2022年廣東省期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識深度自測測試題庫帶答案下載

《期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識》題庫

一,單選題(每題1分，選項中，只有一個符合題意)

1、（）是期權買方行使權利時，買賣雙方交割標的物所依據(jù)的價格。

A.權利金

B.執(zhí)行價格

C.合約到期日

D.市場價格【答案】B2、期貨合約成交后，如果（）

A.成交雙方均為建倉，持倉量不變

B.成交雙方均為平倉，持倉量增加

C.成交雙方中買方為開倉、賣方為平倉，持倉量不變

D.成交雙方中買方為平倉、賣方為開倉，持倉量減少【答案】C3、一般而言，期權合約標的物價格的波動率越大，則（）。

A.看漲期權的價格越高，看跌期權的價格越低

B.期權的價格越低’

C.看漲期權的價格越低，看跌期權的價格越高

D.期權價格越高【答案】D4、在直接標價法下，如果人民幣升值，則美元兌人民幣（）。

A.增加或減少無法確定

B.不變

C.減少

D.增加【答案】C5、在我國．大豆和豆油、豆粕之間一般存在著“100％大豆=18％豆油+（）豆粕+3．5％損耗”的關系。

A.30％

B.50％

C.78.5％

D.80％【答案】C6、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的面值為100000美元，如果其報價從98-175跌至97-020，則表示合約價值下跌了（）美元。

A.1000

B.1250

C.1484.38

D.1496.38【答案】C7、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格20元／噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進行套期保值，以3215元／噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨。則通過這些操作，該油脂企業(yè)將下一年3月份豆粕價格鎖定為（）元／噸。

A.3195

B.3235

C.3255

D.無法判斷【答案】B8、某交易者以13500元／噸賣出5月棉花期貨合約1手，同時以13300元／噸買入7月棉花期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易盈利最大。

A.5月份價格13600元／噸，7月份價格13800元／噸

B.5月份價格13700元／噸，7月份價格13600元／噸

C.5月份價格13200元／噸，7月份價格13500元／噸

D.5月份價格13800元／噸，7月份價格13200元／噸【答案】C9、某股票當前價格為63.95港元，下列以該股票為標的的期權中時間價值最低的是（）。

A.執(zhí)行價格為64.50港元，權利金為1.00港元的看跌期權

B.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為6.48港元的看跌期權

C.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為0.81港元的看漲期權

D.執(zhí)行價格為60.00港元，權利金為4.53港元的看漲期權【答案】A10、某月份銅期貨合約的買賣雙方達成期轉現(xiàn)協(xié)議，協(xié)議平倉價格為67850元／噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價格為67650元／噸。買方的期贊開倉價格為67500元／噸，賣方的期貨開倉價格為68100元／噸。通過期轉現(xiàn)交易，買方的現(xiàn)貨實際購買成本為（）元／噸。

A.67300，67900

B.67650，67900

C.67300,68500

D.67300,67650【答案】A11、下列屬于期貨結算機構職能的是（）。

A.管理期貨交易所財務

B.擔保期貨交易履約

C.提供期貨交易的場所、設施和服務

D.管理期貨公司財務【答案】B12、中國外匯交易中心公布的人民幣匯率所采取的是（）。

A.單位鎊標價法

B.人民幣標價法

C.直接標價法

D.間接標價法【答案】C13、某投資者買入一份看跌期權，若期權費為C，執(zhí)行價格為X，則當標的資產(chǎn)價格為()，該投資者不賠不賺。

A.X+C

B.X—

C.C—X

D.C【答案】B14、現(xiàn)貨價格高于期貨價格或者近期期貨合約價格高于遠期期貨合約價格時，這種市場狀態(tài)稱為（）。

A.正向市場

B.反向市場

C.前向市場

D.后向市場【答案】B15、漲跌停板制度是指期貨合約在一個交易日中的價格波動幅度不得（）規(guī)定的漲跌幅度。

A.高于或低于

B.高于

C.低于

D.等于【答案】A16、賣出看跌期權的最大盈利為（）。

A.無限

B.拽行價格

C.所收取的權利金

D.執(zhí)行價格一權利金【答案】C17、下列不屬于跨期套利的形式的是（）。

A.牛市套利

B.熊市套利

C.蝶式套利

D.跨品種套利【答案】D18、基本面分析方法以供求分析為基礎,研究價格變動的內(nèi)在因素和根本原因,側重于分析和預測價格變動的（）趨勢。

A.長期

B.短期

C.中期

D.中長期【答案】D19、下列指令中，不需指明具體價位的是（）。

A.觸價指令

B.止損指令

C.市價指令

D.限價指令【答案】C20、在我國燃料油期貨市場上，買賣雙方申請期轉現(xiàn)交易。若在交易所審批前一交易日，燃料油期貨合約的收盤價為2480元／噸，結算價為2470元／噸，若每日價格最大波動限制為±5％，雙方商定的平倉價可以為（）元／噸。

A.2550

B.2595

C.2600

D.2345【答案】A21、在直接標價法下，如果日元對美元貶值，則每一單位美元兌換的日元()。

A.無法確定

B.增加

C.減少

D.不變【答案】B22、1995年2月發(fā)生了國債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“319”事件，使國務院證券委及中國證監(jiān)會于1995年5月暫停了國債期貨交易。在1999年，期貨經(jīng)紀公司最低注冊資本金提高到了（）。

A.2000萬元

B.3000萬元

C.5000萬元

D.1億元【答案】B23、下列不屬于影響利率期貨價格的經(jīng)濟因素的是（）。

A.貨幣政策

B.通貨膨脹率

C.經(jīng)濟周期

D.經(jīng)濟增長速度【答案】A24、某股票當前價格為88．75港元，其看跌期權A的執(zhí)行價格為110．00港元，權利金為21．50港元。另一股票當前價格為63．95港元，其看跌期權8的執(zhí)行價格和權利金分別為67．50港元和4．85港元。（）。

A.條件不足，不能確定

B.A等于B

C.A小于B

D.A大于B【答案】C25、道氏理論認為趨勢的（）是確定投資的關鍵。

A.黃金分割點

B.終點

C.起點

D.反轉點【答案】D26、假設在間接報價法下，歐元/美元的報價為1.3626，則在美元報價法下，1美元可以兌換（）歐元。

A.1.3626

B.0.7339

C.1

D.0.8264【答案】B27、市場年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當股票價格指數(shù)為1000點時，3個月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應該是（）點。

