財(cái)政宏觀調(diào)控課件

第二十章財(cái)政宏觀調(diào)控[本章要點(diǎn)]本章主要介紹宏觀經(jīng)濟(jì)理論，財(cái)政宏觀調(diào)控理論和實(shí)踐，在開放條件下的財(cái)政調(diào)控理論和政策，以及財(cái)政宏觀調(diào)控和其他宏觀政策的關(guān)系等問題。11/1/20221第二十章財(cái)政宏觀調(diào)控[本章要點(diǎn)]本章主要介紹宏觀經(jīng)濟(jì)理論，目錄第一節(jié)

財(cái)政宏理論和實(shí)踐的簡(jiǎn)要回顧第二節(jié)

經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)第三節(jié)

財(cái)政宏觀調(diào)控機(jī)制第四節(jié)

財(cái)政宏觀調(diào)控政策第五節(jié)“開放經(jīng)濟(jì)”的財(cái)政宏觀調(diào)控第六節(jié)宏觀調(diào)控政策體系11/1/20222目錄第一節(jié)

財(cái)政宏理論和實(shí)踐的簡(jiǎn)要回顧10/22/第一節(jié)財(cái)政宏理論和實(shí)踐的簡(jiǎn)要回顧一、宏觀經(jīng)濟(jì)理論源流簡(jiǎn)介1、古典學(xué)派關(guān)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)自足均衡體系的理論——經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的“自然”屬性（1750——1860）代表人物：斯密——經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的“自然”屬性，資源配置效率和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)是一致的。薩伊——“供給會(huì)自動(dòng)創(chuàng)造它的需求”，并被稱為薩伊定律總供給總是等于總需求的，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不會(huì)產(chǎn)生宏觀經(jīng)濟(jì)問題。11/1/20223第一節(jié)財(cái)政宏理論和實(shí)踐的簡(jiǎn)要回顧一、宏觀經(jīng)濟(jì)理論源流簡(jiǎn)介2、新古典學(xué)派關(guān)于經(jīng)濟(jì)波動(dòng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的常態(tài)——蕭條經(jīng)濟(jì)理論代表人物馬歇爾——“正常利潤(rùn)、正常利率”等概念代替“自然利潤(rùn)、自然工資”的概念；不僅物質(zhì)生產(chǎn)創(chuàng)造價(jià)值，非物質(zhì)生產(chǎn)也是創(chuàng)造價(jià)值的經(jīng)濟(jì)問題應(yīng)該從需求出發(fā)，而不是從供給出發(fā)。11/1/202242、新古典學(xué)派關(guān)于經(jīng)濟(jì)波動(dòng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的常態(tài)——蕭條經(jīng)濟(jì)理論13、凱恩斯的宏觀理論市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不是自足的均衡體系，而是非均衡體系，“有效需求不足”是這一社會(huì)的“常態(tài)”社會(huì)有效需求取決于“消費(fèi)傾向”、“投資預(yù)期”和“靈活偏好”三個(gè)要素“三要素”的量分別由不同的因素決定，如“邊際消費(fèi)傾向”、“資本邊際效率”和“利率等”所有這些因素綜合在一起，通常是“儲(chǔ)蓄大于投資”，產(chǎn)生有效需求不足為解決有效需求不足，必須發(fā)揮政府作用，用財(cái)政政策和貨幣政策來實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)11/1/202253、凱恩斯的宏觀理論10/22/202253、通貨膨脹理論通貨膨脹是實(shí)際需求超過潛在生產(chǎn)能力需求的結(jié)果通貨膨脹的原因通常被歸結(jié)為兩條：需求拉上通貨膨脹和成本推進(jìn)通貨膨脹需求拉上通貨膨脹是指過度需求引發(fā)的通貨膨脹成本推進(jìn)通貨膨脹是指由供給“壟斷”引發(fā)的通貨膨脹失業(yè)和通脹之間的關(guān)系通常由菲利普斯曲線（即反映失業(yè)率和貨幣工資率之間相互關(guān)系的曲線）來說明菲利普斯發(fā)現(xiàn)失業(yè)率和貨幣工資率之間呈反比例關(guān)系11/1/202263、通貨膨脹理論10/22/202264、宏觀經(jīng)濟(jì)理論評(píng)價(jià)凱恩斯在充分肯定市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上討論了宏觀經(jīng)濟(jì)的問題，被主流派稱為宏觀理論的創(chuàng)始人但在此之前已有經(jīng)濟(jì)學(xué)家關(guān)注過宏觀問題

