世通財務舞弊案

1、1世界通信信財務舞舞弊案例例分析一、簡介介：世界界通信，還是世世界騙局局？二、厄運運三、分析析1、經(jīng)經(jīng)濟的放放松管制制與世通通崛起四、分析析2、股股價與績績效五、分析析3、造造假博弈弈六、分析析4、舞舞弊手法法透視七、警示示一、世界界通信,還是世界界騙局? 世界通信信公司世界通信信公司(WorrldCCom，簡稱世世通)是是一家美美國通訊訊公司，20003年因因會計丑丑聞事件件破產(chǎn)。19833年成立，20022年7月21日申請破破產(chǎn)保護護之前為為美國第第二大長長途電信信運營商商，僅次次于18777年成立的的美國電電報電話話公司AT&TT。曾經(jīng)以以11500億美元股股票市值值一度成成為美國國第2

2、5大公司業(yè)務范圍圍覆蓋65個國家，擁有20000多萬家個個人客戶戶和數(shù)萬萬家公司司客戶擁有員工工850000人，年營營業(yè)收入入350多億美元元。20022年之后,世界通信信成為美國有史史以來最最大的破破產(chǎn)案創(chuàng)下利潤潤造假的的世界記記錄美國主流流媒體甚甚至將世世界通信信的英文文縮寫“WorrldCCom”改為“Worrld-con”（世界界騙局），世界通通信變成成了世界界騙局！世界通信信財務舞舞弊案例例分析背景：世界十大大破產(chǎn)排排行榜（億美元元）二、20002，世通厄厄運的一一年20022年度的世世界通信信公司2月8日,世界通信信降低了了20022年度的收收入和盈盈利預測測;計劃在第第二季度度計

3、提150至200億美元的的無形資資產(chǎn)減值值準備3月12日,證券交易易委員會會（SEC）正式對對世界通通信的會會計處理理立案審審查4月3日，世界通信信宣布裁裁員10%，計劃解解雇85000名員工4月30日，世界通信信公司的的創(chuàng)始人人本納德德J.埃伯斯（Bernnardd J. Ebbberrs）因卷入入4.088億美元貸貸款臭聞聞而辭去去首席執(zhí)執(zhí)行官的的職務5月9日，穆迪斯（Mooddyss）和菲奇奇（Fitcch）等信用用評級機機構將世世界通信信的信用用等級降降低到“垃圾債券券”級別20022，世通通厄運的的一年20022年度的世世界通信信公司6月5日,世界通信信宣布再再次裁員員20%,計劃辭

4、退退170000名員工6月20日,世界通信信因資金金周轉緊緊張,推遲了優(yōu)優(yōu)先股的的股息支支付6月24日,世界通信信的股票票價格跌破1美元(19999年6月最高達達到64.550元)6月25日,公司上任任不到二二個月的的首席執(zhí)執(zhí)行官約約翰.西擇摩爾爾（Johnn Siidgmmoree）向新聞聞媒體發(fā)發(fā)布：審審計發(fā)現(xiàn)現(xiàn)，20011年度到20022年第一季季度，世世界通信信通過將將支付給給其它通通信公司司的線路路和網(wǎng)絡絡費用確確認為資資本性支支出，在在5個季度內(nèi)內(nèi)低估期間間費用、虛增利利潤38.552億美元。全世界的的新聞媒媒體都報報道了這這個消息息，世界界通信的的股價在在停盤3天之后，第一天天開

5、盤，股價降降到0.066美元19999年6月24日世界通通信股票票市場價價值超過過11500億美元世通股票票收盤價價（美元元）20022，世通通厄運的的一年20022年度的世世界通信信公司6月26日，證券交易易管理委委員會（SEC）向聯(lián)邦邦法院對對世界通通信提出出證券欺欺詐指控控7月21日，世界通信信向美國國破產(chǎn)法法院提出出破產(chǎn)保護護7月31日，納斯達克克將世界界通信的的股票摘牌牌8月1日，世界通信信副總裁裁兼首席席財務官官司考特特D.蘇利文（ScotttDD.SSulllivaan）和前副副總裁兼兼主計長長大衛(wèi).邁耶斯（DaviidFF.MMyerrs）被聯(lián)邦邦調(diào)查局局以證券券欺詐指指控逮捕

