商業(yè)銀行熱點(diǎn)問題

1、精品文檔就在這里精品文檔就在這里各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有精品文檔精品文檔精品文檔精品文檔【一】降息對(duì)銀行的影響:中國人民銀行決定，自201年26月8日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.2個(gè)5百分點(diǎn)，一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.2個(gè)5百分點(diǎn)。自同日起：（1將）金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍；（2將）金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.倍8。這一舉動(dòng)意味著：央行開始動(dòng)用價(jià)格工具，加大貨幣政策放松力度以支持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長。本次降息是繼200年89月后首次降息，也是201年17月加息后央

2、行首次運(yùn)用價(jià)格工具調(diào)節(jié)貨幣政策。繼5月降準(zhǔn)后，央行6月又再降息，顯示央行貨幣政策放松力度明顯加大，節(jié)奏加快，主要是為了增加貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的支持力度，配合穩(wěn)增長的宏觀調(diào)控目標(biāo)。對(duì)銀行的影響總體偏負(fù)面降息對(duì)實(shí)體部門而言是降低利息負(fù)擔(dān)，但對(duì)銀行業(yè)而言，則是減少了利息收入。而且，表面看此次降息是對(duì)稱的，但是，由于降息的同時(shí)還開啟存款利率上浮空間、提高了貸款利率下浮幅度，跟以往大不相同，因此本次降息實(shí)際上是非對(duì)稱的，對(duì)商業(yè)銀行有較大的沖擊。1、銀行負(fù)債業(yè)務(wù)壓力加大當(dāng)前銀行存款競爭十分激烈，在允許存款利率上浮之后，各銀行勢必會(huì)最大限度地利用浮動(dòng)空間，以提高對(duì)存款的競爭力，銀行業(yè)之間的攬儲(chǔ)大戰(zhàn)將愈發(fā)激烈

3、。目前，五大行步調(diào)一致，均將活期存款利率較基準(zhǔn)利率上浮10至%0.4，4低%于降息前的0.5；半%年期定存利率較基準(zhǔn)利率上浮8至%3.3，與%降息前相同；一年期定存利率較基準(zhǔn)利率3.2上5浮%7.7至%3.5，與降息前相同。股份制銀行則相繼采取了跟隨策略，浦發(fā)、光大、中信、民生、招商等銀行的利率與五大行保持一致。而部分小銀行由于資金較為緊張，為吸收存款，在利率上浮方面更為積極。如寧波銀行股42）浙商銀行把一年期的定存利率上浮至，達(dá)到了允許浮動(dòng)范圍的上限，高于五大行公布的水平。南京銀行股0吧南京銀行是有條件的上浮，需在存款超過萬元的前提下、青島銀行則將檔次的存款利率均一浮到頂，上調(diào)10。%存款利

4、率上調(diào)目前主要集中在短期。雖然各家銀行調(diào)整時(shí)間不一，但漲價(jià)方案整體較為一致，調(diào)整范圍都在1年期以內(nèi)的短期資金，活期利息均上調(diào)了10，%其他3個(gè)月、6個(gè)月和1年期的上調(diào)幅度各銀行略有不同，而2年期、3年期等中長期存款利率除個(gè)別銀行以外，均未上調(diào)。這主要是由銀行的存款結(jié)構(gòu)決定的。目前在大多銀行的存款中，活期存款、1年期以下的短期存款占絕大多數(shù)，一般銀行的活期存款占比都在50左%右，一些銀行甚至更高。因此對(duì)銀行而言，活期存款、短期存款的流失風(fēng)險(xiǎn)較大，對(duì)銀行的影響也更大，所以銀行更有積極性對(duì)該類存款利率進(jìn)行上浮。而且，從技術(shù)上考慮，中長期定期存款面臨再選擇風(fēng)險(xiǎn)，無論是儲(chǔ)戶還是銀行均不會(huì)輕易對(duì)其進(jìn)行調(diào)整

