股份子公司財務分析制度與分析報告提綱模版模版

1、 母子公司管控體系制度匯編之*股份公司下屬子公司財務分析制度服務單位: 上海*管理咨詢有限公司*年五月本報告僅供客戶內(nèi)部使用,未經(jīng)*公司書面許可,其他任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復制目 錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc136181395 總則 PAGEREF _Toc136181395 h 2 HYPERLINK l _Toc136181396 一、 財務分析的組織管理體系 PAGEREF _Toc136181396 h 2 HYPERLINK l _Toc136181397 二、子公司財務分析的內(nèi)容及主要指標 PAGEREF _Toc136181397 h

2、 3 HYPERLINK l _Toc136181398 三、杜邦分析體系 PAGEREF _Toc136181398 h 6 HYPERLINK l _Toc136181399 四、子公司財務分析方法 PAGEREF _Toc136181399 h 7 HYPERLINK l _Toc136181400 五、子公司財務分析程序 PAGEREF _Toc136181400 h 7 HYPERLINK l _Toc136181401 六、子公司財務分析例會 PAGEREF _Toc136181401 h 7 HYPERLINK l _Toc136181402 七、子公司財務分析報告 PAGERE

3、F _Toc136181402 h 8 HYPERLINK l _Toc136181403 八、財務分析報告的報送時間 PAGEREF _Toc136181403 h 8 HYPERLINK l _Toc136181404 九、附則 PAGEREF _Toc136181404 h 8 HYPERLINK l _Toc136181405 附件：子公司財務分析報告提綱 PAGEREF _Toc136181405 h 9 HYPERLINK l _Toc136181411 附表1：預算損益執(zhí)行情況表 PAGEREF _Toc136181411 h 14 HYPERLINK l _Toc1361814

4、12 附表2：財務指標評價分析表 PAGEREF _Toc136181412 h 16 HYPERLINK l _Toc136181413 附表3：應收賬款分析表 PAGEREF _Toc136181413 h 19 HYPERLINK l _Toc136181414 附表4：存貨分析表 PAGEREF _Toc136181414 h 20 HYPERLINK l _Toc136181415 附表5：利潤分析表 PAGEREF _Toc136181415 h 21 HYPERLINK l _Toc136181416 附表6：財務比率綜合分析表 PAGEREF _Toc136181416 h 2

5、2總則1、為有效地控制經(jīng)營過程，促進公司總部及下屬子公司圍繞經(jīng)營目標，挖掘現(xiàn)有潛力，找出差距和存在問題，采取有效措施，保證總體經(jīng)營目標的實現(xiàn)，特制定本制度。2、本制度中的公司總部是指*股份公司，子公司是指*下屬的控（參）股公司。3、本管理規(guī)定適用總部所有子公司的財務分析管理。子公司財務分析管理機構(gòu)為公司總部財務中心，通過虛化子公司的董事會來實現(xiàn)公司總部的財務分析管控。一、 財務分析的組織管理體系1、財務分析實行統(tǒng)一領導、分級實施、歸口分析的管理體系。財務分析工作由公司總部財務中心統(tǒng)一領導，由各子公司總經(jīng)理主持按季召開財務分析會。日常辦事機構(gòu)設在財務部門，由財務負責人（或財務總監(jiān)）負責分析。各指

6、標歸口管理部門按月向財務部門提供本部門所管轄指標的完成情況，及時發(fā)現(xiàn)問題，尋找原因，提出措施以及需要平衡解決的意見。2、子公司有關部門的職責分工。子公司生產(chǎn)部門根據(jù)對材料進、出、存、退，輔助生產(chǎn)費用，工時，產(chǎn)品、副產(chǎn)品數(shù)量，安全庫存、實際庫存，公司內(nèi)部調(diào)劑等的統(tǒng)計指標完成情況進行分析；對大修、技改等工程（按項目細分）實施情況進行分析；子公司銷售部門根據(jù)對銷售產(chǎn)品的種類、數(shù)量、單價，款項回收，內(nèi)部銷售、折扣與折讓等的統(tǒng)計完成情況進行分析；子公司采購物流部門根據(jù)對材料需求，原材料市場價格，應付賬款的統(tǒng)計完成情況進行分析；子公司工程管理部門對投資完成情況進行分析，對工程進度和質(zhì)量監(jiān)督提供分析依據(jù)；子

