優(yōu)化貿易信貸管理論文

優(yōu)化貿易信貸管理論文一、政策優(yōu)化的可行性分析提高數(shù)據(jù)質量管理的可行性分析?，F(xiàn)行貿易信貸報告制度從制度框架、系統(tǒng)支持方面及日常業(yè)務管理上為進一步提高數(shù)據(jù)質量提供了有力保障。貿易信貸報告制度的建立，為外匯局加強數(shù)據(jù)質量管理提供了制度保障，外匯局可根據(jù)貨物貿易外匯管理政策規(guī)定，開展相關工作以提升數(shù)據(jù)質量。新的貨物貿易外匯監(jiān)測系統(tǒng)以及貿易信貸報告相關功能模塊的應用，為外匯局開展數(shù)據(jù)質量管理提供了系統(tǒng)支持?，F(xiàn)行日常管理形式的建立為外匯局施行有效的數(shù)據(jù)管理提供了機制保障。強化監(jiān)測機制的可行性分析。現(xiàn)行貿易信貸報告制度從監(jiān)測制度框架、系統(tǒng)支持及制度建設上為進一步強化非現(xiàn)場監(jiān)測管理提供了有力保障。貨物貿易外匯管理改革后，外匯管理建立了一套自上而下、自下而上的監(jiān)測分析框架，將非現(xiàn)場監(jiān)測分析視為貨物貿易外匯管理的核心工作。這種非現(xiàn)場監(jiān)測框架的建立，為外匯管理部門開展貿易信貸監(jiān)測分析提供了機制保障。監(jiān)測系統(tǒng)從基礎數(shù)據(jù)、監(jiān)測指標等方面為貿易信貸監(jiān)測提供了技術支持，設置了貿易信貸從宏觀到微觀層面的監(jiān)測體系。制度建設上，建立了綜合分析工作制度、貿易信貸非現(xiàn)場監(jiān)測指導意見、貿易外匯收支非現(xiàn)場監(jiān)測施行指導意見等。創(chuàng)新管理手段的可行性分析。從管理效果、宏觀環(huán)境、法律條件方面分析，對中長期貿易信貸規(guī)模進行管制、必要時輔以行政干預，在當前宏觀環(huán)境等條件下暫不具可行性，但可將其作為應急預案措施，結合外匯管理改革進程及宏觀環(huán)境變化，適時啟用。調整貿易信貸報告方式和范圍的可行性分析。通過對2012年8月至2013年7月全國預收預付及北京、大連、煙臺、武漢、重慶、西安、內蒙古七省市延收延付義務性報告的實證檢驗，90%以上的企業(yè)年報告任務在100筆以內，只要個別企業(yè)年報告任務超過1000筆。綜合考慮，調整報告方式、對大型企業(yè)采取總量報告形式暫不具備可行性。鑒此，能夠考慮待提高數(shù)據(jù)質量的措施施行，且貿易信貸數(shù)據(jù)整體質量進一步完善后，再進行實證檢驗，然后根據(jù)實證分析結果再行確定該措施能否可行。通過對優(yōu)化后貿易信貸管理措施的可行性分析，能夠得出下面結論：一是通過制度建設提升貿易信貸數(shù)據(jù)質量管理和豐富貿易信貸非現(xiàn)場監(jiān)測體系是目前最切實可行的優(yōu)化措施；二是對中長期貿易信貸實行規(guī)模管理雖然不存在法律障礙，然而在政府簡政放權的改革背景下，目前不具備施行的外部條件，但能夠將其納入應急預案進行規(guī)劃，進而實現(xiàn)宏觀審慎監(jiān)管；三是就調整貿易信貸報告方式和范圍來講，由于調整所產生的收益和投入成本及風險不成正比，目前暫不具備可行性，能夠在貿易信貸基礎數(shù)據(jù)完善后，通過進一步實證檢驗后再行確定。二、詳細施行方案主要采取分階段、分步驟、分重點的方式有序推進和施行各項優(yōu)化措施。短期內應以提升數(shù)據(jù)質量、完善指標體系、優(yōu)化監(jiān)測流程、加強應急管理為重點，進一步提升貿易信貸管理的有效性，為后續(xù)監(jiān)管機制的優(yōu)化奠定基礎；中長期來看，應逐步構建宏觀審慎監(jiān)管框架，不斷完善監(jiān)測指標綜合利用體系建設，進一步加強對微觀主體的行為研究。