5、。2、對(duì)銀行沖擊最大的將是其優(yōu)質(zhì)客戶業(yè)務(wù)本次降息，銀行受沖擊最大的將是其優(yōu)質(zhì)客戶業(yè)務(wù)。一方面，優(yōu)質(zhì)客戶資金運(yùn)用渠道較多、收益敏感性強(qiáng)，一些大企業(yè)集團(tuán)還通過企業(yè)財(cái)務(wù)公司統(tǒng)一管理其資金，其存放在銀行的存款不但不會(huì)因降息而降低利率，甚至還會(huì)享受到比以前更高的利率。另一方面，對(duì)于各家銀行都積極爭取的優(yōu)質(zhì)客戶，銀行的貸款議價(jià)能力較弱，對(duì)其貸款利率必然會(huì)降到下浮空間的最下限，其貸款的收息率所受影響最大。三、應(yīng)對(duì)政策建議本次降息表明，我國利率新的下行周期已經(jīng)到來，今后不排除繼續(xù)降息的可能。特別的，在經(jīng)歷了多年的討論和準(zhǔn)備之后，利率市場化也終于邁出實(shí)質(zhì)性步伐，今后可能還有后續(xù)的促進(jìn)利率市場化的政策出臺(tái)。商業(yè)銀

6、行對(duì)此應(yīng)未雨綢繆，提前準(zhǔn)備。（一）增強(qiáng)危機(jī)意識(shí)，轉(zhuǎn)變經(jīng)營發(fā)展理念。利率市場化對(duì)商業(yè)銀行的最大沖擊是經(jīng)營模式的變化。由于利率市場化改革是一個(gè)漸進(jìn)的過程，因此當(dāng)前乃至未來幾年，銀行的存貸款利差仍將保持在一定的水平。但必須要意識(shí)到，隨著利率市場化進(jìn)程的不斷深入，銀行單純依靠存貸利差的生存空間將越來越小。商業(yè)銀行需要從現(xiàn)在開始，就逐步轉(zhuǎn)變原來主要依靠做大存貸款規(guī)模的粗放式發(fā)展模式，增強(qiáng)危機(jī)感和緊迫感，提前謀劃、及早準(zhǔn)備，以業(yè)務(wù)經(jīng)營轉(zhuǎn)型來迎接利率市場化的挑戰(zhàn)。（二）制定適合自己行情的存款定價(jià)策略。提高定價(jià)有利于增強(qiáng)銀行存款競爭力，但過高的存款利率同時(shí)還會(huì)增加銀行的成本。由此，制定適當(dāng)?shù)拇婵罾蕦?duì)銀行來說

7、至關(guān)重要。由于中小銀行面臨的貸存比壓力更大，將有動(dòng)力積極上調(diào)存款利率至上限水平。而大銀行若出現(xiàn)存款流失嚴(yán)重的情況，一開始也需跟隨上調(diào)存款利率以保護(hù)市場份額。但是，從長期來看，若信貸需求繼續(xù)回落，且貸存比壓力緩解，則大銀行由于有網(wǎng)點(diǎn)、結(jié)算、服務(wù)等方面的優(yōu)勢，客戶在轉(zhuǎn)移存款方面顧慮較多，即便采取較低的存款利率也能保持較大的存款份額，如香港大型銀行存款利率往往較小銀行低左右。因此，不同銀行需對(duì)市場和本行客戶情況進(jìn)行詳盡的研究和分析，以制定更為合理的存款利率水平。（三）拓寬客戶基礎(chǔ)，提高資產(chǎn)定價(jià)能力。銀行應(yīng)該結(jié)合利率市場化的大背景，及時(shí)調(diào)整客戶營銷策略，從綜合效益和長期效益兩個(gè)角度來衡量客戶的貢獻(xiàn)度，

8、全面提高資產(chǎn)定價(jià)能力。一方面，要繼續(xù)做大做強(qiáng)大企業(yè)大客戶的信貸業(yè)務(wù)，通過積極拓展財(cái)務(wù)顧問、現(xiàn)金管理、國際結(jié)算、企業(yè)年金等業(yè)務(wù)，提高客戶綜合回報(bào)；另一方面，要從應(yīng)對(duì)利率市場化的戰(zhàn)略高度重新審視中小企業(yè)、“三農(nóng)”、消費(fèi)信貸等領(lǐng)域金融業(yè)務(wù)的重大意義。（四）改善服務(wù)水平，增加資金來源穩(wěn)定性。客戶選擇存款銀行，除了比較存款利率，還要看銀行網(wǎng)點(diǎn)的布局和多寡、服務(wù)的效率和質(zhì)量以及系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)是否便利。因此，銀行要想在利率市場化的過程中獲得穩(wěn)定的資金，就必須提高客戶服務(wù)水平，通過為客戶創(chuàng)造收益來吸引和留住客戶的資金。一是繼續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高服務(wù)效率和水平，提升客戶滿意度。二是加大對(duì)現(xiàn)有存款客戶開發(fā)力度，除了存款

