金融信息化課程2

金融信息化課程第三次授課2015.7.12三、證券券信息化化發(fā)展6、借助信信息技術術實現(xiàn):網(wǎng)上開戶戶、電子子支付、、銀證互互轉(zhuǎn)跨接接、大數(shù)數(shù)據(jù)支持持下的客客戶信息息服務、、與互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)商家家合作、、高交互互速度的的7×24小時的無無間斷服服務（軟軟件下載載、資訊訊訪問、、提前報報單等）網(wǎng)絡券商商模式如，國金金證券與與騰訊合合作，成成為典型型的網(wǎng)絡絡券商，，推出低低傭金、、網(wǎng)上開開戶、多多種理財財產(chǎn)品、、在線理理財?shù)确彰駹I體制+營業(yè)部數(shù)數(shù)量少的的券商更更具備互互聯(lián)網(wǎng)基因進入互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)券商商模式后后：三、證券券信息化化發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)降降低了信信息傳遞遞和客戶戶切換的的成本，，也會加加快券商商差異化化的進程程在互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)金融背背景下，，券商的的發(fā)展將將是一個個定位差差異化的的過程，，在這一一過程中中，券商商將依據(jù)據(jù)自身能能力進一一步分化化，強者者恒強與與創(chuàng)新者者逆襲都都符合演演進邏輯輯證券公司司的發(fā)展展是業(yè)務務范圍不不斷深入入不斷擴擴大的過過程，從從最初的的網(wǎng)絡銷銷售到網(wǎng)網(wǎng)上業(yè)務務辦理再再到大資資管業(yè)務務的擴張張，最終終得以覆覆蓋券商商、基金金、信托托、私人人銀行等等全方位位業(yè)務，，成為足足以比肩肩銀行的的一方三、證券券信息化化發(fā)展證券公司司：互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)金融融天然的的適應者者金融機構(gòu)構(gòu)由于體體系的復復雜和龐龐大，決決策流程程以及服服務的人人性化欠欠缺，延延緩了金金融機構(gòu)構(gòu)的網(wǎng)絡絡化進程程，但是是并不代代表金融融機構(gòu)在在網(wǎng)絡化化的優(yōu)勢勢不明顯顯在互聯(lián)網(wǎng)金金融浪潮潮涌起之之時，傳傳統(tǒng)金融融機構(gòu)特特別是券券商并非非坐以待待斃，事事實上，，證券業(yè)業(yè)一直是是互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)的天然然適應者者，甚至至是互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)金融融的領跑跑者目前券商們已已趕在互互聯(lián)網(wǎng)對對行業(yè)產(chǎn)產(chǎn)生實質(zhì)質(zhì)性影響響之前主主動加入入互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)金融大潮三、證券券信息化化發(fā)展目前證券券公司發(fā)發(fā)展互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)金融融模式大大致分為為兩類：：一是將將傳統(tǒng)業(yè)業(yè)務的運運營嫁接接到互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)、移移動互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)上。?；ヂ?lián)網(wǎng)網(wǎng)固有的的低廉運運作成本本可以提提高服務務效率、、降低單單客戶服服務成本本，讓同同樣的業(yè)業(yè)務盈利利更高二是基于于互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)、移動動互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)本身的的特質(zhì)，，而創(chuàng)新新設計新新的金融融服務功功能和業(yè)業(yè)務種類類。