自考財(cái)務(wù)報(bào)表分析一簡(jiǎn)答完全貼合考綱

1、自考財(cái)務(wù)報(bào)表分析一簡(jiǎn)答完全貼合考綱1財(cái)務(wù)分析的目的： 財(cái)務(wù)分析的具體目標(biāo)： 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容 財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)基準(zhǔn)的含義： 財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)基準(zhǔn)的種類： 財(cái)務(wù)報(bào)告主要包括：財(cái)務(wù)信息供給與需求的主體： 財(cái)務(wù)信息需求主體 財(cái)務(wù)信息內(nèi)容： 會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量特征 因素分析法步驟： 財(cái)務(wù)分析的基本方（一） 百分比變動(dòng)比較特殊情況 構(gòu)建相關(guān)比率應(yīng)注意問(wèn)題： 財(cái)務(wù)分析程序2經(jīng)過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表，會(huì)計(jì)表使用 者能夠了解：企業(yè)保持一定的貨幣資金的動(dòng) 機(jī)：影響企業(yè)貨幣資金持有量的因 素：對(duì)應(yīng)收賬款的質(zhì)量判斷。 資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析 資本結(jié)構(gòu)類型：是否可變現(xiàn)凈值低于賬面價(jià)值 的情況：存貨的周轉(zhuǎn)狀況分析判斷應(yīng)當(dāng)

2、注意：存貨可變現(xiàn)凈值的確定方法： 企業(yè)的權(quán)益性投資（長(zhǎng)期股權(quán) 投資）的類別對(duì)持有至到期投資進(jìn)行質(zhì)量分 析時(shí)應(yīng)當(dāng)注意：進(jìn)行固定資產(chǎn)質(zhì)量分析時(shí)應(yīng)當(dāng) 注意：研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)階段的支出 確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)的條件： 流動(dòng)負(fù)債的分類：或有負(fù)債確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債的條 件：企業(yè)涉及預(yù)計(jì)負(fù)債的主要事項(xiàng)1融資租賃的確認(rèn)條件： 對(duì)于存貨進(jìn)行質(zhì)量分析時(shí)應(yīng)當(dāng) 注意的問(wèn)題：3.注意問(wèn)題：1.企業(yè)營(yíng)業(yè)收入確認(rèn) 的具體標(biāo)準(zhǔn)。2.企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的 品種構(gòu)成3企業(yè)營(yíng)業(yè)的區(qū)域構(gòu) 成4企業(yè)營(yíng)業(yè)收入中來(lái)自于關(guān) 聯(lián)方的比重5行政手段造成的 收入占企業(yè)收入的比重。 確認(rèn)銷售商品收入條件 對(duì)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量企業(yè)的勞務(wù) 收入的不同情況:。營(yíng)業(yè)成本分析應(yīng)注

3、意： 進(jìn)行利潤(rùn)表趨勢(shì)分析應(yīng)注意： 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，所得稅的 核算采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法。 該方法的具體程序是什么？ 4編制現(xiàn)金流量表的目的。 分析現(xiàn)金流量表能達(dá)到目的： 如何進(jìn)行現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析五償債能力：負(fù)債:。償債能力分析的意義與作用： 短期償債能力與長(zhǎng)期償債能力 的區(qū)別和聯(lián)系：短期償債能力：短期償債能力分析的意義:。短期償債能力的影響因素： 流動(dòng)比率的缺點(diǎn)：速動(dòng)比率分析中應(yīng)注意的問(wèn) 題：。影響短期償債能力的特別項(xiàng) 目：長(zhǎng)期償債能力：。影響企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的因 素：資產(chǎn)負(fù)債表的缺陷：影響長(zhǎng)期償債能力的特別項(xiàng) 目：資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力表現(xiàn)為:。業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析的內(nèi)容與目 的：企業(yè)管理當(dāng)局進(jìn)行營(yíng)運(yùn)能

4、力的 分析的目的表現(xiàn)為兩個(gè)方面:。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況分析： 存貨周轉(zhuǎn)情況分析流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況綜合分析： 1、營(yíng)運(yùn)周期2、現(xiàn)金周期 營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率： 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率： 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析： 總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析： 盈利能力的概念。 盈利能力分析的目的 盈利能力分析的內(nèi)容 投資有關(guān)的盈利能力分析（一）投入資金的界定方法（二）總資產(chǎn)收益率的分解與 影響因素（三）凈資產(chǎn)收益率的含義 凈資產(chǎn)收益率的分析其它比 率1、資產(chǎn)保值增值率。2、 資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率 與銷售有關(guān)的盈利能力分析 與股本有關(guān)的盈利能力分析 稀釋潛在普通股具體包括 影響盈利能力的其它項(xiàng)目：計(jì)算總資產(chǎn)收益率時(shí)選擇不同 口徑的盧綸依據(jù)。以凈

5、資產(chǎn)收益率作為考克指標(biāo) 不利于企業(yè)的橫向比較：。企業(yè)發(fā)展能看分析框架:。 產(chǎn)品市場(chǎng)占有情況分析：市 場(chǎng)占有率的分析:；市場(chǎng)覆蓋 率的分析：產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力分析：析 產(chǎn)品品種競(jìng)爭(zhēng)能力分析:。 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)策略分析： 周期類型：經(jīng)濟(jì)周期：產(chǎn) 品生命周期產(chǎn)品生命周期 企業(yè)生命周期：企業(yè)的生命周 期分析與判斷：產(chǎn)品的生命周期分析與判斷： 有：直接參考法：指標(biāo)分 析法直觀判斷法:。244利用銷售增長(zhǎng)率進(jìn)行企業(yè) 發(fā)展能力分析時(shí)應(yīng)注意什么： 九審計(jì)報(bào)告的作用：。無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告條件： 帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)審 計(jì)報(bào)告情形:。保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告情形:。無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告對(duì)財(cái)務(wù)分 析的影響：保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告對(duì)財(cái)務(wù)分析

6、 的影響:。否定意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告對(duì)財(cái)務(wù)分析 的影響：無(wú)法意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告對(duì)財(cái)務(wù)分析 的影響：量常見(jiàn)的調(diào)整事項(xiàng)：常見(jiàn)的非調(diào)整事項(xiàng):。不視為關(guān)聯(lián)方的：關(guān)聯(lián)方交易的主要類型：算 關(guān)聯(lián)方交易披露的原則和內(nèi) 容：關(guān)聯(lián)方交易的操縱行為：關(guān)聯(lián)方交易要素：關(guān)聯(lián)方交易活動(dòng)的分析內(nèi)容： 比例。會(huì)計(jì)政策的內(nèi)容：簡(jiǎn)述會(huì)計(jì)變更：會(huì)計(jì)政策變更的會(huì)計(jì)處理方 法：會(huì)計(jì)政策變更的會(huì)計(jì)處理方法 選擇的原則：會(huì)計(jì)政策變更在會(huì)計(jì)報(bào)表附注 披露的信息：會(huì)計(jì)估計(jì)變更的會(huì)計(jì)處理方 法：會(huì)計(jì)估計(jì)變更在會(huì)計(jì)報(bào)表附注 披露的信息：不重要的前期差錯(cuò)更正的會(huì)計(jì) 處理：重要的前期差錯(cuò)更正的會(huì)計(jì)處 理：。前期差錯(cuò)更正的披露：十財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)的意義： 總體上

7、把握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng) 營(yíng)成果。財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)的特點(diǎn)： 沃爾評(píng)分法的缺點(diǎn)： 沃爾評(píng)分法的分析步驟： 選擇財(cái)務(wù)比率的原則：。杜邦財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)：償債能力營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)一流動(dòng)負(fù) 債1流動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng) 負(fù)債）2速動(dòng)比率=（速動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng) 負(fù)債）速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+短期投 資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+其它 應(yīng)收款3現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+短期有價(jià)證券）：流動(dòng)負(fù)債4資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額土資 產(chǎn)總額）5股權(quán)比率=（所有者權(quán)益總額 :資產(chǎn)總額）=1-資產(chǎn)負(fù)債率6產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額：所有 者權(quán)益總額）=資產(chǎn)負(fù)債率：股 權(quán)比率=（1：股權(quán)比率）-17權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額；所有者 權(quán)益總額=1+產(chǎn)權(quán)比率=1

8、 :股 權(quán)比率8有形資產(chǎn)債務(wù)比率=（負(fù)債總 額：有形資產(chǎn)總額）9有形凈值債務(wù)比率=（負(fù)債總 額：有形凈值總額）10利息保障倍數(shù)=（凈利潤(rùn)+所 得稅+利息費(fèi)用）；利息費(fèi)用 11現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=（經(jīng) 營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量+現(xiàn)金所得 稅支出+現(xiàn)金利息支出）；現(xiàn)金 利息支出.。營(yíng)運(yùn)能力1資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=計(jì)算期 的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額：計(jì)算期資產(chǎn)平 均占用額2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈 額：應(yīng)收賬款平均余額賒銷收入凈額=賒銷收入-賒 銷退回-賒銷折讓-賒銷折扣 3存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本； 存貨平均余額天數(shù)=360：存貨周 轉(zhuǎn)率4營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng) 收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)5現(xiàn)金周期=營(yíng)業(yè)周期-應(yīng)付賬 款周轉(zhuǎn)

