工程經(jīng)濟(jì)(名詞、簡(jiǎn)答題、計(jì)算題縮印)

工程經(jīng)濟(jì)(名詞、簡(jiǎn)答題、計(jì)算題縮印)工程經(jīng)濟(jì)(名詞、簡(jiǎn)答題、計(jì)算題縮印)工程經(jīng)濟(jì)(名詞、簡(jiǎn)答題、計(jì)算題縮印)xxx公司工程經(jīng)濟(jì)(名詞、簡(jiǎn)答題、計(jì)算題縮印)文件編號(hào)：文件日期：修訂次數(shù)：第1.0次更改批準(zhǔn)審核制定方案設(shè)計(jì)，管理制度工程經(jīng)濟(jì)（名詞、簡(jiǎn)答題、計(jì)算題縮印）四、名詞解釋1、盈虧平衡分析盈虧平衡——盈虧平衡是指當(dāng)年的銷(xiāo)售收入扣除銷(xiāo)售稅金及附加后等于其總成本費(fèi)用,在這種情況下,項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)結(jié)果既元盈利又無(wú)虧損2、固定成本固定成本指成本總額在一定時(shí)期和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi),不受業(yè)務(wù)量增減變動(dòng)影響的成本3、研究期法所謂研究期法，是針對(duì)壽命期不同的互斥方案，直接選取一個(gè)適當(dāng)?shù)姆治銎谧鳛楦鱾€(gè)方案共同的計(jì)算期，通過(guò)比較各個(gè)方案在該計(jì)算期內(nèi)的凈現(xiàn)值來(lái)對(duì)方案進(jìn)行比選。以?xún)衄F(xiàn)值最大的方案為最佳方案。4、現(xiàn)金流量是指在投資決策中，一個(gè)項(xiàng)目引起的企業(yè)現(xiàn)金（或現(xiàn)金等價(jià)物）支出和現(xiàn)金收入增加的數(shù)量。5、生產(chǎn)成本是指企業(yè)發(fā)生的費(fèi)用中，能夠和一定產(chǎn)品對(duì)象相聯(lián)系的支出，包括費(fèi)用發(fā)生時(shí)能夠確定產(chǎn)品成本對(duì)象的直接費(fèi)用和需要按一定標(biāo)準(zhǔn)分配計(jì)入產(chǎn)品成本的間接費(fèi)用6、凈現(xiàn)值是指把不同時(shí)點(diǎn)發(fā)生的凈現(xiàn)金流量，通過(guò)某個(gè)規(guī)定的利率，統(tǒng)一折算為現(xiàn)值，接著求其代數(shù)和。7、折舊是指實(shí)物資產(chǎn)隨著時(shí)間流逝和使用消耗在價(jià)值上的減少。8、獨(dú)立方案是指在經(jīng)濟(jì)上互不相關(guān)的方案，即接受或放棄某個(gè)項(xiàng)目，并不影響其他項(xiàng)目的接受安排與否。9、回收期是指用投資方案所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量補(bǔ)償原投資所需要的時(shí)間長(zhǎng)度。10、內(nèi)部收益率是指方案計(jì)算期內(nèi)可以使凈現(xiàn)金流量的凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率。它反映的是方案本身所能達(dá)到的收益率水平。11、互斥方案是指采納一組方案中的某一方案，必須放棄其他方案，即方案之間相互具有排他性。12、凈營(yíng)運(yùn)資金是指為維持生產(chǎn)所真納用的全部周轉(zhuǎn)資金。它是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。13、設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命是指設(shè)備以全新?tīng)顟B(tài)投入開(kāi)始到因繼續(xù)使用不經(jīng)濟(jì)而提前更新所經(jīng)歷的時(shí)間，也就是一臺(tái)設(shè)備從投入使用開(kāi)始，到其年度費(fèi)用最低的使用期限。14.機(jī)會(huì)成本:由于資源的有限性，考慮了某種用途，就失去了其他被使用而創(chuàng)造價(jià)值的機(jī)會(huì)。在所有這些其他可能被利用的機(jī)會(huì)中，把能獲取最大價(jià)值作為項(xiàng)目方案使用這種資源的成本，稱(chēng)為機(jī)會(huì)成本。15.資金等值：指在考慮了時(shí)間因素之后，把不同時(shí)刻發(fā)生的數(shù)額不等的現(xiàn)金流量換算到同一時(shí)點(diǎn)上，從而滿(mǎn)足收支在時(shí)間上可比的要求。