銀行基金產(chǎn)品介紹課件

建設(shè)銀行基金產(chǎn)品介紹駕馭自我財(cái)富，追尋精品基金，選擇建設(shè)銀行-建設(shè)銀行基金產(chǎn)品介紹駕馭自我財(cái)富，追尋精品基金，選擇建設(shè)銀行白話基金

假設(shè)您有一筆錢(qián)想投資債券、股票啦這類證券進(jìn)行增值，但自己又一無(wú)精力二無(wú)專業(yè)知識(shí)，三呢錢(qián)也不算多，就想到與其他１０個(gè)人合伙出資，雇一個(gè)投資高手，操作大家合出的資產(chǎn)進(jìn)行投資增值。但這里面，如果10多個(gè)投資人都與投資高手隨時(shí)交涉，那事還不亂套，于是就推舉其中一個(gè)最懂行的牽頭辦這事。定期從大伙合出的資產(chǎn)中按一定比例提成給他，由他代為付給高手勞務(wù)費(fèi)報(bào)酬，當(dāng)然，他自己牽頭出力張羅大大小小的事，包括挨家跑腿，有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的事向高手隨時(shí)提醒著點(diǎn)，定期向大伙公布投資盈虧情況等等，不可白忙，提成中的錢(qián)也有他的勞務(wù)費(fèi)。上面這些事就叫作合伙投資。將這種合伙投資的模式放大１００倍、１０００倍，就是基金。

這種民間私下合伙投資的活動(dòng)如果在出資人間建立了完備的契約合同，就是私募基金（在我國(guó)還未得到國(guó)家金融行業(yè)監(jiān)管有關(guān)法規(guī)的認(rèn)可）。如果這種合伙投資的活動(dòng)經(jīng)過(guò)國(guó)家證券行業(yè)管理部門(mén)（中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)）的審批，允許這項(xiàng)活動(dòng)的牽頭操作人向社會(huì)公開(kāi)募集吸收投資者加入合伙出資，這就是發(fā)行公募基金，也就是大家現(xiàn)在常見(jiàn)的基金。

2-白話基金假設(shè)您有一筆錢(qián)想投資債券、股票啦這類證券數(shù)字基金★2006年，52只封閉式基金中有44只基金的投資收益率超過(guò)了

100%，最好的達(dá)到了189%，最差的為77%；在包括開(kāi)放式和封閉式基金在內(nèi)所有股票型基金和配置型基金中，有一半數(shù)量的基金的凈值增長(zhǎng)率達(dá)到和超過(guò)了100%，最高的超過(guò)了176%?！飮?guó)內(nèi)54家基金公司旗下313只基金的2007年第一季度報(bào)告全部公布完畢，相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，一季度基金凈收益接近1460億元，較去年四季度激增169.58%，超過(guò)去年全年水平，這一數(shù)據(jù)創(chuàng)下國(guó)內(nèi)基金有史以來(lái)單個(gè)季度凈收益的新高；所有開(kāi)放式基金總份額達(dá)到6720.73億份，較去年四季度3912.10億份的規(guī)模增加了2808.62億份，增長(zhǎng)率達(dá)71.79％，基金資產(chǎn)凈值總規(guī)模達(dá)到10533.93億元，這是國(guó)內(nèi)基金資產(chǎn)凈值首次突破萬(wàn)億元大關(guān)。3-數(shù)字基金★2006年，52只封閉式基金中有44只基金的投數(shù)字基金★央行3月末公布的《1季度全國(guó)城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問(wèn)卷調(diào)查綜述》顯示，居民購(gòu)買(mǎi)基金意愿再創(chuàng)歷史新高，居民擁有的核心金融資產(chǎn)中，基金占比則從2006年4季度末的10%上升到16.7%?！镒鳛?007年首只以股票為主要投資方向的開(kāi)放式基金，建信優(yōu)化配置基金發(fā)行僅半天時(shí)間就因接近100億份規(guī)模上限而提前結(jié)束認(rèn)購(gòu)；基金成立成立僅1個(gè)月，凈值收益率已超過(guò)8%?！?月的基金發(fā)行市場(chǎng)再次爆出天量。上投摩根內(nèi)需動(dòng)力基金于發(fā)行首日募集資金金額接近900億，并正式公告提前結(jié)束發(fā)行，一舉成為基金市場(chǎng)募集時(shí)間最短、認(rèn)購(gòu)金額最多的基金產(chǎn)品。4-數(shù)字基金★央行3月末公布的《1季度全國(guó)城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問(wèn)卷調(diào)查綜數(shù)字基金★1924年3月21日，美國(guó)歷史上第一只基金——“馬薩諸塞投資者信托”在東部城市波士頓宣告成立,第二次世界大戰(zhàn)后美國(guó)基金飛速增長(zhǎng)，到現(xiàn)在全美共有8000只共同基金。美國(guó)基金公司的行業(yè)組織——美國(guó)投資公司協(xié)會(huì)最新調(diào)查顯示，截至2006年12月底，美國(guó)共同基金管理的資產(chǎn)達(dá)10.414萬(wàn)億美元，相當(dāng)于美國(guó)2005年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的83.4%，2006年約有48%的美國(guó)家庭持有共同基金，基金持有人達(dá)9600萬(wàn)人，即平均每3個(gè)美國(guó)人中就有1個(gè)是共同基金持有者。并且在美國(guó)家庭的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，共同基金占據(jù)了47%的主導(dǎo)位置。★我國(guó)基金發(fā)展的歷史起源于1992年，規(guī)范的基金起源于1998年3月。1998年我國(guó)成立了第一批5只封閉式基金：基金開(kāi)元、基金金泰、基金興華、基金安信和基金裕陽(yáng)，根據(jù)對(duì)這5只基金的統(tǒng)計(jì)，從1998年基金成立到今年1月12日，他們的凈值平均累計(jì)增長(zhǎng)366.55%。5-數(shù)字基金★1924年3月21日，美國(guó)歷史上第一只基金——“什么是基金？證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的投資于證券的集合投資理財(cái)方式，即通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管（一般是信譽(yù)卓著的銀行），由基金管理人（即基金管理公司）管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具的投資。基金投資人享受證券投資的收益，也承擔(dān)因投資虧損而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)基金暫時(shí)都是契約型基金，是一種信托投資方式。

