個人理財（第三版）第01章導(dǎo)論

1、個人理財（第三版）第1章導(dǎo)論個人理財概述1個人理財?shù)膬?nèi)容2個人理財?shù)漠a(chǎn)生和發(fā)展3引例年存1.4萬元 李嘉誠告訴你40年后你有多少錢一個人從現(xiàn)在開始，每年存1.4萬元，并且獲得年均20%的投資回報率，40年后：（ ） 。 1.1個人理財概述1.1.1個人理財?shù)母拍?.1.2個人理財?shù)膬?nèi)涵1.1.3個人理財?shù)淖饔脼槭裁匆M行個人理財個人理財人錢人需要錢去達到目標(biāo)（滿足欲望）金錢不是萬能的但沒有錢卻是萬萬不能的1.1.1 什么是個人理財個人理財是指如何制訂合理利用財務(wù)資源、實現(xiàn)個人人生目標(biāo)的程序。 美國理財師資格鑒定委員會中國金融理財標(biāo)準(zhǔn)委員會將個人理財稱為金融理財，認(rèn)為個人理財是一種綜合金融服務(wù)，

2、是指理財專業(yè)人士為客戶提供的金融服務(wù)。本書認(rèn)為：個人理財又稱家庭理財，是指個人或家庭根據(jù)自身財務(wù)狀況，建立合理的財務(wù)規(guī)劃，進行資產(chǎn)組合與處理，以實現(xiàn)一定財務(wù)目標(biāo)的金融活動。個人理財?shù)哪繕?biāo)是建立一個財務(wù)安全健康的生活體系，實現(xiàn)人生各階段的目標(biāo)和理想，最終實現(xiàn)財務(wù)的自由。個人理財?shù)恼J(rèn)識誤區(qū)（1）誤區(qū)一：理財是有錢人的事。（2）誤區(qū)二：忙，沒有時間理財。（3）誤區(qū)三：理財就是投資。（4）誤區(qū)四：錢少，理財沒什么效果（5）誤區(qū)五：我不懂理財。（6）誤區(qū)六：理財就是發(fā)財。（7）誤區(qū)七：我只存銀行。1.1.2 個人理財?shù)膬?nèi)涵理財主體： 個人理財、公司理財、公共理財 理財客體 個人理財?shù)目腕w包括現(xiàn)金、儲蓄、

3、股票、外匯、不動產(chǎn)、藝術(shù)品等金融產(chǎn)品。1.1.2 個人理財?shù)膬?nèi)涵工具儲蓄保險債券基金外匯股票期貨房產(chǎn)金銀收藏風(fēng)險性低低低中高高高中中中收益性低低中中高高高中中中兌現(xiàn)性高低中中高高高低低低表1-1國內(nèi)主要的個人理財投資工具表1.1.3 個人理財?shù)淖饔?幫助人們事先采取有針對性的安排和措施，以轉(zhuǎn)移風(fēng)險，應(yīng)對突發(fā)事件造成的財富損失。2合理安排和管理資金，以保證正常的支出。3通過各種財務(wù)手段使財富保值增值。平衡當(dāng)前和未來的收支提高生活水平規(guī)避風(fēng)險人生收支曲線出生就業(yè)退休身故撫養(yǎng)期奮斗期養(yǎng)老期活得太長子女教育資產(chǎn)保值活得太短收入中斷傷殘疾病人生收支曲線1.生活支出線人的一生用一條直線向右延伸,從出生到身

4、故畫出一條生活支出線2.工作收入線從開始工作就業(yè)到退休畫出一條工作收入線3.理財收入線透過工作收入每個月儲蓄的余錢來規(guī)劃理財收入線透過兩條交叉的曲線我們簡單把人生分成三個階段來分析1.撫養(yǎng)期2.奮斗期3.養(yǎng)老期理財收入線生活支出線工作收入線 內(nèi)容現(xiàn)金證券投資稅收教育房地產(chǎn)保險遺產(chǎn)退休信貸儲蓄1.2 個人理財?shù)幕緝?nèi)容1.個人理財?shù)幕灸繕?biāo)現(xiàn)有資產(chǎn)保值增值1保證生活所需2保證資金安全32.個人理財?shù)姆诸惏磿r間長短分類1按人生階段分類2按時間長短分類理財模式理財模式理財建議保守型適合收入水平低、閑置資金少、家庭負(fù)擔(dān)大、抗風(fēng)險能力較差的家庭，如下崗職工家庭和年齡較大的退休家庭，回避投資風(fēng)險是保守型理