A.1006

B.1010

C.1015

D.1020【答案】C28、如果進行賣出套期保值，則基差（）時，套期保值效果為凈盈利。

A.為零

B.不變

C.走強

D.走弱【答案】C29、在外匯期貨期權交易中，外匯期貨期權的標的資產(chǎn)是（）。

A.外匯現(xiàn)貨本身

B.外匯期貨合約

C.外匯掉期合約

D.貨幣互換組合【答案】B30、某交易者以8710元／噸買入7月棕櫚油期貨合約1手，同時以8780元／噸賣出9月棕櫚油期貨合約1手，當兩合約價格為()時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。

A.7月8880元／噸，9月8840元／噸

B.7月8840元／噸，9月8860元／噸

C.7月8810元／噸，9月8850元／噸

D.7月8720元／噸，9月8820元／噸【答案】A31、假設淀粉每個月的持倉成本為30～40元/噸，交易成本5元/噸，某交易者打算利用淀粉期貨進行期現(xiàn)套利，則一個月后的期貨合約與現(xiàn)貨的價差處于（）時不存在明顯期現(xiàn)套利機會。(假定現(xiàn)貨充足)

A.大于45元/噸

B.大于35元/噸

C.大于35元/噸，小于45元/噸

D.小于35元/噸【答案】C32、大宗商品的國際貿(mào)易采取“期貨價格±升貼水”的定價方式，主要體現(xiàn)了期貨價格的（）。

A.連續(xù)性

B.預測性

C.公開性

D.權威性【答案】D33、PTA期貨合約的最后交易日是（）。

A.合約交割月份的第12個交易日

B.合約交割月份的15日(遇法定假日順延)

C.合約交割月份的第10個交易日

D.合約交割月份的倒數(shù)第7個交易日【答案】C34、某套利者在8月1日買入9月份白糖期貨合約的同時賣出11月份白糖期貨合約，價格分別為3430元/噸和3520元/噸，到了8月15日，9月份和11月份白糖期貨價格分別變?yōu)?680元/噸和3540元/噸，則該交易者（）。

A.盈利230元/噸

B.虧損230元/噸

C.盈利290元/噸

D.虧損290元/噸【答案】A35、下列關于我國期貨交易所集合競價的說法正確的是（）。

A.收盤集合競價在開盤前10分鐘內(nèi)進行

B.開盤集合競價在開盤前5分鐘內(nèi)進行

C.收盤集合競價在收盤前5分鐘內(nèi)進行

D.開盤集合競價在開盤前10分鐘內(nèi)進行【答案】B36、一種貨幣的遠期匯率高于即期匯率，稱為（）。

A.遠期匯率

B.即期匯率

C.遠期升水

D.遠期貼水【答案】C37、5月初某公司預計將在8月份借入一筆期限為3個月、金額為200萬美元的款項，當時市場利率上升為9.75%，由于擔心利率上升于是在期貨市場以90.30點賣出2張9月份到期的3個月歐洲美元期貨合約（合約的面值為100萬美元，1個基本點是指數(shù)的0.01點，代表25美元）,到了8月份,9月份期貨合約價格跌至88.00點，該公司將其3個月歐洲美元期貨合約平倉同時以12%的利率借入200萬美元，如不考慮交易費用，通過套期保值該公司此項借款利息支出相當于（）美元，其借款利率相當于（）%

A.11500，2.425

B.48500，9.7

C.60000，4.85

D.97000，7.275【答案】B38、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)由（）只股票組成。

A.43

B.33

C.50

D.30【答案】D39、能夠反映期貨非理性波動的程度的是()。

A.市場資金總量變動率

B.市場資金集中度

C.現(xiàn)價期價偏離率

D.期貨價格變動率【答案】C40、針對同一外匯期貨品種，在不同交易所進行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。

A.跨幣種套利

B.跨市場套利

C.跨期套利

D.期現(xiàn)套利【答案】B41、艾略特最初的波浪理論是以周期為基礎的，每個周期都是由（）組成。

A.上升（或下降）的4個過程和下降（或上升）的4個過程

B.上升（或下降）的5個過程和下降（或上升）的4個過程

C.上升（或下降）的5個過程和下降（或上升）的3個過程

D.上升（或下降）的6個過程和下降（或上升）的2個過程【答案】C42、某投資者開倉賣出10手國內(nèi)銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當日結算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續(xù)費等費用）。該投資者當日交易保證金為（）元。

A.117375

B.235000

C.117500

D.234750【答案】A43、某短期存款憑證于2015年2月10日發(fā)出，票面金額為10000元，載明為一年期，年利率為10％。某投資者于2015年11月10日出價購買，當時的市場年利率為8％。則該投資者的購買價格為（）元。

A.9756

B.9804

C.10784

D.10732【答案】C44、某日我國3月份豆粕期貨合約的結算價為2997元/噸，收盤價為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為±4%，豆粕期貨的最小變動價位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。

A.3117

B.3116

C.3087

D.3086【答案】B45、某一期貨合約當日交易期間成交價格按成交量的加權平均價形成（）。

A.開盤價

B.收盤價

C.均價

D.結算價【答案】D46、從持有交易頭寸方向來看，期貨市場上的投機者可以分為（）。

A.多頭投機者和空頭投機者

B.機構投機者和個人投機者

C.當日交易者和搶帽子者

D.長線交易者和短線交易者【答案】A47、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結算價格為3110元/噸，收盤價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為士4%，大豆的最小變動價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（）元/噸。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244【答案】D48、艾略特波浪理論認為，一個完整的波浪包括____個小浪，前____浪為主升（跌）浪，后____浪為調(diào)整浪。（）?

