2020中國互聯(lián)網(wǎng)租車行業(yè)洞察報告課件

1、2020中國互聯(lián)網(wǎng)租車行業(yè) 洞察報告2020中國互聯(lián)網(wǎng)租車行業(yè) 洞察報告中國互聯(lián)網(wǎng)租車行業(yè)大環(huán)境分析1O N T E N T S報告目錄中國互聯(lián)網(wǎng)租車企業(yè)玩家分析2中國互聯(lián)網(wǎng)租車未來趨勢分析4中國互聯(lián)網(wǎng)租車消費(fèi)者大數(shù)據(jù)3中國互聯(lián)網(wǎng)租車行業(yè)大環(huán)境分析1O N T E N T S報3中國互聯(lián)網(wǎng)租車行業(yè)大環(huán)境分析3中國互聯(lián)網(wǎng)租車行業(yè)大環(huán)境分析4互聯(lián)網(wǎng)租車三大模式：長租、短租、分時租賃互聯(lián)網(wǎng)租車指“線上下單，線下取車”的一種租車模式，根據(jù)租賃周期不同，可分為長租、 短租、分時租賃三大板塊Source：Mob研究院自主繪制長租租賃租賃周期：單次租期90天以上客群對象：以企業(yè)客戶為主 ，適合企業(yè)員工班車、

2、接送 客戶等用車場景車輛特征：車型多元化，大型巴士、商務(wù)轎車、SUV等 全覆蓋計費(fèi)方式：企業(yè)采購協(xié)商費(fèi)用短租租賃租賃周期：單次租期1天以 上，90天以內(nèi)，可分為日 租、周租、月租客群對象：以個人客戶為主，適合商務(wù)差旅、周邊 自駕游等用車場景車輛特征：以轎車、SUV等生活用車為主計費(fèi)方式：按天計費(fèi)，油費(fèi)自理分時租賃租賃周期：以分鐘/小時計算 單位提供隨取即用的租賃服 務(wù)業(yè)務(wù)客群對象：以個人客戶為 主，適合短途通勤、拜訪客 戶、周末市內(nèi)出行等場景車輛特征：以新能源汽車為主計費(fèi)方式：按分鐘或小時計 費(fèi)4互聯(lián)網(wǎng)租車三大模式：長租、短租、分時租賃Source：Mo5行業(yè)洗牌：尾部企業(yè)舉步維艱，頭部玩家迭

3、代升級十五年間，在網(wǎng)絡(luò)發(fā)展和征信體系完善的推動下，行業(yè)由萌芽探索期邁入整合震蕩期。市場現(xiàn)呈現(xiàn)兩極分化趨勢，中小企業(yè)難以為繼，而頭部企業(yè)迭代升級萌芽探索期（ 2006-2012年）階段發(fā)展特征：“從無到有”線上租車平臺誕生以長租和短租業(yè)務(wù)為主的互聯(lián)網(wǎng)租 車平臺成立，傳統(tǒng)租車行業(yè)開始注 入互聯(lián)網(wǎng)基因，以連鎖門店形式快 速跑馬圈地消費(fèi)者租車方式由原來的：線下 直接采購； 電話預(yù)定、線下取 車，轉(zhuǎn)變?yōu)榫€上預(yù)定、線下取車模 式，租車更為便利和智能用身份駕駛證、信用卡認(rèn)證租車行業(yè)大事件：2006年，至尊用車、一嗨租車成立2007年，神州租車成立1Source：Mob研究院研究整理2增長爆發(fā)期（ 2013-

4、2016年）階段發(fā)展特征：“從有到新”共享租車模式大爆發(fā)以私家燃油車為主的P2P共享租車平臺由 爆發(fā)增長到洗牌、轉(zhuǎn)型在政府對新能源汽車大量扶持下，以新能 源汽車為主的汽車分時租賃平臺大量涌現(xiàn)租車模式轉(zhuǎn)變?yōu)樽灾廛嚕?全程“ 無人 化”操作行業(yè)大事件：2013年，PP租車和凹凸租車（P2P）上線2013年，EVCARD（分時租賃）成立2015年，寶駕租車、友友用車主營業(yè)務(wù)由 P2P轉(zhuǎn)型為分時租賃2015年，以盼達(dá)用車、Gofun出行等分時租賃平臺成立行業(yè)整合期（ 2017年至今）階段發(fā)展特征：“從新到精”優(yōu)勝劣汰，業(yè)務(wù)融合擴(kuò)張隨著征信系統(tǒng)發(fā)展，芝麻信用免押金租車模式成為趨勢汽車分時租賃企業(yè)加速洗

5、牌為了提高車輛使用率，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，頭部企業(yè)競相布局長租、短租、分時租賃等多元 業(yè)務(wù)行業(yè)大事件：2017年，交通部發(fā)布關(guān)于促進(jìn)汽車租賃 業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見鼓勵分時租賃發(fā) 展，并且倡導(dǎo)采用信用模式代替押金模式2018年，神州租車宣布進(jìn)軍分時租賃領(lǐng)域2019年，立刻出行、途歌停止運(yùn)營35行業(yè)洗牌：尾部企業(yè)舉步維艱，頭部玩家迭代升級十五年間，在網(wǎng)6市場龐大：有本無車“本本族”規(guī)模超過1.4億Source：公安部交通管理局1.11.41.51.71.92.22.42.62.02.22.52.83.13.43.74.00.90.81.01.11.21.31.31.4201220132014201520

