醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫培訓(xùn)課件

1、醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫概述 分析目的 分析步驟 分析方法 財務(wù)分析與經(jīng)營決策2醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫概述 分析目的2醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫概述分析目的 報表及報告閱讀者1、企業(yè)經(jīng)理、企業(yè)決策層2、企業(yè)股東（所有者）、投資者3、債權(quán)人4、政府相關(guān)部門分析內(nèi)容的結(jié)構(gòu)、分析方式、以及業(yè)務(wù)分析的深淺程度根據(jù)不同的分析目的而調(diào)整。3醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫概述分析目的 報表及報告閱讀者分析內(nèi)容的結(jié)構(gòu)、分析方式、以概述分析步驟分析步驟明確分析目的；收集并核實業(yè)務(wù)報表及相關(guān)資料；確認(rèn)分析結(jié)構(gòu)；確認(rèn)分析重點；確認(rèn)各分析模塊之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系；行業(yè)特性和行

2、業(yè)市場環(huán)境說明；撰寫分析報告。4醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫概述分析步驟分析步驟4醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫概述分析方法比較分析同一企業(yè)不同時期趨勢變化分析不同企業(yè)相同時期2. 比率分析3. 結(jié)構(gòu)比重分析4. 因素分析 將分析對象分解多個構(gòu)成因素，分析各種因素的影響程度。5. 假設(shè)分析 假設(shè)某一項經(jīng)營活動的產(chǎn)生對企業(yè)的影響，一般是模擬性分析，可以沒有準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，但可分析預(yù)測“大概”結(jié)果。6. 盈虧平衡分析7. 單因素變動敏感性分析5醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫概述分析方法比較分析5醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫概述財務(wù)分析與經(jīng)營決策經(jīng)營狀況 經(jīng)營成果綜合分析 能力分析等重點問題 風(fēng)險分

3、析與預(yù)警假設(shè)性模擬分析營銷、生產(chǎn)等業(yè)務(wù) 經(jīng)營 決策其他因素 企業(yè) 經(jīng)營6醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫概述財務(wù)分析與經(jīng)營決策經(jīng)營狀況 經(jīng)營成果綜合目錄報表解讀概述綜合分析經(jīng)營診斷撰寫分析報告報表舞弊分析7醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫目錄報表解讀概述綜合分析經(jīng)營診斷撰寫分析報告報表舞弊分析7醫(yī)報表解讀閱讀前資產(chǎn)負(fù)債表利潤表（損益表）現(xiàn)金流量表合并報表資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表 三者互補從不同角度反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量。8醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫報表解讀閱讀前8醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫報表解讀閱讀前 確認(rèn)：1、閱讀目的；2、報表的真實性；3、報表的公允性。9醫(yī)療行

4、業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫報表解讀閱讀前 確認(rèn)：9醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫財務(wù)報表概述財務(wù)報表資產(chǎn)負(fù)債表損益表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益財務(wù)狀況經(jīng)營成果現(xiàn)金流量收入成本費用利潤現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出10醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫財務(wù)報表概述財務(wù)報表資產(chǎn)負(fù)債表損益表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)財務(wù)狀況經(jīng)資產(chǎn)負(fù)債表損益表現(xiàn)金流量表凈利潤通過利潤分配形成留存收益和應(yīng)付利潤分別進入資產(chǎn)負(fù)債表的權(quán)益和負(fù)債凈利潤經(jīng)過現(xiàn)金性和非現(xiàn)金性相關(guān)調(diào)整，得出經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量反映資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金的變化情況財務(wù)報表之間的關(guān)系11醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫資產(chǎn)負(fù)債表損益表現(xiàn)金流量表凈利潤通過利潤分配形成留存收益和應(yīng)

5、財務(wù)報表概述理解企業(yè)財務(wù)報表能夠幫助我們 了解企業(yè)以前、現(xiàn)在和未來的發(fā)展?fàn)顩r 準(zhǔn)確分析企業(yè)目前存在的困難 采取有效的措施，去解決企業(yè)所面臨的難題 預(yù)測經(jīng)營決策將會給企業(yè)帶來何種財務(wù)上的影響 12醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫財務(wù)報表概述理解企業(yè)財務(wù)報表能夠幫助我們 了解企業(yè)以前、現(xiàn)在凈利潤與經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量的關(guān)系凈利潤是采用權(quán)責(zé)發(fā)生制會計原則計算的企業(yè)經(jīng)營成果經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量是采用收付實現(xiàn)制計算的企業(yè)經(jīng)營成果收入費用發(fā)生與現(xiàn)金收支之間產(chǎn)生了一個重要的時間差凈利潤只是潛在的現(xiàn)金，而經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量是企業(yè)經(jīng)營過程中實際發(fā)生的現(xiàn)金凈流入或者凈流出13醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫凈利潤與經(jīng)營性現(xiàn)金凈

6、流量的關(guān)系凈利潤是采用權(quán)責(zé)發(fā)生制會計原則凈利潤+折舊攤銷等非現(xiàn)金支出-存貨增加-應(yīng)收款項的增加+應(yīng)付款項的增加+財務(wù)費用=經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量將凈利潤調(diào)整為經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量14醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫凈利潤+折舊攤銷等非現(xiàn)金支出-存貨增加-應(yīng)收款項的增加+應(yīng)付凈利潤同現(xiàn)金流量的差異權(quán)責(zé)發(fā)生制收付實現(xiàn)制會計報告顯示公司本年實現(xiàn)凈利潤100萬元會計師說公司的經(jīng)營現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)原因：企業(yè)的產(chǎn)品發(fā)生積壓由于客戶財務(wù)困難，企業(yè)的應(yīng)收帳款增加不能利用商業(yè)信用延長付款期限現(xiàn)金的短缺要求公司必須盡快找到其他的融資渠道，來補充經(jīng)營所需要的流動資金15醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫凈利潤同現(xiàn)金流量的差異權(quán)責(zé)發(fā)生

