技術(shù)分析-基礎(chǔ)篇：MACD指標(biāo)

1、技術(shù)分析基礎(chǔ)篇：MACD 指標(biāo) 標(biāo)都是從這些指標(biāo)演化而來的！希望大家先學(xué)好 MACDKDJ 等基本指標(biāo)，掌握這些指標(biāo)的使用技巧，你就可以賺到錢了！1 、 平滑異同平均線指標(biāo)MACDMACD 指標(biāo)又叫指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線，是由查拉爾?阿佩爾（GeraldApple）所創(chuàng)造的,是一種研判股票買賣時(shí)機(jī)、跟蹤股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)的技術(shù)分析工具。第一節(jié) MACD 指標(biāo)的原理和計(jì)算方法一、MACDMACD 指標(biāo)是根據(jù)均線的構(gòu)造原理，對(duì)股票價(jià)格的收盤價(jià)進(jìn)行平滑處理，求出算術(shù)平均值以后再進(jìn)行計(jì)算，是一種趨向類指標(biāo)。MACD 指標(biāo)是運(yùn)用快速（短期）和慢速（長(zhǎng)期）移動(dòng)平均線及其聚發(fā)展出來的 MACD，一則去除了移動(dòng)平均

2、線頻繁發(fā)出假信號(hào)的缺陷，二則保留了移動(dòng)平均線的效果，因此，MACD 指標(biāo)具有均線趨勢(shì)預(yù)測(cè)MACD 指標(biāo)主要是通過 EMA、DIF 和DEA（或叫 MACD、DEM）這三值之間關(guān)系的研判，DIF 和 DEADIF 減去DEM的柱狀圖（BAR）的研判等來分析判斷行情，預(yù)測(cè)股價(jià)中短期趨勢(shì)的主要的股市技術(shù)分析指標(biāo)。其中，DIF 是核心，DEA 是輔助。DIF（EMA1）和慢速平滑移動(dòng)平均線（EMA2）BAR 柱狀圖在股市技術(shù)軟件上是用紅柱和綠柱的收縮來研判行情。二、MACDMACD 在應(yīng)用上，首先計(jì)算出快速移動(dòng)平均線（即 EMA1）和慢速移動(dòng)平均線（即 EMA2），以此兩個(gè)數(shù)值，來作為測(cè)量?jī)烧撸炻?/p>

3、線）間的離差值（DIF）的依據(jù)，然后再求 DIF 的 N 周期的平DEA（MACD、DEM）線。EMA112EMA226DIF9日為例來看看 MACD 的計(jì)算過程1、計(jì)算移動(dòng)平均值（EMA）12 日EMAEMA（12）=前一日 EMA（12）11/13今日收盤價(jià)2/1326 日EMAEMA（26）=前一日 EMA（26）25/27今日收盤價(jià)2/272、計(jì)算離差值（DIF）DIF=今日 EMA（12）今日 EMA（26）3DIF9EMA根據(jù)離差值計(jì)算其 9 日的 EMA，即離差平均值，是所求的 MACD值。為了不與指標(biāo)原名相混淆，此值又名 DEA 或DEM。今日 DEA（MACD）=前一日 DE

4、A8/10今日 DIF2/10DIF 和DEA12 日EMA26 日 EMA會(huì)越來越大；反之，在跌勢(shì)中離差值可能變?yōu)樨?fù)數(shù)（DIF），也會(huì)越來越大，而在行情開始好轉(zhuǎn)時(shí)，正負(fù)離差值將會(huì)縮小。指標(biāo) MACD 正是利用正負(fù)的離差值（DIF）與離差值的 N 日平均線（N 日EMA）的交叉信號(hào)作為買賣信號(hào)的 MACD 指標(biāo)在股市軟件上還有個(gè)輔助指標(biāo)BAR：BAR=2(DIFDEA)，我們還是可以利用 BAR 柱狀線的收縮來決定買賣時(shí)機(jī)。DIFDEAMACD選用的計(jì)算周期的不同，MACDMACDMACD MACDMACDMACD經(jīng)常被用于股市研判的是日 MACDMACD的計(jì)算時(shí)的取值有所不同，但基本的計(jì)算方

