CR指標原理和詳解

1、CR 指標原理和詳解股票通資料站 轉(zhuǎn)摘于網(wǎng)絡 轉(zhuǎn)摘于網(wǎng)絡 2007-1-29 21:13:33術(shù)指標精粹講解一一中間意愿指標CRCR指標又叫中間意愿指標，它和AR、BR指標又很多相似之處，但更有自己獨特的研判功能，是分析股市多空雙方力量對比、把握買賣股票時機的一種中長期技術(shù)分析工具。第一節(jié) CR 指標的原理和計算方法一、CR 指標的原理CR指標同AR、BR指標有很多相似的地方，如計算公式和研判法則等，但它與AR,BR指標最大不 同的地方在于理論的出發(fā)點有不同之處。CR指標的理論出發(fā)點是：中間價是股市最有代表性的價格。為避免AR、BR指標的不足，在選擇計算的均衡價位時，CR指標采用的是上一計算周

2、期的中間價。理論上，比中間價高的價位其能量為“強”，比中間價低的價位其能量為“弱”。CR指標以上一個計算周期(如N 日)的中間價比較當前周期(如日)的最高價、最低價，計算出一段時期內(nèi)股價的“強弱”，從而在分析一些股價的異常波動行情時，有其獨到的功能。另外， CR 指標不但能夠測量人氣的熱度、價格動量的潛能，而且能夠顯示出股價的壓力帶和支撐帶，為分析預測股價未來的變化趨勢，判斷買賣股票的時機提供重要的參考。二、CR 指標的計算方法由于選用的計算周期不同，CR指標也包括日CR指標、周CR指標、月CR指標，年CR指標以及分 鐘CR指標等很多種類型。經(jīng)常被用于股市研判的是日CR指標和周CR指標。雖然它

3、們計算時取值有所 不同，但基本的計算方法一樣。以日CR指標為例，其計算公式為：CR(N 日)=P1-P2x100式中，P仁2 (HYM)，表示N日以來多方力量的總和P2=Z (YM-L)，表示N日以來空方力量 的總和H表示今日的最高價，L表示今日的最低價YM表示昨日(上一個交易日)的中間價CR計算公式中的中間價其實也是一個指標，它是通過對昨日(YM)交易的最高價、最低價、開盤 家和收盤價進行加權(quán)平均而得到的，其每個價格的權(quán)重可以人為地選定。目前比較常用地中間價計算方法 有四種：1、M= (2C+H+L) 一42、M= (C+H+L+O) -43、M= (C+H+L) -34、 M=(H+L)

4、-2式中， C 為收盤價， H 為最高價， L 為最低價， O 為開盤價從四種中間價的計算方法來看，對四種價格的重視程度是不一樣的，三種都是選用了收盤價，可見， 收盤價在技術(shù)分析中的重要性。和其他技術(shù)指標一樣，在實戰(zhàn)中，投資者不需要進行CR指標的計算，主要是了解CR的計算方法， 以便更加深入地掌握CR指標的實質(zhì)，為運用指標打下基礎(chǔ)。第二節(jié) CR 指標的一般研判標準CR指標的一般研判標準主要集中在CR數(shù)值的取值范圍、CR指標曲線的形態(tài)以及CR 指標曲線與股價曲線的配合等方面來考察。一、 CR 指標的取值1、從CR的計算公式我們可以看出，CR指標很容易出現(xiàn)負值，但按通行的辦法，在CR指標研判中，一

5、旦CR數(shù)值出現(xiàn)負值，一律當成0對待。2、和 AR、 BR 指標一樣， CR 值為 100 時也表示中間的意愿買賣呈平衡狀態(tài)。3、當CR數(shù)值在75一125之間（有的設定為80一150）波動時，表明股價屬于盤整行情，投資者應以觀望為主。4、在牛市行情中（或?qū)τ谂９桑?，當CR數(shù)值大于300時，表明股價已經(jīng)進入高價區(qū)，可能隨時回擋，應擇機拋出。5、對于反彈行情而言，當 CR 數(shù)值大于 200 時，表明股價反彈意愿已經(jīng)到位，可能隨時再次下跌，應及時離場。6、在盤整行情中，當CR數(shù)值在40以下時，表明行情調(diào)整即將結(jié)束，股價可能隨時再次向上，投資者可及時買進。7、在熊市行情末期，當 CR 數(shù)值在 30 以下