9、天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=賒購(gòu)凈額 :應(yīng)付賬款平均余額賒購(gòu)凈額=本期存貨增加凈 額=銷貨成本+期末存貨-期初 存貨6營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率=銷售凈額： 平均營(yíng)運(yùn)資7流動(dòng)（固定）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主 營(yíng)業(yè)務(wù)收入：流動(dòng)（固定）資 產(chǎn)平均余額8總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 :平均資產(chǎn)總額.。盈利能力與營(yíng)業(yè)有關(guān)1總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/稅前 息后/稅后息前/息稅前：總資 產(chǎn)平均額=銷售凈利潤(rùn)X總資 產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)：期末 /平均凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)收益率X 權(quán)益乘數(shù)3長(zhǎng)期資金收益率=（息稅前利 潤(rùn)：平均長(zhǎng)期資金）4資本保值增值率=（扣除客觀 因素后的期末所有者權(quán)益：期 初所有者權(quán)益）5資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率=（經(jīng)營(yíng) 活動(dòng)

10、產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：資產(chǎn)平 均總額）6流動(dòng)（固定）資產(chǎn)收益率=凈 利潤(rùn)：流動(dòng)（固定）資產(chǎn)平均 額與銷售有關(guān)1銷售毛利率=（銷售收入凈額- 銷售成本）：銷售收入凈額 2銷售凈利率=凈利潤(rùn)：銷售收 入與股本有關(guān)1每股收益=凈利潤(rùn)：發(fā)行在外 普通股的加權(quán)平均數(shù)2每股現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金 凈流量：發(fā)行在外的普通股平 均股數(shù)3每股股利=現(xiàn)金股利總額：發(fā) 行在外的普通股股數(shù)4市盈率=每股市價(jià)令每股收益 5股票收益率=每股股利：股價(jià) 6股利發(fā)放率=每股股利令每股 收益=市盈率X股利收益率 .。發(fā)展能力1銷售增長(zhǎng)率=本年銷售增長(zhǎng)額 :上年銷售額三年銷售平均增長(zhǎng)率=（年 末銷售收入總額：三年前年末 銷售收入總額-

11、1）2總（流動(dòng)、固定）資產(chǎn)增長(zhǎng)率 =本年增長(zhǎng)額：年初總額員工增長(zhǎng)率=本年增加人數(shù) 亨年初人數(shù)3固定資產(chǎn)成新率=平均固定資 產(chǎn)凈值：平均固定資產(chǎn)原值 4資本積累率=本年所有者權(quán)益 增長(zhǎng)額：年初所有者權(quán)益 5股利增長(zhǎng)率=本年每股股利增 長(zhǎng)額：上年每股股利財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容：財(cái) 務(wù)信息需求主體及其關(guān)注信 息：財(cái)務(wù)信息內(nèi)容：財(cái)務(wù)分析 程序：百分比變動(dòng)比較特殊情 況：構(gòu)建相關(guān)比率應(yīng)注意問(wèn)題： 因素分析法步驟：經(jīng)過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表，會(huì)計(jì)表 使用者能夠了解、企業(yè)保持一 定的貨幣資金的動(dòng)機(jī)、 影響企業(yè)貨幣資金持有量的因 素、對(duì)應(yīng)收賬款的質(zhì)量判斷、 對(duì)于存貨進(jìn)行質(zhì)量分析時(shí)應(yīng)當(dāng) 注意的問(wèn)題、是否可變現(xiàn)凈值 低于賬面價(jià)值

12、的情況、存貨的 周轉(zhuǎn)狀況分析判斷應(yīng)當(dāng)注意、# 存貨可變現(xiàn)凈值的確定方法、 企業(yè)的權(quán)益性投資（長(zhǎng)期股權(quán) 投資）的類別、對(duì)持有至到期 投資進(jìn)行質(zhì)量分析時(shí)應(yīng)當(dāng)注 意、進(jìn)行固定資產(chǎn)質(zhì)量分析時(shí) 應(yīng)當(dāng)注意、研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目開(kāi)發(fā) 階段的支出確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)的 條件、流動(dòng)負(fù)債的分類、或有 負(fù)債確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債的條件、 企業(yè)涉及預(yù)計(jì)負(fù)債的主要事 項(xiàng)、融資租賃的確認(rèn)條件、資 產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析、資產(chǎn)負(fù)債 表結(jié)構(gòu)分析、資本結(jié)構(gòu)類型、 分析營(yíng)業(yè)收入需要注意問(wèn) 題、確認(rèn)銷售商品收入條件、 對(duì)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量企業(yè)的勞務(wù) 收入的不同情況、營(yíng)業(yè)成本分 析應(yīng)注意、進(jìn)行利潤(rùn)表趨勢(shì)分 析應(yīng)注意、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定， 所得稅的核算采用資產(chǎn)負(fù)債表債

13、務(wù)法。該方法的具體程序是 什么現(xiàn)金流量表的含義、編制 現(xiàn)金流量表的目的、分析現(xiàn)金 流量表能達(dá)到目的、如何進(jìn)行 現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析、償債能力分析的意義與作 用、短期償債能力與長(zhǎng)期償債 能力的區(qū)別和聯(lián)系、短期償債 能力分析的意義、短期償債能 力的影響因素、流動(dòng)比率的缺 點(diǎn)、速動(dòng)比率分析中應(yīng)注意的 問(wèn)題、影響短期償債能力的特 別項(xiàng)目、影響企業(yè)長(zhǎng)期償債能 力的因素、資產(chǎn)負(fù)債表的缺陷、 影響長(zhǎng)期償債能力的特別項(xiàng)目 資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力表現(xiàn)為、 業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析的內(nèi)容與目 的、企業(yè)管理當(dāng)局進(jìn)行營(yíng)運(yùn)能 力的分析的目的表現(xiàn)為兩個(gè)方 面、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況分析、 存貨周轉(zhuǎn)情況分析、流動(dòng)資產(chǎn) 周轉(zhuǎn)情況綜合分析、營(yíng)運(yùn)資本 周

14、轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固 定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析、總資產(chǎn) 營(yíng)運(yùn)能力分析盈利能力的概念、盈利能 力分析的目的、盈利能力分析 的內(nèi)容、投資有關(guān)的盈利能力 分析、投入資金的界定方法、 總資產(chǎn)收益率的分解與影響因 素、凈資產(chǎn)收益率的含義、凈 資產(chǎn)收益率的分析、資產(chǎn)保值 增值率、資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率、 與銷售有關(guān)的盈利能力分析、 與股本有關(guān)的盈利能力分析稀 釋潛在普通股具體包括、影響 盈利能力的其它項(xiàng)目、計(jì)算總 資產(chǎn)收益率時(shí)選擇不同口徑的 盧綸依據(jù)、以凈資產(chǎn)收益率作 為考克指標(biāo)不利于企業(yè)的橫向 比較企業(yè)發(fā)展能看分析框架、 產(chǎn)品市場(chǎng)占有情況分析、覆蓋 率的分析、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力分析、 產(chǎn)品品種競(jìng)爭(zhēng)能力分析、企業(yè) 競(jìng)

15、爭(zhēng)策略分析、周期類型、企 業(yè)的生命周期分析與判斷、產(chǎn) 品的生命周期分析與判斷利用 銷售增長(zhǎng)率進(jìn)行企業(yè)發(fā)展能力 分析時(shí)應(yīng)注意、運(yùn)用資產(chǎn)成新 率指標(biāo)的運(yùn)用要注意審計(jì)報(bào)告的作用、無(wú)保留 意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告條件、帶強(qiáng)調(diào)事 項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告情 形、保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告情形、 無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告對(duì)財(cái)務(wù)分 析的影響、保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告 對(duì)財(cái)務(wù)分析的影響、否定意見(jiàn) 審計(jì)報(bào)告對(duì)財(cái)務(wù)分析的影響、 無(wú)法意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告對(duì)財(cái)務(wù)分析 的影響、常見(jiàn)的調(diào)整事項(xiàng)、常 見(jiàn)的非調(diào)整事項(xiàng)、不視為關(guān)聯(lián) 方的、關(guān)聯(lián)方交易的主要類型、 關(guān)聯(lián)方交易披露的原則和內(nèi) 容、關(guān)聯(lián)方交易的操縱行為、 關(guān)聯(lián)方交易要素、關(guān)聯(lián)方交易 活動(dòng)的分析內(nèi)容、會(huì)計(jì)政策的

16、內(nèi)容、簡(jiǎn)述會(huì)計(jì)變更、會(huì)計(jì)政 策變更的會(huì)計(jì)處理方法、會(huì)計(jì) 政策變更的會(huì)計(jì)處理方法選擇 的原則、會(huì)計(jì)政策變更在會(huì)計(jì) 報(bào)表附注披露的信息、會(huì)計(jì)估 計(jì)變更的會(huì)計(jì)處理方法、會(huì)計(jì) 估計(jì)變更在會(huì)計(jì)報(bào)表附注披露 的信息、不重要的前期差錯(cuò)更 正的會(huì)計(jì)處理、重要的前期差 錯(cuò)更正的會(huì)計(jì)處理、前期差錯(cuò) 更正的披露財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)的意 義、財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)的特 點(diǎn)、沃爾評(píng)分法的缺點(diǎn)、沃爾 評(píng)分法的分析步驟、選擇財(cái)務(wù) 比率的原則、杜邦財(cái)務(wù)分析系 統(tǒng) 財(cái)務(wù)分析的目的：就是經(jīng)過(guò)對(duì) 財(cái)務(wù)報(bào)告以及其它企業(yè)相關(guān)信 息進(jìn)行綜合分析，得出簡(jiǎn)潔明 了的分析理論，從而幫助企業(yè) 相關(guān)利益人進(jìn)行決策和評(píng)價(jià)。 財(cái)務(wù)分析的具體目標(biāo)：第一， 為

