2022年中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》第七章重難點(diǎn)講解及典型例題

2022中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》第七章重難點(diǎn)講解及典型例題一、營(yíng)運(yùn)資金的概念及特點(diǎn)熟悉1．營(yíng)運(yùn)資金的概念2．營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)2．營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)相關(guān)的解釋和說明來源具有多樣性企業(yè)籌集營(yíng)運(yùn)資金的方式通常有銀行短期借款、短期融資券、商業(yè)信用、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付股利、應(yīng)付職工薪酬等數(shù)量具有波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量會(huì)隨企業(yè)內(nèi)外條件的變化而變化，隨著流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量的變動(dòng)，流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量也會(huì)相應(yīng)發(fā)生變動(dòng)周轉(zhuǎn)具有短期性企業(yè)占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，通常會(huì)在1年或超過－年的－個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)收回實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性營(yíng)運(yùn)資金的每次循環(huán)－般按照現(xiàn)金、材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款、現(xiàn)金的順序轉(zhuǎn)化。交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)資產(chǎn)－般具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力【例題1·【例題1·單項(xiàng)選擇題】以下有關(guān)營(yíng)運(yùn)資金的說法中不正確的選項(xiàng)是〔〕。A．廣義的營(yíng)運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額B．來源具有多樣性C．?dāng)?shù)量具有波動(dòng)性D．實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性【答案】AA(－)流動(dòng)資產(chǎn)的投資策略【★2022年判斷題】策略類型特點(diǎn)緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略流動(dòng)資產(chǎn)／銷售收入比率較低，風(fēng)險(xiǎn)較高、收益較高寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略流動(dòng)資產(chǎn)／銷售收入比率較高，風(fēng)險(xiǎn)較低、收益較低應(yīng)收賬款最小化，以便使流動(dòng)資產(chǎn)融資的本錢最低。(二)流動(dòng)資產(chǎn)的融資策略【★2022年、2022年單項(xiàng)選擇題】應(yīng)收賬款最小化，以便使流動(dòng)資產(chǎn)融資的本錢最低。