6、捕8月8日，世界通信信披露19999年到20000年度的稅稅前利潤潤被高估估了34.666億美元11月5日,又發(fā)現(xiàn)20億美元的的虛假利利潤,使虛假利潤潤總額達達到93億美元“美國世世界通信信公司”財務丑丑聞的曝曝光，所所產(chǎn)生的的副作用用并不僅僅僅是股股市的下下跌，還還有其名名下的各各利益相相關者。首當其其沖的便便是向其其貸款的的各大銀銀行世通100大債權權人和機機構投資資者及其其“賭注注”（億億美元）世通經(jīng)營營收益(百萬美美元）破產(chǎn)后20022年7月月21日日，公司司申請破破產(chǎn)保護護，成為為當時美美國史上上最大的的破產(chǎn)保保護案。20003.44.144公司重重組更名名為MCCI，總總部遷往往維

7、吉尼尼亞州，同時向向美國SSEC支支付755億美元元的現(xiàn)金金和股票票用于償償付受欺欺騙的投投資者。破產(chǎn)重組組后的世世通負債577億美金，擁擁有資金600億，其中中一半將用用于贍后后訴訟及及清算。破產(chǎn)后后公司的的債券以以一美元兌兌35.7美分獲償償，股票票投資者者則血本本無歸。20055年2月月14日日，Veerizzon通通信公司司宣布以以76億億美金收收購MCCI。220005年33月155日，BBernnardd Ebbberrs被判判犯有欺欺詐、共共謀、偽偽造罪，獲刑25年監(jiān)禁，Ebbberss于20006年年9月開開始服刑刑，時年年64歲歲。該公司其其他涉案案人員，亦被裁裁定有罪罪。三

8、、經(jīng)濟的放放松管制制與世通通崛起世界經(jīng)濟濟背景分分析19299年19333年的的經(jīng)濟危危機，終終結了美美國式的的自由放放任時代代，政府府管制開開始占美美國的經(jīng)經(jīng)濟生活活。然而，70年年代美國國經(jīng)濟停停滯不前前，迫使使人們反反思政府府及其管管制的作作用，最最終在770年代代末和880年代代初催生生了新自自由主義義的三架架馬車：放松管管制、私私有化和和自由化化。到了800年代，以佛雷雷德曼為為代表的的充滿自自由主義義思想的的經(jīng)濟高高參終于于促使羅羅納德里根總總統(tǒng)全面面推行影影響深遠遠的放松松管制改改革，其其中最為為典型的的是放松松對金融融、電信信和能源源的管制制，終結結了這些些行為近近乎壟斷斷的法

9、律律地信，引入市市場競爭爭機制。19966年，美國聯(lián)邦邦通信部部（FCCC）不不失時機機，于119966年促成成國會通通過了“聯(lián)邦電電信法案案”（FFedeerall TeeleccomAActt）。這這是美國國60多多年來首首次對電電信法律律的全面面修整該法案的的三大亮亮點：（1）激激活了地地方性電電話公司司之間的的競爭；（2）打打破了長長途電信信與地方方電信分分業(yè)經(jīng)營營的局面面，允允許地方方性電信信公司參參與長途途電信的的服務和和競爭，反之亦亦然；（3）解除除了有線線電視的的收費管管制。放松管制制與世界界通信的的崛起世界通信信就是在在這種背背景下誕誕生的。世界通通信是放放松管制制的寵兒兒。

10、800年代放放松管制制的大環(huán)環(huán)境為世世界通信信營造了了生存的的空間，90年年代“聯(lián)聯(lián)邦電信信法案”為世界界通信參參與競爭爭掃除了了障礙。當然，僅僅有良好好的外部部環(huán)境還還不夠。世界通通信之所所以在短短短的220年成成為美國國第二大大電信公公司，主主要應歸歸功于其其創(chuàng)始人人本納德德埃伯伯斯（下下文簡稱稱埃伯斯斯）在收收購兼并并方面的的稟賦。世界通通信的發(fā)發(fā)跡歷程程，實際際上就是是一部富富有傳奇奇色彩的的并購史史。世界通信信從一個個名不見見經(jīng)傳的的電信轉轉領帶商商發(fā)展成成全世界界第155大跨國國公司，大致經(jīng)經(jīng)歷了55個發(fā)展展階段。放松管制制與世界界通信的的崛起五個階段段：第一階段段：LDDDS的的

