愛特創(chuàng)業(yè)必修課初創(chuàng)公司股權(quán)設(shè)計與股權(quán)激勵課件

2019年11月5日廈門林學(xué)凡初創(chuàng)公司股權(quán)設(shè)計及股權(quán)激勵2019年11月5日廈門林學(xué)凡初創(chuàng)公司股權(quán)設(shè)計及股權(quán)愛特創(chuàng)業(yè)必修課初創(chuàng)公司股權(quán)設(shè)計與股權(quán)激勵課件每一個創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊的出資情況、成員結(jié)構(gòu)、發(fā)展規(guī)劃都不一樣，因此沒有一個包治百病的股權(quán)分配方案。每一個創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊的出資情況、成員結(jié)構(gòu)、發(fā)展規(guī)出資1、貨幣2、非貨幣實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價并可依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)出資1、貨幣我要干股?。?！技術(shù)能否出資？

我要干股?。?！技術(shù)能否出資？

如何確認(rèn)是一個股東1、登記注冊2、代持協(xié)議如何確認(rèn)是一個股東1、登記注冊股權(quán)權(quán)利1、選舉權(quán)、表決權(quán)2、分紅權(quán)3、監(jiān)督、查閱權(quán)股權(quán)權(quán)利1、選舉權(quán)、表決權(quán)股權(quán)權(quán)利1、參與制定和修改公司章程；2、參加股東會議并按照出資比例行使表決權(quán)；3、選舉和被選舉為董事、監(jiān)事；4、查閱股東會議記錄和公司財務(wù)會計報告；5、依照《公司法》及公司章程的規(guī)定轉(zhuǎn)讓出資；6、優(yōu)先購買其他股東轉(zhuǎn)讓的出資；7、優(yōu)先認(rèn)購公司新增資本；8、監(jiān)督公司生產(chǎn)經(jīng)營活動；9、按照出資比例分配紅利；10、依法分配公司破產(chǎn)、解散和清算后的剩余資產(chǎn)；11、公司章程規(guī)定的其他權(quán)利股權(quán)權(quán)利1、參與制定和修改公司章程；關(guān)鍵比例1、67%有完全控制權(quán);2、51%有相對控制權(quán);3、34%有一票否決權(quán);4、20%界定同業(yè)競爭權(quán)利;5、10%可以申請解散公司。關(guān)鍵比例1、67%有完全控制權(quán);公司組織架構(gòu)最高權(quán)利機(jī)構(gòu)：股東會執(zhí)行機(jī)構(gòu)：董事會/執(zhí)行董事監(jiān)督機(jī)構(gòu)：監(jiān)事會或監(jiān)事管理層：總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人公司組織架構(gòu)最高權(quán)利機(jī)構(gòu)：股東會我是誰股東？董事？總經(jīng)理？我是誰股東？董事？總經(jīng)理？公司章程1、總則2、宗旨及經(jīng)營范圍3、股東與股份4、股東的權(quán)利和義務(wù)5、股東會、董事會、經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)6、勞動人事、稅收與分配7、宗旨與清算、附則公司章程1、總則案例某創(chuàng)業(yè)者：林律，我打算設(shè)立一家公司，我是主要的經(jīng)營者，但出資不多，占股比例也不高。我要如何在前期控制和主導(dǎo)公司的經(jīng)營？我：很好辦，根據(jù)《公司法》第四十三條規(guī)定，股東的表決權(quán)可以由公司章程直接規(guī)定。你占股不多，但是可以約定擁有較多的表決權(quán)，確保你控制和主導(dǎo)公司。案例某創(chuàng)業(yè)者：林律，我打算設(shè)立一家公司，我公司自治1、表決權(quán)的確定2、股東會的職權(quán)3、董事會或執(zhí)行董事的職權(quán)4、總經(jīng)理的職權(quán)5、監(jiān)事會的職權(quán)6、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定7、分紅權(quán)和優(yōu)先認(rèn)購權(quán)分配公司自治1、表決權(quán)的確定股權(quán)稀釋性每經(jīng)歷一輪融資，股權(quán)就會被稀釋一次。股權(quán)稀釋性每經(jīng)歷一輪融資，股權(quán)就會被稀釋一次。總結(jié)在綜合考慮實際出資比例、團(tuán)隊成員分工、發(fā)展規(guī)劃，融資計劃等因素的基礎(chǔ)上，充分利用好“有限責(zé)任公司”這一偉大的組織制度，充分討論公司的股權(quán)安排?？偨Y(jié)在綜合考慮實際出資比例、團(tuán)隊成員分工、發(fā)怎么辦呢？怎么辦呢？晉商晉商什么是股權(quán)激勵?股權(quán)激勵是一種通過經(jīng)營者獲得公司股權(quán)形式給予企業(yè)經(jīng)營者一定的經(jīng)濟(jì)權(quán)利，使他們能夠以股東的身份參與企業(yè)決策﹑分享利潤﹑承擔(dān)風(fēng)險，從而勤勉盡責(zé)地為公司的長期發(fā)展服務(wù)的一種激勵方法。什么是股權(quán)激勵?

