業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議【律師批注版】

1、業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議本協(xié)議由協(xié)議各方于xx年xx月1日在 市 區(qū)簽訂。甲方：股份有限公司 法定代表人： 住所： 乙方1： 法定代表人： 住所： 乙方2： 董事： 住所： 乙方3： 法定代表人： 住所： 乙方4： 執(zhí)行事務(wù)合伙人：住所： 乙方5： 法定代表人： 住所： 乙方6： 公民身份證號(hào)： （上述乙方1、乙方2、乙方3、乙方4、乙方5、乙方6以下合稱“乙方”） 丙方： 公民身份證號(hào)： 鑒于： 1、xx年xx月，甲方、乙方、丙方與 有限公司（以下簡(jiǎn)稱“標(biāo)的公司”）共同就甲方通過向包括乙方在內(nèi)的標(biāo)的公司全體股東非公開發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買標(biāo)的公司100%股權(quán)（以下簡(jiǎn)稱“標(biāo)的資產(chǎn)”）之交易安排（以下

2、簡(jiǎn)稱“本次交易”）簽署了發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議（以下簡(jiǎn)稱“發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議”）。2、為保障甲方及其未來作為標(biāo)的公司股東的相關(guān)權(quán)益，乙方同意就標(biāo)的公司的業(yè)績(jī)進(jìn)行承諾。為此，協(xié)議各方經(jīng)友好協(xié)商，一致同意就乙方業(yè)績(jī)承諾及相關(guān)補(bǔ)償?shù)仁乱撕炇鸨緟f(xié)議，并共同遵守執(zhí)行。（注：業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議是基于公司并購(gòu)重組過程中的高估值、高承諾以及業(yè)績(jī)承諾不兌現(xiàn)等現(xiàn)象，而為防止收益無法實(shí)現(xiàn)時(shí)的制度性安排。可有效解決標(biāo)的公司在并購(gòu)后的良好運(yùn)轉(zhuǎn)。）一、業(yè)績(jī)承諾 1、乙方承諾：標(biāo)的公司xx年度、xx年度、xx年度（以下簡(jiǎn)稱“業(yè)績(jī)承諾期”）經(jīng)甲方指派的具有證券從業(yè)資格/資質(zhì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的合并報(bào)表歸屬于母公

3、司的凈利潤(rùn)（扣除非經(jīng)常性損益后，以下簡(jiǎn)稱“承諾凈利潤(rùn)”）分別不低于 萬(wàn)元（指人民幣元，下同）、 萬(wàn)元、 萬(wàn)元，三年累計(jì)承諾凈利潤(rùn)不低于 元。（注：1可將業(yè)績(jī)承諾年限適當(dāng)延長(zhǎng)即擴(kuò)展到三年以上；2既可對(duì)單年度利潤(rùn)作出限定，也可設(shè)定業(yè)績(jī)承諾年限內(nèi)的累計(jì)凈利潤(rùn)數(shù)額。）如本次交易未能在xx年底前履行的，上述業(yè)績(jī)承諾期及承諾凈利潤(rùn)不作調(diào)整，乙方仍按本協(xié)議商定履行業(yè)績(jī)承諾和補(bǔ)償義務(wù)；如xx年度業(yè)績(jī)承諾未能履行，乙方仍應(yīng)按本協(xié)議履行相應(yīng)的業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)。（注：1利潤(rùn)補(bǔ)償機(jī)制的作用在于：一是防止大股東利用關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行不正當(dāng)權(quán)益輸送；二是對(duì)標(biāo)的公司的業(yè)績(jī)進(jìn)行鎖定，確保收購(gòu)后的業(yè)績(jī)能延續(xù)增長(zhǎng)。2利潤(rùn)補(bǔ)償機(jī)制的指標(biāo)可設(shè)