投資者基金資產(chǎn)股票、債券、銀行存款、其它投資工具證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)托管人：銀行負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)管理人：基金管理公司負(fù)責(zé)運(yùn)作基金資產(chǎn)資產(chǎn)安全有保障將社會(huì)分散資金集中起來(lái)專家理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)組合投資6-什么是基金？證券投資基金是一種利益共享

圖構(gòu)基金（法律結(jié)構(gòu)決定的安全性）銷售機(jī)構(gòu)相互監(jiān)督投資管理資產(chǎn)保管基金資產(chǎn)基金托管人基金管理人注冊(cè)律師注冊(cè)會(huì)計(jì)、審計(jì)師證監(jiān)會(huì)監(jiān)管注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)投資人投資人7-圖構(gòu)基金（法律結(jié)構(gòu)決定的安全性）銷售機(jī)構(gòu)相互監(jiān)督投資管理資基金的類型

封閉式基金開(kāi)放式基金可隨時(shí)申購(gòu)贖回封閉期內(nèi)不得申購(gòu)贖回，只能轉(zhuǎn)讓在交易所掛牌交易交易價(jià)格受供求關(guān)系決定，存在溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象在銀行等銷售渠道交易交易價(jià)格等于基金單位凈值根據(jù)基金基金規(guī)模和基金存續(xù)期限的可變性劃分，分為開(kāi)放式基金和封閉式基金。8-基金的類型封開(kāi)可隨時(shí)申購(gòu)贖回封閉期內(nèi)不得申購(gòu)贖回，只能基金的類型按照投資對(duì)象的不同，分為股票基金、債券基金、混合基金和貨幣市場(chǎng)基金等基本類型。

投資對(duì)象股票基金混合基金貨幣基金債券基金9-基金的類型按照投資對(duì)象的不同，分為股票基金、債信息優(yōu)勢(shì)專業(yè)化管理種類多樣，市場(chǎng)細(xì)分投資組合優(yōu)勢(shì)規(guī)模與交易成本優(yōu)勢(shì)運(yùn)作透明、監(jiān)管?chē)?yán)格節(jié)省時(shí)間和精力基金的特點(diǎn)10-信息優(yōu)勢(shì)專業(yè)化管理種類多樣，市場(chǎng)細(xì)分投資組合優(yōu)勢(shì)規(guī)模與交易成基金與股票、債券比較

11-基金與股票、債券比較11-開(kāi)放式基金與銀行儲(chǔ)蓄比較12-開(kāi)放式基金與銀行儲(chǔ)蓄比較12-開(kāi)放式基金的費(fèi)用收取對(duì)象費(fèi)用類別我國(guó)費(fèi)率（年）向基金投資者收取認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)費(fèi)用（前端/后端）0.8---1.5%贖回費(fèi)用(按持有時(shí)間遞減)0---1.5%向基金資產(chǎn)收取管理費(fèi)用0.8---1.5%托管費(fèi)用0.18—0.25%基金投資交易費(fèi)用極低信息披露，審計(jì)，律師等費(fèi)用極低13-開(kāi)放式基金的費(fèi)用收取對(duì)象費(fèi)用類別我國(guó)費(fèi)率（年）向基金投資者收為什么要投資基金？※分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果※中長(zhǎng)期看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展※基金的盈利模式※您有時(shí)間嗎？※您專業(yè)嗎？14-為什么要投資基金？14-資料來(lái)源：CEIC,聯(lián)合國(guó)，中金公司研究部日本人口結(jié)構(gòu)和儲(chǔ)蓄為什么要投資基金？15-資料來(lái)源：CEIC,聯(lián)合國(guó)，中金公司研究部日本人口結(jié)構(gòu)和儲(chǔ)資料來(lái)源：聯(lián)合國(guó)，中金公司研究部人口結(jié)構(gòu)變化決定資產(chǎn)價(jià)格變化，中國(guó)資產(chǎn)價(jià)格在2010年前必將上升，當(dāng)前資產(chǎn)擁有者將未老先富為什么要投資基金？16-資料來(lái)源：聯(lián)合國(guó)，中金公司研究部人口結(jié)構(gòu)變化決定資產(chǎn)價(jià)格變化通向千萬(wàn)富翁之路：每月節(jié)省1785元，投資到月收益率為0.8%的投資市場(chǎng)上，堅(jiān)持投資40年,實(shí)際節(jié)省856,800元,但我們將擁有:M40=m每月投資[（1+i）n–1]÷i=1785[（1+0.008）480–1]÷0.008=10,000,470.21元基金投資特點(diǎn)—復(fù)利和長(zhǎng)期投資17-通向千萬(wàn)富翁之路：基金投資特點(diǎn)—復(fù)利和長(zhǎng)期投資17-

