chǎn)的利用效率，用時(shí)間表示的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率就是流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)，表示流動(dòng)資產(chǎn)平均周轉(zhuǎn)一次所需的時(shí)間。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，同樣生產(chǎn)

20、經(jīng)營(yíng)規(guī)模所占用的流動(dòng)資產(chǎn)越少，等于相對(duì)擴(kuò)大資產(chǎn)投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與固定資產(chǎn)凈值平均額進(jìn)行對(duì)比所確定的一個(gè)比率。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率用于分析固定資產(chǎn)的利用效率，比率越高說(shuō)明利用率越高，管理水平越好?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率又叫投資周轉(zhuǎn)率。是銷售收入與平均資產(chǎn)總額的比值。（2）盈利能力分析。盈利能力實(shí)際上就是指企業(yè)的資金增值能力，它通常體現(xiàn)在企業(yè)收益數(shù)額大小與水平的高低。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)獲利能力的大小是由其經(jīng)常性的經(jīng)營(yíng)理財(cái)業(yè)績(jī)決定的。反映盈利能力的指標(biāo)很多，其中，主要有銷售凈利潤(rùn)率、資產(chǎn)凈利潤(rùn)率、資本凈利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、每股股利、普通股

21、每股凈收益和市盈率等。銷售凈利潤(rùn)率。銷售凈利潤(rùn)率是指凈利潤(rùn)與銷售收入凈額的比率。通過(guò)分析銷售凈利潤(rùn)率的升降變動(dòng)，可以促使企業(yè)在擴(kuò)大銷售的同時(shí)，注意改善經(jīng)營(yíng)管理，提高盈利水平。資產(chǎn)凈利潤(rùn)率。資產(chǎn)凈利潤(rùn)率是企業(yè)凈利潤(rùn)與資產(chǎn)平均總額的比率。通過(guò)分析資產(chǎn)凈利潤(rùn)率反映企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果，表示企業(yè)每占用的1元資產(chǎn)可以獲得多少凈利。資本收益率。資本收益率是企業(yè)凈利潤(rùn)與實(shí)收資本的比率。會(huì)計(jì)期間，實(shí)收資本有變動(dòng)時(shí)，公式中的實(shí)收資本應(yīng)采用平均數(shù)。資本收益率越高，說(shuō)明企業(yè)資本的獲利能力越強(qiáng)，對(duì)股份有限公司來(lái)說(shuō)，意味著股票升值。影響這項(xiàng)指標(biāo)的因素除了包括影響凈利潤(rùn)的各項(xiàng)因素以外，還有一項(xiàng)重要因素，即企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的

22、規(guī)模。在不明顯增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的條件下，負(fù)債經(jīng)營(yíng)規(guī)模的大小會(huì)直接影響這項(xiàng)指標(biāo)的高低，分析時(shí)應(yīng)特別注意。凈資產(chǎn)收益率。凈資產(chǎn)收益率是凈利潤(rùn)與平均所有者權(quán)益的比率。凈資產(chǎn)收益率比率越高，表明投資者權(quán)益的收益水平越高，獲利能力越強(qiáng)。成本費(fèi)用利潤(rùn)率。成本費(fèi)用利潤(rùn)率是企業(yè)利潤(rùn)總額與成本費(fèi)用的比率。成本費(fèi)用利潤(rùn)率也可以看做是投入產(chǎn)出的比率，其配比關(guān)系反映了企業(yè)每投入單位成本費(fèi)用所獲取的利潤(rùn)額。這一比例越高，說(shuō)明企業(yè)為獲取收益而付出的代價(jià)越小。企業(yè)投入產(chǎn)出比率高，經(jīng)濟(jì)效益好。因此，該比率不僅可以用來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)獲利能力的高低，還可以評(píng)價(jià)企業(yè)對(duì)成本費(fèi)用的控制能力和經(jīng)營(yíng)管理水平。每股股利。每股股利是普通股每股股利，反映

23、每股普通股獲得現(xiàn)金股利的水平。每股股利越多，說(shuō)明每股獲利能力越強(qiáng)。影響該指標(biāo)的因素有兩個(gè)方面：一是企業(yè)的獲利水平；二是企業(yè)的股利發(fā)放政策。普通股每股凈收益。普通股每股凈收益是稅后利潤(rùn)除以普通股流通在外的股數(shù)，如果發(fā)行了優(yōu)先股，則還要扣除優(yōu)先股應(yīng)分的股利.在股市分析中，常以每股收益來(lái)衡量股性的優(yōu)劣。市盈率。市盈率是以普通股每股的現(xiàn)行市價(jià)除以每股收益所得出的一個(gè)比率。該比率是由上市公司普通股的每股當(dāng)天成交價(jià)的加權(quán)平均數(shù)與上年每股收益之比計(jì)算得出。一般情況下，平均市盈率的數(shù)值應(yīng)在1020。（3）償債能力分析。償債能力是企業(yè)對(duì)債務(wù)清償?shù)某惺苣芰虮ＷC程度。按債務(wù)償付期限（通常以1年為限）的不同，企業(yè)償

24、債能力可分為短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力。短期償債能力分析。短期償債能力是指企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)支付流動(dòng)負(fù)債的能力，又稱支付能力。短期償債能力在財(cái)務(wù)比率分析中是非常重要的，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制健全的條件下，短期償債能力是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的首選指標(biāo)。評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力的財(cái)務(wù)比率主要有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率。a.流動(dòng)比率。流動(dòng)比率是企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)總額與流動(dòng)負(fù)債總額之比。一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)比率越高，說(shuō)明資產(chǎn)的流動(dòng)性越大，短期償債能力越強(qiáng)。但是，也應(yīng)看到，流動(dòng)比率作為用來(lái)衡量短期償債能力的指標(biāo)，還存在一些不足。過(guò)高的流動(dòng)比率，也許是存貨超儲(chǔ)積壓，存在大量應(yīng)收未收賬款的結(jié)果。b.速動(dòng)比率。速動(dòng)比率也稱酸性測(cè)試比率

