《貨幣金融學(xué)》模擬考試題1

貨幣金融學(xué)》模擬試題1一、單項選擇（15分）1、本位貨幣在商品流通和債務(wù)支付中具有（ ）的特點。A、有限法償 B、無限法償C、債權(quán)人可以選擇是否接受D、債務(wù)人必須支付2、美國同業(yè)拆借市場也稱為（）。A、貼現(xiàn)市場 B、承兌市場C、聯(lián)邦基金市場D、外匯交易市場3、通常情況下，一國的利率水平較高，則會導(dǎo)致（）。A、本幣匯率上升，外幣匯率上升B、本幣匯率上升，外幣匯率下降C、本幣匯率下降，外幣匯率上升D、本幣匯率下降，外幣匯率下降TOC\o"1-5"\h\z4、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指（ ）。A、資金來源業(yè)務(wù) B、存款業(yè)務(wù)C、中間業(yè)務(wù)D、資金運用業(yè)務(wù)5、商業(yè)銀行設(shè)立必須達(dá)到法定最低資本額的目的是（ ）。A、保護存款人利益 B、保障商業(yè)銀行利益與維護銀行體系穩(wěn)定C、維護銀行體系穩(wěn)定D、保護存款人利益與維護銀行體系穩(wěn)定6、基礎(chǔ)貨幣等于（ ）。A、通貨+存款貨幣 B、存款貨幣+存款準(zhǔn)備金C、通貨+存款準(zhǔn)備金 D、原始存款+派生存款7、弗里德曼認(rèn)為貨幣需求主要與具有穩(wěn)定性的（ ）。A、均衡利率相關(guān) B、恒久收入相關(guān) C、貨幣供應(yīng)量相關(guān) D、貨幣收入相關(guān)8、下列金融資產(chǎn)中，流動性最差的是（ ）。A、短期商業(yè)貸款B、公司債券C、長期商業(yè)貸款D、銀行固定資產(chǎn)9、 借款人目前有能力償還貸款本息，但是存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素，這類貸款稱為（）。A、正常類 B、次級類C、損失類D、關(guān)注類10、 證券公司代理客戶在二級市場上進行證券交易，從中賺取傭金的業(yè)務(wù)是（）。A、包銷業(yè)務(wù) B、助銷業(yè)務(wù)C、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) D、自營業(yè)務(wù)11、在費雪看來，貨幣流通速度可假定為（ ）。A、趨于下降B、趨于上升C、不變D、隨周期波動12、 若今后五年中，每年中的1年期利率預(yù)期分別是5%、6%、7%、8%，9%，5年期債券的流動性升水為1%按照流動性升水理論，則五年期利率應(yīng)為（）。A、8% B、7%C、7.25% D、8.25%13、非銀行公眾向央行出售100元債券，并將所得支票存放在當(dāng)?shù)劂y行，最終的結(jié)果是（ ）。A、 央行負(fù)債增加100元準(zhǔn)備，商業(yè)銀行負(fù)債增加100元存款。B、 央行負(fù)債減少100元準(zhǔn)備，商業(yè)銀行負(fù)債減少100元存款。C、 央行資產(chǎn)減少100元債券，商業(yè)銀行資產(chǎn)增加100元準(zhǔn)備。D、 央行資產(chǎn)增加100元債券，商業(yè)銀行負(fù)債減少100元準(zhǔn)備。14、在投資需求對利率敏感程度很高而貨幣需求對利率敏感程度很低時，貨幣政策通常（ ）。A、不能判斷 B、較為有效C、無效 D、可能有效15、從商品貨幣、紙幣、支票到正在發(fā)展的電子貨幣，其背后的根本原因在于人們有降低（ ）的激勵。A、交易成本 B、物價水平C、經(jīng)濟波動性 D、生產(chǎn)成本二、多項選擇（20分）1、貨幣制度的內(nèi)容包括（）。A、確定本位貨幣和輔幣的材料B、確定本位貨幣的單位C、確定不同種類的貨幣的鑄造、發(fā)行和流通方法D、確定貨幣的價值 E、確定本國貨幣的發(fā)行準(zhǔn)備和對外關(guān)系