即把任一時(shí)點(diǎn)的資金按一定的利率換算為另一特定時(shí)點(diǎn)的不同數(shù)額的資金，而這同時(shí)點(diǎn)的兩個(gè)不同數(shù)額的資金，在經(jīng)濟(jì)上的作用是相等，有相等的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，即資金是等值的。16.敏感性分析：通過(guò)測(cè)定一個(gè)或多個(gè)不確定性因素的變化引起的經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)的變化幅度，分析各種因素的變化對(duì)實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的影響程度。17.價(jià)值工程：以最低的壽命周期成本，可靠地實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品或作業(yè)的必要功能，著重于功能分析的有組織的活動(dòng)。18.名義利率：當(dāng)利率的時(shí)間單位與計(jì)息期不一致時(shí)，就出現(xiàn)了名義利率與有效利率的概念。當(dāng)計(jì)息期短于一年時(shí)，每一計(jì)息期的有效利率乘以一年中計(jì)息周期數(shù)所得到的年利率即為年名義利率。19.凈現(xiàn)值函數(shù)：反映方案凈現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值與貼現(xiàn)率之間關(guān)系的函數(shù)，稱(chēng)為凈現(xiàn)值函數(shù)。20.工程經(jīng)濟(jì)學(xué)是運(yùn)用工程學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)等有關(guān)知識(shí)相互交融而形成的工程經(jīng)濟(jì)分析原理與方法，對(duì)能夠完成工程項(xiàng)目預(yù)定目標(biāo)的各種工程項(xiàng)目方案進(jìn)行技術(shù)，經(jīng)濟(jì)論證、比較、優(yōu)選出技術(shù)上先進(jìn)、經(jīng)濟(jì)上合理的方案，從而為實(shí)現(xiàn)正確的投資決策提供科學(xué)依據(jù)的一門(mén)應(yīng)用性學(xué)科。五、簡(jiǎn)答題1.進(jìn)行工程經(jīng)濟(jì)分析的重要意義是什么？（1）工程經(jīng)濟(jì)分析是提高工程項(xiàng)目合理利用資源的有效保證。（2）工程經(jīng)濟(jì)分析是降低項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。（3）工程經(jīng)濟(jì)學(xué)是聯(lián)接技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的橋梁。2.簡(jiǎn)述名義利率與實(shí)際利率的相互關(guān)系？當(dāng)利率的時(shí)間單位與計(jì)息周期一致時(shí)，實(shí)際利率與名義利率是一致的，且都等于周期利率；當(dāng)利率的時(shí)間單位與實(shí)際計(jì)算周期不一致時(shí)，名義利率等于一個(gè)計(jì)息周期的利率與一年中的計(jì)算周期的乘積，而實(shí)際利率等于名義利率加上利息的時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生的利率。3.在工程項(xiàng)目中現(xiàn)金流量的構(gòu)成要素有哪些？（1）固定資產(chǎn)投資及其借款利息（2）流動(dòng)資金投資（3）經(jīng)營(yíng)成本（4）銷(xiāo)售收入（5）利潤(rùn)（6）稅金（7）補(bǔ)貼（8）新增固定資產(chǎn)投資與流動(dòng)資金投資（9）回收固定資產(chǎn)凈殘值（10）回收流動(dòng)資金5.設(shè)備的磨損和磨損的補(bǔ)償方式有哪些？答：設(shè)備磨損形式：可消除性有形磨損——修理不可消除性有形磨損——更換第二種無(wú)形磨損——改造、更新6.試述設(shè)備折舊率對(duì)企業(yè)的影響？答：如果折舊率規(guī)定得過(guò)低，則設(shè)備使用期滿(mǎn)，還沒(méi)有把設(shè)備的價(jià)值全部轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去，不足以抵償設(shè)備的消耗，影響企業(yè)的正常發(fā)展，人為地?cái)U(kuò)大利潤(rùn)，虛假地夸大積累，結(jié)果不僅使設(shè)備得不到及時(shí)更新，而且會(huì)虛假地安排擴(kuò)大再生產(chǎn)的投資。