通向億萬(wàn)富翁之路

每年投資14000元，實(shí)現(xiàn)年收益率20%，堅(jiān)持投資40年。M目前=m每年投資[（1+i）n–1]÷i=1.4萬(wàn)[（1+0.2）40–1]÷0.2=10281萬(wàn)基金投資特點(diǎn)—復(fù)利和長(zhǎng)期投資18-

通向億萬(wàn)富翁之路

每年投資14000元，實(shí)現(xiàn)年收益率20%基金投資特點(diǎn)—復(fù)利和長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資能降低風(fēng)險(xiǎn)幾率19-基金投資特點(diǎn)—復(fù)利和長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資能降低風(fēng)險(xiǎn)幾率19-基金投資特點(diǎn)—分散投資投資者1將100,000元投資到一種年收益率6%的金融產(chǎn)品上投資者2將100,000投資到5種不同收益率的金融產(chǎn)品上429,187100,00015%10%5%0%Lose-20,000962,800658,379216,69467,72720,000100,000

(20,000in

5種不同投資)以25年投資復(fù)利計(jì)算25年后增值到：429,18725年后增值到：962,80020-基金投資特點(diǎn)—分散投資投資者1投資者2429,18710基金投資特點(diǎn)—組合投資21-基金投資特點(diǎn)—組合投資21-基金投資特點(diǎn)—價(jià)值投資二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格企業(yè)價(jià)值構(gòu)建備選股票池進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)分析上市公司調(diào)研評(píng)估價(jià)值確定投資組合22-基金投資特點(diǎn)—價(jià)值投資二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格企業(yè)價(jià)值構(gòu)建備選股票池進(jìn)行選擇建設(shè)銀行購(gòu)買(mǎi)基金開(kāi)放式基金1、“精品策略”。建設(shè)銀行是國(guó)內(nèi)首批開(kāi)辦開(kāi)放式基金代銷業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，積累了豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，始終堅(jiān)持“精品策略”原則，努力為客戶選擇好的基金公司和好的基金產(chǎn)品。2、交易便捷。建設(shè)銀行天津市分行200多個(gè)網(wǎng)點(diǎn)遍布市內(nèi)各區(qū)縣，網(wǎng)上銀行、CALLCENTER等交易渠道已經(jīng)建設(shè)完畢。3、不斷創(chuàng)新。為滿足廣大客戶日益增長(zhǎng)的投資需求，建設(shè)銀行與基金公司不斷合作推出新的基金產(chǎn)品、后端收費(fèi)模式、定期定額申購(gòu)和基金轉(zhuǎn)換等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，滿足您多元化、個(gè)性化的理財(cái)需要?！苯ㄔO(shè)銀行基金交易信息表23-選擇建設(shè)銀行購(gòu)買(mǎi)基金開(kāi)放式基金1、“精品策略”。建設(shè)銀行是國(guó)怎樣通過(guò)建設(shè)銀行購(gòu)買(mǎi)開(kāi)放式基金在建行辦理基金交易業(yè)務(wù)，首先您需要攜帶建行儲(chǔ)蓄卡或理財(cái)卡、有效身份證件到建行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)辦理證券卡，將儲(chǔ)蓄卡或理財(cái)卡與證券卡建立對(duì)應(yīng)關(guān)系后，即可辦理基金交易。但需要提醒您的是在申購(gòu)或認(rèn)購(gòu)您從未交易過(guò)的基金品種前，需要先在柜臺(tái)開(kāi)通此基金的基金賬戶，才能辦理有關(guān)的交易。目前建行開(kāi)通了柜臺(tái)、網(wǎng)上銀行、電話銀行渠道進(jìn)行基金交易，您可以根據(jù)需要選擇辦理交易的渠道。24-怎樣通過(guò)建設(shè)銀行購(gòu)買(mǎi)開(kāi)放式基金在建行辦理基金交定期定額買(mǎi)基金一種類似于零存整取的簡(jiǎn)單投資方式

一種符合大多數(shù)人儲(chǔ)蓄習(xí)慣的便利投資工具

一種具有天然投資優(yōu)勢(shì)的理財(cái)品種

一種讓人放心、安心、省心的投資模式

定期定額基金理財(cái)就是指在固定的時(shí)間、以固定的金額購(gòu)買(mǎi)基金的方法。您只需到指定代銷機(jī)構(gòu)的任一網(wǎng)點(diǎn)約定每期扣款時(shí)間、金額及方式，就可由該機(jī)構(gòu)于約定扣款日在您指定銀行賬戶自動(dòng)完成扣款及基金申購(gòu)。它實(shí)質(zhì)上是一種“儲(chǔ)蓄”兼“投資”的基金投資工具。25-定期定額買(mǎi)基金一種類似于零存整取的簡(jiǎn)單投資方定期定額購(gòu)買(mǎi)基金的優(yōu)點(diǎn)1、平均成本，降低風(fēng)險(xiǎn)——不必?fù)?dān)心進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)