三、短期政策措施優(yōu)化目的以提升數(shù)據(jù)質量為重點，完善報告制度。總體思路是：通過建立數(shù)據(jù)質量管理平臺，設立數(shù)據(jù)綜合校驗機制，建立數(shù)據(jù)質量敏感企業(yè)樣本庫和建立動態(tài)評估機制等方法，改良數(shù)據(jù)質量，最大限度地躲避企業(yè)制度性因素以外的錯報情況。詳細措施包括：一是構建數(shù)據(jù)綜合校驗機制，包括通過宏觀經濟趨勢指標、進出口/外債/銀行收付匯等宏觀數(shù)據(jù)進行宏觀校驗的機制，通過行業(yè)平均數(shù)值比對、企業(yè)歷史數(shù)據(jù)比對、輔助統(tǒng)計信息準確申報校驗以及不同系統(tǒng)間數(shù)據(jù)比對等方面進行中觀校驗的機制，以及通過財務指標邏輯印證、財務指標替代印證、財務指標延展印證、財務指標關聯(lián)印證等方面進行微觀校驗的機制。二是建立數(shù)據(jù)質量敏感企業(yè)樣本庫?？蛇x取現(xiàn)場核查中發(fā)現(xiàn)的下述類型企業(yè)，建立樣本庫進行跟蹤分析，鎖定報告行為特征，為后續(xù)施行差異化管理措施提供根據(jù)：〔1〕貿易信貸報告過失或漏報金額和比例到達一定規(guī)模以上的企業(yè)；〔2〕報告單筆金額和期限極值企業(yè)；〔3〕未通過檢驗的企業(yè)；〔4〕頻繁調整、刪除、修改報告的企業(yè)。三是建立貿易信貸數(shù)據(jù)動態(tài)評估機制。將數(shù)據(jù)校驗機制與綜合分析、非現(xiàn)場監(jiān)測、現(xiàn)場核查相結合，一方面在宏觀分析中判定貿易信貸趨勢，借助敏感企業(yè)樣本庫及時采取主動干預措施，避免對跨境收支造成沖擊；另一方面在微觀主體監(jiān)測經過中用于對單個主體報告業(yè)務的核實判定。在上述基礎上，定期總結地區(qū)、行業(yè)、企業(yè)數(shù)據(jù)質量改善情況，構成對貿易信貸數(shù)據(jù)定量、定期、定性相結合的綜合評價機制。以完善監(jiān)測指標為重點，提升監(jiān)測效率?？傮w思路是：將綜合分析模塊已有的監(jiān)測指標移植到針對詳細微觀企業(yè)的監(jiān)測，以確保監(jiān)管體系一致性；同時，在監(jiān)測系統(tǒng)相關環(huán)節(jié)進行改造，增設相關指標。詳細措施包括：一是在微觀企業(yè)監(jiān)測指標中增加債務類貿易信貸余額、債權類貿易信貸余額指標及比率指標；二是增加債權債務期限構造分析指標，增設中長期債務類貿易信貸余額、債權類貿易信貸余額及比率指標。本文采用抽樣調查法，對新增指標的平穩(wěn)性及可用性進行了實證分析。結論如下：從全口徑債權指標分布分析來看，微觀主體債權余額具有分布穩(wěn)定、金額集中等特征。大部分企業(yè)集中在小金額區(qū)間，隨著金額的擴大，企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)急劇下降。從監(jiān)管實際情況來看，理想期望值應為0，即企業(yè)不存在貿易信貸資金流出，而金額增加意味著資金流出規(guī)模擴大，因而適宜通過設定單邊閾值進行監(jiān)測，以具體表現(xiàn)出“抓大放小〞的管理原則。從微觀主體的債權余額比率指標看，同樣具有穩(wěn)定、集中的分布。指標取值范圍應為[0，+∞]，下限表示企業(yè)不存在貿易信貸資金流出，上限表示企業(yè)上期發(fā)生債權類貿易信貸，而當期既無資金或貨物流出，也無債權類貿易信貸注銷，貿易信貸債權余額保持穩(wěn)定。從管理意義上來看，應重點關注比率持續(xù)擴大的情況，由于其意味著流出規(guī)模的不斷增長。