25、，是剔除存貨后的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，它比流動(dòng)比率更能嚴(yán)格地測(cè)算企業(yè)短期償債能力。速動(dòng)比率越大，其償債能力就越高，一般認(rèn)為速動(dòng)比率維持在1：1左右較為理想。企業(yè)的速動(dòng)比率應(yīng)根據(jù)行業(yè)特征和其他因素加以評(píng)價(jià)，在對(duì)速動(dòng)比率進(jìn)行分析時(shí)，要注重對(duì)應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力這一因素的分析。c.現(xiàn)金比率?，F(xiàn)金比率是指企業(yè)現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債的比率。這里所說(shuō)的現(xiàn)金是指現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物，這項(xiàng)比率可顯示企業(yè)立即償還到期債務(wù)的能力。在一般情況下，企業(yè)沒(méi)有必要保留過(guò)多的現(xiàn)金類資產(chǎn)，但過(guò)低的現(xiàn)金比率反映企業(yè)支付能力存在問(wèn)題，因此，保持合理的現(xiàn)金比率是很有必要的。長(zhǎng)期償債能力分析。長(zhǎng)期償債能力比率又稱為負(fù)債比率，是指?jìng)鶆?wù)和資產(chǎn)、凈資

26、產(chǎn)的關(guān)系，它反映企業(yè)償付到期長(zhǎng)期債務(wù)的能力。其分析指標(biāo)主要有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率和利息保障倍數(shù)三項(xiàng)。a.資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率又稱負(fù)債比率，它是企業(yè)負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總額的比率。資產(chǎn)負(fù)債率表明企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供的資金所占的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)越低越好，而企業(yè)則希望盡可能高一些，但過(guò)高的資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)影響企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力和進(jìn)一步籌資的能力。當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債率大于100%時(shí)，表明企業(yè)已資不抵債，因而被視為破產(chǎn)警戒線。b.產(chǎn)權(quán)比率。產(chǎn)權(quán)比率是指負(fù)債總額與所有者權(quán)益的比率，是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志，也稱資產(chǎn)負(fù)債率。產(chǎn)權(quán)比率越低，表明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)

27、，債權(quán)人權(quán)益的保障程度越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小。產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)評(píng)價(jià)償債能力的作用基本相同，主要區(qū)別是：資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度，產(chǎn)權(quán)比率則側(cè)重于揭示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度以及自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。c.利息保障倍數(shù)。利息保障倍數(shù)，又稱已獲得倍數(shù)，是企業(yè)息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用的比率，反映企業(yè)用經(jīng)營(yíng)所得支付債務(wù)利息的能力。這項(xiàng)指標(biāo)越大，說(shuō)明支付債務(wù)利息的能力越強(qiáng)，就一個(gè)企業(yè)某一時(shí)期的利息保障倍數(shù)來(lái)說(shuō)，應(yīng)與本行業(yè)該項(xiàng)指標(biāo)的先進(jìn)水平比較，或與本企業(yè)歷年該項(xiàng)指標(biāo)的較高水平比較，評(píng)價(jià)企業(yè)目前的指標(biāo)水平，一般來(lái)說(shuō)，利息保障倍數(shù)至少應(yīng)等于1。（4）社會(huì)貢獻(xiàn)能力分析?，F(xiàn)代企業(yè)或多或少

28、地、自覺(jué)與不自覺(jué)地都要承擔(dān)許多社會(huì)責(zé)任，也要為社會(huì)作出一定的貢獻(xiàn)。企業(yè)在追求自身獲利能力不斷增長(zhǎng)的過(guò)程中，應(yīng)該樹(shù)立社會(huì)效益的觀念，努力為社會(huì)作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。這種能力就叫做社會(huì)貢獻(xiàn)能力。3、財(cái)務(wù)分析的方法現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析，需要運(yùn)用一定的方法，財(cái)務(wù)分析的方法有多種分類，但其主要方法有以下幾種。（1）比較分析法。比較分析法主要包括實(shí)際與計(jì)劃（定額）指標(biāo)對(duì)比；本期實(shí)際與上期、年同期或歷史最高水平的實(shí)際指標(biāo)對(duì)比；本單位實(shí)際與國(guó)內(nèi)或國(guó)外同行業(yè)先進(jìn)單位的同類指標(biāo)對(duì)比。（2）比率分析法。比率分析法是用同一期內(nèi)的有關(guān)數(shù)據(jù)相互比較，得出它們的比率，以說(shuō)明財(cái)務(wù)報(bào)告所列各有關(guān)項(xiàng)目的相互關(guān)系，判斷企業(yè)財(cái)務(wù)的經(jīng)營(yíng)狀況的好壞。

29、比率分析法揭示了數(shù)據(jù)之間的內(nèi)在聯(lián)系，同時(shí)也克服了絕對(duì)值給人們帶來(lái)的誤區(qū)。在比率分析中常用的財(cái)務(wù)比率有：相關(guān)比率；效率比率；結(jié)構(gòu)比率。（3）趨勢(shì)分析法。趨勢(shì)分析法是指通過(guò)比較企業(yè)連續(xù)若干期的財(cái)務(wù)報(bào)表中的相同指標(biāo)或財(cái)務(wù)比率，分析它們的增減變動(dòng)方向、數(shù)額和變動(dòng)幅度的一種方法。采用這種分析方法，可以揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的變化，以便做出總的評(píng)價(jià)，分析引起變化的原因，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景。4、主要財(cái)務(wù)報(bào)表（1）資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)負(fù)債表表示企業(yè)在一定日期（通常為各會(huì)計(jì)期末）的財(cái)務(wù)狀況（即資產(chǎn)、負(fù)債和業(yè)主權(quán)益的狀況）的主要會(huì)計(jì)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表利用會(huì)計(jì)平衡原則，將合乎會(huì)計(jì)原則的“資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益”