11/1/202274、宏觀經(jīng)濟(jì)理論評(píng)價(jià)10/22/20227第二節(jié)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)二、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷1、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的常態(tài)判斷經(jīng)濟(jì)是否穩(wěn)定增長(zhǎng)的關(guān)鍵是確定一個(gè)參照的標(biāo)準(zhǔn)，即什么是經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的常態(tài)？所謂宏觀經(jīng)濟(jì)的常態(tài)，實(shí)際上是經(jīng)驗(yàn)觀察的結(jié)果。11/1/20228第二節(jié)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)二、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷10/22/2011/1/2022910/22/2022911/1/20221010/22/2022102、經(jīng)濟(jì)周期經(jīng)濟(jì)周期是指經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是波動(dòng)的，周期的時(shí)間間隔從長(zhǎng)期看是不確定的，有時(shí)可能七、八年；有時(shí)可能三、四年。如何判斷經(jīng)濟(jì)周期，理論界有不同的看法。一種觀點(diǎn)認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)兩個(gè)波峰之間的時(shí)期為一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期，即“峰——峰法”另一種觀點(diǎn)認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)兩個(gè)波谷之間的時(shí)期為一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期，即“?！７ā?1/1/2022112、經(jīng)濟(jì)周期10/22/202211三、宏觀經(jīng)濟(jì)問題的表現(xiàn)形式1、經(jīng)濟(jì)危機(jī)經(jīng)濟(jì)危機(jī)是指經(jīng)濟(jì)的嚴(yán)重衰退，即經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)遠(yuǎn)低于“正?！鼻闆r，甚至是負(fù)增長(zhǎng)。典型的是大蕭條

2、滯脹即通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)衰退同時(shí)產(chǎn)生通貨膨脹是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)超過常態(tài)的結(jié)果。中國(guó)的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)出現(xiàn)了特殊的“縮長(zhǎng)”：既是“通貨緊縮”，又是“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”。

11/1/202212三、宏觀經(jīng)濟(jì)問題的表現(xiàn)形式10/22/202212四、宏觀調(diào)控的目標(biāo)1、充分就業(yè)目標(biāo)充分就業(yè)是宏觀調(diào)控的基本目標(biāo)。充分就業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)資源配置效率的重要標(biāo)志失業(yè)是潛在經(jīng)濟(jì)資源沒有被充分運(yùn)用的重要特征市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)不能充分就業(yè)的情況，是因?yàn)橹贫冉Y(jié)構(gòu)中的矛盾使市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的資源配置效率失敗。

11/1/202213四、宏觀調(diào)控的目標(biāo)10/22/2022132、物價(jià)穩(wěn)定目標(biāo)物價(jià)穩(wěn)定是宏觀調(diào)控的又一重要目標(biāo)。物價(jià)穩(wěn)定通常是指沒有通貨膨脹現(xiàn)象。通貨膨脹是由“過度需求”引起的。所謂過渡需求是指需求的增加沒有引起實(shí)際產(chǎn)量的增加，結(jié)果只是推動(dòng)物價(jià)的上漲。這就是說以價(jià)格標(biāo)度的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)超過了經(jīng)濟(jì)的潛在增長(zhǎng)能力。物價(jià)指數(shù)是測(cè)量物價(jià)上漲的指標(biāo)，通常有零售物價(jià)指數(shù)、批發(fā)物價(jià)指數(shù)和物價(jià)總指數(shù)等指標(biāo)物價(jià)穩(wěn)定并不是說物價(jià)指數(shù)不變，要根據(jù)經(jīng)濟(jì)的實(shí)際產(chǎn)出和居民的收入情況來判斷。居民收入增長(zhǎng)指數(shù)既要考慮名義收入的增長(zhǎng)指數(shù)，更要考慮實(shí)際收入的增長(zhǎng)指數(shù)。如果在物價(jià)上漲情況下居民的實(shí)際收入增長(zhǎng)指數(shù)是下降的，那么可以判斷通貨膨脹發(fā)生了。11/1/2022142、物價(jià)穩(wěn)定目標(biāo)10/22/2022143、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是宏觀調(diào)控的又一重要目標(biāo)。

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的指標(biāo)是GDP的增長(zhǎng)速度，人均GDP成為反映一國(guó)國(guó)力強(qiáng)弱、人民生活富裕程度的重要指標(biāo)。

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的指標(biāo)是GDP的增長(zhǎng)速度，人均GDP成為反映一國(guó)國(guó)力強(qiáng)弱、人民生活富裕程度的重要指標(biāo)。

11/1/2022153、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)10/22/202215第三節(jié)財(cái)政宏觀調(diào)控機(jī)制財(cái)政宏觀調(diào)控是以一定的財(cái)政政策工具為基礎(chǔ)的，核心是財(cái)政收入政策和財(cái)政支出政策一、政府預(yù)算的會(huì)計(jì)平衡1、政府預(yù)算的會(huì)計(jì)恒等式2、預(yù)算盈余3、預(yù)算赤字

4、政府債務(wù)

11/1/202216第三節(jié)財(cái)政宏觀調(diào)控機(jī)制財(cái)政宏觀調(diào)控是以一定的財(cái)政政策工具二、政府預(yù)算的反周期功能1、政府預(yù)算反周期的含義——預(yù)算的反周期功能是指當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)（失業(yè)率高），政府?dāng)U大支出，從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)再度加快，失業(yè)率下降；當(dāng)經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)（通貨膨脹率高），政府緊縮支出，從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度下降，通貨膨脹率下降。