6、162017201820192019年我國汽車保有量高達(dá)2.6億，汽車駕駛員數(shù)量突破4億，并且兩者差距逐年增大。初 步推算，我國有本無車人群至少有1.4億，潛在租車客群規(guī)模龐大2012-2019中國汽車保有量和駕駛員數(shù)量汽車保有量（億量）汽車駕駛員數(shù)量（億人）差值6市場龐大：有本無車“本本族”規(guī)模超過1.4億Source：7新能源汽車企業(yè)財政部關(guān)于新能源汽車免征車輛購置稅有關(guān) 政策的公告：自2021年1月1日至2022年12 月31日，對購置的新能源汽車免征車輛購置 稅。財政部關(guān)于完善新能源汽車推廣應(yīng)用財政補(bǔ) 貼政策的通知表示綜合技術(shù)進(jìn)步、規(guī)模效應(yīng) 等因素，將新能源汽車推廣應(yīng)用財政補(bǔ)貼政策 實(shí)

7、施期限延長至2022年底，同時平緩補(bǔ)貼退坡力度和節(jié)奏。汽車租賃平臺基礎(chǔ)配套設(shè)施政策護(hù)航：引導(dǎo)規(guī)范分時租賃有序發(fā)展政府制定免征新能源車輛購置稅，延長補(bǔ)貼期限，推動充電樁建設(shè)等一系列政策，規(guī)范引導(dǎo) 分時租賃行業(yè)有序發(fā)展Source：Mob研究院研究整理交通運(yùn)輸部關(guān)于促進(jìn)汽車租賃業(yè)健康發(fā)展的 指導(dǎo)意見鼓勵汽車租賃經(jīng)營者通過兼并重 組、合資合作、上市融資等方式，提升規(guī)?；?水平；明確表示支持鼓勵分時租賃發(fā)展。交通運(yùn)輸部交通運(yùn)輸新業(yè)態(tài)用戶資金管理辦 法（試行）規(guī)定汽車分時租賃的單份押金金 額不得超過運(yùn)營企業(yè)投入運(yùn)營車輛平均單車成 本價格的2%；汽車分時租賃用戶押金最長退 款周期不應(yīng)超過15個工作日。國家

8、發(fā)改委電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南 (2015-2020 年)，我國充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展的 目標(biāo)是到2020 年，建成集中充換電站1.2 萬 座，分散充電樁480萬個，滿足全國500萬輛 電動汽車充電需求。國家能源局2018年能源工作指導(dǎo)意見年 內(nèi)計劃建成充電樁60萬個，其中公共充電樁 10萬個，私人充電樁50萬個。鼓勵充電樁等配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善分時租賃下游配套設(shè)施推動汽車租賃平臺規(guī)模化、品牌化發(fā)展，規(guī)范分時租賃平臺押金制度免征車輛購置稅，延長補(bǔ)貼期限，鼓勵新能源汽車發(fā)展7新能源汽車企業(yè)財政部關(guān)于新能源汽車免征車輛購置稅有關(guān) 政8資本動向：近兩年融資事件一覽Source：IT桔子，Mob研究院

9、研究整理資本依舊關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)租車市場，從近兩年的投融資事件來看，頭部玩家、技術(shù)服務(wù)供應(yīng)商、 境外旅游租車企業(yè)受到青睞2019-2020中國互聯(lián)網(wǎng)租車投融資情況瓜子租車（PP租車）簡介：P2P共享租車平臺 金額：數(shù)千萬人民幣輪次：收購?fù)顿Y方：車好多集團(tuán)2019.3北京新方向簡介：B端業(yè)務(wù)，為汽車租賃企業(yè)提供軟件服務(wù)金額：數(shù)百萬人民幣 輪次：戰(zhàn)略投資投資方：谷多資本2019.42019.52019.62019.82019.122020.5一嗨租車簡介：互聯(lián)網(wǎng)租車頭部企業(yè)金額：數(shù)億美元 輪次：私有化退市投資方：Teamsport BidcoLimited凹凸租車簡介：P2P共享租車平臺金額：未透露輪次

10、：戰(zhàn)略投資投資方：前海梧桐并購基金租租車簡介：境外旅游租車及服務(wù) 金額：數(shù)千萬美元輪次：C輪投資方：啟明創(chuàng)投微租車簡介：B端業(yè)務(wù)，提供分時 租賃技術(shù)服務(wù)金額：未透露 輪次：B輪投資方：濟(jì)南中緯投資管理Soda蘇打共享車簡介：B端業(yè)務(wù)，為車企提供技術(shù)產(chǎn)品和解決方案金額：1000萬人民幣 輪次：A+輪投資方：朗仁科技小靈狗出行簡介：新能源租車，發(fā)力下 沉市場、老年人代步車金額：6.877億人民幣輪次：A輪投資方：鄞城集團(tuán)2019-2020年互聯(lián)網(wǎng)租車投資方向頭部玩家+技術(shù)服務(wù)供應(yīng)商+境外旅游及服務(wù)聯(lián)動云租車簡介：互聯(lián)網(wǎng)租車頭部企業(yè)金額：數(shù)億人民幣 輪次：A+投資方：上海國企改革發(fā)展股權(quán)投資基金合伙