7、制收付實現(xiàn)制會計報告顯示公司本凈 利 潤企業(yè)健康發(fā)展企業(yè)面臨關(guān)閉經(jīng)營性現(xiàn)金流企業(yè)經(jīng)營困難企業(yè)經(jīng)營困難企業(yè)運營正常，自身能夠產(chǎn)生經(jīng)營現(xiàn)金流入，企業(yè)的實現(xiàn)長期發(fā)展所需的資源能夠得到保障。企業(yè)沒有經(jīng)營現(xiàn)金流入，說明盈利質(zhì)量不佳，需要外部融資來補充自身的現(xiàn)金不足。企業(yè)應(yīng)加強內(nèi)部管理，特別是對流動資金的管理，如存貨管理、應(yīng)收帳款管理，充分利用商業(yè)信用延遲付款期。企業(yè)雖然虧損，但仍有經(jīng)營現(xiàn)金流入，能夠確保生產(chǎn)銷售的正常進行，應(yīng)重點提高產(chǎn)品的盈利能力，如降低成本，提高產(chǎn)品價格，加大市場投入以提升銷量。企業(yè)自身失去造血的機能，持續(xù)虧損，經(jīng)營惡化，又得不到外部資金的補充，將面臨破產(chǎn)清算的局面。16醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財

8、務(wù)報表分析與撰寫凈 利 潤企業(yè)健康發(fā)展企業(yè)面臨關(guān)閉經(jīng)營性現(xiàn)金流企業(yè)經(jīng)營困難企企業(yè)的經(jīng)營性現(xiàn)金流量如何增加企業(yè)的經(jīng)營性現(xiàn)金流量?通過提升企業(yè)盈利能力增加企業(yè)自身產(chǎn)生的資金通過存貨管理、信用政策管理和供應(yīng)商付款管理，提高流動資金的管理效率。 17醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫企業(yè)的經(jīng)營性現(xiàn)金流量如何增加企業(yè)的經(jīng)營性現(xiàn)金流量?通過提升企資產(chǎn)負(fù)債表含義 反映企業(yè)在某一特定日期的財務(wù)狀況：1、擁有或可控制的經(jīng)濟資源（資產(chǎn)）及其結(jié)構(gòu)；2、負(fù)債及其結(jié)構(gòu)；3、所有者擁有的權(quán)益總額及其構(gòu)成情況；4、為使用者提供基本的財務(wù)資料。18醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫資產(chǎn)負(fù)債表含義 反映企業(yè)在某一特定日期的財務(wù)狀況：1

9、8醫(yī)療資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)貨幣資金（現(xiàn)金、銀行存款）應(yīng)收項目（應(yīng)收賬款、壞賬準(zhǔn)備）存貨（材料、生產(chǎn)成本、庫存商品）過渡項目（預(yù)付賬款、待攤費用）長期資產(chǎn)（長期投資、固定資產(chǎn)、累計折舊、無形資產(chǎn)）負(fù)債 短期借款應(yīng)付項目（應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付工資、應(yīng)付股利）過渡項目（預(yù)收賬款、預(yù)提費用）長期負(fù)債所有者權(quán)益 實收資本（股本）資本公積盈余公積（盈余公積金、公益金）未分配利潤 資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益19醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)19醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)質(zhì)量 1 資產(chǎn)質(zhì)量分析 指分析資產(chǎn)帳面價值與“實際價值”之間的差異。 預(yù)期按帳面價值實現(xiàn)的資產(chǎn)：貨幣資金。 預(yù)期按低于

10、帳面價值的金額實現(xiàn)的資產(chǎn)，包括：1短期債權(quán)：因為有壞帳，且壞帳準(zhǔn)備可能不足； （須關(guān)注具體債務(wù)人的嘗債能力）2部分短期投資：因為股價可能下跌，且計提的跌價損失未必充分； （須關(guān)注企業(yè)持有的股票及其股價走勢）3部分存貨：因為存貨可能貶值，且存貨跌價準(zhǔn)備未必計提充分； （計提過程的主觀性）4部分固定資產(chǎn)：尤其是技術(shù)含量高的資產(chǎn)。還要關(guān)注企業(yè)折舊政策；5部分無形資產(chǎn)：如專利權(quán)，因為新技術(shù)的出現(xiàn)而加速貶值；6純粹攤銷性的“資產(chǎn)”，包括待攤費用、待處理資產(chǎn)凈損失、遞延資產(chǎn)等。20醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)質(zhì)量 1 資產(chǎn)質(zhì)量分析20醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)質(zhì)量 2 預(yù)期按高于帳面價

11、值的金額實現(xiàn)的資產(chǎn)，包括：1大部分存貨。因為存貨按“歷史成本”揭示，而多會“正常”出售；2部分對外投資。尤其是在“成本法”下；3部分固定資產(chǎn)。尤其是不動產(chǎn)；4“帳/表”外資產(chǎn)，如已提足折舊但企業(yè)仍在使用的固定資產(chǎn)、已銷帳的低值易耗品、研究開發(fā)成果/投入、廣告投入、人力資源。21醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)質(zhì)量 2 預(yù)期按高于帳面價值的金額實現(xiàn)的資利潤表含義 含義：1、反映在一定會計期間的經(jīng)營成果；2、包括收益、成本費用、利潤三類項目；3、提供基礎(chǔ)的企業(yè)財務(wù)成果分析資料；4、與資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)合，可分析企業(yè)經(jīng)營管理能力等；5、幫助預(yù)測未來收益和發(fā)展變化趨勢。22醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分