而證證券公司司試水互互聯(lián)網(wǎng)金金融的初初期工作作主要放放在網(wǎng)上上開戶、、證券交交易通道道、資訊訊及金融融產(chǎn)品網(wǎng)網(wǎng)上銷售售等專屬屬化服務務提供方方面有有待你你們?nèi)?chuàng)創(chuàng)新三、證券券信息化化發(fā)展券商參與與互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)金融需需要將互互聯(lián)網(wǎng)基基因融入入自身，，全方位位推動證證券公司司組織架架構(gòu)、管管理模式式、部門門凝聚力力和業(yè)務務流程再造造業(yè)務流程程再造的本本質(zhì)就是是技術支支持系統(tǒng)統(tǒng)的再造造證券公司司因互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)而改改變的架架構(gòu)，如如下圖：：券商傳統(tǒng)統(tǒng)業(yè)務部部門構(gòu)架架券商互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)金融融適應型型流程再再造三、證券券信息化化發(fā)展證券互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)化模模式金融行業(yè)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)進程中中，線下下網(wǎng)點作作用不容容忽視證券O2O的“1+N”模式布局局中國證券行業(yè)業(yè)的O2O布局，不不但要積積極利用用互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)渠道，，更要積積極建設設和布局局營業(yè)部部。但是是，對于于O2O背景下的的營業(yè)部部建設不不能按照照傳統(tǒng)思思路，要要按照新新形式，，打造“輕型營業(yè)業(yè)部”，最終在在管理上上形成：：總部——輕營業(yè)部部之間“1+N”的新模式式；在業(yè)業(yè)務上形形成，營營業(yè)部與與互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)交互的的O2O模式

證券互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)業(yè)鏈三、證券券信息化化發(fā)展開戶方式式變化，，網(wǎng)上開開戶逐漸漸替代營營業(yè)網(wǎng)點點開戶網(wǎng)絡的支支持加密技術成熟熟銀證合作政策調(diào)整模式一：：開戶導導向模式式模式二：：網(wǎng)上商商城模式式模式三：：O2O模式三、證券券信息化化發(fā)展案例：海通證券券-以創(chuàng)新促促轉(zhuǎn)型，，機構(gòu)及及零售業(yè)業(yè)務業(yè)內(nèi)內(nèi)領先海通證券券于1988年成立，，2007年和2012年先后在在A股和H股上市，，成為了了兩地上上市的大大型證券券公司。。業(yè)務和和產(chǎn)品的的豐富，，使海通通證券一一躍成果果國內(nèi)一一線證券券公司，，并積累累了大量量個人及及企業(yè)用用戶線上布局局-e海通財線下布局局-海通證券券三、證券券信息化化發(fā)展趨勢前瞻瞻便捷通道道改變傳傳統(tǒng)競爭爭格局，，提升綜綜合服務務能力證券賬戶戶價值的的提升，，每人可可開20個證券賬賬戶以O2O模式為代代表的綜綜合金融融服務能能力是核核心證券行業(yè)業(yè)未來發(fā)發(fā)展前景景在于中中產(chǎn)階級級財富管管理散戶流向向---基金，或或經(jīng)紀公公司；機機構(gòu)戶專專屬服務務三、證券券信息化化發(fā)展在關注互互聯(lián)網(wǎng)金金融的同同時，更更應注意意到資本本市場自自身的變變革給券券商帶來來更大的的機遇互聯(lián)網(wǎng)金金融對券券商的沖沖擊只在在底層低低端交易易通道業(yè)業(yè)務，但但未來券券商與科科技企業(yè)業(yè)將是強強強聯(lián)合合的趨勢勢，網(wǎng)絡絡證券金金融更具具想象空空間，不不應舍本本逐末，，即不能能僅僅留留戀在通通道的互互聯(lián)網(wǎng)化化思考題如何理解解金融信信息化和和互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)金融？？試分析銀銀行信息息化帶來來的優(yōu)勢勢和問題題。你認為網(wǎng)網(wǎng)上證券券繼續(xù)發(fā)發(fā)展，還還需開展展什么服服務？用戶的需求和金金融業(yè)的發(fā)展，如何相相互影響響、推動動？四、電子化支支付1、支付的的基本要要素及概概論金融的基本功功能：存存、貸、、匯存貸之差為為利，其其支撐為為匯匯的實質(zhì)即即為支付付，含資資金轉(zhuǎn)移移的所有有環(huán)節(jié)，，付錢、、轉(zhuǎn)賬、、匯款早期，小額支支付，銀銀兩、銅銅錢；大大額轉(zhuǎn)賬賬，鏢局局押運后來，紙鈔、、支票、硬通貨貨四、電子化支支付支付的金金融性質(zhì)質(zhì)