9、，還要盡可能向客戶提供包括支付結(jié)算、工資發(fā)放、繳費(fèi)、基金、保險(xiǎn)、信用卡等多種服務(wù)，提高客戶轉(zhuǎn)移成本，增加客戶粘性。三是探索發(fā)行金融債等市場融資渠道，拓寬資金來源。降息背景銀行間市場流動(dòng)性和廣義流動(dòng)性走勢背離，顯示數(shù)量型放松傳導(dǎo)機(jī)制不暢。201年2以來，隨著央行兩次下調(diào)法定存準(zhǔn)，銀行間利率呈現(xiàn)下行趨勢（圖表2），銀行間流動(dòng)性充裕，但是新增貸款總體較少，增速一直低于央行年初的預(yù)期目標(biāo)。銀行間流動(dòng)性寬裕與廣義流動(dòng)性增長疲弱之間的背離走勢，顯示制約信貸增長的主要因素已經(jīng)不再是貨幣當(dāng)局的數(shù)量調(diào)控，而是伴隨著經(jīng)濟(jì)增速下滑企業(yè)持續(xù)減弱的信貸需求以及銀行不斷上升的惜貸情緒。企業(yè)部門去杠桿加大總需求的下行風(fēng)險(xiǎn)，

10、貨幣政策放松的壓力增加。4月宏觀數(shù)據(jù)顯示總需求增長快速下滑，尤其是投資增速下降較快，信貸需求明顯減弱。雖然央行在5月下調(diào)了法定存款準(zhǔn)備金率，但是所釋放的流動(dòng)性仍然大多滯留銀行間市場，超額儲(chǔ)備率維持高位，銀行惜貸情緒明顯，總量放松的貨幣政策操作對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持效果有限。信貸需求減弱和銀行惜貸情緒上升，意味著企業(yè)部門面臨去杠桿壓力。由于去杠桿過程受“金融加速器”作用的影響，具有自我強(qiáng)化機(jī)制，可能給總需求帶來較大的負(fù)面沖擊。本次降息對(duì)避免經(jīng)濟(jì)增速進(jìn)一步快速下滑有一定的支撐作用。本次降息在下調(diào)存款基準(zhǔn)利率的同時(shí)，將存款利率浮動(dòng)區(qū)間由原先的1倍上調(diào)至1.倍1。由于存款利率目前已經(jīng)受到上限制約，預(yù)計(jì)上限調(diào)

11、升后，存款利率將升至基準(zhǔn)利率的1.倍1，相對(duì)于降息前反而略升。而貸款利率浮動(dòng)區(qū)間由原先的0.倍9下調(diào)至0.倍8，預(yù)計(jì)將會(huì)導(dǎo)致貸款的平均浮動(dòng)倍率降低。實(shí)質(zhì)銀行將如何應(yīng)對(duì)？（另一種）上的非對(duì)稱降息，大幅壓縮銀行利差空間。此次降息，盡管2-年5期存款利率下調(diào)幅度超過貸款利率，達(dá)到4且活期存款利率下調(diào)，但是考慮存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的擴(kuò)大后，最壞情況下，銀行的一年期存款利率上升至5而一年期加權(quán)貸款利率（假設(shè)原折利率貸款占比為）則下降至，存貸利差將壓縮（圖表）。短期來看：中小銀行面臨貸存比的壓力，將有動(dòng)力積極上調(diào)存款利率至上限水平，而大銀行若出現(xiàn)存款流失嚴(yán)重的情況，將跟隨上調(diào)存款利率以保護(hù)市場份額。但是，若

12、信貸需求繼續(xù)回落，且貸存比壓力緩解，則大銀行也可能更加理性，如香港市場上大型銀行存款利率往往較小銀行低左右。中長期來看：利率市場化進(jìn)程加速將給予銀行在資產(chǎn)負(fù)債定價(jià)上更大的自主空間。這將考驗(yàn)銀行差異化經(jīng)營管理水平，銀行基本面分化的趨勢不可避免。對(duì)損益表沖擊較大，201年3盈利將至少降至單位數(shù)增長，不排除零增長的可能。若單獨(dú)考察降息的影響，由于活期存款利率下調(diào)了，對(duì)年的上市銀行凈利潤有約的正面影響，對(duì)201年3凈利潤影響2左%右。但是，利率浮動(dòng)區(qū)間的調(diào)整對(duì)銀行盈利沖擊較大。在最壞情況下，假設(shè)所有定期存款利率都一次性上浮到基準(zhǔn)利率的1.倍1（原有定期存款可以通過轉(zhuǎn)存即刻重定價(jià)），而原9折利率的對(duì)公貸