A.8；3；5

B.8；5；3

C.5；3；2

D.5；2；3【答案】B49、將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、債券的基金是（）。

A.共同基金

B.對沖基金

C.對沖基金的組合基金

D.商品基金【答案】C50、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會員服務，維護會員的合法權益。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國期貨市場監(jiān)控中心【答案】C51、當買賣雙方均為新交易者，交易對雙方來說均為開新倉時，持倉量（）

A.增加

B.減少

C.不變

D.先增后減【答案】A52、某上市公司卷入一場并購談判，談判結果對公司影響巨大，前景未明，如果某投資者對該公司股票期權進行投資，合適的投資策略為（）。

A.做空該公司股票的跨式期權組合

B.買進該公司股票的看漲期權

C.買進該公司股票的看跌期權

D.做多該公司股票的跨式期權組合【答案】D53、期貨公司申請金融期貨全面結算業(yè)務資格，要求董事長、總經(jīng)理和副總經(jīng)理中，至少()人的期貨或者證券從業(yè)時間在()年以上。

A.3；3

B.3；5

C.5；3

D.5；5【答案】B54、若國債期貨到期交割結算價為100元，某可交割國債的轉換因子為0．9980，應計利息為1元，其發(fā)票價格為（）元。

A.99.20

B.101.20

C.98.80

D.100.80【答案】D55、有關期貨與期貨期權的關聯(lián)，下列說法錯誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權交易的基礎

B.期貨期權的標的是期貨合約

C.買賣雙方的權利與義務均對等

D.期貨交易與期貨期權交易都可以進行雙向交易【答案】C56、當成交指數(shù)為95.28時，1000000美元面值的13周國債期貨和3個月歐洲美元期貨的買方將會獲得的實際收益率分別是（）。

A.1.18%,1.19%

B.1.18%,1,18%

C.1.19%,1.18%

D.1.19%,1.19%【答案】C57、某交易者買入1手5月份執(zhí)行價格為670美分/蒲式耳的小麥看漲期權，支付權利金18美分/蒲式耳。賣出兩手5月份執(zhí)行價格為680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麥看漲期權，收入權利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再買入一手5月份執(zhí)行價格為700美分/蒲式耳的小麥看漲期權，權利金為5美分/蒲式耳，則該組合的最大收益為（）美分/蒲式耳。

A.2

B.4

C.5

D.6【答案】D58、某投資者當日開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，如果該投資者當日全部平倉，價格分別為2830點和2870點，當日的結算價分別為2810點和2830點，則其平倉盈虧（逐日盯市）為（）元。（不計交易手續(xù)費等費用）

A.盈利30000

B.盈利90000

C.虧損90000

D.盈利10000【答案】A59、以下操作中屬于跨市套利的是（）。

A.買入1手LME3月份銅期貨合約，同時賣出1手3月份上海期貨交易所銅期貨合約

B.買入5手CBOT3月份大豆期貨合約，同時賣出5手大連商品交易所5月份大豆期貨合約

C.賣出1手LME3月份銅期貨合約，同時賣出1手CBOT5月份大豆期貨合約

D.賣出3手3月份上海期貨交易所銅期貨合約，同時買入1手3月份大連商品交易所大豆期貨合約【答案】A60、某投資者在2月份以500點的權利金買進一張5月份到期執(zhí)行價格為21000點的恒指看漲期權，同時又以300點的權利金買進一張5月到期執(zhí)行價格為20000點的恒指看跌期權。則該投資者的買入看漲期權和買入看跌期權盈虧平衡點分別為（）。（不計交易費用）

A.20500點；19700點

B.21500點；19700點

C.21500點；20300點

D.20500點；19700點【答案】B61、下列關于買入套期保值的說法，不正確的是（）。

A.操作者預先在期貨市場上買進，持有多頭頭寸

B.適用于未來某一時間準備賣出某種商品但擔心價格下跌的交易者

C.此操作有助于防范現(xiàn)貨市場價格上漲風險

D.進行此操作會失去由于價格變動而可能得到的獲利機會【答案】B62、一般而言，期權合約標的物價格的波動率越大，則（）。

A.看漲期權的價格越高，看跌期權的價格越低

B.期權的價格越低’

C.看漲期權的價格越低，看跌期權的價格越高

D.期權價格越高【答案】D63、零息債券的久期（）它到期的時間。

A.大于

B.等于

C.小于

D.不確定【答案】B64、某交易者在1月份以150點的權利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權。與此同時，該交易者又以100點的權利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。（2）全部交易了結后的集體凈損益為（）點。

A.0

B.150

C.250

D.350【答案】B65、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日結算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當日不平倉，當日3月和4月合約的結算價分別是2830點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000【答案】A66、價格與需求之間的關系是()變化的。

A.正向

B.反向

C.無規(guī)則

D.正比例【答案】B67、債券價格中將應計利息包含在內(nèi)的債券交易方式為()。

A.全價交易

B.凈價交易

C.貼現(xiàn)交易

D.附息交易【答案】A68、看跌期權多頭具有在規(guī)定時間內(nèi)（）。

A.買入標的資產(chǎn)的潛在義務

B.賣出標的資產(chǎn)的權利

C.賣出標的資產(chǎn)的潛在義務

D.買入標的資產(chǎn)的權利【答案】B69、目前，滬深300股指期貨報價的最小變動價位是（）點。

A.0.1

B.0.2

C.0.01

D.1【答案】B70、某投機者在LME銅期貨市場進行蝶式套利，他應該買入5手3月LME銅期貨合約，同時賣出8手5月LME銅期貨合約，再（）。

A.在第二天買入3手7月LME銅期貨合約

B.同時賣出3手1月LME銅期貨合約

C.同時買入3手7月LME銅期貨合約

D.在第二天買入3手1月LME銅期貨合約【答案】C71、我國期貨合約漲跌停板的計算以該合約上一交易日的（）為依據(jù)。

A.開盤價

B.收盤價

C.結算價

D.成交價【答案】C72、某日閉市后，某公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金占用及客戶權益數(shù)據(jù)分別如下：甲，242130，325560；乙，5151000，5044600；丙，4766350，8779900：丁，54570，563600。則（）客戶將收到《追加保證金通知書》。