如折舊率規(guī)定得過(guò)高，使折舊抵償設(shè)備實(shí)際損耗有余，就會(huì)人為地縮小利潤(rùn)，影響資金的正常積累，妨礙擴(kuò)大再生產(chǎn)。7.對(duì)工程項(xiàng)目為什么要進(jìn)行可行性研究？答：（1）可行性研究是投資決策的依據(jù)。（2）可行性研究是確定建設(shè)項(xiàng)目和編制設(shè)計(jì)任務(wù)書(shū)的依據(jù)。（3）可行性研究是建設(shè)項(xiàng)目籌措資金和向銀行貸款的依據(jù)。（4）可行性研究是同有關(guān)單位簽訂合同和協(xié)議的依據(jù)。（5）可行性研究是申請(qǐng)項(xiàng)目建設(shè)執(zhí)照的依據(jù)。（6）對(duì)涉外項(xiàng)目，可行性研究是引進(jìn)國(guó)外技術(shù)、裝備和資源以及與外商談判和簽訂合同的依據(jù)。（7）可行性研究是建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)一步補(bǔ)充和完善基礎(chǔ)性資料和開(kāi)展各項(xiàng)實(shí)驗(yàn)與研究的依據(jù)。如進(jìn)一步收集設(shè)計(jì)、施工資料和開(kāi)展中間試驗(yàn)與工業(yè)性試驗(yàn)等。8、可行性研究的工作程序有哪些？答：（1）明確目標(biāo)（2）簽訂研究合同。（3）市場(chǎng)調(diào)查和資源調(diào)查。（4）優(yōu)選建廠地點(diǎn)、技術(shù)方案，確定生產(chǎn)工藝。（5）確定產(chǎn)品方案、企業(yè)規(guī)模、組織機(jī)構(gòu)、設(shè)備選型及人員配備。（6）編制項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃。（7）經(jīng)濟(jì)效益分析。（8）編制可行性研究報(bào)告。（9）決策部門(mén)審批。9.項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，兩者有何不同？

財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是從投資主體（全部投資者和直接投資者）的角度考察項(xiàng)目的盈利能力、清償能力等等；國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是按照資源合理配置的原則，從國(guó)家或地區(qū)整體的角度考察項(xiàng)目的效益和費(fèi)用。10.在確定基準(zhǔn)貼現(xiàn)率時(shí)應(yīng)主要考慮哪些影響因素）

（1）資金成本和機(jī)會(huì)成本：首先要大于資金成本，即為取得資金的使用權(quán)所支付的費(fèi)用，主要包括籌資費(fèi)和資金的使用費(fèi)。其次是使資金的機(jī)會(huì)成本（OpportunityCost）達(dá)到最小。（機(jī)會(huì)成本是指投資者將有限的資金用于擬建項(xiàng)目而放棄的其它投資機(jī)會(huì)所能獲得的最好收益）。（2）投資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼率：風(fēng)險(xiǎn)越大，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼率越大。（3）通貨膨脹率：當(dāng)預(yù)測(cè)估算時(shí)的現(xiàn)金流量是基于當(dāng)年價(jià)格的，則需要考慮通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼；而如果是基于基年不變價(jià)格估算的，則不需要通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整。11．靜態(tài)投資回收期作為重要的評(píng)價(jià)判據(jù)，反映了哪些方面的經(jīng)濟(jì)特性主要的優(yōu)缺點(diǎn)有哪些靜態(tài)投資回收期，是在不考慮資金時(shí)間價(jià)值的條件下，以方案的凈收益回收其總投資（包括建設(shè)期投資和流動(dòng)資金）所需要的時(shí)間。