30、交易科目分為“資產(chǎn)”和“負(fù)債及股東權(quán)益”兩大區(qū)塊，在經(jīng)過(guò)分錄、轉(zhuǎn)賬、分類賬、試算、調(diào)整等會(huì)計(jì)程序后，以特定日期的靜態(tài)企業(yè)情況為基準(zhǔn)，濃縮成一張報(bào)表。其報(bào)表功用除了企業(yè)內(nèi)部除錯(cuò)、經(jīng)營(yíng)方向、防止弊端外，也可讓所有閱讀者于最短時(shí)間了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況。資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)：一般是按各種資產(chǎn)變化先后順序逐一列在表的左方，反映單位所有的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)、物資、債權(quán)和權(quán)利；所有的負(fù)債和業(yè)主權(quán)益則逐一列在表的右方。負(fù)債一般列于右上方分別反映各種長(zhǎng)期和短期負(fù)債的項(xiàng)目，業(yè)主權(quán)益列在右下方，反映業(yè)主的資本和盈余。左右兩方的數(shù)額相等。資產(chǎn)負(fù)債表必須定期對(duì)外公布和報(bào)送外部與企業(yè)有經(jīng)濟(jì)利害關(guān)系的各個(gè)集團(tuán)（包括股票持有者，長(zhǎng)、短期債

31、權(quán)人，政府有關(guān)機(jī)構(gòu)）。當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債表列有上期期末數(shù)時(shí)，稱為“比較資產(chǎn)負(fù)債表”，它通過(guò)前后期資產(chǎn)負(fù)債的比較，可以反映企業(yè)財(cái)務(wù)變動(dòng)狀況。根據(jù)股權(quán)有密切聯(lián)系的幾個(gè)獨(dú)立企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表匯總編制的資產(chǎn)負(fù)債表，稱為“合并資產(chǎn)負(fù)債表”。它可以綜合反映本企業(yè)以及與其股權(quán)上有聯(lián)系的企業(yè)的全部財(cái)務(wù)狀況。資產(chǎn)負(fù)債表根據(jù)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益（或股東權(quán)益，下同）之間的鉤稽關(guān)系，按照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和順序，把企業(yè)一定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益各項(xiàng)目予以適當(dāng)排列。它反映的是企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的總體規(guī)模和結(jié)構(gòu)。即，資產(chǎn)有多少；資產(chǎn)中，流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)各有多少；流動(dòng)資產(chǎn)中，貨幣資金有多少，應(yīng)收賬款有多少，存貨有多少，

32、等等。所有者權(quán)益有多少；所有者權(quán)益中，實(shí)收資本（或股本，下同）有多少，資本公積有多少，盈余公積有多少，未分配利潤(rùn)有多少，等等。在資產(chǎn)負(fù)債表中，企業(yè)通常按資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益分類分項(xiàng)反映。也就是說(shuō)，資產(chǎn)按流動(dòng)性大小進(jìn)行列示，具體分為流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)；負(fù)債也按流動(dòng)性大小進(jìn)行列示，具體分為流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債等；所有者權(quán)益則按實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)等項(xiàng)目分項(xiàng)列示。銀行、保險(xiǎn)公司和非銀行金融機(jī)構(gòu)由于在經(jīng)營(yíng)內(nèi)容上不同于一般的工商企業(yè)，導(dǎo)致其資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的構(gòu)成項(xiàng)目也不同于一般的工商企業(yè)，具有特殊性。但是，在資產(chǎn)負(fù)債表上列示時(shí)，對(duì)于資產(chǎn)而言，通常也

33、按流動(dòng)性大小進(jìn)行列示，具體分為流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)；對(duì)于負(fù)債而言，也按流動(dòng)性大小列示，具體分為流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債等；對(duì)于所有者權(quán)益而言，也是按實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)等項(xiàng)目分項(xiàng)列示。資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。例如，公歷每年12月31日的財(cái)務(wù)狀況，由于它反映的是某一時(shí)點(diǎn)的情況，所以，又稱為靜態(tài)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表主要提供有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況方面的信息。通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表，可以提供某一日期資產(chǎn)的總額及其結(jié)構(gòu)，表明企業(yè)擁有或控制的資源及其分布情況，即，有多少資源是流動(dòng)資產(chǎn)、有多少資源是長(zhǎng)期投資、有多少資源是固定資產(chǎn)，等等；可以提供某一日期的負(fù)債

34、總額及其結(jié)構(gòu)，表明企業(yè)未來(lái)需要用多少資產(chǎn)或勞務(wù)清償債務(wù)以及清償時(shí)間，即，流動(dòng)負(fù)債有多少、長(zhǎng)期負(fù)債有多少、長(zhǎng)期負(fù)債中有多少需要用當(dāng)期流動(dòng)資金進(jìn)行償還，等等；可以反映所有者所擁有的權(quán)益，據(jù)以判斷資本保值、增值的情況以及對(duì)負(fù)債的保障程度。資產(chǎn)負(fù)債表還可以提供進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的基本資料，如將流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行比較，計(jì)算出流動(dòng)比率；將速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行比較，計(jì)算出速動(dòng)比率等，可以表明企業(yè)的變現(xiàn)能力、償債能力和資金周轉(zhuǎn)能力，從而有助于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者作出經(jīng)濟(jì)決策。（2）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表。利潤(rùn)分配表是反映企業(yè)一定期間對(duì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的分配或虧損彌補(bǔ)的會(huì)計(jì)報(bào)表，是利潤(rùn)表的附表，說(shuō)明利潤(rùn)表上反映的凈利潤(rùn)的分配去向

35、。利潤(rùn)分配表包括在年度會(huì)計(jì)報(bào)表中，是利潤(rùn)表的附表。通過(guò)利潤(rùn)分配表，可以了解企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的分配情況或虧損的彌補(bǔ)情況，了解利潤(rùn)分配的構(gòu)成，以及年末未分配利潤(rùn)的數(shù)據(jù)。公司向股東分派股利，應(yīng)按一定的順序進(jìn)行。按照我國(guó)公司法的有關(guān)規(guī)定，利潤(rùn)分配應(yīng)按下列順序進(jìn)行：第一步，計(jì)算可供分配的利潤(rùn)。將本年凈利潤(rùn)（或虧損）與年初未分配利潤(rùn)（或虧損）合并，計(jì)算出可供分配的利潤(rùn)。如果可供分配的利潤(rùn)為負(fù)數(shù)（即虧損），則不能進(jìn)行后續(xù)分配；如果可供分配的利潤(rùn)為正數(shù)（即本年累計(jì)盈利），則進(jìn)行后續(xù)分配。第二步，計(jì)提法定盈余公積金。按抵減年初累計(jì)虧損后的本年凈利潤(rùn)計(jì)提法定盈余公積金。提取盈余公積金的基數(shù)，不是可供分配的利潤(rùn)，也不