11/1/202217二、政府預(yù)算的反周期功能10/22/2022172、政府預(yù)算反周期的機(jī)制（1）產(chǎn)量模型C+S+T≡GNP≡C+I+G（2）平衡預(yù)算下的反周期機(jī)制（3）不平衡預(yù)算下的反周期機(jī)制（4）預(yù)算轉(zhuǎn)移支出對(duì)反周期的影響（5）充分就業(yè)預(yù)算11/1/2022182、政府預(yù)算反周期的機(jī)制10/22/202218第四節(jié)財(cái)政宏觀調(diào)控政策財(cái)政政策——是指一國(guó)政府為實(shí)現(xiàn)一定的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，而調(diào)整財(cái)政收支規(guī)模和收支平衡的指導(dǎo)原則及其相應(yīng)的措施。財(cái)政政策主體財(cái)政政策的主體只能是各級(jí)政府，而且主要是中央政府財(cái)政政策目標(biāo)經(jīng)濟(jì)的適度增長(zhǎng)物價(jià)水平的基本穩(wěn)定提供更多的就業(yè)和再就業(yè)機(jī)會(huì)收入的合理分配社會(huì)生活質(zhì)量的逐步提高11/1/202219第四節(jié)財(cái)政宏觀調(diào)控政策財(cái)政政策10/22/202219一、財(cái)政宏觀調(diào)控的政策工具1、稅收這是通過稅收具有內(nèi)在穩(wěn)定的功能實(shí)現(xiàn)的稅收內(nèi)在穩(wěn)定器是指：當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)時(shí)，稅收收入以更快的速度增長(zhǎng)；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，稅收收入以更快的速度下降。從稅制結(jié)構(gòu)來看，所得稅類的內(nèi)在穩(wěn)定器的功能更加明顯11/1/202220一、財(cái)政宏觀調(diào)控的政策工具10/22/2022202、政府投資公共設(shè)施基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)高科技主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵是項(xiàng)目選擇和投資方式，推動(dòng)有效需求3、政府轉(zhuǎn)移支付增加公共支出4、國(guó)債11/1/2022212、政府投資10/22/202221二、財(cái)政宏觀調(diào)控的政策選擇（一）根據(jù)財(cái)政政策具有調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)周期的作用來劃分1．自動(dòng)穩(wěn)定的財(cái)政政策——隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)周期性變化，，一些政府支出和稅收自動(dòng)發(fā)生增減變化，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)發(fā)揮自動(dòng)抵消的作用。如累進(jìn)個(gè)人所得稅、失業(yè)救濟(jì)金、福利計(jì)劃、社會(huì)救助支出等。這些都是能夠根據(jù)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)情況自動(dòng)發(fā)生穩(wěn)定作用的政策，它無需借助外力就可直接產(chǎn)生調(diào)節(jié)效果。稅收的自動(dòng)穩(wěn)定性政府支出的自動(dòng)穩(wěn)定性11/1/202222二、財(cái)政宏觀調(diào)控的政策選擇10/22/2022222．相機(jī)抉擇的財(cái)政政策——也稱為“斟酌使用的財(cái)政政策”，是指政府根據(jù)不同時(shí)期的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，相應(yīng)采取變動(dòng)政府支出和稅收的措施，以消除經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，謀求實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的目標(biāo)。也就是借助外力才能對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生調(diào)節(jié)作用的財(cái)政政策。政府根據(jù)當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)形式，采取不同的政策措施，以消除通貨膨脹缺口或通貨緊縮缺口，是政府利用國(guó)家財(cái)力有意識(shí)干預(yù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的行為11/1/2022232．相機(jī)抉擇的財(cái)政政策10/22/202223具體有：（1）汲水政策（pumpprimingpolicy）——指的是在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)增加一定數(shù)額的公共投資，促使經(jīng)濟(jì)自動(dòng)恢復(fù)活力。

誘導(dǎo)景氣復(fù)蘇的政策，是以經(jīng)濟(jì)本身所具有的自發(fā)恢復(fù)能力為前提的治理蕭條的政策；載體是公共投資，以擴(kuò)大公共投資規(guī)模作為啟動(dòng)民間投資活動(dòng)的手段；財(cái)政支出規(guī)模是有限度的，不進(jìn)行超額的支出，只要使民間投資恢復(fù)活力即可；是一種短期的財(cái)政政策，隨著經(jīng)濟(jì)蕭條的消失而不復(fù)存在11/1/202224具體有：10/22/202224（2）補(bǔ)償政策（compensatorypolicy）——指的是政府有意識(shí)地從當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)狀態(tài)的反方向出發(fā)，調(diào)節(jié)景氣變動(dòng)幅度的財(cái)政政策，以達(dá)到穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的目的。