支付是社社會經(jīng)濟濟活動引引起的資資金轉(zhuǎn)移移行為，，支付僅僅僅是工具具，是平平臺，是是渠道，，因此是是中性的

四、電子化支支付支付活動動主要表表現(xiàn)為支支付服務務組織通通過銀行行帳戶、、支付工工具、支支付系統(tǒng)統(tǒng)等，按按照一定定的標準準和規(guī)則則為社會會提供清清算、結(jié)結(jié)算服務務，滿足足社會公公眾日益益的多樣樣化的支支付需求求四、電子化支支付支付是為為絕大多多數(shù)正常常經(jīng)濟活活動服務務的，因因此，—支付服務務的制度度設計和和支付領領域的技技術安排排，主旨是便利利社會公公眾正常常經(jīng)濟活活動的資資金轉(zhuǎn)移移，使社會公眾眾享受到到日趨便便捷的支支付服務務，以此此滿足社社會公眾眾日益增增長的、、多樣化化的支付付需求—我們不支支持非正正常支付付的研究究四、電子化支支付現(xiàn)代支付付與近代代、古代代支付的的差異現(xiàn)代支付付與近代代、古代代支付的的差異主主要表現(xiàn)現(xiàn)在以下三個方方面：

四、電子化支支付一是資金金轉(zhuǎn)移的形形式不同。以以金屬貨貨幣為主主要支付付手段，，資金轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移的形形式表現(xiàn)現(xiàn)為金屬屬貨幣在在不同地地點間的的搬運。。這種方方式需要要耗費大大量的人人力、物物力和財財力。近代支付付以紙幣幣（或錢錢莊票據(jù)據(jù)）為支支付手段段，相對對金屬貨貨幣，攜攜帶便利利，但仍仍然需要要人工攜攜帶，存存在安全全隱患和和假幣風風險現(xiàn)代支付付借助計計算機和和通信技技術，以以電子報報文形式式傳輸，，具備較較高的安安全性和和效率四、電子化支支付二是時間差和和空間差差的存在與與否，近近代、古古代支付付存在時時間和空空間的差差異（不不包括“一手交錢錢、一手手交貨”的情形））近代、古古代運用用紙幣和和金屬貨貨幣異地地支付時時，由于于攜帶和和搬運需需要一定定時間，，支付過過程不能能即時完完成，從從付款人人付出款款項到收收款人收收妥款項項，短則則幾天，，長則需需要幾個個月甚至至一年的的時間近代、古古代異地地支付，，資金需需要從一一個地方方支付到到另一個個地方，，相互間間存在空空間距離離，彼時時主要由由鏢局等等機構(gòu)完完成而現(xiàn)代支支付是基基于計算算機和網(wǎng)網(wǎng)絡平臺臺的支付付，突破破了時間間和空間間限制，，不存在空間間差時間差和和由此產(chǎn)產(chǎn)生的信信譽保證證辦法------支付寶、、監(jiān)管賬賬戶四、電子化支支付第三，近近代、、古代支支付以紙紙幣和金金屬貨幣幣作為支支付工具具，時間間和空間間的距離離，需要要攜帶和和搬運，，因此、、收、付付款人的的支付信信息、資資金轉(zhuǎn)移移、帳戶戶余額不不能聯(lián)動動，其支支付活動動是分階階段完成成的，支支付、清清算和結(jié)結(jié)算是分分離的現(xiàn)代支付付是電子子支付，，其支付付信息、、資金轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移、帳帳戶余額額相互聯(lián)聯(lián)動，支支付、清清算、結(jié)結(jié)算可以以瞬間同同時完成成四、電子化支支付支付的本本質(zhì)是支支付信息息的傳輸輸和帳戶戶余額的的變化現(xiàn)代支付付活動表表現(xiàn)為支支付服務務組織通通過銀行行帳戶、、支付工工具、支支付系統(tǒng)統(tǒng)在不同同經(jīng)濟主主體之間間完成資資金轉(zhuǎn)移移的過程程通過電子子報文的的傳輸聯(lián)聯(lián)動帳戶戶余額變變更，完完成的資資金清算算和結(jié)算算，支付付信息傳傳輸?shù)倪^過程是清清算，對對帳戶余余額變動動的過程程是結(jié)算四、電子化支支付清算和結(jié)結(jié)算有機機統(tǒng)一，，是現(xiàn)代代支付很很重要的的特點支付信息可以以紙質(zhì)（（如票據(jù)據(jù)）、卡片和電子形式式，通過過支付清清算系統(tǒng)統(tǒng)（如票票據(jù)交換換系統(tǒng)、、人民銀銀行建設設運行的的大小額額支付系統(tǒng)等））傳輸，這這就是清清算的過過程，當