淺析蘭芳公司財務管理中存在的問題及對策

1、 緒論很多學者對對民營企企業(yè)財務務管理問問題進行行了深入入的研究究，一致致認為融融資難問問題是民民營企業(yè)業(yè)面臨的的最主要要的財務務管理問問題，目目前針對對籌資問問題的理理論成果果已經相相當成熟熟，并趨趨于一致致；而在在民營企企業(yè)投資資分析、風風險管理理等領域域，還未未形成令令大家都都信服的的理論。投投資分析析、風險險管理對對企業(yè)成成功規(guī)避避風險、健健康發(fā)展展是至關關重要的的，所以以，應著著眼于我我國民營營企業(yè)發(fā)發(fā)展中存存在的財財務管理理問題，加加強投資資分析、風風險管理理方面的的研究，分分析原因因并從中中找到解解決的對對策，為為我民營營企業(yè)健健康發(fā)展展提供一一些有價價值的參參考。一、現(xiàn)代企企業(yè)

2、財務務管理的的概述以現(xiàn)代企業(yè)業(yè)財務為為對象，通通過組織織、控制制和協(xié)調調資金運運動的過過程，并并在正確確處理這這一過程程所體現(xiàn)現(xiàn)的經濟濟關系的的基礎上上，保證證現(xiàn)代企企業(yè)的目目標得以以實現(xiàn)的的經濟管管理工作作，這就就是現(xiàn)代代財務管管理?，F(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)業(yè)的資金金運動和和它所體體現(xiàn)的經經濟關系系是現(xiàn)代代企業(yè)財財務管理理的內涵涵，是現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)業(yè)所要組組織、控控制和協(xié)協(xié)調的客客體，從從而也構構成了現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)業(yè)財務管管理對象象的質的的規(guī)定?，F(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)業(yè)的資金金運動是是通過資資金籌集集、資金金投放、資資金營運運、資金金分配的的依次進進行來實實現(xiàn)的。這這種資金金運動是是通過資資金不斷斷周轉來來實現(xiàn)的的，而資資金

3、不斷斷周轉的的實現(xiàn)是是以資金金循環(huán)為為基礎的的。對這這一實現(xiàn)現(xiàn)方式的的研究，關關系到現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)業(yè)財務管管理有效效與否的的問題。二、 蘭芳芳公司財財務管理理的現(xiàn)狀和和主要問問題福安蘭芳有有限公司司(簡稱稱蘭芳公公司)是集考考試培訓訓、教育育咨詢、圖圖書出版版、網絡絡遠程教教育及教教育產品品的網絡絡營銷等等項目于于一體的的民營企企業(yè)。全全國設立立分支機機構五十十余家，遍遍布全國國兩百多多個大中中型城市市。公司司位于福福安市區(qū)，很多多公司聚聚集于此此，優(yōu)越越的地理理位置，使使公司成成立初期期業(yè)績很很好?，F(xiàn)現(xiàn)公司有有員工3346人人，注冊冊資金110000萬。蘭芳公司的的財會從從業(yè)人員員的素質質普遍較

4、較低，他他們對財財會新規(guī)規(guī)則、新新技術知知之甚少少，實際操操作技術術落后且且更新速速度慢。財財會人員員專業(yè)技技能低、先進的的財務管管理方法法得不到到應用、財務管管理的職職能發(fā)揮揮不出來來，這些些導致企企業(yè)會計計行為隨隨意化，財務工工作極不不規(guī)范，也使企企業(yè)無法法運用會會計信息息指導和和發(fā)展生生產。另另外，會會計信息息失真現(xiàn)現(xiàn)象較嚴嚴重。歸歸納起來來，萬學學有限公公司財務務管理中中存在的的主要問問題如下下：（一）財務務崗位設設置混亂亂，財務務人員素素質不高高現(xiàn)公司財務務人員44人，其其中財務務經理一一名，略略懂財務務核算的的出資人人，會計機構構負責人人則是公公司老總總的親戚戚。公司司現(xiàn)設有有出納