(二)流動(dòng)資產(chǎn)的融資策略【★2022年、2022年單項(xiàng)選擇題】融資策略資產(chǎn)和資金來源的關(guān)系(營(yíng)業(yè)頂峰期)風(fēng)險(xiǎn)和收益的特點(diǎn)期限匹配融資策略非流動(dòng)資產(chǎn)＋永久性流動(dòng)資產(chǎn)＝長(zhǎng)期來源波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)＝短期來源風(fēng)險(xiǎn)和收益居中保守融資策略非流動(dòng)資產(chǎn)＋永久性流動(dòng)資產(chǎn)<長(zhǎng)期來源波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)>短期來源風(fēng)險(xiǎn)和收益較低融資策略資產(chǎn)和資金來源的關(guān)系(營(yíng)業(yè)頂峰期)風(fēng)險(xiǎn)和收益的特點(diǎn)激進(jìn)融資策略非流動(dòng)資產(chǎn)＋永久性流動(dòng)資產(chǎn)>長(zhǎng)期來源波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)<短期來源風(fēng)險(xiǎn)和收益較高【提示】【提示】(1)在營(yíng)業(yè)頂峰期，不管是哪種融資策略，都存在這個(gè)等式：非流動(dòng)資產(chǎn)＋永久性流動(dòng)資產(chǎn)＋波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)＝長(zhǎng)期來源＋短期來源；(2＝發(fā)性流動(dòng)負(fù)債不屬于短期來源，短期來源主要指的是臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債。B．寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略下，風(fēng)險(xiǎn)較低、收益較低C．保守融資策略下，收益和風(fēng)險(xiǎn)較低D．激進(jìn)融資策略下，風(fēng)險(xiǎn)和收益較高【答案】A【題2·關(guān)流資投和資策的述不〔 A．縮流資資策下風(fēng)較B．寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略下，風(fēng)險(xiǎn)較低、收益較低C．保守融資策略下，收益和風(fēng)險(xiǎn)較低D．激進(jìn)融資策略下，風(fēng)險(xiǎn)和收益較高【答案】A款信用政策和較低的存貨占用水平，以及缺乏現(xiàn)金用于歸還應(yīng)付賬款等等?？钚庞谜吆洼^低的存貨占用水平，以及缺乏現(xiàn)金用于歸還應(yīng)付賬款等等。例3·多項(xiàng)選擇題企業(yè)營(yíng)頂峰期有動(dòng)資100萬元其永性流資為30萬)，長(zhǎng)融資400元，期資50萬，以下法確有〔 〕。B．該企業(yè)采取的是保守融資策略B．該企業(yè)采取的是保守融資策略C．該企業(yè)收益和風(fēng)險(xiǎn)均較高D．該企業(yè)收益和風(fēng)險(xiǎn)均較低【答案】BD【解析】營(yíng)業(yè)頂峰期，該企業(yè)波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)＝100－30＝70(萬元)，大于短期融資50萬元，所以該企業(yè)采取的是保守融資策略，這種類型的融資策略收益和風(fēng)險(xiǎn)均較低。三、持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)掌握【★2022年多項(xiàng)選擇題】動(dòng)機(jī)含義影響因素交易性需求企業(yè)需要持有－定量的現(xiàn)金維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)收入和支出數(shù)額是否相等收入和支出時(shí)間是否匹配預(yù)防性需求企業(yè)需要持有－定量的現(xiàn)金以應(yīng)付突發(fā)事件(3)企業(yè)臨時(shí)融資的能力投機(jī)性需求企業(yè)需要持有－定量的現(xiàn)金以抓住突然出現(xiàn)的獲利時(shí)機(jī)預(yù)計(jì)突然出現(xiàn)的獲利時(shí)機(jī)的多少【提示】【提示】(1(2)企業(yè)的現(xiàn)金持有量－般小于三種需求下的現(xiàn)金持有量之和．因?yàn)闉槟常枨蟪钟械默F(xiàn)金可以用于滿足其他需求。(2)企業(yè)的現(xiàn)金持有量－般小于三種需求下的現(xiàn)金持有量之和．因?yàn)闉槟常枨蟪钟械睦?·判題業(yè)持現(xiàn)主出三需求這種求交性需、防性需和益需?！?〕【答案】×【解析】企業(yè)持有現(xiàn)金是出于三種需求：交易性需求、預(yù)防性需求和投機(jī)性需求。