7、公司行政勞資部門對日常辦公費用、勞動工資、各種社會保險等執(zhí)行情況分析；子公司財務部門負責根據(jù)有關部門報送的報表進行匯總，負責本公司綜合指標分析，并對收入、成本（主要是可控費用）、利潤、資金、債權(quán)債務等具體分析。為了及時反映各項經(jīng)濟指標的完成情況，積累分析數(shù)據(jù)，各子公司財務從7月份開始按月編制會計報表（包括：資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表、管理費用及生產(chǎn)成本明細表）。 二、子公司財務分析的內(nèi)容及主要指標一、子公司財務會計指標 = 1 * GB4 子公司獲利能力分析指標 = 1 * GB2 銷售利潤分析指標 = 1 * GB3 銷售毛利率銷售毛利銷售收入凈額銷售毛利=銷售收入凈額銷售成本=銷售收入

8、銷售折扣與折讓銷售成本此項指標反映企業(yè)產(chǎn)品每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利，毛利率是企業(yè)凈利率的基礎，沒有足夠的毛利率便不能盈利。同時銷售毛利率也可成為企業(yè)制定價格策略時的參照標準之一。 = 2 * GB3 營業(yè)利潤率息稅前營業(yè)利潤銷售收入凈額息稅前營業(yè)利潤=營業(yè)利潤+利息支出此項指標反映企業(yè)通過銷售產(chǎn)品創(chuàng)造利潤的能力。息稅前盈利是企業(yè)生存、發(fā)展的保障。沒有足夠的息稅前盈利，說明企業(yè)賴以持續(xù)發(fā)展的基礎薄弱。 = 3 * GB3 核心業(yè)務利潤率核心業(yè)務息稅前營業(yè)利潤/核心業(yè)務銷售收入凈額此項指標反映企業(yè)通過核心產(chǎn)品的銷售創(chuàng)造利潤的能力。該項指標可以作為對產(chǎn)品項

9、目或業(yè)務項目進行價值評價的標準之一。 = 2 * GB2 成本利潤分析指標成本費用利潤率營業(yè)利潤成本費用總額 成本費用總額=銷售成本銷售費用管理費用財務費用 此項指標反映企業(yè)通過成本和費用的消耗產(chǎn)生利潤的水平，該項指標越大說明企業(yè)的成本和費用的耗費越有價值。使用此項指標時，應注意財務費用性質(zhì)對利潤指標選擇的影響，即若貸款無用于投資情況，則可使用營業(yè)利潤為分子，否則應使用利潤總額 = 3 * GB2 資產(chǎn)收益分析指標總資產(chǎn)報酬率凈利潤平均總資產(chǎn)平均總資產(chǎn)=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）2此項指標反映企業(yè)資產(chǎn)的運用能力，此項指標越高說明企業(yè)利用資產(chǎn)盈利的能力越高。 = 4 * GB2 資本收益分析

10、指標 = 1 * GB3 凈資產(chǎn)收益率凈利潤/平均凈資產(chǎn)平均凈資產(chǎn)=（期初所有者權(quán)益總額期末所有者權(quán)益總額）2此項指標反映企業(yè)利用自有資本獲利的能力。 = 2 * GB3 資本保值增值率期末所有者權(quán)益總額/期初所有者權(quán)益總額 此項指標反映企業(yè)自有資本的增值速度。 = 5 * GB2 收益質(zhì)量分析指標 = 1 * GB3 核心業(yè)務利潤占利潤的比重核心業(yè)務利潤/利潤總額此項指標反映企業(yè)利潤的結(jié)構(gòu)，若某種核心業(yè)務利潤比例過重時，企業(yè)應注意利潤來源的依賴風險，此時可以適時調(diào)整業(yè)務結(jié)構(gòu)，進行多角化投資，以降低經(jīng)營風險。 = 2 * GB3 營運指數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量經(jīng)營所得現(xiàn)金 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流量（凈收益非