4、定以下幾類：凈利潤(rùn)（數(shù)額或增長(zhǎng)率）、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、客戶指標(biāo)、主營(yíng)業(yè)務(wù)指標(biāo)等其他指標(biāo)；但為避免指標(biāo)的單一性，建議采用綜合性指標(biāo)。）2、甲方將聘請(qǐng)具有證券從業(yè)資格/資質(zhì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)標(biāo)的公司在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)各期（指xx年度、xx年度、xx年度各年度，下同）實(shí)際實(shí)現(xiàn)的合并報(bào)表歸屬于母公司的凈利潤(rùn)（扣除非經(jīng)常性損益后，以下簡(jiǎn)稱“實(shí)際凈利潤(rùn)”）進(jìn)行審計(jì)，并對(duì)業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)各期的實(shí)際凈利潤(rùn)與承諾凈利潤(rùn)之間的差異情況進(jìn)行補(bǔ)償測(cè)算及出具專項(xiàng)審核建議或意見（以下簡(jiǎn)稱“專項(xiàng)審核建議或意見”）。3、如標(biāo)的公司因管理責(zé)任發(fā)生非經(jīng)常性損失的，則上述承諾凈利潤(rùn)、實(shí)際凈利潤(rùn)依照扣除非經(jīng)常性損益前后孰低原則確

5、定。（注：1應(yīng)當(dāng)通過列舉的方式予以明確“管理責(zé)任”的類型；如管理人員重大過失、故意等。2從被收購(gòu)方的角度出發(fā)，要充分考慮穩(wěn)定原有管理團(tuán)隊(duì)及對(duì)人員的任免權(quán)。）4、承諾凈利潤(rùn)、實(shí)際凈利潤(rùn)的計(jì)算應(yīng)剔除業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)標(biāo)的公司利用募集配套資金（指甲方在本次交易過程中通過非公開發(fā)行股份所募集的配套資金）投資的項(xiàng)目所造成或產(chǎn)生的凈利潤(rùn)及標(biāo)的公司在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)取得甲方提供的無息或低息（指低于中國(guó)人民銀行同期銀行貸款的基準(zhǔn)利率）借款而減少的融資成本。（注：應(yīng)當(dāng)扣除因增加投資項(xiàng)目產(chǎn)生的凈利潤(rùn)或虧損對(duì)標(biāo)的公司所造成或產(chǎn)生的影響。）5、標(biāo)的公司截止基準(zhǔn)日已計(jì)提的存貨跌價(jià)籌備在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)沖回部分（如有）不作為實(shí)際凈利潤(rùn)

6、構(gòu)成部分。6、乙方應(yīng)保證標(biāo)的公司在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)的收入、利潤(rùn)真實(shí)、準(zhǔn)確且符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其他法律、法規(guī)的規(guī)定且與甲方會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)保持一致，否則，除履行本協(xié)議第二條的補(bǔ)償責(zé)任外，乙方還應(yīng)當(dāng)依照標(biāo)的公司在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)虛增利潤(rùn)金額以現(xiàn)金方式賠償給甲方。二、補(bǔ)償責(zé)任和方式 （注：實(shí)務(wù)中，業(yè)績(jī)補(bǔ)償期限一般為并購(gòu)重組實(shí)施完畢后的三年，對(duì)于標(biāo)的資產(chǎn)作價(jià)較賬面價(jià)值溢價(jià)過高的，視情況延長(zhǎng)業(yè)績(jī)補(bǔ)償期限。補(bǔ)償方式可劃分五大類，分別為：（1）現(xiàn)金補(bǔ)償；（2）股份補(bǔ)償；（3）“現(xiàn)金+股份”補(bǔ)償，但優(yōu)先以現(xiàn)金補(bǔ)償；（4）“現(xiàn)金+股份”補(bǔ)償，但優(yōu)先以股份補(bǔ)償；（5）同時(shí)以“現(xiàn)金+股份”補(bǔ)償。）1、如標(biāo)的公司在業(yè)績(jī)承諾