A.甲

B.乙

C.丙

D.丁【答案】B73、下列不屬于期貨交易所職能的是（）。

A.設計合約.安排合約上市

B.組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場風險

C.搜集并發(fā)布市場信息

D.提供交易的場所.設施和服務【答案】C74、上海證券交易所個股期權合約的標的合約月份為（）。

A.當月

B.下月

C.連續(xù)兩個季月

D.當月、下月及連續(xù)兩個季月【答案】D75、假如面值為100000美元的1年期國債，按照8％的年貼現(xiàn)率發(fā)行，則該國債的發(fā)行價和實際收益率分別為（）

A.92000美元；8％

B.100000美元；8％

C.100000美元：8.7％

D.92000美元；8.7％【答案】D76、20世紀70年代初（）的解體使得外匯風險增加。

A.聯(lián)系匯率制

B.黃金本位制

C.浮動匯率制

D.固定匯率制【答案】D77、期貨市場高風險的主要原因是（）。

A.價格波動

B.非理性投機

C.杠桿效應

D.對沖機制【答案】C78、相同條件下，下列期權時間價值最大的是（）。

A.平值期權

B.虛值期權

C.實值期權

D.看漲期權【答案】A79、公司制期貨交易所股東大會的常設機構是（），行使股東大會授予的權力。

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.經(jīng)理部門

D.理事會【答案】A80、根據(jù)以下材料，回答題

A.基差走弱200元/Ⅱ屯，該進口商現(xiàn)貨市場盈利1000元/噸

B.與電纜廠實物交收價格為46500元/噸

C.通過套期保值操作，銅的售價相當于49200元/噸

D.對該進口商而言，結束套期保值時的基差為200元/噸【答案】C81、根據(jù)《5年期國債期貨合約交易細則》，2014年3月4日，市場上交易的國債期貨合約是（）。

A.TF1406，TF1409，TF1412

B.TF1403，TF1406，TF1409

C.TF1403。TF1404，TF1406

D.TF1403，TF1406，TF1409，TF1412【答案】B82、對于股指期貨來說，當出現(xiàn)期價低估時，套利者可進行（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.垂直套利

D.水平套利【答案】B83、關于股指期貨套利行為描述錯誤的是（）。

A.不承擔價格變動風險

B.提高了股指期貨交易的活躍程度

C.有利于股指期貨價格的合理化

D.增加股指期貨交易的流動性【答案】A84、4月28日，某交易者進行套利交易，同時賣出10手7月某期貨合約、買入20手9月該期貨合約、賣出10手11月該期貨合約；成交價格分別為12280元/噸、12150元/噸和12070元/噸。5月13日對沖平倉時成交價格分別為12260元/噸、12190元/噸和12110元/噸。該套利交易（）元。(每手10噸，不計手續(xù)費等費用)

A.盈利4000

B.盈利3000

C.盈利6000

D.盈利2000【答案】C85、某日我國3月份豆粕期貨合約的結算價為2997元/噸，收盤價為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為4%，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。

A.3087

B.3086

C.3117

D.3116【答案】D86、某交易者于4月12日以每份3.000元的價格買入50000份上證50E、TF基金，總市值=3.000*50000=150000（港元）。持有20天后，該基金價格上漲至3.500元，交易者認為基金價格仍有進一步上漲潛力，但又擔心股票市場下跌，于是以0.2200元的價格賣出執(zhí)行價格為3.500元的該股票看漲期權5張（1張=10000份E、TF）。該交易者所采用的策略是（）。

A.期權備兌開倉策略

B.期權備兌平倉策略

C.有擔保的看漲期權策略

D.有擔保的看跌期權策略【答案】A87、（）是最著名和最可靠的反轉突破形態(tài)。

A.頭肩形態(tài)

B.雙重頂（底）

C.圓弧形態(tài)

D.喇叭形【答案】A88、在反向市場中，套利者采用牛市套利的方法是希望未來兩份合約的價差（）。

A.縮小

B.擴大

C.不變

D.無規(guī)律【答案】B89、跨期套利是圍繞（）的價差而展開的。

A.不同交易所.同種商品.相同交割月份的期貨合約

B.同一交易所.不同商品.不同交割月份的期貨合約

C.同一交易所.同種商品.不同交割月份的期貨合約

D.同一交易所.不同商品.相同交割月份的期貨合約【答案】C90、某交易者以0.102美元/磅賣出11月份到期、執(zhí)行價格為235美元/磅的銅看跌期貨期權。期權到期時，標的物資產(chǎn)價格為230美元/磅，則該交易者到期凈損益為（）美元/磅。（不考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼水變化）

A.-4.898

B.5

C.-5

D.5.102【答案】A91、根據(jù)股指期貨理論價格的計算公式，可得：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]=3000[1+(5％-1％)×3／12]=3030(點)，其中：T-t就是t時刻至交割時的時間長度，通常以天為計算單位，而如果用1年的365天去除，(T-t)／365的單位顯然就是年了；S(t)為t時刻的現(xiàn)貨指數(shù)；F(t，T)表示T時交割的期貨合約在t時的理論價格(以指數(shù)表示)；r為年利息率；d為年指數(shù)股息率。

A.6.2388

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403【答案】A92、按照國際慣例，理事會由交易所（）會員通過會員大會選舉產(chǎn)生。

A.1/2

B.1/3

C.3/4

D.全體【答案】D93、交易者認為美元兌人民幣遠期匯率低估、歐元兌人民幣遠期匯率高估，適宜的套利策略是（）。

A.賣出美元兌人民幣遠期合約、同時買入歐元兌人民幣遠期合約

B.買進美元兌人民幣遠期合約、同時賣出歐元兌人民幣遠期合約

C.買進美元兌人民幣遠期合約、同時買進歐元兌人民幣遠期合約

D.賣出美元兌人民幣遠期合約、同時賣出歐元兌人民幣遠期合約【答案】B94、滬深300指數(shù)期貨的每日價格波動限制為上一交易日結算價的（）。

A.±10%

B.±20%

C.±30%

D.±40%【答案】A95、如果違反了期貨市場套期保值的（）原則，則不僅達不到規(guī)避價格風險的目的，反而增加了價格風險。??