證券市場(chǎng)波動(dòng)較大，對(duì)個(gè)人投資者而言，把握入市時(shí)機(jī)，挑選具有投資價(jià)值的股票進(jìn)行投資，無(wú)論從時(shí)間、精力、專業(yè)水平還是在信息獲取上都存在較大的難度，個(gè)人投資者戰(zhàn)勝市場(chǎng)變得日益困難。通過(guò)定期定額方式投資，則不用擔(dān)心進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)。不管基金凈值漲與跌，由于投資金額固定，在較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，雖然有可能錯(cuò)失最低點(diǎn)買(mǎi)入的機(jī)會(huì)，但也避免了最高點(diǎn)買(mǎi)入的失誤，從而使得投資成本平均化。無(wú)論基金凈值如何變化，定期定額的成本比平均市價(jià)要低，投資成本的降低則意味著投資增值潛力的增加。

2、逢高減鎊，逢低加倉(cāng)——強(qiáng)制克服“散戶”心理

在股票投資過(guò)程中，投資人容易出現(xiàn)“追漲殺跌”。而定期定額投資不管股市行情如何，由于每月投資金額固定，因此，股市大漲時(shí)，當(dāng)期所購(gòu)基金份額相對(duì)減少；股市大跌時(shí)，當(dāng)期所購(gòu)基金份額相對(duì)增加，因而完全符合“逢高減鎊，逢低加倉(cāng)”的操作哲學(xué)，具有克服人性弱點(diǎn)的天然優(yōu)勢(shì)。

26-定期定額購(gòu)買(mǎi)基金的優(yōu)點(diǎn)1、平均成本，降低風(fēng)險(xiǎn)——定期定額購(gòu)買(mǎi)基金的優(yōu)點(diǎn)3、積少成多，聚沙成塔——小錢(qián)變大錢(qián)

由于每月需要拿出一筆資金來(lái)投資，因而長(zhǎng)期堅(jiān)持下去，首先有協(xié)助投資人儲(chǔ)蓄的功效，其次還具有利上滾利的復(fù)利效果。4、及早投資，及早收獲——以時(shí)間換取空間

及早投資是一個(gè)有效彌補(bǔ)資金不足的好辦法，您不必?fù)?dān)心不能一次性拿出一筆“像樣”的錢(qián)來(lái)投資，通過(guò)長(zhǎng)時(shí)間慢慢積累，在復(fù)利效應(yīng)作用下，可以獲得更大的回報(bào)。5、收益免稅，全歸自己——長(zhǎng)期效應(yīng)更明顯

您基金帳戶上的錢(qián)不需要再繳納額外的利息稅、所得稅，完全歸自己所有。且時(shí)間越長(zhǎng)，您節(jié)省的稅越多。

6、結(jié)合后端收費(fèi)，降低成本——長(zhǎng)期投資的最佳選擇

有些基金已開(kāi)辦后端收費(fèi)業(yè)務(wù)，一般持有時(shí)間超過(guò)兩年，則免收贖回費(fèi)；如果持有滿五年，則免收后端申購(gòu)費(fèi)。采用定期定額投資方式與后端收費(fèi)相結(jié)合做長(zhǎng)期投資，可使您投資成本進(jìn)一步降低，從而享受更高的收益潛力。

27-定期定額購(gòu)買(mǎi)基金的優(yōu)點(diǎn)3、積少成多，聚沙成塔——做好理財(cái)要訣做好規(guī)劃,并嚴(yán)格按照?qǐng)?zhí)行盡早開(kāi)始長(zhǎng)期實(shí)施愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)投資基金建議28-做好理財(cái)要訣做好規(guī)劃,并嚴(yán)格按照?qǐng)?zhí)行投資基金建議28-投資基金建議1、誰(shuí)來(lái)投資了解自己2、投資期限選勢(shì)而非選時(shí)3、投入多少資產(chǎn)配置4、如何投資長(zhǎng)期投資，及早投資養(yǎng)成定期投資的習(xí)慣尋求專業(yè)人士的幫助29-投資基金建議1、誰(shuí)來(lái)投資了解自己29-

今年A股市場(chǎng)還有繼續(xù)上漲的空間，短期內(nèi)市場(chǎng)波動(dòng)幅度將增大。但中長(zhǎng)期看，我們還處于消費(fèi)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)推動(dòng)下經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的早期階段，資產(chǎn)長(zhǎng)期增值是必然趨勢(shì)，投資者不必太在意短期的市場(chǎng)波動(dòng)，把握市場(chǎng)發(fā)展長(zhǎng)期向好的趨勢(shì)，分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和企業(yè)贏利快速增長(zhǎng)的收益成果。

---摘自中金研究報(bào)告

投資基金建議30-今年A股市場(chǎng)還有繼續(xù)上漲的空間，短期內(nèi)市場(chǎng)波動(dòng)幅高位震蕩行情下的基金理財(cái)思路

