企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)一覽表

企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)一覽表1.信用行為指標(biāo)（50分）評(píng)價(jià)指標(biāo)評(píng)分內(nèi)容分值得分評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)處罰/處分、違約風(fēng)險(xiǎn)情況（18分）1.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)受到行政處罰或企業(yè)債券監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰4出現(xiàn)一次扣除全部分值2.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)受到其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律機(jī)構(gòu)處分4出現(xiàn)一次扣除2分，出現(xiàn)兩次及以上扣除全部分值3.存續(xù)期未及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)警示，且債券最終違約3出現(xiàn)一次扣除全部分值4.已出現(xiàn)違約或潛在違約項(xiàng)目負(fù)有過失責(zé)任3出現(xiàn)一次扣除全部分值5.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)報(bào)告出現(xiàn)重大錯(cuò)誤、遺漏，未能揭示債券風(fēng)險(xiǎn)，在重大事項(xiàng)中未及時(shí)跟蹤、提示風(fēng)險(xiǎn)2出現(xiàn)一次扣除全部分值6.出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)但盡職履責(zé)、處置妥當(dāng)2出現(xiàn)一次違約風(fēng)險(xiǎn)但盡職履責(zé)、處置妥當(dāng)?shù)?，?分，處置妥當(dāng)兩次及以上的，得2分信用信息（12分）1.全國信用信息共享平臺(tái)全國信用信息共享平XX評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其高管的負(fù)面信息情況4評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)高管被列入失信黑名單，每人次扣1分；評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)被列入重點(diǎn)關(guān)注名單，扣1分；評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)被列入聯(lián)合懲戒名單、失信黑名單，本項(xiàng)指標(biāo)不得分。2.失信失職及不專業(yè)行為通過信訪收集評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的失信失職行為、不專業(yè)行為4失信失職行為、不專業(yè)行為出現(xiàn)一次扣2分，出現(xiàn)兩次及以上扣除全部分值3.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)報(bào)送材料的真實(shí)性、客觀性評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在信用評(píng)價(jià)中的自評(píng)報(bào)告等信息報(bào)送材料中，是否存在刻意隱瞞、未能準(zhǔn)確反映其真實(shí)情況等行為4如發(fā)現(xiàn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)自評(píng)報(bào)告中存在不實(shí)情況，但未對(duì)評(píng)分結(jié)果造成重大影響的，每處扣2分；如對(duì)評(píng)分構(gòu)成實(shí)質(zhì)重大影響，扣除指標(biāo)全部分值業(yè)務(wù)合規(guī)性（12分）1.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)承諾信用級(jí)別、虛增級(jí)別、“以價(jià)定級(jí)”和惡意價(jià)格競(jìng)爭的情形3出現(xiàn)一次扣除1分，出現(xiàn)兩次及以上扣除全部分值2.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)協(xié)助披露發(fā)行文件時(shí)，存在違背主管部門批復(fù)要求擅自變更發(fā)行條款的情形3出現(xiàn)一次扣除1分，出現(xiàn)兩次及以上扣除全部分值3.