5、法一樣。 DIF 和 DEA（MACD）連接起來就會(huì)形成在零軸上下移動(dòng)的兩條快速（短期（長(zhǎng)期 MACD圖。第二節(jié) MACD 指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)MACD 指標(biāo)是市場(chǎng)上絕大多數(shù)投資者熟知的分析工具，但在具體運(yùn)用時(shí)，投資者可能會(huì)覺得 MACD 指標(biāo)的運(yùn)用的準(zhǔn)確性、實(shí)效性、可操作性上有很多茫然的地方，有時(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn)用從書上學(xué)來的 MACD 指標(biāo)的分析方法和技巧去研判股票走勢(shì)，所得出的結(jié)論往往和實(shí)際要原因是市場(chǎng)上絕大多數(shù)論述股市技術(shù)分析的書中關(guān) MACD MACD，而對(duì) MACD 分析指標(biāo)的一些特定的內(nèi)涵和分析技巧的介紹鮮有涉及。本節(jié)將在介紹 MACD 指標(biāo)的一般研判技巧和分析方法基礎(chǔ)上，MACDMACD

6、指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)主要是圍繞快速和慢速兩條均線及紅、綠柱線狀況和它們的形態(tài)展開。一般分析方法主要包括DIF 和MACD 值及它們所處的位置、DIFMACD 的交叉情況、紅柱狀的MACD一、DIFMACD1、當(dāng)DIF 和 MACD 均大于 0（即在圖形上表示為它們處于零線以上 或持股；2、當(dāng)DIFMACD0（即在圖形上表示為它們處于零線以下 股票或觀望。3、當(dāng)DIF 和 MACD 均大于 0（即在圖形上表示為它們處于零線以上 將下跌，可以賣出股票和觀望；4DIFMACD0（即在圖形上表示為它們處于零線以下）但向上移動(dòng)時(shí)，一般表示為行情即將啟動(dòng)，股票將上漲， 可以買進(jìn)股票或持股待漲。二、DIFMA

7、CD1DIFMACDDIFMACD MACD2DIFMACDDIFMACD MACD3DIFMACDDIFMACD 股票而不能買股票，這就是 MACD 指標(biāo)的“死亡交叉”的一種形式。4DIFMACDDIFMACD MACD三、MACD（如錢龍軟件通常采用 DIF 值減 DEA（即MACD、DEM）值而繪制成柱狀圖，用紅柱狀和綠柱狀表示，紅柱 又實(shí)用可靠。1、當(dāng)紅柱狀持續(xù)放大時(shí)，表明股市處于牛市行情中，股價(jià)將繼 時(shí)才考慮賣出。2、當(dāng)綠柱狀持續(xù)放大時(shí)，表明股市處于熊市行情之中，股價(jià)將 可以考慮少量買入股票。3、當(dāng)紅柱狀開始縮小時(shí)，表明股市牛市即將結(jié)束（或要進(jìn)入調(diào) 整期 票。4、當(dāng)綠柱狀開始收縮時(shí)，

8、表明股市的大跌行情即將結(jié)束，股價(jià) （或進(jìn)入盤整 不要輕易賣出股票。5 表明股市的上漲行情（或高位盤整行情）加速下跌，這時(shí)應(yīng)開始賣出大部分股票而不能買入股票。6、當(dāng)綠柱開始消失、紅柱開始放出時(shí)，這也是股市轉(zhuǎn)市信號(hào)之一，表明股市的下跌行情（或低位盤整）已經(jīng)結(jié)束，股價(jià)將開始加速上升，這時(shí)應(yīng)開始加碼買入股票或持股待漲。 第三節(jié) MACD一、形態(tài)法則1、M 頭WMACD 指標(biāo)的研判還可以從 MACD 圖形的形態(tài)來幫助研判行情。 MACD（即 MW）、 研判。例如：2、頂背離和底背離MACD 指標(biāo)的背離就是指MACD 指標(biāo)的圖形的走勢(shì)正好和 K 線圖的走勢(shì)方向正好相反。MACD 指標(biāo)的背離有頂背離和底背離