1、基金宜長(zhǎng)期投資

受股市暴跌等因素的影響，不少基金投資者紛紛贖回所持有的基金。基金適宜作為長(zhǎng)期投資的手段，頻繁買(mǎi)賣(mài)會(huì)增加基金投資的成本，投資者如果對(duì)證券市場(chǎng)的長(zhǎng)期發(fā)展有信心，就不必急于在股市調(diào)整過(guò)程中贖回基金。投資者與其關(guān)注市場(chǎng)的變化，不如在把握趨勢(shì)的前提下長(zhǎng)期投資。

2、暴跌不能盲目贖回基金

一些基金投資者由于恐慌性心理在大盤(pán)暴跌時(shí)贖回，其實(shí)股市的特征是暴跌后必有反彈，即使要贖回也應(yīng)在暴跌后幾天反彈時(shí)操作，同時(shí)不能一次性全部贖回，應(yīng)分階段贖回。

3、申購(gòu)老基金要注意時(shí)機(jī)

老基金由于持倉(cāng)較重，在震蕩中表現(xiàn)為暴漲暴跌，申購(gòu)老基金不建議在大漲時(shí)申購(gòu)，可考慮在暴跌時(shí)申購(gòu)，但也不能一次申購(gòu)，要分批分次申購(gòu)。

31-高位震蕩行情下的基金理財(cái)思路1、基金宜長(zhǎng)高位震蕩行情下的基金理財(cái)思路

4、可考慮認(rèn)購(gòu)新基金

新基金在牛市漲得比老基金慢，但在大盤(pán)調(diào)整期，由于新基金擁有大量現(xiàn)金，可以在低位建倉(cāng)，相對(duì)于追高老基金就不如認(rèn)購(gòu)新基金。

5、實(shí)行基金轉(zhuǎn)換

如果手中全是偏股型基金可根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好、收益情況實(shí)行基金轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)換成混合型、債券型、貨幣型基金，從而有效降低震蕩風(fēng)險(xiǎn)。

6、進(jìn)行基金配置

在現(xiàn)有股市特征下，建議偏股型基金、混合型基金配置比例降低，債券型基金、貨幣型基金比例增加。這樣進(jìn)可攻，退可守。32-高位震蕩行情下的基金理財(cái)思路4、可考慮認(rèn)購(gòu)新基金

謝謝大家-謝謝大家-建設(shè)銀行基金產(chǎn)品介紹駕馭自我財(cái)富，追尋精品基金，選擇建設(shè)銀行-建設(shè)銀行基金產(chǎn)品介紹駕馭自我財(cái)富，追尋精品基金，選擇建設(shè)銀行白話基金

假設(shè)您有一筆錢(qián)想投資債券、股票啦這類證券進(jìn)行增值，但自己又一無(wú)精力二無(wú)專業(yè)知識(shí)，三呢錢(qián)也不算多，就想到與其他１０個(gè)人合伙出資，雇一個(gè)投資高手，操作大家合出的資產(chǎn)進(jìn)行投資增值。但這里面，如果10多個(gè)投資人都與投資高手隨時(shí)交涉，那事還不亂套，于是就推舉其中一個(gè)最懂行的牽頭辦這事。定期從大伙合出的資產(chǎn)中按一定比例提成給他，由他代為付給高手勞務(wù)費(fèi)報(bào)酬，當(dāng)然，他自己牽頭出力張羅大大小小的事，包括挨家跑腿，有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的事向高手隨時(shí)提醒著點(diǎn)，定期向大伙公布投資盈虧情況等等，不可白忙，提成中的錢(qián)也有他的勞務(wù)費(fèi)。上面這些事就叫作合伙投資。將這種合伙投資的模式放大１００倍、１０００倍，就是基金。

這種民間私下合伙投資的活動(dòng)如果在出資人間建立了完備的契約合同，就是私募基金（在我國(guó)還未得到國(guó)家金融行業(yè)監(jiān)管有關(guān)法規(guī)的認(rèn)可）。如果這種合伙投資的活動(dòng)經(jīng)過(guò)國(guó)家證券行業(yè)管理部門(mén)（中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)）的審批，允許這項(xiàng)活動(dòng)的牽頭操作人向社會(huì)公開(kāi)募集吸收投資者加入合伙出資，這就是發(fā)行公募基金，也就是大家現(xiàn)在常見(jiàn)的基金。

35-白話基金假設(shè)您有一筆錢(qián)想投資債券、股票啦這類證券數(shù)字基金★2006年，52只封閉式基金中有44只基金的投資收益率超過(guò)了