5、財?shù)淖钪饕繕?biāo)，因此應(yīng)首選銀行儲蓄、國債等風(fēng)險較小的金融理財品種。穩(wěn)健型適合有一定經(jīng)濟基礎(chǔ)、有可靠的工資收入來源，具備基本的風(fēng)險承受能力的家庭，如人到中年的工薪家庭。注意風(fēng)險防范，追求穩(wěn)定收益，將金融儲蓄和金融投資相結(jié)合是穩(wěn)健型理財?shù)奶攸c，家庭資金的大頭以銀行儲蓄為主，其余部分則可嘗試進行股市和匯市的投資，爭取實現(xiàn)家庭理財有較好的回報。積極進取型適合經(jīng)濟實力強、收入豐厚、閑置資金充裕、抗風(fēng)險能力較強的家庭，如城市白領(lǐng)、中產(chǎn)階級家庭，以及企業(yè)經(jīng)理階層，獲取高收益回報是積極進取型理財?shù)闹饕繕?biāo)，家庭金融理財安排上可以考慮以債券、匯市、基金等投資性金融產(chǎn)品為主。冒險型適合財務(wù)目標(biāo)較高、家庭負(fù)擔(dān)不大、

6、愿意承擔(dān)較大風(fēng)險并且希望能夠盡快改善財富狀況的家庭，如正處于創(chuàng)業(yè)期的年輕家庭。進行高風(fēng)險投資以期獲得較大金融投資收益是冒險型理財?shù)倪\作特點，家庭理財可以考慮以股票、期貨、基金等較高風(fēng)險金融品種為主進行組合投資。人生階段理財目標(biāo)表 人生階段階段特征及理財內(nèi)容 階段一：單身期參加工作到結(jié)婚前：25年該時期的特點：收入低，花銷大。理財順序是：意外保險節(jié)財計劃資本增值階段二：家庭形成期結(jié)婚到孩子出生前：15年該時期的特點：收入增加且穩(wěn)定。為提高生活質(zhì)量往往要投入一大筆家庭建設(shè)開支，如高檔生活用品、供房等理財順序是：購房供房家庭硬件健康意外保險階段三：家庭成長期孩子出生到上大學(xué)：912年該時期的特點：家

7、庭成員不再增加，但年齡都在增加。家庭最大的開支是子女教育費，醫(yī)療費。同時，隨著子女的自理能力增強，父母精力充沛，又積累了一定的工作經(jīng)驗和投資經(jīng)驗，投資能力大大增強 理財順序：子女教育基金健康意外保險建立養(yǎng)老金資本增值特殊基金規(guī)劃 階段四：子女大學(xué)期間孩子上大學(xué)以后：47年該時期的特點：子女的教育費和生活費用猛增理財順序是：子女教育基金債務(wù)規(guī)劃資產(chǎn)增值規(guī)劃應(yīng)急基金階段五：家庭成熟期子女工作到父母退休前：約15年該時期的特點：這一階段里，自身的工作能力、工作經(jīng)驗、經(jīng)濟狀況都達到高峰狀態(tài)，子女已經(jīng)完全自立，債務(wù)已經(jīng)逐漸減輕，理財?shù)闹攸c是增大養(yǎng)老計劃和資產(chǎn)增值規(guī)劃理財順序是：養(yǎng)老規(guī)劃資本增值特殊目標(biāo)規(guī)