11、企業(yè)皇包車簡介：境外旅游租車及服務(wù)金額：5000萬美元輪次：C+輪投資方：深創(chuàng)投2020.68資本動向：近兩年融資事件一覽Source：IT桔子，Mob9資產(chǎn)之重：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，運(yùn)營維護(hù)困難Source：Mob研究院研究整理汽車供應(yīng)方汽車廠商/汽車經(jīng)銷商B端 車 源租車公司金融租賃公司C端個人車主用戶長短租租車平臺分時租賃租車平臺 提供車源技術(shù)供應(yīng)方車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)商無人駕駛及AI技術(shù)商定位服務(wù)技術(shù)商地圖導(dǎo)航提供技術(shù)汽車保險通信服務(wù)車輛回收方二手車回收第三方服務(wù)方征信平臺支付平臺 提供保險、信用評級等服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)租車平臺方P2P租車平臺運(yùn)維支持方加油站&充電設(shè)施運(yùn)營方停車車位資源提供方在線停車平臺自建

12、維修眾包維修平臺維 修汽車經(jīng)銷商動力電池回收 提供租車 服務(wù) 車輛殘值 處理 提供車輛維修、 充電等服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)租車為重資產(chǎn)、重運(yùn)營的產(chǎn)業(yè)。產(chǎn)業(yè)上游盤活汽車廠商閑置車源，下游為用戶提供租 車服務(wù)，解決用戶自駕出行痛點(diǎn)9資產(chǎn)之重：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，運(yùn)營維護(hù)困難Source：Mob研10盈利之輕：營收結(jié)構(gòu)單一，車輛成本難控制互聯(lián)網(wǎng)租車平臺營收結(jié)構(gòu)單一，租金和二手車殘值收入占據(jù)大頭；成本居高不下，車輛采 購、租賃為核心支出。未來仍需探索新的營收增長點(diǎn)，提高對上游的議價能力Source：各環(huán)節(jié)收入和成本占比，由Mob研究院結(jié)合專家訪談和上市公司財報估算出汽車租金收入二手車殘值收入收入結(jié)構(gòu)=成本結(jié)構(gòu)車輛相關(guān)運(yùn)

13、營相關(guān)=車輛采購/租賃成本車輛維修成本車輛保險成本=人員成本門店成本營銷推廣等 其他成本（占比約為20%）（占比約為80%）=（占比約為65%）（占比約為30%）廣告保險等其他收入（占比約為5%）車輛燃料、違章等成本 如何提高互聯(lián)網(wǎng)租車企業(yè) 盈利能力？“大刀闊斧，提收入”探索更多元的收入結(jié)構(gòu)更為合理的規(guī)劃車輛使用周期，提高車 輛殘值收入“節(jié)衣縮食，降成本”降低車輛采購成本：規(guī)化采購車輛，提高議價能力；適當(dāng)選擇主機(jī)廠滯銷的庫存車輛，降低采購成 本；背靠大樹好乘涼，引入車企基因降低運(yùn)維成本：科學(xué)布局車輛分布點(diǎn)位，提高整體車輛 利用率；完善車輛報修系統(tǒng)，及時維修車 輛，力求損失最小化10盈利之輕：營

14、收結(jié)構(gòu)單一，車輛成本難控制Source：各環(huán)11疫情影響：行業(yè)短期承壓，但中長期趨勢向好受疫情的“黑天鵝”事件影響，2020年2月互聯(lián)網(wǎng)租車用戶規(guī)模斷崖式下跌，3月跌至最低 點(diǎn)，4月開始觸底反彈，市場用戶逐步回暖，下半年仍有大幅增長空間，增勢看好單位：萬2591.82518.52515.82587.72543.72425.72526.92511.21048.01082.31191.91388.8-2.8%-0.1%2.9%-1.7%-4.6%4.2%-0.6%-55.4%-6.5%3.3%10.1%16.5%2019062019072019082019092019102019112019122

15、02001202002202003202004202005202006Source：MobTech，2019.6-2020.62019-2020互聯(lián)網(wǎng)租車用戶規(guī)?；钴S用戶規(guī)模環(huán)比增長率斷崖式下跌1120.6市場逐步回暖11疫情影響：行業(yè)短期承壓，但中長期趨勢向好受疫情的“黑天鵝12企業(yè)應(yīng)對：“危”中尋“機(jī)”，保障用戶健康出行Source：Mob研究院研究整理疫情期間，企業(yè)做好車輛的消殺工作，保障用戶安全出行，建立用戶信心，快速復(fù)蘇行業(yè)。 同時彰顯社會責(zé)任感，開放出行服務(wù)資源助力醫(yī)療救援工作做好車輛消殺工作，保障用戶健康出行聯(lián)動云租車：構(gòu)建一整套包括日常清潔、消毒除菌、維護(hù)保養(yǎng)等專業(yè)化、高標(biāo)準(zhǔn)的

16、保潔服務(wù)機(jī)制，確保其自身80000余臺聯(lián)動云車輛干凈安全的服務(wù)體驗(yàn)；Gofun出行：全力應(yīng)對運(yùn)營車輛的消毒工作，制定差異化方案進(jìn)行全方位消毒處理，最大 限度提高消毒頻次，降低交叉感染幾率。減免車輛費(fèi)用，保障用戶權(quán)益聯(lián)動云租車：暫停湖北分時共享、異地還車業(yè)務(wù)，推出湖北車輛0元續(xù)租服務(wù)；Gofun出行：針對疫情期間因封路導(dǎo)致的無法及時還車等問題，進(jìn)行相應(yīng)費(fèi)用減 免，保障用戶權(quán)益；神州租車：啟動應(yīng)急預(yù)案，推出免費(fèi)退改保障服務(wù)，取車地為武漢市的預(yù)定訂單， 客戶可免費(fèi)取消或更改用車日期。支持醫(yī)療救援工作，彰顯企業(yè)社會責(zé)任聯(lián)動云租車：向武漢市政府提供車輛，運(yùn)送抗疫物資。同時一線工作人員可享有免購車 首付特