7、期內(nèi)截至各期期末累計(jì)實(shí)際凈利潤(rùn)未達(dá)到截至各期期末累計(jì)承諾凈利潤(rùn)，但達(dá)到截至當(dāng)期（指前述各期對(duì)應(yīng)的期間，下同）期末累計(jì)承諾凈利潤(rùn)的90%（含90%），則乙方無需補(bǔ)償。2、如標(biāo)的公司在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)截至各期期末累計(jì)實(shí)際凈利潤(rùn)未達(dá)到截至當(dāng)期期末累計(jì)承諾凈利潤(rùn)的90%（不含90%），則乙方應(yīng)進(jìn)行補(bǔ)償，乙方業(yè)績(jī)承諾應(yīng)補(bǔ)償金額=（標(biāo)的公司截至當(dāng)期期末累計(jì)承諾凈利潤(rùn)標(biāo)的公司截至當(dāng)期期末累計(jì)實(shí)際凈利潤(rùn)）業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)標(biāo)的公司各期累計(jì)承諾凈利潤(rùn)乙方轉(zhuǎn)讓標(biāo)的公司股權(quán)的交易價(jià)格合計(jì)數(shù)（即 元，下同）。上述業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償于業(yè)績(jī)承諾期終止后履行，根據(jù)專項(xiàng)審核建議或意見結(jié)算累計(jì)應(yīng)補(bǔ)償金額。如標(biāo)的公司在業(yè)績(jī)承諾期終止后累計(jì)實(shí)際凈

8、利潤(rùn)未達(dá)到累計(jì)承諾凈利潤(rùn)的90%（不含90%），則乙方需履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償。3、在業(yè)績(jī)承諾期屆滿后，甲方將聘請(qǐng)具有證券從業(yè)資格/資質(zhì)的審計(jì)機(jī)構(gòu)或評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)業(yè)績(jī)承諾期最后一年度末（以下簡(jiǎn)稱“期末”）標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試，并出具專項(xiàng)報(bào)告（以下簡(jiǎn)稱減值測(cè)試報(bào)告”）。根據(jù)減值測(cè)試報(bào)告，若期末減值額乙方業(yè)績(jī)承諾應(yīng)補(bǔ)償金額，則乙方需另行補(bǔ)償甲方，標(biāo)的資產(chǎn)減值應(yīng)補(bǔ)償金額=標(biāo)的資產(chǎn)期末減值額乙方轉(zhuǎn)讓標(biāo)的公司股權(quán)比例合計(jì)數(shù)（即 %）乙方業(yè)績(jī)承諾應(yīng)補(bǔ)償金額。4、乙方應(yīng)優(yōu)先以現(xiàn)金方式進(jìn)行補(bǔ)償。乙方依照本協(xié)議確定應(yīng)履行補(bǔ)償義務(wù)時(shí)，應(yīng)在收到甲方書面通知后10個(gè)工作日內(nèi)履行現(xiàn)金補(bǔ)償義務(wù)。乙方未按前述商定時(shí)限履行現(xiàn)金補(bǔ)償義務(wù)或現(xiàn)

9、金補(bǔ)償不足部分，由乙方以其持有的甲方股份進(jìn)行補(bǔ)償。5、乙方以股份進(jìn)行補(bǔ)償時(shí)，應(yīng)以其持有的甲方股份進(jìn)行補(bǔ)償，應(yīng)補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)量=（應(yīng)補(bǔ)償金額-已用現(xiàn)金補(bǔ)償金額）本次交易中甲方購(gòu)買標(biāo)的資產(chǎn)向乙方發(fā)行股份（以下簡(jiǎn)稱“本次發(fā)行”）的價(jià)格。若計(jì)算的應(yīng)補(bǔ)償股份數(shù)量出現(xiàn)小數(shù)的情況，則依照舍去小數(shù)并增加1股的方式確定應(yīng)補(bǔ)償股份的數(shù)量。如在本次發(fā)行股份上市后至乙方履行完本協(xié)議商定的補(bǔ)償義務(wù)前，甲方以轉(zhuǎn)增或送股方式進(jìn)行分配而致使乙方持有的甲方股份數(shù)發(fā)生變化，則應(yīng)補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)量調(diào)整為：按上述公式計(jì)算的應(yīng)補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)量（1+轉(zhuǎn)增或送股比例）。如在本次發(fā)行股份上市后至乙方履行完本協(xié)議商定的補(bǔ)償義務(wù)前，甲方在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)實(shí)