是全面的干預(yù)政策；政策載體包括：公共投資、所得稅、消費(fèi)稅、轉(zhuǎn)移支付、財(cái)政補(bǔ)貼；財(cái)政支出可以超額增長(zhǎng)；調(diào)節(jié)的對(duì)象是社會(huì)經(jīng)濟(jì)的有效需求。11/1/202225（2）補(bǔ)償政策（compensatorypolicy）1（二）根據(jù)財(cái)政政策在調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)總量方面的不同功能劃分1、預(yù)算平衡政策預(yù)算平衡政策是傳統(tǒng)體制下的政策選擇2、緊縮的財(cái)政政策——通過財(cái)政活動(dòng)來減少和抑制社會(huì)總需求的財(cái)政政策類型。手段：減少財(cái)政支出、增加稅收。3、擴(kuò)張的財(cái)政政策——通過財(cái)政活動(dòng)來增加和刺激社會(huì)總需求的財(cái)政政策類型。手段：增加財(cái)政支出、減少稅收。4、中性的財(cái)政政策——政府財(cái)政活動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)總需求不產(chǎn)生影響的財(cái)政政策類型。11/1/202226（二）根據(jù)財(cái)政政策在調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)總量方面的不同功能劃分10/第四節(jié)

“開放經(jīng)濟(jì)”的財(cái)政宏觀調(diào)控一、對(duì)外開放概述1、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的開放性2、開放對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響在考慮對(duì)外開放因素時(shí)，通常稱為四部門經(jīng)濟(jì)，其產(chǎn)量模型如下式：

上式中，Y為國(guó)民生產(chǎn)凈值，C為消費(fèi)，I為私人投資，G為政府購買支出，X為出口總額，M為進(jìn)口總額。

11/1/202227第四節(jié)

“開放經(jīng)濟(jì)”的財(cái)政宏觀調(diào)控一、對(duì)外開放概述10/23、影響進(jìn)出口的因素影響進(jìn)出口的因素是很多的，比如價(jià)值偏好，國(guó)內(nèi)收入，國(guó)際貿(mào)易政策、投資政策、貨幣政策等等。二、開放條件下宏觀調(diào)控的政策工具1、匯率政策外國(guó)貨幣簡(jiǎn)稱外匯，包括外國(guó)的紙幣、支票、以及一切有價(jià)證券。一國(guó)的貨幣用外國(guó)的貨幣來表示稱為匯率，即一國(guó)的貨幣和外國(guó)貨幣之間的比價(jià)關(guān)系稱匯率，或者說是一國(guó)貨幣在境外的價(jià)格

11/1/2022283、影響進(jìn)出口的因素10/22/202228如果本國(guó)的貨幣幣值相對(duì)于外國(guó)貨幣的幣值變得更低，那么就是匯率下降；如果變得更高，那么就是匯率上升。對(duì)于一個(gè)國(guó)家來說，如果匯率下降，那么意味著在外國(guó)投資或消費(fèi)外國(guó)的產(chǎn)品比在國(guó)內(nèi)合算，因此是鼓勵(lì)出口。在相反的情形下則是鼓勵(lì)進(jìn)口。匯率政策可以分為兩類：自由匯率和固定匯率。由外匯的市場(chǎng)供求關(guān)系決定的匯率稱自由匯率；由一個(gè)國(guó)家政策規(guī)定的匯率稱固定匯率。

11/1/202229如果本國(guó)的貨幣幣值相對(duì)于外國(guó)貨幣的幣值變得更低，那么就是匯率2、關(guān)稅政策

關(guān)稅稅負(fù)水平的高低直接影響國(guó)際貿(mào)易水平。

降低關(guān)稅稅率和對(duì)出口商品不征稅的政策是有利于擴(kuò)大出口的。

3、進(jìn)出口政策和預(yù)算政策的關(guān)系

運(yùn)用進(jìn)出口政策刺激出口，本質(zhì)上是減少預(yù)算收入的方法，因此起到增加預(yù)算赤字的作用。11/1/2022302、關(guān)稅政策10/22/202230三、進(jìn)出口現(xiàn)狀1、出口情況2、對(duì)外需求中的問題

一是政府或變相的政府擔(dān)保；二是引進(jìn)項(xiàng)目的低效率

3、穩(wěn)定政策的國(guó)際化問題

在開放經(jīng)濟(jì)條件下，一個(gè)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策不是孤立的，既要考慮國(guó)內(nèi)各種政策的配合問題，還要考慮和國(guó)外政策相適應(yīng)的問題。11/1/202231三、進(jìn)出口現(xiàn)狀10/22/202231第六節(jié)宏觀調(diào)控政策體系一、財(cái)政政策和貨幣政策1、貨幣政策——貨幣政策是指銀行的存款政策、貸款政策和投資政策。這些政策可以調(diào)節(jié)流通中的貨幣量，達(dá)到控制經(jīng)濟(jì)總水平的目的。

貨幣政策的政策手段主要有貨幣準(zhǔn)備金制度、貼現(xiàn)率制度和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)制度。銀行準(zhǔn)備金制度是指央行規(guī)定商業(yè)銀行必須有一定數(shù)量的存款存入央行，作為銀行的準(zhǔn)備金貼現(xiàn)率是指商業(yè)銀行向央行貸款支付的利率。公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指央行到市場(chǎng)上去買賣政府債券。