17、權(quán)、3年0利率分期貸款、車輛置換等貼心服務(wù)。Gofun出行：成立工作應(yīng)急小組為有出行需求的醫(yī)護(hù)人員提供免費(fèi)的車輛服務(wù)，為武漢 市9家醫(yī)院近80位醫(yī)護(hù)人員解決通勤難題；神州租車：無償向全國參加醫(yī)療救援的機(jī)構(gòu)和媒體提供用車。12企業(yè)應(yīng)對：“?！敝袑ぁ皺C(jī)”，保障用戶健康出行Source13中國互聯(lián)網(wǎng)租車企業(yè)玩家分析13中國互聯(lián)網(wǎng)租車企業(yè)玩家分析14三類玩家：主機(jī)廠、租車公司、互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)平臺Source:MobTech，2020.6，Mob研究院研究整理注：市場份額=某類市場玩家的App總在裝用戶規(guī)模/互聯(lián)網(wǎng)租車行業(yè)整體在裝用戶規(guī)模主機(jī)廠有車源優(yōu)勢，迅速搶占市場，構(gòu)筑起具有規(guī)模效應(yīng)的護(hù)城河；租車平臺憑

18、借多年積累的運(yùn)營和車隊(duì)規(guī)模優(yōu)勢，市場份額最大；互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)平臺依賴于外部投資互聯(lián)網(wǎng)租車市場玩家分類基本 特色市場份額代表企業(yè)車輛 來源優(yōu)劣 勢租車企業(yè)興起于2006年，以連鎖經(jīng)營的 模式搶占市場，攻城掠地，個人和 企業(yè)客戶兼具互聯(lián)網(wǎng)租車的老牌玩家，車源實(shí)力 和運(yùn)營能力兼?zhèn)?，但?chuàng)新能力不足， 又受到新玩家的沖擊，用戶規(guī)模下滑用戶規(guī)模占比45%一嗨租車、神州租車等自有車輛和租賃車輛兼具，車型 較為固定汽車生產(chǎn)廠商汽車廠商為了完善商業(yè)版圖，業(yè)態(tài)互 補(bǔ)，尋求多元利潤結(jié)構(gòu)。以分時租賃為 切入口，大舉進(jìn)攻互聯(lián)網(wǎng)租車市場用戶規(guī)模占比15%上汽集團(tuán)-EVCARD、立帆汽車-盼達(dá)用車、北汽集團(tuán)-摩范出行等自有車輛

19、為主，車型固定有車源優(yōu)勢，能夠快速搶占用戶，形 成規(guī)模效應(yīng)，構(gòu)建護(hù)城河，但是運(yùn)營為 其短板互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)平臺沒有租車基因和車源優(yōu)勢，從0到1發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)租車行業(yè)用戶規(guī)模占比30%PP租車、凹凸租車等采購、租賃、托管、加盟等多種模式，車型選擇空間大精通互聯(lián)網(wǎng)玩法，但由于租車為重 資產(chǎn)行業(yè)，沒有資源優(yōu)勢的初創(chuàng)企業(yè) 需要大量資本助力，否則難以為繼14三類玩家：主機(jī)廠、租車公司、互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)平臺Source:15跑馬圈地運(yùn)營為王擴(kuò)展版圖關(guān)鍵成功因素：規(guī)模、運(yùn)營能力、多元業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)搶占市場，贏得話語權(quán)：從車輛數(shù)量、城市布局、用戶規(guī)模三個維度搶占市場份額，攻城 掠地吸引“金主爸爸”：互聯(lián)網(wǎng)租車為重資產(chǎn)行業(yè)，發(fā)展 背

20、后需要強(qiáng)大的資金鏈支撐，否 則難以為繼。在市場擴(kuò)張期間， 要不斷的引入資金，保持生命力 曾經(jīng)我們只有兩三千臺車的時候，想找其他 平臺合作，人家對我們十分苛刻。但是今天 再找我們合作的時候，就不一樣了。市場規(guī) 模決定市場地位和客戶對品牌的認(rèn)知，規(guī) 模，其實(shí)就是錢。Source：Mob研究院根據(jù)專家訪談?wù)硖岣哌\(yùn)營能力，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：提高運(yùn)營團(tuán)隊(duì)處理維修、違章等 事情的效率，確保車輛在待租賃 狀態(tài)算法為王，在車輛布局上要借助 大數(shù)據(jù)等科技手段合理布局要有全局思維，要讓管理團(tuán)隊(duì)在城市間、街道間及時調(diào)度車輛，確保車輛利用率拓展其他業(yè)務(wù)板塊：覆蓋多種租車業(yè)務(wù)：分時租賃 企業(yè)向長短租業(yè)務(wù)進(jìn)攻，長短 租企

21、業(yè)布局分時租賃業(yè)務(wù)滲透產(chǎn)業(yè)上下游：除了租車 外，也可將業(yè)務(wù)延伸至車輛維 修、二手車回收、車輛保險等多方面的業(yè)務(wù)板塊。提升整體的盈利能力 作為重資產(chǎn)行業(yè)，它的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是至關(guān)重要 的，運(yùn)營能力是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的主體。要提升整 體的運(yùn)營能力，一是及時運(yùn)維，讓車輛一直處 于待租賃的狀態(tài)；二是要及時調(diào)度車輛，提高 整體的車輛利用率。 如果只做租車這一塊業(yè)務(wù)，不具備核心競爭 力，因?yàn)檫@塊的贏利點(diǎn)是比較薄的。必須通 過租車往外延伸，比如：維修、二手車、汽 車金融等業(yè)務(wù)。規(guī)模先走好一小步，搶占市場，擴(kuò)大規(guī)模，贏得話語權(quán)；再內(nèi)外兼具，提高運(yùn)營效率，打造競爭壁壘；最后放眼全局，進(jìn)軍產(chǎn)業(yè)上下游互聯(lián)網(wǎng)租車企業(yè)關(guān)鍵成功因