2、貨幣市場的主要交易對象有（2、貨幣市場的主要交易對象有（）。A、大額可轉(zhuǎn)讓存單 B、長期政府債券C、同業(yè)拆借 D、商業(yè)票據(jù) E、銀行承兌匯票3、一國價格水平上漲，將會導(dǎo)致國際收支（），該國的貨幣匯率（）。A、順差B、逆差C、上升D、下降E、不變4、利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)受（）影響。A、違約風(fēng)險 B、預(yù)期利率 C、稅收因素D、時間的長短E、證券的流動性5、A、6、A、7、我國的政策性金融機構(gòu)主要有（國家開發(fā)銀行B5、A、6、A、7、我國的政策性金融機構(gòu)主要有（國家開發(fā)銀行B、中國建設(shè)銀行巴塞爾協(xié)議》將銀行資本劃分為（核心資本 B、公開準(zhǔn)備金凱恩斯認(rèn)為，人們持有貨幣的動機有）。C、進出口銀行）兩檔。C、附屬資本（）D、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 E、農(nóng)村信用合作社D、未公開的準(zhǔn)備金 E、資產(chǎn)重估準(zhǔn)備金A、交易性動機B、儲藏性動機C、預(yù)防性動機D、投機性動機E、投資性動機TOC\o"1-5"\h\z8、從世界金融發(fā)展歷史看，銀行業(yè)在18世紀(jì)末到19世紀(jì)初中央銀行產(chǎn)生之前面臨的主要問題有（ ）。A、銀行券發(fā)行問題 B、票據(jù)交換問題C、最后貸款人問題D、金融監(jiān)管問題E、貨幣調(diào)控9、緊縮的貨幣政策實施的手段主要包括（ ）。A、提高法定存款準(zhǔn)備金率 B、降低存貸款利率 C、提高再貼現(xiàn)率 D、央行出售政府債券E、增加公開市場的貨幣投放10、貨幣政策的最終目標(biāo)有（ ）。A、物價穩(wěn)定 B、充分就業(yè)C、經(jīng)濟增長 D、貿(mào)易順差E、國際收支平衡三、 計算題（10分）1、某銀行的發(fā)放了100,000元的貸款，該筆貸款按年計復(fù)利，兩年后該筆貸款的償還額為121,000元。問該筆貸款的到期收益率為多少？（5分）2、假定銀行從中央銀行獲得了10000元的貼現(xiàn)貸款，如果存款的法定準(zhǔn)備金率為10%，每家銀行都希望持有10%的超額準(zhǔn)備金，流通中的現(xiàn)金漏損率為20%，那么（1）存款乘數(shù)為多少，銀行體系最終將創(chuàng)造出多少存款？（5四、 判斷分析題（15分）1、 直接融資就是指不通過任何金融中介機構(gòu)而直接進行的融資活動。2、 凱恩斯認(rèn)為，交易性、預(yù)防性和投機性貨幣需求均與利率呈反方向變動關(guān)系。3、 債券價格下降，利率上升；債券價格上升，利率下降。4、 由于費雪和古典劍橋經(jīng)濟學(xué)家的貨幣需求方程式相同，故他們的理論相同。5、 通貨膨脹與失業(yè)之間的負(fù)相關(guān)關(guān)系在短期內(nèi)是不成立的，但在長期中可以成立。五、 名詞解釋（20分）1、流動性陷阱 2、利率管制與利率市場化 3、通貨膨脹與通貨緊縮 4、中央銀行的獨立性六、 論述題（20分）1、 為什么說商業(yè)銀行管理的藝術(shù)就在于在安全性、流動性和盈利性之間保持一個恰當(dāng)?shù)钠胶?？商業(yè)銀行如何在其資產(chǎn)管理中貫徹安全性、流動性和盈利性的原則？（10分）2、 比較分析三大基本貨幣政策工具的優(yōu)劣，論述近年中國人民銀行采用的貨幣政策工具及其效果。（10分）試題答案一、單項選擇（每題1分，共15分）I、B2、C3、B4、D5、D6、C7、B8、D9、D10、CII、C12、A13、A14、B15、A二、多項選擇（每題2分，共20分）1、ABCE2、ABDE3、B/D4、ACE5、ACD6、AC7、ACD8、ABCD9、ACD10、ABCE三、判斷分析題（每題3分，共15分）1、錯。