17、投資決策、信貸決策、銷售 決策和宏觀經(jīng)濟(jì)等提供依據(jù)； 第二，為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理業(yè) 績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、監(jiān)督和選擇經(jīng)營(yíng)管理 者提供依據(jù)。財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容：會(huì)計(jì)報(bào)表 解讀：會(huì)計(jì)報(bào)表質(zhì)量分析 會(huì)計(jì)報(bào)表趨勢(shì)分析會(huì)計(jì)報(bào)表 結(jié)構(gòu)分析盈利能力分析：也 稱獲利分析，指企業(yè)專區(qū)利潤(rùn) 的能力。首先，盈利能力分析 是財(cái)務(wù)分析中最重要的一個(gè)部 分。其次，盈利能力還是評(píng)估 企業(yè)價(jià)值的基礎(chǔ)，能夠說(shuō)企業(yè) 的價(jià)值答謝取決于企業(yè)未來(lái)獲 取盈利的能力。再次，企業(yè)盈 利指標(biāo)還能夠用于評(píng)價(jià)內(nèi)部管 理層業(yè)績(jī)。償債能力分析 是關(guān)系企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi) 容，企業(yè)使用負(fù)債融資，能夠 獲得財(cái)務(wù)杠桿利益，提高凈資 產(chǎn)的收益率，但隨之而來(lái)的是 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加，

18、因此應(yīng)當(dāng)關(guān) 注企業(yè)的償債能力。企業(yè)償債 能力分為短期償債能力和長(zhǎng)期 償債能力營(yíng)運(yùn)能力分析：企 業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用，循環(huán)的效率高低。 營(yíng)運(yùn)能力分析不但關(guān)系企業(yè)的 盈利水平，還反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng) 營(yíng)，市場(chǎng)營(yíng)銷等方面的情況， 經(jīng)過(guò)營(yíng)運(yùn)能力分析，能夠發(fā)現(xiàn) 企業(yè)資產(chǎn)利用效率的不足，挖 掘資產(chǎn)潛力。一般而言，營(yíng)運(yùn) 能力分析包括流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能 力分析和總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分 析。發(fā)展能力分析：企業(yè)的 擴(kuò)大不但是規(guī)模的擴(kuò)大，更重 要的是企業(yè)收益能力的上升， 一般認(rèn)為是凈收益的增長(zhǎng)。企 業(yè)發(fā)展能力受到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能 力，制度環(huán)境，人力資源，分 配制度等諸多因素的影響，因 此在分析企業(yè)發(fā)展能力時(shí)，還 要考慮這些因素對(duì)企業(yè)發(fā)展的 影響

19、程序，將其變成可量化的指標(biāo)進(jìn)行表示。財(cái)務(wù)綜合分析：是解釋各種 財(cái)務(wù)能力之間的相關(guān)關(guān)系，得 出企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況和效果的 結(jié)論。說(shuō)明企業(yè)總體目標(biāo)的事 項(xiàng)情況。采取的方法有杜邦分 析法，沃爾評(píng)分法。財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)基準(zhǔn)的含義：財(cái) 務(wù)分析評(píng)價(jià)基準(zhǔn)就是在一定的 評(píng)價(jià)目標(biāo)下，人為設(shè)定的劃分 評(píng)價(jià)對(duì)象優(yōu)劣的財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。財(cái) 務(wù)分析評(píng)價(jià)基準(zhǔn)并不是唯一 的，采用不同的基準(zhǔn)會(huì)使得同 一分析對(duì)象得到不同的分析結(jié) 論。在選擇分析標(biāo)準(zhǔn)時(shí)應(yīng)當(dāng)注 意分析目的，并結(jié)合企業(yè)的實(shí) 際情況，選擇恰當(dāng)?shù)姆治鲈u(píng)價(jià) 基準(zhǔn)。財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)基準(zhǔn)的種類：1. 經(jīng)驗(yàn)基準(zhǔn)：經(jīng)驗(yàn)基準(zhǔn)是依據(jù)大 量的長(zhǎng)期的日常觀察和實(shí)踐形 成的基準(zhǔn)，該基準(zhǔn)的形成一般 沒(méi)有理論支

20、撐，只是簡(jiǎn)單地根 據(jù)事實(shí)現(xiàn)象歸納的結(jié)果2,行業(yè) 基準(zhǔn)：行業(yè)基準(zhǔn)是行業(yè)內(nèi)所有 企業(yè)某個(gè)相同財(cái)務(wù)指標(biāo)的平均 水平3.歷史基準(zhǔn)：歷史基準(zhǔn)是 指本企業(yè)在過(guò)去某段時(shí)期內(nèi)的 實(shí)際值，根據(jù)需要，能夠選擇 歷史平均值，也能夠選擇最佳 值作為基礎(chǔ)4目標(biāo)基準(zhǔn)：目標(biāo) 基準(zhǔn)是財(cái)務(wù)分析人員綜合企業(yè) 歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)狀況 提出的理想標(biāo)準(zhǔn)。財(cái)務(wù)報(bào)告主要包括：資產(chǎn)負(fù)債 表利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表所有 制權(quán)益變動(dòng)表以及附注。財(cái)務(wù)信息供給與需求的主體： 財(cái)務(wù)信息供給主體1.財(cái)務(wù)信 息的披露格式2,財(cái)務(wù)信息的披 露意愿（自愿披露：自愿披露 的信息多對(duì)企業(yè)有利，經(jīng)過(guò)這 些信息的揭示，企業(yè)能夠獲得 一定的經(jīng)濟(jì)利益。強(qiáng)制披露:強(qiáng) 制披露的

21、信息多是基于信息需 求者的要求，而且對(duì)這些披露 的信息有嚴(yán)格的質(zhì)量要求）3. 財(cái)務(wù)信息的披露時(shí)間。（二）財(cái) 務(wù)信息需求主體股東及潛在 投資者：企業(yè)價(jià)值評(píng)估、投資 風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)安全性；債權(quán)人: 償債能力、信用、違約風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)內(nèi)部管理者：所有信息;政府：與增值、所得稅有關(guān) 的信息和投資者一樣的；企 業(yè)供應(yīng)商：營(yíng)運(yùn)能力、償債能 力、信用風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)信息內(nèi)容：是否由企業(yè) 會(huì)計(jì)系統(tǒng)提供：會(huì)計(jì)信息：外部報(bào)送信息（四表一注）、內(nèi)部報(bào)送信息（會(huì)計(jì)成本計(jì) 算數(shù)據(jù)和流程、企業(yè)預(yù)算、企 業(yè)投資融資決策信息、期間費(fèi) 用構(gòu)成、企業(yè)內(nèi)部評(píng)價(jià)方法和 結(jié)果）；非會(huì)計(jì)信息：審計(jì) 報(bào)告、市場(chǎng)信息（資本市場(chǎng) 信息、產(chǎn)品資產(chǎn)信息）、公司

22、治理信息、宏觀經(jīng)濟(jì)信息（通 貨膨脹率，GDP增長(zhǎng)水平、物價(jià)指數(shù)、固資投資增長(zhǎng)率、基 本利率水平）、；按信息來(lái)源: 外部信息和內(nèi)部信息會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量特征：1、可靠 性：可靠性要求企業(yè)應(yīng)當(dāng)以實(shí) 際發(fā)生的交易或者事項(xiàng)為依據(jù) 進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告， 如實(shí)反映符合確認(rèn)和計(jì)量要求 的各項(xiàng)會(huì)計(jì)要素及其它相關(guān)信 息，保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠、 內(nèi)容完整2、相關(guān)性：相關(guān)性指 企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)與財(cái) 務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者的經(jīng)濟(jì)決策 需要相關(guān)，有助于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào) 告使用者對(duì)企業(yè)過(guò)去、現(xiàn)在或 者未來(lái)的情況作出評(píng)價(jià)或者預(yù) 測(cè)3、可理解性：會(huì)計(jì)信息的披 露應(yīng)當(dāng)采取簡(jiǎn)單明了的方式， 而且應(yīng)當(dāng)便于使用者理解信息 的內(nèi)涵4、可比

23、性：可比性要求 企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)相互 可比。第一，縱向可比，即同 一個(gè)企業(yè)不同時(shí)期發(fā)生的相同 或者相似的交易或者事項(xiàng)，應(yīng) 當(dāng)采用一直的會(huì)計(jì)政策，不得 隨意變更第二橫向可比，即不 同企業(yè)發(fā)生的相同或者相似的 交易或者事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)采用規(guī)定 的會(huì)計(jì)政策，確保會(huì)計(jì)信息的 口徑一致、相互可比。5、實(shí)質(zhì) 重于形式：實(shí)質(zhì)重于形式是指 企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或者事項(xiàng)的 經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量 和報(bào)告，不應(yīng)僅以交易或者事 項(xiàng)的法律形式為依據(jù)6、重要 性：重要性是指企業(yè)提供的會(huì) 計(jì)信息應(yīng)當(dāng)反映與企業(yè)財(cái)務(wù)狀 況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等有 關(guān)的所有重要交易或者事項(xiàng)7、 謹(jǐn)慎性：謹(jǐn)慎性指企業(yè)對(duì)交易 或者事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)