13、款則按照重定價(jià)期限調(diào)整到8折，則對(duì)上市銀行201年2和201年3的凈利潤影響將分別為4和的9。的綜合來看，此輪利率調(diào)整對(duì)銀行損益表的沖擊較大，預(yù)計(jì)201年3盈利將降至單位數(shù)增長。若下半年繼續(xù)降息12次，則不排除201年3銀行利潤零增長的可能。但是有助于緩解對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的的擔(dān)憂。降息且推進(jìn)利率市場化向市場傳遞了強(qiáng)烈的“穩(wěn)增長”信號(hào)。降低融資成本一方面有助于減輕工業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，進(jìn)而提高利潤率，另一方面有助于改善企業(yè)的投資需求，從而推動(dòng)市場減輕對(duì)中國經(jīng)濟(jì)硬著陸的恐慌，有助于緩解投資者對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的擔(dān)憂。估值與建議：先損益表，后資產(chǎn)負(fù)債表：目前降息信號(hào)已經(jīng)出現(xiàn)，市場對(duì)銀行股的關(guān)注會(huì)遵循“從損益表到

14、資產(chǎn)負(fù)債表”的路徑，即先消化降息對(duì)銀行損益表的沖擊，再反映對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表信心的修復(fù)。本次降息得益于通脹下行趨勢明朗，貨幣政策進(jìn)一步放松的空間已經(jīng)打開。向前看，通脹將進(jìn)一步下降，6月同比漲幅回落到3以的下是大概率事件。通脹下行趨勢明朗，為貨幣政策的進(jìn)一步放松打開空間。年內(nèi)仍本次擴(kuò)大存貸款浮動(dòng)區(qū)間，代表利率市場化的改革方向。本次降息的同時(shí)，擴(kuò)大了存貸款利率的浮動(dòng)區(qū)間。這降低了對(duì)于利率的管制，意味著利率市場化改革邁出了重要一步。預(yù)計(jì)今后幾年中，將有更多放松利率管制的政策出臺(tái)，加大市場配置資金的作用?！径裤y行監(jiān)管的新標(biāo)桿巴塞爾協(xié)議ni近日，中國銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布了新的商業(yè)銀行資本管理辦法，并即將發(fā)布商業(yè)銀

15、行流動(dòng)性管理辦法，這標(biāo)志著中國版的巴塞爾協(xié)議n已經(jīng)在中國落地，銀行業(yè)監(jiān)管又有了新標(biāo)桿。如果說充分的流動(dòng)性是保障銀行安全的第一道防線，充足的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備是第二道防線，那么充足的資本就是保障其安全的最后一道防線。資本不僅是銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)損失的最后防線，也是維護(hù)社會(huì)公眾對(duì)銀行安全信心的關(guān)鍵防線。因此，各國政府及銀行監(jiān)管當(dāng)局都高度重視銀行的流動(dòng)性和資本充足性監(jiān)管，將其作為審慎性監(jiān)管，維護(hù)銀行體系安全的關(guān)鍵性要素。這次國際金融危機(jī)的發(fā)生和蔓延，充分暴露了銀行體系在資金流動(dòng)性上的脆弱和資本吸收損失上的薄弱，從而嚴(yán)重威脅到存款人的存款安全及整個(gè)銀行體系的安全，甚至威脅到國家財(cái)政與經(jīng)濟(jì)的安全。歐美等主要經(jīng)濟(jì)

16、發(fā)達(dá)國家的銀行金融機(jī)構(gòu)，在長期寬松貨幣政策和市場高流動(dòng)性的刺激下，實(shí)行高負(fù)債、高杠桿、高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營，高度依賴市場短期性資金，發(fā)放長期性商業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)和個(gè)人住房按揭貸款，進(jìn)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品及復(fù)雜金融衍生品的投資，形成銀行資產(chǎn)負(fù)債在精品文檔就在這里精品文檔就在這里各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有精品文檔就在這里精品文檔就在這里各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有精品文檔精品文檔精品文檔精品文檔期限上的嚴(yán)重錯(cuò)配，表外資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)的迅速擴(kuò)大，杠桿率達(dá)到幾十倍。最后因次貸危機(jī)而引發(fā)金融市場流動(dòng)性危機(jī)、投資人和存款人信心危機(jī)，金融機(jī)構(gòu)信用