100%，最好的達(dá)到了189%，最差的為77%；在包括開(kāi)放式和封閉式基金在內(nèi)所有股票型基金和配置型基金中，有一半數(shù)量的基金的凈值增長(zhǎng)率達(dá)到和超過(guò)了100%，最高的超過(guò)了176%?！飮?guó)內(nèi)54家基金公司旗下313只基金的2007年第一季度報(bào)告全部公布完畢，相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，一季度基金凈收益接近1460億元，較去年四季度激增169.58%，超過(guò)去年全年水平，這一數(shù)據(jù)創(chuàng)下國(guó)內(nèi)基金有史以來(lái)單個(gè)季度凈收益的新高；所有開(kāi)放式基金總份額達(dá)到6720.73億份，較去年四季度3912.10億份的規(guī)模增加了2808.62億份，增長(zhǎng)率達(dá)71.79％，基金資產(chǎn)凈值總規(guī)模達(dá)到10533.93億元，這是國(guó)內(nèi)基金資產(chǎn)凈值首次突破萬(wàn)億元大關(guān)。36-數(shù)字基金★2006年，52只封閉式基金中有44只基金的投數(shù)字基金★央行3月末公布的《1季度全國(guó)城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問(wèn)卷調(diào)查綜述》顯示，居民購(gòu)買(mǎi)基金意愿再創(chuàng)歷史新高，居民擁有的核心金融資產(chǎn)中，基金占比則從2006年4季度末的10%上升到16.7%?！镒鳛?007年首只以股票為主要投資方向的開(kāi)放式基金，建信優(yōu)化配置基金發(fā)行僅半天時(shí)間就因接近100億份規(guī)模上限而提前結(jié)束認(rèn)購(gòu)；基金成立成立僅1個(gè)月，凈值收益率已超過(guò)8%?！?月的基金發(fā)行市場(chǎng)再次爆出天量。上投摩根內(nèi)需動(dòng)力基金于發(fā)行首日募集資金金額接近900億，并正式公告提前結(jié)束發(fā)行，一舉成為基金市場(chǎng)募集時(shí)間最短、認(rèn)購(gòu)金額最多的基金產(chǎn)品。37-數(shù)字基金★央行3月末公布的《1季度全國(guó)城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問(wèn)卷調(diào)查綜數(shù)字基金★1924年3月21日，美國(guó)歷史上第一只基金——“馬薩諸塞投資者信托”在東部城市波士頓宣告成立,第二次世界大戰(zhàn)后美國(guó)基金飛速增長(zhǎng)，到現(xiàn)在全美共有8000只共同基金。美國(guó)基金公司的行業(yè)組織——美國(guó)投資公司協(xié)會(huì)最新調(diào)查顯示，截至2006年12月底，美國(guó)共同基金管理的資產(chǎn)達(dá)10.414萬(wàn)億美元，相當(dāng)于美國(guó)2005年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的83.4%，2006年約有48%的美國(guó)家庭持有共同基金，基金持有人達(dá)9600萬(wàn)人，即平均每3個(gè)美國(guó)人中就有1個(gè)是共同基金持有者。并且在美國(guó)家庭的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，共同基金占據(jù)了47%的主導(dǎo)位置?！镂覈?guó)基金發(fā)展的歷史起源于1992年，規(guī)范的基金起源于1998年3月。1998年我國(guó)成立了第一批5只封閉式基金：基金開(kāi)元、基金金泰、基金興華、基金安信和基金裕陽(yáng)，根據(jù)對(duì)這5只基金的統(tǒng)計(jì)，從1998年基金成立到今年1月12日，他們的凈值平均累計(jì)增長(zhǎng)366.55%。38-數(shù)字基金★1924年3月21日，美國(guó)歷史上第一只基金——“什么是基金？證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的投資于證券的集合投資理財(cái)方式，即通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管（一般是信譽(yù)卓著的銀行），由基金管理人（即基金管理公司）管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具的投資。基金投資人享受證券投資的收益，也承擔(dān)因投資虧損而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)基金暫時(shí)都是契約型基金，是一種信托投資方式。

投資者基金資產(chǎn)股票、債券、銀行存款、其它投資工具證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)托管人：銀行負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)管理人：基金管理公司負(fù)責(zé)運(yùn)作基金資產(chǎn)資產(chǎn)安全有保障將社會(huì)分散資金集中起來(lái)專家理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)組合投資39-什么是基金？證券投資基金是一種利益共享

圖構(gòu)基金（法律結(jié)構(gòu)決定的安全性）銷售機(jī)構(gòu)相互監(jiān)督投資管理資產(chǎn)保管基金資產(chǎn)基金托管人基金管理人注冊(cè)律師注冊(cè)會(huì)計(jì)、審計(jì)師證監(jiān)會(huì)監(jiān)管注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)投資人投資人40-圖構(gòu)基金（法律結(jié)構(gòu)決定的安全性）銷售機(jī)構(gòu)相互監(jiān)督投資管理資基金的類型

封閉式基金開(kāi)放式基金可隨時(shí)申購(gòu)贖回封閉期內(nèi)不得申購(gòu)贖回，只能轉(zhuǎn)讓在交易所掛牌交易交易價(jià)格受供求關(guān)系決定，存在溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象在銀行等銷售渠道交易交易價(jià)格等于基金單位凈值根據(jù)基金基金規(guī)模和基金存續(xù)期限的可變性劃分，分為開(kāi)放式基金和封閉式基金。41-基金的類型封開(kāi)可隨時(shí)申購(gòu)贖回封閉期內(nèi)不得申購(gòu)贖回，只能基金的類型按照投資對(duì)象的不同，分為股票基金、債券基金、混合基金和貨幣市場(chǎng)基金等基本類型。