12、析與撰寫利潤表含義 含義：22醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫利潤表項目 收入：1、銷售收入的品種構(gòu)成及其變化情況；2、收入結(jié)構(gòu)（產(chǎn)品收入是否為主？）；3、關(guān)聯(lián)收入比重；4、銷售收入變化趨勢；5、投資收益。 成本費用：1、主營業(yè)務(wù)成本；2、財務(wù)費用、營業(yè)費用、管理費用。 利潤：1、主營業(yè)務(wù)利潤；2、營業(yè)利潤；3、利潤總額；4、凈利潤。23醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫利潤表項目 收入：23醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫利潤表利潤質(zhì)量1 利潤質(zhì)量分析 指分析利潤形成的真實與合理性，以及對現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的影響。 營業(yè)收入的質(zhì)量分析，關(guān)注：1營業(yè)收入的品種結(jié)構(gòu)；2營業(yè)收入的地區(qū)結(jié)構(gòu)；3與關(guān)聯(lián)方交易實現(xiàn)的收入

13、占總收入的比例；4地方或部門保護主義對企業(yè)業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)的貢獻。 投資收益的質(zhì)量分析 投資收益是否有對應(yīng)的現(xiàn)金/營運資金流入。24醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫利潤表利潤質(zhì)量1 利潤質(zhì)量分析24醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析利潤表利潤質(zhì)量2 營業(yè)成本的質(zhì)量分析，關(guān)注：1成本計算是否真實？2存貨計價方法的選擇是否“適當(dāng)”/穩(wěn)??？3折舊是否正常計提？4營業(yè)成本水平的下降是否為暫時性因素所致？5關(guān)聯(lián)方交易和地方或部門保護主義對企業(yè)“低成本”的貢獻。 營業(yè)及管理費用的質(zhì)量分析，關(guān)注：1折舊及其他攤銷性費用是否作正常處理？2企業(yè)營業(yè)及管理費用的控制是否具有短期行為？ 財務(wù)費用的質(zhì)量分析，關(guān)注：1企業(yè)是否“過少”

14、地負(fù)債？2企業(yè)是否過分依賴于短期借款？3企業(yè)是否過分依賴于自然負(fù)債？25醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫利潤表利潤質(zhì)量2 營業(yè)成本的質(zhì)量分析，關(guān)注：25醫(yī)療行業(yè)企利潤表利潤質(zhì)量3 企業(yè)利潤質(zhì)量惡化的特征歸納：1經(jīng)營上的短期行為或決策失誤導(dǎo)致的未來收入下降趨勢；2成本控制上的短期行為導(dǎo)致的效率損傷；3純粹的利潤操縱行為導(dǎo)致的帳面利潤虛增；4過度負(fù)債導(dǎo)致的與高利潤相伴的財務(wù)高風(fēng)險；5企業(yè)利潤過分依賴于非主營業(yè)務(wù)；6資產(chǎn)（尤其是存貨與應(yīng)收款）周轉(zhuǎn)效率偏低；7非正常的會計政策變更；8審計報告出現(xiàn)異常（保留意見、否定意見、拒絕表達意見）。26醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫利潤表利潤質(zhì)量326醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財

15、務(wù)報表分析與撰寫報表解讀利潤分配表 反映在一定會計期間對實現(xiàn)凈利潤以及以前未分配利潤的分配或者虧損補充。 關(guān)注以下項目的變化情況及其明細(xì)：1、凈利潤；2、可供分配的利潤；3、可供投資者分配的利潤；4、未分配利潤。27醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫報表解讀利潤分配表 反映在一定會計期間對實現(xiàn)凈利潤以現(xiàn)金流量表含義 反映企業(yè)財務(wù)變動情況，以現(xiàn)金變動為基礎(chǔ)而編制，描述企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出情況。 主要功能：1、有助于預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流變化情況；2、有助于分析企業(yè)經(jīng)營收益的質(zhì)量；3、有助于分析企業(yè)理財活動對經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的影響。 主要分類：1、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；2、投資

16、活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；3、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；4、特殊項目現(xiàn)金流量分類；5、特殊行業(yè)現(xiàn)金流量分類。28醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫現(xiàn)金流量表含義 反映企業(yè)財務(wù)變動情況，以現(xiàn)金變動為基礎(chǔ)現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析1 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：1如果經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零，一般意味著經(jīng)營過程的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)存在問題，經(jīng)營中“入不敷出”；2如果經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零，則意味著經(jīng)營過程中的現(xiàn)金“收支平衡”，從短期看，可以維持；但從長期看，則不可維持；3如果經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零但不足以補償當(dāng)期的非現(xiàn)付成本，這與情形2只有量的差別，但沒有質(zhì)的差別；4如果經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并恰能補償當(dāng)期的

17、非現(xiàn)付成本，則說明企業(yè)能在現(xiàn)金流轉(zhuǎn)上維持“簡單再生產(chǎn)”；5如果經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并在補償當(dāng)期的非現(xiàn)付成本后還有剩余，這意味著經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量將會對企業(yè)投資發(fā)展作出貢獻。29醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析1 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：29醫(yī)療行業(yè)現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析2 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：1如果投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零，意味著投資活動本身的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)“入不敷出”，這通常是正?，F(xiàn)象，但須關(guān)注投資支出的合理性和投資收益的實現(xiàn)狀況；2如果投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于或等于零，這通常是非正?，F(xiàn)象，但須關(guān)注長期資產(chǎn)處置/變現(xiàn)、投資收益實現(xiàn)、以及投資支出過少的可能原因。 籌