24、、計(jì)量 和報(bào)告應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎， 不應(yīng)高估資產(chǎn)或者收益、低谷 負(fù)債或者費(fèi)用8、及時(shí)性：及時(shí) 性是指企業(yè)對(duì)于已發(fā)生的交易 或者事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行確認(rèn)、 計(jì)量和報(bào)告，不得提前或者延 后財(cái)務(wù)分析程序：確立分析目 標(biāo)，明確分析內(nèi)容。收集分 析資料。確定分析基準(zhǔn)。 選擇分析方法。做出分析結(jié) 論，提出相關(guān)建議。財(cái)務(wù)分析的基本方（一）比較 分析法；比較分析法就是指經(jīng) 過(guò)主要項(xiàng)目或指標(biāo)值變化的對(duì) 比，確定出差異，分析和判斷 企業(yè)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況的一種方 法。1.按比較形式分類絕對(duì)數(shù) 比較百分比變動(dòng)比較2.按比 較基準(zhǔn)分類：與目標(biāo)基準(zhǔn)比較， 與歷史基準(zhǔn)比較，與行業(yè)基準(zhǔn) 比較（二）比率分析法：所謂 比率分析法是利

25、用指標(biāo)間的相 互關(guān)系，經(jīng)過(guò)計(jì)算比率來(lái)考察、 計(jì)量和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的一 種方法。根據(jù)分析的不同內(nèi)容 和要求，比率分析法主要分為 構(gòu)成比率分析相關(guān)比率分資料僅供參考析（三）因素分析法：所謂因資料僅供參考析（三）因素分析法：所謂因素分析法就是經(jīng)過(guò)順序變換各 個(gè)因素的數(shù)量，來(lái)計(jì)算各個(gè)因素的變動(dòng)對(duì)總的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影百分比變動(dòng)比較特殊情況： 若基準(zhǔn)金額為負(fù)數(shù)，得到的結(jié) 果就可能是負(fù)數(shù)。使在絕對(duì)值 增加從百分比則是減少。若 基準(zhǔn)金額為很小的正數(shù)，則絕 對(duì)數(shù)很小變動(dòng)會(huì)導(dǎo)致較大的百 分比變動(dòng)。扭曲了指標(biāo)變動(dòng)的 經(jīng)濟(jì)意義。若基準(zhǔn)金額為0， 則沒(méi)意義了構(gòu)建相關(guān)比率應(yīng)注意問(wèn)題： 比率構(gòu)建是根據(jù)分析的需要而 定的，非只

26、有書本列示的那些， 那些事常見(jiàn)一點(diǎn)；應(yīng)注意分 字分母的兩個(gè)指標(biāo)應(yīng)具有經(jīng)濟(jì) 意義，不能隨意構(gòu)建。若一 個(gè)指標(biāo)來(lái)自于資產(chǎn)負(fù)債表，另 一個(gè)來(lái)自利潤(rùn)表或現(xiàn)金流量 表，則應(yīng)該取資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù) 的期間平均數(shù)因素分析法步驟：確定分析 對(duì)象，運(yùn)用比較分析法，將分 析指標(biāo)和選擇的基準(zhǔn)進(jìn)行比 較，得出差異、確定分析對(duì) 象的影響因素、確定分析對(duì) 象指標(biāo)與其相信因素之間的數(shù) 量關(guān)系，建立函數(shù)關(guān)系式。 按一定順序依次替換各個(gè)因素 變量，計(jì)算各因素對(duì)分析對(duì)象 指標(biāo)的影響。企業(yè)貨幣資金持有量的影響因 素：企業(yè)規(guī)模。顯而易見(jiàn)， 企業(yè)規(guī)模越大，業(yè)務(wù)量越大， 所需的貨幣資金數(shù)量越大。 所在行業(yè)特征。行業(yè)因素是影 響許多財(cái)務(wù)指標(biāo)的

27、關(guān)鍵，對(duì)于 不同行業(yè)的企業(yè)，日常的貨幣 資金數(shù)額有較大的差距，例如 金融企業(yè)一般具有大量的貨幣 資金，而制造業(yè)的貨幣資金量 相對(duì)要小得多。企業(yè)融資能 力。如果企業(yè)有較強(qiáng)的融資能 力，就能夠不必保持很大的貨 幣資金數(shù)量。企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)。 當(dāng)企業(yè)負(fù)債中短期負(fù)債比重較 大時(shí)，應(yīng)考慮是否保持較高的 貨幣資金數(shù)額，以備不久的償 付之需。存貨可變現(xiàn)凈值的確定方法： 產(chǎn)成品、商品和用于出售的 材料等可直接出售的商品存 貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中， 應(yīng)當(dāng)以該存貨的估計(jì)售價(jià)減去 估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)用 后的金額確定可變現(xiàn)凈值。 用于生產(chǎn)的材料、在產(chǎn)品或自 制半成品等需要經(jīng)過(guò)加工的材 料存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程

28、中，應(yīng)當(dāng)以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的 估計(jì)售價(jià)減去至完工時(shí)估計(jì)將 要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷售費(fèi) 用以及相關(guān)稅費(fèi)用后的金額確 定可變現(xiàn)凈值。為執(zhí)行銷售 合同或勞務(wù)合同而持有的存 貨，一般應(yīng)當(dāng)以合同價(jià)格作為 其可變現(xiàn)凈值的計(jì)量基礎(chǔ)，以 合同售價(jià)減去估計(jì)的銷售費(fèi)用 和相關(guān)稅費(fèi)，或減去至完工時(shí) 估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的 銷售費(fèi)用后的金額確定其可變 現(xiàn)凈值。流動(dòng)負(fù)債的分類：按照償付 手段的不同，能夠分為貨幣性 流動(dòng)負(fù)債和非貨幣性流動(dòng)負(fù) 債；按照償付金額是否確定， 能夠分為金額確定的流動(dòng)負(fù)債 和金額需要估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債； 按照形成方式分類，能夠分 為融資活動(dòng)形成的流動(dòng)負(fù)債和 營(yíng)業(yè)活動(dòng)形成的流動(dòng)負(fù)債。 或有負(fù)債確認(rèn)為預(yù)

29、計(jì)負(fù)債的條 件：該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn) 實(shí)義務(wù)；履行該義務(wù)很可能 導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)；該 義務(wù)的金額能夠可靠的計(jì)量 企業(yè)涉及預(yù)計(jì)負(fù)債的主要事項(xiàng) 1、未決訴訟2、產(chǎn)品質(zhì)量擔(dān)保 負(fù)債3、虧損合同4、重組義務(wù) 應(yīng)收賬款質(zhì)量分析方法1、應(yīng) 收賬款的賬齡2、應(yīng)收賬款的債 務(wù)人分布3、壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提 存貨質(zhì)量分析內(nèi)容1、存貨的 可變凈現(xiàn)值與賬面金額之間的 差異2、存貨的周轉(zhuǎn)狀況3、存 貨的構(gòu)成4、存貨的技術(shù)構(gòu)成 長(zhǎng)期負(fù)債質(zhì)量的分析內(nèi)容：1、 長(zhǎng)期借款2、應(yīng)付債券3、長(zhǎng)期 應(yīng)付款4、遞延所得稅負(fù)債 所有者權(quán)利質(zhì)量分析內(nèi)容：1、 實(shí)收資本（股本）2、資本公積3、 留存收益資產(chǎn)結(jié)構(gòu)：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是企業(yè)在 某個(gè)時(shí)刻各

30、項(xiàng)資產(chǎn)相互之間的 搭配關(guān)系。企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)影響因素：1、 企業(yè)內(nèi)部管理水平2、企業(yè)規(guī)模 3、企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)4、行業(yè)因 素5、經(jīng)濟(jì)周期資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的類別：1、按照資產(chǎn) 流動(dòng)性，能夠分為流動(dòng)資產(chǎn)和 長(zhǎng)期資產(chǎn)2、按照資產(chǎn)的使用形 態(tài)，能夠分為有形資產(chǎn)和無(wú)形 資產(chǎn)資本結(jié)構(gòu)：資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè) 各項(xiàng)資本的構(gòu)成及其比例關(guān) 系。廣義的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè) 全部資產(chǎn)的構(gòu)成，包括企業(yè)負(fù) 債與所有者權(quán)益之間的比率關(guān) 系，債務(wù)結(jié)構(gòu)，所有權(quán)結(jié)構(gòu)等; 俠義的資本結(jié)構(gòu)僅指企業(yè)債務(wù) 與所有者權(quán)益之間的比值。資本結(jié)構(gòu)影響因素：1、企業(yè) 面臨的籌資環(huán)境2、資本成本與 融資風(fēng)險(xiǎn)3、行業(yè)因素4、企業(yè) 生命周期5、獲利能力和投資機(jī) 會(huì)資本結(jié)構(gòu)決