5、一一人，但但公司的的銀行結結算業(yè)務務比較多多，經常常出現(xiàn)其其他部門門來辦理理預支、報報銷等業(yè)業(yè)務時找找不到出出納人員員的現(xiàn)象象?，F(xiàn)金金報領僅僅須老總總本人簽簽字認可可。在萬萬學有限限公司財財務科人人員和老老總非親親即故，雖然公司設有財務科但只有會計人員，會計核算與財務管理也沒有分工。公司針對考試培訓業(yè)務在很多校園設立了分代理，這部分業(yè)務規(guī)模相對比較小，但涉及的代理點比較多，核算也相對比較復雜。針對這部分業(yè)務財務內部并沒有設立專門的人員，而是由出納兼職這部分的核算。由于工作量較大，經常出現(xiàn)當天的業(yè)務核算不完，推遲結算的現(xiàn)象。影響了整體的會計核算工作。蘭芳公司為依靠親情的紐帶而建立，缺乏有效內部監(jiān)

6、督和控制。 （二）資本本結構不不合理，負負債比率率高在理論上，企企業(yè)的資資金按照照其性質質可分為為自有資資金和借借入資金金。自有有資金對對企業(yè)的的發(fā)展有有重要的的意義，它它不僅是是企業(yè)開開始運營營的基礎礎資金，同同時也是是企業(yè)承承擔債務務的基礎礎。如果果一個企企業(yè)自有有資金過過少，借借入資金金過多，資資本結構構不合理理，不但但會影響響企業(yè)的的正常發(fā)發(fā)展，同同時使企企業(yè)的財財務風險險加大，給給企業(yè)的的生存帶帶來威脅脅。表2-1 蘭芳公公司資本本結構（資資金比例例%）自籌資金銀行貸款非金融機構構貸款其他來源373%14641764蘭芳公司正正處于成成長時期期，應采采取科學學的融資資策略，按按照企業(yè)

7、業(yè)價值最最大化目目標進行行融資。然然而由表表2-11可以看看出蘭芳芳公司其其資本結結構中借借入資金金占了比比較大的的比重，而而借入資資金中較較多的又又是非金金融機構構貸款。貸貸款利率率相對較較高，加加大了融融資成本本和融資資風險，不不能使企企業(yè)的價價值最大大化 表2-22 資產產負債率率同業(yè)比比較年度2004年年2005年年2006年年蘭芳公司資資產負債債率（%）62.63367.54470.133行業(yè)資產負負債率（%）50.54453.01153.077由表2-22可以看看出福安安萬學有有限公司司與同行行業(yè)相比比資產負負債率偏偏高，萬萬學有限限公司的的高負債債率說明明其權益益資金缺缺口較大大

8、，表明明其權益益資金融融資存在在困難。（三）公司司的投資資活動缺缺乏控制制投資管理作作為中小小企業(yè)管管理工作作的核心心，直接接影響中中小企業(yè)業(yè)的財務務狀況，甚甚至影響響其生存存與發(fā)展展。然而而，目前前我國許許多中小小企業(yè)在在投資管管理上缺缺乏科學學性，導導致投資資能力較較弱。蘭蘭芳公司司在投資資活動中中也存在在很多問問題主要要表現(xiàn)為為：缺乏乏投資管管理責任任與約束束機制，企業(yè)的的資金撥撥付、項項目投資資及籌資資計劃甚甚至日常常的財務務收支完完全由企企業(yè)主要要領導親親自審批批。他們們采用“憑經驗驗、拍腦腦袋”式的決決策方法法，實施施企業(yè)的的整個投投資項目目計劃。投投資項目目沒有經經過充分分調查研

9、研究，對對其運行行環(huán)境了了解不全全面，對對社會政政治、經經濟、文文化、技技術的形形勢變化化缺乏準準確預測測，對項項目籌資資渠道模模式、結結構的選選擇，對對企業(yè)收收縮或擴擴張戰(zhàn)略略及新的的投資方方向缺乏乏可行性性研究。006年蘭蘭芳公司司投入5500多多萬在雨雨花區(qū)一一寫字樓樓購買了了其中一一層，計計劃作為為辦公樓樓向外出出租，該該寫字樓樓的出賣賣方與公公司經理理存在私私交，礙礙于兩人人的私人人關系，公公司經理理自行決決定購買買了該辦辦公樓，對對該項目目的投資資回報率率沒有進進行過多多的分析析預算。結結合福安安市的經經濟環(huán)境境，大部部分公司司租賃寫寫字樓都都趨向于于二環(huán)以里里，而雨雨花區(qū)地地理位