18、資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：1如果籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零，則須關(guān)注：籌資與投資及經(jīng)營規(guī)劃是否協(xié)調(diào)？2如果籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零，則須關(guān)注：企業(yè)是否面臨償債壓力而又缺乏新的籌資能力？企業(yè)是否無新的投資發(fā)展機會？30醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析2 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：30醫(yī)療行業(yè)現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析3 分析償債能力 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額流動負(fù)債（總負(fù)債），比率值越大，表明償還債務(wù)的能力越強，現(xiàn)金增加額過大，需關(guān)注盈利能力。 分析經(jīng)營利潤的質(zhì)量 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額凈利潤，比率值大于等于1，說明收現(xiàn)能力較強，利潤質(zhì)量較好；若小于1，說明可能受到人為操縱或存在大量應(yīng)收帳款，

19、利潤質(zhì)量較差。 現(xiàn)金充分性 （經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額投資活動現(xiàn)金流量凈額籌資活動現(xiàn)金流量凈額）（債務(wù)償還額資本性支出額支付股利和利息額），比率值必須大于1才能滿足企業(yè)各項資金開支需要，否則會出現(xiàn)現(xiàn)金短缺現(xiàn)象。31醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析3 分析償債能力31醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析4 銷售收入現(xiàn)金回收率 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額銷售收入，該比率值與銷售凈利率比較，正常應(yīng)該大于銷售凈利率，如果小很多，說明可能銷售收入的兌現(xiàn)率低，并可能產(chǎn)生大量壞帳；也可能是收回的現(xiàn)金被其他經(jīng)營項目大量消耗，如購入大量存貨或發(fā)放獎金等等。 其他1、分析現(xiàn)金流入、流出、余額結(jié)構(gòu)，以及結(jié)構(gòu)

20、變化情況；2、分析各項現(xiàn)金凈流量的變化趨勢，進行對比分析。32醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析4 銷售收入現(xiàn)金回收率32醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財報表解讀合并報表 反映企業(yè)集團整體的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。 調(diào)整統(tǒng)一母子公司的會計期間；統(tǒng)一母子公司的會計政策；對子公司股權(quán)投資采用權(quán)益法核算；對子公司外幣表示的會計報表進行折算。 抵銷 消除那些反映在合并主體個別報表上但屬于內(nèi)部交易的經(jīng)濟事項。只是一種示意分錄，并不入賬；其應(yīng)借應(yīng)貸的方向與內(nèi)部交易各方記錄該交易時的方向相反；應(yīng)借應(yīng)貸金額是各內(nèi)部交易在個別報表上的結(jié)果；應(yīng)以獨立項目“ 少數(shù)股權(quán)”與“ 少數(shù)股東損益”分別反映少數(shù)股東在子公司中的股東權(quán)

21、益與應(yīng)分享（分擔(dān)）的凈損益。 合并33醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫報表解讀合并報表 反映企業(yè)集團整體的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。3報表解讀合并報表分析 分析注意點：1、會計處理方法、會計期間、幣種等是否統(tǒng)一一致；2、集團內(nèi)部經(jīng)濟往來所形成的資產(chǎn)和負(fù)債，是否有虛增、虛減；3、多元化經(jīng)營的企業(yè)集團，一些財務(wù)指標(biāo)不具有可比性；4、控股子公司之間是否有價格轉(zhuǎn)移、利潤操縱的行為；5、其他能影響企業(yè)經(jīng)營的因素：擔(dān)保、訴訟等。34醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫報表解讀合并報表分析 分析注意點：34醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表目錄報表解讀概述綜合分析經(jīng)營診斷撰寫分析報告報表舞弊分析35醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫目錄報

22、表解讀概述綜合分析經(jīng)營診斷撰寫分析報告報表舞弊分析35報表舞弊分析 舞弊行為 掩蓋真實的經(jīng)營狀況和經(jīng)營成果，進行報表粉飾、利潤操縱，甚至杜撰一份財務(wù)報表等。 舞弊目的 欺騙投資者（如：影響公司的股票價格），欺騙債權(quán)人（如：向銀行借款），詐騙等。 舞弊識別分析1、審計報告：無保留意見、保留意見、拒絕表示意見、持否定意見；2、財務(wù)報表分析：靜態(tài)分析、趨勢變化分析、行業(yè)比較分析；3、從關(guān)注要素作為切入點：存貨、應(yīng)收賬款、銷售收入、利潤、現(xiàn)金流量等等。36醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫報表舞弊分析 舞弊行為36醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫報表舞弊分析資產(chǎn)類 貨幣資金 現(xiàn)金及其現(xiàn)金等價物增加貨幣資金期

23、末金額期初金額，如果不相等或者出現(xiàn)較大差異，說明可能存在會計虛假問題。 應(yīng)收賬款 如果銷售收入的大幅增長伴隨著應(yīng)收款項的巨額增加（應(yīng)收賬款增長率遠遠大于主營業(yè)務(wù)收入增長率或者應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率大幅波動），應(yīng)收帳款的大幅增長也揭示了沒有現(xiàn)金流入的原因（雖然銷售收入和應(yīng)收帳款大幅增加，但現(xiàn)金流入?yún)s在減少或者變動不大的情況），可能預(yù)示著存在會計造假（利用應(yīng)收賬款調(diào)增利潤）或者銷售質(zhì)量的低劣。 存貨 如果存貨增長率大幅度超過銷售收入的增長率，存貨周轉(zhuǎn)率逐期下降、銷售費用/存貨比重下降、存貨占資產(chǎn)總額的比例逐期上升（存貨的增長是否快于總資產(chǎn)的增長）、主營業(yè)務(wù)毛利率上升（銷售成本所占銷售收入的百分比是否逐期下