11、崛起與與上市（19883119899）第二階段段：從LLDDSS到世界界通信（19990119955）第三階段段：由電電信服務務向因特特網(wǎng)服務務擴張（19996）第四階段段：確立立在電信信業(yè)和領領導地位位（1999719998）第五階段段：進軍軍無線通通信和國國際互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)（11999920001）四、股價價與績效效不協(xié)調(diào)的的發(fā)展伴隨著超超常規(guī)的的收購兼兼并，世世界通信信的經(jīng)營營業(yè)績呈呈現(xiàn)出跳跳躍式增增長。世界通信信的營業(yè)業(yè)收入增增長變化化情況外延式的的迅速擴擴張,使世界通通信的營營業(yè)收入入迅速膨膨脹但是,20000年初,由于電信信業(yè)競爭爭劇烈,世界通信信的營業(yè)業(yè)收入出出現(xiàn)了較較大起伏伏世界通信

12、信的經(jīng)營營收益增增長變化化情況外延式的的迅速擴擴張,使世界通通信的經(jīng)經(jīng)營收益益迅速膨膨脹但是,20000年初,由于電信信業(yè)競爭爭劇烈,世界通信信的經(jīng)營營收益出出現(xiàn)了較較大起伏伏績效分析析世界通信信的營業(yè)業(yè)收入（百萬美美元）世界通信信的營業(yè)業(yè)收入增增長變化化情況外延式的的迅速擴擴張,使世界通通信的營營業(yè)收入入迅速膨膨脹但是,20000年初,由于電信信業(yè)競爭爭劇烈,世界通信信的營業(yè)業(yè)收入出出現(xiàn)了較較大起伏伏績效分析析世界通信信經(jīng)營收收益（單單位：百百萬美元元）績效分析析世界通信信的凈收收益增長長變化情情況20000年,世界通信信的凈收收益也出出現(xiàn)較大大的波動動在19999 220001年,電信業(yè)市

13、市場的經(jīng)經(jīng)營收益益開始出出現(xiàn)下降降,價格戰(zhàn)大大起,AT&T等電信巨巨頭開始始出現(xiàn)經(jīng)經(jīng)營虧損損,但世界通通信仍然然表現(xiàn)出出高額利利潤,引起證券券交易管管理委員員會(SECC)的注意,開始調(diào)查查世界通信信的凈收收益（百百萬美元元）股價分析析世界通信信的股票票價格增增長變化化情況隨著收購購兼并和和營業(yè)收收入的快快速增長長,世界通信信的股票票價格也也大幅上上揚19999年6月21日(圖中19999(1)當天,市場總值值達到11500億美元然而,自20000年起,世界通信信股票價價格就一一直下跌跌,直到丑聞聞報道之之后的第第二日的的6美分20022年6月月25日日，世界界通信披披露財務務丑聞前前一天，股

14、票價價格跌至至83美美分，丑丑聞公布布后的第第一個交交易日，進一步步跌至66美元，以后就就一直在在10多多美元的的價格期期間徘徊徊，成為為名副其其實的垃垃圾股，世界通通信甚至至在其官官方網(wǎng)站站上提醒醒投資者者：世界界通信的的股票一一文不值值！圖2列示了世世界通信信20000至220022年的股股價走勢勢。同期,其它股票票也有震震蕩起伏伏（圖33）從股票價價格走勢勢圖可以以看出,市場似乎乎”先知先覺覺”,早在舞弊弊案暴露露之前就就作出反反應股價分析析世界通信信股票收收盤價（單位：美元）世界通信信股價與與股票整整體走勢勢比較五、造假假博弈世界通信信財務舞舞弊案的的揭露者者辛西亞.庫珀Cyntthi

15、aa Cooopeer,女世界通信信內(nèi)部審審計部副副總經(jīng)理理因為揭露露世界通通信的丑丑行而成成為當年年時代人物哲恩.摩斯Genee Moorsee世界通信信電腦內(nèi)內(nèi)部審計計師格林.史密斯Glynn Smmithh世界通信信內(nèi)審部部高級經(jīng)經(jīng)理,辛西亞.庫珀的的助手辛西亞.庫珀舞弊案的的揭露者者-辛西亞.庫珀Cyntthiaa Cooopeer辛西亞.庫珀Cyntthiaa Cooopeer，時年38歲19855年畢業(yè)于于密西西西比州立立大學19944年受雇于于世界通通信的前前身LDDSS，從事內(nèi)內(nèi)部審計計幾年之后后，升任任內(nèi)審部部副總經(jīng)經(jīng)理，直直接服務務于世界界通信副副總裁兼兼首席財財務官司司考