計(jì)算靜態(tài)投資回收期指標(biāo)時(shí)，回收期范圍內(nèi)利率按零考慮，回收期之外利率按無(wú)窮大考慮。投資回收期判據(jù)的優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)單易懂，通常要求回收期比投資方案的計(jì)算期要短，因而該指標(biāo)在一定程度上考慮了貨幣的時(shí)間因素；缺點(diǎn)是太粗糙，沒(méi)有全面地考慮投資方案整個(gè)計(jì)算期內(nèi)凈現(xiàn)金流量的大小。12.簡(jiǎn)述價(jià)值工程的特點(diǎn)。價(jià)值工程是以最低的總費(fèi)用，可靠的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品或作業(yè)的必要功能，著重于功能分析的有組織的活動(dòng)。其主要特點(diǎn)有：1）出發(fā)點(diǎn)上：是以用戶(hù)的功能需求為出發(fā)點(diǎn)；2）目的上：是致力于提高價(jià)值的創(chuàng)造性活動(dòng)；3）方法上：是以功能分析為核心，并系統(tǒng)研究功能與成本的關(guān)系；4）活動(dòng)領(lǐng)域上：涉及到整個(gè)壽命周期，是有組織有計(jì)劃的開(kāi)展工作。13.簡(jiǎn)述費(fèi)用一效果分析的基本步驟。（1）確定欲達(dá)到的目標(biāo)；（2）對(duì)達(dá)到上述目標(biāo)的具體要求做出說(shuō)明和規(guī)定；（3）制定各種可行方案；（4）建立各方案達(dá)到規(guī)定要求的量度指標(biāo)；（5）選擇固定效果法、固定費(fèi)用法或效果費(fèi)用比較法選擇最佳方案；（6）確定各方案達(dá)到上述量度指標(biāo)的水平；（7）在達(dá)到指標(biāo)水平及所花的費(fèi)用方面，對(duì)各種可行方案進(jìn)行分析；（8）進(jìn)行敏感性分析，即分析各種假定或條件變化情況下對(duì)結(jié)果的影響；（9）做出結(jié)論。14.為什么要對(duì)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行不確定性分析？工程經(jīng)濟(jì)分析是建立在分析人員對(duì)未來(lái)事件所作的預(yù)測(cè)與判斷基礎(chǔ)上的。但是，由于對(duì)分析用現(xiàn)金流估計(jì)的不準(zhǔn)確、宏觀環(huán)境的變化、項(xiàng)目和設(shè)備的專(zhuān)用性以及項(xiàng)目計(jì)算期設(shè)定的長(zhǎng)短等因素都會(huì)給工程經(jīng)濟(jì)分析帶來(lái)不確定和風(fēng)險(xiǎn)。因此，任何工程項(xiàng)目都不會(huì)完全實(shí)現(xiàn)預(yù)想的結(jié)果。工程經(jīng)濟(jì)分析的一個(gè)重要工作就是要研究各種不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，找出各種估計(jì)和預(yù)測(cè)的偏差以及這些偏差的邊界，而這些邊界有可能導(dǎo)致我們選擇不同于確定情況下的項(xiàng)目方案。15.根據(jù)價(jià)值工程技術(shù)，簡(jiǎn)述提高價(jià)值的五種方法。（1）功能不變，降低成本。（2）成本不變，提高功能。（3）成本增加一些，功能有很大的提高，則價(jià)值也提高。（4）功能提高，成本降低，則價(jià)值提高。（5）功能降低一些，成本很大降低，則價(jià)值提高。16.在資金約束條件下進(jìn)行獨(dú)立方案比選時(shí)，互斥組合法與凈現(xiàn)值率排序法的優(yōu)缺點(diǎn)比較？

在資金約束條件下進(jìn)行獨(dú)立方案比選時(shí)，互斥組合法與凈現(xiàn)值率排序法的優(yōu)缺點(diǎn)比較？互斥組合法的優(yōu)點(diǎn)是當(dāng)選參項(xiàng)目個(gè)數(shù)較少時(shí)，這種方法簡(jiǎn)便實(shí)用，但當(dāng)項(xiàng)目個(gè)數(shù)增加時(shí)，其組合方案數(shù)將成倍增加，用這種方法就顯得相當(dāng)麻煩。不過(guò)，這種方法可以保證得到已知條件下最優(yōu)的項(xiàng)目（方案）組合。凈現(xiàn)值率排序的優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算簡(jiǎn)便，選擇方法簡(jiǎn)明扼要，缺點(diǎn)是由于投資方案的不可分性，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)資金沒(méi)有被充分利用的情況，因而不一定能保證獲得最佳組合方案。