11、經(jīng)營收益+非付現(xiàn)費用） 此項指標反映企業(yè)收益的質(zhì)量，用于評價企業(yè)會計利益和現(xiàn)金流入的關系，此項指標應大于1，若小于1則說明企業(yè)的收益質(zhì)量不夠好。 = 6 * GB2 保障性分析指標 = 1 * GB3 銷售營業(yè)現(xiàn)金流入比率銷售商品產(chǎn)生現(xiàn)金流入量銷售收入凈額 此項指標反映企業(yè)銷售商品所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，此數(shù)值越高說明企業(yè)產(chǎn)品回籠資金的情況越好，企業(yè)的運轉(zhuǎn)也越有保障。 = 2 * GB3 資金安全率資產(chǎn)變現(xiàn)率資產(chǎn)負債率資產(chǎn)變現(xiàn)率（現(xiàn)金及其等價物良性債權(quán)適銷存貨可變無形資產(chǎn)）資產(chǎn)總額此項指標反映企業(yè)資金的安全程度，同時說明企業(yè)資產(chǎn)能在償還負債之后，可繼續(xù)擴充發(fā)展的能力。 = 2 * GB4 子公司營運

12、能力分析指標 = 1 * GB3 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入凈額平均流動資產(chǎn) 此項指標反映企業(yè)流動資產(chǎn)的管理水平，周轉(zhuǎn)率越高說明企業(yè)流動資產(chǎn)的管理越好，也說明企業(yè)短期的償債能力越強。此項指標可以分解使用，按應收賬款、存貨分解分析，或繼續(xù)分解為原材料、產(chǎn)成品等。 = 2 * GB3 營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360存貨周轉(zhuǎn)率 =360（銷售成本平均存貨）應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360應收賬款周轉(zhuǎn)率 =360（銷售收入平均應收賬款） 此項指標反映企業(yè)存貨轉(zhuǎn)化為資金的周轉(zhuǎn)速度， 營業(yè)周期越短，說明企業(yè)的周轉(zhuǎn)速度越快。 = 3 * GB4 子公司償付能力分析指標 = 1 * GB3

13、現(xiàn)金流動負債比率經(jīng)營現(xiàn)金凈流入流動負債此項指標反映企業(yè)償還即期債務的能力。 = 2 * GB3 資產(chǎn)負債率負債總額資產(chǎn)總額此項指標反映企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。通常情況下，若企業(yè)處于資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快、規(guī)模迅速增長的階段時，則可以接受較高的資產(chǎn)負債率，否則，則應保持較低的資產(chǎn)負債率，以降低財務風險。 = 4 * GB4 子公司成長性分析指標 = 1 * GB3 銷售增長率（本期銷售收入上期銷售收入）上期銷售收入100%此項指標反映銷售收入的增長速度。 = 2 * GB3 凈利潤增長率（本期凈利潤額上期凈利潤額）上期凈利潤額100%此項指標反映凈利潤的增長速度。 = 3 * GB3 資本積累率=本年所有者權(quán)益

14、增長額年初所有者權(quán)益 100%此項指標反映企業(yè)自有資本的積累速度。二、子公司責任會計指標 = 1 * GB4 利潤中心預算分析、趨勢分析結(jié)合比率分析。 = 1 * GB3 安全邊際率（實際銷售額保本銷售額）實際銷售額保本銷售額固定成本單位邊際貢獻率固定成本（單位邊際貢獻單價） 固定成本（單價單位變動成本）單價 = 2 * GB3 邊際貢獻率=（銷售收入變動成本）銷售收入 = 3 * GB3 銷售利潤率=安全邊際率邊際貢獻率 = 2 * GB4 費用中心預算分析、趨勢分析。 = 3 * GB4 成本中心標準成本分析、趨勢分析。三、杜邦分析體系權(quán)益凈利率權(quán)益凈利率+-+權(quán)益乘數(shù)=1（1資產(chǎn)負債率）