11/1/202232第六節(jié)宏觀調(diào)控政策體系一、財(cái)政政策和貨幣政策10/22一、財(cái)政政策和貨幣政策的不同組合

組合的方式有以下三種第一，雙緊政策——是指財(cái)政實(shí)行減少政府購買支出和增加稅收的政策；銀行實(shí)行貨幣緊縮的政策。通常是在通貨膨脹嚴(yán)重的情況下采用。第二，雙松政策——是指財(cái)政實(shí)行增加政府購買支出和減少稅收收入；銀行實(shí)行放松通貨的政策。通常在經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重下降的情況下采用。第三，松緊搭配政策——這是指松的財(cái)政政策和緊的貨幣政策的組合，或緊的財(cái)政政策和松的貨幣政策的組合。11/1/202233一、財(cái)政政策和貨幣政策的不同組合10/22/202233財(cái)政政策和貨幣政策的不同是：政府的購買性支出是政府選擇的項(xiàng)目；貨幣政策卻并不直接干預(yù)私人投資。二、財(cái)政政策和工資政策三、財(cái)政政策和產(chǎn)業(yè)政策11/1/202234財(cái)政政策和貨幣政策的不同是：10/22/202234重要概念政府預(yù)算反周期財(cái)政政策自動(dòng)穩(wěn)定的財(cái)政政策相機(jī)抉擇的財(cái)政政策汲水政策補(bǔ)償政策緊縮的財(cái)政政策擴(kuò)張的財(cái)政政策中性的財(cái)政政策貨幣政策11/1/202235重要概念10/22/202235[練習(xí)與思考]1、判斷宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的理論和方法。2、政府預(yù)算的反周期功能。3、財(cái)政政策目標(biāo)。4、財(cái)政宏觀調(diào)控政策工具。5、財(cái)政宏觀調(diào)控的政策選擇。6、財(cái)政政策與貨幣政策的不同組合。7、財(cái)政宏觀調(diào)控政策工具和其他宏觀調(diào)控政策工具之間的關(guān)系。8、在開放經(jīng)濟(jì)中政府宏觀調(diào)控的政策選擇。11/1/202236[練習(xí)與思考]10/22/202236第二十章財(cái)政宏觀調(diào)控[本章要點(diǎn)]本章主要介紹宏觀經(jīng)濟(jì)理論，財(cái)政宏觀調(diào)控理論和實(shí)踐，在開放條件下的財(cái)政調(diào)控理論和政策，以及財(cái)政宏觀調(diào)控和其他宏觀政策的關(guān)系等問題。11/1/202237第二十章財(cái)政宏觀調(diào)控[本章要點(diǎn)]本章主要介紹宏觀經(jīng)濟(jì)理論，目錄第一節(jié)

財(cái)政宏理論和實(shí)踐的簡(jiǎn)要回顧第二節(jié)

經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)第三節(jié)

財(cái)政宏觀調(diào)控機(jī)制第四節(jié)

財(cái)政宏觀調(diào)控政策第五節(jié)“開放經(jīng)濟(jì)”的財(cái)政宏觀調(diào)控第六節(jié)宏觀調(diào)控政策體系11/1/202238目錄第一節(jié)

財(cái)政宏理論和實(shí)踐的簡(jiǎn)要回顧10/22/第一節(jié)財(cái)政宏理論和實(shí)踐的簡(jiǎn)要回顧一、宏觀經(jīng)濟(jì)理論源流簡(jiǎn)介1、古典學(xué)派關(guān)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)自足均衡體系的理論——經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的“自然”屬性（1750——1860）代表人物：斯密——經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的“自然”屬性，資源配置效率和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)是一致的。薩伊——“供給會(huì)自動(dòng)創(chuàng)造它的需求”，并被稱為薩伊定律總供給總是等于總需求的，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不會(huì)產(chǎn)生宏觀經(jīng)濟(jì)問題。11/1/202239第一節(jié)財(cái)政宏理論和實(shí)踐的簡(jiǎn)要回顧一、宏觀經(jīng)濟(jì)理論源流簡(jiǎn)介2、新古典學(xué)派關(guān)于經(jīng)濟(jì)波動(dòng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的常態(tài)——蕭條經(jīng)濟(jì)理論代表人物馬歇爾——“正常利潤(rùn)、正常利率”等概念代替“自然利潤(rùn)、自然工資”的概念；不僅物質(zhì)生產(chǎn)創(chuàng)造價(jià)值，非物質(zhì)生產(chǎn)也是創(chuàng)造價(jià)值的經(jīng)濟(jì)問題應(yīng)該從需求出發(fā)，而不是從供給出發(fā)。11/1/2022402、新古典學(xué)派關(guān)于經(jīng)濟(jì)波動(dòng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的常態(tài)——蕭條經(jīng)濟(jì)理論13、凱恩斯的宏觀理論市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不是自足的均衡體系，而是非均衡體系，“有效需求不足”是這一社會(huì)的“常態(tài)”社會(huì)有效需求取決于“消費(fèi)傾向”、“投資預(yù)期”和“靈活偏好”三個(gè)要素“三要素”的量分別由不同的因素決定，如“邊際消費(fèi)傾向”、“資本邊際效率”和“利率等”所有這些因素綜合在一起，通常是“儲(chǔ)蓄大于投資”，產(chǎn)生有效需求不足為解決有效需求不足，必須發(fā)揮政府作用，用財(cái)政政策和貨幣政策來實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)11/1/2022413、凱恩斯的宏觀理論10/22/202253、通貨膨脹理論通貨膨脹是實(shí)際需求超過潛在生產(chǎn)能力需求的結(jié)果通貨膨脹的原因通常被歸結(jié)為兩條：需求拉上通貨膨脹和成本推進(jìn)通貨膨脹需求拉上通貨膨脹是指過度需求引發(fā)的通貨膨脹成本推進(jìn)通貨膨脹是指由供給“壟斷”引發(fā)的通貨膨脹失業(yè)和通脹之間的關(guān)系通常由菲利普斯曲線（即反映失業(yè)率和貨幣工資率之間相互關(guān)系的曲線）來說明菲利普斯發(fā)現(xiàn)失業(yè)率和貨幣工資率之間呈反比例關(guān)系11/1/2022423、通貨膨脹理論10/22/202264、宏觀經(jīng)濟(jì)理論評(píng)價(jià)凱恩斯在充分肯定市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上討論了宏觀經(jīng)濟(jì)的問題，被主流派稱為宏觀理論的創(chuàng)始人但在此之前已有經(jīng)濟(jì)學(xué)家關(guān)注過宏觀問題

