互聯(lián)網(wǎng)金融概述-中國(guó)金融出版社課件

第一章

互聯(lián)網(wǎng)金融概述問題？1.什么是互聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)？2.電子商務(wù)與金融（互聯(lián)網(wǎng)金融）對(duì)你的影響？3.對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展趨勢(shì)的認(rèn)識(shí)?；ヂ?lián)網(wǎng)又稱Internet，始于1969年，源于美國(guó)軍方的ARPA（阿帕網(wǎng)，美國(guó)國(guó)防部研究計(jì)劃署）“開放、平等、協(xié)作、分享”互聯(lián)網(wǎng)精神?；ヂ?lián)網(wǎng)金融傳統(tǒng)金融主要是指只具備存款、貸款和結(jié)算三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的金融活動(dòng)?，F(xiàn)代金融泛指一切與信用貨幣的發(fā)行、保管、兌換、結(jié)算、融通等有關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。這些產(chǎn)品你使用過或聽說過嗎？余額寶、理財(cái)通（騰訊）、現(xiàn)金寶（網(wǎng)易）、零錢寶（蘇寧）、小金庫(kù)（京東）

針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)投融資的金融平臺(tái)：拍拍貸、國(guó)付寶、永利寶、紅嶺創(chuàng)投、人人貸、陸金所

掌柜錢包（興業(yè)銀行）、活期寶（中國(guó)銀行）、快溢通（交通銀行）、平安贏（平安銀行）、如意寶（民生銀行）、銅板街

互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的比較一、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的金融發(fā)展（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念（1）互聯(lián)網(wǎng)金融是指利用互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信技術(shù)等一系列現(xiàn)代信息科學(xué)技術(shù)實(shí)現(xiàn)資源的跨時(shí)空配置的一種新型金融服務(wù)模式。既包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用電子商務(wù)、社交網(wǎng)絡(luò)、云計(jì)算、移動(dòng)支付等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展金融業(yè)務(wù)，也包括傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展金融業(yè)務(wù)。（2）互聯(lián)網(wǎng)金融的模式互聯(lián)網(wǎng)金融以服務(wù)的形式而言可以分為三種模式：傳統(tǒng)金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)延伸、金融的互聯(lián)網(wǎng)居間服務(wù)(第三方支付平臺(tái)、P2P網(wǎng)貸、眾籌)和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。（3）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)基于大數(shù)據(jù)的運(yùn)用（云計(jì)算，阿里云）具有普惠金融屬性（注重“長(zhǎng)尾”小微客戶）服務(wù)更加高效便捷（地域、時(shí)間限制）金融服務(wù)低成本化（龐大數(shù)據(jù)庫(kù)與數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)）（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

（1）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對(duì)金融業(yè)的介入案例一2011年，微信推出。2015年3月，月活躍用戶達(dá)到5.49億。微信支付是由騰訊公司知名移動(dòng)社交通訊軟件微信及第三方支付平臺(tái)財(cái)付通聯(lián)合推出的移動(dòng)支付創(chuàng)新產(chǎn)品（掃碼、轉(zhuǎn)賬、支付）。觀察騰訊：一個(gè)令所有行業(yè)又愛又怕的小企鵝QQ用戶：8.29億微信用戶：突破6億財(cái)付通用戶：6000萬騰訊優(yōu)勢(shì)：開放的平臺(tái)DNA：?jiǎn)我挥脩鬒D用戶忠誠(chéng)度用戶信息案例二平安、騰訊、阿里巴巴合資“眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司”，互聯(lián)網(wǎng)金融跨越單純渠道合作的階段，催生出新的金融業(yè)務(wù)品種及業(yè)務(wù)模式。馬明哲的戰(zhàn)略：將旗下各種金融產(chǎn)品搬至網(wǎng)絡(luò)上銷售；打造金融產(chǎn)品的網(wǎng)銷大平臺(tái)，代銷各種各樣的金融產(chǎn)品以成為金融界的“阿里巴巴”。平安的“陸金所”網(wǎng)站便是承載此使命；“三馬合作”，挺進(jìn)虛擬財(cái)險(xiǎn)以及網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易的新產(chǎn)品領(lǐng)域，開辟新的保險(xiǎn)大戰(zhàn)場(chǎng)。