15、資產(chǎn)凈利率權(quán) 益資 產(chǎn)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售凈利率權(quán) 益資 產(chǎn)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售凈利率資產(chǎn)總額銷售收入銷售收入凈 利資產(chǎn)總額銷售收入銷售收入凈 利四、子公司財務分析方法統(tǒng)一采用對比分析法（與計劃、與上年同期實際比）。五、子公司財務分析程序各子公司財務部門應于年度、季度、月度結(jié)束后規(guī)定時間內(nèi)，編制年、季、月財務會計報表，收集其他部門提供的分析資料，將各項分析指標進行對比，對其差異進行分析，找出原因，提出改進措施和加強管理的建議；按季形成書面財務分析報告，包括公司生產(chǎn)經(jīng)營基本情況，各項指標完成情況及對公司財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量有重大影響的其他事項。六、子公司財務分析例會1、各子公司必須定期召開財務分析例

16、會，每季一次，于季末次月中旬召開。會議由總經(jīng)理主持，各部門領導和有關人員參加。分析以財務部門為主分析，其他有關部門補充。發(fā)言人應對有關指標完成情況進行分析，找出主要原因和關鍵環(huán)節(jié)，提出整改措施。2、各子公司應指定專人負責記錄，負責匯總整理分析資料并對會上討論的問題和形成的決議整理成書面材料，連同財務分析報告上報公司總部財務中心。3、公司總部財務中心根據(jù)子公司報來的財務分析報告應于十日內(nèi)完成匯總整理，并由財務副總主持召開公司總部的財務分析會，對各子公司存在的問題和解決問題的措施、建議形成會議紀要下發(fā)執(zhí)行。半年和年度財務分析應向公司總部的董事會匯報。 七、子公司財務分析報告財務分析報告是財務分析的

17、書面文件，包括：分析的核心內(nèi)容；公司在經(jīng)營活動過程中存在的問題和關鍵環(huán)節(jié)；針對問題和關鍵環(huán)節(jié)采取的措施；加強經(jīng)營管理工作的建議和意見。財務分析報告要求內(nèi)容真實、數(shù)字確鑿、信息可靠。財務分析報告的模板可參考附件財務分析報告提綱。八、財務分析報告的報送時間各子公司的財務分析報告以季度為單位，并應按規(guī)定時間報送，季度財務分析報告于季末次月二十天內(nèi)報送，年度財務分析報告于年后三十天內(nèi)報送。九、附則本辦法經(jīng)公司總部總經(jīng)理辦公會批準后發(fā)布執(zhí)行，公司總部財務中心負責制訂、修改并解釋。此前有關公司總部對控（參）股公司管理的規(guī)定，凡與本辦法有抵觸的，均依照本辦法執(zhí)行。本辦法未盡事宜，執(zhí)行國家有關法律、法規(guī)和公司

18、總部的有關規(guī)定。本辦法從下發(fā)之日起執(zhí)行。附件：子公司財務分析報告提綱行業(yè)分析（條件允許時考慮此部分，并逐步完善）行業(yè)發(fā)展狀況：行業(yè)銷售規(guī)模（數(shù)量、價格）、增長率，細分市場（公司產(chǎn)品）銷售規(guī)模、增長率，產(chǎn)品技術的改進、工藝技術的改進。（由戰(zhàn)略投資部門提供資料）客戶的狀況：客戶數(shù)量的變化，客戶的發(fā)展狀況，客戶需求預測，客戶最關注的產(chǎn)品性能、服務方面。（由市場部門提供資料）供應商狀況：主要原材料供應商數(shù)量的變化，供應商的發(fā)展狀況，供應成本方面的變化、原材料質(zhì)量方面的變化、付款條件的變化。（由采購部門提供資料）競爭者狀況：主要競爭者市場份額的變化，競爭者的產(chǎn)能規(guī)模，銷售價格，銷售條件的變化，競爭者的基