22、素業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)運(yùn)營15跑馬圈地運(yùn)營為王擴(kuò)展版圖關(guān)鍵成功因素：規(guī)模、運(yùn)營能力、多16326.0191.4146.9143.5108.472.169.343.541.830.123.519.418.817.37.7在裝用戶規(guī)模（萬）競爭格局：神州租車獨(dú)占鰲頭，聯(lián)動云和一嗨緊隨其后Source：MobTech，2020.6在裝用戶規(guī)模破百萬的企業(yè)現(xiàn)有五家，神州租車具有先發(fā)優(yōu)勢，穩(wěn)居第一，聯(lián)動云租車以分 時租賃入局，暫居第二，一嗨租車緊隨其后2020互聯(lián)網(wǎng)租車平臺用戶規(guī)模 Top1516326.0191.4146.9143.5108.472.17神州租車：互聯(lián)網(wǎng)租車行業(yè)的佼佼者Source：天眼查，公司財

23、報，Mob研究院研究整理作為較早入局互聯(lián)網(wǎng)租車的企業(yè)之一，神州租車初期發(fā)展迅猛，快速占領(lǐng)市場，14年完成 IPO上市，但上市兩年后，神州租車的凈利率連年跳水，增收不增利，發(fā)展陷入瓶頸上市后神州租車營收與凈利率情況融 資 歷 程2020-7-20上汽終止以17.34億人民幣收購神州租車28.92%股權(quán)的計劃2014-9-19融資輪次：IPO上市募資金額：36.24億港元2012-7-1融資輪次：B輪融資金額：2億美金2010-9-1融資輪次：A輪融資金額：12億人民幣2008-1-1融資輪次：天使輪融資金額：21000萬美元50.077.264.476.912.4%35.228.0%22.6%6

24、4.511.4%4.5%0.4%201420152016201720182019營業(yè)總收入凈利率單位：億17神州租車：互聯(lián)網(wǎng)租車行業(yè)的佼佼者Source：天眼查，公18345.7336.6322.7310.2313.132611.2%7.9%3.5%-1.4%-1.0%2.9%202001202002202003202004202005202006神州租車：規(guī)模行業(yè)第一，但留存率低Source：MobTech，2019.6-2020.62020年上半年神州租車的用戶規(guī)模保持在300萬量級以上，同比增長3%，依舊為互聯(lián)網(wǎng)租 車行業(yè)佼佼者，但用戶增長疲軟，且其近一年月均留存率僅為8%，表現(xiàn)不佳神州

25、租車用戶規(guī)模變化趨勢近一年神州租車用戶月留存率在裝用戶規(guī)模（萬）同比增長率8.9%8.9%8.5%7.0%8.1%9.1%9.4%6.1%8.2%8.8%7.4%6.3%18345.7336.6322.7310.2313.13261928.1%18.0%9.8%6.9%4.7%一線新一線二線三線四線五線6.3%16.9%39.7%小于3K3-5k5-10k10-20k20k以上0.1%8.2%36.9%18歲以下18-24歲25-34歲35-44歲45歲以上神州租車：一線城市75后男性為核心客群男性占絕大多數(shù)，近五成用戶年齡為35-44歲；七成以上用戶收入超過5k，且收入越高， TGI越高；一

26、線城市用戶為主力軍，占比達(dá)32.5%神州租車用戶畫像男 90.7%性別分布女9.3%年齡分布城市等級分布Source：MobTech，2020.6TGI 14949.3%TGI 1165.5%收入分布TGI 105TGI 19121.7%TGI 36815.4%TGI 22732.5%1928.1%18.0%9.8%6.9%4.7%一線新一線二20聯(lián)動云租車：后起之秀，關(guān)注全局2016年成立，四年時間迅速覆蓋300多個城市，目前已投入車輛超過8萬輛，發(fā)展勢頭迅 猛，頗有后來居上之勢。以一域帶全局，布局汽車全產(chǎn)業(yè)鏈，形成差異化競爭優(yōu)勢2016公司成立，背靠寶能集團(tuán)布局13個熱門旅游城市2017正

27、式切入分時租賃市場與觀致汽車建立合作2020.6展業(yè)300城車輛規(guī)模8萬多輛致聯(lián)盟維修網(wǎng)點(diǎn)388家2019展業(yè)300城車輛規(guī)模6萬多輛致聯(lián)盟維修網(wǎng)點(diǎn)341家2018展業(yè)100城租賃車隊(duì)規(guī)模2.5萬臺車后服發(fā)展維修網(wǎng)點(diǎn)80家致聯(lián)盟業(yè)務(wù)板塊“守好后花園”汽車租賃汽車 銷售二手車汽車維保融資 租賃一方面聯(lián)動云以分時租賃入局，在站穩(wěn)腳跟后，隨即發(fā)力長短租業(yè) 務(wù)，覆蓋租車全場景。另一方面打造“租車-買車-賣車-修車”的用車流 程服務(wù)閉環(huán)，布局汽車全產(chǎn)業(yè)鏈，減輕資產(chǎn)重量，快速回籠資金。Source：Mob研究院研究整理聯(lián)動云戰(zhàn)略規(guī)劃“一域帶全局”聯(lián)盟商承接主機(jī)廠新零售銷售業(yè)務(wù)聯(lián)動云內(nèi)部的新車以及二手車銷售