16、特D.蘇利文（ScotttDD.SSulllivaan）內(nèi)審部有有27個人，主主要職責責經(jīng)營績效效審計：績效評評估、預預算控制制不包括財財務審計計舞弊案的的揭露者者-辛西亞.庫珀Cyntthiaa Cooopeer20022年3月初，世世界通信信負責無無線通信信業(yè)務的的負責人人約翰.思圖帕克克（Johnn Sttupkka）向辛西西亞.庫珀（Cyntthiaa Cooopeer）抱怨一一筆會計計處理為了應對對電信業(yè)業(yè)的激烈烈競爭,20001年第三季季度約翰翰.思圖帕克克（Johnn Sttupkka）計提了了一筆4億美元的的壞帳準準備金,但首席財財務官司司考特D.蘇利文（ScotttDD.SS

17、ulllivaan）要求將將這4億美元沖沖回,以提升世世界通信信對外報報告的盈盈利.約翰.思圖帕克克（Johnn Sttupkka）的抱怨怨引起了了辛西亞亞.庫珀（Cyntthiaa Cooopeer）的注意意她向安達達信的合合伙人匯匯報此事事，但卻卻遭到拒拒絕20022年3月6日，辛西西亞.庫珀（Cyntthiaa Cooopeer）向世界界通信審審計委員員會主席席馬克斯斯.波比特（MaxBBobbbittt）匯報此此事，在在審計委委員會的的壓力下下，首席席財務官官司考特特D.蘇利文（ScotttDD.SSulllivaan）同意予予以更正正；但他他警告辛辛西亞.庫珀（Cyntthiaa C

18、ooopeer）以后少少管閑事事舞弊案的的揭露者者-辛西亞.庫珀Cyntthiaa Cooopeer20022年3月7日，證券券交易管管理委員員會(SECC)要求世界界通信提提供更多多材料，以證實實20011盈利的真真實性20022年3月12日，證券券交易管管理委員員會(SECC)對世界通通信的會會計問題題展開正正式調(diào)查查基于以上上原因，辛西亞亞.庫珀（Cyntthiaa Cooopeer）決定將將內(nèi)部審審計的范范圍擴展展到財務務會計領領域，安安排世界界通信電電腦內(nèi)部部審計師師哲恩.摩斯Genee Moorsee等人對支支出預算算進行檢檢查。發(fā)發(fā)現(xiàn)20011年第三季季度有20億美元資資本支出出

19、沒有納納入資本本預算20022年5月21日，她的的助手格格林.史密斯Glynn Smmithh收到一封封德州一一位主管管固定資資產(chǎn)的會會計人員員因為對對一些資資本支出出帳務質(zhì)質(zhì)疑而被被解雇引引起其它它人員的的抱怨（包括地地方報紙紙報道指指責的原原件）的的電子郵郵件，引引起辛西西亞.庫珀（Cyntthiaa Cooopeer）的極大大興趣哲恩.摩斯世界通信信電腦內(nèi)內(nèi)部審計計師-哲恩.摩斯Genee Moorsee20022年5月28日下午，世界通通信電腦腦內(nèi)部審審計師哲哲恩.摩斯Genee Moorsee從電腦記記錄上查查處了一一筆既沒沒有原始始憑證支支持、也也缺乏授授權簽字字的5億美元的的電腦

20、費費用；這這5億美元被被記錄為為資本支支出他們分析析認為：世界通通信的高高層通過過將經(jīng)營營費用轉轉作資本本支出，進行了了大規(guī)模模的利潤潤造假世界通信信電腦內(nèi)內(nèi)部審計計師-哲恩.摩斯Genee Moorsee世界通信信規(guī)定，只有得得到首席席財務官官司考特特D.蘇利文（ScotttDD.SSulllivaan）的授權權，內(nèi)部部審計部部才可以以進入電電腦系統(tǒng)統(tǒng)查閱相相關的會會計記錄錄和憑證證。但是是辛西亞亞.庫珀（Cyntthiaa Cooopeer）決定安安排世界界通信電電腦內(nèi)部部審計師師哲恩.摩斯Genee Moorsee秘密進行行電腦帳帳務的審審計哲恩.摩斯Genee Moorsee利用信息息