（2）各種模式競(jìng)相發(fā)展(P17)1.第三方支付第三方支付包括以支付寶、財(cái)付通、盛付通為代表的互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)，也包括快錢、匯付天下為代表的金融型支付企業(yè)。通過第三方支付平臺(tái)，買方選購(gòu)商品后，使用第三方平臺(tái)提供的賬戶支付貨款，由第三方通知賣家貨款到達(dá)、進(jìn)行發(fā)貨。買方檢驗(yàn)物品后，就可以通知付款給賣家，第三方再將款項(xiàng)轉(zhuǎn)至賣家賬戶。目前，第三方支付持牌企業(yè)已超過２６０家

艾瑞咨詢近日發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年中國(guó)第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)59924.7億元，同比上漲391.3%。新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)跨境電子支付2015年中國(guó)海外網(wǎng)購(gòu)市場(chǎng)將接近500億元人民幣。2014年P(guān)ayPal的跨境支付業(yè)務(wù)在大中華區(qū)總支付金額超過44億美元，占其亞洲地區(qū)收入的40%，并以每年70%的速度增長(zhǎng)。

國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的第三方支付企業(yè)財(cái)付通宣布與全球知名的電子支付提供商Cybersource、Asiapay達(dá)成戰(zhàn)略合作，借助其遍布全球數(shù)十萬的企業(yè)客戶及完善的支付解決方案，迅速布局全球支付市場(chǎng)，為中國(guó)消費(fèi)者提供便捷而安全的海外購(gòu)物體驗(yàn)。2.P2P小額信貸：P2P小額信貸是一種個(gè)人對(duì)個(gè)人的直接信貸模式。目前國(guó)內(nèi)的P2P融資平臺(tái)有宜信網(wǎng)、紅嶺創(chuàng)投、人人貸、拍拍貸等。通過P2P網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)，借款人直接發(fā)布借款信息，出借人了解對(duì)方的身份信息、信用信息后，可以直接與借款人簽署借貸合同，提供小額貸款，并能及時(shí)獲知借款人的還款進(jìn)度，獲得投資回報(bào)。