24、降），以上幾種情況可能預(yù)示虛增利潤。 固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)的增長是把經(jīng)營活動和籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投入到固定資產(chǎn)，如果沒有伴隨主營業(yè)務(wù)收入的增長（或者固定資產(chǎn)的增長率大幅度大于主營業(yè)務(wù)收入的增長幅度），就可能存在虛假問題。37醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫報表舞弊分析資產(chǎn)類 貨幣資金37醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與報表舞弊分析關(guān)注關(guān)注： 其他應(yīng)收款 其他應(yīng)收款企業(yè)/流動資產(chǎn)總額10 待攤費用 連續(xù)2年以上：待攤費用流動資產(chǎn)10 長期待攤費用（總資產(chǎn)流動資產(chǎn)）10 無形資產(chǎn) 無形資產(chǎn)（總資產(chǎn)流動資產(chǎn)）20 在建工程 連續(xù)2年以上：在建工程固定資產(chǎn)40 營業(yè)外收入、補貼收入、投資收益 營業(yè)外收入（

25、|營業(yè)利潤|+|投資收益|+營業(yè)外收入）10 38醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫報表舞弊分析關(guān)注關(guān)注：38醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫報表舞弊分析比率校驗 所得稅率 所得稅必須是穩(wěn)定的，而且在稅款法下保持在一定位置，如果出現(xiàn)帳面稅率值小于法定稅率（或者存在較大差異），則說明利潤質(zhì)量可能存在問題。 主營業(yè)務(wù)稅金率 與所得稅率同理。 毛利率 如果毛利率大大超過同行業(yè)水平或者波動較大，就有可能存在財務(wù)報告舞弊。如，與同業(yè)企業(yè)相比有大幅度差異，在行業(yè)大環(huán)境下出現(xiàn)異常的波動。 折舊率 折舊率=本期折舊（本期折舊固定資產(chǎn)凈值） 關(guān)注折舊率的波動性，是否有利用增加固定資產(chǎn)的折舊年限或改變了折舊的方法以提高

26、利潤水平，利潤操縱的可能性就增大了。 資產(chǎn)負(fù)債率 一般資產(chǎn)負(fù)債率保持相對穩(wěn)定的水平，如果期間資產(chǎn)負(fù)債率發(fā)生較大的變化，就要考慮是否存在利用債務(wù)合同操縱利潤的行為。39醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫報表舞弊分析比率校驗 所得稅率39醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析報表舞弊分析現(xiàn)金流量分析1 償債能力是否真實 流動比率和經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與流動負(fù)債的比率都是反映企業(yè)的短期償債能力，如果經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與流動負(fù)債比率小于1，說明需要流動資產(chǎn)來保障短期償債，如果流動比率也小于1，說明有嚴(yán)重的短期償債風(fēng)險。 盈利能力是否真實 如果凈利潤大于0，而經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量小于0，或者凈利潤現(xiàn)金保證率小于1，并且連續(xù)幾

27、期都小于1，說明存在明顯的應(yīng)收賬款沒收回或者大量的存貨積壓，另外一方面也反映可能存在利用應(yīng)收賬款和存貨進行利潤操縱。40醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫報表舞弊分析現(xiàn)金流量分析1 償債能力是否真實40醫(yī)療行業(yè)企報表舞弊分析現(xiàn)金流量分析2 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量是否正常 正常情況下，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量大于（財務(wù)費用+本期折舊+無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)攤銷+待攤費用攤銷），如果小于說明當(dāng)期虧損，經(jīng)營的現(xiàn)金收入不能抵補有關(guān)支出，關(guān)注與凈利潤是否有沖突。 現(xiàn)金購銷比率是否正常 正常情況下，現(xiàn)金購銷比率與銷售成本率接近，如果出現(xiàn)較大差異或者波動較大，則有可能采購了積壓商品，或者是經(jīng)營業(yè)務(wù)萎縮，不屬于以上兩種情況而出現(xiàn)

28、較大差異，說明存在虛假或者利潤操縱。 營業(yè)現(xiàn)金回收率是否正常 正常情況下，營業(yè)現(xiàn)金回籠率一般應(yīng)在100%左右，如果低于95%，說明銷售存在一定問題；如果低于90%，說明可能存在比較嚴(yán)重的虛盈實虧，不排除大的市場環(huán)境影響了正常運營。 利潤與現(xiàn)金流量變化是否正常 正常情況下，收益質(zhì)量應(yīng)該大于1，如果出現(xiàn)營業(yè)利潤增長而經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量卻沒有伴隨增長的不協(xié)調(diào)情況，很可能存在造假利潤操縱，或者銷售政策出現(xiàn)了嚴(yán)重問題。 41醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫報表舞弊分析現(xiàn)金流量分析2 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量是否正常 4報表舞弊分析異常分析 極端優(yōu)秀 當(dāng)某指標(biāo)優(yōu)于同行業(yè)該指標(biāo)的優(yōu)秀值，并且高于優(yōu)秀值的百分之30以

29、上（不同行業(yè)有較大區(qū)別），一般認(rèn)為是異常的。關(guān)注比較多的指標(biāo)包括 ：流動比率、凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤率、成本費用利潤率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、銷售增長率。 變化突然性 當(dāng)某指標(biāo)的變化幅度區(qū)間較大（如：上一期在所在行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值中屬于偏下水平，而本期超出了行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值的最好水平等），并且?guī)в幸欢ㄍ蝗恍裕ú环献兓l(fā)展趨勢），一般認(rèn)為是變化異常的。具體考察的指標(biāo)包括：資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤率、成本費用利潤率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、銷售增長率。 42醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫報表舞弊分析異常分析42醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫報表舞弊分析利潤表異常分析 銷售收入與銷