A.商品種類相同

B.商品數(shù)量相等

C.月份相同或相近

D.交易方向相反【答案】D96、下列關于股指期貨理論價格說法正確的是（）。

A.與股票指數(shù)點位負相關

B.與股指期貨有效期負相關

C.與股票指數(shù)股息率正相關

D.與市場無風險利率正相關【答案】D97、所謂有擔保的看跌期權策略是指()。

A.一個標的資產(chǎn)多頭和一個看漲期權空頭的組合

B.一個標的資產(chǎn)空頭和一個看漲期權空頭的組合

C.一個標的資產(chǎn)多頭和一個看跌期權空頭的組合

D.一個標的資產(chǎn)空頭和一個看跌期權空頭的組合【答案】D98、看跌期權賣出者被要求執(zhí)行期權后，會取得（）。

A.相關期貨的空頭

B.相關期貨的多頭

C.相關期權的空頭

D.相關期權的多頭【答案】B99、強行平倉制度實施的特點（）。

A.避免會員（客戶）賬戶損失擴大，防止風險擴散

B.加大會員（客戶）賬戶損失擴大，加快風險擴散

C.避免會員（客戶）賬戶損失擴大，加快風險擴散

D.加大會員（客戶）賬戶損失擴大，防止風險擴散【答案】A100、1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所(CME)推出（）交易。

A.股指期貨

B.利率期貨

C.股票期貨

D.外匯期貨【答案】D二,多選題(共100題，每題2分，選項中，至少兩個符合題意)

101、下列關于看跌期權的說法，正確的是（）。

A.看跌期權是一種買權

B.看跌期權的賣方履約時，按約定價格買入標的資產(chǎn)

C.看跌期權是一種賣權

D.看跌期權的賣方履約時，按約定價格賣出標的資產(chǎn)【答案】BC102、商品市場的需求量通常由（）組成。

A.國內(nèi)消費量

B.出口量

C.期末商品結存量

D.前期庫存量【答案】ABC103、期貨投機者選擇不同月份的合約進行交易時，通常要考慮（）。

A.合約價格的高低

B.合約的流動性

C.合約報價單位

D.合約的違約風險【答案】AB104、期貨買賣雙方進行期貨轉現(xiàn)交易的說法正確的有（）。

A.在期貨市場上，反向持倉的雙方，擬用標準倉單進行期貨轉現(xiàn)

B.在期貨市場上，反向持倉的雙方，擬用標準倉單以外的貨物進行期貨轉現(xiàn)

C.可以根據(jù)一些條件進行非標準倉單的期轉現(xiàn)

D.買賣雙方為現(xiàn)貨市場的貿(mào)易伙伴，有遠期交貨意向并希望遠期交貨價格穩(wěn)定【答案】ABCD105、股票的衍生產(chǎn)品有（）。

A.股票指數(shù)期貨

B.股票期權

C.股票期貨

D.股票指數(shù)期權【答案】ABCD106、與股票現(xiàn)貨市場上的投機相比，在股指期貨市場投機的好處有（）。

A.所需資金量少

B.操作便利

C.成倍放大收益

D.增發(fā)股票【答案】ABC107、假設大豆期貨1月份、5月份、9月份合約價格為正向市場。某套利者認為1月份合約與5月份合約的價差明顯偏小，而5月份合約與9月份合約價差明顯偏大，打算進行蝶式套利，則合理的操作策略有（）。

A.④

B.③

C.②

D.①【答案】AB108、下列關于期權內(nèi)涵價值和時間價值的說法，正確的是（）。

A.實值看漲期權和看跌期權的內(nèi)涵價值均大于0

B.當看漲期權的內(nèi)涵價值大于0時，對應的看跌期權的內(nèi)涵價值必然小于0

C.平值看漲期權和看跌期權的時間價值均等于0

D.平值看漲期權和看跌期權的內(nèi)涵價值均等于0【答案】AD109、下列關于看漲期權的說法，正確的是（）

A.賣方收取權利金后，賣方行權時，賣方承擔向買方買入標的資產(chǎn)的義務

B.買方收取權利金后，就取得了賣出標的資產(chǎn)的權利

C.買方支付權利金后，就取得了買入標的資產(chǎn)的權利

D.賣方收取權利金后，買方行權時，賣方承擔向買方賣出標的資產(chǎn)的義務【答案】CD110、根據(jù)利率期貨合約標的期限不同，利率期貨可以分為（）。

A.短期利率期貨合約

B.中長期利率期貨合約

C.互換指數(shù)期貨合約

D.股票指數(shù)期貨合約【答案】AB111、1998年，上海期貨交易所由（）合并組建而成。

A.上海金屬交易所

B.上海糧油商品交易所

C.上海商品交易所

D.上海債券期貨交易所【答案】ABC112、下列對套期保值的理解，描述不正確的有（）。

A.套期保值就是用期貨市場的盈利彌補現(xiàn)貨市場的虧損

B.所有企業(yè)都應該進行套期保值操作

C.套期保值尤其適合中小企業(yè)

D.風險偏好程度越高的企業(yè)，越適合套期保值操作【答案】ABCD113、期權交易的基本策略有（）。

A.買進看漲期權

B.賣出看漲期權

C.買進看跌期權

D.賣出看跌期權【答案】ABCD114、在分析影響市場利率和利率期貨價格時，要特別關注的宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)主要包括（）。

A.國民生產(chǎn)總值

B.消費者物價指數(shù)

C.零售業(yè)銷售額

D.耐用品訂單【答案】BCD115、投資者以3310點開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點全部平倉，若不計交易費用，其交易結果為（）。

A.盈利3000元／手

B.虧損15000元

C.虧損3000/手

D.盈利15000元【答案】BC116、下列期權為虛值期權的是（）。

A.看漲期權，且執(zhí)行價格低于其標的資產(chǎn)價格

B.看漲期權，且執(zhí)行價格高于其標的資產(chǎn)價格

C.看跌期權，且執(zhí)行價格高于其標的資產(chǎn)價格

D.看跌期權，且執(zhí)行價格低于其標的資產(chǎn)價格【答案】BD117、下列情況，適合進行鋼材期貨賣出套期保值操作的有（）。

A.某鋼材經(jīng)銷商已按固定價格買入未來交收的鋼材

B.某房地產(chǎn)企業(yè)預計需要一批鋼材

C.某鋼廠有一批鋼材庫存

D.某經(jīng)銷商特售一批鋼材，但銷售價格尚未確定【答案】ACD118、關于滬深300股指期貨交易規(guī)則中關于交易指令的規(guī)定，下列說法中正確的有（）。