10、置置比較偏偏，即使使能夠向向外租出出該辦公公樓，它它的投資資回報率率也不會會很高。而而投入到到該項目目的資金金數(shù)額對對于公司司現(xiàn)有規(guī)規(guī)模來講講相對比比較大，占占用時間間也比較較長。要要收回本本金需要要相當長長的一段段時間，增增加了機機會成本本。如果果用該筆筆資金進進行一些些可行性性的項目目投資，資資金回收收期相對對比較短短，也可可以降低低公司的的投資風風險。 （四）分配配活動缺缺乏控制制利潤分配方方法的選選擇會影影響投資資者對企企業(yè)狀況況的判斷斷和企業(yè)業(yè)潛在投投資者的的投資決決策。蘭蘭芳公司司在利潤潤及其分分配管理理的問題題上，沒沒有處理理好積累累和消費費、積累累和擴張張之間的的關系。只只顧眼

11、前前利益，片片面注重重消費，不不注重資資本的長長期積累累，將企企業(yè)利潤潤全部或或大部分分用于個個人消費費，多次次組織員員工外出出進行一一些奢侈侈的娛樂樂活動。而而蘭芳公公司是新新成立的的公司，應應多積累累資金擴擴大公司司的規(guī)模模。如果果成立之之初因為為盈利情情況良好好就過分分消費，難難以形成成財力的的積累，極極大的影影響了企企業(yè)的規(guī)規(guī)模擴張張和長期期發(fā)展。另另外公司司還將一一部分資資金轉向向投入其其他非生生產性領領域，如如上面提提到的購購買寫字字樓。由由上看出出公司的的利潤分分配政策策缺乏控控制，影影響了企企業(yè)的資資本結構構，從而而間接影影響財務務風險。三、 針對對蘭芳公公司財務務管理中中存在

12、問問題的對對策（一） 科科學設置置財務崗位位沒有好的機機構設置置、機制制約束，再再好的員員工簡單單的組合合到一起起也只是是一盤散散沙，科學的崗崗位設置置是良好好財務活活動的前前提，福福安萬學學有限公公司若想想在市場場競爭中中生存發(fā)發(fā)展必須須改進財財務崗位位的設置置。首先先，應該該將公司司會計核核算與財財務管理理工作分分開設立立，財務務管理工工作應找找專人負負責；其其次，根根據企業(yè)業(yè)的具體體規(guī)模和和行業(yè)特特點調整整財務人人員崗位位安排。參考福安萬學有限公司的現(xiàn)有企業(yè)規(guī)模，其財務人員應保持在5-8名的規(guī)模，如圖3-1根據公司業(yè)務需要可以作如下設置：財務經理一名，負責公司整體財務籌劃，并分派、監(jiān)督其

13、他財務人員的工作任務；2名會計核算人員，設一名主辦會計負責組織工作、具體劃分成本核算、稅務核算、資產管理等工作崗位。因分公司往來業(yè)務較多，再設一分公司會計。另設兩名出納人員，一名現(xiàn)金出納，一名銀行出納?？紤]到福安萬學有限公司擁有大量分代理業(yè)務，可另設分代理專員的崗位，找專人對分代理全程監(jiān)控、分析、收賬。由于福安萬學有限公司是新成立的公司，公司很多方面都處于成長階段，任何財務上或管理上的失誤都可能給企業(yè)帶來致命的危機。公司還應設立自己的內部審計機構，不應片面認為內部審計就是檢查內部經濟問題，影響企業(yè)職工的團結和穩(wěn)定，分散管理人員的精力。必須提高財務管理在公司決策過程中的地位。（二）完善善的內部部

14、控制制制度加強公司的的內部分分工的明明確度，確確立每個個財務人人員的權權責，改改善一人人兼數(shù)職職的情況況。建立立內部審審計機構構使其充充分發(fā)揮揮作用。建建立獎罰罰機制，激激發(fā)財務務人員的的工作積積極性。1加強溝通。通過溝通可以使員工能夠知悉其營業(yè)、財務報告及遵循法律的責任。企業(yè)溝通包括內部溝通和外部溝通。2強化監(jiān)督。內部控制系統(tǒng)需要被監(jiān)督。蘭芳公司內部與出資人相關的家族成員及親朋好友等分布于公司的各大主要崗位，他們實時監(jiān)控內部控制的執(zhí)行情況并及時上報或糾正，形成了一個完善的監(jiān)督控制系統(tǒng)。內部管理人員持續(xù)監(jiān)督活動包括:負責營運的管理階層在履行其日常的管理活動時，取得內部控制系統(tǒng)持續(xù)發(fā)揮功能的資料