9、兩種。頂背離當(dāng)股價(jià) K 線圖上的股票走勢(shì)一峰比一峰高，股價(jià)一直在向上漲，而 MACD 指標(biāo)圖形上的由紅柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一峰比一峰低，即當(dāng)股價(jià)的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)高、而 MACD 指標(biāo)的高點(diǎn)比指票的信號(hào)。底背離底背離一般出現(xiàn)在股價(jià)的低位區(qū)。當(dāng)股價(jià) K 線圖上的股票走勢(shì)，股價(jià)還在下跌，而 MACD 指標(biāo)圖形上的由綠柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是 上，是短期買入股票的信號(hào)。在實(shí)踐中，MACD 指標(biāo)的背離一般出現(xiàn)在強(qiáng)勢(shì)行情中比較可靠， 認(rèn)。因此，MACD 指標(biāo)的頂背離研判的準(zhǔn)確性要高于底背離，這點(diǎn)投資者要加以留意。3、趨勢(shì)線、壓力線二、分析周期法則綠柱狀間隔時(shí)間越長(zhǎng)，未來上漲力度越大和時(shí)間越長(zhǎng)紅柱狀維持時(shí)間

10、越長(zhǎng)，未來下跌空間和力度越大，時(shí)間越長(zhǎng) 三、分析參數(shù)的修改原則四、均線為先法則第四節(jié) MACDMACDMACD 指標(biāo)的“金叉”、“死叉”以及MACD 指標(biāo)中的紅、綠柱狀線（26，52， MACDMACD（注：MACD 指標(biāo)在錢龍軟件和分析家軟件上指標(biāo)參數(shù)選取及使用方法一樣）。（一）DIFMACD1、0當(dāng)MACD 指標(biāo)中的DIF 線和MACD0DIF 線開始進(jìn)行橫向運(yùn)行或慢慢勾頭向MACDDIFMACDMACD 指標(biāo)的第一種“黃金交叉”。它表示股價(jià)經(jīng)過很長(zhǎng)一段時(shí)間的下跌價(jià)還有可投資者應(yīng)情。2、0MACDDIFMACD0DIFMACDMACDMACD 指標(biāo)的第二種“黃金交叉”。它表示股價(jià)在經(jīng)過一段

11、時(shí)間的漲 一種“黃金交叉”，投資者應(yīng)區(qū)別對(duì)待。1當(dāng)股價(jià)是在底部小幅上升，并經(jīng)過了一段短時(shí)間的橫盤整 理，然后股價(jià)放量向上突破、同時(shí) MACD 指標(biāo)出現(xiàn)這種金叉時(shí)，是長(zhǎng)線買入信號(hào)。此時(shí)，投資者可以長(zhǎng)線逢低建倉。2當(dāng)股價(jià)是從底部啟動(dòng)、已經(jīng)出現(xiàn)一輪漲幅比較大的上升行MACD 指標(biāo)出現(xiàn)這種金叉時(shí),是中線買入信號(hào)。3、0MACDDIFMACD0DIFMACDMACDMACD 指標(biāo)的第二種“黃金交叉”。它表示股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的高激股待漲。（二）柱狀線分析1、紅色柱狀線紅色柱狀線的放出，表明市場(chǎng)上的多頭力量開始強(qiáng)于空頭力量， 于這種買入信號(hào)，投資者也應(yīng)從三個(gè)方面進(jìn)行分析。DIFMACD0處于多頭行情中，股價(jià)