投資對(duì)象股票基金混合基金貨幣基金債券基金42-基金的類型按照投資對(duì)象的不同，分為股票基金、債信息優(yōu)勢(shì)專業(yè)化管理種類多樣，市場(chǎng)細(xì)分投資組合優(yōu)勢(shì)規(guī)模與交易成本優(yōu)勢(shì)運(yùn)作透明、監(jiān)管?chē)?yán)格節(jié)省時(shí)間和精力基金的特點(diǎn)43-信息優(yōu)勢(shì)專業(yè)化管理種類多樣，市場(chǎng)細(xì)分投資組合優(yōu)勢(shì)規(guī)模與交易成基金與股票、債券比較

44-基金與股票、債券比較11-開(kāi)放式基金與銀行儲(chǔ)蓄比較45-開(kāi)放式基金與銀行儲(chǔ)蓄比較12-開(kāi)放式基金的費(fèi)用收取對(duì)象費(fèi)用類別我國(guó)費(fèi)率（年）向基金投資者收取認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)費(fèi)用（前端/后端）0.8---1.5%贖回費(fèi)用(按持有時(shí)間遞減)0---1.5%向基金資產(chǎn)收取管理費(fèi)用0.8---1.5%托管費(fèi)用0.18—0.25%基金投資交易費(fèi)用極低信息披露，審計(jì)，律師等費(fèi)用極低46-開(kāi)放式基金的費(fèi)用收取對(duì)象費(fèi)用類別我國(guó)費(fèi)率（年）向基金投資者收為什么要投資基金？※分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果※中長(zhǎng)期看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展※基金的盈利模式※您有時(shí)間嗎？※您專業(yè)嗎？47-為什么要投資基金？14-資料來(lái)源：CEIC,聯(lián)合國(guó)，中金公司研究部日本人口結(jié)構(gòu)和儲(chǔ)蓄為什么要投資基金？48-資料來(lái)源：CEIC,聯(lián)合國(guó)，中金公司研究部日本人口結(jié)構(gòu)和儲(chǔ)資料來(lái)源：聯(lián)合國(guó)，中金公司研究部人口結(jié)構(gòu)變化決定資產(chǎn)價(jià)格變化，中國(guó)資產(chǎn)價(jià)格在2010年前必將上升，當(dāng)前資產(chǎn)擁有者將未老先富為什么要投資基金？49-資料來(lái)源：聯(lián)合國(guó)，中金公司研究部人口結(jié)構(gòu)變化決定資產(chǎn)價(jià)格變化通向千萬(wàn)富翁之路：每月節(jié)省1785元，投資到月收益率為0.8%的投資市場(chǎng)上，堅(jiān)持投資40年,實(shí)際節(jié)省856,800元,但我們將擁有:M40=m每月投資[（1+i）n–1]÷i=1785[（1+0.008）480–1]÷0.008=10,000,470.21元基金投資特點(diǎn)—復(fù)利和長(zhǎng)期投資50-通向千萬(wàn)富翁之路：基金投資特點(diǎn)—復(fù)利和長(zhǎng)期投資17-

通向億萬(wàn)富翁之路

每年投資14000元，實(shí)現(xiàn)年收益率20%，堅(jiān)持投資40年。M目前=m每年投資[（1+i）n–1]÷i=1.4萬(wàn)[（1+0.2）40–1]÷0.2=10281萬(wàn)基金投資特點(diǎn)—復(fù)利和長(zhǎng)期投資51-

通向億萬(wàn)富翁之路

每年投資14000元，實(shí)現(xiàn)年收益率20%基金投資特點(diǎn)—復(fù)利和長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資能降低風(fēng)險(xiǎn)幾率52-基金投資特點(diǎn)—復(fù)利和長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資能降低風(fēng)險(xiǎn)幾率19-基金投資特點(diǎn)—分散投資投資者1將100,000元投資到一種年收益率6%的金融產(chǎn)品上投資者2將100,000投資到5種不同收益率的金融產(chǎn)品上429,187100,00015%10%5%0%Lose-20,000962,800658,379216,69467,72720,000100,000