17.簡(jiǎn)述價(jià)值工程的核心、目的、目標(biāo)、基礎(chǔ)？核心：對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行功能分析目的：提高實(shí)用價(jià)值目標(biāo)：以最低的壽命周期成本實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品必要功能基礎(chǔ)：開(kāi)發(fā)集體智力資源18.工程運(yùn)用中的設(shè)備有哪幾種壽命各自的含義是什么

（1）自然壽命（物理壽命）。它是指設(shè)備從全新?tīng)顟B(tài)下開(kāi)始使用，直到報(bào)廢的全部時(shí)間過(guò)程。自然壽命主要取決于設(shè)備有形磨損的速度。（2）折舊壽命：生產(chǎn)設(shè)備按有關(guān)部門(mén)的規(guī)定，逐漸提取折舊額以至設(shè)備的賬面殘值減為零的年份。（3）技術(shù)壽命。它是指設(shè)備在開(kāi)始使用后持續(xù)的能夠滿(mǎn)足使用者需要功能的時(shí)間。技術(shù)壽命的長(zhǎng)短，主要取決于無(wú)形磨損的速度。（4）經(jīng)濟(jì)壽命，是從經(jīng)濟(jì)角度看設(shè)備最合理的使用期限，它是由有形磨損和無(wú)形磨損共同決定的。具體來(lái)說(shuō)是指能使投入使用的設(shè)備等額年總成本（包括購(gòu)置成本和運(yùn)營(yíng)成本）最低或等額年凈收益最高的期限。在設(shè)備更新分析中，經(jīng)濟(jì)壽命是確定設(shè)備最優(yōu)更新期的主要依據(jù)。19.凈現(xiàn)值法有何優(yōu)缺點(diǎn)？

優(yōu)點(diǎn):使用現(xiàn)金流量。公司可以直接使用項(xiàng)目所獲得的現(xiàn)金流量，相比之下，利潤(rùn)包含了許多人為的因素。在資本預(yù)算中利潤(rùn)不等于現(xiàn)金。凈現(xiàn)值包括了項(xiàng)目的全部現(xiàn)金流量，其它資本預(yù)算方法往往會(huì)忽略某特定時(shí)期之后的現(xiàn)金流量。如回收期法。凈現(xiàn)值對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行了合理折現(xiàn)，有些方法在處理現(xiàn)金流量時(shí)往往忽略貨幣的時(shí)間價(jià)值。如回收期法、會(huì)計(jì)收益率法。缺點(diǎn):確定貼現(xiàn)率比較困難；不能用于獨(dú)立方案之間的比較；不能反映出方案本身的報(bào)酬率.20.用凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率對(duì)互斥方案進(jìn)行比選時(shí)，為什么說(shuō)凈現(xiàn)值在任何情況下都能給出正確的結(jié)論。答：用凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率對(duì)互斥方案進(jìn)行比選時(shí)，為什么說(shuō)凈現(xiàn)值在任何情況下都能給出正確的結(jié)論。因?yàn)槊總€(gè)方案的內(nèi)部收益率只有一個(gè)值（常規(guī)方案），而內(nèi)部收益率大的方案不一定凈現(xiàn)值也大，在折現(xiàn)率不同的情況下，由可能出現(xiàn)內(nèi)部收益率大的方案反而凈現(xiàn)值比較大，因此用內(nèi)部收益率作判據(jù)由可能會(huì)出現(xiàn)錯(cuò)誤的結(jié)果。21.動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)與靜態(tài)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的主要區(qū)別是什么？答在評(píng)價(jià)工程項(xiàng)目投資的經(jīng)濟(jì)效果時(shí)，不考慮資金的時(shí)間因素，稱(chēng)為靜態(tài)評(píng)價(jià)，其主要包括投資回收期，投資效益系數(shù)等方法。兩者的主要區(qū)別是：靜態(tài)評(píng)價(jià)沒(méi)有貨幣資金的時(shí)間價(jià)值。因此，在用動(dòng)態(tài)分析方法進(jìn)行不同方案的經(jīng)濟(jì)比較時(shí)，不論工程開(kāi)工的時(shí)間是否相同，各個(gè)方案的投資費(fèi)用和效益都應(yīng)按選定的基準(zhǔn)年進(jìn)行時(shí)間價(jià)值的折算。22財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中識(shí)別費(fèi)用與收益的原則分別是什么？