17、危機(jī)，進(jìn)而引發(fā)整個(gè)金融系統(tǒng)性危機(jī)，演變成嚴(yán)重的國際金融危機(jī)。巴塞爾協(xié)議ni正是總結(jié)這次國際金融危機(jī)沉重教訓(xùn)，推動(dòng)國際金融監(jiān)管改革的重要成果。為加強(qiáng)銀行體系的穩(wěn)定性和安全性，增強(qiáng)銀行體系抵御各種風(fēng)險(xiǎn)的能力，更好地保護(hù)存款人和納稅人，巴塞爾協(xié)議n進(jìn)一步提高了銀行的資本充足水平要求，同時(shí)提高了資本質(zhì)量要求，以增強(qiáng)銀行吸收損失的能力。與此同時(shí)，巴塞爾協(xié)議n進(jìn)一步擴(kuò)大了資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域，不僅覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)，也要覆蓋操作風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)對(duì)其他風(fēng)險(xiǎn)如聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、集中度風(fēng)險(xiǎn)等也予以考慮。巴塞爾協(xié)議n進(jìn)一步增強(qiáng)了資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度，鼓勵(lì)符合條件的銀行，通過內(nèi)部評(píng)級(jí)法評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和計(jì)提資本，以使資本水平更準(zhǔn)確地反映

18、風(fēng)險(xiǎn)水平。巴塞爾協(xié)議n還提高了資產(chǎn)證券化和金融衍生產(chǎn)品交易的資本要求，以使資本能夠最大程度覆蓋其風(fēng)險(xiǎn)暴露與損失。為防止銀行將大量高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債轉(zhuǎn)到表外，規(guī)避監(jiān)管當(dāng)局的資本監(jiān)管，同時(shí)為彌補(bǔ)商業(yè)銀行依靠內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)模型計(jì)量資本所形成的一些不確定性，巴塞爾協(xié)議n要求銀行除滿足基于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的資本充足率外，還要滿足資本杠桿率要求。另外，為解決銀行“太大不能倒”的問題，巴塞爾協(xié)議n還對(duì)具有系統(tǒng)重要性銀行提出更高的資本充足水平要求。巴塞爾協(xié)議n的另外一項(xiàng)重大變革，就是引入了宏觀金融審慎監(jiān)管的概念，提出了逆周期緩沖資本的要求。巴塞爾協(xié)議n同時(shí)確定了銀行流動(dòng)性最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并提出加強(qiáng)流動(dòng)性管理的更高要求。要求商業(yè)銀

19、行持有充足的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)以應(yīng)對(duì)未來30日內(nèi)的重大壓力沖擊，增強(qiáng)其抵御短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力；鼓勵(lì)銀行以更加穩(wěn)定的資金來源支持業(yè)務(wù)發(fā)展，提高其長期應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)要求銀行不斷地進(jìn)行流動(dòng)性壓力測試，并具有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急計(jì)劃和資金儲(chǔ)備。近年來，我國大力推進(jìn)銀行業(yè)的改革開放，不斷加強(qiáng)金融監(jiān)管，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善，資本充足水平和損失撥備水平明顯提高，流動(dòng)性管理和流動(dòng)性水平明顯提升，銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力明顯增強(qiáng)，為我國成功地抵御國際金融危機(jī)沖擊，實(shí)現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)。但我們也清醒地認(rèn)識(shí)到，我國過去長期積累的金融風(fēng)險(xiǎn)還沒有完全化解，近幾年銀行業(yè)信貸資產(chǎn)的高速增長，又積累了

20、很多新的金融風(fēng)險(xiǎn)，加大了銀行不斷補(bǔ)充資本的巨大壓力，形成了“面多加水，水多加面”的粗放式發(fā)展模式。中國銀行（2.83,0.0業(yè)正面臨著轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，優(yōu)化資產(chǎn)與盈利結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)資本約束，實(shí)現(xiàn)集約化經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展的迫切要求。中國版的巴塞爾協(xié)議n,正是在充分借鑒國際金融危機(jī)教訓(xùn)和國際金融監(jiān)管改革成果，并認(rèn)真總結(jié)我國銀行業(yè)改革與監(jiān)管實(shí)踐的基礎(chǔ)上，經(jīng)過反復(fù)研究和修改而形成的。既保持與國際標(biāo)準(zhǔn)的基本一致性，又充分考慮了中國國情和中國銀行業(yè)的特殊性，將國際標(biāo)準(zhǔn)要求同中國實(shí)際相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)了國際準(zhǔn)則的中國化。中國版巴塞爾協(xié)議ni的標(biāo)桿性意義和主要精髓在于:一是在保持適當(dāng)資本充足水平的同時(shí)，更加強(qiáng)調(diào)資本的質(zhì)量，增