A.交易指令每次最小下單數(shù)量為1手

B.市價指令每次最大下單數(shù)量為50手

C.限價指令每次最大下單數(shù)量為100手

D.市價指令每次最大下單數(shù)量為150手【答案】ABC119、下列關于標準倉單的描述，正確的有（）。

A.標準倉單是由期貨交易所統(tǒng)一制定的，交易所指定交割倉庫完成入庫商品驗收、確認合格后簽發(fā)給貨主的實物提貨憑證

B.標準倉單經(jīng)交割倉庫注冊后生效，可用于交割、轉讓、提貨、質押等

C.標準倉單數(shù)量因交割、交易、轉讓、質押、注銷等業(yè)務發(fā)生變化時，交易所收回原標準倉單持有憑證，簽發(fā)新的標準倉單持有憑證

D.標準倉單有倉庫標準倉單和廠庫標準倉單等形式【答案】ACD120、根據(jù)套利者對不同合約中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可分為（）

A.熊市套利

B.牛市套利

C.年度套利

D.蝶式套利【答案】ABD121、根據(jù)確定具體時點的實際交易價格的權利歸屬劃分，點價交易可分為（）。

A.買方叫價交易

B.期貨公司叫價交易

C.賣方叫價交易

D.交易者叫價交易【答案】AC122、下列屬于短期利率期貨的有（）。

A.短期國庫券期貨

B.歐洲美元定期存款單期貨

C.商業(yè)票據(jù)期貨

D.定期存單期貨【答案】ABCD123、投資者買入上證50ETF基金，同時賣出上證50期貨合約，以期持有一段時間后再同時進行反向交易獲利。以下說法正確的是（）。

A.屬于股指期貨反向套利交易

B.屬于股指期貨正向套利交易

C.投資者認為市場存在期價低估

D.投資者認為市場存在期價高估【答案】BD124、結算是指根據(jù)交易結果和交易所有關規(guī)定對會員（）進行的計算、劃撥。

A.交易保證金

B.盈虧

C.手續(xù)費

D.交割貨款和其他有關款項【答案】ABCD125、賣出看漲期權的目的包括（）。

A.獲取價差收益

B.獲取權利金收益

C.增加標的資產(chǎn)多頭的利潤

D.增加標的資產(chǎn)空頭的利潤【答案】ABC126、下列屬于投資者適當性制度中的特殊單位客戶的有（）。

A.社會保障類公司

B.信托公司

C.基金管理公司

D.銀行【答案】ABCD127、某交易者以4100元／噸買入5月大豆期貨合約1手，同時以4200元／噸賣出9月大豆期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是盈利的。（不計手續(xù)費等費用）

A.5月4200元／噸，9月4180元／噸

B.5月4200元／噸，9月4270元／噸

C.5月4140元／噸，9月4170元／噸

D.5月4200元／噸，9月4310元／噸【答案】ABC128、套期保值的實現(xiàn)條件包括()。

A.期貨品種及合約數(shù)量的確定應保證期貨與現(xiàn)貨頭寸的價值變動大體相當

B.期貨頭寸應與現(xiàn)貨頭寸相反

C.期貨頭寸作為現(xiàn)貨市場未來要進行的交易的替代物

D.期貨頭寸持有的時間段要與現(xiàn)貨市場承擔風險的時間段對應起來【答案】ABCD129、實行會員分級結算制度的期貨交易所應當配套建立結算擔保金制度。結算擔保金包括（）。

A.基礎結算擔保金

B.維持結算擔保金

C.變動結算擔保金

D.比例結算擔保金【答案】AC130、當供給和需求曲線移動時,引起均衡數(shù)量的變化不確定的有（）。

A.需求曲線和供給曲線同時向右移動

B.需求曲線和供給曲線同時向左移動

C.需求曲線向右移動而供給曲線向左移動

D.需求曲線向左移動而供給曲線向右移動【答案】CD131、（）時，投資者可以考慮利用股指期貨進行空頭套期保值。

A.投資者持有股票組合

B.投資者計劃未來持有股票組合

C.投資者擔心股市大盤上漲

D.投資者擔心股市大盤下跌【答案】AD132、適合使用外匯期權作為風險管理手段的情形有（）。

A.國內(nèi)某軟件公司在歐洲競標，考慮2個月后支付歐元

B.國內(nèi)某公司現(xiàn)有3年期的歐元負債

C.國內(nèi)某出口公司與海外制造企業(yè)簽訂貿(mào)易協(xié)議，預期2個月后收到美元貸款

D.國內(nèi)某金融機構持有歐元債劵【答案】ABCD133、以下屬于跨品種套利的是（）。?

A.A交易所9月菜粕期貨與A交易所9月豆粕期貨間的套利

B.同一交易所5月大豆期貨與5月豆油期貨的套利

C.A交易所5月大豆期貨與B交易所5月大豆期貨間的套利

D.同一交易所3月大豆期貨與5月大豆期貨間的套利【答案】AB134、下列關于我國期貨交易所交割方式的說法，正確的有（）。

A.上海期貨交易所采取滾動交割方式

B.鄭州商品交易所交割采用集中交割方式

C.大連商品交易所對黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆油、玉米合約采用滾動交割和集中交割相結合的方式

D.大連商品交易所對棕櫚油和線型低密度聚乙烯和聚氯乙烯合約采用集中交割方式【答案】CD135、資產(chǎn)管理業(yè)務的投資范圍包括（）。

A.期貨

B.股票

C.證券投資基金

D.央行票據(jù)【答案】ABCD136、在進行股指期現(xiàn)套利時，套利應該（）。

A.在期指處于無套利區(qū)間的上界之上進行正向套利

B.在期指處于無套利區(qū)間的上界之下進行正向套利

C.在期指處于無套利區(qū)間的下界之上進行反向套利

D.在期指處于無套利區(qū)間的下之下進行反向套利【答案】AD137、在進行股指期現(xiàn)套利時，套利應該（）。

A.在期指處于無套利區(qū)間的上界之上進行正向套利

B.在期指處于無套利區(qū)間的上界之下進行正向套利

C.在期指處于無套利區(qū)間的下界之上進行反向套利

D.在期指處于無套利區(qū)間的下之下進行反向套利【答案】AD138、下列期貨品種采用集中交割方式的有（）。

A.陰極銅

B.棉花

C.燃料油

D.玉米【答案】AC139、如果期權買方買入看漲期權，那么在期權合約的有效期限內(nèi)，如果該期權標的物即相關期貨合約的市場價格上漲，則（）。

A.買方會執(zhí)行該看漲期權

B.買方會獲得盈利

C.因為執(zhí)行期權而必須賣給賣方帶來損失

D.當買方執(zhí)行期權時，賣方必須無條件的以較低價格的執(zhí)行價格賣出該期權所規(guī)定的標的物【答案】AD140、在貨幣互換中，本金交換的形式主要包括（）。