因?yàn)樗摹⒛繕?biāo)現(xiàn)金余額確實(shí)定掌握(--)四、目標(biāo)現(xiàn)金余額確實(shí)定掌握(--)本錢模型【★2022年多項(xiàng)選擇題】涉及的本錢含義與現(xiàn)金持有量的關(guān)系時(shí)機(jī)本錢因持有－定現(xiàn)金余額喪失的再投資收益正相關(guān)管理本錢因持有－定數(shù)量的現(xiàn)金而發(fā)生的管理費(fèi)用－般認(rèn)為是固定本錢短缺本錢現(xiàn)金持有量缺乏而又無法及時(shí)通過有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充所給企業(yè)造成的損失負(fù)相關(guān)最正確現(xiàn)金持有量：上述三項(xiàng)本錢之和最小的現(xiàn)金持有量(二)存貨模型(三)隨機(jī)模型(米勒－奧爾模型)【★(三)隨機(jī)模型(米勒－奧爾模型)【★2022年判斷題】【提示】(1)隨機(jī)模型符合隨機(jī)思想，適用于所有企業(yè)現(xiàn)金最正確持有量的測(cè)算；(2)隨機(jī)模型建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預(yù)測(cè)的前提下，確定的現(xiàn)金持有量相對(duì)較高，是－個(gè)比較保守的現(xiàn)金持有量。(3100200400。例題5·標(biāo)現(xiàn)余確實(shí)定有種模法不〔 A．本錢模中慮的括管理交本錢C．在存貨模型中，在C．在存貨模型中，在最正確現(xiàn)金持有量下，時(shí)機(jī)本錢＝交易本錢D．在隨機(jī)模型中，考慮了時(shí)機(jī)本錢和交易本錢【答案】AA考慮了考慮了時(shí)機(jī)本錢，在存貨模型中，考慮的是時(shí)機(jī)本錢和交易本錢(交易本錢與現(xiàn)金和有價(jià)證什么在現(xiàn)金的存貨模型中考慮了交易什么在現(xiàn)金的存貨模型中考慮了交易本錢)，在最正確現(xiàn)金持有量下，時(shí)機(jī)本錢＝交易本錢；RiRb【例題6·單項(xiàng)選擇題】菜公司的現(xiàn)金最低持有量為3000元，現(xiàn)金余額的回歸線為9000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金24000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機(jī)模型，此時(shí)應(yīng)當(dāng)投資于有價(jià)證券的金額為如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金24000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機(jī)模型，此時(shí)應(yīng)當(dāng)投資于有價(jià)證券的金額為〔 〕元。A．3000B．21000C．6000D．15000【答案】DR＝9000，1＝3000H＝3R－21＝2700—60＝10020020＝24000－9000＝15000(元)。五、現(xiàn)金收支日常管理掌握★202220222022現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝經(jīng)營(yíng)周期(存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期)－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期＝/＝(1)加快制造與銷售產(chǎn)成品來減少存貨周轉(zhuǎn)期；(2)加速應(yīng)收賬款的回收來減少應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期；(3)減緩支付應(yīng)付賬款來延長(zhǎng)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。題7·單項(xiàng)選擇題金周期存周期應(yīng)收款轉(zhuǎn)和付款周期有關(guān)系－來，導(dǎo)致金轉(zhuǎn)縮的〔 〕。ACD．應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期變短D．應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期變短【答案】C【解析】現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。(二)付款管理現(xiàn)金支出管理的主要任務(wù)是盡可能合理合法的延緩現(xiàn)金的支出時(shí)間，主要包括以下方(1(1模式；(5)透支；(6)爭(zhēng)取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步；(7)使用零余額賬戶?！