28、汽車銷售為主機(jī)廠/4S店搭建售后維保體系為中高端車品牌，制定不同的連鎖售后服務(wù)體系售后 維保聯(lián)盟商承接主機(jī)廠配件供應(yīng)鏈外包合作業(yè)務(wù)聯(lián)合配件采購或開發(fā)自助品牌配件，優(yōu)化配件成本配件供應(yīng)鏈聯(lián)動云整合運(yùn)維廠家，達(dá)成致聯(lián)盟業(yè)務(wù)合作。提高內(nèi)部車輛運(yùn)營效率，降低車輛維修成本，形成良性的互利互惠關(guān)系。致聯(lián)盟20聯(lián)動云租車：后起之秀，關(guān)注全局2016年成立，四年時間迅21198.7200.6193.7190.9191.4367.0%311.1%200.5222.9%154.7%113.6%94.9%202001202002202003202004202005202006聯(lián)動云租車：增勢喜人，用戶留存表現(xiàn)優(yōu)異2

29、020年上半年聯(lián)動云租車的用戶規(guī)模約在200萬量級，同比增長95%，上升勢頭迅猛，其 近一年月均留存率接近30%，表現(xiàn)不菲聯(lián)動云租車用戶規(guī)模變化趨勢近一年聯(lián)動云租車用戶月留存率在裝用戶規(guī)模（萬）同比增長率Source：MobTech，2019.6-2020.623.9%26.1%25.5%25.0%22.5%23.5%26.0%20.0%18.8%24.3%19.8%17.2%21198.7200.6193.7190.9191.4367220.1%39.6%17.1%1.3%18歲以下18-24歲25-34歲35-44歲45歲以上8.6%26.1%22.2%18.3%15.5%一線新一線二線三

30、線四線五線聯(lián)動云租車：下沉市場95后男性異軍突起男性占絕大多數(shù)，四成以上用戶為95后，八成以上用戶年齡在18-34歲區(qū)間，年輕化明顯； 五成以上用戶收入低于5k；三四五線城市表現(xiàn)優(yōu)異聯(lián)動云租車用戶畫像男 92.1%性別分布女 7.9%年齡分布收入分布城市等級分布Source：MobTech，2020.6TGI 24641.9%TGI 187TGI 201TGI 1909.3%22.5%30.2%10.5%4.5%小于3K3-5k5-10k10-20k20k以上TGI 16531.3%220.1%39.6%17.1%1.3%18歲以下18-2423一嗨租車：行業(yè)先行者，全球化布局最早成立的互聯(lián)網(wǎng)

31、租車企業(yè)，先以帶駕模式殺入市場，而后轉(zhuǎn)入自駕服務(wù)。2012年最先打 入國際市場，并于2014年上市，覆蓋全國450多座城市，實(shí)力強(qiáng)勁2006 企業(yè)誕生：一嗨租車在上海成立，以帶駕模式切入市場Source：Mob研究院研究整理2008“帶駕+自駕“雙模式：一嗨租車進(jìn)入自駕領(lǐng)域，率先實(shí)現(xiàn)異地 還車、送車上門等服務(wù)2015規(guī)模龐大：車輛約4萬輛，覆蓋150多個城市，布局1800多個 服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)2009網(wǎng)絡(luò)布局：首推WAP手機(jī)預(yù)定服務(wù)，用戶可以手機(jī)上網(wǎng)完成車輛預(yù)定2012國際化：一嗨租車走出國門，為部分歐美國家的租車預(yù)定服務(wù)2014IPO上市：一嗨租車成為國內(nèi)首家在紐交所上市的租車企業(yè)2019私有化退市

32、：一嗨租車宣布與Teamsport Parent Limited達(dá)成并購協(xié)議，完成私有化退市450多座城市6000多服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)200余種車型24小時服務(wù)國際租車23一嗨租車：行業(yè)先行者，全球化布局最早成立的互聯(lián)網(wǎng)租車企業(yè)24一嗨租車：老用戶小幅下滑，新用戶留存高2020年上半年一嗨租車的用戶規(guī)模約在150萬量級，同比下降4%，其近一年月均留存率接 近40%，留存表現(xiàn)優(yōu)異一嗨租車用戶規(guī)模變化趨勢近一年一嗨租車用戶月留存率Source：MobTech，2019.6-2020.638.8%36.4%36.1%40.9%37.5%40.5%32.0%44.9%39.5%37.7%28.7%28.6%16

33、7.9162.4152.7143.0142.9146.933.0%-10.6%-16.3%-12.1%-4.0%202001202002202003202004202005202006在裝用戶規(guī)模（萬）同比增長率 9.8%24一嗨租車：老用戶小幅下滑，新用戶留存高2020年上半年一25一嗨租車：一線城市75后男性為中堅力量與神州租車相近，男性占多數(shù)，四成以上用戶年齡為35-44歲；近四成用戶收入為10K以 上；一線、新一線城市用戶為主力軍，占比達(dá)60%GoFun出行用戶畫像年齡分布收入分布城市等級分布Source：MobTech，2020.60.1%9.5%40.7%4.7%18歲以下18-2