作用：利率市場(chǎng)化

缺點(diǎn)：審貸效率低、客戶單體貢獻(xiàn)率小、批貸概率低

挑戰(zhàn)：缺乏優(yōu)質(zhì)的信貸客戶、缺少品牌知名度及投資者信任3.大數(shù)據(jù)金融：大數(shù)據(jù)金融是指集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過對(duì)其進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供客戶全方位信息，通過分析和挖掘客戶的交易和消費(fèi)信息掌握客戶的消費(fèi)習(xí)慣，并準(zhǔn)確預(yù)測(cè)客戶行為，是金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)平臺(tái)在營(yíng)銷和風(fēng)控方面有的放矢。一個(gè)正在改變我們的生活、工作和思維方式的新浪潮正悄悄來到我們身邊，這就是大數(shù)據(jù)。-準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來-輔助金融決策-增加風(fēng)險(xiǎn)的可控性和管理力度eg.阿里小貸—“封閉流程+大數(shù)據(jù)”5.信息化金融機(jī)構(gòu)：所謂信息化金融機(jī)構(gòu)，是指通過采用信息技術(shù)，對(duì)傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)流程進(jìn)行改造活重構(gòu)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)、管理全面電子化的銀行、證券和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)。如銀行自建電商平臺(tái)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融VS傳統(tǒng)金融（三）互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的比較（1）對(duì)客戶需求掌控能力不同互聯(lián)網(wǎng)金融具有傳統(tǒng)金融不可比擬的優(yōu)點(diǎn)就是，它擁有搜索引擎、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)和云計(jì)算。這些使得互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)信息不對(duì)稱程度非常低。它可以將碎片化信息進(jìn)行組合，根據(jù)任何人的碎片化信息做產(chǎn)品信息的挖掘和產(chǎn)品推導(dǎo)，有效地拉近商家和供應(yīng)商之間的關(guān)系，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)從中挖掘商機(jī)，互聯(lián)網(wǎng)金融有效緩解了銀企之間信息不對(duì)稱的難題。對(duì)比互聯(lián)網(wǎng)金融，傳統(tǒng)金融對(duì)用戶的信息采集和處理能力還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。（2）運(yùn)營(yíng)模式不同互聯(lián)網(wǎng)金融是伴隨著互聯(lián)網(wǎng)誕生的，它依托互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行業(yè)務(wù)的開展，即互聯(lián)網(wǎng)金融所提供的服務(wù)都只存在于線上的虛擬空間。它屬于直接融資模式，著重于解決中小企業(yè)融資問題，并且促進(jìn)民間金融的陽光化、規(guī)范化，更可被用來提高金融包容水平，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也有類似的線上活動(dòng)，但是它在資金流通過程中充當(dāng)?shù)氖且粋€(gè)中介的角色，其服務(wù)的對(duì)象也主要是規(guī)模較大、信譽(yù)度較高的企業(yè)，對(duì)于信譽(yù)度難以審查的小微型企業(yè)則較少，傳統(tǒng)金融主要是通過運(yùn)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)向客戶提供可觸摸的服務(wù)，并利用關(guān)系來銷售產(chǎn)品。（3）運(yùn)營(yíng)的成本不同互聯(lián)網(wǎng)金融的交易雙方在資金期限匹配、分擔(dān)成本非常低，銀行、券商和交易所等中介都不起作用；貸款、股票、債券等的發(fā)行和交易以及券款支付直接在網(wǎng)上進(jìn)行，這個(gè)市場(chǎng)充分有效，接近一般均衡定理描述的無金融中介狀態(tài)，能夠大幅減少交易成本，而且透明度更強(qiáng)、參與度更高、操作上更便捷、中間成本就更低。（4）具體操作不同1、支付方式的不同：傳統(tǒng)金融采用的是物理網(wǎng)點(diǎn)分散支付，而互聯(lián)網(wǎng)金融是超級(jí)集中支付系統(tǒng)和個(gè)體移動(dòng)支付統(tǒng)一。2、信息處理的不同:

傳統(tǒng)金融的信息通過人工進(jìn)行處理，信息不對(duì)稱，且標(biāo)準(zhǔn)化、碎片化、靜態(tài)化；在云計(jì)算的保障下，互聯(lián)網(wǎng)金融的信息處理和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估通過網(wǎng)絡(luò)化方式進(jìn)行。3、資源配置：傳統(tǒng)金融的具體形式如銀行、投資銀行等作為中介匹配資金借入方和借出方；互聯(lián)網(wǎng)金融的資金供需信息則可直接在網(wǎng)上發(fā)布并匹配,供需雙方直接聯(lián)系和交易,不需要經(jīng)過銀行、券商或交易所等中介。二、互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)

互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)區(qū)別互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)改造傳統(tǒng)金融的行為。金融互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)自我改造，是對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的延伸?；ヂ?lián)網(wǎng)金融金融互聯(lián)網(wǎng)

具體差異（P10）發(fā)展理念及思維方

管理方式

導(dǎo)向及出發(fā)點(diǎn)

客戶群與客戶體驗(yàn)交易金額與頻率

價(jià)格策略信息差異性新技術(shù)運(yùn)用安全性

總結(jié)（一）互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新–信息處理社交網(wǎng)絡(luò)生成和傳播信息，特別是對(duì)個(gè)人和機(jī)構(gòu)沒有義務(wù)披露的信息;搜索引擎對(duì)信息的組織、排序和檢索，能緩解信息超載問題，有針對(duì)性地滿足信息需求；云計(jì)算保障信息高速處理能力。在云計(jì)算的保障下，資金供需雙方信息通過社交網(wǎng)絡(luò)揭示和傳播，被搜索引擎組織和標(biāo)準(zhǔn)化，最終形成時(shí)間連續(xù)、動(dòng)態(tài)變化的信息序列。有可能給出任何資金需求者（機(jī)構(gòu)）的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)或動(dòng)態(tài)違約概率，而且成本極低。這樣，金融交易的信息基礎(chǔ)（充分條件）就滿足了。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新–支付方式