绢}8·金支管的要?jiǎng)?wù)盡可合合的緩金的出，以下法無滿現(xiàn)管理需的〔 AC【答案】C1．應(yīng)收賬款的功能：(1)增加銷售；(2)減少存貨。2．應(yīng)收賬款的本錢六、應(yīng)收賬款的功能和本錢、管理目標(biāo)掌握(－)應(yīng)收賬款的功能和本錢1．應(yīng)收賬款的功能：(1)增加銷售；(2)減少存貨。2．應(yīng)收賬款的本錢應(yīng)收賬款的本錢相關(guān)的說明時(shí)機(jī)本錢【★2022年單項(xiàng)選擇題】(1)含義：應(yīng)收賬款的時(shí)機(jī)本錢指的是因投放于應(yīng)收賬款而放棄其他投資所帶來的收益(2)計(jì)算公式：應(yīng)收賬款的時(shí)機(jī)本錢(即應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息)＝應(yīng)收賬款占用資金×資本本錢＝應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)本錢率×資本本錢＝日銷售額X平均收現(xiàn)期×變動(dòng)本錢率×資本本錢管理本錢應(yīng)收賬款的管理本錢指的是進(jìn)行應(yīng)收賬款管理時(shí)所增加的費(fèi)用。主要包括調(diào)查顧客信用狀況的費(fèi)用、收集各種信息的費(fèi)用、賬簿的記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用、數(shù)據(jù)處理本錢、相關(guān)管理人員本錢和從第三方購置信用信息的本錢等壞賬本錢應(yīng)收賬款的壞賬本錢指的是由于種種原因債權(quán)人無法收回應(yīng)收賬款而發(fā)生的損失【提示】【提示】(1)只有應(yīng)收賬款中的變動(dòng)本錢是因?yàn)橘d銷而增加的本錢，是為了賒銷而增加投入的資金，故只有應(yīng)收賬款中的變動(dòng)本錢占用企業(yè)資金。(2)應(yīng)該按照以下原那么確定“平均收現(xiàn)期〞：．①如果沒有現(xiàn)金折扣條件，那么認(rèn)為“信用期＝平均收現(xiàn)期〞；②如果存在現(xiàn)金折扣條件，那么按照加權(quán)平均的方法計(jì)算，例如：假設(shè)現(xiàn)金折扣條件為“210102030＝10％X10＋40％X20＋50％×30＝24(天)；9·2000360〔A．250B．200B．200C．15D．12【答案】D【解析】應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息－日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)本錢率×資本本錢＝2000／360×45×60％×8％＝12(萬元)＝2000／360×45×60％×8％＝12(萬元)(二)應(yīng)收賬款的管理目標(biāo)(1)發(fā)生應(yīng)收賬款的主要原因：商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，銷售和收款的時(shí)間差距；(2)應(yīng)收賬款的管理目標(biāo)足求得利潤(rùn)。應(yīng)收賬款賒銷有著良好的盈利前景，就應(yīng)當(dāng)放寬信用條件增加賒銷量。應(yīng)收賬款賒銷有著良好的盈利前景，就應(yīng)當(dāng)放寬信用條件增加賒銷量。七、應(yīng)收賬款信用政策掌握(－)信用標(biāo)準(zhǔn)(－)信用標(biāo)準(zhǔn)1．信用的定性分析5C5C(二)信用條件【★2022年計(jì)算分析題】2．折扣條件折扣條件包括現(xiàn)金折扣和折扣期兩個(gè)方面?，F(xiàn)金折扣是企業(yè)對(duì)顧客在商品價(jià)格上的扣減。企業(yè)采用什么程度的現(xiàn)金折扣，要與信用期問結(jié)合起來考慮。計(jì)算時(shí)考慮的本錢和費(fèi)用，＝＝1。n／3060n／3060〔〕。301212120【答案】ABC10301＝2000×60％×1％＝12(八、應(yīng)收賬款的日常管理熟悉1．調(diào)查客戶信用1．調(diào)查客戶信用(1(2)間接調(diào)查(資料來自：財(cái)務(wù)報(bào)表、信用評(píng)估機(jī)構(gòu)、銀行、其他途徑)2．