36、一定是本年的稅后利潤(rùn)。只有不存在年初累計(jì)虧損時(shí)，才能按本年稅后利潤(rùn)計(jì)算應(yīng)提取數(shù)。這種“補(bǔ)虧”是按賬面數(shù)字進(jìn)行的，與所得稅法的虧損后轉(zhuǎn)無(wú)關(guān)，關(guān)鍵在于不能用資本發(fā)放股利，也不能在沒(méi)有累計(jì)盈余的情況下提取盈余公積金。第三步，計(jì)提公益金。即按上述步驟以同樣的基數(shù)計(jì)提公益金。第四步，計(jì)提任意盈余公積金。第五步，向股東（投資者）支付股利（分配利潤(rùn)）。公司股東大會(huì)或董事會(huì)違反上述利潤(rùn)分配順序，在抵補(bǔ)虧損和提取法定盈余公積金、公益金之前向股東分配利潤(rùn)的，必須將違反規(guī)定發(fā)放的利潤(rùn)退還公司。（3）現(xiàn)金流量表?，F(xiàn)金流量表的出現(xiàn)，主要是要反映出資產(chǎn)負(fù)債表中各個(gè)項(xiàng)目對(duì)現(xiàn)金流量的影響，并根據(jù)其用途劃分為經(jīng)營(yíng)、投資及融資三

37、個(gè)活動(dòng)分類?，F(xiàn)金流量表可用于分析一家機(jī)構(gòu)在短期內(nèi)有沒(méi)有足夠現(xiàn)金去應(yīng)付開(kāi)銷?，F(xiàn)金流量表是一份顯示于指定時(shí)期（一般為一個(gè)月，一季。主要是一年的年報(bào)）的現(xiàn)金流入和流出的財(cái)政報(bào)告。這份報(bào)告顯示資產(chǎn)負(fù)債表及損益表如何影響現(xiàn)金和等同現(xiàn)金，以及根據(jù)公司的經(jīng)營(yíng)、投資和融資角度做出分析。作為一個(gè)分析的工具，現(xiàn)金流量表的主要作用是決定公司短期生存能力，特別是繳付賬單的能力。過(guò)去的企業(yè)經(jīng)營(yíng)都強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債表與損益表兩大表，隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)的擴(kuò)展與復(fù)雜化，對(duì)財(cái)務(wù)資訊的需求日漸增長(zhǎng)，更因許多企業(yè)經(jīng)營(yíng)的中斷肇因于資金的周轉(zhuǎn)問(wèn)題，漸漸地，報(bào)道企業(yè)資金動(dòng)向的現(xiàn)金流量也獲得許多企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的重視，將之列為必備的財(cái)務(wù)報(bào)表?，F(xiàn)金流量表是反

38、映一家公司在一定時(shí)期現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出動(dòng)態(tài)狀況的報(bào)表。其組成內(nèi)容與資產(chǎn)負(fù)債表和損益表相一致。通過(guò)現(xiàn)金流量表，可以概括反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流入流出的影響，對(duì)于評(píng)價(jià)企業(yè)的實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)、財(cái)務(wù)狀況及財(cái)務(wù)管理，要比傳統(tǒng)的損益表提供更好的基礎(chǔ)。現(xiàn)金流量表為我們提供了一家公司經(jīng)營(yíng)是否健康的證據(jù)。如果一家公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流無(wú)法支付股利與保持股本的生產(chǎn)能力，反而它得用借款的方式滿足這些需要，那么這就給我們一個(gè)警告，這家公司從長(zhǎng)期來(lái)看無(wú)法維持正常情況下的支出?，F(xiàn)金流量表通過(guò)顯示經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的不足和不得不用借款來(lái)支付無(wú)法永久支撐的股利水平，從而揭示了公司內(nèi)在的發(fā)展問(wèn)題。現(xiàn)金流量表是以

39、收付實(shí)現(xiàn)制為編制基礎(chǔ)，反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的報(bào)表。對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，既要掌握該表的結(jié)構(gòu)及特點(diǎn)，分析其內(nèi)部構(gòu)成，又要結(jié)合損益表和資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行綜合分析，以求全面、客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。負(fù)債籌資負(fù)債籌資是指通過(guò)負(fù)債籌集資金。企業(yè)通過(guò)向金融機(jī)構(gòu)借款、發(fā)行債券、融資租賃和商業(yè)信用等形式籌集所需資金。負(fù)債籌資所籌集的資金具有使用上的時(shí)間性，需要到期償還；不論企業(yè)經(jīng)營(yíng)好壞，需固定支付債務(wù)利息，從而形成企業(yè)固定的負(fù)擔(dān)；但其資本成本一般比普通股籌資成本低，其不會(huì)分散投資者對(duì)企業(yè)的控制權(quán)。1、銀行借款銀行借款是指企業(yè)根據(jù)借款合同向銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)借入的款項(xiàng)。（1）銀行借

40、款的種類。按借款期限分類，可分為短期銀行借款和長(zhǎng)期銀行借款。短期借款是企業(yè)向銀行金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年以內(nèi)的借款。長(zhǎng)期借款是企業(yè)向銀行等金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年以上的借款。按有無(wú)擔(dān)保分類，可分為抵押借款和信用借款。抵押借款是企業(yè)以其資產(chǎn)或其他擔(dān)保財(cái)產(chǎn)作抵押而從銀行借入的款項(xiàng)。信用借款是憑借款企業(yè)的信用或擔(dān)保人的信用而從銀行借入的款項(xiàng)。銀行借款的優(yōu)劣。銀行借款的優(yōu)點(diǎn)：籌資成本較低，籌集簡(jiǎn)便迅速，借款還款彈性較大，可避免公開(kāi)財(cái)務(wù)信息。銀行借款的缺點(diǎn)：籌資風(fēng)險(xiǎn)較高，使用限制較多，籌資數(shù)量有限。2、債券籌資債券是經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而發(fā)行的、用于記載和反映債權(quán)債務(wù)關(guān)系的有價(jià)證券。（1）債券的種類。公司