22.已知方案A、B、C，其投資，已知，設(shè)這些投資方案的差額內(nèi)部收益率滿(mǎn)足；為基準(zhǔn)投資收益率。應(yīng)該選擇哪一方案為什么

選擇B方案，因?yàn)?，所以三個(gè)方案均備選，不考慮0方案；按照投資額大小，將A、B、C方案依次排序，先比較A與B，因?yàn)?，選擇B方案；再比較B與C，因?yàn)檫x擇B方案，因此B方案最優(yōu)。23.如果A方案的內(nèi)部收益率大于B方案的內(nèi)部收益率，則A方案比B方案好。這種說(shuō)法對(duì)嗎為什么

不對(duì)，當(dāng)A、B方案分別代表更高的收益率和更多的絕對(duì)收益時(shí)，選擇內(nèi)部收益率高的方案就不對(duì)。此外，當(dāng)二者的內(nèi)部收益率均小于基準(zhǔn)投資收益率時(shí)，這時(shí)也應(yīng)該兩個(gè)方案都不選擇。24.多個(gè)互斥方案比較時(shí)，對(duì)壽命期不等的方案如何處理？答;對(duì)于壽命期不等的方案不能直接計(jì)算各方案的凈現(xiàn)值來(lái)比較優(yōu)劣。首先需要通過(guò)最小公倍數(shù)、研究期等方法對(duì)它們的壽命期進(jìn)行處理，使得它們可比。其次，選擇完全承認(rèn)研究期末設(shè)備未使用價(jià)值、完全不承認(rèn)研究期末設(shè)備未使用價(jià)值、以合理估計(jì)值作為研究期末設(shè)備未使用價(jià)值等原則對(duì)各個(gè)方案研究期末殘值處理，最后計(jì)算各方案的NPV進(jìn)行比較。25.影響資金等值的因素有哪些？

答：在工程經(jīng)濟(jì)分析中，為了考察投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，必須對(duì)項(xiàng)目壽命期內(nèi)不同時(shí)間發(fā)生的全部收益和全部費(fèi)用進(jìn)行分析和計(jì)算，資金等值是指在考慮了時(shí)間因素之后，把不同時(shí)刻發(fā)生的數(shù)值不等的現(xiàn)金流量換算到同一時(shí)點(diǎn)上，從而滿(mǎn)足收支在時(shí)間上可比的要求。決定資金等值的因素有：1、資金數(shù)額；2、資金運(yùn)動(dòng)發(fā)生的時(shí)間；3、利率六、計(jì)算題01234561301、某項(xiàng)目投資額為130萬(wàn)元，壽命期60123456130扣除付現(xiàn)成本的現(xiàn)金流100－50－9=41折舊120÷6=20稅前利潤(rùn)41-20=21所得稅21×33％=稅后利潤(rùn)=付稅后現(xiàn)金流（年凈現(xiàn)金流） ＋20=萬(wàn)元2、某橋梁工程，初步擬定2個(gè)結(jié)構(gòu)類(lèi)型方案供備選。A方案為鋼筋混凝土結(jié)構(gòu)，初始投資1500萬(wàn)元，年維護(hù)費(fèi)為10萬(wàn)元，每5年大修一次費(fèi)用為100萬(wàn)元；B方案為鋼結(jié)構(gòu)，初始投資2000萬(wàn)元，年維護(hù)費(fèi)為5萬(wàn)元，每10年大修一次費(fèi)用為100萬(wàn)元。折現(xiàn)率為5%，哪一個(gè)方案經(jīng)濟(jì)（(A/F，5%，5)=，(A/F，5%，10)=）A方案的費(fèi)用現(xiàn)值為：1500+10/5%+100(A/F，5%，5)/5%=2062（萬(wàn)元）B方案的費(fèi)用現(xiàn)值為：2000+5/5%+100(A/F，5%，10)/5%=2259（萬(wàn)元）由于PCA＜PCB，故A方案經(jīng)濟(jì)。3、某新建項(xiàng)目，建設(shè)期為3年，分年均衡進(jìn)行貸款，第一年貸款300萬(wàn)元，第二年600萬(wàn)元，第三年400萬(wàn)元，年利率為12%，建設(shè)期內(nèi)利息只計(jì)息不支付，計(jì)算建設(shè)期貸款利息。