存續(xù)期評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)未及時(shí)履行或協(xié)助履行風(fēng)險(xiǎn)揭示、抵押物變化等相關(guān)責(zé)任的情形3出現(xiàn)一次扣除1分，出現(xiàn)兩次及以上扣除全部分值4.存續(xù)期評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)盡職履責(zé)，提示風(fēng)險(xiǎn)到位，協(xié)助主管部門防范風(fēng)險(xiǎn)3出現(xiàn)一次得1分，出現(xiàn)兩次及以上得3分申報(bào)階段負(fù)面行為評(píng)價(jià)（8分）1.評(píng)級(jí)報(bào)告是否邏輯不清晰、對(duì)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、受評(píng)對(duì)象經(jīng)營情況及財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析缺乏深度和專業(yè)程度，是否存在評(píng)級(jí)結(jié)果不合理的情形2（1-負(fù)面行為發(fā)生次數(shù)/所評(píng)債券數(shù)量）*2分2.評(píng)級(jí)報(bào)告是否內(nèi)容不準(zhǔn)確不完整，是否存在與事實(shí)相悖、未及時(shí)反映企業(yè)最新經(jīng)營財(cái)務(wù)情況和重大事項(xiàng)的情形2（1-負(fù)面行為發(fā)生次數(shù)/所評(píng)債券數(shù)量）*2分3.評(píng)級(jí)報(bào)告是否存在不符合形式要求，表述不一致、數(shù)據(jù)未更新、用印不規(guī)范等情形2（1-負(fù)面行為發(fā)生次數(shù)/所評(píng)債券數(shù)量）*2分4.是否存在補(bǔ)充材料不符合反饋意見要求、被多次出具反饋意見的情形，是否存在其他影響發(fā)行審核工作效率的情形2（1-負(fù)面行為發(fā)生次數(shù)/所評(píng)債券數(shù)量）*2分2.業(yè)務(wù)能力指標(biāo)（26分）評(píng)價(jià)指標(biāo)評(píng)分內(nèi)容分值得分評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)制度與人才隊(duì)伍建設(shè)（6分）業(yè)務(wù)人才隊(duì)伍（4分）1.評(píng)級(jí)分析師數(shù)量（機(jī)構(gòu)排名）11/0.75/0.5/0.25/0第一名/第二名/第三、四名/第五、六名/第七名2.評(píng)級(jí)分析師中從業(yè)三年以上數(shù)量占比11/0.75/0.5/0.25/055%及以上/[45%-55%）/[35%-45%）/[25%-35%）/25%以下3.信評(píng)委成員中從業(yè)五年以上數(shù)量占比11/0.75/0.5/0.25/0100%/[90%-100%）/[70%-90%）/[50%-70%）/50%以下4.分析師離職率：本年度離職分析師數(shù)/年初分析師總數(shù)11/0.75/0.5/0.25/010%及以下/（10%-20%]/（20%-25%]/（25%-30%]/30%以上組織架構(gòu)及制度建設(shè)（2分）組織機(jī)構(gòu)設(shè)置合理，制度建設(shè)完備，在業(yè)務(wù)合規(guī)管理、利益沖突防范、業(yè)務(wù)人員管理、信息保密、內(nèi)控制度建設(shè)等方面機(jī)制建設(shè)及執(zhí)行情況22/1.5/1/0.5/0很好/較好/一般/較差/差業(yè)務(wù)開展能力與創(chuàng)新（7分）業(yè)務(wù)開展及創(chuàng)新情況（3分）1.所評(píng)優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券發(fā)行支數(shù)（市場(chǎng)占比）11/0.75/0.5/0.25/0第一名/第二名/第三、四名/第五、六名/第七名2.所評(píng)企業(yè)債券支數(shù)（發(fā)行）11/0.75/0.5/0.25/0第一名/第二名/第三、四名/第五、六名/第七名3.參與企業(yè)債券創(chuàng)新品種數(shù)量創(chuàng)新品種包括城市地下綜合管廊建設(shè)專項(xiàng)債券、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券、城市停車場(chǎng)建設(shè)專項(xiàng)債券、雙創(chuàng)孵化專項(xiàng)債券、配電網(wǎng)建設(shè)改造專項(xiàng)債券、可續(xù)期債券、綠色債券、項(xiàng)目收益?zhèn)?