21、部安裝裝和測試試新系統(tǒng)統(tǒng)的機會會，獲得得了自由由進入會會計信息息系統(tǒng)的的方法。由于世界界通信很很多有疑疑點的資資本支出出都是由由總部化化整為零零轉嫁到到各地的的分支機機構進行行記錄，哲恩.摩斯Genee Moorsee進入會計計信息系系統(tǒng)后，將重點點鎖定在在“內(nèi)部部往來”帳戶?！皟?nèi)部往往來”帳帳戶發(fā)生生頻繁，每月大大約有35萬筆。哲哲恩.摩斯Genee Moorsee利用夜間間電腦系系統(tǒng)使用用人員較較少的機機會，大大量下載載了這些些帳務。經(jīng)過一一個星期期的努力力，他成成功地收收集了世世界通信信將20億美元經(jīng)經(jīng)營費用用包裝成成“資本本支出”的證據(jù)據(jù)內(nèi)審三人人小組舞弊案的的揭露者者內(nèi)審三人人小組在

22、以上審審計偵察察的基礎礎上，辛辛西亞.庫珀（Cyntthiaa Cooopeer）決定分分工：安排世界界通信電電腦內(nèi)部部審計師師哲恩.摩斯Genee Moorsee負責保護護證據(jù)的的安全，避免世世界通信信的上層層銷毀證證據(jù)。哲哲恩.摩斯Genee Moorsee自購大量量防火光光盤，復復制并且且在不同同地點存存儲了電電腦會計計系統(tǒng)下下載的數(shù)數(shù)據(jù)安排辛西西亞.庫珀（Cyntthiaa Cooopeer）和格林林.史密斯Glynn Smmithh向涉嫌造造假的會會計當事事人咨詢詢。辛西亞.庫珀（Cyntthiaa Cooopeer）在向世世界通信信副總裁裁兼首席席財務官官司考特特D.蘇利文（Sco

23、tttDD.SSulllivaan）匯報遭遭到批評評、并要要求不再再進行財財務審計計的命令令后，又又向世界界通信審審計委員員會主席席馬克斯斯.波比特（MaxBBobbbittt）匯報情情況。之后，在在世界通通信審計計委員會會主席馬馬克斯.波比特（MaxBBobbbittt）的支持持下，辛辛西亞.庫珀（Cyntthiaa Cooopeer）開展了了一系列列的調(diào)查查取證工工作。舞弊案的的揭露者者內(nèi)審三人人小組在以上審審計調(diào)查查的基礎礎上：6月25日,公司上任任不到二二個月的的首席執(zhí)執(zhí)行官約約翰.西擇摩爾爾（Johnn Siidgmmoree）向新聞聞媒體發(fā)發(fā)布：審審計發(fā)現(xiàn)現(xiàn)，20011年度到200

24、22年第一季季度，世世界通信信通過將將支付給給其它通通信公司司的線路路和網(wǎng)絡絡費用確確認為資資本性支支出，在在5個季度內(nèi)內(nèi)低估期期間費用用、虛增增利潤38.552億美元。全世界的的新聞媒媒體都報報道了這這個消息息，世界界通信的的股價在在停盤3天之后，第一天天開盤，股價降降到0.066美元六、舞弊弊手法透透視世界通信信財務舞舞弊案的的舞弊手手法分析析濫用準備備金科目目。世界通信信副總裁裁兼首席席財務官官司考特特D.蘇利文（ScotttDD.SSulllivaan）利用以以前年度度計提的的各種準準備金，如遞延延稅收、壞帳準準備、預預提費用用等，沖沖銷線路路成本，夸大對對外報告告利潤。這類造造假金額額高達16.335億美元以”預付容量量”為借借口。世界通信信副總裁裁兼首席席財務官官司考特特D.蘇利文（ScotttDD.SSulllivaan）要求分分支機構構將原來來已經(jīng)確確認為經(jīng)經(jīng)營費用用的線路路成本轉轉至固定定資產(chǎn)等等資本支支出帳戶戶，以此此降低經(jīng)經(jīng)營費用用，高估估經(jīng)營利利潤。這這類造假假金額高高達38.552億美元七、警示示世界通信信財務舞舞弊案的的警示超常規(guī)的的發(fā)展往往往成為為財務舞舞弊的誘誘因治理機制制的缺陷陷銷蝕了了防弊糾糾錯的能能力獨立