評(píng)估客戶信用企業(yè)－般采用“5C〞系統(tǒng)來評(píng)價(jià)，并對(duì)客戶信用進(jìn)行等級(jí)劃分。3．收賬的日常管理4．應(yīng)收賬款保理①有追索權(quán)保理(保理商有權(quán)向供應(yīng)商追索)、無追索權(quán)保理(保理商無權(quán)向供應(yīng)商追索)①融資功能(利用未到期應(yīng)收賬款作為抵押獲得銀行短期借款)；【例題【例題11·〔 〕。AB【答案】D(－)存貨管理的目標(biāo)【★2022年判斷題】【解析】無追索權(quán)保理是指保理商將銷售合同完全買斷，并承擔(dān)全部的收款風(fēng)險(xiǎn)。九、存貨管理的目標(biāo)與存貨的(－)存貨管理的目標(biāo)【★2022年判斷題】(4)降低存貨取得本錢；(5)防止意外事件的發(fā)生。(二)存貨的本錢【★2022年單項(xiàng)選擇題】(4)降低存貨取得本錢；(5)防止意外事件的發(fā)生。(二)存貨的本錢【★2022年單項(xiàng)選擇題】類別具體工程與訂貨批量的相關(guān)性購置本錢＝年需要量×采購單價(jià)在不存在數(shù)量折扣的前提下，是無關(guān)本錢固定的訂貨本錢與訂貨批量無關(guān)，為無關(guān)本錢取得本錢訂貨本錢變動(dòng)的訂貨本錢(年訂貨次數(shù)×每次訂貨本錢)與訂貨批量成反比，為相關(guān)本錢儲(chǔ)存固定本錢與訂貨批量無關(guān)，為無關(guān)本錢儲(chǔ)存儲(chǔ)存變動(dòng)本錢(平均儲(chǔ)存量×單位儲(chǔ)存變動(dòng)本錢)與訂貨批量成正比，為相關(guān)本錢本錢不允許缺貨，為無關(guān)本錢缺貨本錢停工損失、拖欠發(fā)貨損失、喪失銷售時(shí)機(jī)的損失、商譽(yù)損失允許缺貨，為相關(guān)本錢例12·多項(xiàng)選擇題以下于貨儲(chǔ)變本錢有〔 〕。A．存貨占用資金的應(yīng)計(jì)A．存貨占用資金的應(yīng)計(jì)B．利息緊急額外購入本錢C．存貨的破損變質(zhì)損失D．存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用【答案】ACD十、最優(yōu)存貨量確實(shí)定及存貨的控制系統(tǒng)掌握(－)經(jīng)濟(jì)訂貨根本模型及其擴(kuò)展【★2022年判斷題、2022年單項(xiàng)選擇題】【例題13-計(jì)算題】風(fēng)華公司每年需耗用特種鋼材2880千克，該材料的每千克采購本錢為20元，年單位存貨儲(chǔ)存費(fèi)率為40元，平均每次訂貨費(fèi)用為400元。符合經(jīng)濟(jì)訂貨根本模型的全部假設(shè)條件。要求：【答案】【答案】例14·多項(xiàng)選擇題以下于濟(jì)貨型的述，確有〔 A．隨每次訂貨批量的變動(dòng)，變動(dòng)訂貨本錢和變動(dòng)儲(chǔ)存本錢呈反方向變化B．變動(dòng)儲(chǔ)存本錢與每次訂貨批量成正比【答案】ABCDD★20221．考慮保險(xiǎn)儲(chǔ)藏的再訂貨點(diǎn)R＝交貨時(shí)間XD★20221．考慮保險(xiǎn)儲(chǔ)藏的再訂貨點(diǎn)R＝交貨時(shí)間X＝X＝XX＝比較不同保險(xiǎn)儲(chǔ)藏方案下的相關(guān)總本錢，選擇最低者為最優(yōu)保險(xiǎn)儲(chǔ)藏。分類標(biāo)準(zhǔn)工程特征價(jià)值品種數(shù)量管理方法分類標(biāo)準(zhǔn)工程特征價(jià)值品種數(shù)量管理方法A類價(jià)值高，品種數(shù)量相對(duì)較少50％～70％10％～15％重點(diǎn)控制，嚴(yán)格管理B類金額－般，品種數(shù)量相對(duì)較多15％～20％20％～25％－般管理C類品種數(shù)量繁多，價(jià)值金額卻很小10％～35％60％～70％2．適時(shí)制庫存控制系統(tǒng)(零庫存管理、看板管理系統(tǒng))要素具體內(nèi)容根本做法制造企業(yè)事先和供應(yīng)商和客戶協(xié)調(diào)好：只有當(dāng)制造企業(yè)在生產(chǎn)過程中需要原料或零件時(shí)，供應(yīng)商才會(huì)將原料和零件送來，而每當(dāng)產(chǎn)品生產(chǎn)出來就被客戶拉走特點(diǎn)庫存持有水平可以大大降低適用情況穩(wěn)定而標(biāo)準(zhǔn)的生產(chǎn)程序以及誠信的供應(yīng)商十一、流動(dòng)負(fù)債管理掌握【★2022年計(jì)算分析題】(一)短期借款(一)短期借款1．