金融市場學(xué)投資品種分析

金融市場投資品種分析我國金融市場的投資品種1、債券。債券是一種有價證券，是社會各類經(jīng)濟(jì)主體為籌措資金而向債券投資者出具的承諾，按一定利率定期支付利息，并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。２、股票。股票是指股份公司發(fā)給投資者的入股和兌取紅利的憑證，是一種有價證券，可進(jìn)入交易市場交易。3、外匯。提到個人外匯投資就不能不說“外匯寶”，“外匯寶”又稱個人實(shí)盤外匯買賣，是擁有外匯現(xiàn)匯或外幣現(xiàn)鈔的國內(nèi)居民在可自由兌換的外幣之間進(jìn)行不可透支的兌換。４、期貨。期貨是有期貨交易所統(tǒng)一制定的規(guī)定在未來某一特定時間特定地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量的標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。５、基金。從廣義上說，基金是指為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金。從狹義上說，基金是指具有特定目的和用途的資金。６、個人保險。從經(jīng)濟(jì)的角度來說，保險(insurance)是一種財務(wù)調(diào)節(jié)制度，從法律的角度來講，保險是一種協(xié)議。７、信托投資。是金融信托投資機(jī)構(gòu)用自有資金及組織的資金進(jìn)行的投資。８、其他投資品種。房地產(chǎn)、儲蓄、黃金、白銀、銀行理財、現(xiàn)貨等金融理財產(chǎn)品：投資品種的特點(diǎn)1．、債券的特點(diǎn)1、償還性：即必須規(guī)定債券的償還期限，債務(wù)人必須如期向債權(quán)人支付利息，償還本金。2、收益性：一方面投資者根據(jù)固定利率，可取得穩(wěn)定的、一般高于銀行存款利率的利息收入；另一方面可在證券市場上通過較低價買進(jìn)、較高價賣出獲得價差收入。3、流動性：即變現(xiàn)力，指的是在償還期屆滿前能在市場上轉(zhuǎn)變?yōu)樨泿?，以滿足投資者對貨幣的需求；或到銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行抵押，以取得相應(yīng)數(shù)額的抵押貸款。4、安全性：債券與其他有價證券相比，投資風(fēng)險較小。2、股票的特點(diǎn)1、不可償還性：股票是一種無償還期限的有價證券，投資者認(rèn)購了股票后，就不能再要求退股，只能到二級市場賣給第三者。2、參與性：股票持有者的投資意志和享有的經(jīng)濟(jì)利益，通常是通過行使股東參與權(quán)來實(shí)現(xiàn)的。股東參與公司決策的權(quán)利大小，取決于其所持有的股份的多少.3、收益性：股東憑其持有的股票，有權(quán)從公司領(lǐng)取股息或紅利，獲取投資的收益。股息或紅利的大小，主要取決于公司的盈利水平和公司的盈利分配政策。股票的收益性，還表現(xiàn)在股票投資者可以獲得價差收入或?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)保值增值。通過低價買人和高價賣出股票，投資者可以賺取價差利潤。4、流通性：股票的流通性是指股票在不同投資者之間的可交易性。流通性通常以可流通的股票數(shù)量、股票成交量以及股價對交易量的敏感程度來衡量?？闪魍ü蓴?shù)越多，成交量越大，價格對成交量越不敏感（價格不會隨著成交量一同變化），股票的流通性就越好，反之就越差5、價格波動性和風(fēng)險性：股票在交易市場上作為交易對象，有自己的市場行情和市場價格。由于股票價格要受到諸如公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動有很大的不確定性。正是這種不確定性，有可能使股票投資者遭受損失。價格波動的不確定性越大，投資風(fēng)險也越大。因此，股票是一種高風(fēng)險的金融產(chǎn)品。6、永久性：股票所載有的權(quán)利的有效性是始終不變的，因?yàn)樗且环N無限期的法律憑證。股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系。3、外匯的特點(diǎn)1、可以利用高達(dá)400倍甚至更高的杠桿比例來操作,即最低的保證金要求是0.25%，充分利用了以小博大的杠桿效用。

2、外匯，每天的交易量高達(dá)一點(diǎn)九兆美元，使得外匯市場成為全世界最大、資本流動性最高的金融市場。

3、交易時候不容易被機(jī)構(gòu)炒作，人為因數(shù)幾乎沒有什么影響，而且外匯市場永遠(yuǎn)是流動的，無論何時都可以進(jìn)行交易或是停損。

