項目投資投資決策習(xí)題

1、項目投資投資決策習(xí)題項目投資投資決策習(xí)題項目投資投資決策習(xí)題V:1.0精細整理，僅供參考 項目投資投資決策習(xí)題日期：20 xx年X月3背景：1、某擬建項目固定資產(chǎn)投資估算總額為3600萬元，其中：預(yù)計形成固定資產(chǎn)3060萬元（含建設(shè)期貸款利息60萬元），無形資產(chǎn)540萬元。固定資產(chǎn)使用年限10年，殘值率為4%，固定資產(chǎn)余值在項目運營期末收回。該項目的建設(shè)期為2年，運營期為6年。2、項目的資金投入、收益、成本等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)見下表：某建設(shè)項目資金投入、收益及成本表 單位：萬元序號 年份項目1234581建設(shè)投資：自有資金部分貸款（不含利息）120034020002流動資金：自有資金部分貸款部分3001

2、004003年銷售量（萬件）60 120 1204年經(jīng)營成本1682323032303、固定資產(chǎn)借款合同規(guī)定的還款方式為：投產(chǎn)后的前4年等額本金償還。借款利率為6%（按年計息）；流動資金借款利率為4%（按年計息）。4、無形資產(chǎn)在運營期6年中，均勻攤?cè)氤杀尽?、流動資金為800萬元，在項目的運營期末全部收回。6、設(shè)計生產(chǎn)能力為年產(chǎn)量120萬件某種產(chǎn)品，產(chǎn)品售價為38元/件（不含稅），營業(yè)稅金及附加稅率為6%，所得稅稅率為33%，行業(yè)基準(zhǔn)收益率為8%。7、行業(yè)平均投資利潤率為10%，平均投資利稅率為15%。問題：1、編制還本付息計算表 、總成本費用表和損益表。還本付息計算表 單位：萬元序號 年份項

3、目1234561年初累計借款2本年新增借款3本年應(yīng)計利息4本年應(yīng)還本金5本年應(yīng)還利息6還本資金來源當(dāng)年折舊費當(dāng)年攤銷費未分配利潤臨時借款償還臨時借款總成本估算表 單位：萬元序號 年份項目3456781經(jīng)營成本2折舊費3推銷費4建設(shè)投資利息5流動資金利息6總成本 項目損益表 單位：萬元序號 年份項目3456781營業(yè)收入2總成本3營業(yè)稅金及附加4利潤總額5所得稅6稅后利潤7盈余公積金8應(yīng)付利潤9未分配利潤2.編制項目自有資金現(xiàn)金流量表。計算項目靜態(tài)、動態(tài)投資回收期和財務(wù)凈現(xiàn)值。 某項目自有資金現(xiàn)金流量表 單位：萬元序號項目123456781現(xiàn)金流入營業(yè)收入回收固定資產(chǎn)余值回收流動資金2現(xiàn)金流出自

4、有資金經(jīng)營成本償還借款固定資產(chǎn)本金償還固定資產(chǎn)利息償還流動資金本金償還流動資金利息償還營業(yè)稅金及附加所得稅3凈現(xiàn)金流量4累計凈現(xiàn)金流量5折現(xiàn)系數(shù)6折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量7累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量從財務(wù)角度評價項目的可行性。背景：某企業(yè)擬建設(shè)一個生產(chǎn)性項目，以生產(chǎn)國內(nèi)某種急需的產(chǎn)品。該項目的建設(shè)期為2年，運營期為7年。預(yù)計建設(shè)期投資800萬元（含建設(shè)期貸款利息20萬元），并全部形成固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)使用年限10年，運營期末殘值50萬元，按照直線法折舊。該企業(yè)于建設(shè)期第1年投入項目資本金為380萬元，建設(shè)期第2年向當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)銀行貸款400萬元（不含貸款利息），貸款年利率10%，項目第3年投產(chǎn)。投產(chǎn)當(dāng)年又投入資本金

5、200萬元，作為流動資金。運營期，正常年份每年的營業(yè)收入為700萬元，經(jīng)營成本300萬元，產(chǎn)品營業(yè)稅金及附加稅率為6%，所得稅稅率為33%，年總成本為400萬元，行業(yè)基準(zhǔn)收益率10%。投產(chǎn)的第1年生產(chǎn)能力僅為設(shè)計生產(chǎn)能力的70%，為簡化計算，這一年的營業(yè)收入、經(jīng)營成本和總成本費用均按照正常年份的70%估算。投產(chǎn)的第2年及以后的各年生產(chǎn)均達到設(shè)計生產(chǎn)能力。問題：1.計算營業(yè)稅金及附加和所得稅。2.依照給定的表式編制全部投資現(xiàn)金流量表。 項目全部投資現(xiàn)金流量表 單位：萬元序號項目建設(shè)期 投產(chǎn)期123456789負荷生產(chǎn)0070%100%100%100%100%100%100%1現(xiàn)金流入營業(yè)收入回收固定資產(chǎn)余值回收流動資金2現(xiàn)金流出建設(shè)投資流動資金經(jīng)營成本營業(yè)稅金及附加所得稅3凈現(xiàn)金