19、本策略。（由戰(zhàn)略投資部門和市場部門提供資料）潛在的市場進入者（由戰(zhàn)略投資部門和市場部門提供資料）替代品的威脅（由戰(zhàn)略投資部門和市場部門提供資料）機會與威脅：以上方面對公司而言的機會和威脅（由戰(zhàn)略投資部門提供資料）競爭策略分析（條件允許時考慮此部分，并逐步完善）公司競爭策略和主要措施，計劃目標的實現(xiàn)程度（由戰(zhàn)略投資部門提供資料）公司財務對競爭策略和主要措施支持的分析（主要是資金數(shù)量）財務分析基本分析框架:資本收益率=銷售利潤率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率財務杠桿=資產(chǎn)資本銷售收入資產(chǎn)=資產(chǎn)資本銷售收入資產(chǎn)利潤銷售收入銷售利潤率分析(損益表分析)根據(jù)損益表分析公司各項成本費用占銷售收入比率的歷史比較和與競爭對手的比

20、較：銷售成本（原材料、工資、制造費用）、財務費用、銷售費用、管理費用、稅收、利潤相對上期增減變化情況，及其占銷售收入比例的變化，對變化原因做出分析說明，并提出改進建議。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率歷史比較與橫向比較，原因分析與建議流動資金周轉(zhuǎn)率歷史比較與橫向比較，原因分析與建議應收賬款周轉(zhuǎn)率歷史比較與橫向比較，原因分析與建議存貨周轉(zhuǎn)率歷史比較與橫向比較，原因分析與建議應付賬款周轉(zhuǎn)率歷史比較與橫向比較，原因分析與建議本月賒銷收入凈額應收賬款平均占用額30本月賒銷收入凈額應收賬款平均占用額30歷史比較與橫向比較，原因分析與建議全部流動資金平均占用額30本月銷售收入凈額全部流動資金平均占用額30本月銷

21、售收入凈額歷史比較與橫向比較本月銷售成本總額存貨平均占用額30本月銷售成本總額存貨平均占用額30歷史比較與橫向比較，原因分析與建議財務杠桿流動比率歷史比較與橫向比較，原因分析與建議速動比率歷史比較與橫向比較，原因分析與建議資產(chǎn)負債率歷史比較與橫向比較，原因分析與建議已獲利息倍數(shù)歷史比較與橫向比較，原因分析與建議資本負債率歷史比較與橫向比較，原因分析與建議財務杠桿歷史比較與橫向比較，原因分析與建議其他事項分析對發(fā)生重大變化的有關資產(chǎn)和負債項目的分析說明（如長期投資等）；對數(shù)額較大的待攤費用、預提費用的分析；對其他影響企業(yè)效益和財務狀況較大的項目和重大事件做出分析說明。建議對市場部門的建議對生產(chǎn)部門的建議對技術開發(fā)部門的建議對物料部門的建議對其他部門的建議預測銷售量與銷售額預測銷售成本預測銷售利潤率預測銷售費用預測管理費用預測利潤預測與資本收益率預測附表1：預算損益執(zhí)行情況表項 目單 位去年同期預 算實 際對 比備 注差異%比上年增長=-=/=(-)/產(chǎn)量收入銷售成本其中：原材料 工資 制造費用毛利毛利率管理費用其中：研發(fā)費用財務費用銷售費用稅金及附加利潤利潤率附表2：財務指標評價分析表年 月 日項目計算公式本期數(shù)上期數(shù)對比分析備注1、財務效益狀況凈資產(chǎn)收益率凈利潤/平均凈資產(chǎn)總資產(chǎn)報酬率（利潤總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額資本保值增值率調(diào)整后的期末所有者權(quán)益/期