在詳細操作層面可根據(jù)“抓大放小〞的原則，搭配債權余額指標共同使用。從全口徑債務指標分布分析來看,微觀主體債務余額指標同樣具有分布上的穩(wěn)定性。從管理意義上來看，理論上的期望值為0，表示清楚企業(yè)債務類貿易信貸均在當期完成，而債務余額增長意味著微觀主體通過貿易信貸渠道流入資金規(guī)模增長，因而能夠通過設置單邊閾值對企業(yè)大額貿易信貸流入進行監(jiān)測。債務余額比率同樣具有時間和空間上的穩(wěn)定性，其管理意義和使用也與債權余額比率存在較大的類似性。從中長期指標來看，微觀企業(yè)的中長期債權余額分布管理期望值應為0，而金額相對集中則有利于日常監(jiān)測和分析，通過設定單邊閾值，能夠有效識別異常企業(yè)。中長期債權余額比率的取值范圍應為[0，1]，0值表示清楚微觀主體不存在中長期預付及延收，1值表示微觀主體預付及延收全部為中長期。從管理目的來看，新的優(yōu)化方案提出加強貿易信貸管理，因而管理期望值應為0。從實際測算結果來看，數(shù)據(jù)分布符合理論分析，剔除無貿易信貸業(yè)務的企業(yè)后，從各區(qū)間企業(yè)分布來看，82.7%的企業(yè)不存在中長期預付及延收貿易信貸，剩余企業(yè)中主要集中在[0.9，1〕及10%以內兩個區(qū)間。根據(jù)期望值及分布，相關指標合適設置單邊閾值。從中長期債務指標分布來看，樣本地區(qū)98.4%的企業(yè)該項指標為0，略低于中長期債權指標測算結果；剔除0值企業(yè)后，中長期債務指標分布與中長期債權指標類似，同樣呈現(xiàn)U型分布，同時具有時間及空間上的穩(wěn)定性。中長期債務余額比率分布分析顯示，樣本地區(qū)73.1%的企業(yè)中長期債務余額比率為0，剩余企業(yè)中主要集中在90%至100%區(qū)間內。而在指標內涵及管理意義上，中長期債務余額比率與中長期債權余額比例較為類似，可通過設置單邊閾值對異常企業(yè)進行挑選。通過對新增指標統(tǒng)計規(guī)律性的分析，初步驗證了指標在實踐中的可行性：一是各新增指標均具有統(tǒng)計上的規(guī)律性，且在時間和空間上保持相對穩(wěn)定；數(shù)據(jù)集中度相對較好，多呈現(xiàn)U型和L型分布，在實踐中通過設置單邊閾值，能夠實現(xiàn)“抓大放小〞，有利于日常監(jiān)測和分析。二是不同地區(qū)差異性顯著，因而在指標設置上應允許各地根據(jù)實際情況進行相應的調整，以適應特定經濟環(huán)境的變化，避免企業(yè)挑選數(shù)量出現(xiàn)太多或過少的情況。以優(yōu)化監(jiān)測流程為重點，提升監(jiān)測效果?？傮w思路是：改變過去單純核查貿易信貸真實性的逐筆監(jiān)管形式，通過將貿易信貸監(jiān)測核查與貿易收支形勢嚴密結合，提升監(jiān)測核查對防備異常資金跨境流動的效果。詳細優(yōu)化后的貿易信貸監(jiān)測核查流程包含下面三方面：一是選擇貿易信貸重點監(jiān)管方向。若分析顯示外匯收支未呈現(xiàn)明顯的流出入時，對貿易信貸的管理以日常監(jiān)管為主；若分析顯示外匯收支流出入情況較嚴重時，則根據(jù)收支流出入方向，選擇貿易信貸重點監(jiān)管方向。二是選擇貿易信貸監(jiān)管重點企業(yè)。將貿易信貸重點監(jiān)測方向由中觀層面落實到詳細微觀企業(yè)。通過對地區(qū)、行業(yè)等中觀層面的監(jiān)測分析，尋找貿易信貸監(jiān)管重點企業(yè)。三是對重點監(jiān)測企業(yè)施行分類，結合現(xiàn)有分類措施對貿易信貸規(guī)模施行管理，以實現(xiàn)對外匯收支形勢的調控。在監(jiān)測分析的對象上，可根據(jù)行業(yè)的特點實行差異化監(jiān)管。