4、外匯交易是一個二十四小時不間斷的，各個外匯公司的開市和收市時間有一點(diǎn)差異，最多1個小時。這樣可以根據(jù)及時交易來躲避及時經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)帶來的損失或盈利。

5、外匯保證金交易點(diǎn)差和小。最小是2個點(diǎn)，而實(shí)盤交易同一貨幣點(diǎn)差相差幾十點(diǎn)。大家可以到各大銀行看的。

6、外匯交易中的貨幣很少，只有20種左右，這樣給投資者分析，看盤，選擇帶來了及大的方便。

7、外匯交易是免傭金的，而且基本上外匯公司是不要收取任何手續(xù)費(fèi)用的。

8、外匯交易成交速度快，它是T+0制度的，就是說你在上一分鐘買進(jìn)一種貨幣，現(xiàn)在就可以平倉。成交速度（平倉，止損，止贏）快。

9、外匯交易客戶可以看到自己的盈利和虧損實(shí)際情況。交易表單詳細(xì)。

10、外匯交易不論在牛市還是熊市，都可以盈利的，就是可以買漲也可以買跌。4.期貨的特點(diǎn)1．以小博大。期貨交易只需交納5-10%的履約保證金就能完成數(shù)倍乃至數(shù)十倍的合約交易。由于期貨交易保證金制度的杠桿效應(yīng)，使之具有“以小博大”的特點(diǎn)，交易者可以用少量的資金進(jìn)行大宗的買賣，節(jié)省大量的流動資金。2．雙向交易。期貨市場中可以先買后賣，也可以先賣后買，投資方式靈活。3．不必?fù)?dān)心履約問題。所有期貨交易都通過期貨交易所進(jìn)行結(jié)算，且交易所成為任何一個買者或賣者的交易對方，為每筆交易做擔(dān)保。所以交易者不必?fù)?dān)心交易的履約問題。4．市場透明。交易信息完全公開，且交易采取公開競價方式進(jìn)行，使交易者可在平等的條件下公開競爭。5．組織嚴(yán)密，效率高。期貨交易是一種規(guī)范化的交易，有固定的交易程序和規(guī)則，一環(huán)扣一環(huán)，環(huán)環(huán)高效運(yùn)作，一筆交易通常在幾秒種內(nèi)即可完成。5、基金的特點(diǎn)1、集合投資基金是這樣一種投資方式：他將零散的資金巧妙地匯集起來，交給專業(yè)機(jī)構(gòu)投資于各種金融工具，以謀取資產(chǎn)的增值。2、分散風(fēng)險基金可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)組合多樣化，分散投資于多種證券。通過多元化經(jīng)營，一方面借助于資金龐大和投資者眾多的優(yōu)勢使每個投資者面臨的投資風(fēng)險變小，另一方面又利用不同的投資對象之間的互補(bǔ)性，達(dá)到分散投資風(fēng)險的目的。3、專家管理基金實(shí)行專家管理制度，這些專業(yè)管理人員都經(jīng)過專門訓(xùn)練，具有豐富的證券投資和其他項(xiàng)目投資經(jīng)驗(yàn)。6、個人保險的特點(diǎn)1、互助性。通過保險人用多數(shù)投保人繳納的保險費(fèi)建立的保險基金對少數(shù)受到損失的被保險人提供補(bǔ)償或給付得以體現(xiàn)；2、契約性。從法律的角度看，保險是一種契約行為；3、經(jīng)濟(jì)性。保險是通過保險補(bǔ)償或給付而實(shí)現(xiàn)的一種經(jīng)濟(jì)保障活動；4、商品性。保險體現(xiàn)了一種等價交換的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；5、科學(xué)性。保險是一種科學(xué)處理風(fēng)險的有效措施。7、信托投資的特點(diǎn)1、保證財產(chǎn)的獨(dú)立性：信托財產(chǎn)是將權(quán)利名義人與享受利益人分為不同的權(quán)利主體，實(shí)質(zhì)上，并非受托人之自由財產(chǎn)，是為信托財產(chǎn)具獨(dú)立性；2、保證財產(chǎn)的安全性：保障財產(chǎn)不受政治、經(jīng)濟(jì)、外匯管制、債權(quán)訴訟、子女或收益人管理不善等因素影響，免于財產(chǎn)被沒收。3、頗具彈性地靈活運(yùn)用：信托設(shè)計可依據(jù)委托人的不同要求和目的來設(shè)計。