(20,000in

5種不同投資)以25年投資復(fù)利計(jì)算25年后增值到：429,18725年后增值到：962,80053-基金投資特點(diǎn)—分散投資投資者1投資者2429,18710基金投資特點(diǎn)—組合投資54-基金投資特點(diǎn)—組合投資21-基金投資特點(diǎn)—價(jià)值投資二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格企業(yè)價(jià)值構(gòu)建備選股票池進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)分析上市公司調(diào)研評(píng)估價(jià)值確定投資組合55-基金投資特點(diǎn)—價(jià)值投資二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格企業(yè)價(jià)值構(gòu)建備選股票池進(jìn)行選擇建設(shè)銀行購(gòu)買(mǎi)基金開(kāi)放式基金1、“精品策略”。建設(shè)銀行是國(guó)內(nèi)首批開(kāi)辦開(kāi)放式基金代銷業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，積累了豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，始終堅(jiān)持“精品策略”原則，努力為客戶選擇好的基金公司和好的基金產(chǎn)品。2、交易便捷。建設(shè)銀行天津市分行200多個(gè)網(wǎng)點(diǎn)遍布市內(nèi)各區(qū)縣，網(wǎng)上銀行、CALLCENTER等交易渠道已經(jīng)建設(shè)完畢。3、不斷創(chuàng)新。為滿足廣大客戶日益增長(zhǎng)的投資需求，建設(shè)銀行與基金公司不斷合作推出新的基金產(chǎn)品、后端收費(fèi)模式、定期定額申購(gòu)和基金轉(zhuǎn)換等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，滿足您多元化、個(gè)性化的理財(cái)需要。”建設(shè)銀行基金交易信息表56-選擇建設(shè)銀行購(gòu)買(mǎi)基金開(kāi)放式基金1、“精品策略”。建設(shè)銀行是國(guó)怎樣通過(guò)建設(shè)銀行購(gòu)買(mǎi)開(kāi)放式基金在建行辦理基金交易業(yè)務(wù)，首先您需要攜帶建行儲(chǔ)蓄卡或理財(cái)卡、有效身份證件到建行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)辦理證券卡，將儲(chǔ)蓄卡或理財(cái)卡與證券卡建立對(duì)應(yīng)關(guān)系后，即可辦理基金交易。但需要提醒您的是在申購(gòu)或認(rèn)購(gòu)您從未交易過(guò)的基金品種前，需要先在柜臺(tái)開(kāi)通此基金的基金賬戶，才能辦理有關(guān)的交易。目前建行開(kāi)通了柜臺(tái)、網(wǎng)上銀行、電話銀行渠道進(jìn)行基金交易，您可以根據(jù)需要選擇辦理交易的渠道。57-怎樣通過(guò)建設(shè)銀行購(gòu)買(mǎi)開(kāi)放式基金在建行辦理基金交定期定額買(mǎi)基金一種類似于零存整取的簡(jiǎn)單投資方式

一種符合大多數(shù)人儲(chǔ)蓄習(xí)慣的便利投資工具

一種具有天然投資優(yōu)勢(shì)的理財(cái)品種

一種讓人放心、安心、省心的投資模式

定期定額基金理財(cái)就是指在固定的時(shí)間、以固定的金額購(gòu)買(mǎi)基金的方法。您只需到指定代銷機(jī)構(gòu)的任一網(wǎng)點(diǎn)約定每期扣款時(shí)間、金額及方式，就可由該機(jī)構(gòu)于約定扣款日在您指定銀行賬戶自動(dòng)完成扣款及基金申購(gòu)。它實(shí)質(zhì)上是一種“儲(chǔ)蓄”兼“投資”的基金投資工具。58-定期定額買(mǎi)基金一種類似于零存整取的簡(jiǎn)單投資方定期定額購(gòu)買(mǎi)基金的優(yōu)點(diǎn)1、平均成本，降低風(fēng)險(xiǎn)——不必?fù)?dān)心進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)

證券市場(chǎng)波動(dòng)較大，對(duì)個(gè)人投資者而言，把握入市時(shí)機(jī)，挑選具有投資價(jià)值的股票進(jìn)行投資，無(wú)論從時(shí)間、精力、專業(yè)水平還是在信息獲取上都存在較大的難度，個(gè)人投資者戰(zhàn)勝市場(chǎng)變得日益困難。通過(guò)定期定額方式投資，則不用擔(dān)心進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)。不管基金凈值漲與跌，由于投資金額固定，在較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，雖然有可能錯(cuò)失最低點(diǎn)買(mǎi)入的機(jī)會(huì)，但也避免了最高點(diǎn)買(mǎi)入的失誤，從而使得投資成本平均化。無(wú)論基金凈值如何變化，定期定額的成本比平均市價(jià)要低，投資成本的降低則意味著投資增值潛力的增加。

2、逢高減鎊，逢低加倉(cāng)——強(qiáng)制克服“散戶”心理

在股票投資過(guò)程中，投資人容易出現(xiàn)“追漲殺跌”。而定期定額投資不管股市行情如何，由于每月投資金額固定，因此，股市大漲時(shí)，當(dāng)期所購(gòu)基金份額相對(duì)減少；股市大跌時(shí)，當(dāng)期所購(gòu)基金份額相對(duì)增加，因而完全符合“逢高減鎊，逢低加倉(cāng)”的操作哲學(xué)，具有克服人性弱點(diǎn)的天然優(yōu)勢(shì)。

59-定期定額購(gòu)買(mǎi)基金的優(yōu)點(diǎn)1、平均成本，降低風(fēng)險(xiǎn)——定期定額購(gòu)買(mǎi)基金的優(yōu)點(diǎn)3、積少成多，聚沙成塔——小錢(qián)變大錢(qián)

由于每月需要拿出一筆資金來(lái)投資，因而長(zhǎng)期堅(jiān)持下去，首先有協(xié)助投資人儲(chǔ)蓄的功效，其次還具有利上滾利的復(fù)利效果。4、及早投資，及早收獲——以時(shí)間換取空間

及早投資是一個(gè)有效彌補(bǔ)資金不足的好辦法，您不必?fù)?dān)心不能一次性拿出一筆“像樣”的錢(qián)來(lái)投資，通過(guò)長(zhǎng)時(shí)間慢慢積累，在復(fù)利效應(yīng)作用下，可以獲得更大的回報(bào)。5、收益免稅，全歸自己——長(zhǎng)期效應(yīng)更明顯

您基金帳戶上的錢(qián)不需要再繳納額外的利息稅、所得稅，完全歸自己所有。