以加強應急管理為重點，完善風險防備。總體思路是：以建立貿易信貸應急管理機制作為現(xiàn)行管理體系的補充，以有效應對突發(fā)性外匯收支波動，防備管理風險。詳細而言，應急管理啟動的條件基礎是貿易信貸收支流動和存量能否處于“宏觀容忍度〞以內。而容忍度的判定標準，應根據(jù)貿易信貸宏觀風險監(jiān)測指標體系下各項指標的測算結果臨界值而定?？蓪①Q易信貸應急預案的啟動施行與跨境資金流動應急預案相結合，即根據(jù)總體收支的變動情況，判定貿易信貸業(yè)務相應的風險區(qū)間，進而確定應急管理措施施行的力度。根據(jù)措施施行難易程度，應急管理措施大致可分為四類：一是窗口指導措施，指由監(jiān)管部門約請被監(jiān)管對象〔包括金融機構和敏感性企業(yè)〕宣傳當前政策意圖和管理目的要求，并提出詳細化改良意見，引導市場主體順應外匯管理目的，合理控制其貿易信貸規(guī)模。二是規(guī)模型管理手段。主要是考慮在一定期限內對企業(yè)貿易信貸規(guī)模、比例或期限進行總量限制，以推動主體將貿易信貸流入或流出控制在合理水平。三是審批型管理措施。四是市場化調節(jié)手段。根據(jù)貿易信貸對利率、匯率反響靈敏的特點，運用資金價格、成本等市場化工具，主動對影響國際收支平衡的貿易信貸〔貿易融資〕行為進行利益引導或預期引導。實際操作中，各項應急措施均可能存在利弊。對此，應著重把握其管理目的實現(xiàn)的時限要求和效果要求。四、中長期政策措施優(yōu)化目的構建貿易信貸宏觀審慎監(jiān)管框架。一是以應急管理為基礎，研究構建宏觀風險預警體系。應急管理的核心是針對已發(fā)生的特殊收支形勢采取事后彌補措施，因此只能作為日常管理體系的補充；而宏觀審慎管理框架的構建則應基于愈加積極主動的監(jiān)管行為，其目的是通過提早采取宏觀、逆周期的調控措施，防備特殊收支形勢的沖擊。二是以宏觀風險可控為目的，構建逆周期審慎管理制度?？稍诒O(jiān)測預警指標體系的基礎上，進一步研究明確逆周期監(jiān)管的主要內容，探尋求索合適中國國情的審慎管理手段和工具。構建中要注重監(jiān)管工具的協(xié)調性，提升管理的有效性，并注重差異化管理等。三是以防備系統(tǒng)性金融風險為重點，加強金融監(jiān)管協(xié)調。在審慎監(jiān)管框架中，應進一步明確外匯貿易信貸監(jiān)管與人民幣貿易信貸管理的關系，以及貿易信貸與貿易融資管理的關系等。構建監(jiān)測指標綜合利用分析框架。在初步構建監(jiān)測指標體系的基礎上，中長期應將怎樣提升監(jiān)測指標綜合使用效率和效果作為政策優(yōu)化研究的重要方向。一是深化挖掘各監(jiān)測指標的相關關系，逐步構建監(jiān)測指標網絡，加強指標的系統(tǒng)化運用，提升對異常行為、異常企業(yè)的挑選效率。二是確定監(jiān)測體系核心指標和非核心指標。針對核心指標，應適當提升監(jiān)測頻率，研究制定綜合監(jiān)測指導意見；對于非核心指標，則應放松監(jiān)測要求，節(jié)約監(jiān)管資源。三是完善監(jiān)測指標評估機制。要定期對監(jiān)測指標使用情況進行評估；同時還應構建監(jiān)測指標的設立評估機制，根據(jù)監(jiān)管經歷的積累和實踐的發(fā)展，在深化分析監(jiān)管需求的基礎上，適時增設新的指標體系，進一步提升監(jiān)管效率。加強對貿易信貸微觀主體行為的研究。一是加強對貿易信貸微觀主體運行管理機制的研究，通過對微觀主體經營機制、財務機制的深化研究，準確把握企業(yè)貿易信貸行為的利益動機和避險動機，加強對企業(yè)經營行為的引導。其中要著重強化企業(yè)防備系統(tǒng)性市場風險的意識，并探尋求索建立符合宏觀風險管理要求的綜合財務