11/1/2022434、宏觀經(jīng)濟(jì)理論評(píng)價(jià)10/22/20227第二節(jié)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)二、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷1、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的常態(tài)判斷經(jīng)濟(jì)是否穩(wěn)定增長(zhǎng)的關(guān)鍵是確定一個(gè)參照的標(biāo)準(zhǔn)，即什么是經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的常態(tài)？所謂宏觀經(jīng)濟(jì)的常態(tài)，實(shí)際上是經(jīng)驗(yàn)觀察的結(jié)果。11/1/202244第二節(jié)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)二、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷10/22/2011/1/20224510/22/2022911/1/20224610/22/2022102、經(jīng)濟(jì)周期經(jīng)濟(jì)周期是指經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是波動(dòng)的，周期的時(shí)間間隔從長(zhǎng)期看是不確定的，有時(shí)可能七、八年；有時(shí)可能三、四年。如何判斷經(jīng)濟(jì)周期，理論界有不同的看法。一種觀點(diǎn)認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)兩個(gè)波峰之間的時(shí)期為一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期，即“峰——峰法”另一種觀點(diǎn)認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)兩個(gè)波谷之間的時(shí)期為一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期，即“?！７ā?1/1/2022472、經(jīng)濟(jì)周期10/22/202211三、宏觀經(jīng)濟(jì)問題的表現(xiàn)形式1、經(jīng)濟(jì)危機(jī)經(jīng)濟(jì)危機(jī)是指經(jīng)濟(jì)的嚴(yán)重衰退，即經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)遠(yuǎn)低于“正?！鼻闆r，甚至是負(fù)增長(zhǎng)。典型的是大蕭條

2、滯脹即通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)衰退同時(shí)產(chǎn)生通貨膨脹是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)超過常態(tài)的結(jié)果。中國(guó)的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)出現(xiàn)了特殊的“縮長(zhǎng)”：既是“通貨緊縮”，又是“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”。

11/1/202248三、宏觀經(jīng)濟(jì)問題的表現(xiàn)形式10/22/202212四、宏觀調(diào)控的目標(biāo)1、充分就業(yè)目標(biāo)充分就業(yè)是宏觀調(diào)控的基本目標(biāo)。充分就業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)資源配置效率的重要標(biāo)志失業(yè)是潛在經(jīng)濟(jì)資源沒有被充分運(yùn)用的重要特征市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)不能充分就業(yè)的情況，是因?yàn)橹贫冉Y(jié)構(gòu)中的矛盾使市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的資源配置效率失敗。

11/1/202249四、宏觀調(diào)控的目標(biāo)10/22/2022132、物價(jià)穩(wěn)定目標(biāo)物價(jià)穩(wěn)定是宏觀調(diào)控的又一重要目標(biāo)。物價(jià)穩(wěn)定通常是指沒有通貨膨脹現(xiàn)象。通貨膨脹是由“過度需求”引起的。所謂過渡需求是指需求的增加沒有引起實(shí)際產(chǎn)量的增加，結(jié)果只是推動(dòng)物價(jià)的上漲。這就是說以價(jià)格標(biāo)度的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)超過了經(jīng)濟(jì)的潛在增長(zhǎng)能力。物價(jià)指數(shù)是測(cè)量物價(jià)上漲的指標(biāo)，通常有零售物價(jià)指數(shù)、批發(fā)物價(jià)指數(shù)和物價(jià)總指數(shù)等指標(biāo)物價(jià)穩(wěn)定并不是說物價(jià)指數(shù)不變，要根據(jù)經(jīng)濟(jì)的實(shí)際產(chǎn)出和居民的收入情況來判斷。居民收入增長(zhǎng)指數(shù)既要考慮名義收入的增長(zhǎng)指數(shù)，更要考慮實(shí)際收入的增長(zhǎng)指數(shù)。如果在物價(jià)上漲情況下居民的實(shí)際收入增長(zhǎng)指數(shù)是下降的，那么可以判斷通貨膨脹發(fā)生了。11/1/2022502、物價(jià)穩(wěn)定目標(biāo)10/22/2022143、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是宏觀調(diào)控的又一重要目標(biāo)。