41、債券有很多形式，按債券上是否記有持券人的姓名或名稱分類，可分為記名債券和無(wú)記名債券；按能否轉(zhuǎn)換為公司股票分類，可分為轉(zhuǎn)換債券和不可轉(zhuǎn)換債券，若公司債券能轉(zhuǎn)換為本公司股票，為可轉(zhuǎn)換債券；按有無(wú)特定的財(cái)產(chǎn)擔(dān)保分類，可分為抵押債券和信用債券；按能否上市分類，可分為上市債券和非上市債券；按利率的不同分類，可分為固定利率債券和浮動(dòng)利率債券等。（2）債券發(fā)行的價(jià)格。債券發(fā)行價(jià)格是發(fā)行公司或承銷機(jī)構(gòu)發(fā)行債券時(shí)所使用的價(jià)格，也即投資者向發(fā)行公司認(rèn)購(gòu)債券時(shí)實(shí)際支付的價(jià)格。債券發(fā)行價(jià)格的高低取決于以下幾個(gè)因素：a.債券面額。債券面額越大，發(fā)行價(jià)格越高；債券面額越小，發(fā)行價(jià)格越低。b.票面利率。相對(duì)于市場(chǎng)利率而言，

42、債券票面利率越高，投資價(jià)格越大，從而發(fā)行價(jià)格越高；債券票面利率越低，則投資價(jià)值越小，從而發(fā)行價(jià)格越低。c.市場(chǎng)利率。在債券面值與票面利率一定的情況下，市場(chǎng)利率越高，則發(fā)行價(jià)格越低，市場(chǎng)利率越低，則發(fā)行價(jià)格越高。（3）債券籌資的優(yōu)劣。a.債券籌資的優(yōu)點(diǎn)：資金成本較低，這主要是因?yàn)閭陌l(fā)行費(fèi)用較低，債券利息在稅前支付，有一部分利息由政府負(fù)擔(dān)了；債券持有人無(wú)權(quán)干涉企業(yè)。的管理事務(wù)，保證了控制權(quán)；不論公司賺錢(qián)多少，債券持有人只收取固定的有限的利息，而更多的收益可用于分配給股東，增加其財(cái)富，或留歸企業(yè)以擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，發(fā)揮了財(cái)務(wù)杠桿作用。b.債券籌資的缺點(diǎn)：籌資風(fēng)險(xiǎn)高，債券有固定的到期日，并定期支付利息，要

43、承擔(dān)還本、付息的義務(wù)；限制條件多，發(fā)行債券的契約書(shū)往往有一些限制條件；籌資額有限，利用債券籌資有一定的限度，當(dāng)公司負(fù)債比率超過(guò)一定程度后，債券籌資的成本要迅速上升，有時(shí)會(huì)發(fā)行不出來(lái)。3、融資租賃融資租賃是出租人以收取租金為條件，在契約或合同規(guī)定的期限內(nèi)，將資產(chǎn)租給承租人使用的一種經(jīng)濟(jì)行為。（1）融資租賃的特點(diǎn)。設(shè)備租賃期較長(zhǎng)。租期一般為租賃資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用年限的一半以上。租賃合同比較穩(wěn)定。這是一種不可解約的租賃，在基本租期內(nèi)雙方均無(wú)權(quán)撤銷合同。租賃成本較高。租金除了包含設(shè)備的價(jià)款外，其分期支付的利息一般要高于同期銀行借款的利息。租賃期屆滿，對(duì)租賃物的處置一般以“留購(gòu)、續(xù)租、退還”三種方式處置，而大

44、多是承租人以一定名義支付較小數(shù)額的費(fèi)用取得出租物的所有權(quán)，作為固定資產(chǎn)投資。（2）融資租賃的具體形式。直接租賃。直接租賃是單一投資者租賃，體現(xiàn)著融資租賃的基本特征，是融資租賃業(yè)務(wù)中采用最多的形式。而融資的其他形式，都是在此基礎(chǔ)上，結(jié)合了某一信貸特征而派生出來(lái)的。返回租賃。返回租賃是公司根據(jù)協(xié)議先將設(shè)備賣給租賃公司，然后再以租賃的方式從租賃公司手中將該項(xiàng)設(shè)備租回使用。杠桿租賃。杠桿租賃又稱平衡租賃，是融資租賃的一種高級(jí)形式。出租方對(duì)價(jià)格昂貴的設(shè)備難以靠自身資金購(gòu)進(jìn)時(shí)，只需自籌該項(xiàng)設(shè)備所需價(jià)款的20%40%，其余所需大部分資金可以向銀行等金融機(jī)構(gòu)要求貸款，同時(shí)以該設(shè)備作為貸款的擔(dān)保品。出租人能夠以

45、少量資本帶動(dòng)巨額的租賃業(yè)務(wù)，就如杠桿原理一樣。（3）融資租賃的優(yōu)劣。融資租賃的優(yōu)點(diǎn)：增加資金調(diào)度的靈活性，具有稅收抵免作用；如果租期滿出租物歸還出租方，還可避免設(shè)備過(guò)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，降低管理成本。融資租賃的缺點(diǎn)：租賃成本較高。4、商業(yè)信用商業(yè)信用是指在商品交易中由于延期付款或預(yù)收貸款所形成的企業(yè)間的借貸關(guān)系。商業(yè)信用的具體形式有應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款等。（1）應(yīng)付賬款。應(yīng)付賬款是企業(yè)購(gòu)買貨物暫未付款而欠對(duì)方的款項(xiàng)，即賣方允許買方在購(gòu)貨后一定時(shí)期內(nèi)支付貨款的一種形式。應(yīng)付賬款常附有付款期、折扣等信用條件。應(yīng)付賬款的信用條件包括：免費(fèi)信用。即買方企業(yè)在規(guī)定的折扣期內(nèi)享受折扣而獲得的信用。有代價(jià)信用