q1＝1/2×300×12％＝18（萬(wàn)元）q2＝（300+18+1/2×600）×12％＝（萬(wàn)元）q3＝（300+18+600++1/2×400）×12％＝（萬(wàn)元）所以，建設(shè)期貸款利息＝18++＝（萬(wàn)元）4.某施工單位承擔(dān)某工程施工任務(wù)，該工程混凝土總需要量為4500m3，工期為9個(gè)月。對(duì)該工程的混凝土供應(yīng)提出了兩個(gè)方案。A方案：現(xiàn)場(chǎng)攪拌混凝土方案?，F(xiàn)場(chǎng)建一個(gè)攪拌站，初期一次性建設(shè)費(fèi)用，包括地坑基礎(chǔ)、骨料倉(cāng)庫(kù)、設(shè)備的運(yùn)輸及裝拆等費(fèi)用，總共100000元；攪拌設(shè)備的租金與維修費(fèi)為22000元/月；每m3混凝土的制作費(fèi)用，包括水泥、骨料、添加劑、水電及工資等總共為270元。B方案：商品混凝土方案。由某構(gòu)件廠供應(yīng)商品混凝土，送到施工現(xiàn)場(chǎng)的價(jià)格為350元/m3。問(wèn)：采用那個(gè)方案有利？

方案A的成本為（100000+22000×9）/4500+270=方案B的成本為350元/m3因此，采用方案A有利。5.某企業(yè)技術(shù)改造有兩個(gè)方案可供選擇，各方案的有關(guān)數(shù)據(jù)見(jiàn)表，設(shè)基準(zhǔn)收益率為12％。問(wèn)：采用那個(gè)方案有利？A、B方案的數(shù)據(jù)案投資額（萬(wàn)元）年凈收益（萬(wàn)元）壽期A8003606B12004808NPVA=－800－800(P/F,12%,6)-800(P/F,12%,12)-800(P/F,12%,18)+360(P/A,12%,24)NPVB=－1200－1200(P/F,12%,8)-1200(P/F,12%,16)+480(P/A,12%,24)=(萬(wàn)元)由于NPVA<NPVB，故方案B優(yōu)于方案A。6．某方案壽命3年，Ic=12%、現(xiàn)金流量如下表。年末0123凈現(xiàn)流量-100454550用凈現(xiàn)值（NPV）并評(píng)價(jià)方案的可行性。NPV=-100+45（P/F,12%,1）+45（P/F,12%,2）+50(P/F,12%,3)=>0，所以方案可行7.某設(shè)備的賬面原價(jià)為800萬(wàn)元，預(yù)計(jì)使用年限為5年，預(yù)計(jì)凈殘值為20萬(wàn)元，采用雙倍余額遞減法計(jì)提折舊，該設(shè)備在第2年應(yīng)計(jì)提的折舊額為多少？（800-20）×=312（800-20-312）×=8、A、B、C三個(gè)互斥方案，其壽命期各年內(nèi)的凈現(xiàn)金流量如表所示，已知ic=10%。試用凈現(xiàn)值法選擇出最佳方案

01-10A-2310670B-2317674C-2346697NPVA=-2310+670(P/A，10%，10)＝-2310+670×＝萬(wàn)元NPVB=-2317+674(P/A，10%，10)＝萬(wàn)元NPVC=-2346+697(P/A，10%，10)＝萬(wàn)元計(jì)算結(jié)果表明：方案C的凈現(xiàn)值最大，所以方案C為最佳方案9.某工程項(xiàng)目期初投資130萬(wàn)元，年銷(xiāo)售收入為100萬(wàn)元，年折舊費(fèi)為20萬(wàn)元，銷(xiāo)售稅金2萬(wàn)元，年經(jīng)營(yíng)成本為50萬(wàn)元，所得稅稅率為33%，不考慮固定資產(chǎn)殘值。試計(jì)算該工程項(xiàng)目第一年年初年和其余各年年末的凈現(xiàn)金流量。第一年年初年凈現(xiàn)金流量：130萬(wàn)元其余各年年末年凈現(xiàn)金流量：（）×（1-33%）+20=（萬(wàn)元）10.長(zhǎng)江公司購(gòu)入一臺(tái)設(shè)備，當(dāng)月投入使用。該設(shè)備的原值為158000元，預(yù)計(jì)使用年限為5年，預(yù)計(jì)凈殘值為8000元。分別采用年數(shù)總和法、雙倍余額遞減法列式計(jì)算各年的折舊率和折舊額。年數(shù)總和法第一年=（）*5/15=50000第二年=（）*4/15=40000第三年=（）*3/15=30000第四年=（）*2/15=20000第五年=（）*1/15=10000雙倍余額遞減法第一年=158000*2/5=63200第二年=（）*2/5=37920第三年=（37920）*2/5=22752第四年=（37920-22752-8000）/2=13064第五年=（37920-22752-8000）/2=1306411.某家庭欲購(gòu)買(mǎi)一套面積為80m2的經(jīng)濟(jì)適用房，單價(jià)為3500元/m2，首付款為房?jī)r(jià)的25％，其余申請(qǐng)公積金和商業(yè)組合抵押貸款，已知公積金和商業(yè)貸款的利率分別為％和％，期限為15年，公積金貸款的最高限額為10萬(wàn)元。問(wèn)該家庭申請(qǐng)組合抵押貸款后的最低月還款額是多少？