A.在協(xié)議生效日按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協(xié)議到期日雙方再以相同的匯率、相同的金額進行一次本金的反向交換

B.在協(xié)議生效日和到期日均不實際交換兩種貨幣本金

C.兩種不同的貨幣，利率相同，交換時間不同

D.主管部門規(guī)定的其他形式【答案】ABD141、期貨交易和遠期交易的區(qū)別在于（）。

A.交易對象不同

B.功能作用不同

C.履約方式不同

D.信用風險不同【答案】ABCD142、關于金融期貨中的期貨套利交易，以下說法正確的是（）。

A.金融期貨期現(xiàn)套利交易，促進了期貨市場流動性

B.使得期貨與現(xiàn)貨的價差趨于合理

C.金融現(xiàn)貨市場本身具有額外費用低，流動性好等特點，吸引了期現(xiàn)套利交易者

D.使得期貨與現(xiàn)貨的價差擴大【答案】ABC143、以下關于國債期貨最便宜可交割債券的描述，正確的是（）。

A.賣方擁有最便宜可交割債券的選擇權

B.買方擁有最便宜可交割債券的選擇權

C.最便宜可交割債券可使期貨多頭獲取最高收益

D.可以通過計算隱含回購利率確定最便宜可交割債券【答案】AD144、我國不同的期貨交易所，對交割結算價的規(guī)定不盡相同，其產(chǎn)生方式包括（）。

A.最后交易日收盤價

B.最后交易日開盤價

C.最后交易日結算價

D.期貨合約自交割月第一個交易日起至最后交易日所有成交價格的加權平均價【答案】CD145、全球外匯市場的交易中包括不同類型的工具，其中主要有（）.外匯期權.外匯期貨及其他外匯市場工具等。

A.外匯現(xiàn)貨（即期交易）

B.外匯遠期

C.外匯掉期

D.貨幣互換【答案】ABCD146、以下關于賣出看跌期權的說法，正確的有（）。

A.賣出看跌期權比賣出標的期貨可獲得更高的收益

B.如果現(xiàn)貨持倉者擔心價格下跌，可賣出看跌期權對沖風險

C.如果預期標的物價格上漲，可賣出看跌期權

D.如果對手行權，看跌期權賣方可對沖持有的標的物空頭頭寸【答案】CD147、剩余期限相同，付息頻率相同，（）的債券，修正久期較大。

A.票面利率較低

B.到期收益率較高

C.票面利率較高

D.到期收益率較低【答案】AD148、關于期貨價格套利中價差的計算，下列說法正確的有（）。

A.平倉時的價差，是用建倉時價格較高的合約平倉價格減去價格較低的合約平倉價格

B.建倉時的價差，是用價格較低的一“邊”減去價格較高的一“邊”

C.平倉時的價差，是用建倉時價格較低的合約平倉價格減去價格較高的合約平倉價格

D.建倉時的價差，是用價格較高的一“邊”減去價格較低的一“邊”【答案】AD149、期貨的品種可以分為（）。

A.股指期貨

B.外匯期貨

C.商品期貨

D.金融期貨【答案】CD150、在白糖期貨市場上，甲公司為買方，開倉價格為4000元鄺屯'乙公司為賣方，開倉價格為4200元/噸，雙方達成協(xié)議進行期轉現(xiàn)交易，商定的協(xié)議平倉價格為4160元/噸，交收白糖價格為4110元/噸。當期貨交割成本為（）元/噸時，期轉現(xiàn)交易對雙方都有利。

A.40

B.80

C.60

D.30【答案】BC151、下列關于上證50ETF期權的說法正確的是（）。

A.最小報價單位是0.001元

B.標的物是上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金

C.包括四個交割到期月份

D.是歐式期權【答案】BCD152、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元利率高于美元利率后買入歐元，計劃投資3個月，則該投資者（）。

A.可以在芝加哥商業(yè)交易所賣出歐元期貨進行套期保值

B.可能承擔歐元升值風險

C.可以在芝加哥商業(yè)交易所買入歐元期貨進行套利保值

D.可能承擔歐元貶值風險【答案】AD153、對漲跌停板的調(diào)整一般具有以下特點（）。

A.新上市的品種和新上市的期貨合約，其漲跌停板幅度一般為合約規(guī)定漲跌停板幅度的2倍或者3倍

B.在某一期貨合約交易的過程中，當合約價格方向連續(xù)漲跌停板、遇國家法定長假，或其他交易所認為市場風險明顯變化時，交易所可以根據(jù)其市場風險調(diào)整其漲跌停板幅度

C.對同時適用交易所規(guī)定的兩種或者兩種以上漲跌停板情形的，其漲跌停板按照規(guī)定的漲跌停板的最高值確定

D.對同時適用交易所規(guī)定的兩種或者兩種以上漲跌停板情形的，其漲跌停板按照規(guī)定的漲跌停板的中間值確定【答案】ABC154、套期保值者對期貨市場的正常運行發(fā)揮重要作用，主要表現(xiàn)在（）。

A.大量套期保值者參與，使價格更具代表性

B.使期貨價格與現(xiàn)貨價格保持聯(lián)動性

C.節(jié)約交易時間，減少交易糾紛

D.使期貨市場和現(xiàn)貨市場緊密聯(lián)系在一起【答案】ABD155、在對期貨合約進行基本面分析時，投資者應關注（）等經(jīng)濟指標。

A.GDP

B.CPI

C.PMI

D.M2【答案】ABC156、就看漲期權而言，期權合約標的資產(chǎn)價格（）期權的執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值為零。