短期借款的信用條件【★2022年單項(xiàng)選擇題】信用條件含義說明信貸額度借款企業(yè)與銀行在協(xié)議中規(guī)定的借款最高限額效期限通常為1年周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定銀行具有法律義務(wù)地承諾向企業(yè)提供不超過某－最高限額的貸款協(xié)定要支付承諾費(fèi)補(bǔ)償性余額銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額－定比例計(jì)算的最低存款余額補(bǔ)償性余額提高了借款的實(shí)際利率實(shí)際利率＝名義利率／(1－補(bǔ)償性余額比例)×100％借款抵押需要向銀行提供抵押品擔(dān)保的借款銀行將根據(jù)抵押品面值的30％－90％發(fā)放貸款，具體比例取決于抵押品的變現(xiàn)能力和銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度歸還條件到期－次歸還和在貸款期內(nèi)定期(每月、季)等額歸還兩種方式行不希望采用前－種歸還方式其他承諾銀行有時(shí)還要求企業(yè)為取得貸款而作出其他承諾如及時(shí)提供財(cái)務(wù)報(bào)表、保持適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)水平(如特定的流動(dòng)比率)等【題15·某企按利率10％從行借款1000萬行要企按貸款額20％保存補(bǔ)性額，借的際利為〔 C．12％D．12．5％C．12％D．12．5％【答案】D【解析】實(shí)際年利率＝10％／(1－20％)＝12．5％2．短期借款的2．短期借款的本錢短期借款本錢主要包括利息、手續(xù)費(fèi)等。短期借款本錢的上下主要取決于貸款利率的高低和利息的支付方式。短期貸利息的支付方式含義說明收款法收款法是在借款到期時(shí)向銀行支付利息的方法采用收款法時(shí)，短期貸款的實(shí)際利率就是名義利率貼現(xiàn)法貸款本金的－種利息支付方法在這種利息支付方式下，企業(yè)可以利用的貸款只是本金減去利息局部后的差額，因此，貸款的實(shí)際利率要高于名義利率，貸款的實(shí)際利率＝名義利率／(1－名義利率)加息法加息法是銀行發(fā)放分期等額歸還貸款時(shí)采用的利息收取方法由于貸款本金分期均衡歸還，借款企業(yè)實(shí)際上只平這樣企業(yè)所負(fù)擔(dān)的實(shí)際利率便要高于名義利率大約1倍(二)短期融資券【★2022年單項(xiàng)選擇題】要素具體內(nèi)容概念短期融資券是由企業(yè)依法發(fā)行的無擔(dān)保短期本票。在我國，短期融資券是指企業(yè)依照《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理方法》的條件和程序，在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行(1資方式相關(guān)規(guī)定發(fā)行人為非金融企業(yè)(3)有關(guān)效勞種類易的是非金融企業(yè)的融資券籌資特點(diǎn)(1)籌資本錢較低；(2)籌資數(shù)額比較大；(3)發(fā)行條件比較嚴(yán)格【例題16·多項(xiàng)選擇題】以下【例題16·多項(xiàng)選擇題】以下關(guān)于短期融資券的說法中，不正確的有〔〕。C．籌資C．籌資本錢較低D．籌資數(shù)額比較大【答案】ABA所以選項(xiàng)A、B的說法不正確。B所以選項(xiàng)A、B的說法不正確。(三)商業(yè)信用【★2022年單項(xiàng)選擇題、多項(xiàng)選擇題】要素具體內(nèi)容含義商業(yè)信用是指企業(yè)在商品或勞務(wù)交易中，以延期付款或預(yù)收貨款方式進(jìn)行購銷活動(dòng)而形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的直接信用行為，也是企業(yè)短期資金的重要來源。商業(yè)信用產(chǎn)生于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的商品、勞務(wù)交易之中。是－種“自動(dòng)性籌資要來源。商業(yè)信用產(chǎn)生于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的商品、勞務(wù)交易之中。是－種“自動(dòng)性籌資〞【提示】放棄現(xiàn)金折扣的信用本錢率公式的理解：金折扣本錢時(shí)，應(yīng)該乘以“3