30、售成本比1、銷售收入呈正增長、銷售成本呈負(fù)增長；2、銷售收入、銷售成本同向負(fù)增長，且銷售收入增長率/銷售成本增長率80 ；3、銷售收入、銷售成本同向正增長，且銷售收入增長率/銷售成本增長率120 。 銷售收入與營業(yè)費用（銷售費用）比1、銷售收入呈正增長、營業(yè)費用呈負(fù)增長；2、銷售收入、營業(yè)費用同向負(fù)增長，且銷售收入增長率/營業(yè)費用增長率80 ；3、銷售收入、營業(yè)費用同向正增長，且銷售收入增長率/營業(yè)費用增長率120 。 銷售收入與管理費用比1、銷售收入呈正增長、管理費用呈負(fù)增長；2、銷售收入、管理費用同向負(fù)增長，且銷售收入增長率/管理費用增長率80 ；3、銷售收入、管理費用同向正增長，且銷售收

31、入增長率/管理費用增長率120 。說明：以上具體數(shù)據(jù)（80，120）不同行業(yè)有適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。43醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫報表舞弊分析利潤表異常分析43醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰報表舞弊分析銷售購買循環(huán)異常分析 銷售收入與應(yīng)收賬款比1、銷售收入負(fù)增長、應(yīng)收賬款正增長，且銷售收入增長率-3 、應(yīng)收賬款增長率3；2、銷售收入、應(yīng)收賬款同向正增長，且銷售收入增長率/應(yīng)收賬款增長率80；3、銷售收入、應(yīng)收賬款同向負(fù)增長，且銷售收入增長率/應(yīng)收賬款增長率120。 銷售成本與應(yīng)付賬款比1、銷售成本正增長、應(yīng)付賬款負(fù)增長，且銷售成本增長率3%、應(yīng)付賬款增長率-3；2、銷售成本、應(yīng)付賬款同向負(fù)增長，且銷售

32、成本增長率/應(yīng)付賬款增長率80； 3、銷售成本、應(yīng)付賬款同向正增長，且銷售成本增長率/應(yīng)付賬款增長率120。 銷售收入與存貨比1、銷售收入負(fù)增長、存貨正增長，且銷售收入增長率-3 、存貨增長率3；2、銷售收入、存貨同向正增長，且銷售收入增長率/存貨增長率80；3、銷售收入、存貨同向負(fù)增長，且銷售收入增長率/存貨增長率120。說明：以上具體數(shù)據(jù)（如：3，80，120）不同行業(yè)有適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。44醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫報表舞弊分析銷售購買循環(huán)異常分析 銷售收入與應(yīng)收賬款比44報表舞弊分析常見的利潤操縱現(xiàn)象 存貨占資產(chǎn)總額比例上升； 存貨周轉(zhuǎn)率下降； 存貨上升幅度超過銷售收入； 運輸費用（銷售

33、費用）/存貨比率下降； 主營業(yè)務(wù)成本占主營業(yè)務(wù)收入比率異常下降（主營業(yè)務(wù)毛利率異常上升）； 應(yīng)收帳款增長率遠遠大于主營業(yè)務(wù)收入增長率，可能預(yù)示公司主營業(yè)務(wù)增長的質(zhì)量不高，或者存在利用應(yīng)收帳款調(diào)增利潤的可能； 資產(chǎn)質(zhì)量，如：無形資產(chǎn)異常變化、推遲費用確認(rèn)等， 費用、補貼收入、投資收益、營業(yè)外收入舞弊 45醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫報表舞弊分析常見的利潤操縱現(xiàn)象45醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析目錄報表解讀綜合分析經(jīng)營診斷撰寫分析報告概述報表舞弊分析46醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫目錄報表解讀綜合分析經(jīng)營診斷撰寫分析報告概述報表舞弊分析46綜合分析目錄 償債能力 經(jīng)營管理能力 盈利能力 發(fā)展能力

34、財務(wù)模型分析 企業(yè)特性分析47醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫綜合分析目錄 償債能力47醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫償債能力 現(xiàn)金支付能力 短期償債能力 長期償債能力 企業(yè)經(jīng)營者和投資者關(guān)心支付能力、償債能力，關(guān)注是否會因償債而影響正常生產(chǎn)經(jīng)營，是否會陷入財務(wù)危機影響盈利。 債權(quán)人關(guān)心借款本金是否能及時收回，是否能得到利息回報。48醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫償債能力48醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫營運能力 從營運期間的變化情況角度分析 流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、長期投資、總資產(chǎn)、所有者權(quán)益、 流動負(fù)債、長期負(fù)債、收支情況、 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化、償債能力、盈利能力 從周轉(zhuǎn)情況角度分析 存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收

35、帳款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、 經(jīng)營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 也稱經(jīng)營管理能力、資產(chǎn)運用效率，反映了企業(yè)管理團隊的營運水平。49醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫營運能力 從營運期間的變化情況角度分析49醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報盈利能力 盈利因素變化分析 銷售收入、成本費用、投資收益、利潤的構(gòu)成及其變化情況 效益指標(biāo)分析 銷售凈利率、成本費用凈利率、主營業(yè)務(wù)利潤率 資產(chǎn)凈利率、經(jīng)營資產(chǎn)利潤率、凈資產(chǎn)報酬率 凈利潤現(xiàn)金保證率、銷售收入現(xiàn)金回收率50醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫盈利能力50醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫盈利能力盈利因素 盈利因素： 銷售收入、成本費用、投資收益、利潤等。 分析

36、點：1、盈利因素的明細(xì)構(gòu)成情況，如成本費用的構(gòu)成；2、變化情況，如銷售收入增長率，利潤增長率等；3、結(jié)構(gòu)變化情況，如成本費用構(gòu)成的對比變化情況等。51醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫盈利能力盈利因素 盈利因素： 51醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報發(fā)展能力 擴張潛力 1、可動用的資金 2、短期籌資、長期借款 經(jīng)營持續(xù)性 1、資產(chǎn)、銷售收入、利潤的增長率 2、預(yù)測財務(wù)成果和新的投資收益 發(fā)展能力指標(biāo)是對企業(yè)的各項財務(wù)指標(biāo)與往年相比的橫向分析。通過成長能力指標(biāo)的分析，我們能夠大致判斷企業(yè)的變化趨勢。從而對企業(yè)未來的發(fā)展情況做出預(yù)測。52醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫發(fā)展能力 擴張潛力52醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與