A.大于

B.等于

C.小于

D.無關【答案】BC157、目前，美國期貨市場的交易品種最多.市場規(guī)模最大，位居世界前列的期貨交易所主要有（）。

A.CBOT

B.CME

C.IPE

D.NYMEX【答案】ABD158、4月1日，現(xiàn)貨指數(shù)為1500點，市場利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，交易成本總計為15點。則（）。

A.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點以下才存在正向套利機會

B.若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價格為1515點

C.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點以上才存在正向套利機會

D.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1500點以下才存在反向套利機會【答案】BCD159、下列關于期權特點的說法，正確的有()。

A.期權買方取得的權利是買入或賣出的權利

B.期權買方在未來買賣標的物的價格是事先規(guī)定的

C.期權買方只能買進標的物，賣方只能賣出標的物

D.期權買方在未來買賣標的物的價格視未來標的物實際價格而定【答案】AB160、為避免現(xiàn)貨價格上漲的風險，交易者可進行的操作有（）。

A.買入看漲期貨期權

B.賣出看漲期貨期權

C.買進期貨合約

D.賣出期貨合約【答案】AC161、（2022年7月真題）技術分析法的三大市場假設是（）。

A.供求因素是價格變動的根本原因

B.價格呈趨勢變動

C.歷史會重演

D.市場行為反映一切信息【答案】BCD162、下列關于基差的說法中，正確的是（）。

A.基差是某一特定地點某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價格間的價差

B.不同的交易者所關注的基差不同

C.基差的大小會受到時間差價的影響

D.基差變大稱為“走弱”【答案】ABC163、以下屬于跨期套利的是（）。

A.賣出6月棕櫚油期貨合約，同時買入8月棕櫚油期貨合約

B.買入5月豆油期貨合約，同時賣出9月豆油期貨合約

C.買入5月菜籽油期貨合約，同時賣出5月豆油期貨合約

D.賣出4月鋅期貨合約，同時賣出6月鋅期貨合約【答案】AB164、根據(jù)起息日的遠近，掉期匯率可分為（）。

A.近端匯率

B.遠端匯率

C.起始匯率

D.末端匯率【答案】AB165、下列說法中，正確的是（）。

A.當看漲期權的執(zhí)行價格低于當時的標的物價格時，該期權為實值期權

B.當看漲期權的執(zhí)行價格高于當時的標的物價格時，該期權為實值期權

C.當看跌期權的執(zhí)行價格遠遠低于當時的標的物價格時，該期權為深度虛值期權

D.當看跌期權的執(zhí)行價格高于當時的標的物價格時，該期權為實值期權【答案】ACD166、利用股指期貨理論價格進行套利時，期貨理論價格計算中沒有考慮（），如果這些因素存在，則需要計算無套利區(qū)間。

A.交易費用

B.期貨交易保證金

C.股票與紅利

D.市場沖擊成本【答案】ABD167、下列屬于跨期套利的有（）。

A.買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時買入A期貨交易所9月菜籽油期貨合約

B.賣出A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約，同時買入B期貨交易所6月棕櫚油

C.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交易所5月鋅期貨合約

D.買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約【答案】CD168、以下采用現(xiàn)金交割的利率期貨品種有（）。

A.芝加哥期貨交易所(CBOT)長期國債期貨

B.芝加哥期貨交易所(CBOT)10年期國債期貨

C.芝加哥商品交易所（CME）3個月歐洲美元期貨

D.芝加哥商品交易所（CME）3個月國債期貨【答案】CD169、股指期貨投資者適當性制度主要有（）。

A.自然人中請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元

B.具備股指期貨基礎知識，開戶測試不低于80分

C.具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄

D.最近三年內(nèi)具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄【答案】ABCD170、下列基差的變化中，屬于基差走弱的是（）。

A.基差從-100元/噸變?yōu)?80元/噸

B.基差從100元/噸變?yōu)?120元/噸

C.基差從100元/噸變?yōu)?50元/噸

D.基差從-100元/噸變?yōu)?120元/噸【答案】BCD171、下列選項中，不屬于利率期貨的有（）。

A.3個月期歐洲美元期貨

B.3個月期歐洲銀行間歐元利率期貨

C.標準普爾500指數(shù)期貨

D.中國香港恒生指數(shù)期貨【答案】CD172、下列關于期權交易的說法中，正確的有（）。

A.期權交易是買賣一種選擇權

B.當買方選擇行權時，賣方必須履約

C.當買方選擇行權時，賣方可以不履約

D.如果在到期日之后買方?jīng)]有行權，則期權作廢，買賣雙方權利義務隨之解除【答案】ABD173、現(xiàn)在國際外匯市場上除外匯現(xiàn)貨和外匯遠期外，還包括()。

A.外匯掉期

B.貨幣互換

C.外匯期權

D.外匯期貨【答案】ABCD174、下列屬于虛值期權的是（）

A.看漲期權的執(zhí)行價格低于標的資產(chǎn)的市場價格

B.看跌期權的執(zhí)行價格高于標的資產(chǎn)的市場價格

C.看漲期權的執(zhí)行價格高于標的資產(chǎn)的市場價格

D.看跌期權的執(zhí)行價格低于標的資產(chǎn)的市場價格【答案】CD175、商品市場的需求量通常由（）組成。

A.前期庫存量

B.期末商品結存量

C.出口量

D.國內(nèi)消費量【答案】BCD176、期貨交易套期保值活動主要轉移（）。

A.價格風險

B.政治風險

C.法律風險

D.信用風險【答案】AD177、期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用有（）。

A.鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預期利潤

B.提供分散、轉移價格風險的工具

C.期貨市場拓展現(xiàn)貨銷售和采購渠道

D.利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)【答案】ACD178、目前，我國（）推出了期轉現(xiàn)交易。

A.上海期貨交易所

B.鄭州商品交易所

C.大連商品交易所

D.中國金融期貨交易所【答案】ABC179、跨市套利時，應（）。

A.買入相對價格較低的合約

B.賣出相對價格較低的合約

C.買入相對價格較高的合約

D.賣出相對價格較高