21、強(qiáng)資本的最終吸收損失能力，使資本真正成為公眾信心和銀行安全的最后防線。在這次國際金融危機(jī)中，許多西方發(fā)達(dá)國家的銀行機(jī)構(gòu)充分暴露出資本不足、資本質(zhì)量差、吸收損失能力低的問題，最后威脅到銀行的清償能力，威脅到銀行體系的安全。中國版的巴塞爾協(xié)議n適當(dāng)提高了核心一級(jí)資本的水平，強(qiáng)調(diào)股東資本及所有者權(quán)益的重要性，鼓勵(lì)銀行不斷地進(jìn)行內(nèi)部資本積累，實(shí)現(xiàn)內(nèi)涵式發(fā)展。二是建立和實(shí)施更加科學(xué)、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，以最大程度地節(jié)約資本。中國版的巴塞爾協(xié)議n要求銀行在科學(xué)識(shí)別、度量風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提相應(yīng)的資本，包括銀行賬戶風(fēng)險(xiǎn)和交易賬戶風(fēng)險(xiǎn)，表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)和表外風(fēng)險(xiǎn)。只有建立和實(shí)施科學(xué)、

22、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，才能最大程度地降低風(fēng)險(xiǎn)，覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，最大程度地節(jié)約資本，實(shí)現(xiàn)集約化發(fā)展。三是優(yōu)化業(yè)務(wù)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資本配置和使用。在資本成為銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)展的重要約束因素之后，最有效地配置和使用資本，就成為銀行提升核心競爭力和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)銀行不同的業(yè)務(wù)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，不同的風(fēng)險(xiǎn)水平，提出不同的資本要求，即銀行的業(yè)務(wù)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不同，銀行所消耗的資本也就不同，從而鼓勵(lì)銀行不斷優(yōu)化其業(yè)務(wù)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，最大程度地降低資本消耗，實(shí)現(xiàn)資本最大程度地優(yōu)化配置和使用。四是鼓勵(lì)銀行脫虛向?qū)崳玫胤?wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)微小企業(yè)貸款、個(gè)人貸款、貿(mào)易融資及公共部門實(shí)體貸款等，確定了較優(yōu)惠的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)

23、重，即規(guī)定了較低的資本要求；而對(duì)持有復(fù)雜的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、復(fù)雜的結(jié)構(gòu)性金融衍生產(chǎn)品，以及非并表的金融機(jī)構(gòu)股權(quán)等，都確定了較高的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，同時(shí)提高了銀行同業(yè)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，即提高了持有上述資產(chǎn)的資本要求。這充分體現(xiàn)了新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)鼓勵(lì)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，審慎引導(dǎo)銀行開展金融創(chuàng)新。五是鼓勵(lì)銀行以豐補(bǔ)歉，未雨綢繆，增強(qiáng)抵御經(jīng)濟(jì)與市場波動(dòng)的能力。新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)在最低資本要求之上，還確定了儲(chǔ)備資本和逆周期資本等緩沖性的資本要求，以更好應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行及市場惡化環(huán)境下的金融風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)上行和繁榮時(shí)期，銀行要積累較充實(shí)的資本和流動(dòng)性，以應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行和萎縮時(shí)的沖擊與風(fēng)險(xiǎn)。這也正是新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)在最低資本要求之上，另外確定儲(chǔ)備資本和逆周期資本要求的意義所在。六是鼓勵(lì)銀行保持高質(zhì)量的流動(dòng)性資產(chǎn)和長期穩(wěn)定性資金，以應(yīng)對(duì)短期和長期金融市場波動(dòng)所形成的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于經(jīng)濟(jì)和市場存在著很大的不確定性和波動(dòng)性，銀行對(duì)流動(dòng)性的需求也同樣存在著不確定性和波動(dòng)性，存在著短期性和長期性。新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)確定了銀行機(jī)構(gòu)要達(dá)到的流動(dòng)性指標(biāo)及應(yīng)急性流動(dòng)準(zhǔn)備，要求銀行加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債的匹配管理，加強(qiáng)流動(dòng)性壓力測試管