國內(nèi)企業(yè)短信業(yè)務市場規(guī)模、產(chǎn)業(yè)鏈梳理及競爭格局分析

1、行業(yè)基本情況傳統(tǒng)短信行業(yè)移動短信業(yè)務量穩(wěn)定增長，量收不同步現(xiàn)象仍在持續(xù)2020 ，增速較上年下降14.1 個百分點； 移動短信業(yè)務收入為 401 億元，比上年增長 2.4%33%15.7%。圖 8 國內(nèi)移動短信業(yè)務收入及業(yè)務量增速情況35%30%25%20%15%10%14.0%9.7%32.2%18.1%5%0%-5%-10%-15%-8.9%-12.7%-4.6%-10.3%-0.4%-3.2%2.4%-0.8%201520162017201820192020移動短信業(yè)務收入增速移動短信業(yè)務量增速具備強觸達與高安全性，企業(yè)短信市場穩(wěn)步增長企業(yè)短信是面向集團客戶的具有用戶信息管理、信息發(fā)送、

2、資料查詢等功能的信息 類業(yè)務，相較于OTT 有明顯的優(yōu)勢。因其強時效性、高送達率和安全保障，企業(yè)短信形成了區(qū)別于微信等即時 通訊工具的不可替代性。表 2 企業(yè)短信業(yè)務優(yōu)勢類別時效性 穩(wěn)定性企業(yè)短信業(yè)務優(yōu)勢用戶手機號碼實行實名制，具有司法追溯效力無需關注，強制觸達，時效性強借助移動通信網(wǎng)絡，信息傳遞實時、便捷、高效OTT 工具應用劣勢OTT 應用大多并未采用實名制注冊，不具有司法效力需用戶關注，應用需下載需要通信網(wǎng)絡和 OTT 工具的配合支持，穩(wěn)定性較差314 億元，較2019 年同比增長約20256601圖 9 國內(nèi)企業(yè)短信業(yè)務市場規(guī)模（億元）及增速70035%60030%50025%20%4

3、0015%30010%2005%0%100-5%0-10%2013 2014 2015 2016 20172018E2019E2020E2021E2022E2023E2024E2025E市場規(guī)模增速運營商對于下游企業(yè)具有強主導性，信息服務提供商通過短信的進銷差價實現(xiàn)盈利，短信成本對信息服務提供商影響較大，規(guī)?；^強的信息服務提供商，在這種薄利多銷的模式下獲利更多。因此行業(yè)具有頭部效應。同時，自2019 年四季度運營商漲價以來，信息服務提供商毛利率承壓，具備較強議價能力的大型提供商成本端壓力的傳導更為順暢，因而行業(yè)集中度有望進一步提升。圖 10 企業(yè)短信行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成2圖 11 主要企業(yè)歷年

4、毛利率變化50%45%40%35%30%25%20%15%10%5%0%20152016夢網(wǎng)集團2017吳通控股2018銀之杰京天利2019行業(yè)頭部效應較為明顯，除幾家頭部企業(yè)以外，其他中小型公司所占據(jù)的市場份 51% ，分別占 7.97.4%。與其他主要競爭對手相比，夢網(wǎng)主要業(yè)務為短信業(yè)務，語音等業(yè)務占比較少。圖 12 2018 年企業(yè)短信行業(yè)部分主體市場占有率30.5%0.7%2.5%7.40%7.90%51%運營商吳通控股夢網(wǎng)集團銀之杰京天利其他公司名稱主營業(yè)務內(nèi)容入收入構(gòu)成表 公司名稱主營業(yè)務內(nèi)容入收入構(gòu)成夢網(wǎng)科技中國較大的企業(yè)云通信服務商，主要業(yè)務為企業(yè)云通信業(yè)務32 億元云通信業(yè)務

5、 83.1%、電力電子 16.9%3Twilio美國云通信公司，主要提供解決方案 API 和渠11.34 億道API，渠道API包括發(fā)送短信、語音、郵元件、視頻等功能的API中國云通信解決方案提供商，涵蓋通信平臺即用量計費 75%、非用量計費 25%容聯(lián)云通訊服務、基于云的聯(lián)系中心以及基于云的統(tǒng)一通6.5 億元短信、語音Cloud-based CC 27%、信和協(xié)作吳通控股主營業(yè)務有通信互連器件、移動通信終端備、互聯(lián)網(wǎng)信息服務三大類Cloud-based UC&C 19%35.4 億元移動信息服務、數(shù)字營銷服務22%、通互連器件、移動終端7%銀之杰服務于中國金融信息化領域，專注于銀行影像應用軟

6、件的開發(fā)的國家級高新技術(shù)企業(yè)11.81 億元 金融信息化 15%、移動商務服務（短彩信44%、移動互聯(lián)網(wǎng)應用 10%）、電子商務 32%1.3 應用場景2016 年，國家網(wǎng)信辦開始要求APP 按照“后臺實名，前臺自愿的原則，對注冊用戶進行基于移動電話號碼等真實身份信息認 運營人員多選擇通過短信驗證碼來識別用戶真實身份。短圖 13 中國短信驗證碼市場規(guī)模（億元）及增速9080706050403020100201320142015201620172019E60%50%40%30%20%10%0%市場規(guī)模增速企業(yè)短信另一重要類型為行業(yè)應用短信，按照行業(yè)不同需求提供的短信應用服務。常見的行業(yè)有物流、旅游航空、家?；ネ?、餐飲、會員通知、售后服務、企業(yè)內(nèi)部管理等。隨著 5G 消息打開新的業(yè)務空間，未來行業(yè)應用類短信所涉及行業(yè)和應用場景將不斷豐富， 對企業(yè)短信的需求有望持續(xù)增長。4圖 14