當需要同同時傳輸輸多條支支付信息息的時候候，還存存在凈額額清算和和全額清清算兩種種方式四、電子化支支付現(xiàn)代支付付對金融融的影響響主要表表現(xiàn)在四四個方面面第一，貨貨幣資金金數(shù)字化化現(xiàn)代支付付中的貨貨幣資產(chǎn)產(chǎn)數(shù)字化化，是現(xiàn)現(xiàn)代支付付和古代代支付的的根本區(qū)區(qū)別第二，金金融服務務的自動動化現(xiàn)代支付付運用計計算機和和通信技技術，使使金融服服務突破破了時間間和空間間的限制制，社會會公眾可可以隨時時隨地辦辦理各項項金融業(yè)業(yè)務，自動化極極大提升了金融服務務的效率率四、電子化支支付第三，信信息傳遞遞網(wǎng)絡化化現(xiàn)代支付付資金信信息傳遞遞主要以不同于于紙質(zhì)的電子子報文形形式傳輸輸，發(fā)送送和處理理支付指指令由計計算機自自動完成成，更加加便利社社會公眾眾日益增增長的支支付活動動第四，金金融服務務功能和和社會管管理功能能融合國家對農(nóng)農(nóng)民發(fā)放放的糧食食補貼及及其他農(nóng)農(nóng)補貼直直接轉(zhuǎn)入入農(nóng)民銀銀行卡中中，可以以杜絕個個別地方方政府相相關部門門挪用或或貪污。。金融服服務功能能和社會會管理功功能不斷斷融合，，有利于于促進社社會和諧諧、公平平、透明明四、電子化支付2、電子化支支付電子化后約分為為三個階段：2003前網(wǎng)銀支付付，用電電腦支付付給銀行，為第三三方支付付的基礎礎功能中國銀聯(lián)聯(lián)成立后后，解決決了多級級銀行結(jié)結(jié)算的不不便，向向商家方方便地提提供銀行行卡支付付接口，，并且實實現(xiàn)銀行行間互聯(lián)聯(lián)，可跨跨行轉(zhuǎn)賬電子支付使在線購購物實現(xiàn)現(xiàn)主要采取取網(wǎng)關模式式，購物過過程中在在支付商商的幫助助下跳轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)到銀行行的網(wǎng)銀銀接口2003-2008出現(xiàn)賬戶模式式并存，是是支付的的重要跨越四、電子化支付*兩種模式式網(wǎng)關模式一種通道道服務，，支付商商把用戶戶的支付付需求““轉(zhuǎn)交””到用戶戶所在銀銀行的網(wǎng)網(wǎng)上支付付平臺關口賬戶模式用戶必須須在支付付服務商商注冊，，基于此此注冊支支付賬戶戶來完成成交易兩種模式為便便捷的支支付提供供了巨大大空間第三方支支付出現(xiàn)現(xiàn)四、電子化支付3、互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)催生的的第三方方支付所謂第三方支支付，就就是一些些和產(chǎn)品品所在國國家以及及國外各各大銀行行簽約、、并具備備一定實實力和信信譽保障障的第三三方獨立立機構(gòu)提提供的交交易支持持平臺在通過第三三方支付付平臺的的交易中中，買方方選購商商品后，，使用第第三方平平臺提供供的賬戶戶進行貨貨款支付付，由第第三方通通知賣家家貨款到到達、進進行發(fā)貨貨；買方方檢驗物物品后，，就可以以通知付付款給賣賣家，第第三方再再將款項項轉(zhuǎn)至賣賣家賬戶哪三方？？買方、賣賣方、以以上提及及的一方方四、電子化支支付四、電子化支支付在第三方方支付交交易流程程中，支支付模式式使商家家看不到到客戶的的信用卡卡信息，，同時又又避免了了信用卡卡信息在在網(wǎng)絡上上多次公公開傳輸輸而導致致信用卡卡信息被被竊以B2C交易為例例：第一步，，客戶在在電子商商務網(wǎng)站站上選購購商品，，最后決決定購買買，并選選第三方方支付為為手段，買賣雙雙方在網(wǎng)網(wǎng)上達成成交易意意向第二步，，客戶選選擇利用用第三方方作為交交易中介介，客戶戶用信用用卡將貨貨款劃到到第三方方賬戶第三步，，第三方方支付平平臺將客客戶已經(jīng)經(jīng)付款的的消息通通知商家家，并要要求商家家在規(guī)定定時間內(nèi)內(nèi)發(fā)貨第四步，，商家收收到通知知后按照照訂單發(fā)發(fā)貨第五步，，客戶收收到貨物物并驗證證后通知知第三方方第六步，，第三方方將其賬賬戶上的的貨款劃劃入商家家賬戶中中，交易易完成四、電子化支支付可以看到到，第三三方支付付具有顯顯著的特特點：第第三方支支付第一，第第三方支支付平臺臺提供一一系列的的應用接接口程序序，將多多種銀行行卡支付付方式整整合到一一個界面面上，負負責交易易結(jié)算中中與銀行行的對接接，使網(wǎng)網(wǎng)上購物物更加快快捷、便便利。