直接融資也需要與金融中介機構(gòu)，如投資銀行、證券公司等，但不發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系。2、錯。凱恩斯認(rèn)為，交易需求和預(yù)防需求與收入成正比，投機需求與利率成反比。3、對。債券價格與利率成負(fù)相關(guān)關(guān)系。 4、錯。兩個理論有三點不同。5、錯。菲利普斯曲線在短期成立，而在長期不能成立。四、計算題（10分）1、解：到期收益率為10%。（5分）2、解：（1）存款乘數(shù)為：2.5。銀行體系最終創(chuàng)造的存款為：25000元。（5分）五、名詞解釋（每題4分，共20分）1、流動性陷阱：是指因為當(dāng)利率低至最低點時，人們會一致認(rèn)為利率將迅速上升，此時持有債券會因債券價格下跌而蒙受資本損失。于是，人們在此時普遍要以貨幣形式來持有全部資產(chǎn)，而不以債券形式持有全部資產(chǎn)。此時，貨幣供給的增加并不能使利率降低，因為利率已經(jīng)低到極點，預(yù)期利率會上漲。因而增加的貨幣存量都被自愿貯存了，貨幣需求成為完全彈性，猶如無底洞一般，流動性陷阱的名稱即由此得來。2、利率管制與利率市場化：一國實行何種利率政策，是管制還是市場化，與其經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)實密切相關(guān)。第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束以來，大多數(shù)國家的利率政策都經(jīng)歷了一個政府管制到市場化的過程。在戰(zhàn)后經(jīng)濟恢復(fù)和發(fā)展時期，為了實現(xiàn)某種經(jīng)濟計劃或產(chǎn)業(yè)目標(biāo)，幾乎所有的國家都實行了低利率管制政策。隨著經(jīng)濟發(fā)展水平的不斷提高，經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變，尤其是經(jīng)濟體系走向市場化進程的日益深入，這種低利率管制政策的弊端日漸凸現(xiàn)。從80年代初開始，許多國家都積極進行利率市場化改革。改革開放后的中國也不例外，逐步實行利率市場化改革也是中國的必然選擇。3、通貨膨脹與通貨緊縮：通貨膨脹應(yīng)是價格“明顯、持續(xù)上漲”的現(xiàn)象。通貨緊縮表示價格水平的穩(wěn)定下降。4、中央銀行的獨立性：中央銀行的獨立性，指中央銀行作為一國金融體系的核心、首腦，在制定實施貨幣政策、調(diào)控監(jiān)管一國金融時具有相對自主性。一般而言，中央銀行相對獨立性的保持應(yīng)遵循這樣兩條基本原則：一中央銀行應(yīng)以一國客觀經(jīng)濟目標(biāo)為出發(fā)點制定貨幣政策，從事業(yè)務(wù)操作；二中央銀行應(yīng)按照金融運行規(guī)律，制定實施貨幣政策，規(guī)避政府短期行為的干擾。中央銀行相對獨立性一般具有以下幾個內(nèi)容：建立獨立的貨幣發(fā)行制度，穩(wěn)定貨幣。中央銀行的貨幣發(fā)行應(yīng)由中央銀行根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟政策、經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要，自行決定發(fā)行數(shù)量、時間、地區(qū)分布及面額比例等，不搞財政發(fā)行。獨立制定實施貨幣政策。中央銀行獨立掌握貨幣政策制定實施權(quán)，一國政府應(yīng)充分尊重中央銀行的意見，確保中央銀行貨幣政策發(fā)揮有效作用。獨立監(jiān)管、調(diào)控整個金融體系和金融市場。中央銀行應(yīng)在國家法律授權(quán)、。保障下，對一國金融體系和金融市場進行監(jiān)管調(diào)控，確保整個金融活動在貨幣政策要求引導(dǎo)下正常進行。六、論述題（每題10分，共20分）1、答（要點）：商業(yè)銀行的經(jīng)營原則包括盈利性、流動性和安全性。