美國《財富》雜志的數(shù)據(jù)表明，20世紀(jì)未到21世紀(jì)初，在美國排名前一千位的公司中，有90%的公司對管理人員實行了股權(quán)激勵，比如微軟、沃爾瑪、IBM、戴爾、Google等都是在股權(quán)激勵下快速成長起來或通過股權(quán)激勵重新煥發(fā)青春的。美國《財富》雜志的數(shù)據(jù)表明，20世紀(jì)未到21世紀(jì)初市場經(jīng)濟(jì)條件下，員工除了勞動性收入外，更期待資本性收入市場經(jīng)濟(jì)條件下，員工除了勞動性收入外，更期股權(quán)激勵的好處提高員工積極性安撫老員工降低人力資本收購支付工具股權(quán)激勵的好處提高員工積極性獎勵與激勵獎勵與激勵上市？

上市？愛特創(chuàng)業(yè)必修課初創(chuàng)公司股權(quán)設(shè)計與股權(quán)激勵課件愛特創(chuàng)業(yè)必修課初創(chuàng)公司股權(quán)設(shè)計與股權(quán)激勵課件愛特創(chuàng)業(yè)必修課初創(chuàng)公司股權(quán)設(shè)計與股權(quán)激勵課件愛特創(chuàng)業(yè)必修課初創(chuàng)公司股權(quán)設(shè)計與股權(quán)激勵課件愛特創(chuàng)業(yè)必修課初創(chuàng)公司股權(quán)設(shè)計與股權(quán)激勵課件給不了現(xiàn)在就要許給未來??！給不了現(xiàn)在就要許給未來??！股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn)

定目標(biāo)

定對象

定方式

定數(shù)量

定來源

定價格

定權(quán)利

定規(guī)則

定合同股權(quán)激勵方案設(shè)計要點(diǎn)目標(biāo)戰(zhàn)略目標(biāo)業(yè)務(wù)目標(biāo)財務(wù)目標(biāo)部門目標(biāo)崗位目標(biāo)個人目標(biāo)目標(biāo)戰(zhàn)略目標(biāo)對象從人力資源價值、歷史貢獻(xiàn)、難以取代程度等幾方面確定激勵對象范圍：1、公司的戰(zhàn)略決策者；2、經(jīng)營層；3、骨干層。對象從人力資源價值、歷史貢獻(xiàn)、難以取代程方式權(quán)益結(jié)算：包括股票期權(quán)、限制性股票、業(yè)績股票、員工持股計劃等。2.現(xiàn)金結(jié)算：股票增值權(quán)、虛擬股票計劃、利潤分紅等。方式權(quán)益結(jié)算：包括股票期權(quán)、限制性股票、業(yè)績股票、員工持股計權(quán)益+現(xiàn)金確定激勵方式，應(yīng)綜合考慮激勵對象的人力資源價值、忠誠度、出資意愿及能力等，激勵方式并非一成不變，應(yīng)當(dāng)結(jié)合公司與激勵對象的實際情況靈活運(yùn)用并加以創(chuàng)新整合，設(shè)計出符合公司實際的方案。權(quán)益+現(xiàn)金確定激勵方式，應(yīng)綜合考慮激勵對象的人力股票溢價性股票溢價性股票溢價性

1、假設(shè)你持有一家注冊資本100萬的公司5%的股權(quán)，價值5萬；2、兩年后有一家“風(fēng)險投資者”向公司注資2000萬元，但僅占有公司股權(quán)的50%，此時你的持股比例為2.5%，但價值52.5萬；3、五年后公司上市，市場估值10個億，你的股權(quán)可能進(jìn)一步稀釋為1.875%，但價值1.875億元。股票溢價性

1、假設(shè)你持有一家注冊資本100萬來源轉(zhuǎn)讓增資來源轉(zhuǎn)讓價格折價平價溢價價格折價一、激勵對象自有資金二、提取激勵基金為了支持股權(quán)激勵制度的實施，公司可以建立相應(yīng)基金專門用于股權(quán)激勵計劃。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經(jīng)股東會或者股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金用于股權(quán)激勵。公積金既可以用于現(xiàn)金結(jié)算方式的股權(quán)激勵，也可以用于權(quán)益結(jié)算方式的股權(quán)激勵。

一、激勵對象自有資金周期（vesting）1、1-3年2、3-5年3、5-8年周期（vesting）1、1-3年期權(quán)示意圖期權(quán)示意圖權(quán)利股東權(quán)利非完整權(quán)利（分紅權(quán)、期權(quán)、增值權(quán)）權(quán)利股東權(quán)利規(guī)則

中途有人要走怎么辦？《某某有限公司股權(quán)激勵制度》《某某有限公司股權(quán)激勵實施辦法》《某某有限公司業(yè)績股票贈與通知書》《某某有限公司業(yè)績股票行權(quán)通知書》《某某有限公司業(yè)績股票行權(quán)確認(rèn)書》《某某有限公司業(yè)績股票調(diào)整通知書》規(guī)則中途有人要合同股權(quán)激勵協(xié)議合同股權(quán)激勵協(xié)議方案涉及的問題管理---組織架構(gòu)設(shè)計、公司治理法律---股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計、兌現(xiàn)與退出財務(wù)---預(yù)算、現(xiàn)金流、融資稅務(wù)---稅收籌劃人力資源---薪酬管理、績效管理公司戰(zhàn)略方案涉及的問題管理-