31、策需考慮因素：1、 資金需要量2、資本成本3、企 業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度經(jīng)過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表，會(huì)計(jì)表使用 者能夠了解：.能夠了解在某 一時(shí)刻的資產(chǎn)總額和資產(chǎn)結(jié) 構(gòu)；負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)和數(shù)量; 判斷所有者的資產(chǎn)保值增值 情況企業(yè)保持一定的貨幣資金的動(dòng) 機(jī)：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投 資動(dòng)機(jī)對(duì)應(yīng)收賬款的質(zhì)量判斷。對(duì)于 應(yīng)收賬款質(zhì)量的判斷應(yīng)從以下 幾方面著手：應(yīng)收賬款的帳 齡。應(yīng)收賬款的債務(wù)人分布。 分布集中，風(fēng)險(xiǎn)越大。分布分 散，風(fēng)險(xiǎn)小，但增加了應(yīng)收賬 款的管理難度和管理成本； 壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提。壞帳準(zhǔn)備的 計(jì)提應(yīng)當(dāng)關(guān)注計(jì)提的方法和計(jì) 提比例。對(duì)于存貨進(jìn)行質(zhì)量分析時(shí)應(yīng)當(dāng) 注意的問(wèn)題：存貨的可變現(xiàn) 凈值與賬面金額之間的差異。

32、 存貨的周轉(zhuǎn)狀況。存貨的 構(gòu)成。存貨的技術(shù)構(gòu)成。是否可變現(xiàn)凈值低于賬面價(jià)值 的情況：市價(jià)持續(xù)下跌，而 且在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)無(wú)回升希望 的；企業(yè)使用該項(xiàng)原材料生 產(chǎn)的產(chǎn)品成品大于產(chǎn)品的銷售 價(jià)格；企業(yè)因產(chǎn)品更新?lián)Q代， 原有庫(kù)存原材料已不適應(yīng)新產(chǎn) 品的需要，而該原材料的市場(chǎng) 價(jià)格又低于其賬面成本4.因企 業(yè)所提供的商品或勞務(wù)過(guò)時(shí)， 或消費(fèi)者偏好改變而使市場(chǎng)的 需求發(fā)生變化，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格 逐漸下跌。存貨的周轉(zhuǎn)狀況分析判斷應(yīng)當(dāng) 注意：一般而言，存貨的周轉(zhuǎn) 主要是使用存貨周轉(zhuǎn)率和存貨 周轉(zhuǎn)天數(shù)，在分析判斷是應(yīng)當(dāng) 注意：如果企業(yè)的銷售具有 季節(jié)性，那么僅僅使用年初或 年末存貨數(shù)據(jù)，會(huì)得出錯(cuò)誤的 周轉(zhuǎn)結(jié)論，這時(shí)

33、應(yīng)當(dāng)使用全年 各月的平均存貨量；注意存 貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法的差別，企業(yè) 對(duì)于相同的存貨流轉(zhuǎn)，如果存 貨發(fā)出的計(jì)價(jià)方法不同，最后 得到的期末存貨價(jià)值一般不相 同，可是這種差異與經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì) 無(wú)關(guān)，應(yīng)當(dāng)對(duì)其進(jìn)行調(diào)整； 如果能夠得到存貨內(nèi)部構(gòu)成數(shù) 據(jù)，應(yīng)當(dāng)分類別分析周轉(zhuǎn)情況， 觀察具體是何種存貨導(dǎo)致了本 期存貨周轉(zhuǎn)率的變動(dòng)，以便分 析企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)的未來(lái)趨勢(shì)。 企業(yè)的權(quán)益性投資（長(zhǎng)期股權(quán) 投資）的類別：對(duì)投資單位 實(shí)時(shí)控制的權(quán)益性投資，即對(duì) 子公司投資；與其它合營(yíng)方 一同對(duì)投資單位實(shí)施共同控制 的權(quán)益投資，即對(duì)合營(yíng)企業(yè)投 資；對(duì)被投資單位具有重大 影響的權(quán)益投資，即聯(lián)營(yíng)企業(yè) 投資；對(duì)被投資單位不具有 控制、共

34、同控制和重大影響， 而且在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、 公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益 性投資。對(duì)持有至到期投資進(jìn)行質(zhì)量分 析時(shí)應(yīng)當(dāng)注意：對(duì)債權(quán)相關(guān) 條款的履行行為進(jìn)行分析。 分析債權(quán)人的償債能力；持 有期內(nèi)投資權(quán)益的確認(rèn)進(jìn)行固定資產(chǎn)質(zhì)量分析時(shí)應(yīng)當(dāng) 注意：應(yīng)當(dāng)關(guān)注固定資產(chǎn)規(guī) 模的合理性；固定資產(chǎn)的結(jié) 構(gòu)；固定資產(chǎn)的折舊政策 研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)階段的支出 確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)的條件：完 成該無(wú)形資產(chǎn)以使其能夠使用 或出售，在技術(shù)上具有可行性; 具有完成該無(wú)形資產(chǎn)并使用 或出售的意圖；無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn) 生經(jīng)濟(jì)利益的方式，包括能夠 證明運(yùn)用該無(wú)形資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn) 品存在市場(chǎng)或無(wú)形資產(chǎn)自身存 在市場(chǎng)，無(wú)形資產(chǎn)將在內(nèi)部使 用的，應(yīng)當(dāng)

35、證明其有用性。 有足夠的技術(shù)、財(cái)務(wù)資源和其 它資源支持，以完成該無(wú)形資 產(chǎn)的開(kāi)發(fā)，并有能力使用或出 售該無(wú)形資產(chǎn)；歸屬于該無(wú) 形資產(chǎn)開(kāi)發(fā)階段的支出能夠可 靠地計(jì)量。融資租賃的確認(rèn)條件：在租 賃期屆滿時(shí)，租賃資產(chǎn)的所有 權(quán)轉(zhuǎn)給承租人。承租人有購(gòu) 買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立 的購(gòu)買價(jià)款預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)低于行使 選擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià) 值，因而在租賃開(kāi)始日就能夠 合理確定承租人將會(huì)行使這種 選擇權(quán)。即使資產(chǎn)的所有權(quán) 不轉(zhuǎn)移，但租賃期占租賃資產(chǎn) 使用壽命的大部分。承租人 在租賃開(kāi)始日的最低租賃付款 額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開(kāi)始 日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值；出租人 在租賃開(kāi)始日的最低租賃收款 額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開(kāi)始

36、 日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值。租賃 資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不作較大 改造，只有承租人才能使用。 資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析：比較 資產(chǎn)負(fù)債表分析：比較資產(chǎn)負(fù) 債表分析是將連續(xù)若干期間的 資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)額或內(nèi)部結(jié)構(gòu)比 率進(jìn)行列示，用以考察企業(yè)財(cái) 務(wù)狀況的變化趨勢(shì)。定比趨 勢(shì)分析：資產(chǎn)負(fù)債表定比趨勢(shì) 分析是設(shè)定連續(xù)期間的第一期 為基期，并將該期間數(shù)據(jù)指數(shù) 化，以后每一期間與該期間數(shù) 據(jù)的比值也對(duì)應(yīng)指數(shù)化，經(jīng)過(guò) 每個(gè)項(xiàng)目連續(xù)期間的指數(shù)變 化，觀察關(guān)聯(lián)項(xiàng)目的變動(dòng)趨勢(shì)。 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析：共同 比資產(chǎn)負(fù)債表分析：共同比資 產(chǎn)負(fù)債表分析是將資產(chǎn)負(fù)債表 項(xiàng)目的絕對(duì)數(shù)換算為相對(duì)數(shù)， 剔除公司規(guī)模的影響。經(jīng)過(guò)連 續(xù)期間的共同比報(bào)表

37、分析，能 夠觀察企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表各個(gè)項(xiàng) 目在整體報(bào)表結(jié)構(gòu)中的變動(dòng)。資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析 1.影 響企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的因素a企業(yè) 內(nèi)部管理水平b企業(yè)規(guī)模c企 業(yè)的資本結(jié)構(gòu)d行業(yè)因素f經(jīng)濟(jì) 周期2、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的類別 從不 同的角度觀察，企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 主要有以下幾種；1、按照資產(chǎn) 流動(dòng)性，能夠分為流動(dòng)資產(chǎn)和 長(zhǎng)期資產(chǎn)2、按照資產(chǎn)的使用形 態(tài)，能夠分為有形資產(chǎn)和無(wú)性 資產(chǎn)3、影響企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的因 素a企業(yè)面臨的籌資環(huán)境b資 本成本與融資風(fēng)險(xiǎn)c行業(yè)因素d 企業(yè)生命周期e獲利能力和投 資機(jī)會(huì)4、企業(yè)進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決 策時(shí)重點(diǎn)考慮的問(wèn)題a資金需 求量b資本成本c企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn) 態(tài)度資本結(jié)構(gòu)類型：保守型資本 結(jié)構(gòu)，在這種資本