6、時，表明股價已經(jīng)嚴重超跌，可能隨時會反彈向上。投資者可逢低吸納。8、CR指標對于高數(shù)值的研判的準確性要高于CR對低數(shù)值的研判。即提示股價進入高價位區(qū)的能力比提示低價位區(qū)強。二、CR指標曲線的形態(tài)CR指標的形態(tài)的研判主要是針對CR曲線在頂部和低部出現(xiàn)的不同形態(tài)而言的。1、當CR曲線在高位形成M頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài)時，可能預示著行情由強勢轉(zhuǎn)為弱勢，股價 即將大跌（特別是對于前期漲幅過大的股票），如果股價的 K 線也出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認，其跌幅可以用 M 頭或三重頂形態(tài)理論來研判。2、當CR曲線在低位出現(xiàn)W底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài)時，可能預示著行情由弱勢轉(zhuǎn)為強勢，股價 即將反彈向上，如果股價K

7、線也出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認，其漲幅可以用W底或三重底等形態(tài)來判斷。3、相對而言，CR指標的高位M頭或三重頂?shù)呐袛嗟臏蚀_性要比其底部的W底或三重底要高。三、CR 曲線與股價曲線配合使用在一定程度上，CR指標具有領(lǐng)先股價走勢的示警作用，尤其是在股價見頂或筑底方面，能能比股價曲線領(lǐng)先出現(xiàn)征兆。若股價曲線與CR指標曲線之間出現(xiàn)背離現(xiàn)象，則可能預示著股價走勢即將反轉(zhuǎn)。CR指標曲線與股價曲線的配合使用主要從以下幾方面進行的。1、當CR指標曲線節(jié)節(jié)向上攀升，而股價曲線也同步上升，則意味著股價走勢是處于強勢上漲的階段，股價走勢將維持向上攀升的態(tài)勢，投資者可堅決持股待漲。2、當 CR 指標曲線繼續(xù)下跌，而股價曲

8、線也同步下跌，則意味著股價走勢是處于弱勢下跌的階段，弱勢格局難以改變，此時，投資者應以持幣觀望為主。3、當CR指標曲線開始從高位掉頭向下回落，而股價曲線卻還在緩慢向上揚升，則意味著股價走勢 可能出現(xiàn)“頂背離”現(xiàn)象，特別是股價剛剛經(jīng)歷過了一段比較大漲幅的上升行情以后。當CR指標曲線在高位出現(xiàn) “ 頂背離現(xiàn)象 ” 后，投資者應及時獲利了結(jié)。4、當CR指標曲線從底部開始向上攀升，而股價曲線卻繼續(xù)下跌，則意味著股價走勢可能出現(xiàn)“底背 離”現(xiàn)象，特別是股價前期經(jīng)過了一輪時間比較長、跌幅比較大的下跌行情以后。當CR指標曲線在底部出現(xiàn)“底背離”現(xiàn)象以后，投資者可以少量分批建倉。5、CR 指標對“頂背離”研判

9、的準確性要遠遠高于對“底背離”的研判。第三節(jié) CR 指標的特殊分析方法由于在國內(nèi)目前錢龍和分析家這兩種具有代表性的股市分析軟件中，CR指標有兩種不同的界面，因 此， CR 指標的特殊研判也主要集中這種軟件的不同分析方法上。一、分析家軟件上的 CR 指標的研判在分析家軟件上，日CR指標主要是由日CR曲線和CR的MA日均線組成。其中,MA由三條不同周 期的曲線構(gòu)成，分別為MA1、MA2、MA3，它們可以選用不同的周期參數(shù)，MA1、MA2、MA3的計算移 動平均的天數(shù)，起始天數(shù)的參數(shù)一般為5、10、20。日ROC指標的研判就是圍繞這四條曲線間的不同的 關(guān)系展開。CR曲線與CR的MA曲線的關(guān)系除了我們