10、施現(xiàn)金分配，乙方所取得的與應(yīng)補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)量對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金分配部分應(yīng)相應(yīng)返還至甲方指派的賬戶內(nèi)，應(yīng)返還金額=每股已分配的現(xiàn)金股利依照上述公式計(jì)算的應(yīng)補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)量。返還金額不作為已補(bǔ)償金額，返還期限為甲方書面通知之日起十日內(nèi)履行。6、乙方應(yīng)在收到甲方書面通知后10個(gè)交易日內(nèi)將應(yīng)補(bǔ)償?shù)墓煞蒉D(zhuǎn)至甲方指派的專門賬戶；如乙方所持甲方股份不足或因被凍結(jié)、被采取強(qiáng)制執(zhí)行或其他原因被限制轉(zhuǎn)讓或未能轉(zhuǎn)讓的，由乙方從證券交易市場(chǎng)購(gòu)買相應(yīng)數(shù)額的甲方股份彌補(bǔ)不足部分，以完整履行本協(xié)議商定的補(bǔ)償義務(wù)。如乙方未在前述期限內(nèi)將應(yīng)補(bǔ)償股份轉(zhuǎn)至甲方指派的專門賬戶的，則甲方有權(quán)要求乙方依照應(yīng)補(bǔ)償股份的市值（按前述期限屆滿當(dāng)天的收盤價(jià)

11、計(jì)算）補(bǔ)償給甲方。（注：1可按比例解鎖股份。為了保證三年清算制度的實(shí)施，對(duì)收購(gòu)標(biāo)的原股東持股，實(shí)現(xiàn)鎖定時(shí)規(guī)定，按業(yè)績(jī)達(dá)標(biāo)幅度來決定持股解鎖的比例，業(yè)績(jī)達(dá)標(biāo)幅度未達(dá)到60%的，不予解鎖。同時(shí)規(guī)定，鎖定時(shí)股權(quán)不得用于股權(quán)質(zhì)押，以確保三年清算的需要。）7、如確定乙方應(yīng)履行股份補(bǔ)償義務(wù)的，甲方應(yīng)在確定乙方應(yīng)補(bǔ)償股份數(shù)并書面通知乙方履行股份補(bǔ)償義務(wù)后兩個(gè)月內(nèi)召開股東大會(huì)審議股份回購(gòu)事宜。甲方股東大會(huì)審議通過股份回購(gòu)事宜后，甲方將以1.00元的總價(jià)定向回購(gòu)乙方應(yīng)補(bǔ)償股份。如相關(guān)股份尚在鎖定時(shí)的，甲方董事會(huì)應(yīng)將相關(guān)股份劃轉(zhuǎn)至專門賬戶進(jìn)行鎖定，相關(guān)股份喪失表決權(quán)，所分配的利潤(rùn)歸甲方所有，待鎖定時(shí)滿后一并注銷。

12、（注：1履行股份補(bǔ)償義務(wù)的程序應(yīng)當(dāng)予以明確。2設(shè)置鎖定時(shí)，系為防止轉(zhuǎn)移應(yīng)補(bǔ)償?shù)墓煞荩砜擅鞔_該部分股份在鎖定時(shí)內(nèi)沒有表決權(quán)及股利分配權(quán)等權(quán)利。）8、乙方應(yīng)補(bǔ)償股份由甲方按1.00元的總價(jià)回購(gòu)并注銷，如前述回購(gòu)股份并注銷事宜由于甲方減少注冊(cè)資本事宜未獲相關(guān)債權(quán)人認(rèn)可或未經(jīng)股東大會(huì)通過等原因而無法實(shí)施的，則乙方承諾自甲方股東大會(huì)決議公告之日起2個(gè)月內(nèi)將應(yīng)補(bǔ)償股份贈(zèng)送給其他股東（其他股東指截止乙方贈(zèng)送股份實(shí)施公告中所確定的股權(quán)登記日，除乙方以外的其他股份持有者），其他股東按其持有股份數(shù)量占股權(quán)登記日扣除乙方持有的股份后甲方的股份數(shù)量的比例享有獲贈(zèng)股份。（注：1可以選擇減少注冊(cè)資本或指派將股份贈(zèng)送至其