38、結(jié)構(gòu)下，企 業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，資本 成本較高。在選擇融資方式時(shí)， 會(huì)更多使用權(quán)益融資，即使在 負(fù)債融資中，也以中長(zhǎng)期負(fù)債 為主；適中型資本結(jié)構(gòu)，在 該種資本結(jié)構(gòu)下，企業(yè)一般使 用流動(dòng)負(fù)債解決流動(dòng)資金需 求，使用權(quán)益資金或長(zhǎng)期負(fù)債 支持長(zhǎng)期資金需求；風(fēng)險(xiǎn)型 資本結(jié)構(gòu)，再該結(jié)構(gòu)下，權(quán)益 資金較少，企業(yè)負(fù)債率比較高 同時(shí)企業(yè)還使用流動(dòng)負(fù)債支持 長(zhǎng)期資金星期四，這樣，企業(yè) 能夠承擔(dān)較少的資本成本，如 果其投資收益足夠高，是能夠 使用這種資本結(jié)構(gòu)以實(shí)現(xiàn)股東 財(cái)富最大化的。注意問(wèn)題：1.企業(yè)營(yíng)業(yè)收入確認(rèn) 的具體標(biāo)準(zhǔn)。2.企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的 品種構(gòu)成3企業(yè)營(yíng)業(yè)的區(qū)域構(gòu) 成4企業(yè)營(yíng)業(yè)收入中來(lái)自于關(guān) 聯(lián)方的比重

39、5行政手段造成的 收入占企業(yè)收入的比重。確認(rèn)銷售商品收入條件：1企業(yè) 已將商品的所有權(quán)上的主要風(fēng) 險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方；2企業(yè) 既沒(méi)有保留一般與所有權(quán)相聯(lián) 系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒(méi)有對(duì)已 售出的商品實(shí)施有效控制；3收 入的金額能可靠地計(jì)量；4相關(guān) 的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；5 相關(guān)的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的成本 能夠可靠地計(jì)量。對(duì)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量企業(yè)的勞務(wù) 收入的不同情況：1在資產(chǎn)負(fù)債 表日能夠?qū)υ擁?xiàng)交易的結(jié)果進(jìn) 行可靠的估計(jì)，應(yīng)按照完工百 分比法確認(rèn)提供勞務(wù)收入；2在 資產(chǎn)負(fù)債表日不能對(duì)交易的結(jié) 果進(jìn)行可靠的估計(jì)，則不能按 完工百分比法確認(rèn)收入，企業(yè) 應(yīng)按照謹(jǐn)慎性原則進(jìn)行處理， 對(duì)已發(fā)生的成本和可能收回的

40、 金額進(jìn)行盡可能合理的估計(jì)， 只確認(rèn)可能發(fā)生的損失，而不 確認(rèn)可能發(fā)生的收益。營(yíng)業(yè)成本分析應(yīng)注意：關(guān)注 企業(yè)存貨發(fā)出的方法及其變 動(dòng)。企業(yè)日常存貨的發(fā)出方法 為先進(jìn)先出法，加權(quán)平均法， 移動(dòng)加權(quán)平均法和個(gè)別認(rèn)定 法。如果企業(yè)采用計(jì)劃成本法， 應(yīng)關(guān)注企業(yè)所制定的計(jì)劃成本 是否符合實(shí)際。應(yīng)檢查企業(yè) 營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本之間的匹 配關(guān)系，企業(yè)是否存在操縱營(yíng) 業(yè)成本的應(yīng)為。是否存在應(yīng)本 期確認(rèn)的成本而延期確認(rèn)，或 應(yīng)后期確認(rèn)的成本提前確認(rèn)， 是否隨意變更成本計(jì)算方法， 導(dǎo)致成本數(shù)據(jù)人為波動(dòng)等。進(jìn)行利潤(rùn)表趨勢(shì)分析應(yīng)注意： 如果能夠取得詳細(xì)資料，應(yīng) 進(jìn)一步分析企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的變 化原因，是因?yàn)槠髽I(yè)產(chǎn)品銷售 價(jià)

41、格的變動(dòng)，還是銷售數(shù)量的 變化，進(jìn)而能夠依據(jù)企業(yè)所占 有的市場(chǎng)份額來(lái)分析企業(yè)未來(lái) 競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)展?fàn)顩r；應(yīng)注意 企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的變化原 因，是因?yàn)樵牧系膬r(jià)格變動(dòng) 還是其它原因；定比報(bào)表的 一個(gè)共同缺陷是難以看出哪個(gè) 項(xiàng)目更加重要，原因在于每個(gè) 項(xiàng)目的基數(shù)都是100，分析人員 只能判斷每個(gè)項(xiàng)目的在分析期 間內(nèi)的變動(dòng)方向和大小，可是 某些金額較小的項(xiàng)目，往往在 此種分析中會(huì)產(chǎn)生引人注目的 變化，而這些小金額的項(xiàng)目在 分析整體中一般是不重要的。 因此使用定比報(bào)表的趨勢(shì)分析 與比較報(bào)表的分析相結(jié)合。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，所得稅的 核算采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法。 該方法的具體程序是什么？ 答：該方法的具體程序是

42、： 按照相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定資產(chǎn)負(fù) 債表中除遞延所得稅負(fù)債以外 的其它資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目的賬面 價(jià)值；按照準(zhǔn)則中對(duì)于資產(chǎn) 和負(fù)債計(jì)稅基礎(chǔ)的確定方法， 以適用的稅法為基礎(chǔ)，確定資 產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目 的計(jì)稅基礎(chǔ)；比較資產(chǎn)、負(fù) 債賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)，對(duì)于 兩者之間存在差異的，確定為 應(yīng)納稅暫時(shí)性差異和可抵扣暫 時(shí)性差異，并據(jù)此計(jì)算本期的 遞延所得稅負(fù)債和遞延所得稅 資產(chǎn)；按照稅法規(guī)定確定本 期的應(yīng)繳所得稅；確定本期 利潤(rùn)表中的所得稅費(fèi)用?，F(xiàn)金流量表的含義：現(xiàn)金流量 表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn) 金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的 報(bào)表。；編制現(xiàn)金流量表的目的 是為會(huì)計(jì)信息使用者提供企業(yè) 的一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金

43、和現(xiàn)金 等價(jià)物流入和流出的信息，以 便于會(huì)計(jì)信息使用者了解和評(píng) 價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物 的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái) 期間的現(xiàn)金流量。編制現(xiàn)金流量表的目的。經(jīng)過(guò) 現(xiàn)金流量表，會(huì)計(jì)信息使用者 能夠評(píng)估企業(yè)以下幾方面的能 力：企業(yè)在未來(lái)會(huì)計(jì)期間產(chǎn) 生凈現(xiàn)金流量的能力；企業(yè) 償還債務(wù)及支付企業(yè)所有者的 投資報(bào)酬的能力；企業(yè)利潤(rùn) 與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流 量發(fā)生差一點(diǎn)原因；會(huì)計(jì)年 度內(nèi)影響或不影響現(xiàn)金的投資 活動(dòng)和籌資活動(dòng)。分析現(xiàn)金流量表能達(dá)到目的： 評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量；分析 企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)企業(yè)的 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn) 金流量如何進(jìn)行現(xiàn)金流量的質(zhì)量分 析：在衡量企業(yè)業(yè)績(jī)時(shí)，企業(yè) 現(xiàn)金流量的

44、指標(biāo)與利潤(rùn)指標(biāo)相 比較大的差異，利潤(rùn)指標(biāo)的總 額的越大越好，可是對(duì)現(xiàn)金流 量的評(píng)價(jià)卻并非如此，因此對(duì) 于企業(yè)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析， 應(yīng)從以下兩個(gè)方面進(jìn)行：對(duì) 三類現(xiàn)金流量表各自的整體質(zhì) 量分析。企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資 活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量性 質(zhì)都不相同，可是各自的現(xiàn)金 凈流量都有三種結(jié)果，即大于 零、小于零和等于零。每種結(jié) 果都與企業(yè)所在的經(jīng)營(yíng)周期、 發(fā)展戰(zhàn)略以及市場(chǎng)環(huán)境等因素 有關(guān)，在分析時(shí)，不能僅僅依 據(jù)現(xiàn)金凈流量的大小做出優(yōu)劣 判別。對(duì)各個(gè)現(xiàn)金流量項(xiàng)目 的質(zhì)量分析。在對(duì)三類現(xiàn)金流 量各自的整體質(zhì)量分析基礎(chǔ) 上，再進(jìn)行各個(gè)現(xiàn)金流量項(xiàng)目 是質(zhì)量分析，肥西的內(nèi)容包括 判斷企業(yè)現(xiàn)金流量的構(gòu)成，以

45、及哪些項(xiàng)目在未來(lái)期間能夠持 續(xù)，哪些項(xiàng)目是偶然發(fā)生的， 各個(gè)項(xiàng)目發(fā)生的原因的什么等 等。 _償債能力：償債能力是指 企業(yè)對(duì)債務(wù)清償?shù)某惺苣芰?保證程度，即企業(yè)償還全部到 期債務(wù)的現(xiàn)金保證程度負(fù)債：負(fù)債是指企業(yè)過(guò)去的交 易或者事項(xiàng)形成的、預(yù)期會(huì)導(dǎo) 致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義 務(wù)。償債能力分析的意義與作用：有利于投資者進(jìn)行正確的投 資決策。析有利于企業(yè)經(jīng)營(yíng) 者進(jìn)行正確的經(jīng)營(yíng)決策：有 利于債權(quán)人進(jìn)行正確的借貸決 策；有利于正確評(píng)價(jià)企業(yè)的 財(cái)務(wù)狀況。短期償債能力與長(zhǎng)期償債能力 的區(qū)別和聯(lián)系：區(qū)別：短期 償債能力反映的是企業(yè)對(duì)償還 期限在1年或超過(guò)1年的一個(gè) 營(yíng)業(yè)周期以內(nèi)的短期債務(wù)的償 付能力；而長(zhǎng)期