37、撰寫發(fā)展能力可動用資金 可動用的資金 當(dāng)期實際現(xiàn)金收入支出 主營業(yè)務(wù)利潤其他業(yè)務(wù)收入 金融投資收入 營業(yè)外收入 固定資產(chǎn)盤虧和出售凈損失 折舊費 計提壞帳 其他業(yè)務(wù)支出 金融費用支出 營業(yè)外支出 固定資產(chǎn)盤贏和出售凈收益 上繳所得稅 收回未發(fā)生的壞帳53醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫發(fā)展能力可動用資金 可動用的資金53醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分發(fā)展能力增長率（持續(xù)性） 銷售收入增長率成長性的企業(yè)：指標(biāo)值通常較大；成熟期的企業(yè)：指標(biāo)值可能較低；衰退階段的企業(yè)：指標(biāo)值可能為負(fù)數(shù)。 凈利潤增長率 總資產(chǎn)增長率 所有者權(quán)益增長率 固定資產(chǎn)增長率 反映了固定資產(chǎn)投資的擴張程度。 應(yīng)收帳款增長率 反映了主營業(yè)

38、務(wù)收入的質(zhì)量。54醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫發(fā)展能力增長率（持續(xù)性） 銷售收入增長率54醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財發(fā)展能力預(yù)測分析 預(yù)測在一定時期內(nèi)的財務(wù)成果 預(yù)測未來一定時期內(nèi)可以動用的資金，可以抵抗多大的風(fēng)險系數(shù)，需要采取哪些措施。 預(yù)測新的投資收益 企業(yè)擴張進行投資活動，預(yù)測一定時期內(nèi)投資收益對財務(wù)狀況和財務(wù)成果的影響程度，如果投資收益為0，甚至還需要注入資金，對企業(yè)影響程度有多大？影響正常營運嗎？ 增長率、可動用資金僅僅是對已經(jīng)發(fā)生的“事情”的分析，需要在現(xiàn)有財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的基礎(chǔ)上，對未來發(fā)生的“事情”進行預(yù)測，對經(jīng)營決策提供信息支持。55醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫發(fā)展能力預(yù)測分析55

39、醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫財務(wù)模型 杜邦分析體系 營運資產(chǎn)模型 巴薩利模型 Z模型 相關(guān)的其他分析方法 注意：這結(jié)合合適的表達方式56醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫財務(wù)模型 杜邦分析體系56醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫綜合分析企業(yè)特性分析 跳出三張報表和財務(wù)的范疇，多角度分析企業(yè)的經(jīng)營狀況，分析影響財務(wù)狀況和財務(wù)成果的內(nèi)部、外部重要因素： 行業(yè)特性 市場環(huán)境 經(jīng)營戰(zhàn)略 人力資源 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及競爭力 銷售策略 生產(chǎn)力 上下游合作伙伴 57醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫綜合分析企業(yè)特性分析 跳出三張報表和財務(wù)的范疇，多角度財務(wù)分析與經(jīng)營診斷 財務(wù)分析與經(jīng)營診斷 根據(jù)企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營（財務(wù)）

40、成果，在不同層面、不同角度對企業(yè)的一些經(jīng)營指標(biāo)和經(jīng)營業(yè)績進行分析診斷。 從經(jīng)營管理者的角度考慮問題，而不是一系列的“計算公式”和“比率”、也不是“專業(yè)”的財務(wù)術(shù)語來表達，是以通俗易懂的文字描述財務(wù)狀況和經(jīng)營周期的財務(wù)成果，以經(jīng)營決策者提問式的方法說明問題。 從靜態(tài)（經(jīng)營狀況、財務(wù)成果）和動態(tài)（變化情況）兩個方面作為切人點，舉例說明。58醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫財務(wù)分析與經(jīng)營診斷 財務(wù)分析與經(jīng)營診斷58醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫培訓(xùn)課件經(jīng)營診斷狀況診斷2盈利是否穩(wěn)定？收益結(jié)構(gòu)是否合理？利潤是否真實？收益質(zhì)量是否可靠？成本費用分布是否合適？經(jīng)營過程中是否“入不敷出”？經(jīng)

41、營過程中是否“收支平衡”？經(jīng)營過程中的投資活動和投資收益如何？ 60醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫經(jīng)營診斷狀況診斷2盈利是否穩(wěn)定？60醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分經(jīng)營診斷變化診斷盈利是否趨向穩(wěn)定？盈利水平是否有提高？產(chǎn)品（服務(wù)）創(chuàng)利能力是否有提高？產(chǎn)品（服務(wù)）成本競爭優(yōu)勢是否有增大？成本費用支出是否合理？費用對盈利的影響程度是否有減少？收益質(zhì)量是否有提高？是否在衰退（縮減規(guī)模）？資本結(jié)構(gòu)是否趨向合理？償債風(fēng)險是否在下降？經(jīng)營管理水平是否有提高？各項資產(chǎn)質(zhì)量是否有提高？資產(chǎn)保值能力是否有提高？ 61醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫經(jīng)營診斷變化診斷盈利是否趨向穩(wěn)定？61醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表撰寫報告撰寫步驟