追求贏利是商業(yè)銀行經(jīng)營目標(biāo)的要求，是改進服務(wù)、開拓業(yè)務(wù)和改善經(jīng)營管理的內(nèi)在動力，因此這一原則占據(jù)核心地位。流動性問題，即清償力問題，是指銀行能夠隨時滿足客戶提取存款等方面要求的能力，它對銀行的經(jīng)營至關(guān)重要。因此，為了保持流動性，銀行在安排資金運用時，一方面使資產(chǎn)具有較高的流動性，另一方面必須力求負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)合理并保持自己有較多的融資渠道和較強的融資能力。安全性原則，是指避免經(jīng)營風(fēng)險，保證資金安全的要求。銀行經(jīng)營中，自有資本比重很小，主要依靠吸收客戶存款或?qū)ν饨杩钣糜谫J款和投資，因此安全性也很重要。三原則有統(tǒng)一的一面，也有矛盾的一面。一般而言，安全性與流動性是正相關(guān)的，但它們與贏利往往有矛盾，因此銀行要從現(xiàn)實出發(fā)，統(tǒng)一協(xié)調(diào)好這三者的關(guān)系，尋求最佳組合，這涉及對商業(yè)銀行經(jīng)營管理的問題。商業(yè)銀行經(jīng)營管理歷經(jīng)資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理三階段。資產(chǎn)管理是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)管理方法，它著重于資產(chǎn)管理，尤其是流動性方面。負(fù)債管理的核心思想是主張以借入資金的辦法來保持銀行流動性，從而增加資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行收益。當(dāng)然它也存在明顯缺陷：提高了銀行融資成本，增加了經(jīng)營風(fēng)險，不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營。資產(chǎn)負(fù)債管理理論的基本思想是將資產(chǎn)和負(fù)債兩方面加以對照及作對應(yīng)分析，圍繞所謂缺口或差額，通過調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債雙方在某種特征上的差異，達(dá)到合理搭配。它的手段有：利率敏感性差額管理法，期限管理法。我國商業(yè)銀行應(yīng)加緊建立資產(chǎn)負(fù)債管理體系：第一步，積極引進國際先進經(jīng)驗和技術(shù)，盡快提高市場風(fēng)險計量水平。第二步，逐步推行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)，對市場風(fēng)險實行相對集中管理。第三步，重組管理架構(gòu)，健全管理流程，全面實施資產(chǎn)負(fù)債管理。2、答（要點）：中央銀行的三大基本貨幣政策工具為：再貼現(xiàn)政策；公開市場操作；法定存款準(zhǔn)備金政策。貼現(xiàn)政策的最大優(yōu)點是中央銀行可以通過它來發(fā)揮最后貸款人的作用。在特殊情況下，中央銀行還可以運用貼現(xiàn)政策來調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，貫徹產(chǎn)業(yè)政策。但它也具運用起來不如公開市場操作靈活方便。公開市場操作具有如下優(yōu)勢：（1）中央銀行進行公開市場操作能完全控制交易量，即買多或賣少，完全由中央銀行決定。在執(zhí)行貼現(xiàn)政策時，中央銀行只能通過貼現(xiàn)率的變動來間接影響貼現(xiàn)貸款的量。（2）公開市場操作可以進行靈活、精確的交易，即不論想要改變的基礎(chǔ)貨幣量或銀行體系的準(zhǔn)備金的數(shù)量是大還是小，中央銀行都可以按照自己的意愿進行。