46、。即買方企業(yè)放棄折扣付出代價(jià)而獲得的信用。展期信用。即買方企業(yè)超過(guò)規(guī)定的信用期推遲付款而強(qiáng)制獲得的信用。（2）應(yīng)付票據(jù)。應(yīng)付票據(jù)是企業(yè)進(jìn)行延期付款商品交易開(kāi)具的反映債權(quán)關(guān)系的票據(jù)。應(yīng)付票據(jù)的付款期限一般為16個(gè)月，它又可分為帶息與不帶息兩種，我國(guó)目前大多數(shù)票據(jù)屬于不帶息票據(jù)。（3）預(yù)收賬款。預(yù)收賬款是賣方企業(yè)在交付貨物之前向買方預(yù)先收取部分或全部貨款的信用形式。對(duì)于生產(chǎn)周期長(zhǎng)、售價(jià)高的商品，生產(chǎn)者經(jīng)常要向訂貨者分次預(yù)收貨款，以緩和企業(yè)經(jīng)營(yíng)收支不平衡的矛盾。（4）商業(yè)信用籌資的優(yōu)劣。商業(yè)信用籌資的優(yōu)點(diǎn)：商業(yè)信用籌資的最大優(yōu)越性在于容易取得。隨著經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)開(kāi)展而自動(dòng)產(chǎn)生，籌資方便，限制條件少；如果不

47、存在現(xiàn)金折扣或票據(jù)不帶息，籌資成本低。商業(yè)信用籌資的缺點(diǎn)：所籌資金利用時(shí)間短，在放棄現(xiàn)金折扣時(shí)所付出的成本較高，還款或供貨不及時(shí)會(huì)影響企業(yè)信譽(yù)，有一定的風(fēng)險(xiǎn)。籌資渠道與籌資方式企業(yè)籌措資金，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)首先必須面臨的一個(gè)問(wèn)題，企業(yè)應(yīng)適應(yīng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要籌措資金，籌措不足，會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常進(jìn)行；籌措過(guò)多，則形成資金積壓，會(huì)影響企業(yè)資金利用效果。1、籌資渠道籌資渠道是籌措資金來(lái)源的方向與通道。我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革以后，企業(yè)資金來(lái)源發(fā)生了顯著變化，呈現(xiàn)多樣化趨勢(shì)。常見(jiàn)的籌資渠道有以下幾種：（1）國(guó)家財(cái)政資金。國(guó)家財(cái)政資金是指國(guó)家通過(guò)以財(cái)政撥款的形式投入企業(yè)的資金。目前，我國(guó)財(cái)政資金用于企業(yè)的

48、主要方式有財(cái)政貸款、財(cái)政貼息、周轉(zhuǎn)金以及參與股份制企業(yè)的國(guó)家股。從產(chǎn)權(quán)關(guān)系上看，國(guó)家投資的財(cái)政資金，產(chǎn)權(quán)屬國(guó)家所有。（2）銀行信貸資金。銀行信貸資金是指銀行發(fā)放給企業(yè)的貸款。它也是企業(yè)十分重要的一項(xiàng)資金來(lái)源。同時(shí)，銀行也可以成為企業(yè)的投資者。（3）非銀行金融機(jī)構(gòu)資金。非銀行金融機(jī)構(gòu)資金是指各種從事金融業(yè)務(wù)的非銀行機(jī)構(gòu)。如：投資公司、保險(xiǎn)公司、租賃公司、證券公司、財(cái)務(wù)公司等。非銀行公司用各種不同的方式集中資金，也用各種方式向企業(yè)提供資金，同時(shí)提供各種服務(wù)。它的投資業(yè)務(wù)也成為企業(yè)權(quán)益資金的來(lái)源之一。（4）其他企業(yè)的資金。其他企業(yè)的資金是指其他企業(yè)或非營(yíng)利組織在組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或其他業(yè)務(wù)活動(dòng)中暫時(shí)或

49、長(zhǎng)期閑置、可供企業(yè)調(diào)劑使用的資金。（5）職工和民間資金。資本市場(chǎng)開(kāi)放后，社會(huì)個(gè)人除了可以對(duì)企業(yè)進(jìn)行直接投資外，也可以通過(guò)購(gòu)買各種證券進(jìn)行間接投資，形成民間資金的渠道。（6）企業(yè)留成收益。企業(yè)留成收益是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中形成的資金，如：公積金、公益金及未分配利潤(rùn)等。這些資金無(wú)須通過(guò)一定的方式去籌集，而直接由企業(yè)內(nèi)部自動(dòng)生成或轉(zhuǎn)移。（7）境外投資資金。不同的國(guó)家其資金供應(yīng)渠道不同，國(guó)家不同的時(shí)期資金供應(yīng)渠道也不盡一致，它取決于各國(guó)的金融體制與金融制度。我國(guó)改革開(kāi)放過(guò)程中，制定了一系列優(yōu)惠政策吸引外商來(lái)華投資，使國(guó)外資金成為企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的重要籌資渠道。2、籌資方式籌資方式是指企業(yè)通過(guò)一定

50、籌資渠道籌措資金時(shí)所采用的具體形式。資金來(lái)源的多渠道要求籌資方式的多樣化。籌資方式同樣與國(guó)家經(jīng)濟(jì)管理體制、財(cái)務(wù)管理體制等直接相關(guān)。企業(yè)籌資管理的重要內(nèi)容是如何針對(duì)客觀存在的籌資渠道，選擇合理的方式進(jìn)行籌資。目前我國(guó)企業(yè)的籌資方式主要有以下幾種：（1）發(fā)行股票。股票是股份公司發(fā)給股東用以證明其在公司投資入股并憑以取得股息收入的一種有價(jià)證券。它也是股份制企業(yè)籌集資金形成主權(quán)資本的重要來(lái)源。通過(guò)發(fā)行股票籌集資金，資金來(lái)源具有永久、股利支付靈活的特點(diǎn)，但資金成本較高。（2）發(fā)行債券。債券是企業(yè)為取得資金而發(fā)行的有價(jià)證券，是持券人擁有公司債權(quán)的證書(shū)。發(fā)行債券有利于將社會(huì)閑散資金集中起來(lái)，轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)建設(shè)資

