解套與搶反彈必殺絕技5實戰(zhàn)交易真諦之頭腦風暴

《解套與搶反彈實戰(zhàn)絕技》

主講：老馬點金

——聯(lián)系

前言

2015年兩次突如其來的歷史性

，使眾多股民防不勝防，深度

被套，虧損

，看在眼里，疼在心中。同時，也讓

更加深深的

認識到：在資本市場中生存，沒有技術(shù)、沒有風控是萬萬

的。

現(xiàn)應(yīng)廣大股民朋友的要求，再結(jié)合當前的空頭行情，特編寫《解

套與搶反彈實戰(zhàn)絕技》共5節(jié)頂級經(jīng)典課程，把本人在實盤中的部分

實戰(zhàn)技巧無償奉獻給

各地的股民朋友。不求能幫助大家賺多少，

但求在目前的行情中，大家能盡最大限度的減少虧損，并在未來的操

作中，能快速的抹平虧損，進而再次實現(xiàn)帳戶的正增值。

系列簡介

本系列重點講解在空頭市場下?lián)尫磸椀牟俦P策略與實戰(zhàn)技巧。包

括市場即將反彈的特征、反彈之初龍頭個股的捕捉、反彈末期的止盈

與逃頂、被套帳戶的自我

策略與方法、實戰(zhàn)交易心得感悟、人性

弱點的

與

等實戰(zhàn)絕技。使投資者在空頭市場中

、準確

的把握反彈機會，實現(xiàn)

增值。

系列目錄：

第五講：實戰(zhàn)交易真諦之頭腦風暴

課程目錄

一、各投資學派的博弈與取舍

二、人性的弱點——交易的

三、止損——為什么

那么難

一、各投資學派的博弈與取舍

世間萬物能生存到現(xiàn)在，均表明其與大自然有某種“默契”，能適應(yīng)