（3）在公開市場操作中，中央銀行可以容易地改變交易方向。例如，當(dāng)中央銀行認(rèn)為買入證券太多時，它可以立即賣出，予以糾正。（4）公開市場操作可以迅速執(zhí)行。當(dāng)中央銀行認(rèn)為有必要進行證券買賣時，只需要對證券交易商發(fā)出買賣指令，交易就會立即被執(zhí)行。法定存款準(zhǔn)備金的優(yōu)點表現(xiàn)在：（1）法定存款準(zhǔn)備金政策的采用與否，主動權(quán)在中央銀行。（2）中央銀行變動法定存款準(zhǔn)備率能對貨幣供給量產(chǎn)生迅速、有力、廣泛的影響。（3）中央銀行變動法定存款準(zhǔn)備率作用于所有銀行或存款式金融機構(gòu)，由于其作用在時間、程度上的一致性，所以采用法定存款準(zhǔn)備金政策來調(diào)控貨幣供給量，對于銀行而言，較為客觀、公平。（4）中央銀行采用存款準(zhǔn)備金政策因受外界干擾甚小，存款準(zhǔn)備率的高低變動即可較好體現(xiàn)中央銀行的政策意圖。法定存款準(zhǔn)備金政策的主要缺點在于，它對貨幣供給量的作用過于猛烈且缺乏彈性，政策預(yù)期效果還在很大程度上受制于銀行體系的超額準(zhǔn)備金的數(shù)額。2003年下半年以來，我國經(jīng)濟出現(xiàn)過熱的趨勢，中國人民銀行先后多次采用貨幣政策工具，試圖抑制通貨膨脹、穩(wěn)定經(jīng)濟。（1）調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率。連續(xù)三次調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率。中國人民銀行連續(xù)三次采用存款準(zhǔn)備金率貨幣政策工具。第一次是2003年8月23日，人民銀行宣布自當(dāng)年9月21日起，提高存款準(zhǔn)備金率1個百分點，存款準(zhǔn)備金率由6%調(diào)至7%，大體凍結(jié)商業(yè)銀行1500億元的超額準(zhǔn)備金。第二次是2004年3月24日，人民銀行宣布從4月25日起實行差別存款準(zhǔn)備金率制度，將資本充足率低于一定水平的金融機構(gòu)存款準(zhǔn)備金率提高0.5個百分點，但尚未進行股份制改革的國有獨資商業(yè)銀行和城市信用社、農(nóng)村信用社暫緩執(zhí)行差別存款準(zhǔn)備金率制度。第三次是2004年4月11日，人民銀行宣布從4月25日起，提高存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點，即存款準(zhǔn)備金率由現(xiàn)行的7%提高到7.5%。這次除農(nóng)村信用社和城市信用社現(xiàn)行存款準(zhǔn)備金率不變外，包括四大商業(yè)銀行在內(nèi)的所有金融機構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率全部上調(diào)至7.5%。（2）調(diào)整再貸款政策。中國人民銀行決定2004年3月25日起實行再貸款浮息制度。對期限在1年以內(nèi)、用于金融機構(gòu)頭寸調(diào)節(jié)和短期流動性支持的各檔次再貸款利率，在現(xiàn)行再貸款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加0.63個百分點。除了調(diào)整再貸款利率，中國人民銀行還調(diào)高了利率，2004年和2006年，中國人民銀行兩次調(diào)高了利率。住房抵押貸款利率也提高多次。（3）公開市場操作。中國人民銀行多次進行公開市場操作，對沖因外匯儲備等途徑增加的基礎(chǔ)貨幣投放。這些貨幣政策工具的運用將有助于緊縮貨幣供給，抑制總需求，從而對我國經(jīng)濟發(fā)展起到積極的作用。目前，貨幣政策已經(jīng)初見成效，但長期效果尚待觀察?！敦泿沤鹑趯W(xué)》模擬試題一、單項選擇（20分）1、本位貨幣在商品流通和債務(wù)支付中具有（ ）的特點。