34、4歲25-34歲35-44歲45歲以上34.4%26.0%16.3%10.7%7.5%5.1%一線新一線二線三線四線五線男 90.7%性別分布女 9.3%7.9%17.0%39.1%小于3k3-5k5-10k10-20k20k以上TGI 239TGI 14045.0%TGI 19120.9%TGI 39315.1%25一嗨租車：一線城市75后男性為中堅力量與神州租車相近，男26GoFun出行：分時租賃入局早，吸納C端車源2015年成立，背靠首汽集團(tuán)，具備資源優(yōu)勢，2017年獲得2.14億人民幣融資 ，2019年推 出“汽車托管”業(yè)務(wù)，吸納C端車源Source：Mob研究院研究整理整合碎片化需求

35、便捷、綠色、快速、經(jīng)濟(jì)共享租車模式App操作，無人網(wǎng)點(diǎn)，車聯(lián)網(wǎng)2020201720192018與120多家汽車經(jīng)銷商合作，納入其庫存車輛與東風(fēng)日產(chǎn)簽約深度合作目標(biāo)：車輛規(guī)模30萬推出GoFun Connect體系，覆蓋汽車產(chǎn)業(yè)鏈與華為深度技術(shù)合作，賦能業(yè)務(wù)針對個人，推出“汽車托管”業(yè)務(wù)至年底，覆蓋城市80+，車輛規(guī)模4萬+服務(wù)升級，新增了身份極速驗(yàn)證，超停等功能刷臉功能逐步開啟，10月杭州試運(yùn)行至年底，覆蓋城市65+，車輛規(guī)模3萬+分時租賃業(yè)務(wù)上線獲得A輪融資，融資金額為2.14億人民幣至年底，覆蓋城市21+，車輛規(guī)模1萬+20162016年2月上線至年底，進(jìn)駐4個城市，車輛規(guī)模約1000輛2

36、6GoFun出行：分時租賃入局早，吸納C端車源Source27GoFun出行：老用戶下滑明顯，但新用戶留存率高Source：MobTech，2019.6-2020.640.9%41.8%42.6%39.6%42.2%41.4% 40.0%44.8%43.9%36.6%34.5%188.4176.1162.7149.9144.8143.55.4%2.9%-5.7%41.6%-15.3%-20.1%-21.4%2020012020022020032020042020052020062020年上半年GoFun的用戶規(guī)模約在150萬量級，同比減少21.4%，且近六個月規(guī)模逐月 下滑，但其近一年月均留存

37、率達(dá)到41%，新用戶粘性高GoFun出行用戶規(guī)模變化趨勢近一年GoFun出行用戶月留存率在裝用戶規(guī)模（萬）同比增長率27GoFun出行：老用戶下滑明顯，但新用戶留存率高Sour280.1%23.2%1.6%18歲以下18-24歲25-34歲35-44歲45歲以上20.6%19.5%6.9%5.9%4.9%一線新一線二線三線四線五線18.2%17.0%38.3%小于3k3-5k5-10k10-20k20k以上GoFun出行：新一線城市85后男性為主力軍男性占多數(shù)，五成以上用戶年齡為25-34歲；近四成用戶收入為5-10k，一成以上收入高于 20k且TGI高；新一線城市用戶為主力軍，占比達(dá)42.2

38、%，二線以上超六成GoFun出行用戶畫像男 88.7%性別分布女 11.3%收入分布城市等級分布Source：MobTech，2020.6TGI 18742.2%TGI 13523.0%年齡分布TGI 12452.1%TGI 11713.3%TGI 31613.2%280.1%23.2%1.6%18歲以下18-24歲25-3互聯(lián)網(wǎng)租車頭部企業(yè)小結(jié)神州租車聯(lián)動云租車一嗨租車Gofun出行企業(yè)介紹2007年誕生，2014年上市，為較早入 局互聯(lián)網(wǎng)租車的玩家之一。近年來凈利率連年跳水，增收不增利，發(fā)展陷入瓶頸2016年誕生，四年間迅速覆蓋300多個城市打造“租車-買車-賣車-修車”用車流程服務(wù)閉環(huán)，

39、布局汽車全產(chǎn)業(yè)鏈2006年誕生，2014年上市， 覆蓋450多座城市全球化布局，率先打入國際市場2015年誕生，背靠首汽集團(tuán)， 具有車源、運(yùn)營優(yōu)勢。2019年推出 “汽車托管”業(yè)務(wù)，吸納C端車源競爭格局用戶規(guī)模為326萬，市場占有率第一用戶規(guī)模為191萬，市場占有率第二用戶規(guī)模為147萬，市場占有率 第三用戶規(guī)模為144萬，市場占有率第 四運(yùn)營實(shí)力用戶規(guī)模變化趨勢增長疲軟2020年6月同比增長3%高速增長2020年6月同比增長95%小幅下滑2020年6月同比下降4%大幅下滑2020年6月同比下降21.3%新增用戶留存月均留存率8%月均留存率接近30%月均留存率接近40%月均留存率接近41%評分

40、用戶結(jié)構(gòu)年齡75后為主95后為主75后為主85后為主收入5K以上中高收入為主5K以下中低收入為主10K以上高收入表現(xiàn)優(yōu)異10K以上高收入表現(xiàn)優(yōu)異城市分布一線城市為主三四五線城市表現(xiàn)優(yōu)異一線城市為主新一線城市為主研究小結(jié)龍頭企業(yè)，主攻一線城市， 但增長疲軟，盈利能力有待提升后起之秀，差異化打法，吸納 年輕Z世代、下沉市場用戶老牌玩家，與神州戰(zhàn)略相近，但 市場份額不及神州冉冉新星，選擇新一線為主 戰(zhàn)場，市場份額大幅下滑29互聯(lián)網(wǎng)租車頭部企業(yè)小結(jié)神州租車聯(lián)動云租車一嗨租車Gofun出30中國互聯(lián)網(wǎng)租車消費(fèi)者大數(shù)據(jù)30中國互聯(lián)網(wǎng)租車消費(fèi)者大數(shù)據(jù)31用車場景：多樣化、即時化，通勤旅游兩相宜覆蓋日常通勤、