、?chuàng)投企業(yè)債券、小微企業(yè)增信集合債券、債貸組合、市場(chǎng)化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)專項(xiàng)債券、社會(huì)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券、農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展專項(xiàng)債券等。（機(jī)構(gòu)排名）創(chuàng)新品種包括城市地下綜合管廊建設(shè)專項(xiàng)債券、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券、城市停車場(chǎng)建設(shè)專項(xiàng)債券、雙創(chuàng)孵化專項(xiàng)債券、配電網(wǎng)建設(shè)改造專項(xiàng)債券、可續(xù)期債券、綠色債券、項(xiàng)目收益?zhèn)?、?chuàng)投企業(yè)債券、小微企業(yè)增信集合債券、債貸組合、市場(chǎng)化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)專項(xiàng)債券、社會(huì)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券、農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展專項(xiàng)債券等。11/0.75/0.5/0.25/0第一名/第二名/第三、四名/第五、六名/第七名業(yè)務(wù)研究能力（2分）1.評(píng)級(jí)研究人員數(shù)量11/0.75/0.5/0.25/015及以上/[10-15）/[5-10）/（5-3]/3以下2.評(píng)級(jí)研究人員中從業(yè)三年以上數(shù)量占比11/0.75/0.5/0.25/070%及以上/[60%-70%）/[40%-60%）/[30%-40%）/30%以下業(yè)務(wù)透明度（2分）1.評(píng)級(jí)技術(shù)文件披露的完備性，對(duì)涉及行業(yè)的覆蓋情況11/0.75/0.5/0.25/0100%/[90%-100%）/[70%-90%）/[50%-70%）/50%以下2.企業(yè)債券創(chuàng)新品種相關(guān)評(píng)級(jí)方法的披露情況11/0.75/0.5/0.25/0100%/[90%-100%）/[70%-90%）/[50%-70%）/50%以下專業(yè)能力及配合業(yè)務(wù)管理情況（13分）評(píng)級(jí)結(jié)果檢驗(yàn)（11分）1.信用級(jí)別大幅調(diào)整的次數(shù)（大幅調(diào)整指對(duì)同一受評(píng)對(duì)象一年中累計(jì)調(diào)整大于或等于三個(gè)子級(jí)）11/0.75/0.5/0.25/02及以下/（2-4]/（4-6]/（6-8]/8以上2.級(jí)別變動(dòng)情況：近三年平均變動(dòng)率11/0.75/0.5/0.25/01.5及以下/（1.5-2]/（2-3]/（3-4]/4以上3.利差分析排名情況利差分析計(jì)算2020年度發(fā)行企業(yè)債券的發(fā)行利差，利差為債券的發(fā)行利率與當(dāng)期同期限的銀行間固定利率國債到期收益率的差；利差分析按照不同期限類型、不同債項(xiàng)評(píng)級(jí)類型計(jì)算（主要為7年期債項(xiàng)AA類別債券），剔除其中有擔(dān)保的、計(jì)息方式為浮息的債券，進(jìn)行利差分析；如果債券存在選擇權(quán)，期限為選擇權(quán)之前的期限，例如債券的原始期限設(shè)計(jì)為利差分析計(jì)算2020年度發(fā)行企業(yè)債券的發(fā)行利差，利差為債券的發(fā)行利率與當(dāng)期同期限的銀行間固定利率國債到期收益率的差；利差分析按照不同期限類型、不同債項(xiàng)評(píng)級(jí)類型計(jì)算（主要為7年期債項(xiàng)AA類別債券），剔除其中有擔(dān)保的、計(jì)息方式為浮息的債券，進(jìn)行利差分析；如果債券存在選擇權(quán)，期限為選擇權(quán)之前的期限，例如債券的原始期限設(shè)計(jì)為“3+2”，則期限為3年。22/1.5/1/0.5/0第一名/第二名/第三、四名/第五、六名/第七名4.違約情況若所評(píng)企業(yè)在評(píng)價(jià)年度發(fā)生違約，則該指標(biāo)不得分。若所評(píng)企業(yè)在評(píng)價(jià)年度發(fā)生違約，則該指標(biāo)不得分。