A、有限法償B、無限法償C、債權(quán)人可以選擇是否接受D債務(wù)人必須支付2、美國同業(yè)拆借市場也稱為（ ）。A、貼現(xiàn)市場 B、承兌市場C、聯(lián)邦基金市場D、外匯交易市場3、通常情況下，一國的利率水平較高，則會導(dǎo)致（ ）。A、本幣匯率上升，外幣匯率上升B、本幣匯率上升，外幣匯率下降C、本幣匯率下降，外幣匯率上升D、本幣匯率下降，外幣匯率下降4、一個已存在風(fēng)險暴露的實體力圖通過持有一種或多種與原有風(fēng)險頭寸相反的金融工具來消除該風(fēng)險的方法，稱之為（）。A、套利保值 B、套期保值C、遠(yuǎn)期 D、互換TOC\o"1-5"\h\z5、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指（ ）。A、資金來源業(yè)務(wù) B、存款業(yè)務(wù)C、中間業(yè)務(wù) D、資金運用業(yè)務(wù)6、商業(yè)銀行設(shè)立必須達(dá)到法定最低資本額的目的是（ ）。A、保護存款人利益 B、保障商業(yè)銀行利益與維護銀行體系穩(wěn)定C、維護銀行體系穩(wěn)定D、保護存款人利益與維護銀行體系穩(wěn)定7、基礎(chǔ)貨幣等于（ ）。A、通貨+存款貨幣B、存款貨幣+存款準(zhǔn)備金C、通貨+存款準(zhǔn)備金 D、原始存款+派生存款8、在投資需求對利率敏感程度很高而貨幣需求對利率敏感程度很低時，貨幣政策通常（ ）。A、很有效B、較為有效 C、無效 D、可能有效9、金本位制下決定兩國貨幣匯率的基礎(chǔ)是（ ）。A、貨幣供求狀況B、國際收支狀況C、鑄幣平價D、貨幣實際購買力10、 一種以提供選擇權(quán)的交易合約，購買合約的人可以獲得一種在指定時間內(nèi)按協(xié)議價格買進或賣出一定數(shù)量的證券的權(quán)力，這種金融工具稱之為（）。A、金融期權(quán) B、金融期貨C、遠(yuǎn)期外匯合約 D、遠(yuǎn)期利率協(xié)議TOC\o"1-5"\h\z11、弗里德曼認(rèn)為貨幣需求主要與具有穩(wěn)定性的（ ）。A、均衡利率相關(guān)B、恒久收入相關(guān)C、貨幣供應(yīng)量相關(guān)D、貨幣收入相關(guān)12、下列金融資產(chǎn)中，流動性最差的是（ ）。A、短期商業(yè)貸款 B、公司債券C、長期商業(yè)貸款 D、銀行固定資產(chǎn)13、我國現(xiàn)行商業(yè)銀行組織形式屬于（ ）。A、總分行制 B、單一銀行制C、集團銀行制 D、連鎖銀行制14、 實際利率為負(fù)，則名義利率與通貨膨脹率之間的關(guān)系是（）。A、名義利率高于通貨膨脹率B、名義利率低于通貨膨脹率C、名義利率等于通貨膨脹率D、名義利率與通貨膨脹率無關(guān)15、 借款人目前有能力償還貸款本息，但是存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素，這類貸款稱為（）。A、正常類 B、次級類C、損失類D、關(guān)注類16、證券公司代理客戶在二級市場上進行證券交易，從中賺取傭金的業(yè)務(wù)是（）。A、包銷業(yè)務(wù) B、助銷業(yè)務(wù)C、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) D、自營業(yè)務(wù)17、在費雪看來，貨幣流通速度可假定為（ ）。A、趨于下降B、趨于上升C、不變D、隨周期波動18、 若今后五年中，每年中的1年期利率預(yù)期分別是5%、6%、7%、8%，9%，5年期債券的流動性升水為1%，按照流動性升水理論，則五年期利率應(yīng)為（）。A、8% B、7%C、7.25% D、8.25%19、說某人一月支出為900元，債券每次交易手續(xù)費為0.16元，債券利率為8%。則最佳現(xiàn)金持有額應(yīng)為（ ）。