41、旅游出行、婚慶、商務(wù)出差等多種出行場景，滿足用戶多元化用車需求Source：Mob研究院研究整理分時租賃中國互聯(lián)網(wǎng)租車用戶用車覆蓋場景時間90天1天距離50km100km通勤用車往來交通樞紐探親訪友臨時用車日常用車婚慶用車家庭用車短租長租長途貨運(yùn)企業(yè)商務(wù)用車企業(yè)員工用車春節(jié)回鄉(xiāng) 深度自駕游周末旅行商務(wù)出差市內(nèi)短途旅行31用車場景：多樣化、即時化，通勤旅游兩相宜Source：M32用車流程：線上化、自助化，高效便捷租車預(yù)定、訂單支付、事故處理、車輛驗(yàn)收等均可在線完成，全程線上化、自助化，高效便 利，安全性高Source：Mob研究院研究整理選擇渠道驗(yàn)證身份官網(wǎng)、App、小程序創(chuàng)建賬號上傳身份證、

42、駕駛證材料，在線認(rèn)證驗(yàn)車取車選擇車輛網(wǎng)點(diǎn)取車送車上門（部分）用車前拍照上傳圖片挑選車輛選擇押金方式（芝麻免 押金）選擇用車時間用車體驗(yàn)問題及事故聯(lián)系客服問題及事故處理驗(yàn)收付款違章處理在線反饋退回押金訂單結(jié)束用車前用車中用車后32用車流程：線上化、自助化，高效便捷Source：Mob研33用車時長：月均使用時長接近4小時整體來看，互聯(lián)網(wǎng)租車用戶App月均使用時長接近4小時，長短租與分時租賃不相上下253.0219.1217.2215.6214.0265.3264.9264.0255.9267.7254.2245.4215.5239.2214.2254.3237.3242.6206.7230.32

43、04.5202.8207.9226.0240.7228.0216.9248.8213.2234.6219.9230.5214.3214.0214.2226.0201906201907201908201909201910201911201912202001202002202003202004202005202006Source：MobTech，2019.6-2020.6中國互聯(lián)網(wǎng)租車用戶App月均使用時長互聯(lián)網(wǎng)租車長短租分時租賃單位：分鐘33用車時長：月均使用時長接近4小時253.0219.12134用車時間段：8-10點(diǎn)、17-21點(diǎn)為高峰期Source：MobTech，2020.6.30用戶

44、用車時間段基本符合人們出行規(guī)律，通勤早高峰8-10點(diǎn)，晚間17-21點(diǎn)是用戶較為密集 的使用時間段中國互聯(lián)網(wǎng)租車用戶使用時間段早高峰期低谷期密集使用期34用車時間段：8-10點(diǎn)、17-21點(diǎn)為高峰期Source35男83.9%女 16.1%用戶畫像：男性為主，85后居多（1/2）Source：MobTech，2019.6，2020.6男性用戶占大多數(shù)，超過八成；85后為主，25-34歲用戶占42.1%，18-34歲占比超過六 成；與去年同期相比，18-24歲用戶占比上升了6%，整體結(jié)構(gòu)向年輕化發(fā)展中國互聯(lián)網(wǎng)租車用戶性別分布中國互聯(lián)網(wǎng)租車用戶年齡分布14.3%45.7%33.7%2.0%1.6%

45、42.1%32.3%4.7%3.3%18歲以下18-24歲25-34歲35-44歲45歲以上2019.62020.66.0%20.3%35男女 16.1%用戶畫像：男性為主，85后居多（1/2）36用戶畫像：中等收入，白領(lǐng)為主（2/2）Source：MobTech，2020.6收入為5-10k用戶占比最高，為37.3%，近八成用戶收入在10k以下；企業(yè)白領(lǐng)為主力軍， 占比達(dá)58.9%中國互聯(lián)網(wǎng)租車用戶收入分布中國互聯(lián)網(wǎng)租車用戶TOP5職業(yè)分布21.7%18.6%37.3%14.1%8.3%小于3k3-5k5-10k10-20k20k以上58.9%13.4%10.1%5.4%4.3%企業(yè)白領(lǐng)服務(wù)

46、業(yè)人員在讀學(xué)生自由職業(yè)工人36用戶畫像：中等收入，白領(lǐng)為主（2/2）Source：Mo37用戶興趣偏好：醉于“剁手”，癡于“游戲”Source：MobTech，2020.6時尚 語言 達(dá)人 學(xué)習(xí)者購物達(dá)人一族為互聯(lián)網(wǎng)租車核心用戶，占比達(dá)64.9%，偏好對戰(zhàn)游戲者次之，占比為 14.1%，8.7%用戶屬于手機(jī)衛(wèi)士達(dá)人中國互聯(lián)網(wǎng)租車用戶人群偏好37用戶興趣偏好：醉于“剁手”，癡于“游戲”Source：M38用戶地域分布：發(fā)達(dá)省城為主19.8%17.8%14.3%13.3%7.9%一線新一線Source：MobTech，2020.6二線三線四線五線城市分布上，六成以上用戶來自于二線及以上，新一線城市用戶占比最高，為26.9%；省份 分布