10/1有/無5.違約率倒掛次數(shù)22/1/00/1/2及以上6.違約前風(fēng)險(xiǎn)揭示程度（違約前6個(gè)月未采取評(píng)級(jí)負(fù)面調(diào)整次數(shù)）22/1/00/1/2及以上7.更換機(jī)構(gòu)級(jí)別上調(diào)比例（級(jí)別上調(diào)家數(shù)占該機(jī)構(gòu)更換家數(shù)的比例）22/1.5/1/0.5/0第一名/第二名/第三、四名/第五、六名/第七名配合業(yè)務(wù)管理情況（2分）1.企業(yè)債券評(píng)級(jí)負(fù)面調(diào)整信息溝通及時(shí)性情況11/0.75/0.5/0.25/0100%/[90%-100%）/[70%-90%）/[50%-70%）/50%以下2.重要的業(yè)務(wù)及經(jīng)營信息報(bào)備情況11/0.75/0.5/0.25/0100%/[90%-100%）/[70%-90%）/[50%-70%）/50%以下3.專家及機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)指標(biāo)（24分）評(píng)價(jià)指標(biāo)評(píng)分內(nèi)容分值得分評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)省發(fā)展改革委評(píng)價(jià)（5分）1.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)申報(bào)材料的完備性及合規(guī)性11/0.6/0.2好/一般/較差2.存續(xù)期定期跟蹤評(píng)級(jí)的及時(shí)性、合規(guī)性11/0.6/0.2好/一般/較差3.存續(xù)期不定期跟蹤評(píng)級(jí)的及時(shí)性、合規(guī)性（對(duì)突發(fā)事件風(fēng)險(xiǎn)警示及違約處置情況）11/0.6/0.2好/一般/較差4.業(yè)務(wù)管理配合存續(xù)期監(jiān)管情況22/1.2/0.4好/一般/較差登記托管機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)（2分）1.評(píng)級(jí)服務(wù)質(zhì)量，信息披露及時(shí)性11/0.6/0.2好/一般/較差2.工作配合程度，發(fā)行、登記、托管及后續(xù)服務(wù)工作配合情況11/0.6/0.2好/一般/較差發(fā)行人評(píng)價(jià)（1分）1.評(píng)級(jí)服務(wù)質(zhì)量：包括不限于評(píng)級(jí)報(bào)告質(zhì)量、評(píng)級(jí)人員專業(yè)素質(zhì)、訪談安排和調(diào)研質(zhì)量0.50.5/0.3/0.1好/一般/較差2.后續(xù)服務(wù)質(zhì)量：包括不限于評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)定期、不定期跟蹤評(píng)級(jí)情況、協(xié)助進(jìn)行重大事項(xiàng)披露等0.50.5/0.3/0.1好/一般/較差投資人評(píng)價(jià)（10分）1.評(píng)級(jí)報(bào)告質(zhì)量：評(píng)級(jí)結(jié)果的區(qū)分度，級(jí)別合理性，對(duì)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、受評(píng)對(duì)象經(jīng)營財(cái)務(wù)情況的分析深度和專業(yè)程度，風(fēng)險(xiǎn)揭示是否全面、到位44/2.4/0.8好/一般/較差2.評(píng)級(jí)報(bào)告及時(shí)性和可讀性：是否及時(shí)反映企業(yè)最新經(jīng)營、財(cái)務(wù)情況和重大事項(xiàng)，觀點(diǎn)鮮明度、報(bào)告可讀性44/2.4/0.8好/一般/較差3.評(píng)級(jí)服務(wù)水平：組織投資人交流活動(dòng)情況、咨詢反饋情況、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站信息披露情況（全面且方便查詢）、針對(duì)特殊事件對(duì)投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)警示的情況22/1.2/0.4好/一般/較差主承銷商評(píng)價(jià)（2分）1.評(píng)級(jí)專業(yè)能力，勤勉盡責(zé)情況11/0.6/0.2好/一般/較差2.工作效率及協(xié)調(diào)溝通情況11/0.6/0.2好/一般/較差會(huì)計(jì)師事務(wù)所評(píng)價(jià)（