P＝3500×80（1-25％）＝21萬(wàn)n＝15×12＝180i1＝％/12＝％i2＝％/12=%P1=10萬(wàn)P2＝11萬(wàn)A1＝100000×％×（1＋％）180/[(1+%)180-1]=元A2=110000×％（1＋）180/[(1+%)180-1]=元A＝A1+A2=元12.生產(chǎn)某種產(chǎn)品有三種工藝方案，采用方案A，年固定成本為800萬(wàn)元，單位變動(dòng)成本為10元；采用方案B，年固定成本為500萬(wàn)元，單位變動(dòng)成本為20元；采用方案C，年固定成本為300萬(wàn)元，單位變動(dòng)成本為30元。用盈虧平衡法分析各種方案適用的生產(chǎn)規(guī)模。A:C=800+10QB:C=500+20QC:C=300+30QC=C800+10Q=500+20QQ=30（C=800+10Q=1100）C=C500+20Q=300+30QQ=20（C=500+20Q=900）C=C800+10Q=300+30QQ=25（C=300+30Q=1050）Q<20時(shí)方案C優(yōu)20≤Q≤30時(shí)方案B優(yōu)Q>30時(shí)方案A優(yōu)13.某公司在3年之內(nèi)需要10000平方米的儲(chǔ)藏場(chǎng)所。一種方案是以8000元購(gòu)得一塊地，并搭建一個(gè)臨時(shí)性、金屬結(jié)構(gòu)倉(cāng)庫(kù)，建造成本估計(jì)為7元/平方米；3年之后，該公司打算以9000元賣(mài)掉土地，并以12000賣(mài)掉建筑物。另一種方案是租賃一個(gè)倉(cāng)儲(chǔ)場(chǎng)所，每月租金為元/平方米，每年初付款一次。假設(shè)該公司資金的機(jī)會(huì)成本為10%，試?yán)L出現(xiàn)金流量示意圖并以?xún)衄F(xiàn)值法分析該公司應(yīng)以哪一種方式解決倉(cāng)儲(chǔ)問(wèn)題。方案一，NPV=－（8000+7×10000）+（9000+12000）/≈－62222（元）方案二，NPV=－×12×10000×（1+1/+1/）≈－49240（元）故：應(yīng)租賃。14.某房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商考慮投資修建一幢摩天大樓，三種樓高設(shè)計(jì)方案的估計(jì)成本、凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)如表所示，資金的機(jī)會(huì)成本為15%。年凈收益并不包括資本的貶值或增值，它僅是年經(jīng)營(yíng)收益減去年費(fèi)用。大樓的經(jīng)濟(jì)壽命為50年，殘值加上期末土地價(jià)值約為4000萬(wàn)元。試進(jìn)行方案比較？

注：（F/P,15%,50）=;（A/F,15%,50）=;（P/A,15%,50）=NPV(96層)=－36000+4000/+5300(P/A,15%,50)=－NPV(100層)=－38000+4000/+5800(P/A,15%,50)=NPV(108層)=－41000+4000/+6200(P/A,15%,50)=故：采用100層的建設(shè)方案。15.某產(chǎn)品計(jì)劃產(chǎn)量每年為6000件，單位產(chǎn)品價(jià)格為225元，單位可變成本為145元，固定年成本為120000元，求（1）盈虧平衡時(shí)對(duì)應(yīng)的產(chǎn)量。（2）若企業(yè)所得稅稅率為33%，企業(yè)每年的凈利潤(rùn)為多少。（1）盈虧平衡時(shí)對(duì)應(yīng)的產(chǎn)量=120000/（225-145）=1500件（2）企業(yè)每年的凈利潤(rùn)=[6000（225-145）-120000]×（1-33%）=241200元16.有3個(gè)可供選擇的獨(dú)立方案，各方案的初始投資及每年的凈收益如下表所示，當(dāng)資金預(yù)算為1500萬(wàn)元時(shí)，按增量?jī)衄F(xiàn)金流量指標(biāo)排序法，對(duì)方案做出選擇（i0=12%單位：萬(wàn)元）。方案指