信托如同一個法人，可延續(xù)至身故為止，也可隨時要求終止；可將信托的財產(chǎn)重新分配，也可更換受益人，4、公益及慈善目的：有些特殊的家庭，希望設(shè)立慈善基金，而達(dá)成此目的最理想的方式即是成立信托；5、專業(yè)的信托財產(chǎn)管理。委托人通過簽訂信托契約，將財產(chǎn)權(quán)移轉(zhuǎn)給受托人。由于受托人是專業(yè)的信托公司，可借助其專業(yè)人才的管理、經(jīng)營能力，促使信托財產(chǎn)創(chuàng)造最大的效益。6、合法節(jié)稅管理規(guī)劃。經(jīng)由信托財產(chǎn)規(guī)劃，可實(shí)現(xiàn)合法節(jié)省贈與稅及遺產(chǎn)稅。7、財產(chǎn)妥善存續(xù)管理。人的生命再長，也有終止的時候。在信托法中明確規(guī)定信托關(guān)系并不因委托人或受托人死亡、破產(chǎn)或喪失行為能力而消滅。因此信托法律關(guān)系的建立就提供一個得以讓信托財產(chǎn)達(dá)到繼續(xù)經(jīng)營的目的。投資品種之間的區(qū)別1、債券與股票的區(qū)別（1）性質(zhì)不同：債券是一種表明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，債券持有者是證券發(fā)行單位的債權(quán)人，與發(fā)行單位是一種借貸關(guān)系。而股票則是股權(quán)證書，股票持有者是股份公司的股東，股票所表示的是對公司的所有權(quán)。（2）發(fā)行主體不同：債券的發(fā)行主體可以是股份公司，也可以是非股份公司、銀行和政府。而股票發(fā)行主體必須是股份公司和以股份制形式創(chuàng)辦的銀行。（3）發(fā)行期限不同：債券有固定的期限，到期還本付息；而股票是無期限的，不存在到期還本的問題。（4）本金收回的方法不同：債券持有者可以在約定日期收回本金并取得利息；股票不能退股，但持有者可以通過轉(zhuǎn)讓售出股票收回資金。（5）取得收益的穩(wěn)定性不同：債券持有者獲得固定利息，取得的收益相對穩(wěn)定，風(fēng)險較小。但當(dāng)公司盈利很大時，債權(quán)人的利益卻不能隨之增加；而股票持有者的收益不固定，收益多少因公司的經(jīng)營情況和利潤而定，具有較大的風(fēng)險性。（6）責(zé)任和權(quán)利不同：債券的購買者無權(quán)參與公司的經(jīng)營決策，對其經(jīng)營狀況亦不付任何責(zé)任；而股票的持有者有權(quán)參與公司的經(jīng)營管理和決策，并享有監(jiān)督權(quán)，但也必須承擔(dān)公司經(jīng)營的責(zé)任和風(fēng)險。（7）交易場地不同：債券的交易大部分是通過場外交易市場進(jìn)行，而股票大都在證券交易所內(nèi)進(jìn)行。（8）付息辦法不同：債券利息的分配是累積性的而且是稅前開支。而股票則是按股權(quán)分配的股息在稅后利潤中支付。2、基金與信托的區(qū)別（1）基金只能投資于證券市場，信托產(chǎn)品的投資領(lǐng)域非常寬泛，既可以是證券市場、貨幣市場、_blank\\""房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施，也可以是基金本身；（2）基金是標(biāo)準(zhǔn)化的信托，可以按照單位基金在交易所上市或進(jìn)行贖回申購，信托產(chǎn)品的認(rèn)購目前主要通過簽訂信托合同，信托合同的份數(shù)、合同的轉(zhuǎn)讓和贖回等都受到限制；（3）基金的監(jiān)管方是證監(jiān)會，而信托公司的監(jiān)管者是銀監(jiān)會，兩者的監(jiān)管體系和監(jiān)管方式存在較大差異。3、債券和信托的區(qū)別在于：（1）債券有明確的票面利率，定期按照票面利率支付利息，信托只有預(yù)計收益率，到期收益的支付可以是按照預(yù)計收益率，也可以在預(yù)計收益率上下浮動；（2)債券是債務(wù)的權(quán)證，發(fā)債主體以其全部資產(chǎn)作保證，信托是信托財產(chǎn)受益權(quán)的體現(xiàn)，以獨(dú)立的信托財產(chǎn)作保證；（3）