其所處的自然環(huán)境。為什么

大棗果大而葉小，為什么南方植被

且

茂盛，這都是為了生存要適應(yīng)其所處的自然環(huán)境而長期進化的結(jié)果。在中

國獨特的

這個大環(huán)境中，每一位投資者同樣要找到在這個環(huán)境中的生

存之道——投資理念。

目前

資本市場中主要的投資理念（投資學派）可分為：價值投

資派、技術(shù)分析學派（趨勢投資學派）以及近些年剛剛興起的主力行為分

析學派。這三種學派之間有共同之處，但相背之處甚多，各學派之間博弈、

《解套與搶反彈實戰(zhàn)絕技》系列共5講

第一講：搶反彈實戰(zhàn)絕技

第二講：搶反彈強勢選股思路第三講：反彈止盈逃頂技巧第四講：深度套牢的自救策略

第五講：實戰(zhàn)交易真諦——頭腦風暴

爭吵也不在少數(shù)。在此，本人首次對這三種學派的優(yōu)缺點做全面的分析和

對比：

1、價值投資派的迷茫與無奈

所謂價值投資派，是指投資者通過研究上市公司的基本面得出公司的

“真正價值”，當

的市場價格等于或低于這一“真正價值”時，就認為

有投資價值而進行投資，投資者投資的不單純是

本身，而是

背后

的企業(yè)。因為從長時間跨度來看，股價走勢與企業(yè)業(yè)績是正相關(guān)的，所以，

從這一點來看是正確的。

但是現(xiàn)實中卻并非如此簡單：

①低價+成長：

大部分號稱是價值投資的投資者其實卻不明白什么才是真正的價值投

資，而是簡單的停留在基本面分析的初級階段，以為分析好一個企業(yè)的基

本面，買一個PE（市盈率）足夠低的上市公司就是價值投資了。誠然，低

市盈率可以降低投資的系統(tǒng)性風險，保證不會大的錯誤。但是，因為你所

看到的PE是過去已經(jīng)發(fā)生的，而你投資的是未來，未來不等于過去。

價值投資的真正精髓在于價值投資者要極其關(guān)注資本回報率，為了達

到盡可能高的資本回報率，投資者要以盡可能低的價格買盡可能高成長的

企業(yè)。

·

關(guān)注的是盡可能低的價格，

·

的人物。

關(guān)注的

是盡可能高的增長，而

·

才是集兩者之

②市場波動：

的價格受多重

影響，包括政

事、大盤、板塊、政策、

消息、基本面等，它并不單一的受其上市公司的基本面影響，且其市場影

響所造成的價格的波動要遠大于受基本面影響所造成的波動。在市場行情

不好的時候，上市公司基本面不改，但其

價格卻能腰斬后再次腰斬，

投資不去做風險控制（價值投資沒有風險控制，會讓

處于

奔的狀態(tài)），

而依然單純的認為上市公司基本面是好的而持股不動，我覺得有必要立即

送醫(yī)就診了。

③時間成本：

價值投資需要長時間才能得到回報，一年、兩年，甚至五年，在進行

價值投資之前，先問一下自己是否能經(jīng)得起時間的考驗。

④市場環(huán)境：

西方的投資市場較為成熟，但即使在西方市場中，進行價值投資的人

又有多少呢？中國的資本市場歷來是一個講故事、炒題材、炒概念的市場，

離真正的價值還相去甚遠。

2、技術(shù)分析學派（趨勢投資學派）

所謂趨勢投資學派是指投資者以圖表分析為主，通過量價時空、指標、

均線等進行直觀的分析，決定

，從中獲利的一種投資學派。技術(shù)分析

的三大假設(shè)分別是：A、市場價格包容一切；B、

價格沿著一定趨勢演

變；C、歷史會重演。就趨勢投資學派有如下分析：

①趨勢為王：

趨勢投資學派最大優(yōu)點就是它抓住了資本市場的利潤之根——趨勢。

從所

，在資本市場中要獲得利潤，唯有順應(yīng)趨勢，沒有其它，它尊重

了市場的客觀運行趨勢，且抓住了趨勢這一主線，這是趨勢投資學派最大

的貢獻。

②過濾雜碎

：

市場包容一切。不管是政

事、政策、消息、基本面等，這些所

有

的變化歸根結(jié)底都會表現(xiàn)在K線上，全部會由價格

來。所以，

技術(shù)投資學派不用花極大的精力到處去研究政策面、基本面，一切按市場

的客觀運行趨勢操作即可。同時，也能不受一些雜碎信息的干擾，比如：

某天上市公司

業(yè)績下降，按道理

價格要下跌，投資者應(yīng)該清空出

局。但當天大盤整體上漲，操盤環(huán)境良好，則該

的價格可能會不降反

升。投資者若嚴格按市場的客觀價格走勢來操作，就可以兩耳不聞窗外事，

順利的操作。

③穩(wěn)定性較差風控能力要求高

因趨勢分析學派只依照趨勢進行操作，而不管市場價格是否已經(jīng)大大

脫離了

自身的“真正價值”，若市場價格過高，嚴重脫離和透支了

自身的“真正價值”，市場會迫于回歸其“真正價值”而

，甚至有可能

出現(xiàn)

事件，比如投資ST股、重組失敗等?？傊?，這一點與價值投資

相比而言，其穩(wěn)定性較差，安全性較低，由此當進行趨勢投資時，對趨勢

投資的投資者的風險控制能力的要求就會較高，這是普通投資務(wù)必謹記的

一點。

3、主力行為分析學派（跟莊派）

主力行為分析學派即跟莊派，這是近些年才剛剛興起的一門學派，按

大的劃分，屬于技術(shù)分析學派的一個分支。主力行為分析學派是指投資者

依據(jù)量價形態(tài)、技術(shù)指標等分析、猜測莊家的投資計劃和投資行為，進而

在低位買入（跟莊一起建倉）

賣出（跟莊一起出貨或提前于莊家出貨）

達到獲利目的一種投資學派。這一學派的理念大體也是正確的，但有如下

：

①摒棄了趨勢為王這一主線：

主力行為分析學派最大的敗筆在于：它摒棄了資本市場以趨勢為

的投資理念，卻強調(diào)了與主力共生死這一片面理念，投資者完全把自

己和“自己心中認為的莊家”