46、償債能力反映 企業(yè)保證未來(lái)到期債務(wù)有效償 付的能力。短期償債能力所 涉及的債務(wù)償付一般是企業(yè)的 流動(dòng)性支出，這些流動(dòng)性支出 具有較大的波動(dòng)性，從而使企 業(yè)長(zhǎng)期償債能力也會(huì)呈現(xiàn)較大 的波動(dòng)；而長(zhǎng)期償債能力所涉 及的債務(wù)償付一般為企業(yè)的固 定性支出，只要企業(yè)的資金結(jié) 構(gòu)與盈利能力不發(fā)生顯著的變 化，企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力會(huì)呈 現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定的特點(diǎn)。短期償 債能力所涉及的債務(wù)償付一般 動(dòng)用企業(yè)當(dāng)前的所擁有的流動(dòng) 資產(chǎn)，因此短期償債能力的分 析主要關(guān)注流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù) 債的保障程度，即著重進(jìn)行靜 態(tài)分析；而長(zhǎng)期償債能力所涉 及的債務(wù)償付保證一般為未來(lái) 所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，因此企業(yè) 資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)以及盈利能力 是

47、長(zhǎng)期償債能力的決定因素。 聯(lián)系：不論是短期償債能力 還是長(zhǎng)期償債能力。都是保障 企業(yè)債務(wù)及時(shí)有效償付的反 映。但提高償債能力，降低企 業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)，并不是企業(yè)財(cái)務(wù) 運(yùn)作的唯一目的，短期償債能 力與長(zhǎng)期償債能力都并非越高 越好。企業(yè)應(yīng)在價(jià)值最大化目 標(biāo)的框架下，合理安排企業(yè)債 務(wù)水平與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn) 與收益的權(quán)衡。由于長(zhǎng)期負(fù) 債在一定期限內(nèi)將逐漸轉(zhuǎn)化為 短期負(fù)債，如在資產(chǎn)負(fù)債表中 應(yīng)將1年或者超過(guò)1年的一個(gè) 營(yíng)業(yè)周期內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款或 長(zhǎng)期債券作為流動(dòng)負(fù)債列式， 因此長(zhǎng)期償債得以償還的前提 是企業(yè)具有較強(qiáng)的短期償債能 力，短期償債能力是長(zhǎng)期償債 能力的基礎(chǔ)。但由于長(zhǎng)期負(fù)債 一般數(shù)額較大，其本金

48、和利息 的償還必須有一個(gè)積累過(guò)程， 因此長(zhǎng)期來(lái)看，企業(yè)長(zhǎng)期償債 能力最終取決于企業(yè)盈利能 力。短期償債能力：企業(yè)短期償債 能力是指企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的 能力，即企業(yè)對(duì)短期債權(quán)人或 其承擔(dān)的短期債務(wù)的保障程 度。短期償債能力分析的意義： 對(duì)企業(yè)短期債權(quán)人而言，企業(yè) 短期償債能力，直接威脅到利 息與本金的安全性；對(duì)企業(yè) 長(zhǎng)期債權(quán)人而言，企業(yè)的長(zhǎng)期 負(fù)債總會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)槎唐谪?fù)債，如 果企業(yè)的短期償債能力一貫很 差，則其長(zhǎng)期債權(quán)的安全性也 不容樂(lè)觀；對(duì)股東而言，企 業(yè)缺乏短期償債能力不但有可 能導(dǎo)致企業(yè)信譽(yù)的降低，增加 后續(xù)融資成本，也有可能會(huì)因 為企業(yè)需要變賣非流動(dòng)資產(chǎn)來(lái) 償付到期債務(wù)影響未來(lái)的生產(chǎn) 經(jīng)營(yíng)水

49、平，導(dǎo)致盈利能力的降 低，甚至有可能因?yàn)闊o(wú)法償付 到期債務(wù)而被迫進(jìn)行破產(chǎn)清 算；對(duì)供應(yīng)商而言，企業(yè)缺 乏短期償債能力，將直接影響 到她們的資金周轉(zhuǎn)甚至是貨款 安全；對(duì)員工而言，企業(yè)缺 乏短期償債能力，有可能會(huì)影 響到她們的勞動(dòng)所得；對(duì)企 業(yè)管理者而言，企業(yè)的短期償 債能力直接影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng) 營(yíng)活動(dòng)、籌資活動(dòng)和投資活動(dòng) 能否正常進(jìn)行。短期償債能力的影響因素： 流動(dòng)資產(chǎn)的規(guī)模與質(zhì)量；流 動(dòng)負(fù)債的規(guī)模與質(zhì)量；企業(yè) 的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量流動(dòng)比率的缺點(diǎn)：1是靜態(tài)指 標(biāo)；2沒(méi)有考慮流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié) 構(gòu)；3沒(méi)有考慮流動(dòng)負(fù)債的結(jié) 構(gòu)；4易受認(rèn)為控制。速動(dòng)比率分析中應(yīng)注意的問(wèn) 題：盡管速動(dòng)比率較之流動(dòng) 比率更能反映流動(dòng)

50、負(fù)債償還的 安全性和穩(wěn)定性，但并不能認(rèn) 為速動(dòng)比率較低，企業(yè)的流動(dòng) 負(fù)債到期絕對(duì)不能償還。實(shí)際 上，如果企業(yè)存活流轉(zhuǎn)順暢， 變現(xiàn)能力強(qiáng)，即使速動(dòng)比率較 低，只要流動(dòng)比率高某企業(yè)依 然能夠償還到期的債務(wù)本息。速動(dòng)比率以速動(dòng)資產(chǎn)作為清 償債務(wù)的保障，但速動(dòng)資產(chǎn)并 不完全等同于企業(yè)的現(xiàn)時(shí)支付 能力，因?yàn)榧词故撬賱?dòng)資產(chǎn)也 存在某些難以短期變現(xiàn)的因 素。因此在分析速動(dòng)比率時(shí)， 還應(yīng)當(dāng)考慮到速動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu) 及其周轉(zhuǎn)請(qǐng)況。速動(dòng)比率與 流動(dòng)比率一樣易被粉飾。管理 層能夠采取一些辦法對(duì)速動(dòng)比 率進(jìn)行粉飾，使得分析者根據(jù) 報(bào)告日的資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)算出表 現(xiàn)不錯(cuò)的速動(dòng)比率，但實(shí)際的 短期償債能力可能較差。影響短期償債能

51、力的特別項(xiàng) 目增加變現(xiàn)能力的因素 可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)； 準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)； 償債能力的聲譽(yù)；減少變現(xiàn) 能力的因素：未作記錄的或 有負(fù)債；擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù) 債長(zhǎng)期償債能力：長(zhǎng)期債長(zhǎng)能力 是指企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債的能 力，企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債是指償還 期在1年或超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng) 業(yè)周期以上的債務(wù)。影響企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的因 素：1企業(yè)的盈利能力2資本結(jié) 構(gòu)3長(zhǎng)期資產(chǎn)的保值程度 資產(chǎn)負(fù)債表的缺陷：1資產(chǎn)負(fù)債 率是一個(gè)靜態(tài)指標(biāo)2資產(chǎn)負(fù)債 率沒(méi)有考慮負(fù)債的償還期限3 資產(chǎn)負(fù)債率沒(méi)有考慮資產(chǎn)的結(jié) 構(gòu)影響長(zhǎng)期償債能力的特別項(xiàng) 目：長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期債務(wù)： 長(zhǎng)期資產(chǎn)主要包括固定資產(chǎn)、 長(zhǎng)期投資和無(wú)形資產(chǎn)。長(zhǎng)期負(fù) 債項(xiàng)

52、目主要包括長(zhǎng)期借款、應(yīng) 付債券和長(zhǎng)期應(yīng)付款等。融 資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃；或有事 項(xiàng)：指過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成 的，其結(jié)果有某些未來(lái)事項(xiàng)的 發(fā)生或不發(fā)生才能決定的不確 定事項(xiàng)。資產(chǎn)負(fù)債表日后事 項(xiàng)：指在資產(chǎn)負(fù)債表日和財(cái)務(wù) 報(bào)表批準(zhǔn)公布日之間發(fā)生的、 無(wú)論是有利還是不利的事項(xiàng)。稅收因素對(duì)償債能力的影響 分析。資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力表現(xiàn)為：為企 業(yè)資產(chǎn)所占用資金的周轉(zhuǎn)速 度，反應(yīng)企業(yè)資金利用的效率， 表現(xiàn)企業(yè)管理人員經(jīng)營(yíng)管理、 運(yùn)用資金的能力。業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析的內(nèi)容與目 的：企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的分析內(nèi) 容：企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力反映的是資 金利用的效率，從影響企業(yè)營(yíng) 運(yùn)能力的因素來(lái)看，能夠分為 內(nèi)部因素和外部因素。影響企 業(yè)營(yíng)運(yùn)能