12、將繼續(xù)上漲。當(dāng) MACD 指標(biāo)在 0 值線上方持股做多，空倉者可逢低買入。DIFMACD0于空頭行情中，股價(jià)將繼續(xù)下跌探底。當(dāng) MACD 指標(biāo)中的綠柱線 出現(xiàn)時(shí)表明股價(jià)可能出現(xiàn)反彈但中長(zhǎng)期下跌趨勢(shì)并沒有完全改 買入股票；穩(wěn)健型投資者則可以繼續(xù)持幣觀望。DIFMACD0來越向上靠近 0（特別是第二次放出股或持股待漲。（三）MACD當(dāng)MACD 指標(biāo)中的DIF 線和MACD0 的長(zhǎng)期下跌趨勢(shì)可能結(jié)束，股價(jià)將在成交量的配合下,開始一輪 新的中長(zhǎng)期上升行情。此時(shí)，投資者可以開始逢低分批建倉。二、賣出信號(hào)（一）DIFMACD1、 0當(dāng)MACD 指標(biāo)中的DIF 線和MACD0運(yùn)行很長(zhǎng)一段時(shí)間并向上遠(yuǎn)離 0D

13、IF 線開始進(jìn)行橫向運(yùn)行或慢慢勾頭向下靠近 MACD 線時(shí)，如果 DIF 線接著向下突破MACD 線，這是MACD 指標(biāo)的第一種“死亡交叉”。它表示股價(jià)經(jīng)展開一段時(shí)間較長(zhǎng)的跌勢(shì)，因此，投資者對(duì)于 MACD 指標(biāo)的這種“死亡交叉”應(yīng)格外警惕，應(yīng)及時(shí)逢高賣出全部或大部分股票， 特別是對(duì)于那些前期漲幅過高的股票更要加倍小心。2、0當(dāng)MACD 指標(biāo)中的DIF 線和MACD0DIF 線的走勢(shì)領(lǐng)先于 MACDDIF線再次開始慢慢調(diào)頭向下靠近 MACD 線時(shí)，如果 DIF 線接著向下突破 MACDMACD 依然看淡，投資者應(yīng)以逢高賣出剩余的股票或持幣觀望為主。（二）柱狀線分析1、紅色柱狀線紅色柱狀線的收縮，

14、表明市場(chǎng)上的多頭力量開始強(qiáng)于空頭力量， 于這種賣出信號(hào)，投資者也應(yīng)從三個(gè)方面進(jìn)行分析。DIFMACD0狀線開始無法放大并慢慢收縮時(shí)，說明股價(jià)的漲勢(shì)已接近尾聲， 股價(jià)短期將面臨調(diào)整但仍處于強(qiáng)勢(shì)行情中。對(duì)于這種情況的出朗后再做決策；而激進(jìn)型的投資者可繼續(xù)持股觀望。DIFMACD0將展開。對(duì)于這種情況的出現(xiàn)，投資者應(yīng)盡早中長(zhǎng)線清倉離場(chǎng)， DIFMACDDIFMACD0MACD 做空，搶反彈的投資者應(yīng)盡快離場(chǎng)。（三）MACD當(dāng)MACD 指標(biāo)中的DIF 線和MACD0 情。此時(shí)，投資者應(yīng)及時(shí)逢高賣出股票。三、持股待漲信號(hào)（一）DIFMACD1DIFMACD0DIF 線沒MACD2DIFMACD0DIFM

15、ACDDIFMACD于這種情況的出現(xiàn)，投資者應(yīng)小心操作、區(qū)別對(duì)待。只要 DIF 線沒有有效向下突破 MACDDIFMACD3DIFMACD0 短線持股待漲、做反彈行情。（二）柱狀線分析1DIFMACD0MACD 價(jià)處于一種強(qiáng)勢(shì)上升的行情之中，投資者應(yīng)堅(jiān)決持股待漲。2DIFMACD0MACD的紅柱線開始放出并逐漸放大、并且 MACD 線和 DIF 線都同時(shí)向 線逢低建倉并持股待漲。3DIFMACD0MACD 攻。投資者也應(yīng)短線持股待漲。四、持幣觀望信號(hào)（一）DIFMACD1DIFMACD0同時(shí)向下時(shí)，表明空方力量開始增大，股價(jià)上升行情可能結(jié)束， 幅過高的股票。2DIFMACD0 繼續(xù)，此時(shí)，投資者更應(yīng)堅(jiān)決持幣觀望、盡量不做反彈行情。（