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的指標(biāo)是GDP的增長(zhǎng)速度，人均GDP成為反映一國(guó)國(guó)力強(qiáng)弱、人民生活富裕程度的重要指標(biāo)。

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的指標(biāo)是GDP的增長(zhǎng)速度，人均GDP成為反映一國(guó)國(guó)力強(qiáng)弱、人民生活富裕程度的重要指標(biāo)。

11/1/2022513、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)10/22/202215第三節(jié)財(cái)政宏觀調(diào)控機(jī)制財(cái)政宏觀調(diào)控是以一定的財(cái)政政策工具為基礎(chǔ)的，核心是財(cái)政收入政策和財(cái)政支出政策一、政府預(yù)算的會(huì)計(jì)平衡1、政府預(yù)算的會(huì)計(jì)恒等式2、預(yù)算盈余3、預(yù)算赤字

4、政府債務(wù)

11/1/202252第三節(jié)財(cái)政宏觀調(diào)控機(jī)制財(cái)政宏觀調(diào)控是以一定的財(cái)政政策工具二、政府預(yù)算的反周期功能1、政府預(yù)算反周期的含義——預(yù)算的反周期功能是指當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)（失業(yè)率高），政府?dāng)U大支出，從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)再度加快，失業(yè)率下降；當(dāng)經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)（通貨膨脹率高），政府緊縮支出，從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度下降，通貨膨脹率下降。

11/1/202253二、政府預(yù)算的反周期功能10/22/2022172、政府預(yù)算反周期的機(jī)制（1）產(chǎn)量模型C+S+T≡GNP≡C+I+G（2）平衡預(yù)算下的反周期機(jī)制（3）不平衡預(yù)算下的反周期機(jī)制（4）預(yù)算轉(zhuǎn)移支出對(duì)反周期的影響（5）充分就業(yè)預(yù)算11/1/2022542、政府預(yù)算反周期的機(jī)制10/22/202218第四節(jié)財(cái)政宏觀調(diào)控政策財(cái)政政策——是指一國(guó)政府為實(shí)現(xiàn)一定的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，而調(diào)整財(cái)政收支規(guī)模和收支平衡的指導(dǎo)原則及其相應(yīng)的措施。財(cái)政政策主體財(cái)政政策的主體只能是各級(jí)政府，而且主要是中央政府財(cái)政政策目標(biāo)經(jīng)濟(jì)的適度增長(zhǎng)物價(jià)水平的基本穩(wěn)定提供更多的就業(yè)和再就業(yè)機(jī)會(huì)收入的合理分配社會(huì)生活質(zhì)量的逐步提高11/1/202255第四節(jié)財(cái)政宏觀調(diào)控政策財(cái)政政策10/22/202219一、財(cái)政宏觀調(diào)控的政策工具1、稅收這是通過稅收具有內(nèi)在穩(wěn)定的功能實(shí)現(xiàn)的稅收內(nèi)在穩(wěn)定器是指：當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)時(shí)，稅收收入以更快的速度增長(zhǎng)；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，稅收收入以更快的速度下降。從稅制結(jié)構(gòu)來看，所得稅類的內(nèi)在穩(wěn)定器的功能更加明顯11/1/202256一、財(cái)政宏觀調(diào)控的政策工具10/22/2022202、政府投資公共設(shè)施基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)高科技主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵是項(xiàng)目選擇和投資方式，推動(dòng)有效需求3、政府轉(zhuǎn)移支付增加公共支出4、國(guó)債11/1/2022572、政府投資10/22/202221二、財(cái)政宏觀調(diào)控的政策選擇（一）根據(jù)財(cái)政政策具有調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)周期的作用來劃分1．自動(dòng)穩(wěn)定的財(cái)政政策——隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)周期性變化，，一些政府支出和稅收自動(dòng)發(fā)生增減變化，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)發(fā)揮自動(dòng)抵消的作用。如累進(jìn)個(gè)人所得稅、失業(yè)救濟(jì)金、福利計(jì)劃、社會(huì)救助支出等。這些都是能夠根據(jù)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)情況自動(dòng)發(fā)生穩(wěn)定作用的政策，它無需借助外力就可直接產(chǎn)生調(diào)節(jié)效果。稅收的自動(dòng)穩(wěn)定性政府支出的自動(dòng)穩(wěn)定性11/1/202258二、財(cái)政宏觀調(diào)控的政策選擇10/22/2022222．相機(jī)抉擇的財(cái)政政策——也稱為“斟酌使用的財(cái)政政策”，是指政府根據(jù)不同時(shí)期的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，相應(yīng)采取變動(dòng)政府支出和稅收的措施，以消除經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，謀求實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的目標(biāo)。也就是借助外力才能對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生調(diào)節(jié)作用的財(cái)政政策。政府根據(jù)當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)形式，采取不同的政策措施，以消除通貨膨脹缺口或通貨緊縮缺口，是政府利用國(guó)家財(cái)力有意識(shí)干預(yù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的行為11/1/2022592．相機(jī)抉擇的財(cái)政政策10/22/202223具體有：（1）汲水政策（pumpprimingpolicy）——指的是在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)增加一定數(shù)額的公共投資，促使經(jīng)濟(jì)自動(dòng)恢復(fù)活力。