51、金。其優(yōu)點(diǎn)是籌資對(duì)象廣、市場(chǎng)大、債券利息稅前扣除；缺點(diǎn)是成本較高、到期還本付息、風(fēng)險(xiǎn)大、限制條件多。（3）短期和長(zhǎng)期借款。一般指從金融機(jī)構(gòu)借入資金。具體形式有多種，如長(zhǎng)期銀行抵押借款、長(zhǎng)期銀行信用借款、各種短期借款等。（4）商業(yè)信用。商業(yè)信用是指商品交易中以延期付款或預(yù)收貨款進(jìn)行購(gòu)銷活動(dòng)而形成的借貸關(guān)系。是企業(yè)短期資金的主要來(lái)源，在會(huì)計(jì)上形成應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款。（5）融資租賃。融資租賃是由租賃公司按照承租企業(yè)的要求融資購(gòu)買設(shè)備，并在契約或合同的較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)提供給承租企業(yè)使用的信用業(yè)務(wù)。融資租賃作為一種新型的籌資方式，可以發(fā)揮出既融資又融物的雙重作用。融資租賃屬于負(fù)債籌資，它具有以下特點(diǎn)

52、：不必支付全部資金就能引入所需的先進(jìn)技術(shù)設(shè)備。租金事先預(yù)定，定期支付，其籌資風(fēng)險(xiǎn)小于其他籌資方式。具有分期付款的特點(diǎn)，企業(yè)在獲得設(shè)備使用權(quán)的同時(shí)，不必支付過(guò)多的現(xiàn)金。宏觀環(huán)境宏觀環(huán)境是指對(duì)企業(yè)發(fā)展具有戰(zhàn)略性影響的環(huán)境因素。企業(yè)的宏觀環(huán)境因素包括政治法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、技術(shù)環(huán)境。1、政治法律環(huán)境政治法律環(huán)境是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的政治制度、體制、形式、方針政策、法律法規(guī)等。這些因素常常制約、影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為，尤其是影響企業(yè)較長(zhǎng)期的投資行為。（1）政治環(huán)境。國(guó)家政治環(huán)境直接影響著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，很難預(yù)測(cè)國(guó)家政治環(huán)境的變化趨勢(shì)。政治環(huán)境因素一旦影響到企業(yè)，會(huì)使企業(yè)發(fā)生非常迅

53、速的變化。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者需要具備較高的政治素質(zhì)，保持高度的政治敏銳性，隨時(shí)關(guān)注并認(rèn)真理解、執(zhí)行黨和國(guó)家的各項(xiàng)方針、政策、法規(guī)，從而為企業(yè)的發(fā)展制定出正確的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。政治環(huán)境分析主要分析國(guó)內(nèi)的政治環(huán)境和國(guó)際的政治環(huán)境。國(guó)內(nèi)的政治環(huán)境包括以下一些要素：政治制度。我國(guó)社會(huì)主義政治制度是以人民民主專政為實(shí)質(zhì)的人民代表大會(huì)制度。政黨和政黨制度。政黨和政黨制度是影響國(guó)家政治環(huán)境的主要因素，也是影響企業(yè)政治環(huán)境的重要因素。政治性團(tuán)體。如社會(huì)主義國(guó)家工會(huì)、青年團(tuán)、婦聯(lián)等，這些政治性團(tuán)體對(duì)國(guó)家政治決策具有很大的影響作用，有時(shí)也會(huì)使企業(yè)政治環(huán)境發(fā)生重大變化。黨和國(guó)家的方針政策。這是在一定階段內(nèi)指導(dǎo)國(guó)家政治、經(jīng)濟(jì)、文化

54、等全局方向性、原則性的戰(zhàn)略策略規(guī)范，因此企業(yè)必須遵循這些方針政策，它對(duì)企業(yè)活動(dòng)往往具有控制和調(diào)節(jié)的作用。政治氣氛。所謂政治氣氛一是指階級(jí)、政黨政治主張的矛盾和力量對(duì)比在政權(quán)上的反映所形成的國(guó)家政治局勢(shì)；二是指基層組織和群眾的政治情緒，如政治傾向、政治熱情及政治思想等。國(guó)際政治環(huán)境主要包括：國(guó)際政治局勢(shì)；國(guó)際關(guān)系；目標(biāo)國(guó)的國(guó)內(nèi)政治環(huán)境。（2）法律環(huán)境。法律是國(guó)家政府強(qiáng)制實(shí)施的行為規(guī)范，國(guó)家通過(guò)制定和執(zhí)行各項(xiàng)法律，特別是有關(guān)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的法律來(lái)控制企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，保證國(guó)家應(yīng)負(fù)的責(zé)任和企業(yè)經(jīng)營(yíng)的方向，保證企業(yè)活動(dòng)有利于社會(huì)的進(jìn)步和發(fā)展。法律環(huán)境分析主要分析的因素有：法律規(guī)范。它是由國(guó)家制定或認(rèn)可、體

55、現(xiàn)統(tǒng)治階級(jí)意志、由國(guó)家強(qiáng)制力保證實(shí)施的行為規(guī)則。其中與企業(yè)相關(guān)的法律規(guī)范構(gòu)成企業(yè)法律環(huán)境中最基本的內(nèi)容，如公司法、中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法、合同法、專利法、商標(biāo)法、稅法、企業(yè)破產(chǎn)法等。國(guó)家司法執(zhí)法機(jī)關(guān)。這里是指國(guó)家設(shè)立的法律監(jiān)督、法律審判和法律執(zhí)行機(jī)關(guān)，主要有法院、檢察院、公安機(jī)關(guān)及各種行政執(zhí)法機(jī)關(guān)。在我國(guó)主要有法院、檢察院、公安機(jī)關(guān)以及各種行政執(zhí)法機(jī)關(guān)。與企業(yè)關(guān)系較為密切的行政執(zhí)法機(jī)關(guān)有工商行政管理機(jī)關(guān)、稅務(wù)機(jī)關(guān)、物價(jià)機(jī)關(guān)、計(jì)量管理機(jī)關(guān)、技術(shù)質(zhì)量管理機(jī)關(guān)、專利機(jī)關(guān)、環(huán)境保護(hù)管理機(jī)關(guān)、政府審計(jì)機(jī)關(guān)。此外，還有一些臨時(shí)性的行政執(zhí)法機(jī)關(guān)，如各級(jí)政府的財(cái)政、稅收、物價(jià)檢查組織等。企業(yè)的法律意識(shí)。法律意識(shí)是