消消費者和和商家不不需要在在不同的的銀行開開設不同同的賬戶戶，可以以幫助消消費者降降低網(wǎng)上上購物的的成本，，幫助商商家降低低運營成成本，同同時，還還可以幫幫助銀行行節(jié)省網(wǎng)網(wǎng)關開發(fā)發(fā)費用，，并為銀銀行帶來來一定的的潛在利利潤四、電子化支支付第二，較較之SSL、SET等支付協(xié)協(xié)議，利利用第三三方支付付平臺進進行支付付操作更更加簡單單而易于于接受（（SSL是應用比比較廣泛泛的安全全協(xié)議，，在SSL中只需要要驗證商商家的身身份。SET協(xié)議是發(fā)發(fā)展的基基于信用用卡支付付系統(tǒng)的的比較成成熟的技技術。但但在SET中，各方方的身份份都需要要通過CA進行認證證，程序序復雜，，手續(xù)繁繁多，速速度慢且且實現(xiàn)成成本高））有了第三三方支付付平臺，，商家和和客戶之之間的交交涉由第第三方來來完成，，使網(wǎng)上上交易變變得更加加簡單四、電子化支支付SecureSocketLayer，為Netscape所研發(fā)，，用以保保障在Internet上數(shù)據(jù)傳傳輸之安安全，利利用數(shù)據(jù)據(jù)加密(Encryption)技術，可可確保數(shù)數(shù)據(jù)在網(wǎng)網(wǎng)絡上之之傳輸過過程中不不會被截截取及竊聽一般通用之規(guī)規(guī)格為40bit之安全標標準，美國則則已推出128bit之更高安安全標準準，但限限制出境境。只要要3.0版本以上上之I.E..或Netscape瀏覽器即即可支持持SSL四、電子化支支付SET協(xié)議（SecureElectronicTransaction），被稱稱之為安安全電子子交易協(xié)協(xié)議，是是由MasterCard和Visa聯(lián)合Netscape，Microsoft等公司，，于1997年6月1日推出的的一種新新的電子子支付模型SET協(xié)議是B2C上基于信信用卡支支付模式式而設計計的，它它保證了了開放網(wǎng)網(wǎng)絡上使使用信用用卡進行行在線購購物的安安全。SET主要是為為了解決決用戶，，商家，，銀行之之間通過過信用卡卡的交易易而設計計的，它它具有的的保證交交易數(shù)據(jù)據(jù)的完整整性，交交易的不不可抵賴賴性等種種種優(yōu)點點，因此此它成為為目前公公認的信信用卡網(wǎng)網(wǎng)上交易易的國際標準準四、電子化支支付第三，第第三方支支付平臺臺本身依依附于大大型的門門戶網(wǎng)站站，且以以與其合合作的銀銀行的信信用作為為信用依依托，因因此第三三方支付付平臺能能夠較好好地突破破網(wǎng)上交交易中的的信用問問題，有利于推推動電子子商務的的快速發(fā)發(fā)展四、電子化支支付買方選購購商品后后，使用用第三方方平臺提提供的賬賬戶進行行貨款支支付，由由對方通通知賣家家貨款到到達、進進行發(fā)貨貨；買方方檢驗物物品后，，就可以以通知付付款給賣賣家第三方支支付平臺臺的出現(xiàn)現(xiàn)，從理理論上講講，徹底底杜絕了了電子交交易中的的欺詐行行為，這這是由它它本身特點和三三方關系系設計決決定的四、電子化支付第三方支支付可提提供的服服務銀行卡收收單互聯(lián)網(wǎng)支支付移動支付付預付卡支支付電話支付付數(shù)字電視視支付四、電子化支支付電子支付付經(jīng)營資資格的認認知、保保護和發(fā)發(fā)展問題題第三方支付結(jié)結(jié)算屬于于支付清清算組織織提供的的非銀行行類金融融業(yè)務，，銀行將將以牌照照的形式式提高門門檻。因因此。對對于那些些從事金金融業(yè)務務的第三三方支付付公司來來說，面面臨的挑挑戰(zhàn)不僅僅僅是如如何贏利利，更重重要的是是能否拿拿到將要要發(fā)出的的第三方方支付業(yè)業(yè)務牌照四、電子化支付金融和信信息技術術結(jié)合的的產(chǎn)物要素：廣廣域網(wǎng)、、資金信信息流、、電子貨貨幣、跨跨行，跨跨商/銀的清算算系統(tǒng)、、權威性性、實時時性中國銀聯(lián)聯(lián)，總部部上海，，銀行卡卡核心和和樞紐，，境內(nèi)商商家眾多多，境外外400多家成員中國銀聯(lián)聯(lián)的電子子票據(jù)業(yè)業(yè)務利用網(wǎng)絡絡，以電電子信息息為載體體讓票據(jù)據(jù)（簽購購單、繳繳費賬單單、非稅稅票據(jù)、、企業(yè)票票據(jù)、發(fā)發(fā)票）的的產(chǎn)生、、存儲、、封裝、、傳遞、、服務等等環(huán)節(jié)以以電子信信息的形形式完成全球電子子支付筆筆數(shù)引自《支付革命命》一書第三方支支付增長長趨勢引自《支付革命命》