42、報告結(jié)構(gòu)經(jīng)營狀況綜合分析重點指標(biāo)財務(wù)模型風(fēng)險與預(yù)警定義風(fēng)險與預(yù)警應(yīng)用模擬假設(shè)參考分析延伸追溯決策信息支持62醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫撰寫報告撰寫步驟62醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫撰寫報告撰寫步驟撰寫步驟明確報告目的和作用；收集并核實業(yè)務(wù)報表及相關(guān)資料，可作為分析報告的附件；建立分析報告的結(jié)構(gòu)；劃分報告的分析重點和注意點；說明各分析模塊之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，及其相互影響程度；對比行業(yè)水平，并對行業(yè)市場環(huán)境進行分析說明；整理文檔資料組成分析報告。63醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫撰寫報告撰寫步驟撰寫步驟63醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫撰寫報告報告結(jié)構(gòu)經(jīng)營狀況、經(jīng)營成果綜合分析、能力分析等重點

43、問題風(fēng)險分析與預(yù)警假設(shè)性模擬分析相關(guān)業(yè)務(wù)：研發(fā)、營銷經(jīng)營決策其他因素64醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫撰寫報告報告結(jié)構(gòu)經(jīng)營狀況、經(jīng)營成果綜合分析、能力分析等重點撰寫報告經(jīng)營狀況描述當(dāng)前財務(wù)狀況和經(jīng)營成果銷售收入、盈利情況；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)；資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益變化情況和原因；成本費用情況及變化原因；重要業(yè)務(wù)的描述。注意點：不局限于三張報表；公司整體運營狀況，長期投資等；外部社會因素：市場、政策、金融等。65醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫撰寫報告經(jīng)營狀況描述當(dāng)前財務(wù)狀況和經(jīng)營成果65醫(yī)療行業(yè)企業(yè)撰寫報告綜合分析綜合分析盈利能力償債能力發(fā)展?jié)摿?jīng)營管理（營運）能力注意點： 各“能力”之間的配合關(guān)系，

44、如：沒有良好的經(jīng)營管理能力，盈利能力肯定高不到哪里去；沒有調(diào)整到合適的資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)，經(jīng)營管理能力肯定不高等等。66醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫撰寫報告綜合分析綜合分析66醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫撰寫報告重點指標(biāo)重點關(guān)注的指標(biāo) 每個行業(yè)中每個企業(yè)的管理細(xì)節(jié)都有不同，經(jīng)營管理者在不同時期關(guān)注的問題也不同，有必要特別指出分析報告中企業(yè)有特性的指標(biāo)。 除了基于三張財務(wù)報表之外，應(yīng)加入密切相關(guān)的業(yè)務(wù)報表進行方程計算，甚至加入與供應(yīng)商、客戶、合作伙伴等重要指標(biāo)數(shù)據(jù)。 關(guān)注重點指標(biāo)的：變化情況（發(fā)展趨勢）同業(yè)比較（競爭者水平、平均水平、高水平）同期比較（相同經(jīng)營時期的變化情況）67醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)

45、報表分析與撰寫撰寫報告重點指標(biāo)重點關(guān)注的指標(biāo)67醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析撰寫報告財務(wù)模型財務(wù)模型、理論參考 運用財務(wù)模型對企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)狀況進行分析，加以理論參考，進一步完善分析報告。 常見財務(wù)模型包括杜邦財務(wù)模型、營運資產(chǎn)模型、巴薩利模型、Z模型。根據(jù)企業(yè)的不同情況，選擇不同分析計算的模型。68醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫撰寫報告財務(wù)模型財務(wù)模型、理論參考68醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表撰寫報告風(fēng)險與預(yù)警定義風(fēng)險分析與預(yù)警定義 任何企業(yè)經(jīng)營都存在風(fēng)險，關(guān)鍵在于企業(yè)如何去規(guī)避風(fēng)險，把風(fēng)險降到最低點。 分析和預(yù)測風(fēng)險發(fā)生概率，及時調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)術(shù)、戰(zhàn)略是規(guī)避風(fēng)險的重要手段之一。財務(wù)管理作為企業(yè)管理的中心點

46、，本節(jié)舉例說明對財務(wù)風(fēng)險的分析。 1、償債風(fēng)險，沒有保持一定水平的償債能力，可能導(dǎo)致企業(yè)被申請破產(chǎn)； 2、資本結(jié)構(gòu)的合理性，沒有合適的資本結(jié)構(gòu)，盈利水平肯定降低； 3、經(jīng)營管理資產(chǎn)周轉(zhuǎn)風(fēng)險，如存貨、應(yīng)收帳款的周轉(zhuǎn)期； 4、其他涉及研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等其他各個環(huán)節(jié)，以財務(wù)為中心的業(yè)務(wù)風(fēng)險。 企業(yè)經(jīng)營管理者應(yīng)定義企業(yè)本身的各個風(fēng)險管理環(huán)節(jié)，設(shè)立預(yù)警機制和解決措施，并加以制度性管理規(guī)范。69醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析與撰寫撰寫報告風(fēng)險與預(yù)警定義風(fēng)險分析與預(yù)警定義69醫(yī)療行業(yè)企業(yè)財撰寫報告風(fēng)險與預(yù)警應(yīng)用風(fēng)險分析與預(yù)警應(yīng)用 企業(yè)在研究本身的各個經(jīng)營風(fēng)險點后，制定風(fēng)險分析制度和預(yù)警機制，并落實到具體業(yè)務(wù)和客觀的“數(shù)據(jù)點”。舉例（各行業(yè)中每個企業(yè)不同）： 流動資金必須是占流動資產(chǎn)的2050范圍內(nèi)； 現(xiàn)金支付能力必須在1千萬2千萬范圍內(nèi)； 存貨必須在34千萬內(nèi)； 資產(chǎn)負(fù)債率在3070之間； 毛利率不能低于20； 凈利率不能低于10； 在經(jīng)營過