56、法律觀、法律感和法律思想的總稱，是指企業(yè)對(duì)法律制度的認(rèn)識(shí)和評(píng)價(jià)。企業(yè)的法律意識(shí)，最終都會(huì)物化為一定性質(zhì)的法律行為，并造成一定的行為后果，從而構(gòu)成每個(gè)企業(yè)不得不面對(duì)的法律環(huán)境。國(guó)際法所規(guī)定的國(guó)際法律環(huán)境和目標(biāo)國(guó)的國(guó)內(nèi)法律環(huán)境。法律環(huán)境對(duì)企業(yè)的影響方式具有剛性約束的特征。這些法律法規(guī)的作用是雙重的：一方面，它們對(duì)企業(yè)的行為有著種種的限制；另一方面，它們也保護(hù)著企業(yè)的合理競(jìng)爭(zhēng)與正當(dāng)權(quán)利。因此這是企業(yè)戰(zhàn)略必須考慮的一個(gè)重要因素。2、經(jīng)濟(jì)環(huán)境企業(yè)是一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體。現(xiàn)代的經(jīng)濟(jì)環(huán)境正在發(fā)生著巨大的變化，在制定經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略之前，企業(yè)應(yīng)對(duì)其所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境有一個(gè)非常清楚的了解和認(rèn)識(shí)。企業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境是指構(gòu)成企業(yè)生存和發(fā)展的

57、社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況及國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策。社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況包括經(jīng)濟(jì)要素的性質(zhì)、水平、結(jié)構(gòu)、變動(dòng)趨勢(shì)等多方面的內(nèi)容，涉及國(guó)家、社會(huì)、市場(chǎng)及自然等多個(gè)領(lǐng)域。國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策是國(guó)家履行經(jīng)濟(jì)管理職能，調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)水平、結(jié)構(gòu)，實(shí)施國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的指導(dǎo)方針，對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境有著重要影響。企業(yè)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境主要由經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)政策四個(gè)要素構(gòu)成。經(jīng)濟(jì)體制。經(jīng)濟(jì)體制是宏觀經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)體系、運(yùn)行方式和管理制度的總稱，它是一體結(jié)構(gòu)還是分層結(jié)構(gòu)；是計(jì)劃指揮還是市場(chǎng)調(diào)節(jié)；是集中管理還是獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，所有問(wèn)題都是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的首要問(wèn)題。它們決定了企業(yè)的性質(zhì)、地位、作用、工作內(nèi)容和工作方式的基礎(chǔ)。經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。經(jīng)濟(jì)形勢(shì)是指一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)

58、展的規(guī)模、速度和所達(dá)到的水準(zhǔn)。反映一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的常用的主要指標(biāo)有國(guó)民生產(chǎn)總值、國(guó)民收入、人均國(guó)民收入、經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度等。國(guó)民經(jīng)濟(jì)形勢(shì)是上升、平穩(wěn)還是下降，對(duì)企業(yè)的戰(zhàn)略選擇、投資決策和經(jīng)營(yíng)策略有重大影響。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)是指國(guó)民經(jīng)濟(jì)中不同經(jīng)濟(jì)成分、不同產(chǎn)業(yè)部門(mén)以及社會(huì)再生產(chǎn)各個(gè)方面在組成國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體時(shí)相互質(zhì)的適應(yīng)性、量的比例性及排列關(guān)聯(lián)的狀況。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)主要包括五方面的內(nèi)容，即產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、分配結(jié)構(gòu)、交換結(jié)構(gòu)、消費(fèi)結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)，其中最重要的是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀及其發(fā)展變化的趨向預(yù)示著對(duì)企業(yè)存在的機(jī)會(huì)和威脅。經(jīng)濟(jì)政策。經(jīng)濟(jì)政策是國(guó)家根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)計(jì)劃調(diào)節(jié)各種宏觀經(jīng)濟(jì)變量的基本

59、原則和方針，經(jīng)濟(jì)政策在現(xiàn)實(shí)中表現(xiàn)為包括各種宏觀經(jīng)濟(jì)政策的體系。主要指全國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策、國(guó)民收入分配政策、價(jià)格政策、物資流通政策、金融貨幣政策、勞動(dòng)工資政策、對(duì)外貿(mào)易政策等。這些宏觀經(jīng)濟(jì)政策作用的最終結(jié)果，必然會(huì)落實(shí)到企業(yè)身上，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響。因此企業(yè)必須隨時(shí)注意國(guó)家宏觀政策調(diào)節(jié)意圖，自覺(jué)地利用國(guó)家宏觀調(diào)節(jié)的時(shí)機(jī)，順應(yīng)形勢(shì)，以求發(fā)展。3、社會(huì)文化環(huán)境社會(huì)文化環(huán)境是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)人們共同的價(jià)值觀、生活方式、人口狀況、文化傳統(tǒng)、教育程度、風(fēng)俗習(xí)慣、宗教信仰等各個(gè)方面，這些因素是人類在長(zhǎng)期的生活和成長(zhǎng)過(guò)程中逐漸形成的，人們總是自覺(jué)不自覺(jué)地接受這些準(zhǔn)則作為行動(dòng)的指南。社會(huì)文化因素對(duì)

60、企業(yè)有著多方面的影響，其中有些是直接的，有些是間接的，最主要的是它能夠極大地影響社會(huì)對(duì)產(chǎn)品的需求和消費(fèi)。價(jià)值觀。價(jià)值觀是指社會(huì)公眾評(píng)價(jià)各種行為的觀念標(biāo)準(zhǔn)。不同的國(guó)家和地區(qū)，其價(jià)值觀是不同的。文化傳統(tǒng)。文化環(huán)境對(duì)企業(yè)的影響是間接、潛在和持久的，但是其影響在很大程度上并沒(méi)有被社會(huì)所認(rèn)識(shí)。企業(yè)的文化環(huán)境始終以一種不可抗逆的方式影響著企業(yè)，因此研究企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，絕不能忽視文化環(huán)境對(duì)企業(yè)的影響。文化的基本要素包括哲學(xué)、宗教、語(yǔ)言與文字、文學(xué)藝術(shù)等。哲學(xué)是文化的核心部分，在整個(gè)文化中起著主導(dǎo)作用；宗教作為文化的一個(gè)側(cè)面，在長(zhǎng)期發(fā)展過(guò)程中與傳統(tǒng)文化有著密切聯(lián)系；語(yǔ)言文字和文化藝術(shù)是文化的具體表現(xiàn)，是社會(huì)現(xiàn)實(shí)