8、劃應(yīng)急基金階段六：退休期該時期的特點：主要內(nèi)容是安度晚年，投資和花費通常比較保守理財順序是：養(yǎng)老規(guī)劃遺產(chǎn)規(guī)劃避稅規(guī)劃其他特殊目標(biāo)規(guī)劃1.2.3個人理財?shù)幕驹瓌t量入為出原則1經(jīng)濟效益原則2安全性原則3變現(xiàn)原則4學(xué)習(xí)原則8明確性原則6個性化原則5終身理財原則7快樂理財原則91.2.4了解個人的投資風(fēng)險偏好 風(fēng)險偏好就是人對風(fēng)險的態(tài)度,是對一項風(fēng)險事件的容忍程度,一般分為風(fēng)險喜好者/風(fēng)險中性者/風(fēng)險厭惡者人的風(fēng)險偏好和他的財富/教育/性別/年齡/婚姻等因素有關(guān)風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受能力是不同的由于一個人隨著年齡的增大，對風(fēng)險承受能力降低，會逐漸失去從一項巨大投資失敗中恢復(fù)過來的潛力，所以了解自己的風(fēng)險

9、偏好是非常重要的。1.2.5 個人人理財?shù)囊话悴襟E理財，一定不要犯這些錯誤1.3 個人理財?shù)漠a(chǎn)生和發(fā)展1.3.1個人理財?shù)钠鹪醇鞍l(fā)展1.萌芽期（20世紀(jì)3060年代）2.發(fā)展期（20世紀(jì)6080年代）3.成熟期（20世紀(jì)80年代至今）1.3.2我國個人理財?shù)默F(xiàn)狀和發(fā)展 （1）投資渠道狹窄。（2）個人理財人員專業(yè)性不強。國外個人理財?shù)漠a(chǎn)生和發(fā)展.個人理財簡史中國個人理財?shù)默F(xiàn)狀和發(fā)展我國個人理財業(yè)務(wù)市場的發(fā)展障礙投資渠道狹窄個人理財人員專業(yè)性不強大眾投資理念尚不成熟。理財金句思政課堂樹立適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟的財富觀念教學(xué)提示：理論認(rèn)知本章小結(jié)1.個人理財又稱家庭理財，是指個人或家庭根據(jù)財務(wù)狀況，建

10、立合理的的財務(wù)規(guī)劃，進行資產(chǎn)組合與投資，以實現(xiàn)一定目標(biāo)的金融活動。通俗地講，就是當(dāng)個人需要花錢的時候有足夠的錢可花，理財不等于“發(fā)財”，合理安排家庭財務(wù)收支、做到收支平衡、保障家庭基本生活開支，是理財?shù)母尽?.個人理財規(guī)劃包括現(xiàn)金規(guī)劃、儲蓄規(guī)劃、消費信貸規(guī)劃、金融投資規(guī)劃、房地產(chǎn)投資規(guī)劃、保險規(guī)劃、納稅規(guī)劃、子女教育金規(guī)劃、退休規(guī)劃、遺產(chǎn)規(guī)劃等內(nèi)容。3.個人理財?shù)幕灸繕?biāo)主要有：現(xiàn)有資產(chǎn)的管理、保證生活所需、保證資金安全.4.個人理財?shù)淖饔冒ǎ阂?guī)避風(fēng)險、平衡當(dāng)前和未來的收支、提高生活水平。本章小結(jié)5.個人理財應(yīng)遵循的基本原則包括：量入為出原則、經(jīng)濟效益原則、安全性原則、變現(xiàn)原則、個性化原則、明確原則、終身理財原則、學(xué)習(xí)原則、快樂理財原則。6.進行理財之前，先要了解個人的風(fēng)險偏好。風(fēng)險偏好是指個人對不確定事件的容忍程度。7.個人理財規(guī)劃的一般步驟包括：明確個人現(xiàn)在的財務(wù)狀況；了解個人的風(fēng)險偏好；設(shè)定理財目標(biāo)；制訂并實施理財計劃；評估和修正理財規(guī)劃。8.個人理財最早在美國興起，并首先在美國發(fā)展成熟?？梢哉f，美國個人理財?shù)陌l(fā)展歷史代表了世界個人理財?shù)陌l(fā)展歷史。9.我國的個人理財服務(wù)出現(xiàn)在20世紀(jì)90年代后期。我國個人理財?shù)那熬胺浅V闊，且需求旺盛，個人理財正在成為人們生活中重要的一部分。我國個人理財業(yè)務(wù)市場的發(fā)展障礙主要為：投資渠道狹窄、個人理財人員專