A、30元B、60元NC、160元 D、100元20、非銀行公眾向央行出售100元債券，并將所得支票存放在當(dāng)?shù)劂y行，最終的結(jié)果是（ ）。A、 央行負(fù)債增加100元準(zhǔn)備，商業(yè)銀行負(fù)債增加100元存款。B、 央行負(fù)債減少100元準(zhǔn)備，商業(yè)銀行負(fù)債減少100元存款。C、 央行資產(chǎn)減少100元債券，商業(yè)銀行資產(chǎn)增加100元準(zhǔn)備。D、 央行資產(chǎn)增加100元債券，商業(yè)銀行負(fù)債減少100元準(zhǔn)備。二、多項選擇（20分）1、貨幣制度的內(nèi)容包括（ ）。A、確定本位貨幣和輔幣的材料 B、確定本位貨幣的單位C、確定不同種類的貨幣的鑄造、發(fā)行和流通方法D、確定貨幣的價值 E、確定本國貨幣的發(fā)行準(zhǔn)備和對外關(guān)系2、貨幣市場的主要交易對象有（ ）。A、大額可轉(zhuǎn)讓存單 B、長期政府債券 C、同業(yè)拆借D、商業(yè)票據(jù) E、銀行承兌匯票3、一國價格水平上漲，將會導(dǎo)致國際收支（ ），該國的貨幣匯率（）。A、順差B、逆差C、上升D、下降 E、不變4、利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)受（ ）影響。A、違約風(fēng)險B、預(yù)期利率C、稅收因素D、時間的長短 E、證券的流動性5、我國的政策性金融機構(gòu)主要有（ ）。A、國家開發(fā)銀行B、中國建設(shè)銀行 C、進出口銀行D、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行E、農(nóng)村信用合作社6、《巴塞爾協(xié)議》將銀行資本劃分為（ ）兩檔。A、核心資本 B、公開準(zhǔn)備金 C、附屬資本 D、未公開的準(zhǔn)備金 E、資產(chǎn)重估準(zhǔn)備金7、凱恩斯認(rèn)為，人們持有貨幣的動機有（）A、交易性動機 B、儲藏性動機 C、預(yù)防性動機 D、投機性動機 E、投資性動機TOC\o"1-5"\h\z8、從世界金融發(fā)展歷史看，銀行業(yè)在18世紀(jì)末到19世紀(jì)初中央銀行產(chǎn)生之前面臨的主要問題有（ ）。A、銀行券發(fā)行問題B、票據(jù)交換問題C、最后貸款人問題D、金融監(jiān)管問題E、貨幣調(diào)控9、緊縮的貨幣政策實施的手段主要包括（ ）。A、提高法定存款準(zhǔn)備金率B、降低存貸款利率C、提高再貼現(xiàn)率D、央行出售政府債券E、 增加公開市場的貨幣投放10、貨幣政策的最終目標(biāo)有（ ）。A、物價穩(wěn)定B、充分就業(yè)C、經(jīng)濟增長 D、貿(mào)易順差 E、國際收支平衡三、判斷題（10分）1、貨幣的出現(xiàn)可以較好地解決因物物交換時“需求的雙重偶合”而產(chǎn)生的交易成本。2、直接融資就是指不通過任何金融中介機構(gòu)而直接進行的融資活動。（）TOC\o"1-5"\h\z3、利率上升，債券價格上升；利率下降，債券價格也下降。（ ）4、我國1990年代初曾發(fā)生通貨膨脹，此時人民幣是相對于股票、房產(chǎn)等其它資產(chǎn)較好的貯藏手段。（ ）5、分割市場理論認(rèn)為，一般說來，投資者更偏好期限較短的債券，故典型的收益率曲線向上傾斜。（ ）6、 凱恩斯認(rèn)為，交易性、預(yù)防性和投機性貨幣需求均與利率呈反方向變動關(guān)系。7、 弗里德曼認(rèn)為，貨幣供應(yīng)量變動不僅通過利率渠道直接起作用，更通過耐用消費品、房產(chǎn)等實物資產(chǎn)需求增加直接引起產(chǎn)出增加。（）8、由于費雪和古典劍橋經(jīng)濟學(xué)家的貨幣需求方程式相同，故他們的理論相同。（ ）9、 通貨膨脹與失業(yè)之間的負(fù)相關(guān)關(guān)系在短期內(nèi)是不成立的，但在長期中可以成立。