53、力的外部因素主要是 指企業(yè)的行業(yè)特征與經(jīng)營(yíng)背 景，不同的行業(yè)具備不同的經(jīng) 營(yíng)特征，也具備不同的經(jīng)營(yíng)周 期。從影響企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的 內(nèi)部因素來(lái)看，主要是企業(yè)的 資金管理與方法。首先，企業(yè) 資金結(jié)構(gòu)的安排會(huì)影響到資產(chǎn) 的營(yíng)運(yùn)能力。其次，對(duì)單個(gè)資 金項(xiàng)目的管理政策也會(huì)影響到 各項(xiàng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況。一般情 況下，企業(yè)制定的信用政策越 嚴(yán)格，收款的速度會(huì)越快，應(yīng) 收賬款的周轉(zhuǎn)速度越快。因此 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的分析能夠從資 產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況兩方面 進(jìn)行分析。企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的 分析目的：.企業(yè)管理當(dāng)局進(jìn) 行營(yíng)運(yùn)能力分析的目的；企 業(yè)所有者進(jìn)行營(yíng)運(yùn)能力分析的 目的；企業(yè)債權(quán)人進(jìn)行營(yíng)運(yùn) 能力分析的目的企業(yè)管理當(dāng)局進(jìn)行

54、營(yíng)運(yùn)能力的 分析的目的表現(xiàn)為兩個(gè)方面： 1、經(jīng)過(guò)對(duì)資金結(jié)構(gòu)的分析發(fā)現(xiàn) 企業(yè)結(jié)構(gòu)問(wèn)題，尋找優(yōu)化資產(chǎn) 結(jié)構(gòu)的途徑與方法，制定優(yōu)化 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的決策，進(jìn)而達(dá)到優(yōu) 化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的目的。2、是發(fā)現(xiàn) 企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)過(guò)程中的問(wèn)題， 尋找加速資金周轉(zhuǎn)的途徑與方 法，制定加速資金周轉(zhuǎn)的決策， 進(jìn)而達(dá)到優(yōu)化資源配置、加速 資金周轉(zhuǎn)的目的。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況分析：一般 來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高， 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說(shuō)明 應(yīng)收賬款收回得越快，應(yīng)收賬 款的流動(dòng)性越強(qiáng)，同時(shí)應(yīng)收賬 款發(fā)生壞賬的可能性也就越 小。反之，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越 低，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越長(zhǎng)， 說(shuō)明應(yīng)收賬款收回得越不順 暢，應(yīng)收賬款的流動(dòng)性越弱， 同時(shí)應(yīng)收賬

55、款發(fā)生的壞賬可能 性也越大?？墒?，如果一個(gè)企 業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過(guò)高，則 可能是由于企業(yè)的信用政策過(guò) 于苛刻所致，這樣有可能會(huì)限 制企業(yè)銷售規(guī)模的擴(kuò)大，影響 企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的盈利能力。因此， 對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款 周轉(zhuǎn)天數(shù)不能片面的分析，應(yīng) 結(jié)合企業(yè)具體情況深入了解原 因，以便作出正確的決策。對(duì) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款天 數(shù)進(jìn)行分析時(shí)，也能夠進(jìn)行橫 向和縱向的比較。存貨周轉(zhuǎn)情況分析（1）存貨周 轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率又叫存貨 周轉(zhuǎn)次數(shù)，是一定時(shí)期內(nèi)企業(yè) 銷貨或主營(yíng)業(yè)務(wù)成本與存貨平 均余額之比。它是反映企業(yè)銷 售能力和存貨周轉(zhuǎn)速度的一個(gè) 指標(biāo)，也是衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) 各環(huán)節(jié)中存貨運(yùn)營(yíng)效率的一個(gè) 綜合性

56、指標(biāo)。其計(jì)算公式為： 存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/存 貨平均余額一般來(lái)說(shuō)，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨周轉(zhuǎn)天 數(shù)越短，說(shuō)明存貨周轉(zhuǎn)得越快， 存貨的流動(dòng)性越強(qiáng)。反之，存 貨周轉(zhuǎn)率越低，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 越長(zhǎng)，說(shuō)明存貨周轉(zhuǎn)得越不順 暢，存貨的流動(dòng)性越弱?？墒?， 如果一個(gè)企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率越 高，則有可能由于企業(yè)的存貨 水平太低所致。存貨水平太低 有可能是由于企業(yè)的采購(gòu)批量 太小，采購(gòu)過(guò)于頻繁，這樣可 能會(huì)增加企業(yè)的采購(gòu)成本。而 且存貨水平太低可能會(huì)導(dǎo)致缺 貨，影響企業(yè)的正常生產(chǎn)。因 此，對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn) 天數(shù)的分析應(yīng)結(jié)合企業(yè)的銷 售、管理等各項(xiàng)政策進(jìn)行，并 深入調(diào)查企業(yè)庫(kù)存構(gòu)成等具體 情況。（2 ）存貨周轉(zhuǎn)

57、天數(shù) 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率 =存貨平均余額乘360/主營(yíng)業(yè) 務(wù)成本流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況綜合分析： 1、營(yíng)運(yùn)周期營(yíng)運(yùn)周期指從外 購(gòu)商品或接受勞務(wù)從而承擔(dān)付 款義務(wù)開(kāi)始，到收回因銷售商 品或提供勞務(wù)并收取現(xiàn)金之間 的時(shí)間間隔。營(yíng)業(yè)周期的計(jì)算 公式為：營(yíng)運(yùn)周期=存貨周轉(zhuǎn)天 數(shù)加應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 一般來(lái)說(shuō)，營(yíng)運(yùn)周期越短，說(shuō) 明企業(yè)完成一次營(yíng)運(yùn)活動(dòng)所需 的時(shí)間越短，企業(yè)的存貨流動(dòng) 越順暢，賬款收回越迅速。但 營(yíng)運(yùn)周轉(zhuǎn)也并非越短越好，而 是要具體情況分析。2、現(xiàn)金周 期現(xiàn)金周期是指衡量公司從 置備存貨支出現(xiàn)金到銷售貨物 收回現(xiàn)金所需要的時(shí)間。其計(jì) 算公式：現(xiàn)金周期=營(yíng)業(yè)周期- 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=應(yīng)

58、收賬款 周轉(zhuǎn)天數(shù)加存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率：營(yíng)運(yùn)資本周 轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時(shí)期產(chǎn)品或 商品的銷售凈額與平均營(yíng)運(yùn)資 本之間的比率。其計(jì)算公式為: 營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/平 均營(yíng)運(yùn)資本營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率表明企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本的運(yùn)用 效率，反映每投入1元營(yíng)運(yùn)資 本所能獲得的銷售收入，同時(shí) 也反映1年內(nèi)營(yíng)運(yùn)資本的周轉(zhuǎn) 次數(shù)。一般而言，營(yíng)運(yùn)資本周 轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明每一元營(yíng)運(yùn)資 本帶來(lái)的銷售收入越多，企業(yè) 營(yíng)運(yùn)資本的運(yùn)用效率也就越 高；反之，營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率越 低，說(shuō)明企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本的運(yùn)用 效率越低。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：流動(dòng)資產(chǎn)周 轉(zhuǎn)率是反映流動(dòng)資產(chǎn)總體周轉(zhuǎn) 情況的重要指標(biāo)，是指一定時(shí) 間內(nèi)流動(dòng)資產(chǎn)的周

59、轉(zhuǎn)額與流動(dòng) 資產(chǎn)的平均占用額之間的比 率，一般情況下選擇以一定期 間內(nèi)取得的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入作為 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額的替代指標(biāo)。 其計(jì)算公式為：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn) 率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/流動(dòng)資產(chǎn)平 均余額一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn) 天數(shù)越短，說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn) 得越快，利用效果越好。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析：一般 來(lái)說(shuō)，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，固 定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說(shuō)明固 定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快，利用充分；反 之，說(shuō)明固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)慢，利 用不充分。當(dāng)然，如果固定資 產(chǎn)周轉(zhuǎn)得過(guò)快，則需要結(jié)合企 業(yè)具體情況分析原因，看看生 產(chǎn)能力是否已飽和，是否需要 增加或更新設(shè)備，等等。企 業(yè)要想提高固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率， 就應(yīng)加強(qiáng)對(duì)固定

60、資產(chǎn)的管理， 做到固定資產(chǎn)投資規(guī)模得當(dāng)、 結(jié)構(gòu)合理。規(guī)模過(guò)大，造成設(shè) 備閑置，形成資產(chǎn)浪費(fèi)，固定 資產(chǎn)使用效率下降；規(guī)模過(guò)小， 生產(chǎn)能力小，形不成規(guī)模效率。 總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析：1、總資 產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)所有資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的 重要指標(biāo)，它等于主營(yíng)業(yè)務(wù)收 入與平均資產(chǎn)總額之比。2、總 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)3、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情 況的分析 一般來(lái)說(shuō)，總資產(chǎn) 周轉(zhuǎn)率越高，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 越短，說(shuō)明企業(yè)所有資產(chǎn)周轉(zhuǎn) 的越快，同樣的資產(chǎn)取得的收 入越多，因而資產(chǎn)的管理水平 越快。 盈利能力的概念盈利能力又 稱獲利能力，是指企業(yè)賺取利 潤(rùn)的能力，它是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng) 和發(fā)展的保證。盈利能力分析的目的1、從企 業(yè)