15、，當營運報告、財務報告與他們所得到的資料有大偏離時，可對報告提出質疑。不相容職務的分離，使不同員工之間可以彼此相互檢查，以防止舞弊；把信息系統(tǒng)所記錄的資料同實際資產核對。定期提出強化內部控制系統(tǒng)的建議。把控制是否有效的重要信息反饋給上級管理階層。定期要求員工陳述他們是否了解企業(yè)的行為準則，并加以遵守，對于負責業(yè)務和財務的員工，則要求他們陳述某些特定控制是否都予執(zhí)行。（三）優(yōu)化化公司的的資本結結構根據資本結結構理論論的分析析，公司司應該根根據自身身的特性性和不同同的發(fā)展展階段采采取不同同的資產產負債比比率來優(yōu)優(yōu)化資本本結構，也也就是采采取不同同的融資資策略。蘭芳公司正處于成長階段，應加強內源融資

16、，減少債務融資的規(guī)模。要優(yōu)化公司的資本結構應根據企業(yè)自身的情況尋找對策。在成長階段，資本結構中債務資本的比例應略高于權益資本的比例。這主要是由于債務資金成本一般低于權益資金成本，舉債能降低企業(yè)的綜合資本成本，提高投資者的投資回報率，增加投資者的權益，但又不能完全忽視債務資本高風險的特點，過高負債會加大公司的財務風險，不利于公司的健康發(fā)展，因而債務資本和權益資本的比例以6:4比較合理。（四） 加加強公司司的投資資風險管管理企業(yè)通過籌籌資活動動取得資資金后，進進行投資資并不能能保證一一定達到到預期收收益。這這種投入入資金的的實際使使用效果果偏離預預期效果果的可能能性就是是投資風風險。企企業(yè)如果果能

17、在投投資之前前對未來來收益情情況進行行合理的的預測，將將風險高高而收益益低的方方案排除除在外，只只將資金金投向那那些切實實可行的的方案，對對防范與與控制風風險具有有十分重重要的作作用。結結合蘭芳芳公司的的實際情情況，應應以對內內投資方方式為主主。對內內投資主主要有以以下幾個個方面：一是對對新項目目開發(fā)的的投資。二二是人力力資源的的投資。目目前應特特別注意意人力資資源的投投資，公公司目前前的人員員中，剛剛剛走出出校門的的本科、大大專生占占很大部部分，應應加強這這部分人人員的培培訓。從從某種角角度說，加加強人力力資源的的投資，擁擁有一定定的高素素質的管管理及技技術型人人才，是是企業(yè)制制勝的法法寶。

18、（五） 加加強公司司收益分分配活動動的管理理制定合理的的收益分分配政策策。一般般來說，公公司的收收益分配配政策取取決于公公司的實實際盈利利情況。如如果企業(yè)業(yè)的盈余余是穩(wěn)定定的，則則可以分分配給投投資者較較多的盈盈余。相相反，只只能增加加保留在在企業(yè)的的保留盈盈余，這這樣可以以將更多多的盈余余轉化為為投資，以以提高權權益資本本在公司司資本的的比例，減減少企業(yè)業(yè)的財務務風險和和經營風風險。而而事實上上，福安安萬學有有限公司司根本就就沒有股股利政策策，收益益分配往往往具有有時間上上隨機性性和金額額上不確確定性。這這樣不僅僅會挫傷傷投資者者積極性性，還會會主觀上上增加企企業(yè)的風風險。目目前公司司的贏利利情況良良好，并并且處于于成長階階段，應應注意資資金的積積累擴大大公司的的規(guī)模。參考文獻1 張葦華華.財務務管理在在民營企企業(yè)的作作用JJ.廣廣西會計計20000.2 張馳.民營企企業(yè)的地地位與發(fā)發(fā)展JJ. 廣西會會計20000.3 陸正飛飛,王化化成,宋宋獻中.當代財財務管理理主流M.第一版版.大連連:大東東北財經經大學出出版社,20004年11月.4 王靜靜. 走走出民營