10、前面提到的形態(tài)和背離等研判方法外，更重要的是在于CR曲線和CR的三條MA曲線的交叉情況的研判。其主要分析方法如下：1、當CR曲線和三條MA曲線在底部拈合在一起，并在一個狹窄區(qū)域（最好位于75150之間） 里橫向移動時，表明股價在底部區(qū)域橫盤筑底，此時，投資者應注意股價的動向并可以開始逢低建倉。一旦成交量開始慢慢放大，股價也緩慢向上時，投資者可以加大建倉量。2、當CR曲線開始脫離前期底部橫盤的狹窄區(qū)域，并從下向上開始突破三條MA曲線時，表明股價 的底部整理可能結(jié)束，股價的強勢特征開始顯現(xiàn)，一旦CR曲線向上突破最后的一條MA曲線時，并有比較大的成交量配合時，為較佳的買入信號。投資者應及時買入。3、

11、當CR曲線向上突破三條MA曲線并快速向上攀升超過150數(shù)值時，表明股價的強勢特征已經(jīng)確立，投資者應及時短線買入或持股待漲。4、當CR曲線快速向上移動后，三條MA曲線也同時上揚，表明股價繼續(xù)維持強勢上攻態(tài)勢，投資者應一路持股。5、當 CR 曲線經(jīng)過一段較短時間的快速上升并遠離前期的整理區(qū)域，而且，股價已經(jīng)漲幅很大的情況下，投資者應密切留意 CR 曲線的動向。6、當 CR 曲線在高位（200 以上）開始向下掉頭時，表明股價的強勢行情即將結(jié)束，是較佳的賣出信號，投資者應及時賣出股票。7、當CR曲線從高位向下運動并首次跌破最上面的一條MA曲線時，表明股價的強勢行情已經(jīng)結(jié)束,投資者應及時清倉出局。8、當

12、CR曲線從高位向下運動時，其他三條MA曲線也開始一起向下運行時，表明股價的弱勢行情已經(jīng)開始，投資者應以持幣觀望為主。9、當CR曲線向下突破最后一條MA曲線時，表明股價的弱勢行情已經(jīng)確立，股價將加速下跌，投資者應堅決持幣觀望。10、當CR曲線跌破三條MA曲線以后，股價走勢將進入一個漫長的探底過程，投資者能做的事就是耐心等待，直到股價運行的弱勢行情顯露結(jié)束的跡象。二、錢龍軟件上的 CR 指標的研判第四節(jié) CR 指標的實戰(zhàn)技巧CR指標的實戰(zhàn)技巧主要集中在CR指標的CR曲線與MA1、MA2、MA3等這三條曲線的交叉情況 以及CR曲線所處的位置和運行方向等兩個方面（注：在錢龍軟件上CR指標的研判主要是集

13、中在CR曲 線與A、B、C、D等這四條曲線之間的關(guān)系上）。下面以分析家軟件上的日參數(shù)為（52, 20、40、60） 的CR指標為例，來揭示CR指標的買賣和觀望功能。注：錢龍軟件（52, 20、40、60、80）日指標參 數(shù)與分析家軟件上這個參數(shù)相對應，其使用方法大體相同。一、買賣功能1、當CR指標中的CR曲線與MA1、MA2、MA3這三條曲線在100附近一段狹小的區(qū)域內(nèi)盤整、 并攏，一旦CR曲線先后向上突破了這三條曲線，并且股價也帶量向上突破了中長期均線時，表明股價的 中低位盤整已經(jīng)結(jié)束，強勢上漲特征開始凸現(xiàn)，這是CR指標的買入信號。此時，投資者應及時中短線買進股票。如圖（12-1）所示。2、當CR指標中的CR曲線與MA1、MA2、MA3這三條曲線在100附近一段狹小的區(qū)域內(nèi)盤整、 并攏，一旦 CR 曲線先后向下突破了這三條曲線，并且股價也向下突破了中長期均線時，表明股價的高位 盤整已經(jīng)結(jié)束，弱勢下跌特征已經(jīng)出現(xiàn)，這是CR指標的賣出信號，如果是近期漲幅已經(jīng)較大的股票，這種賣出信號更加 明顯。此時，投資者應及時清倉離場。如圖（12-2）所示。二、持股持幣信號1、當CR指標中的CR曲線向上突破了 MA1、MA2、MA3這三條曲線中的最后一條曲線后，一路 向上