誘導(dǎo)景氣復(fù)蘇的政策，是以經(jīng)濟(jì)本身所具有的自發(fā)恢復(fù)能力為前提的治理蕭條的政策；載體是公共投資，以擴(kuò)大公共投資規(guī)模作為啟動(dòng)民間投資活動(dòng)的手段；財(cái)政支出規(guī)模是有限度的，不進(jìn)行超額的支出，只要使民間投資恢復(fù)活力即可；是一種短期的財(cái)政政策，隨著經(jīng)濟(jì)蕭條的消失而不復(fù)存在11/1/202260具體有：10/22/202224（2）補(bǔ)償政策（compensatorypolicy）——指的是政府有意識(shí)地從當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)狀態(tài)的反方向出發(fā)，調(diào)節(jié)景氣變動(dòng)幅度的財(cái)政政策，以達(dá)到穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的目的。

是全面的干預(yù)政策；政策載體包括：公共投資、所得稅、消費(fèi)稅、轉(zhuǎn)移支付、財(cái)政補(bǔ)貼；財(cái)政支出可以超額增長(zhǎng)；調(diào)節(jié)的對(duì)象是社會(huì)經(jīng)濟(jì)的有效需求。11/1/202261（2）補(bǔ)償政策（compensatorypolicy）1（二）根據(jù)財(cái)政政策在調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)總量方面的不同功能劃分1、預(yù)算平衡政策預(yù)算平衡政策是傳統(tǒng)體制下的政策選擇2、緊縮的財(cái)政政策——通過財(cái)政活動(dòng)來減少和抑制社會(huì)總需求的財(cái)政政策類型。手段：減少財(cái)政支出、增加稅收。3、擴(kuò)張的財(cái)政政策——通過財(cái)政活動(dòng)來增加和刺激社會(huì)總需求的財(cái)政政策類型。手段：增加財(cái)政支出、減少稅收。4、中性的財(cái)政政策——政府財(cái)政活動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)總需求不產(chǎn)生影響的財(cái)政政策類型。11/1/202262（二）根據(jù)財(cái)政政策在調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)總量方面的不同功能劃分10/第四節(jié)

“開放經(jīng)濟(jì)”的財(cái)政宏觀調(diào)控一、對(duì)外開放概述1、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的開放性2、開放對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響在考慮對(duì)外開放因素時(shí)，通常稱為四部門經(jīng)濟(jì)，其產(chǎn)量模型如下式：

上式中，Y為國(guó)民生產(chǎn)凈值，C為消費(fèi)，I為私人投資，G為政府購買支出，X為出口總額，M為進(jìn)口總額。

11/1/202263第四節(jié)

“開放經(jīng)濟(jì)”的財(cái)政宏觀調(diào)控一、對(duì)外開放概述10/23、影響進(jìn)出口的因素影響進(jìn)出口的因素是很多的，比如價(jià)值偏好，國(guó)內(nèi)收入，國(guó)際貿(mào)易政策、投資政策、貨幣政策等等。二、開放條件下宏觀調(diào)控的政策工具1、匯率政策外國(guó)貨幣簡(jiǎn)稱外匯，包括外國(guó)的紙幣、支票、以及一切有價(jià)證券。一國(guó)的貨幣用外國(guó)的貨幣來表示稱為匯率，即一國(guó)的貨幣和外國(guó)貨幣之間的比價(jià)關(guān)系稱匯率，或者說是一國(guó)貨幣在境外的價(jià)格

11/1/2022643、影響進(jìn)出口的因素10/22/202228如果本國(guó)的貨幣幣值相對(duì)于外國(guó)貨幣的幣值變得更低，那么就是匯率下降；如果變得更高，那么就是匯率上升。對(duì)于一個(gè)國(guó)家來說，如果匯率下降，那么意味著在外國(guó)投資或消費(fèi)外國(guó)的產(chǎn)品比在國(guó)內(nèi)合算，因此是鼓勵(lì)出口。在相反的情形下則是鼓勵(lì)進(jìn)口。匯率政策可以分為兩類：自由匯率和固定匯率。由外匯的市場(chǎng)供求關(guān)系決定的匯率稱自由匯率；由一個(gè)國(guó)家政策規(guī)定的匯率稱固定匯率。

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