13、他股東。2該條主要是考慮到因回購(gòu)股份并注銷事宜而由于甲方減少注冊(cè)資本事宜未獲相關(guān)債權(quán)人認(rèn)可或未經(jīng)股東大會(huì)通過等原因而無法實(shí)施的情形。）三、擔(dān)保 1、在甲方本次發(fā)行的股份上市后15個(gè)工作日內(nèi)，乙方應(yīng)將其在本次交易中取得的甲方股份全部質(zhì)押給甲方控股股東。上述股份質(zhì)押需在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)各期專項(xiàng)審核建議或意見出具后30個(gè)工作日內(nèi)按承諾凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)的比例履行解除股份質(zhì)押手續(xù)，即：業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)各期專項(xiàng)審核建議或意見出具后解除股份質(zhì)押的比例=當(dāng)期期末累計(jì)實(shí)際凈利潤(rùn)標(biāo)的公司業(yè)績(jī)承諾期累計(jì)承諾凈利潤(rùn)總和。2、丙方同意對(duì)乙方1、乙方2、乙方3、乙方5在本協(xié)議項(xiàng)下的義務(wù)和責(zé)任承擔(dān)連帶責(zé)任。（注：在協(xié)議主體上，為防止公司

14、的有限責(zé)任制，確保業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議的執(zhí)行，可同時(shí)要求標(biāo)的公司自然人股東承擔(dān)連帶責(zé)任。）四、違約責(zé)任 如乙方未能依照本協(xié)議商定及時(shí)足額履行業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償義務(wù)、標(biāo)的資產(chǎn)減值補(bǔ)償義務(wù)或返還現(xiàn)金紅利義務(wù)的，每逾期一天，乙方應(yīng)每天按應(yīng)補(bǔ)償而未補(bǔ)償?shù)慕痤~的萬(wàn)分之一點(diǎn)五向甲方支付違約金（自甲方書面通知乙方履行補(bǔ)償義務(wù)屆滿之日起計(jì)算）。五、不可抗力 1、如因自然災(zāi)害等不可抗拒的原因，致使協(xié)議任何一方未能履行或未能完全履行本協(xié)議時(shí)，該方應(yīng)立即將該等情況以書面形式通知協(xié)議其他方，并在該等情況發(fā)生之日起七個(gè)工作日內(nèi)提供詳情及本協(xié)議未能履行或者部分未能履行，或者需要延期履行的理由的有效證明。依照不可抗力因素對(duì)履行本協(xié)議的影

15、響程度，由協(xié)議各方協(xié)商決定是否解除本協(xié)議，或者部分免除履行本協(xié)議的責(zé)任，或者延期履行本協(xié)議。2、若因國(guó)家政策或法律、法規(guī)、規(guī)范性資料文件在本協(xié)議簽訂后發(fā)生調(diào)整而致使直接影響本協(xié)議的履行或者是未能按約履行時(shí)，協(xié)議各方均無過錯(cuò)的，不追究協(xié)議任何一方在此事件發(fā)生后未履行商定的違約責(zé)任，按其對(duì)履行協(xié)議影響的程度，由協(xié)議各方協(xié)商決定是否解除協(xié)議或者延期履行協(xié)議。六、協(xié)議的生效 協(xié)議經(jīng)各方簽字蓋章之日起設(shè)立，并與發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議同時(shí)生效。七、法律適用與爭(zhēng)議的解決 1、本協(xié)議的訂立、履行、說明和糾紛的處理均適用中華人民共和國(guó)現(xiàn)行有效的法律、行政法規(guī)和規(guī)范性資料文件的關(guān)于規(guī)定。2、本協(xié)議在履行過程中發(fā)生的爭(zhēng)議，由協(xié)議各方當(dāng)事人協(xié)議解決。協(xié)商不成的，任何一方均有權(quán)依法向有管轄權(quán)的法院提起訴訟。八、其他 1、本協(xié)議作為發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議的附件，與發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議