10、存款準(zhǔn)備金這一政策工具是中央銀行經(jīng)常使用的一般性貨幣政策工具。（）四、計算題（10分）1、某銀行的發(fā)放了100,000元的貸款，該筆貸款按年計復(fù)利，兩年后該筆貸款的償還額為121,000元。問該筆貸款的到期收益率為多少？（4分）2、假定銀行從中央銀行獲得了10000元的貼現(xiàn)貸款，如果存款的法定準(zhǔn)備金率為10%，每家銀行都希望持有10%的超額準(zhǔn)備金，流通中的現(xiàn)金漏損率為20%，那么：（1）存款乘數(shù)為多少？銀行體系最終將創(chuàng)造出多少存款？（3分） （2）貨幣乘數(shù)為多少？（3分）五、名詞解釋（20分）1、流動性陷阱2、利率管制與利率市場化3、通貨膨脹與通貨緊縮4、中央銀行的獨立性5、貨幣政策工具六、論述題（20分）1、為什么說商業(yè)銀行管理的藝術(shù)就在于在安全性、流動性和盈利性之間保持一個恰當(dāng)?shù)钠胶?？商業(yè)銀行如何在其資產(chǎn)管理中貫徹安全性、流動性和盈利性的原則？（102、試述什么是貨幣政策的最終目標(biāo)與中介目標(biāo)，貨幣政策中介目標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)是什么?并說明中央銀行在制定貨幣政策時，能否同時確定貨幣供給目標(biāo)和利率目標(biāo)?（10分）一、單項選擇（每題1分，共20分）1、B2、C3、B4、B5、D6、D7、C8、B9、D10、A11、B12、D13、A14、B15、D16、C17、C18、A19、B20、A二、多項選擇（每題2分，共20分）1、ABCE2、ABDE3、B/D4、ACE5、ACD6、AC7、ACD8、ABCD9、ACD10、ABCE三、判斷題（每題1分，共10分）1、3） 2、（X） 3、（X） 4、（X） 5、（J）6、（X）7>（J） 8、（X） 9、（X） 10、（X）四、計算題（10分）1、解：到期收益率為10%。（4分）2、解：（1）存款乘數(shù)為：2.5。銀行體系最終創(chuàng)造的存款為：25000元。（3分） （2）貨幣乘數(shù)為：3。（3分）五、名詞解釋（每題4分，共20分）1、流動性陷阱：是指因為當(dāng)利率低至最低點時，人們會一致認(rèn)為利率將迅速上升，此時持有債券會因債券價格下跌而蒙受資本損失。于是，人們在此時普遍要以貨幣形式來持有全部資產(chǎn)，而不以債券形式持有全部資產(chǎn)。此時，貨幣供給的增加并不能使利率降低，因為利率已經(jīng)低到極點，預(yù)期利率會上漲。因而增加的貨幣存量都被自愿貯存了，貨幣需求成為完全彈性，猶如無底洞一般，流動性陷阱的名稱即由此得來。2、利率管制與利率市場化：一國實行何種利率政策，是管制還是市場化，與其經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)實密切相關(guān)。第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束以來，大多數(shù)國家的利率政策都經(jīng)歷了一個政府管制到市場化的過程。在戰(zhàn)后經(jīng)濟恢復(fù)和發(fā)展時期，為了實現(xiàn)某種經(jīng)濟計劃或產(chǎn)業(yè)目標(biāo)，幾乎所有的國家都實行了低利率管制政策。隨著經(jīng)濟發(fā)展水平的不斷提高，經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變，尤其是經(jīng)濟體系走向市場化進程的日益深入，這種低利率管制政策的弊端日漸凸現(xiàn)。從80年代初開始，許多國家都積極進行利率市場化改革。改革開放后的中國也不例外，逐步實行利率市場化改革也是中國的必然選擇。3、 通貨膨脹與通貨緊縮：通貨膨脹應(yīng)是價格“明顯、持續(xù)上漲”的現(xiàn)象。通貨緊縮表示價格水平的穩(wěn)定