所有個(gè)人和機(jī)構(gòu)都在中央銀行的支付中心（超級(jí)網(wǎng)銀）開賬戶（存款和證券登記）

證券、現(xiàn)金等的支付和轉(zhuǎn)移通過移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行（手機(jī)和移動(dòng)客戶端）；

支付清算完全電子化，社會(huì)中無現(xiàn)鈔流通二級(jí)商業(yè)銀行賬戶體系可能不再存在，存款賬戶都在中央銀行，將對(duì)貨幣供給和貨幣政策產(chǎn)生重大影響（三）互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新–資源配置互聯(lián)網(wǎng)金融模式下資源配置的特點(diǎn)是：資金供需信息直接在網(wǎng)上發(fā)布并匹配，供需雙方直接聯(lián)系和匹配，不需要經(jīng)過銀行、券商或交易所等中介。在供需信息幾乎完全對(duì)稱、交易成本極低的條件下，互聯(lián)網(wǎng)金融模式形成了“充分交易可能性集合”，諸如中小企業(yè)融資、個(gè)人投資渠道等問題就容易解決。在這種資源配置方式下，雙方或多方交易可以同時(shí)進(jìn)行，信息充分透明，定價(jià)完全競(jìng)爭(zhēng)（比如拍賣式），因此最有效率，社會(huì)福利最大化。各種金融產(chǎn)品均可如此交易。這也是一個(gè)最公平的市場(chǎng)，供需方均有透明、公平的機(jī)會(huì)。（三）互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新–資源配置案例案例：人人貸（peer-to-peerlender）。2006年成立的美國(guó)Prosper公司有125萬會(huì)員，促成了3.07億美元的會(huì)員間貸款。2007年成立的美國(guó)“LendingClub”公司，以Facebook為平臺(tái)做會(huì)員貸款業(yè)務(wù)，到2011年已經(jīng)貸款5.9億美元，利息收入5100萬元。案例：2004年，Google在IPO時(shí)采用了在線荷蘭式拍賣方法，而不是通常的投資銀行路演和詢價(jià)方式。未來可能的情景是：貸款、股票、債券等的發(fā)行和交易在社交網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行

總結(jié)（四）互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新–客戶開發(fā)在客戶基礎(chǔ)和“入口為王”的時(shí)代，這些聚合大量客戶基礎(chǔ)的平臺(tái)都是銀行接觸客戶的極佳場(chǎng)所。

總結(jié)（五）互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新–客戶開發(fā)與信用評(píng)估基于互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)挖掘而產(chǎn)生的征信手段創(chuàng)新，令信貸客戶群呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)，不是僅僅作為工具提升交易效率和降低成本，而是通過網(wǎng)絡(luò)征信的方式，拓展金融業(yè)服務(wù)的目標(biāo)人群通過模式創(chuàng)新將過去從未有信用記錄的人群納入金融信用體系，這就使他們梯次接受互聯(lián)網(wǎng)金融、傳統(tǒng)金融服務(wù)成為可能P2P將傳統(tǒng)的非正式人際借貸標(biāo)準(zhǔn)化，并讓其擴(kuò)展到借貸者的社交圈及所在區(qū)域之外；通過信用評(píng)估及將借貸過程系統(tǒng)化，P2P信貸平臺(tái)亦增加了借貸過程的透明度，降低了風(fēng)險(xiǎn)及信息不對(duì)稱，從而讓資本以較低成本流向生產(chǎn)用途。

總結(jié)

互聯(lián)