在一起，與“莊”共舞，每天都會自我

陶醉地猜測莊家如何如何，而無視市場的客觀走勢，被“自己心中的所謂

莊家”弄的神魂顛倒，失去自我，不能清醒、客觀、正確地操作。

若投資者“猜對”了莊家的操盤意圖，則皆大歡喜；但若投資者“猜錯”了莊家的操盤意圖，把莊家的出貨當成洗盤，或把洗盤當成出貨，且

置個股的趨勢于不顧，最終將釀成深度被套、虧損

的慘局。今年兩次

，眾多投資者虧損

與此不無關(guān)系。

②并不是所有

都有莊家：

不少投資者學了主力行為分析學后，隨便拉一個

就來自我陶醉的

分析這個莊家在如何如何，其實市場中有相當一部分

是沒有莊家的，

特別是一、二線藍籌個股。很多

的上漲，不是因為里面有莊，而是因

為大盤行情好，眾多投資者瘋狂搶籌所形成的合力而為。

請問000538云南白藥、600519

，里面的股東有上百支基金，

請問哪一個是莊家？所謂的莊家控盤往往在中小盤個股中較多而已。

③為什么要與莊家共生死

在資本市場中，唯有趨勢才能給投資者帶來利潤，投資應(yīng)該與趨勢共

生死。但在實戰(zhàn)操盤中，不少投資者問到：這個莊家還沒走呢，我先不止

損行

？請問：

第一：你怎么知道莊家沒走？有沒有莊還是個問題呢？

第二：為什么不面對擺在眼前的市場的客觀走勢，來

的操盤

決策，而是天天去猜測一個“自己內(nèi)心世界中虛擬莊家”在如何如何？

第三：為什么要與莊家共生死？莊家不出，我就不出了嗎？莊家死，

我也要死嗎？要知道，每一年，特別是熊市都會有大批機構(gòu)清盤

，莊

家并不是萬能的，做莊也有可能會虧損的。投資者投資的目的是賺錢，而

不是和莊家玩耍，更不是天天去猜測莊家在如何如何。

④沒有風險控制

在面對風險的時候，主力行為分析學派的投資者往往會一味地自我陶

醉地分析莊家如何如何，大腦中沒有以趨勢為

的這一正確理念，滿腦

子的莊家、莊家，此時已經(jīng)失去自我，更談不上風險控制了，所以，結(jié)局

往往是……

總結(jié)：

在資本市場中，上述各學派

已久，上述觀點是本人對這三種學派

的鄙見，本人無意冒犯任何一種學派，若有冒犯，請多包涵！

本人的投資理念是：趨勢為王、嚴格風險、追求復利、穩(wěn)健增值！

二、人性的弱點——交易的

生活中往往有人問：“有兩個消息，一個好消息，一個壞消息，你先聽

哪一個”，一般人都會選擇：先聽好消息，而后聽壞消息。為什么？這是人

性

次的東西——人都喜歡有利于自己、愉悅的東西，而討厭不利于自

己、不愉悅的東西。同理，在資本市場中，投資者喜歡贏利討厭虧損。

當投資者贏利時：開心興奮，擔心到手的利潤失去，使自己不愉悅，所以往往會快速落袋，把一顆能長成參天大樹的樹苗在剛剛露頭之時即無

理的砍掉，在一匹能讓你

翻倍的

面前，只拔下一根瘦毛。

（使自己不愉悅），每天就幻想

當投資者虧損時：沮喪不振，害怕

明天能漲上來吧、等等再看看、沒事吧、總有一天會回來的等等來安撫自

己，使自己向“愉悅”的方向發(fā)展，結(jié)果一步一步墜入深淵。

所以，有數(shù)據(jù)總結(jié)：人們在獲利的時候，持股時間往往較短，持股時間不過很少有超過一個月的，一般在1-2周，甚至2-3天，不能長期持股讓利潤飛奔；而當人們在被套的時候，持股時間卻超乎想像的長，平均持股時間為三個多月，被套時的持股周期是獲利時持股周期的十倍有余。

天天所講的“Cutyourloss,letyourprofitrun!”（斬斷你

的虧損，讓你的利潤奔跑?。┰趯嵄P中居然因為

人性的

而變成了

“Cutyourprofit,letyourlossrun!”（斬斷你的利潤，讓你的虧損奔

跑?。?，可悲可泣，每一個投資者都要克服人性的這一極大弱點！

三、止損——為什么

那么難

1、因人性弱點而產(chǎn)生的幻想

在第二點中剛剛講過，因人性本身

次期望事物愉悅的東西，期望

事物朝有利于自己的方向發(fā)展，由此會讓人們產(chǎn)生很多幻想，這是實戰(zhàn)操

盤中投資者止損艱難，難于上

2、止損后上漲怎么辦

的一大原因，在此不再輟述。

首先不要糾結(jié)于錯誤的止損怎么辦，資本市場變幻莫測，沒有人知道

下一分鐘會發(fā)生什么，它的不確定性和價格的波動就決定了止損是有可能錯誤的。但是，換個角度來想：錯誤止損的成本相當于給你的本金安全買

個個保險。試問：如果不止損，

了又該怎么辦？而實事上，據(jù)統(tǒng)計在

所有的止損中，有80%是正確的，即：

后真的

了，使本金免遭更

后價格上漲了，割

大的虧損；而中間僅有20%的止損是錯誤的，即：

錯了。相信投資者知道